中國工商銀行風(fēng)險課件

1、中國工商銀行風(fēng)險管理分析小組成員：谷富強 張振東 牛曉東 張磊 張金學(xué).主要內(nèi)容中國工商銀行概況全面風(fēng)險管理信用風(fēng)險管理市場風(fēng)險管理流動性風(fēng)險管理操作風(fēng)險管理聲譽風(fēng)險管理評價與建議.中國工商銀行概況中國工商銀行股份有限公司前身為中國工商銀行，成立于1984 年1 月1 日。2005 年10 月28 日，工行整體改制為股份有限公司。2006 年10 月27 日，在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同日掛牌上市，為全球資本市場有史以來最大規(guī)模的IPO。截至2009年末，工行總市值3,400億美元，居全球上市銀行之首。全年實現(xiàn)稅后利潤1111.51億元，較上年增長35.6%，成為全球最盈利的銀行。這已經(jīng)

2、是工商銀行自2003年以來連續(xù)第六年實現(xiàn)高增長，六年中稅后利潤年復(fù)合增長率達37.5%，是全球成長性最好的國際性大銀 行之一。.全面風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理是指本行董事會、高級管理層和全行員工各自履行相應(yīng)職責(zé)，有效控制涵蓋全行各個業(yè)務(wù)層次的全部風(fēng)險，進而為各項目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程。工行在風(fēng)險管理中遵循的原則包括收益與風(fēng)險匹配、內(nèi)部制衡與效率兼顧、風(fēng)險分散、定量與定性結(jié)合、動態(tài)適應(yīng)性調(diào)整等原則。.工行風(fēng)險管理組織架構(gòu).信用風(fēng)險分析工行信用風(fēng)險管理具有如下主要特點：（1）在全行實施標準化信貸管理流程；（2）風(fēng)險管理規(guī)則和流程注重信貸業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險管理，覆蓋從客戶調(diào)查、評級授信、貸款評估、貸款

3、審查審批、貸款發(fā)放到貸后監(jiān)控整個過程；（3）設(shè)置專門機構(gòu)負責(zé)對信貸業(yè)務(wù)全流程進行監(jiān)督檢查；（4）對信貸審批人員實行嚴格的任職資格管理；（5）依靠一系列的信息管理系統(tǒng)，對風(fēng)險進行實時監(jiān)控。為各級信貸人員舉辦各種持續(xù)培訓(xùn)項目，以強化信用風(fēng)險管理實踐。.2007年12月31日2008年12月31日2009年12月31日數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比正常372857691.54%422960992.51%541122694.46%關(guān)注2328795.72%2379035.20%2289334.00%不良貸款1117742.74%1044822.29%884671.54%次級381490.94%376940.

4、83%318420.55%可疑620421.52%556411.22%434130.76%損失115830.28%111470.24%132120.23%合計4073229100%4571994100%5728626100%0709年工行貸款五級分類分布情況貸款五級分類分布情況（人民幣百萬元）.0709年工行不良貸款比例貸款五級分類分布情況.0709年工行五級貸款分類貸款分布貸款五級分類分布情況.從上圖可以看出，工行正常類貸款占比穩(wěn)步提高。2009年末，不良貸款余額88.467億元，較年初減少16.015億元，不良貸款率1.54%，與前兩年相比，這些數(shù)據(jù)都表明工行的資產(chǎn)質(zhì)量正在提高。三年的撥備

5、覆蓋率分別為103.50、130.15、164.41 逐年上升，銀行抵御信用風(fēng)險的能力也在增強。.按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)2007年12月31日2008年12月31日2009年12月31日不良貸款不良貸款率（%）貸款占比（%）不良貸款不良貸款率（%）貸款占比（%）不良貸款不良貸款率（%）公司類貸款1021983.51323210270.7937472.90395778669.1767921.94票據(jù)貼現(xiàn)-3263157.1-3297925.7-個人貸款86101.1482934218.295931.16120685021.1100290.83境外及其他9660.631842354.0

6、11420.622341984.116460.70合計1117742.7445719941001044822.29572862610088.4671.54.按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)工行08、09年按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款工行0709年按業(yè)務(wù)類型劃分的不良貸款率.不良貸款率的橫向比較.從上圖可以看出公司類貸款的不良貸款占總不良貸款的比重最大。公司類不良貸款和個人貸款項目不良貸款率在下降，而境外及其他貸款的不良貸款率有上升的趨勢。同中行和農(nóng)行相比，工行的不良貸款率和關(guān)注類貸款的比率均比較低，說明工行在貸款的質(zhì)量控制方面做得比較好。.按地域劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)項目2007年12月31日20

