八月下旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》達標檢測（附答案及解析）

八月下旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》達標檢測（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、當增發(fā)采取在詢價區(qū)間內(nèi)網(wǎng)上申購與網(wǎng)下申購相結(jié)合的累計投標詢價時，信息披露的順序應是（）。①增發(fā)股份提示性公告②刊登招股意向書③發(fā)行結(jié)果公告④詢價區(qū)間公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【參考答案】：D【解析】略2、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應賦予債券持有人1次（）的權(quán)利。A、贖回B、回售C、股份轉(zhuǎn)換D、債券償還【參考答案】：B3、上市公司應當在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前（）個交易日內(nèi)披露本息兌付公告。A、3～5B、5～7C、7～10D、5～15【參考答案】：A【解析】上市公司應當在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前3～5個交易日內(nèi)披露本息兌付公告。4、可轉(zhuǎn)換公司債券的（）是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。A、贖回B、回售C、股份轉(zhuǎn)換D、債券償還【參考答案】：B5、上市公司境外上市的財務顧問應該自持續(xù)督導工作結(jié)束之后的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送（）。A、持續(xù)上市總結(jié)報告書B、招股說明書C、信息備忘錄D、招股章程【參考答案】：A【解析】上市公司境外上市的財務顧問應該自持續(xù)督導工作結(jié)束之后的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。6、人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定，并由（）核定。A、中國人民銀行B、財政部C、國家發(fā)改委D、國務院【參考答案】：A7、關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時的股權(quán)界定，下列說法不正確的是（）。A、有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股B、有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股C、國有法人單位所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認的國有企業(yè)的全資子企業(yè)和控股子企業(yè)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進人股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股D、有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)的國家資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股【參考答案】：D【解析】關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時的股權(quán)界定，具體規(guī)定為：①有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；②有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負債)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)(指評估前凈資產(chǎn))累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資戶折成的股份界定為國家股；若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不合50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股；國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定；③國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認的國有企業(yè)(集團公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股。8、上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務顧問，財務顧問盡職調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營能力。A、全部資產(chǎn)與業(yè)務B、核心資產(chǎn)與業(yè)務C、流動資產(chǎn)與業(yè)務D、核心資產(chǎn)與主營業(yè)務【參考答案】：B9、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，一般要求具備至少（）個月的活躍業(yè)務記錄。A、6B、18C、20D、24【參考答案】：D10、承銷費用的收取標準為：包銷傭金為包銷總金額的（）；代銷傭金為實際售出股票總金額的（）。A、0.5%，5%，1.5%一3%B、1，5%～3%，0.5%～1.5%C、1%，2%，0.5%一1.5%D、5%，3%，0.5%一2%【參考答案】：B11、關(guān)于MM理論的假設(shè)條件，錯誤的是（）。A、現(xiàn)在和將來的投資者對企業(yè)未來的EBIT估計完全相同，即投資者對企業(yè)未來收益和這些收益風險的預期是相等的B、股票和債券在完全資本市場上進行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款C、所有債務都無風險，債務利率為無風險利率D、投資者預期EBIT無固定增長率【參考答案】：D12、簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工作底稿進行（）。A、真實性復核B、時間性復核C、完整性復核D、原則性復核【參考答案】：D13、公司減少注冊資本的決議作出后，應于（）日內(nèi)通知債權(quán)人。A、7B、10C、20D、30【參考答案】：B14、發(fā)行人應在招股說明書中披露本次發(fā)行前持有發(fā)行人（）股權(quán)的股東名單及其簡要情況。A、3%以上B、5%以上C、6%以上D、10%以上【參考答案】：B15、首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：B16、股票承銷前的盡職調(diào)查主要由()承擔。