碳纖維建筑補(bǔ)強(qiáng)材料公司治理與內(nèi)部控制總結(jié)

1、泓域/碳纖維建筑補(bǔ)強(qiáng)材料公司治理與內(nèi)部控制總結(jié)碳纖維建筑補(bǔ)強(qiáng)材料公司治理與內(nèi)部控制總結(jié)xxx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113580139 一、 預(yù)算控制 PAGEREF _Toc113580139 h 4 HYPERLINK l _Toc113580140 二、 不相容職務(wù)分離控制 PAGEREF _Toc113580140 h 7 HYPERLINK l _Toc113580141 三、 控制手段類(lèi)業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc113580141 h 11 HYPERLINK l _Toc113580142 四、 控制活動(dòng)類(lèi)業(yè)務(wù)

2、流程 PAGEREF _Toc113580142 h 17 HYPERLINK l _Toc113580143 五、 證券市場(chǎng)與控制權(quán)配置 PAGEREF _Toc113580143 h 33 HYPERLINK l _Toc113580144 六、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc113580144 h 42 HYPERLINK l _Toc113580145 七、 決策機(jī)制 PAGEREF _Toc113580145 h 46 HYPERLINK l _Toc113580146 八、 激勵(lì)機(jī)制 PAGEREF _Toc113580146 h 50 HYPERLINK l _Toc1

3、13580147 九、 溝通控制 PAGEREF _Toc113580147 h 56 HYPERLINK l _Toc113580148 十、 信息控制 PAGEREF _Toc113580148 h 59 HYPERLINK l _Toc113580149 十一、 舉報(bào)人保護(hù)制度 PAGEREF _Toc113580149 h 69 HYPERLINK l _Toc113580150 十二、 舉報(bào)投訴制度 PAGEREF _Toc113580150 h 72 HYPERLINK l _Toc113580151 十三、 公司治理的框架 PAGEREF _Toc113580151 h 76 H

4、YPERLINK l _Toc113580152 十四、 公司治理原則的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113580152 h 80 HYPERLINK l _Toc113580153 十五、 公司治理的定義 PAGEREF _Toc113580153 h 86 HYPERLINK l _Toc113580154 十六、 公司治理的特征 PAGEREF _Toc113580154 h 92 HYPERLINK l _Toc113580155 十七、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113580155 h 95 HYPERLINK l _Toc113580156 十八、 堅(jiān)持綠色發(fā)展，提高資

5、源利用效率 PAGEREF _Toc113580156 h 96 HYPERLINK l _Toc113580157 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc113580157 h 97 HYPERLINK l _Toc113580158 二十、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113580158 h 97 HYPERLINK l _Toc113580159 二十一、 法人治理 PAGEREF _Toc113580159 h 99 HYPERLINK l _Toc113580160 二十二、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置 PAGEREF _Toc113580160 h 115 HYPERL

6、INK l _Toc113580161 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113580161 h 116 HYPERLINK l _Toc113580162 二十三、 SWOT分析說(shuō)明 PAGEREF _Toc113580162 h 117預(yù)算控制我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三十三條規(guī)定：預(yù)算控制要求企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理制度，明確各責(zé)任單位在預(yù)算管理中的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，強(qiáng)化預(yù)算約束。預(yù)算是企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分，是實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、提高企業(yè)管理水平與經(jīng)濟(jì)效益的重要措施。預(yù)算控制是利用預(yù)算對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各單位的各種財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分配、考核和控制，

7、以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視預(yù)算控制工作，將預(yù)算作為制定、落實(shí)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的依據(jù)。預(yù)算控制有以下主要內(nèi)容。1、預(yù)算編制控制在預(yù)算編制控制方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)編制依據(jù)、編制程序、編制方法等做出明確規(guī)定，確保預(yù)算編制依據(jù)合理、程序適當(dāng)、方法科學(xué)，明確預(yù)算編制機(jī)構(gòu)和預(yù)算審批機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。企業(yè)預(yù)算的編制，應(yīng)堅(jiān)持效益優(yōu)先的原則，實(shí)行總量平衡，進(jìn)行全面預(yù)算管理；堅(jiān)持積極穩(wěn)健的原則，確保以收定支，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；堅(jiān)持權(quán)責(zé)對(duì)等的原則，確保切實(shí)可行，并圍繞經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施。編制程序一般按照“上下結(jié)合，分級(jí)編制，逐級(jí)匯總”的程序進(jìn)行，采用自上而下或自下而上的編制程序。同時(shí)

8、，企業(yè)應(yīng)遵循經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，確定符合自身經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期和管理需要的預(yù)算編制方法。不同的預(yù)算項(xiàng)目采用不同的編制方法。企業(yè)應(yīng)遵循成本效益原則，可以選擇或綜合運(yùn)用固定預(yù)算、彈性預(yù)算、零基預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算等方法進(jìn)行編制，以達(dá)到預(yù)算控制的目的。2、預(yù)算執(zhí)行控制在預(yù)算執(zhí)行控制方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算指標(biāo)的分解方式、預(yù)算執(zhí)行責(zé)任制的建立、重大預(yù)算項(xiàng)目的特別關(guān)注、預(yù)算資金支出的審批要求、預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告與預(yù)警機(jī)制等做出明確規(guī)定，確保預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行。企業(yè)預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)下達(dá)，各預(yù)算執(zhí)行單位必須認(rèn)真組織實(shí)施，將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向和縱向落實(shí)到內(nèi)部各部門(mén)、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的預(yù)算執(zhí)行體系。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)

9、算執(zhí)行責(zé)任制度對(duì)照已確定的責(zé)任指標(biāo)，定期或不定期地對(duì)相關(guān)部門(mén)及人員的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，并實(shí)施考評(píng)。對(duì)于重大預(yù)算項(xiàng)目和內(nèi)容，企業(yè)應(yīng)密切跟蹤其實(shí)施進(jìn)度和完成情況，實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)控。企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全憑證記錄，完善預(yù)算管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)月度計(jì)劃和成本費(fèi)用的定額、定率標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控。同時(shí)建立預(yù)算執(zhí)行內(nèi)部報(bào)告制度，及時(shí)掌握預(yù)算執(zhí)行動(dòng)態(tài)及結(jié)果。預(yù)算執(zhí)行情況預(yù)警機(jī)制要求企業(yè)科學(xué)選擇預(yù)警指標(biāo)，合理確定預(yù)警范圍，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，積極采取應(yīng)對(duì)措施。建立預(yù)算執(zhí)行結(jié)果質(zhì)詢(xún)制度，要求預(yù)算執(zhí)行單位對(duì)預(yù)算指標(biāo)及實(shí)際結(jié)果之間的重大差異做出解釋?zhuān)⒉扇∠鄳?yīng)措施。3、預(yù)算調(diào)整控制預(yù)算調(diào)整是指當(dāng)企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化，

10、預(yù)算出現(xiàn)較大偏差原有預(yù)算不再適宜時(shí)所進(jìn)行的預(yù)算修改。企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算不得隨意調(diào)整。企業(yè)在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，需要調(diào)整預(yù)算的，應(yīng)當(dāng)報(bào)原預(yù)算審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。調(diào)整預(yù)算由預(yù)算執(zhí)行單位逐級(jí)向原預(yù)算審批機(jī)構(gòu)提出書(shū)面報(bào)告，闡述預(yù)算執(zhí)行的具體情況、客觀因素變化情況及其對(duì)預(yù)算執(zhí)行造成的影響程度，提出預(yù)算的調(diào)整幅度。企業(yè)預(yù)算管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行單位提交的預(yù)算調(diào)整報(bào)告進(jìn)行審核分析，集中編制企業(yè)年度預(yù)算調(diào)整方案，提交原預(yù)算審批機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)，然后下達(dá)執(zhí)行。4、預(yù)算分析與考核控制預(yù)算分析與考核控制主要是通過(guò)建立預(yù)算執(zhí)行分析制度、審計(jì)制度、考核與獎(jiǎng)懲制度等，確保預(yù)算分析科學(xué)、及時(shí)，預(yù)算考核嚴(yán)格、有據(jù)。預(yù)算執(zhí)行分析制度要求

