物流金融之應(yīng)收賬款

第八組——應(yīng)收賬款的融資模式組長(zhǎng)：蔣立婷資料收集：黃亞蘭、蔣立婷、洪倩、簡(jiǎn)瑤、王勤、陳苓娉整理：徐麗紅、邵耀旦PPT制作：俞晶晶、宣爽回答，記錄：魯祥、邵青云、沈文雅、趙婉露定義企業(yè)采用信用方式銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等而形成的債權(quán)性資產(chǎn)。同時(shí)滿足商品已經(jīng)發(fā)出和收到貨款或者取得收取貨款的憑據(jù)兩個(gè)條件時(shí)，應(yīng)確認(rèn)收入，此時(shí)若未收到現(xiàn)金，即應(yīng)確認(rèn)應(yīng)收賬款。計(jì)價(jià)應(yīng)收賬款應(yīng)該按照未來(lái)現(xiàn)金的價(jià)值計(jì)價(jià)。BUT！對(duì)企業(yè)的當(dāng)期凈收益產(chǎn)生重大影響，多數(shù)仍按到期可回收的價(jià)值計(jì)價(jià)作用（優(yōu)點(diǎn)）1、擴(kuò)大銷(xiāo)售賒銷(xiāo)是促進(jìn)銷(xiāo)售的一種重要方式兩項(xiàng)交易：向顧客銷(xiāo)售產(chǎn)品在一個(gè)有限的時(shí)期內(nèi)向顧客提供資金2、減少存貨無(wú)需管理費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)用等。存貨過(guò)量：賒銷(xiāo)和分期付款現(xiàn)狀（缺點(diǎn)）松：影響企業(yè)資金運(yùn)作，導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能收回，形成呆賬或死賬緊：一些企業(yè)走向極端，不給錢(qián)不發(fā)貨，緊縮供貨現(xiàn)象，影響企業(yè)銷(xiāo)售，造成部分客戶流失紙上資產(chǎn)，只擁有所有權(quán)無(wú)支配權(quán)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資VS存貨質(zhì)押融資存貨質(zhì)押物不存在銷(xiāo)售合同銀行承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)押物具有銷(xiāo)售合同銀行風(fēng)險(xiǎn)減小應(yīng)收賬款下的三種主要業(yè)務(wù)模式：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)保理應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款：概念：

應(yīng)收賬款質(zhì)押是指借款人以其自有的或第三人的應(yīng)收賬款債權(quán)向銀行設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保，以獲得貸款滿足其資金需要的行為。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款范圍：

1、針對(duì)實(shí)力雄厚的個(gè)別企業(yè)開(kāi)辦

2、應(yīng)收帳款的付款人為資信好、付款能力強(qiáng)的群體，應(yīng)收賬款質(zhì)量高

3、借款人是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、有發(fā)展?jié)摿?、還款能力強(qiáng)的本地企業(yè)。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)分析：（一）應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付風(fēng)險(xiǎn)（二）應(yīng)收賬款債權(quán)虛假的風(fēng)險(xiǎn)（三）應(yīng)收賬款價(jià)值難以確定的風(fēng)險(xiǎn)（四）應(yīng)收賬款的時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)（五）應(yīng)收賬款來(lái)源已抵押的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款操作流程：1.向銀行提出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的書(shū)面申請(qǐng)2.銀行根據(jù)企業(yè)信用狀況、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)等方面進(jìn)行審核和

評(píng)價(jià)3.若銀行確認(rèn)可以貸款，雙方簽訂合同，同時(shí)辦理應(yīng)收

賬款質(zhì)押登記4.銀行為借款人提供貸款5.借款人按期還款商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)：概念：

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行在按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后將余額票款付給持票人的一種授信業(yè)務(wù)。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)流程圖：商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)：1、利用自身信用完成貨款結(jié)算，降低融資成本。2、客戶可以根據(jù)需要靈活簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，操作手續(xù)簡(jiǎn)便。3、相對(duì)于銀行承兌匯票，可以有效降低手續(xù)費(fèi)支出。4、有利于企業(yè)培植自身良好的商業(yè)信用。保理：概念：

應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷(xiāo)形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，以獲得銀行的流動(dòng)資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)。理論上講，保理可以分為有追索權(quán)保理（非買(mǎi)斷型）和無(wú)追索權(quán)保理（買(mǎi)斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。保理業(yè)務(wù)在企業(yè)應(yīng)收賬款中的作用：

保理業(yè)務(wù)是一種集融資、結(jié)算、賬務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，對(duì)于銷(xiāo)售企業(yè)來(lái)說(shuō)，它能