A、會計師事務所B、證券監(jiān)督機構(gòu)C、證券交易所D、主承銷商【參考答案】：D【解析】與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦人(主承銷商)對上市公司的盡職調(diào)查貫穿始終。17、公司配售股票的對象為：（）。A、全體股東B、配售當日的全體股東C、股權(quán)登記日登記在冊的全體股東D、持有股票一年以上的股東【參考答案】：C18、任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的（），募集資金額不超過（）人民幣。A、30%，2億元B、40%，2億元C、30%，10億元D、40%，10億元【參考答案】：B19、申請上市的企業(yè)應符合相關(guān)文件的環(huán)保核查要求，如申請上市的企業(yè)，其環(huán)保設(shè)施穩(wěn)定運轉(zhuǎn)率達到（）以上。A、100%B、95%C、90%D、85%【參考答案】：B【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P134。20、（），回售的期權(quán)價值就越大。A、回售期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、回售價格越高B、回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、回售價格越高C、回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、回售價格越高D、回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高、回售價格越低【參考答案】：C21、收購人預計無法在事實發(fā)生之日起30日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應當促使其控制的股東將所持有的上市公司股份減持至30%或者以下，并自減持之日起（）內(nèi)予以公告。A、2日B、2個工作日C、3日D、3個工作日【參考答案】：B【解析】熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)則。見教材第十一章第二節(jié)，P429。22、公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權(quán)人購得一項以公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的（）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、平價期權(quán)D、以上都不對【參考答案】：B23、證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務的流動性資金需要，借入期限在（）個月及以上，2年以下(不含2年)的次級債務為短期次級債務。A、3B、4C、5D、6【參考答案】：A【解析】了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計人附屬資本的方式。見教材第九章第二節(jié)，P297。24、發(fā)行人應在披露上市公告書后（）日內(nèi)，將上市公司公告書文本一式五份分別報送中國證監(jiān)會及發(fā)行人所在地的派出機構(gòu)、上市的證券交易所。A、5B、7C、8D、10【參考答案】：D【解析】證監(jiān)會規(guī)定，發(fā)行人應在披露上市公告書后10日內(nèi)，報送上市公司公告書。25、上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券牟取私利的行為是（）。A、關(guān)聯(lián)交易B、內(nèi)幕交易C、信息披露D、股權(quán)交易【參考答案】：B【解析】內(nèi)幕交易是指上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券牟取私利的行為。26、證券公司申請主承銷商的資格，在具備了承銷商的條件外，還應具備的條件之一是作為首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人的主承銷商，近半年沒有出現(xiàn)在承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)（）%的記錄。A、30B、20C、25D、35【參考答案】：B【解析】考查證券公司申請主承銷商的資格。27、我國憑證式國債通過（）的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。A、證券公司和保險公司B、農(nóng)村信用社聯(lián)社和郵政儲蓄銀行C、商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行D、少數(shù)證券公司和保險公司【參考答案】：C【解析】我國憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。其中，商業(yè)銀行也可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。28、重大資產(chǎn)重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到盈利預測報告或者資產(chǎn)評估報告預測金額的（）的，可以對上市公司、相關(guān)機構(gòu)及其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【參考答案】：C29、股東大會通過轉(zhuǎn)債發(fā)行議案后，公司應在（）個工作日內(nèi)公布股東大會決議。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：B30、發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（），有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）。A、3000萬元，6000萬元B、6000萬元，3000萬元C、6000萬元，6000萬元D、3000萬元，3000萬元【參考答案】：A31、（）是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可能性。A、固有風險B、政策風險C、控制風險D、檢查風險【參考答案】：A32、A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金股利每股1．5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為（）。A、17.5%B、15.5%C、14%D、13.6%【參考答案】：A33、當某個公司不希望股東的每股收益和控制權(quán)受影響時，其可以運用的融資方式是（）。A、發(fā)行普通股B、發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券C、發(fā)行債券D、發(fā)行優(yōu)先股【參考答案】：C34、上市公司最近（）內(nèi)受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發(fā)行證券。