11、企業(yè)預(yù)算管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期召開(kāi)預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議，通報(bào)并全面掌握預(yù)算執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問(wèn)題，提出改進(jìn)措施，糾正預(yù)算的執(zhí)行偏差。預(yù)算執(zhí)行情況內(nèi)部審計(jì)制度要求企業(yè)預(yù)算委員會(huì)通過(guò)定期或不定期的預(yù)算審計(jì)，實(shí)施審計(jì)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問(wèn)題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，維護(hù)預(yù)算管理的嚴(yán)肅性。預(yù)算執(zhí)行情況考核制度要求企業(yè)預(yù)算管理部門(mén)定期組織預(yù)算執(zhí)行情況考核，考核時(shí)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則，考核結(jié)果應(yīng)有完整記錄。同時(shí)建立預(yù)算執(zhí)行情況獎(jiǎng)懲制度，明確獎(jiǎng)懲辦法，落實(shí)獎(jiǎng)懲措施。不相容職務(wù)分離控制我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十九條規(guī)定：不相容職務(wù)分離控制要求企業(yè)全面系統(tǒng)地分析、梳理業(yè)務(wù)流

12、程中所涉及的不相容職務(wù)，實(shí)施相應(yīng)的分離措施，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機(jī)制。（一）不相容職務(wù)分離的含義所謂不相容職務(wù)是指那些不能由一個(gè)人兼任，否則既可弄虛作假，又能掩蓋其舞弊行為的職務(wù)。不相容職務(wù)分離就是這些職務(wù)由兩人或兩人以上擔(dān)任，從而達(dá)到相互制約、相互監(jiān)督的目的，即所謂“四只眼”原則或雙人控制原則。不相容職務(wù)的分離基于兩個(gè)假設(shè)，一是兩個(gè)或兩個(gè)以上的人或部門(mén)無(wú)意識(shí)地犯同種錯(cuò)誤的概率要低于一個(gè)人或一個(gè)部門(mén)犯該種錯(cuò)誤的概率；二是兩個(gè)或兩個(gè)以上的人或部門(mén)有意識(shí)地合伙舞弊的可能性大大低于一個(gè)人或一個(gè)部門(mén)舞弊的可能性。（二）不相容職務(wù)分離的內(nèi)容不相容職務(wù)分為不相容部門(mén)、不相容崗位和不相容流

13、程。根據(jù)大部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)和一般業(yè)務(wù)性質(zhì)，需要分離的不相容職務(wù)一般包括：授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)、會(huì)計(jì)記錄職務(wù)、財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)、稽核檢查職務(wù)，具體內(nèi)容如下。1、授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離按照授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離控制的要求，請(qǐng)購(gòu)與審批、采購(gòu)與審批、采購(gòu)合同的訂立與審批、銷(xiāo)售商品與審批、籌資計(jì)劃編制與審批、對(duì)外投資預(yù)算的編制與審批、投資或籌資的決策與執(zhí)行等職務(wù)必須分離，以利于決策、審批人從獨(dú)立的立場(chǎng)來(lái)評(píng)判業(yè)務(wù)行為的合理性、科學(xué)性與可行性，從而防范舞弊。2、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與稽核檢查職務(wù)分離按照業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與稽核檢查職務(wù)分離控制的要求，現(xiàn)金出納、會(huì)計(jì)與稽核職務(wù)相分離，采購(gòu)員與庫(kù)管員職

14、務(wù)相分離，庫(kù)管員與盤(pán)點(diǎn)稽核人員職務(wù)相分離，預(yù)算編制、執(zhí)行與檢查職務(wù)相分離等。這些職務(wù)相分離使相關(guān)業(yè)務(wù)執(zhí)行人員都受到應(yīng)有的監(jiān)督，同時(shí)也應(yīng)使稽核、審計(jì)人員處于相對(duì)客觀、獨(dú)立、公正的地位，保證監(jiān)督質(zhì)量。3、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)分離業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)分離是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制最基本的要求。銷(xiāo)售部門(mén)和銷(xiāo)售人員必須專(zhuān)職獨(dú)立，不得兼記會(huì)計(jì)部門(mén)銷(xiāo)售收入賬和應(yīng)收賬款賬；企業(yè)的會(huì)計(jì)不能兼任采購(gòu)員。如果不進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)辦與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)分離，業(yè)務(wù)執(zhí)行的過(guò)程和結(jié)果就缺乏了在記錄時(shí)所應(yīng)該進(jìn)行的復(fù)核和確認(rèn)。4、財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)分離會(huì)計(jì)和出納相分離就是一個(gè)最基本的不相容職務(wù)分離，也就是錢(qián)賬分管制度，即管錢(qián)的不

15、管賬，管賬的不管錢(qián)，出納專(zhuān)職負(fù)責(zé)貨幣資金的收支業(yè)務(wù)，除現(xiàn)金和銀行存款日記賬外，不得兼記總賬和債權(quán)債務(wù)等明細(xì)賬，不負(fù)責(zé)匯總記賬憑證，不抄寄各種往來(lái)結(jié)算賬戶(hù)對(duì)賬單。5、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)分離企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的保管職務(wù)應(yīng)該與實(shí)物核對(duì)和財(cái)務(wù)盤(pán)存職務(wù)相分離。如果一個(gè)企業(yè)的材料采購(gòu)員既負(fù)責(zé)材料采購(gòu)又負(fù)責(zé)入庫(kù)保管，那么這樣身兼數(shù)職的行為，由于缺乏內(nèi)部牽制和監(jiān)督，就有可能給經(jīng)辦人員創(chuàng)造舞弊的機(jī)會(huì)，形成職務(wù)犯罪的隱患，給企業(yè)造成損失。（三）不相容職務(wù)分離控制程序不相容職務(wù)分離的核心在于實(shí)現(xiàn)牽制、制衡。企業(yè)在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，首先要確定哪些崗位和職務(wù)是不相容的；其次是要明確規(guī)定各個(gè)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)、權(quán)限。控

16、制不相容職務(wù)的方法，就是從組織設(shè)計(jì)以及職務(wù)安排上進(jìn)行分離，將不相容職務(wù)分別安排給不同人員，甚至不同部門(mén)，以形成一個(gè)可以相互監(jiān)督、相互牽制、相互核查的業(yè)務(wù)機(jī)制。要做好不相容職務(wù)相分離控制，以下兩個(gè)程序是關(guān)鍵。（1）設(shè)立管理控制機(jī)構(gòu)，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、價(jià)格委員會(huì)、報(bào)酬委員會(huì)等，通過(guò)這些機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)監(jiān)督不相容職務(wù)分離實(shí)施的過(guò)程和效果，對(duì)不完善的地方及時(shí)做出調(diào)整。（2）推行職務(wù)不相容制度，用制度約束不相容職務(wù)的兼任對(duì)企業(yè)來(lái)講是一種有效的辦法，通過(guò)制度在企業(yè)中的制定和實(shí)施，杜絕高層管理人員交叉任職，從而可以避免關(guān)鍵人物大權(quán)獨(dú)攬或徇私舞弊。同時(shí)，需要堅(jiān)決貫徹不相容職務(wù)相分離的要求。

17、所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的控制，必須按照不相容分離的要求，合理設(shè)計(jì)相關(guān)崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成內(nèi)部牽制、內(nèi)部制衡機(jī)制?？刂剖侄晤?lèi)業(yè)務(wù)流程控制手段類(lèi)指引偏重于“工具”性質(zhì)，往往涉及企業(yè)整體業(yè)務(wù)或管理。此類(lèi)指引包括四項(xiàng)：全面預(yù)算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞和信息系統(tǒng)。（一）全面預(yù)算全面預(yù)算是企業(yè)對(duì)一定期間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等做出的預(yù)算安排。全面預(yù)算作為一種全方位、全過(guò)程、全員參與編制與實(shí)施的預(yù)算管理模式，通過(guò)將企業(yè)的資金流與實(shí)物流、信息流相整合，優(yōu)化了企業(yè)的資源配置，提高了資金的使用效率。然而，企業(yè)要想使全面預(yù)算管理達(dá)到預(yù)期的效果，必須要特別關(guān)注和防范預(yù)算管理中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，不編制預(yù)算或預(yù)算不健全