7、08年12月31日2009年12月31日不良貸款不良貸款率貸款占比（%）不良貸款不良貸款率貸款占比（%）不良貸款不良貸款率總行6030.351241562.76620.531042031.86780.65長江三角洲111351.07113769324.9150191.32138885324.2137340.99珠江三角洲171082.866717114.6140252.184469014.899761.18環(huán)渤海地區(qū)229723.1483849418.3187772.24107682018.8168481.56中部地區(qū)177093.3660636813.3158872.6277792513.6

8、154821.99西部地區(qū)201273.2973262516239023.2695201116.6185571.95東北地區(qū)211549.422812526.2150685.363499266.1115463.3境外及其他9660.63184235411420.622341984.116460.7合計1117742.7445719941001044822.295728626100884671.54.工行08、09年各地區(qū)貸款占比工行07-09年各地區(qū)不良貸款率.按地域劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)從上面的表可以看出，長江三角洲地區(qū)的貸款占比最大；同時不良貸款率比較低。東北地區(qū)的貸款占比相對較低，但不

9、良貸款率比較高，截至2009年底，不良貸款率為3.3%。07-09年大部分地區(qū)的不良貸款率有下降的趨勢。.按擔(dān)保類型劃分的貸款結(jié)構(gòu)項目2007 年12 月31 日2008 年12 月31 日2009 年12 月31 日金額占比金額占比金額占比抵押貸款151974837.3168843536.9219190938.3其中個人住房貸款53633113.259737413.187424415.3質(zhì)押貸款57559814.167612914.878673913.7其中票據(jù)貼現(xiàn)2521036.23263157.13297925.8保證貸款83647620.686612918.993385316.3信用貸

10、款114140728134130129.4181612531.7合計407322910045719941005728626100.按擔(dān)保類型劃分的貸款結(jié)構(gòu).工行需要獲取的擔(dān)保物金額及類型基于交易對手的信用風(fēng)險評估決定，并對擔(dān)保物類型和評估參數(shù)實施了相關(guān)指引。而且定期監(jiān)查擔(dān)保物的市場價值，并在必要時根據(jù)相關(guān)協(xié)議要求追加擔(dān)保物。從上圖可以看出，抵押貸款和信用貸款占比較大；同時，信用貸款占比逐年上升，銀行在發(fā)放信用貸款的同時要注意對其風(fēng)險的控制。.貸款的行業(yè)集中度分析.貸款的行業(yè)集中度分析工商銀行09年12月31日貸款的行業(yè)分析.貸款的行業(yè)集中度分析從分行業(yè)的貸款質(zhì)量來看，截至2009年12月31日

11、，貸款投向主要是交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，制造業(yè)。不良貸款主要集中在以上兩個行業(yè)，批發(fā)零售及住宿業(yè)的不良貸款額也比較高；其中，制造業(yè)和批發(fā)零售及住宿業(yè)的不良貸款率也很高。要重點對制造業(yè)和批發(fā)零售及住宿業(yè)的貸款進行管理和控制。.借款人集中度本行對最大單一客戶的貸款總額占本行資本凈額的2.8%，對最大十家單一客戶的貸款總額占資本凈額的20.9%，均符合監(jiān)管要求。最大十家單一客戶貸款總額1,529.69億元，占各項貸款的2.7%。.市場風(fēng)險利率風(fēng)險管理工行利率風(fēng)險包括重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險，其中利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債的重新定價日錯配帶來的重新定價風(fēng)險是本行利率風(fēng)險的主要

12、來源。.市場風(fēng)險利率風(fēng)險管理的一般性策略，主要體現(xiàn)在對利率風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測、報告以及限額管理的政策制度和程序，建立利率風(fēng)險管理系統(tǒng)，評估利率風(fēng)險頭寸以及利率變動的影響，根據(jù)利率風(fēng)險實際水平，采取有效措施緩釋和控制風(fēng)險。.市場風(fēng)險利率風(fēng)險缺口分析3個月內(nèi)3個月至1年1至5年5年以上2009/12/31（3,396,134）3,298,812209,625514,5692008/12/31（2,378,991）1,277,2571,294,212397,7462007/12/31（2,725,495）1,535,7551,273,400465,411.市場風(fēng)險利率敏感性分析2009年12月3

13、1日2008年12月31日2007年12月31日利率基點變動利息凈收入變動權(quán)益變動利息凈收入變動權(quán)益變動利息凈收入變動權(quán)益變動上升100個基點-17273-16505-16116-9143-18160-9213下降100個基點1727317385161169536181609452.很可能是2009年權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生了比較大的變化，利率敏感性權(quán)益增加。.市場風(fēng)險匯率風(fēng)險工行主要通過采取限額管理和風(fēng)險對沖手段規(guī)避匯率風(fēng)險。工行按季度進行匯率風(fēng)險敏感性分析和壓力測試，并向管理層和市場風(fēng)險管理委員會提交匯率風(fēng)險報告。.市場風(fēng)險外匯風(fēng)險外匯敞口.流動性風(fēng)險分析引起工行流動性風(fēng)險的事件或因素包括：存款客