A、6個月B、12個月C、2年D、3年【參考答案】：B35、（）國債發(fā)行方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平。A、行政分配B、承購包銷C、公開招標D、銀行發(fā)售【參考答案】：C【解析】公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。36、證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風險控制指標的。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當自驗收完畢之日起（）個工作臼內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：B37、外資股股票發(fā)行準備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說明書草案。A、會計師B、主承銷商C、律師D、國際協(xié)調(diào)人【參考答案】：B38、實際控制人應披露到（）為止。A、最終的國有控股主體或自然人B、最終的外資控股主體C、最終的非國有控股主體D、最終的法人控股主體【參考答案】：A【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。39、關(guān)聯(lián)交易的價格原則上應不偏離（）的價格或收費的標準。A、市場獨立第三方B、原先收取C、由中國證監(jiān)會核準D、由母公司核準【參考答案】：A40、上市公司申請發(fā)行新股，最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，應不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降（）以上的情形。A、10%B、15%C、20%D、50%【參考答案】：D【解析】上市公司申請發(fā)行新股，最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，應不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。41、根據(jù)風險收益對等觀念，在一般情況下，各籌資方式資本成本由小到大依次為（）A、銀行借款、企業(yè)債券、普通股B、銀行借款、普通股、企業(yè)債券C、企業(yè)債券、銀行借款、普通股D、企業(yè)債券、普通股、銀行借款【參考答案】：A42、對上市公司公開發(fā)行新股進行核查的內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【參考答案】：C【解析】一對上市公司公開發(fā)行新股進行核查的內(nèi)核小組通常由8～15名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性；公哥主管投資銀行業(yè)務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內(nèi)核小組的成員。此外，內(nèi)核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業(yè)人員。43、輔導對象應就接受輔導、準備發(fā)行股票的事宜在當?shù)兀ǎ┲饕獔蠹埳线B續(xù)公告（），公告信息中應包括派出機構(gòu)的舉報電話及通信地址。（）A、至少2種；2次以上B、至少1種；2次以上C、至少2種；5次以上D、至少1種；1次以上【參考答案】：A44、首次公開發(fā)行的網(wǎng)上直播內(nèi)容應以（）方式報備中國證監(jiān)會和擬上市證券交易所。A、電子B、書面C、以上各種形式D、口頭【參考答案】：A【解析】首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。直播內(nèi)容應以電子方式報備中國證監(jiān)會和擬上市的證券交易所。45、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于（）。A、最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%B、最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%C、最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%D、最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%【參考答案】：C46、2009年4月13日，為規(guī)范全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行行為，中國人民銀行發(fā)布了（）。A、《銀行問債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》B、《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》C、《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理操作規(guī)程》D、《關(guān)于銀行間債券市場市場化發(fā)行債券分銷過戶有關(guān)事宜的通知》【參考答案】：C47、輔導對象聘請的輔導機構(gòu)應是（）。A、咨詢公司B、具有保薦資格的證券機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認定的機構(gòu)C、證券公司D、培訓公司【參考答案】：B48、初步詢價后定價發(fā)行的，當網(wǎng)下有效申購總量大于網(wǎng)下配售數(shù)量時，應當對（）進行同比例配售。A、網(wǎng)下有效申購總量B、網(wǎng)下配售數(shù)量C、全部有效申購D、申購總量【參考答案】：C49、關(guān)于MM的無公司稅模型命題二，錯誤的是（）。A、使用財務杠桿的負債公司，其股東權(quán)益成本是隨著債務融資額的增加而上升的B、便宜的負債帶給公司的利益會被股東權(quán)益成本的上升所抵消，最后使負債公司的平均資本成本等于無負債公司的權(quán)益資本成本C、公司的市場價值會隨負債率的上升而提高D、企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會影響企業(yè)的價值和資本成本【參考答案】：C50、同一人員不得同時擔任（）家以上企業(yè)的輔導工作。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：C51、證券公司債券的上市與交易證券公司債券申請上市應當符合的一個條件是，實際發(fā)行債券的面值總額不少于（）。A、1億B、2億C、5億D、10億元【參考答案】：B52、（）是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。A、真實性原則B、準確性原則C、完整性原則D、及時性原則【參考答案】：C53、中國證監(jiān)會（）受理上市公司配股申報材料并對配股資格提出審核意見。A、發(fā)行審核委員會B、上市公司監(jiān)管部C、配股審核委員會D、發(fā)行【參考答案】：A54、市盈率是指（）之間的比率。