18、，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏約束或盲目發(fā)展；預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)，可能導(dǎo)致企業(yè)資源浪費(fèi)或發(fā)展目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)；預(yù)算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴(yán)，可能導(dǎo)致預(yù)算管理流于形式。為此，全面預(yù)算應(yīng)用指引要求企業(yè)加強(qiáng)全面預(yù)算工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，明確在預(yù)算管理體制以及各預(yù)算執(zhí)行單位的職責(zé)權(quán)限、授權(quán)批準(zhǔn)程序和工作協(xié)調(diào)機(jī)制的基礎(chǔ)上，著重做到以下幾點(diǎn)。（1）建立和完善預(yù)算編制工作制度，明確編制依據(jù)、編制程序、編制方法等內(nèi)容，確保預(yù)算編制依據(jù)合理、程序適當(dāng)、方法科學(xué)，避免預(yù)算指標(biāo)過(guò)高或過(guò)低。（2）根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，綜合考慮預(yù)算期內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境等因素，按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的程序，編制年度全面預(yù)

19、算。企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算管理工作機(jī)構(gòu)在綜合平衡基礎(chǔ)上提交的預(yù)算方案進(jìn)行研究論證，從企業(yè)發(fā)展全局角度提出建議，形成全面預(yù)算草案，并提交董事會(huì)審核。企業(yè)全面預(yù)算按照相關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)章程的規(guī)定報(bào)經(jīng)審議批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)以文件形式下達(dá)。（3）加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行的管理。全面預(yù)算一經(jīng)下達(dá)，各預(yù)算執(zhí)行單位必須以此為依據(jù)，認(rèn)真組織各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投融資活動(dòng)，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行和控制。企業(yè)預(yù)算工作機(jī)構(gòu)和各預(yù)算執(zhí)行單位還應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算執(zhí)行情況分析制度，定期召開(kāi)預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議，妥善解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問(wèn)題。（4）建立嚴(yán)格的預(yù)算執(zhí)行考核制度，對(duì)各預(yù)算執(zhí)行單位和個(gè)人進(jìn)行考核，切實(shí)做到有獎(jiǎng)有懲、獎(jiǎng)懲分明。必要時(shí)，企業(yè)可實(shí)行預(yù)算執(zhí)

20、行情況內(nèi)部審計(jì)制度。（二）合同管理在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，合同已成為企業(yè)最常見(jiàn)的契約形式，甚至可以說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是合同經(jīng)濟(jì)。然而，合同管理往往又是企業(yè)內(nèi)部控制中最為疏忽和薄弱的環(huán)節(jié)之一。如果企業(yè)未訂立合同、未經(jīng)授權(quán)對(duì)外訂立合同、合同對(duì)方主體資格未達(dá)要求、合同內(nèi)容存在重大疏漏和欺詐，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)合法權(quán)益受到侵害；合同未全面履行或監(jiān)控不當(dāng)，又可能導(dǎo)致企業(yè)訴訟失敗，經(jīng)濟(jì)利益受損；合同糾紛處理不當(dāng)，則會(huì)損害企業(yè)利益、信譽(yù)和形象。為此，合同管理應(yīng)用指引，有針對(duì)性地提出以下要求。（1）企業(yè)對(duì)外發(fā)生經(jīng)濟(jì)行為，除即時(shí)結(jié)清方式外，應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。對(duì)于影響重大、涉及較高專(zhuān)業(yè)技術(shù)或法律關(guān)系復(fù)雜的合同，應(yīng)當(dāng)組織法律、技術(shù)、

21、財(cái)會(huì)等專(zhuān)業(yè)人員參與談判，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)人員參與相關(guān)工作；談判過(guò)程中的重要事項(xiàng)和參與談判人員的主要意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)予以記錄并妥善保存。（2）根據(jù)協(xié)商、談判結(jié)果，擬訂合同文本，明確雙方的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任，并嚴(yán)格進(jìn)行審核。合同文本需報(bào)經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)審查或備案的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)程序。（3）按照規(guī)定的權(quán)限和程序與對(duì)方當(dāng)事人簽訂合同。正式對(duì)外訂立的合同，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)法定代表人或其授權(quán)代理人簽名或加蓋有關(guān)印章。屬于上級(jí)管理權(quán)限的合同，下級(jí)單位不得簽訂。（4）加強(qiáng)合同信息安全保密工作，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得以任何形式泄漏合同訂立與履行過(guò)程中涉及的商業(yè)機(jī)密或國(guó)家機(jī)密。（5）遵循誠(chéng)實(shí)信用原則嚴(yán)格履行合同，對(duì)合同履行實(shí)施

22、有效監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)有失公平、條款有誤或?qū)Ψ接衅墼p行為等情形，或因政策調(diào)整、市場(chǎng)變化等客觀因素，已經(jīng)或可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序及時(shí)報(bào)告，并經(jīng)雙方協(xié)商一致，按照規(guī)定權(quán)限和程序辦理合同變更或解除事宜；合同存在糾正情形的，應(yīng)依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，在規(guī)定時(shí)效內(nèi)與對(duì)方當(dāng)事人協(xié)商并按照規(guī)定權(quán)限和程序及時(shí)報(bào)告，協(xié)商無(wú)法解決的，根據(jù)合同約定選擇仲裁或訴訟方式解決。（6）建立合同履行情況評(píng)估制度，至少于每年年末對(duì)合同履行的總體情況和重大合同履行的具體情況進(jìn)行分析評(píng)估，對(duì)分析評(píng)估中發(fā)現(xiàn)的不足或問(wèn)題應(yīng)及時(shí)加以改進(jìn)。（三）內(nèi)部信息傳遞內(nèi)部信息傳遞是企業(yè)內(nèi)部各管理層級(jí)之間通過(guò)內(nèi)部報(bào)告形式傳遞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理信息的過(guò)

23、程。企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范十分重視信息與溝通這一控制要素，多次強(qiáng)調(diào)內(nèi)部信息傳遞的重要性。為此，內(nèi)部信息傳遞應(yīng)用指引梳理出相關(guān)重要風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)缺失、功能不健全、內(nèi)容不完整，可能會(huì)影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序運(yùn)行；內(nèi)部信息傳遞不通暢、不及時(shí)，則可能導(dǎo)致企業(yè)決策失誤、相關(guān)政策措施難以落實(shí)；內(nèi)部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，則會(huì)削弱企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)這些重要風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部信息傳遞應(yīng)用指引要求企業(yè)建立科學(xué)的內(nèi)部信息傳遞機(jī)制，明確內(nèi)部信息傳遞的內(nèi)容、保密要求、傳遞方式以及各管理層級(jí)的職責(zé)權(quán)限等，促進(jìn)內(nèi)部報(bào)告的有效利用，以便充分發(fā)揮內(nèi)部報(bào)告的作用。具體要求如下。（1）根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)績(jī)考核要求，科學(xué)規(guī)范不

24、同級(jí)次內(nèi)部報(bào)告的指標(biāo)體系，采用經(jīng)營(yíng)快報(bào)等多種形式，全面反映與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的各種內(nèi)外部信息。（2）制定嚴(yán)密的內(nèi)部報(bào)告流程，充分利用信息技術(shù)，強(qiáng)化內(nèi)部報(bào)告信息集成和共享，將內(nèi)部報(bào)告納入企業(yè)統(tǒng)一信息平臺(tái)，構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部報(bào)告網(wǎng)絡(luò)體系。（3）拓寬內(nèi)部報(bào)告的渠道，通過(guò)落實(shí)獎(jiǎng)懲措施等多種有效方式，廣泛收集合理化建議。（4）重視內(nèi)部報(bào)告的使用。企業(yè)各級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)充分利用內(nèi)部報(bào)告管理和指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，及時(shí)反映全面預(yù)算的執(zhí)行情況，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門(mén)和各單位的運(yùn)營(yíng)進(jìn)度；企業(yè)應(yīng)當(dāng)有效利用內(nèi)部報(bào)告進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，準(zhǔn)確識(shí)別和系統(tǒng)分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（四）信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)