14、戶支取存款、貸款客戶提款、債務(wù)人延期支付、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配、資產(chǎn)變現(xiàn)困難、經(jīng)營損失、衍生品交易風(fēng)險和附屬機構(gòu)相關(guān)風(fēng)險等。工行不斷完善流動性風(fēng)險管理框架，明確了本行與控股參股金融機構(gòu)間資金往來管理的具體規(guī)定，構(gòu)建集團內(nèi)部機構(gòu)資金往來的防火墻機制；加強大額資金預(yù)測預(yù)報管理，提高日常流動性風(fēng)險管理水平；根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，完善流動性風(fēng)險壓力測試方法，加強對現(xiàn)金流的監(jiān)測分析，進一步提高流動性風(fēng)險管理水平。.工行不斷提高資金運用效率和加大融資力度，壓縮存放中央銀行超額準備金，同時活期存款和同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項增加，帶動工行逾期/即時償還的負缺口有所擴大。1 個月和3 個月以內(nèi)的短期流動性負缺

15、口大幅減少，主要是存放同業(yè)、買入返售款項及貸款到期增加所致。.流動性風(fēng)險分析部分應(yīng)收款項類投資于2010 年到期，帶動1 至5 年期限的流動性正缺口大幅減少，3 個月至1 年期限變?yōu)檎笨?；中長期貸款大幅增加帶動5 年以上的流動性正缺口繼續(xù)擴大。.關(guān)于流動性比率的分析，本幣流動性比率穩(wěn)步上升，表明工行流動性狀況在持續(xù)向好。外幣流動性比率呈現(xiàn)高水平下的下降趨勢，本小組認為由于2008年發(fā)生全球性的金融危機，工行在有意減少外幣資產(chǎn)，以控制匯率風(fēng)險。我們看到，在連續(xù)降低外幣流動性比率之后，工行仍維持著很高水平的流動性。關(guān)于貸款遷徙率，我們發(fā)現(xiàn)，正常和關(guān)注類貸款的情況比較穩(wěn)定，沒有很明顯的變化，一直維

16、持在相對較低的水平，而次級和可疑類貸款遷徙率相比較而言出現(xiàn)了明顯下降，這也是工行持續(xù)實施有效風(fēng)險管理的結(jié)果。對于其他關(guān)鍵比率，貸存款比率溫和提高，這與國家在針對全球金融危機而實行的較為寬松的貨幣政策是相一致的。另外兩個比率也有小幅下降趨勢，這表明工行在持續(xù)努力實現(xiàn)貸款的多元化，分散風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 .操作風(fēng)險分析工行可能面臨的操作風(fēng)險損失類別主要包括七大類：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動，執(zhí)行、交割和流程管理，就業(yè)制度和工作場所安全，實物資產(chǎn)損壞，IT 系統(tǒng)事件。其中，執(zhí)行、交割和流程管理與客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動類事件是本行操作風(fēng)險損失最主要的來源。.操作風(fēng)險分析本行加快完善操作風(fēng)

17、險管理體系和機制，操作風(fēng)險的全流程管理能力得到提升。操作風(fēng)險高級計量法項目（AMA）建設(shè)取得重要成果，出臺操作風(fēng)險監(jiān)測工作管理辦法、操作風(fēng)險與控制自我評估（RCSA）管理辦法、情景分析（SA）管理辦法，完成操作風(fēng)險監(jiān)測指標修訂，高級法計量模型開發(fā)已奠定堅實基礎(chǔ)，并完成AMA 系統(tǒng)框架搭建工作；全面推進操作風(fēng)險標準法達標，確定本行操作風(fēng)險監(jiān)管資本標準法實施細則，并在對標準法進行優(yōu)化的基礎(chǔ)上完善本行的操作風(fēng)險經(jīng)濟資本計量標準；實施業(yè)務(wù)運營改革和資金業(yè)務(wù)代客與自營、前中后臺的兩分離，全面推行信貸業(yè)務(wù)電子化審批和放款前核準，進一步完善操作風(fēng)險的流程控制；系統(tǒng)硬控制范圍持續(xù)拓寬，降低人工操作的差錯風(fēng)險；廣泛開展各類應(yīng)急演練，積極推動應(yīng)用災(zāi)備體系優(yōu)化，強化IT 管理系統(tǒng)建設(shè)，信息科技系統(tǒng)的安全性和可靠性進一步提升；深入開展案防長效機制建設(shè)，有效防范了重大案件的發(fā)生。.聲譽風(fēng)險分析聲譽風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負面評價的風(fēng)險。聲譽風(fēng)險可能產(chǎn)生于銀行經(jīng)營管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等交叉存在，相互作用。.聲譽