A、股票市值與每股股息B、股票市價與每股凈資產(chǎn)C、股票股息與每股收益D、股票市價與每股收益【參考答案】：D55、()的發(fā)行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。A、總資產(chǎn)規(guī)模為l0億元以上B、凈資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上C、總資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上D、凈資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上【參考答案】：A【解析】對發(fā)行人經(jīng)營有重大影響的附帶條款和限制條件。總資產(chǎn)規(guī)模為lO億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。56、（）是律師對股份有限公司在發(fā)行準備階級的審查工作依法作出的結(jié)論性意見。A、法律意見書B、律師工作報告C、核查意見D、推薦函【參考答案】：A【解析】法律意見書是律師對發(fā)行準備階段工作的結(jié)論性意見57、發(fā)行新股時的律師費用屬于（）。A、發(fā)行費用B、承銷費用C、發(fā)行手續(xù)費用D、評估費用募股【參考答案】：A【解析】律師費用屬于發(fā)行費用。58、投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的（）后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應當按規(guī)定進行報告和公告。A、3%B、4%C、5%D、6%【參考答案】：C【解析】考點：熟悉上市公司收購的權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一章第二節(jié)，P415。59、（）不是債券發(fā)行費中的其中費用。A、支付利息手續(xù)費B、評級費C、每年的上市費D、本金償還支付手續(xù)費【參考答案】：A【解析】支付利息手續(xù)費是財務費用。60、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進行分類，主承銷商應當在（）中明確機構(gòu)投資者的分類標準。A、發(fā)行公告B、上市公告C、募股說明書D、招股意向書【參考答案】：A【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十五條和第三十六條的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機構(gòu)投資者進行分類，對不同類別的機構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機構(gòu)投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發(fā)行公告中明確機構(gòu)投資者的分類標準。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組做出的決議，應當包括下列（）事項。A、本次重大資產(chǎn)重組的方式B、交易價格C、交易對方D、定價依據(jù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組做出的決議，至少應當包括下列事項：(1)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標的和交易對方；(2)交易價格或者價格區(qū)間；(3)定價方式或者定價依據(jù)；(4)相關(guān)資產(chǎn)自定價基準日至交割日期間損益的歸屬；(5)相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務和違約責任；(6)決議的有效期；(7)對董事會辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)；(8)其他需要明確的事項。2、（）的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。A、國家股B、流通股C、非流通股D、國有法人股【參考答案】：A,D3、內(nèi)部信用增級包括()。A、超額抵押B、擔保C、信用證D、資金支持證券分層結(jié)構(gòu)【參考答案】：A,D【解析】信用增級可以采用內(nèi)部信用增級和外部信用增級的方式。內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。4、公開募集證券說明書所引用的（），應當由有資格的證券服務機構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。A、審計報告B、盈利預測審核報告C、資產(chǎn)評估報告D、資信評級報告【參考答案】：A,B,C,D5、行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)（）情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦。A、證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符B、證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑30%以上C、證券上市之日起12個月內(nèi)大股東或者實際控制人發(fā)生變更D、首次公開發(fā)行股票之日起12個月內(nèi)累計30%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組【參考答案】：C6、創(chuàng)立大會由（）組成。A、發(fā)起人B、認股人C、董事D、經(jīng)理【參考答案】：A,B7、證券評級機構(gòu)評級委員會委員在開展評級業(yè)務期間有（）情形的，應當回避。A、本人持有受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達到4%B、旁系親屬擔任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員C、本人擔任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會計師事務所、律師事務所、財務顧問等證券服務機構(gòu)的負責人或者項目簽字人D、直系親屬持有受評級證券或者受評級機構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人發(fā)生累計超過50萬元的交易【參考答案】：C,D8、上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務顧問，財務顧問盡職調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營能力。A、全部資產(chǎn)與業(yè)務B、核心資產(chǎn)與業(yè)務C、流動資產(chǎn)與業(yè)務D、核心資產(chǎn)與主營業(yè)務【參考答案】：C9、股票發(fā)行的定價方式包括（）。