25、是信息內(nèi)部傳遞和信息對(duì)外報(bào)告的技術(shù)手段，是企業(yè)利用計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行集成、轉(zhuǎn)化和提升所形成的信息化管理平臺(tái)。通過(guò)信息系統(tǒng)強(qiáng)化內(nèi)部控制，有利于減少人為因素提高控制的效率和效果。同時(shí)也應(yīng)意識(shí)到，信息系統(tǒng)自身也存在風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)管理和控制。如果企業(yè)信息系統(tǒng)缺乏或規(guī)劃不合理，可能造成信息孤島或重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率低下；系統(tǒng)開(kāi)發(fā)不符合內(nèi)部控制要求，授權(quán)管理不當(dāng)，可能導(dǎo)致無(wú)法利用信息技術(shù)實(shí)施有效控制；系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)和安全措施不到位，可能導(dǎo)致信息泄漏或毀損，系統(tǒng)無(wú)法正常運(yùn)行。為此，信息系統(tǒng)應(yīng)用指引指出企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、地域分布、技術(shù)能力等因素，制訂信息系統(tǒng)建設(shè)整體規(guī)劃，加

26、大投入力度，有序組織信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、運(yùn)行與維護(hù)，優(yōu)化管理流程，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體要求如下。（1）根據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)整體規(guī)劃提出項(xiàng)目建設(shè)方案，明確建設(shè)目標(biāo)、人員配備、職責(zé)分工、經(jīng)費(fèi)保障和進(jìn)度安排等相關(guān)內(nèi)容，按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟髮?shí)施。（2）開(kāi)發(fā)信息系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)流程、關(guān)鍵控制點(diǎn)和處理規(guī)則嵌入系統(tǒng)程序，實(shí)現(xiàn)手工環(huán)境下難以實(shí)現(xiàn)的控制功能。（3）加強(qiáng)信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)全過(guò)程的跟蹤管理，組織開(kāi)發(fā)單位與內(nèi)部各單位的日常溝通和協(xié)調(diào)，督促開(kāi)發(fā)單位按時(shí)保質(zhì)完成編程工作對(duì)配備的硬件設(shè)備和系統(tǒng)軟件進(jìn)行檢查驗(yàn)收，組織系統(tǒng)上線運(yùn)行等。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)組織獨(dú)立于開(kāi)發(fā)單位的專(zhuān)業(yè)人員對(duì)開(kāi)發(fā)完成的信息系統(tǒng)進(jìn)行驗(yàn)收測(cè)試，并做好

27、信息系統(tǒng)上線的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。（4）加強(qiáng)信息系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)的管理，制定信息系統(tǒng)工作程序、信息管理制度以及各模塊子系統(tǒng)的具體操作規(guī)范，及時(shí)跟蹤、發(fā)現(xiàn)和解決系統(tǒng)運(yùn)行中存在的問(wèn)題，確保信息系統(tǒng)按照規(guī)定的程序、制度和操作規(guī)范持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。（5）重視信息系統(tǒng)運(yùn)行中的安全保密工作，確定信息系統(tǒng)的安全等級(jí)，建立不同等級(jí)信息的授權(quán)使用制度、用戶(hù)管理制度和網(wǎng)絡(luò)安全制度，并定期對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行備份，避免損失。對(duì)于服務(wù)器等關(guān)鍵信息設(shè)備，未經(jīng)授權(quán)，任何人不得接觸?？刂苹顒?dòng)類(lèi)業(yè)務(wù)流程為了有效保證公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)高效地運(yùn)作，保證會(huì)計(jì)信息的可靠、完整，資產(chǎn)安全，有效地降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引從業(yè)務(wù)層面將企業(yè)的活動(dòng)分為

28、資金活動(dòng)、采購(gòu)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、研究與開(kāi)發(fā)、工程項(xiàng)目、擔(dān)保業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)外包、財(cái)務(wù)報(bào)告九個(gè)方面，并逐一做了說(shuō)明。下面以企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引為基礎(chǔ)，介紹業(yè)務(wù)層面的九個(gè)控制流程。（一）資金活動(dòng)資金活動(dòng)是指企業(yè)籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的總稱(chēng)。資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)循環(huán)的血液，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，決定著企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。企業(yè)資金活動(dòng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)一不是重要風(fēng)險(xiǎn)，一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，則危害重大。概括地講，企業(yè)資金活動(dòng)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)包括：籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)；企業(yè)投資決策失誤引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使

29、用效益低下；資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余；資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，資金活動(dòng)應(yīng)用指引分別對(duì)籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)提出下列管控措施。（1）根據(jù)籌資目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，并對(duì)籌資方案進(jìn)行科學(xué)論證；重大籌資方案還應(yīng)當(dāng)形成可行性研究報(bào)告，全面反映風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況。（2）對(duì)籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批后，按照規(guī)定權(quán)限和程序籌集資金。同時(shí)，嚴(yán)格按照籌資方案確定的用途使用資金，防止資金挪用；確需改變資金用途的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的審批程序。（3）加強(qiáng)債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的管理，對(duì)償還本息和支付股利等做出適當(dāng)安排，防止發(fā)生

30、違約風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致訴訟損失。（4）根據(jù)投資目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學(xué)確定投資項(xiàng)目，擬訂投資方案，重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)；選擇投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事衍生金融產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)投資。如，在國(guó)際金融危機(jī)中，我國(guó)少數(shù)企業(yè)從事的投資項(xiàng)目偏離主業(yè)，同時(shí)又缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才和風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生巨虧。這些教訓(xùn)值得認(rèn)真汲取。（5）嚴(yán)格控制采用并購(gòu)方式進(jìn)行投資企業(yè)的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注并購(gòu)對(duì)象的隱性債務(wù)、承諾事項(xiàng)、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與本企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對(duì)價(jià)，確保實(shí)現(xiàn)并購(gòu)目標(biāo)。這項(xiàng)要求對(duì)于我國(guó)企業(yè)境外并購(gòu)具有很好的提示作用。（6）加強(qiáng)對(duì)投資方案的可行性研究，并

31、按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批；審批后，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容。（7）加強(qiáng)對(duì)投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制；對(duì)于到期無(wú)法收回的投資，應(yīng)當(dāng)建立責(zé)任追究制度。（8）加強(qiáng)對(duì)資金營(yíng)運(yùn)全過(guò)程的管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金需求，切實(shí)做好資金在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，實(shí)現(xiàn)資金營(yíng)運(yùn)的良性循環(huán)，提升資金營(yíng)運(yùn)效率。（二）采購(gòu)業(yè)務(wù)采購(gòu)是指購(gòu)買(mǎi)物資（或接受勞務(wù)）及支付款項(xiàng)等相關(guān)活動(dòng)。部分企業(yè)在辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)不同程度地存在以下問(wèn)題：采購(gòu)計(jì)劃安排不合理，市場(chǎng)變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，造成庫(kù)存短缺或積壓，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)停滯或資源浪費(fèi)；

32、供應(yīng)商選擇不當(dāng)，采購(gòu)方式不合理，招投標(biāo)或定價(jià)機(jī)制不科學(xué)，授權(quán)審批不規(guī)范，致使采購(gòu)物資質(zhì)次價(jià)高，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐；采購(gòu)驗(yàn)收不規(guī)范，付款審核不嚴(yán)，造成采購(gòu)物資、資金損失或信用受損。為此，采購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)用指引要求企業(yè)加強(qiáng)請(qǐng)購(gòu)、審批、購(gòu)買(mǎi)、驗(yàn)收、付款、采購(gòu)后評(píng)估等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，確保物資采購(gòu)滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。（1）企業(yè)的采購(gòu)業(yè)務(wù)盡量集中，避免多頭采購(gòu)或分散采購(gòu)，以提高采購(gòu)業(yè)務(wù)效率，降低采購(gòu)成本，堵塞管理漏洞。（2）建立采購(gòu)申請(qǐng)制度，依據(jù)購(gòu)買(mǎi)物資或接受勞務(wù)的類(lèi)型，確定規(guī)管部門(mén)，明確相關(guān)部門(mén)或人員的職責(zé)權(quán)限及相應(yīng)的請(qǐng)購(gòu)和審批程序。（3）建立科學(xué)的供應(yīng)商評(píng)估和準(zhǔn)入制度，根據(jù)市場(chǎng)情況和采購(gòu)計(jì)劃合理選擇采購(gòu)方

33、式，建立科學(xué)的采購(gòu)物資定價(jià)機(jī)制，并根據(jù)確定的供應(yīng)商、采購(gòu)方式、采購(gòu)價(jià)格等情況簽訂采購(gòu)合同，明確雙方權(quán)利、義務(wù)和違約責(zé)任。（4）建立嚴(yán)格的采購(gòu)驗(yàn)收制度，確定檢驗(yàn)方式，由專(zhuān)門(mén)的驗(yàn)收機(jī)構(gòu)或驗(yàn)收人員進(jìn)行驗(yàn)收；對(duì)于驗(yàn)收過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的異常情況，應(yīng)當(dāng)查明原因并及時(shí)處理。（5）加強(qiáng)采購(gòu)付款的管理，明確付款審核人的責(zé)任和權(quán)利，嚴(yán)格審核采購(gòu)預(yù)算、合同、相關(guān)單據(jù)憑證、審批程序等內(nèi)容，審核無(wú)誤后按照合同規(guī)定及時(shí)辦理付款。（6）建立退貨管理制度，對(duì)退貨條件、退貨手續(xù)、貨物出庫(kù)、退貨貨款回收等做出明確規(guī)定，并在采購(gòu)合同中明確退貨事宜，及時(shí)收回退貨貨款。（三）資產(chǎn)管理資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的存貨、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。加強(qiáng)各項(xiàng)

34、資產(chǎn)管理，保證資產(chǎn)安全完整，提高資產(chǎn)使用效能，有利于維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，有利于促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前，在企業(yè)存貨、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)的管理實(shí)務(wù)中，存在的問(wèn)題主要包括：存貨積壓或短缺，造成流動(dòng)資金占用過(guò)量、存貨價(jià)值貶損或生產(chǎn)中斷；固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護(hù)不當(dāng)、產(chǎn)能過(guò)剩，致使企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、資產(chǎn)價(jià)值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清、技術(shù)落后、存在重大技術(shù)安全隱患，導(dǎo)致法律糾紛，企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。為防范和化解資產(chǎn)管理中存在的這些重要風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理應(yīng)用指引針對(duì)性提出了如下應(yīng)對(duì)措施。（1）采用先進(jìn)的存貨管理技術(shù)和方法，規(guī)范存貨管理流程，

35、明確存貨取得、驗(yàn)收入庫(kù)、原料加工、倉(cāng)儲(chǔ)保管、領(lǐng)用發(fā)出、盤(pán)點(diǎn)處置等環(huán)節(jié)的管理要求，充分利用信息系統(tǒng)，強(qiáng)化會(huì)計(jì)、出入庫(kù)等相關(guān)記錄，確保存貨管理全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。（2）根據(jù)各種存貨采購(gòu)間隔期和當(dāng)前庫(kù)存，綜合考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、市場(chǎng)供求等因素，合理確定存貨采購(gòu)日期和數(shù)量，確保存貨處于最佳庫(kù)存狀態(tài)。（3）加強(qiáng)房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備等各類(lèi)固定資產(chǎn)的維護(hù)、清查、處置管理，重視固定資產(chǎn)的技術(shù)升級(jí)和更新改造，不斷提升固定資產(chǎn)的使用效能，確保固定資產(chǎn)處于良好運(yùn)行狀態(tài)。（4）強(qiáng)化對(duì)生產(chǎn)線等關(guān)鍵設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)的監(jiān)控，嚴(yán)格操作流程，實(shí)行崗前培訓(xùn)和崗位許可制度，確保設(shè)備安全運(yùn)轉(zhuǎn)。（5）嚴(yán)格執(zhí)行固定資產(chǎn)投保政策，及時(shí)辦理

36、投保手續(xù)。（6）規(guī)范固定資產(chǎn)抵押管理，確定固定資產(chǎn)抵押程序和審批權(quán)限等。（7）加強(qiáng)對(duì)品牌、商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的管理，促進(jìn)無(wú)形資產(chǎn)有效利用，充分發(fā)揮無(wú)形資產(chǎn)對(duì)提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的作用。（四）銷(xiāo)售業(yè)務(wù)銷(xiāo)售是指企業(yè)出售商品（或提供勞務(wù)）及收取款項(xiàng)等相關(guān)活動(dòng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銷(xiāo)售、發(fā)貨、收款等環(huán)節(jié)的管理，采取有效控制措施規(guī)范銷(xiāo)售行為，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，確保實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售目標(biāo)。企業(yè)銷(xiāo)售過(guò)程中存在的重要風(fēng)險(xiǎn)主要包括：銷(xiāo)售政策和策略不當(dāng)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確銷(xiāo)售渠道管理不當(dāng)?shù)?，?dǎo)致銷(xiāo)售不暢、庫(kù)存積壓、經(jīng)營(yíng)難以為繼；客戶(hù)信用管理不到位，結(jié)算方式選擇不當(dāng)，賬款回收不力等，造成銷(xiāo)售款項(xiàng)不能收回或遭受欺詐；銷(xiāo)售

37、過(guò)程存在舞弊行為，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損。銷(xiāo)售業(yè)務(wù)應(yīng)用指引就此提出了相應(yīng)的管控措施。（1）加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，合理確定定價(jià)機(jī)制和信用方式，根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整銷(xiāo)售策略，靈活運(yùn)用多種策略和營(yíng)銷(xiāo)方式，促進(jìn)銷(xiāo)售目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，不斷提高市場(chǎng)占有率。（2）通過(guò)與客戶(hù)進(jìn)行業(yè)務(wù)洽談、商或談判，關(guān)注客戶(hù)信用狀況、銷(xiāo)售定價(jià)、結(jié)算方式等相關(guān)內(nèi)容，并簽署銷(xiāo)售合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。（3）銷(xiāo)售部門(mén)按照經(jīng)批準(zhǔn)的銷(xiāo)售合同開(kāi)具相關(guān)銷(xiāo)售通知，發(fā)貨和倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)嚴(yán)格按照銷(xiāo)售通知所列項(xiàng)目組織發(fā)貨，確保貨物的安全發(fā)運(yùn)。（4）完善客戶(hù)服務(wù)制度，加強(qiáng)客戶(hù)服務(wù)和跟蹤，提升客戶(hù)滿意度和忠誠(chéng)度，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。（5）完善應(yīng)收款項(xiàng)管理制度，明確

38、銷(xiāo)售、財(cái)會(huì)等部門(mén)的職責(zé)，并嚴(yán)格考核，實(shí)行獎(jiǎng)懲。（6）加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬的管理；應(yīng)收款項(xiàng)全部或部分無(wú)法收回的，應(yīng)當(dāng)查明原因，明確責(zé)任。（五）研究與開(kāi)發(fā)研究與開(kāi)發(fā)是指企業(yè)為獲取新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝等所開(kāi)展的各種研發(fā)活動(dòng)，是企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新的重要手段。企業(yè)通過(guò)研發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)，創(chuàng)造新工藝，能夠增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。但是，研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)通常隱含著重大風(fēng)險(xiǎn)。例如，研究項(xiàng)目未經(jīng)科學(xué)論證或論證不充分，可能導(dǎo)致創(chuàng)新不足或資源浪費(fèi)；研發(fā)人員配備不合理或研發(fā)過(guò)程管理不善，可能導(dǎo)致研發(fā)成本過(guò)高、舞弊或研發(fā)失敗；研究成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用不足、保護(hù)措施不力，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損。就此，研究與開(kāi)發(fā)應(yīng)用指引提出了以下

39、管控措施。（1）結(jié)合研發(fā)計(jì)劃，提出研究項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)，開(kāi)展可行性研究，編制可行性研究報(bào)告。（2）按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟芯宽?xiàng)目，重大研究項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)集體審議決策。（3）加強(qiáng)對(duì)研究過(guò)程的管理，合理配備專(zhuān)業(yè)人員，嚴(yán)格落實(shí)崗位責(zé)任制，確保研究過(guò)程高效、可控。（4）建立和完善研究成果驗(yàn)收制度，組織專(zhuān)業(yè)人員對(duì)研究成果進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審和驗(yàn)收。（5）明確界定核心研究人員范圍和名冊(cè)清單，簽署保密協(xié)議，并在勞動(dòng)合同中約定研究成果歸屬、離職條件、離職移交程序、離職后保密義務(wù)、離職后競(jìng)業(yè)限制年限及違約責(zé)任等內(nèi)容。研發(fā)骨干人員的管理，應(yīng)當(dāng)引起研發(fā)型企業(yè)的高度重視。（6）加強(qiáng)研究成果的開(kāi)發(fā)與保護(hù)，形成科