A、協(xié)商定價方式B、一般的詢價方式C、累計投標詢價方式D、上網(wǎng)競價方式【參考答案】：A,B,C,D10、會計報表審計過程包括（）。A、計劃階段B、實施審計階段C、審計完成階段D、評估階段【參考答案】：A,B,C11、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時。應當符合的條件有（）。A、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D、公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可以連續(xù)計算【參考答案】：A,C,D12、網(wǎng)上直播推介活動的公告內(nèi)容至少應包括：（）。A、網(wǎng)站名稱B、推介活動的出席人員名單C、時間D、公司財務報表【參考答案】：A,B,C13、下列屬于公司經(jīng)理的職權(quán)的是（）。A、聘任或解聘公司的副經(jīng)理、財務負責人B、擬定公司的基本管理制度C、執(zhí)行股東大會的決議D、擬定公司的內(nèi)股管理機構(gòu)設(shè)置方案【參考答案】：A,B,D【解析】執(zhí)行股東大會的決議是董事會的職責14、（）情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難。A、陷入財務危機的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在進行重組的公司D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司【參考答案】：A,B,C,D15、下列可以導致可轉(zhuǎn)換債券價值升高的事件有（）。A、票面利率越高B、轉(zhuǎn)股價格越低C、股票價格穩(wěn)定D、轉(zhuǎn)股價格較短【參考答案】：A,B,D【解析】影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素，主要有票面利率、轉(zhuǎn)股價格、股票波動率、轉(zhuǎn)股期限、回售條款和贖回條款。其中，票面利率、股票波動率、轉(zhuǎn)股期限與可轉(zhuǎn)換債券價值成正比；轉(zhuǎn)股價格與可轉(zhuǎn)換債券價值成反比；對于回售條款，通常情況下，回售期限越長、轉(zhuǎn)換比率越高，可轉(zhuǎn)換債券價值越高；對于贖回條款，通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低，可轉(zhuǎn)換債券價值較高。16、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，應當符合的條件有（）。A、公司凈資產(chǎn)總值不低于l億元人民幣B、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為C、公司最近3年內(nèi)連續(xù)盈利D、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好E、公司最近5年內(nèi)連續(xù)盈利【參考答案】：B,C,D17、購銷商品、提供勞務發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，至少應披露以下內(nèi)容（）。A、關(guān)聯(lián)交易方B、交易內(nèi)容C、定價原則D、交易價格E、交易金額【參考答案】：A,B,C,D,E18、上市公司申請發(fā)行證券，董事會應當依法就（）事項作出決議，并提請股東大會批準。A、本次證券發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的報告D、其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D19、代理成本理論認為，伴隨著股權(quán)一債務比率的變動，公司選取的目標資本結(jié)構(gòu)應比較負債帶來的收益增加與（）的抵消作用，從而使公司價值最大化。A、外部股東代理成本B、經(jīng)理人代理成本C、內(nèi)部股東代理成本D、債權(quán)的代理成本E、擔保的代理成本【參考答案】：A,D20、根據(jù)有關(guān)規(guī)則，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份不得轉(zhuǎn)讓的情形包括（）。A、董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi)B、本公司股票上市交易之日起36個月內(nèi)C、董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的D、本公司股票上市交易之日起1年內(nèi)【參考答案】：A,C,D【解析】根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓：第一，本公司股票上市交易之日起1年內(nèi)；第二，董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi)；第三，董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的：第四，法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的其他情形。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、保薦代表人出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格；情節(jié)嚴重的，對其采取證券市場禁入的措施。A、參與組織編制的與保薦工作相關(guān)文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏B、通過從事保薦業(yè)務謀取不正當利益C、本人及其配偶持有發(fā)行人的股份D、唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會的審核工作【參考答案】：A,B,C2、發(fā)行人如發(fā)行過內(nèi)部職工股，應披露發(fā)生過的違法違規(guī)情況，包括（）。A、超范圍和超比例發(fā)行的情況B、通過增發(fā)、配股、國家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股的情況C、內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)情況D、個人股法人化的情況【參考答案】：A,B,C3、狹義上的投資銀行業(yè)務只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上（）的財務顧問。A、承銷B、并購C、基金管理D、融資活動【參考答案】：A,B,D4、發(fā)行人應披露主要產(chǎn)品和服務的質(zhì)量控制情況，包括（）。A、質(zhì)量控制標準B、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛C、質(zhì)量控制負責人D、質(zhì)量控制措施【參考答案】：A,B,D【解析】發(fā)行人應披露主要產(chǎn)品和服務的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標準、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛。5、（）一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。A、財政部B、國務院C、中國人民銀行D、中國證監(jiān)會【參考答案】：A,C6、首次公開發(fā)行股票的基本原則有（）。A、融資最大化原則B、“公開、公平、公正”原則C、高效原則D、經(jīng)濟原則【參考答案】：B,C,D【解析】考點：掌握股票發(fā)行的基本原則。見教材第五章第三節(jié)，P159～160。7、上市公司非公開發(fā)行證券申請文件包括（）。A、本次非公開發(fā)行股票預案B、發(fā)行人最近3年的財務報告和審計報告C、最近1年的比較式財務報表D、會計師事務所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項報告【參考答案】：A,D【解析】本題考查上市公司非公開發(fā)行證券申請文件的相關(guān)內(nèi)容。選項B應該是發(fā)行人最近l年的財務報告和審計報告及最近l期的財務報告；選項C應該是最近3年及l(fā)期的比較式財務報表(包括合并報表和母公司報表)。8、外資股發(fā)行時，主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行與上市方案時，通常應明確（）。A、發(fā)行方式B、國際配售與公開募股的比例C、擬進行國際分銷的地區(qū)D、上市地【參考答案】：A,B,C,D9、（）須由股東大會以特別決議通過。A、董事會擬訂的利潤分配方案和彌補虧損方案B、公司章程的修改C、公司增加或者減少注冊資本D、變更公司形式【參考答案】：B,C,D10、根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應當符合的條件有（）。A、發(fā)起人的出資總額不少于1億元人民幣B、符合國家有關(guān)利用外資的規(guī)定C、發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%D、發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣【參考答案】：B,D【解析】根據(jù)國務院《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第8條規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應當符合下列條件：(1)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(2)符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定；(3)符合國家有關(guān)利用外資的規(guī)定；(4)發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%；(5)發(fā)起人出資總額不少于1.5億元人民幣；(6)擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上；擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達15%以上；(7)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，在最近3年內(nèi)沒有重大違法行為；(8)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利；(9)國務院證券委員會規(guī)定的其他條件。11、并購重組委委員有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會應當予以解聘。A、應當執(zhí)行審核回避制度而未回避的B、未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定勤勉盡職的C、違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和并購重組委審核工作紀律的D、兩次以上無故不出席并購重組委會議的【參考答案】：B,C,D【解析】根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會l作規(guī)程》第九條規(guī)定，并購重組委委員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會應當予以解聘：①違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和并購重組委審核工作紀律的；②未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定勤勉盡職的；③本人提出辭職申請的；④兩次以上無故不出席并購重組委會議的；⑤經(jīng)中國證監(jiān)會考核認為不適合擔任并購重組委委員的其他情形。12、股份有限公司的股東是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股東具有（）的特征。A、有限責任性B、獨立性C、平等性D、可分性【參考答案】：A,C13、重大關(guān)聯(lián)交易指（）。A、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易B、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易C、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易D、上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易【參考答案】：A,D14、關(guān)于可交換公司債券進行股票交換的價格及其調(diào)整與修正，正確的有（）。A、公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書目前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價B、募集說明書應當事先約定交換價格及其調(diào)整、修正原則C、若調(diào)整或修正交換價格，將造成預備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的，公司必須事先補充提供預備用于交換的股票D、公司應對事先補充提供預備用于交換的股票設(shè)定擔保，辦理相關(guān)登記手續(xù)【參考答案】：B,C,D【解析】了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計要求和操作程序。見教材第八章第五節(jié)，P278。15、增發(fā)新股過程中涉及的（）等，須在至少一種中國證監(jiān)會指定報刊上刊登。A、招股意向書摘要B、網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告C、提示性公告D、上市公告書【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查通過中國證監(jiān)會指定報刊的信息披露。