40、研、生產(chǎn)、市場(chǎng)一體化的自主創(chuàng)新機(jī)制，促進(jìn)研究成果轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力。（六）工程項(xiàng)目工程項(xiàng)目是企業(yè)自行或者委托其他單位所進(jìn)行的建造、安裝活動(dòng)。工程項(xiàng)目通常與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)，周期較長(zhǎng)，并涉及大額資金及物資的流轉(zhuǎn)，存在較大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。如果工程立項(xiàng)缺乏可行性研究，或者可行性研究流于形式，決策不當(dāng)，盲目上馬，很可能導(dǎo)致難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益或項(xiàng)目失??；如果項(xiàng)目招標(biāo)暗箱操作，存在商業(yè)賄賂，則可能導(dǎo)致中標(biāo)人實(shí)質(zhì)上難以承擔(dān)工程項(xiàng)目、中標(biāo)價(jià)格失實(shí)及相關(guān)人員涉案；如果工程造價(jià)信息不對(duì)稱(chēng)，技術(shù)方案不落實(shí)，概預(yù)算脫離實(shí)際，又可能導(dǎo)致項(xiàng)目投資失控；倘若工程物資質(zhì)次價(jià)高，工程監(jiān)理不到位，項(xiàng)目資金不落實(shí)，還可能導(dǎo)致工程

41、質(zhì)量低劣，進(jìn)度延遲或中斷；最后，如果竣工驗(yàn)收不規(guī)范，最終把關(guān)不嚴(yán)，還會(huì)導(dǎo)致工程交付使用后存在重大隱患。為此，工程項(xiàng)目應(yīng)用指引明確指出，企業(yè)必須強(qiáng)化對(duì)工程建設(shè)全過(guò)程的監(jiān)控，制定和完善工程項(xiàng)目各項(xiàng)管理制度，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范工程立項(xiàng)、招標(biāo)、造價(jià)、建設(shè)、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的工作流程及控制措施，保證工程項(xiàng)目的質(zhì)量和進(jìn)度。具體要求如下。（1）根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度投資計(jì)劃，提出項(xiàng)目建議書(shū)，編制可行性研究報(bào)告，并組織內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行充分論證和評(píng)審在此基礎(chǔ)上，按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行決策。重大工程項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)或類(lèi)似決策機(jī)構(gòu)集體審議批準(zhǔn)，任何個(gè)人不得單獨(dú)決策或擅自改變集體決策意見(jiàn)。（2）采用

42、公開(kāi)招標(biāo)的方式，擇優(yōu)選擇具有相應(yīng)資質(zhì)的承包單位和監(jiān)理單位，規(guī)范工程招標(biāo)的開(kāi)標(biāo)、評(píng)標(biāo)和定標(biāo)工作，不得將應(yīng)由一個(gè)承包單位完成的工程肢解為若干部分發(fā)包給幾個(gè)承包單位。（3）加強(qiáng)工程造價(jià)的管理，明確初步設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算的編制方法，按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行審核和批準(zhǔn)，確保概預(yù)算科學(xué)合理。（4）加強(qiáng)對(duì)工程建設(shè)過(guò)程的監(jiān)控，實(shí)行嚴(yán)格的概預(yù)算管理和工程監(jiān)理制度，切實(shí)做到及時(shí)備料，科學(xué)施工，保障資金，落實(shí)責(zé)任，確保工程項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)要求。工程建設(shè)過(guò)程中涉及項(xiàng)目變更的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審批：重大項(xiàng)目變更還應(yīng)當(dāng)按照項(xiàng)目決策和概預(yù)算控制的有關(guān)程序和要求重新履行審批手續(xù)。（5）收到承包單位的工程竣工報(bào)告后，及時(shí)編制竣工決算，開(kāi)

43、展竣工決算審計(jì)，辦理竣工驗(yàn)收手續(xù)。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立完工項(xiàng)目后評(píng)估制度，重點(diǎn)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況和項(xiàng)目投資效益等并以此作為績(jī)效考評(píng)和責(zé)任追究的依據(jù)。（七）擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保是企業(yè)按照公平、自愿、互利的原則向被擔(dān)保人提供一定方式的擔(dān)保并依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的行為。對(duì)外擔(dān)保涉及被擔(dān)保人和提供擔(dān)保人（企業(yè)）。如果企業(yè)對(duì)被擔(dān)保人的資信狀況調(diào)查不深，審批不嚴(yán)或越權(quán)審批，可能導(dǎo)致企業(yè)擔(dān)保決策失誤或遭受欺詐；如果對(duì)被擔(dān)保人在擔(dān)保期內(nèi)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境等狀況監(jiān)控不力，應(yīng)對(duì)措施不當(dāng)，又可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任；如果被擔(dān)保人和企業(yè)在擔(dān)保過(guò)程中存在舞弊行為，則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或企業(yè)利益受損。為

44、此，一般情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)，如確需對(duì)外提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)在擔(dān)保業(yè)務(wù)政策及相關(guān)管理制度中明確擔(dān)保的對(duì)象、范圍、方式、條件、程序、擔(dān)保限額和禁止擔(dān)保等事項(xiàng)，規(guī)范調(diào)查評(píng)估、審核批準(zhǔn)、擔(dān)保執(zhí)行等環(huán)節(jié)的工作流程及控制措施，切實(shí)防范擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)用指引就此提出如下具體要求。（1）對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)人進(jìn)行資信調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并出具書(shū)面報(bào)告。企業(yè)自身不具備條件的，應(yīng)委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。對(duì)于符合條件的擔(dān)保申請(qǐng)人，經(jīng)辦人員應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)，按照審批人員批準(zhǔn)意見(jiàn)辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)；對(duì)于審批人超越權(quán)限審批的擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)辦人員有權(quán)拒絕辦理。（2）加強(qiáng)對(duì)子公司擔(dān)保業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控，企業(yè)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)

45、未經(jīng)授權(quán)不得辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)；企業(yè)為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的，與關(guān)聯(lián)方存在經(jīng)濟(jì)利益或近親屬關(guān)系的有關(guān)人員在評(píng)估與審批環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)予以回避。（3）根據(jù)審核批準(zhǔn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)訂立擔(dān)保合同，定期監(jiān)測(cè)被擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，了解擔(dān)保項(xiàng)目的執(zhí)行、資金的使用、貸款的歸還、財(cái)務(wù)運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)等情況，確定擔(dān)保合同有效履行。（4）加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，建立擔(dān)保事項(xiàng)臺(tái)賬，及時(shí)足額收取擔(dān)保費(fèi)用；規(guī)范對(duì)反擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的管理，妥善保管被擔(dān)保人用于反擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)和權(quán)利憑證，定期核實(shí)財(cái)產(chǎn)的存續(xù)狀況和價(jià)值，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理。（5）在擔(dān)保合同到期時(shí)，全面清理用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)、權(quán)利憑證，按照合同約定及時(shí)終止擔(dān)保關(guān)系。（八）業(yè)務(wù)外包業(yè)務(wù)外包是企業(yè)利

46、用專(zhuān)業(yè)化分工優(yōu)勢(shì)，將日常經(jīng)營(yíng)中的部分業(yè)務(wù)委托給本企業(yè)以外的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)組織（承包方）完成的經(jīng)營(yíng)行為。目前，業(yè)務(wù)外包活動(dòng)已經(jīng)廣泛應(yīng)用于電信、金融等各行各業(yè)，為企業(yè)優(yōu)化資源配置、加速業(yè)務(wù)重組、提高經(jīng)營(yíng)效率提供了活力。但是，企業(yè)在將業(yè)務(wù)外包的同時(shí)，也承擔(dān)著一些重大風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：外包范圍和價(jià)格確定不合理，承包方選擇不當(dāng)，可能導(dǎo)致企業(yè)遭受損失；業(yè)務(wù)外包監(jiān)控不嚴(yán)、服務(wù)質(zhì)量低劣，可能導(dǎo)致企業(yè)難以體現(xiàn)業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)；業(yè)務(wù)外包存在商業(yè)賄賂等舞弊行為，可能導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)人員涉案。為此，業(yè)務(wù)外包應(yīng)用指引明確指出，存在業(yè)務(wù)外包活動(dòng)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)著手建立和完善業(yè)務(wù)外包管理制度，規(guī)定業(yè)務(wù)外包的范圍、方式、條件、程序

47、和實(shí)施等相關(guān)內(nèi)容，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限，強(qiáng)化業(yè)務(wù)外包全過(guò)程的監(jiān)控，防范外包風(fēng)險(xiǎn)。其具體要求如下。（1）合理確定外包業(yè)務(wù)范圍，綜合考慮成本效益原則，權(quán)衡利弊，避免將核心業(yè)務(wù)外包。（2）擬定業(yè)務(wù)外包實(shí)施方案，按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徍伺鷾?zhǔn)。重大外包業(yè)務(wù)方案應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)或類(lèi)似決策機(jī)構(gòu)審批。（3）按照批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)外包實(shí)施方案，擇優(yōu)選擇外包業(yè)務(wù)的承包方，簽訂外包合同，合理確定外包價(jià)格，嚴(yán)格控制外包業(yè)務(wù)成本，切實(shí)做到相關(guān)業(yè)務(wù)外包后的成本在保證質(zhì)量的前提下低于原經(jīng)營(yíng)方式。外包業(yè)務(wù)涉及保密的，還要求企業(yè)在外包業(yè)務(wù)合同或另行簽訂的保密協(xié)議中明確規(guī)定承包方的保密義務(wù)和責(zé)任。（4）加強(qiáng)業(yè)務(wù)外包實(shí)施的管理，注重

48、與承包方的溝通與協(xié)調(diào)并對(duì)承包方的履約能力進(jìn)行持續(xù)評(píng)估。有確鑿證據(jù)表明承包方存在重大違約行為，導(dǎo)致外包業(yè)務(wù)合同無(wú)法履行的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)終止合同并更換承包方；承包方違約并造成企業(yè)損失的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行索賠并追究相關(guān)責(zé)任人責(zé)任。（九）財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)財(cái)務(wù)信息對(duì)外報(bào)告的重要形式之一。對(duì)上市公司而言，財(cái)務(wù)報(bào)告是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù)；對(duì)國(guó)有企業(yè)，則可能成為政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策時(shí)關(guān)注的重要信息來(lái)源?？偨Y(jié)我國(guó)企業(yè)尤其是上市公司近年來(lái)財(cái)務(wù)舞弊和財(cái)務(wù)管理失誤等方面的案例，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)用指引概括出以下相關(guān)重要風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制違反會(huì)計(jì)法律法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任、遭受損失和聲譽(yù)受損

49、；企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，造成報(bào)告使用者的決策失誤，干擾市場(chǎng)秩序；企業(yè)不能有效利用財(cái)務(wù)報(bào)告，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，還可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)失控。為有效防范財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)用指引明確提出如下要求。（1）編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)；對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生重大影響的交易和事項(xiàng)的處理，還要按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行審批。（2）按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度規(guī)定，根據(jù)登記完整、核對(duì)無(wú)誤的會(huì)計(jì)賬簿記錄和其他有關(guān)資料編制財(cái)務(wù)報(bào)告，做到內(nèi)容完整、數(shù)字真實(shí)、計(jì)算準(zhǔn)確，不得漏報(bào)或者隨意進(jìn)行取舍；企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，明確合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍和合并方法，

50、如實(shí)反映企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。（3）依照法律法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的規(guī)定，及時(shí)對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)告；財(cái)務(wù)報(bào)告需經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在的事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)隨同財(cái)務(wù)報(bào)告一并提供。（4）重視財(cái)務(wù)報(bào)告分析工作，定期召開(kāi)財(cái)務(wù)分析會(huì)議，充分利用財(cái)務(wù)報(bào)告反映的綜合信息，全面分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和存在的問(wèn)題，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。同時(shí)明確，這些要求也是依據(jù)內(nèi)部控制五要素中“信息與溝通”的相關(guān)規(guī)定提出的?？倳?huì)計(jì)師或分管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析工作中發(fā)揮主導(dǎo)作用；財(cái)務(wù)分析報(bào)告結(jié)果應(yīng)當(dāng)及時(shí)傳遞給企業(yè)內(nèi)部有關(guān)管理層。證券市場(chǎng)與控制權(quán)配置（一）證券市場(chǎng)在控制權(quán)配置中的作

51、用控制權(quán)市場(chǎng)是以市場(chǎng)為依托而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易，其本身也是一種資本運(yùn)動(dòng)，它的運(yùn)動(dòng)必須借助于證券市場(chǎng)。證券市場(chǎng)的作用表現(xiàn)為：證券市場(chǎng)的價(jià)值職能為控制權(quán)配置主體的價(jià)值評(píng)定奠定了基礎(chǔ)；發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)造就了控制權(quán)配置主體；資本市場(chǎng)上的投資多樣化為控制權(quán)市場(chǎng)配置提供了重要推動(dòng)力。（二）股票價(jià)格與公司業(yè)績(jī)股票價(jià)格取決于公司的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況，但從某一時(shí)期來(lái)看，股票價(jià)格可能會(huì)背離其內(nèi)在價(jià)值而大起大落。因此，公司應(yīng)進(jìn)行股票價(jià)值評(píng)估，并與公司股票的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行比較：當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)值小于估算的價(jià)值，管理層需加強(qiáng)與市場(chǎng)溝通；當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)值大于估算的價(jià)值，認(rèn)識(shí)上的差距意味著公司是一個(gè)潛在被收購(gòu)目標(biāo)，需要改進(jìn)對(duì)資產(chǎn)的管理來(lái)

52、縮小差距?？s小認(rèn)識(shí)上的相反差距，可通過(guò)內(nèi)部改進(jìn)和外部改進(jìn)來(lái)進(jìn)行。內(nèi)部改進(jìn)的關(guān)鍵是找出影響現(xiàn)金流量的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，并按照一定管理程序推行以此因素為基礎(chǔ)的管理；外部改進(jìn)包括資產(chǎn)剝離和尋求并購(gòu)。（三）公司并購(gòu)1、公司并購(gòu)的概念公司并購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)企業(yè)的全部或部分資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)，從而影響、控制被收購(gòu)的企業(yè)，以增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的行為。2、公司并購(gòu)的目的（1）企業(yè)發(fā)展的動(dòng)機(jī)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)只有不斷發(fā)展才能生存下去。通常情況下企業(yè)既可以通過(guò)內(nèi)部投資獲得發(fā)展，也可以通過(guò)并購(gòu)獲得發(fā)展，兩者相比，并購(gòu)方式的效率更高，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，并購(gòu)可以節(jié)省時(shí)間。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與

53、發(fā)展是處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的環(huán)境之中的，在企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在謀求發(fā)展，因此，在發(fā)展過(guò)程中必須把握好時(shí)機(jī)，盡可能搶在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之前獲取有利的地位。如果企業(yè)采取內(nèi)部投資的方式，將會(huì)受到項(xiàng)目的建設(shè)周期、資源的獲取以及配置方面的限制，制約企業(yè)的發(fā)展速度。而通過(guò)并購(gòu)的方式，企業(yè)可以在極短的時(shí)間內(nèi)將企業(yè)規(guī)模做大，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，將競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擊敗。尤其是在進(jìn)入新行業(yè)的情況下，誰(shuí)領(lǐng)先一步，誰(shuí)就可以占有原材料、渠道、聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)內(nèi)迅速建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，如果通過(guò)內(nèi)部投資和逐漸發(fā)展，顯然不可能滿足競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的需要。因此，并購(gòu)可以使企業(yè)把握時(shí)機(jī)，贏得先機(jī)，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第二，并購(gòu)可以降低行業(yè)進(jìn)入壁壘

54、和企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的行業(yè)會(huì)遇到各種各樣的壁壘，包括資金、技術(shù)、渠道、顧客、經(jīng)驗(yàn)等，這些壁壘不僅增加了企業(yè)進(jìn)入這一行業(yè)的難度，而且提高了進(jìn)入的成本和風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)采用并購(gòu)的方式，先控制該行業(yè)原有的一個(gè)企業(yè)，則可以繞開(kāi)這一系列的壁壘，實(shí)現(xiàn)在這一行業(yè)中的發(fā)展，這樣可以使企業(yè)以較低的成本和風(fēng)險(xiǎn)迅速進(jìn)入這一行業(yè)。尤其是有的行業(yè)受到規(guī)模的限制，而企業(yè)進(jìn)入這一行業(yè)必須達(dá)到一定的規(guī)模，這必將導(dǎo)致生產(chǎn)能力的過(guò)剩，引起其他企業(yè)的劇烈反抗，產(chǎn)品價(jià)格可能會(huì)迅速降低，如果需求不能相應(yīng)地得到提高，該企業(yè)的進(jìn)入將會(huì)破壞這一行業(yè)的盈利能力。而通過(guò)并購(gòu)的方式進(jìn)入這一行業(yè)，不會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)能力的大幅度擴(kuò)張，從而保護(hù)這一