16、外資股招股說明書的編制一般需要經(jīng)過（）。A、資料準備B、招股說明書草案的起草C、驗證指引或驗證備忘錄的編制D、“責任聲明書”的簽署【參考答案】：A,B,C,D17、發(fā)行人使用募集資金收購資產(chǎn)或者股權(quán)的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露（）。A、該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況B、交易價格C、定價依據(jù)D、是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D18、按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為（）。A、橫向并購B、縱向并購C、混合并購D、協(xié)議并購【參考答案】：A,B,C【解析】熟悉公司收購的形式、業(yè)務流程、反收購策略。見第十一章第一節(jié)，P404。19、下列關(guān)于股東大會決議通過的章程修改事項的陳述，正確的是（）。A、應經(jīng)主管機關(guān)審批的，但不需報原審批的主管機關(guān)批準B、涉及公司登記事項的，依法辦理變更登記C、章程修改事項屬于法律、法規(guī)要求披露的信息，按規(guī)定應予以公告D、如果公司章程的修改將變更或廢除某類別股東的權(quán)利，則應當經(jīng)股東大會以特別決議通過和經(jīng)受影響的類別股東在按規(guī)定分別召集的股東會議上通過方可進行【參考答案】：B,C,D【解析】如果公司章程的修改將變更或廢除某類別股東的權(quán)利，則應當經(jīng)股東大會以特別決議通過和經(jīng)受影響的類別股東在按規(guī)定分別召集的股東會議上通過方可進行。股東大會決議通過的章程修改事項應當經(jīng)主管機構(gòu)審批的，須{良原審批的主管機關(guān)批準；涉及公司登記事項的，依法辦理變更登記；章程修改事項屬于法律、法規(guī)要求披露的信息，按規(guī)定應予以公告。20、籌集外部資金有兩種途徑，一種是發(fā)行新的股票，另一種是發(fā)行債券。其中有一部分資金具有混合型特點，如（）。A、優(yōu)先股B、認股權(quán)證C、可轉(zhuǎn)換證券D、普通股【參考答案】：A,B,C四、判斷題（共40題，每題1分）。1、發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決1次。（）【參考答案】：正確了解主板和創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的核準程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作制度和工作機制。見教材第四章第二節(jié)，P143。2、特殊目的公司是指中國境內(nèi)公司或自然人為實現(xiàn)從其實際擁有的境內(nèi)或(和)境外公司權(quán)益在境外上市而直接或問接控制的境外公司。（）【參考答案】：錯誤3、采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，可以賣出被收購公司的股票。（）【參考答案】：錯誤4、發(fā)行涉及國有股份的，應在國家股股東之后標注“S1S”，在國有法人股股東之后標注“Ss”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行涉及國有股份的，應在國家股股東之后標注“SS”，在國有法人股股東之后標注“S1S”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。5、境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)取得的內(nèi)資股承銷業(yè)務資格證書的有效期為簽發(fā)日起2年內(nèi)，2年后自動失效。（）【參考答案】：錯誤6、首次公開發(fā)行股票招股說明書應披露高級管理人員在最近3個會計年度內(nèi)從發(fā)行人處領(lǐng)取收入的情況。（）【參考答案】：錯誤【解析】首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人應當在招股說明書中披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收八的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。7、配股一般采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合的方式。（）【參考答案】：錯誤熟悉增發(fā)及上市業(yè)務操作流程、配股及上市業(yè)務操作流程。見教材第七章第三節(jié)，P247。8、在發(fā)行準備工作基本完成，主承銷商即可安排承銷前的國際推介與詢價。（）【參考答案】：錯誤9、上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。（）【參考答案】：正確10、可交換公司債券持有人申請換股的。應當向證券交易所發(fā)出換股指令。（）【參考答案】：錯誤【解析】可交換公司債券持有人申請換股的，應當通過其托管證券公司向證券交易所發(fā)出換股指令。11、發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人3%以上股份的主要股東、實際控制人。（）【參考答案】：錯誤12、實際控制人及受其支配的股東拒不履行配合義務，導致上市公司無法履行發(fā)行信息披露義務而承擔民事、行政責任的，上市公司有權(quán)對其提起訴訟。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)則。見教材第十一章第二節(jié)，P429。13、上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的，應當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準。（）【參考答案】：正確14、在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認股者持股載入股東名冊為要件。（）【參考答案】：正確15、發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，無需按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制上市公告書。（）【參考答案】：正確16、境外注冊的會計師事務所執(zhí)行銀行證券保險行業(yè)上市公司審計業(yè)務實行臨時許可證管理。境外事務所申請臨時許可證，應向中國證監(jiān)會申報，經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，方可執(zhí)行業(yè)務?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤17、輔導機構(gòu)應當針對每一個輔導對象組成專門的輔導工作小組。輔導工作小組應明確固定的組長。（）【參考答案】：錯誤18、上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。（）【參考答案】：