55、行業(yè)，使企業(yè)進(jìn)入后有利可圖。第三，并購(gòu)可以促進(jìn)企業(yè)的跨國(guó)發(fā)展。目前，競(jìng)爭(zhēng)全球化的格局已基本形成，跨國(guó)發(fā)展已經(jīng)成為經(jīng)營(yíng)的一個(gè)新趨勢(shì)，企業(yè)進(jìn)入國(guó)外的新市場(chǎng)，面臨著比國(guó)內(nèi)新市場(chǎng)更多的困難。其主要包括：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方式、經(jīng)營(yíng)環(huán)境的差別，政府法規(guī)的限制等。采用并購(gòu)當(dāng)?shù)匾延械囊粋€(gè)企業(yè)的方式進(jìn)入市場(chǎng)，不但可以加快進(jìn)入速度，而且可以利用原有企業(yè)的運(yùn)作系統(tǒng)、經(jīng)營(yíng)條件、管理資源等，使企業(yè)在今后的階段能順利發(fā)展。另外，由于被并購(gòu)的企業(yè)與進(jìn)入國(guó)的經(jīng)濟(jì)緊密融為一體，不會(huì)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生太大的沖擊，因此，政府的限制相對(duì)較少這有助于企業(yè)跨國(guó)的成功發(fā)展。（2）發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。并購(gòu)后兩個(gè)企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)主要體現(xiàn)在生產(chǎn)協(xié)同，經(jīng)營(yíng)協(xié)同

56、，財(cái)務(wù)協(xié)同，人才、技術(shù)協(xié)同。第一，生產(chǎn)協(xié)同。企業(yè)并購(gòu)后的生產(chǎn)協(xié)同主要通過(guò)工廠規(guī)模經(jīng)濟(jì)取得。并購(gòu)后，企業(yè)可以對(duì)原有企業(yè)之間的資產(chǎn)即規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，使其達(dá)到最佳規(guī)模，降低生產(chǎn)成本；原有企業(yè)間相同的產(chǎn)品可以由專(zhuān)門(mén)的生產(chǎn)部門(mén)進(jìn)行生產(chǎn)，從而提高生產(chǎn)和設(shè)備的專(zhuān)業(yè)化，提高生產(chǎn)效率；原有企業(yè)間相互銜接的生產(chǎn)過(guò)程或工序，企業(yè)并購(gòu)后可以加強(qiáng)生產(chǎn)的協(xié)作，使生產(chǎn)得以順暢進(jìn)行，還可以降低中間環(huán)節(jié)的運(yùn)輸、儲(chǔ)存成本。第二，經(jīng)營(yíng)協(xié)同。經(jīng)營(yíng)協(xié)同可以通過(guò)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。企業(yè)并購(gòu)后，管理機(jī)構(gòu)和人員可以精簡(jiǎn)，使管理費(fèi)用由更多的產(chǎn)品進(jìn)行分擔(dān)，從而節(jié)省管理費(fèi)用；原來(lái)企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)可以進(jìn)行合并，從而節(jié)約營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用；研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)

57、用可以由更多的產(chǎn)品進(jìn)行分擔(dān)，從而可以迅速采用新技術(shù)，推出新產(chǎn)品。并購(gòu)后，由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，還可以增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三，財(cái)務(wù)協(xié)同。并購(gòu)后的企業(yè)可以對(duì)資金統(tǒng)一調(diào)度，增強(qiáng)企業(yè)資金的利用效果，由于規(guī)模和實(shí)力的擴(kuò)大，企業(yè)籌資能力大大增強(qiáng)可以滿足企業(yè)發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金的需求。另外，并購(gòu)后的企業(yè)由于在會(huì)計(jì)上統(tǒng)一處理，可以在企業(yè)中互相彌補(bǔ)產(chǎn)生的虧損，從而達(dá)到避稅的效果。第四，人才、技術(shù)協(xié)同。并購(gòu)后，原有企業(yè)的人才、技術(shù)可以共享，達(dá)到充分發(fā)揮人才、技術(shù)的作用，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力的效果。尤其是一些專(zhuān)有技術(shù)，企業(yè)通過(guò)其他方法很難獲得，通過(guò)并購(gòu)，獲取了對(duì)該企業(yè)的控制，從而獲得該項(xiàng)專(zhuān)利或技術(shù)，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

58、（3）加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的控制能力。在橫向并購(gòu)中，通過(guò)并購(gòu)可以獲取競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。另外，由于減少了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者不多的情況下，可以提高議價(jià)的能力，因此企業(yè)可以以更低的價(jià)格獲取原材料，以更高的價(jià)格向市場(chǎng)出售產(chǎn)品，從而擴(kuò)大企業(yè)的盈利水平。（4）獲取價(jià)值被低估的公司。在證券市場(chǎng)中，從理論上講公司的股票市價(jià)總額應(yīng)當(dāng)?shù)韧诠镜膶?shí)際價(jià)值，但是由于環(huán)境、信息不對(duì)稱(chēng)和未來(lái)的不確定性等方面的影響，上市公司的價(jià)值經(jīng)常被低估。如果企業(yè)管理者認(rèn)為自己可以比原來(lái)的經(jīng)營(yíng)者做得更好，那么該企業(yè)可以收購(gòu)這家公司，通過(guò)對(duì)其經(jīng)營(yíng)獲取更多的收益，該企業(yè)也可以將目標(biāo)公司

59、收購(gòu)后重新出售，從而在短期內(nèi)獲得巨額收益。3、公司并購(gòu)成功的保證為保證公司并購(gòu)成功，應(yīng)注意：并購(gòu)雙方業(yè)務(wù)要有一定程度的相關(guān)性和互補(bǔ)性：同時(shí)向兩個(gè)企業(yè)的管理層實(shí)行精心設(shè)計(jì)的激勵(lì)或獎(jiǎng)懲制度，以使并購(gòu)產(chǎn)生效果，減少合并后調(diào)整帶來(lái)的混亂現(xiàn)象。成功并購(gòu)的主要步驟：（1）并購(gòu)前準(zhǔn)備充分；（2）認(rèn)真篩選被并購(gòu)企業(yè)；（3）充分評(píng)估被購(gòu)企業(yè)（主要是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)）；（4）雙方談判；（5）并購(gòu)后加強(qiáng)一體化管理。4、并購(gòu)失敗的主要原因并購(gòu)失敗的原因主要包括：對(duì)市場(chǎng)估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀；對(duì)協(xié)同作用估計(jì)過(guò)高；收購(gòu)出價(jià)過(guò)高；并購(gòu)后一體化不利。（四）反接管接管是指收購(gòu)者通過(guò)在股票市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司股票的方式，在達(dá)到控股后改換原來(lái)的管理層

60、，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)。公司內(nèi)部的各種控制和激勵(lì)機(jī)制都未能有效發(fā)揮作用時(shí)，在股東拋售股票即“用腳投票”基礎(chǔ)上形成的接管機(jī)制，將成為股東解決經(jīng)理人代理問(wèn)題的最后防線。“接管”作為一種公司治理機(jī)制的概念，公司控制權(quán)市場(chǎng)的基本前提是公司管理效率和公司股票價(jià)格高度相關(guān)。換句話說(shuō)，接管對(duì)管理者行為的約束依賴(lài)于資本市場(chǎng)正確反映管理者表現(xiàn)的能力。假設(shè)這種相關(guān)關(guān)系存在，沒(méi)有公司價(jià)值最大化的意識(shí)的經(jīng)理，將會(huì)在公司被第三方收購(gòu)之后遭到淘汰，收購(gòu)者將會(huì)以高于公司市場(chǎng)價(jià)格、低于公司經(jīng)營(yíng)好時(shí)的公司價(jià)值購(gòu)買(mǎi)股票。因此，反接管就是公司為防御其他公司敵意收購(gòu)而采取的手段或策略。在20世紀(jì)80年代美英等國(guó)出現(xiàn)的敵意接管浪潮中