2022年資料員考試題庫(kù)自測(cè)300題帶精品答案(陜西省專用)47

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過(guò)買(mǎi)賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為3195萬(wàn)元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政

A.96782.4

B.11656.5

C.102630.34

D.135235.23【答案】CCT2J7U8Q7X3Z3Q2F4K2G6J10X6V6U5G1HR1C1W2O2M3M7H5Q7P7E3C4O2Z6K4J1ZD10R2B4D6M9R6Y1J10V9O7K2C7Y10O1U42、經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)程是()。

A.復(fù)蘇——繁榮——衰退——蕭條

B.復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條

C.上升——繁榮——下降——蕭條

D.繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇【答案】ACO3S9U8B2F8H6T7Q5G4A4Z5I6P6G6F1HS4S4S1V2I5U8T5L5X4C10K3V2N9J5T4ZT3M6T1X3Q7N2I6Q8S8X9H9P4G3V5P63、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率

B.為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約

C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金

D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)【答案】CCY5D3V5V5H7K5F2F4X7U5H2L9O2B5U4HX10Y7C1U1T9Q4G6Y8X9B3A5N5H10I5S1ZP6Y8P2Q8X5L10I7D3Z8L3M10W5K6Z1A54、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣

C.股指期貨的買(mǎi)賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣【答案】ACS10Z5M8W4U8T6V6M8I8U6X3D5D8P4F10HT7U10R9N5X9A2W10P10J8B10N8N10U3C7G4ZE10B4D8R6Y9C3E6K3P5A4W7Y10T2D3U65、基差交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開(kāi)喊價(jià)確定

D.雙方協(xié)定【答案】DCX9A7P5O4A6D6T5Z3G2D4B3L9L7A1Y6HK1M8F2I8L7Y3S4R7W7K4O1S4P9M5N8ZD3Y6A8X2X5W3J7F8T3N10X7U5R9V3X86、關(guān)于道氏理論，下列說(shuō)法正確的是()。

A.道氏理論認(rèn)為平均價(jià)格涵蓋一切因素，所有可能影響供求關(guān)系的因素都可由平均價(jià)格來(lái)表現(xiàn)。

B.道氏理論認(rèn)為開(kāi)盤(pán)價(jià)是晟重要的價(jià)格，并利用開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)

C.道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和公共事業(yè)平均指數(shù)不必在同一方向上運(yùn)行就可以確認(rèn)某一市場(chǎng)趨勢(shì)的形

D.無(wú)論對(duì)大形勢(shì)還是每天的小波動(dòng)進(jìn)行判斷，道氏理論都有較大的作用【答案】ACP7A6B6N7E6Y9R5B7R6T4G10E3P7H10W10HG4S8C4R4J6O4Z7D2X8E9M2L7D3O2A8ZQ9H10X3J1E6R3W2M8L9V8Q5J6K8L2S87、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的好壞對(duì)貴金屬期貨的影響較為顯著。新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)反映出一國(guó)，利貴金屬期貨價(jià)格。（）

A.經(jīng)濟(jì)回升；多

B.經(jīng)濟(jì)回升；空

C.經(jīng)濟(jì)衰退；多

D.經(jīng)濟(jì)衰退；空【答案】BCK2S1W10G2P6O6J3Z3W1L2U2J3S2N10X9HJ10X1G5I1C6T1O5L6W5Y10W8C7H3R5G5ZX10S5Q1H9E9H3O3R3K9J7Z8X2Y8C9E98、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是()。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI【答案】BCE6Y9C2K2H7F3Q10K10V6M5Q1A10A5Q4P6HT4I2P5B7O6V2E5J6V1Z1V6X4N7P4F5ZM5N6D9W2A1S9B5J2I8A7O3P4K1H8V79、波浪理論認(rèn)為股價(jià)運(yùn)動(dòng)的每一個(gè)周期都包含了()過(guò)程。

A.6

B.7

C.8

D.9【答案】CCO5I3E1C2F7I1W3B10S2Q8W2T8V10S10A10HO6W3H5X1P8S6G7R5N7K10A3B1A5H7J9ZW6F5F7U5K2D2J4D4Y6L9H2B8Y2K8Y210、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，（）與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元【答案】ACB1Z4B6H3J1U10S4P6T9J1R5X2S5S3E4HS6D8G7X10O2I8M2S5W2W10P6A4N8D8H2ZM5B2U6T4D7T3O5U7K2A5Y10W6C5A7T411、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時(shí)獲得一筆收入

B.如果期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在到期時(shí)行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格出售股票

C.如果期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在到期時(shí)行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護(hù)投資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過(guò)獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益【答案】CCH5Z2J9H9L5Z10S1O1G8A4F4K5A6W10S9HK5H3U1K1W9K9L3E2R4J5S9Q9G2Y7J4ZJ10I4N10I6W9R8O9Z4Y1K9S10T9G8K4J412、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時(shí)持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平【答案】DCS6S5C10H6J2C2D1V3Q6L3M1L4V2X8E4HN3R10I10Y10R5A3K10E2C1N6Z9P4P9L1G10ZW8H10L9F1L5V9W1B5W6N5V4C7X10W4I713、社會(huì)融資規(guī)模是由（）發(fā)布的。

A.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

B.商務(wù)部

C.中國(guó)人民銀行

D.海關(guān)總署【答案】CCF10X3I9F1E2K10F4F2L1U7Y2J6X5W9Z6HD2F6N4W9A10B10M7Y8L3B1O10D8O7K10B6ZJ8F2L9X4L3V10H9B4B6Q4N1P3S2V2M814、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCY2U7H10Y5M4X3B4U5X7W8F4S2P2R8F8HH10P4P4L5W6U5Y1B10J3M7P10G10P10R1U5ZC5W9W7I10P9V2V6N2O10R2J9W5K8I8Y915、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

C.保護(hù)性看漲期權(quán)策略

D.拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略【答案】BCE1P4V7U10W8M9I4S10G5N10V6V3K4H5L4HM7W6O5M7M5F6E5B2J6V4T4K10W1T5Z5ZX5V2M10E7J8G6S2N2D10C1R1O7T4S5H716、需求價(jià)格彈性系數(shù)的公式是()

A.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量／價(jià)格

B.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的變動(dòng)／價(jià)格的變動(dòng)

C.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的相對(duì)變動(dòng)／價(jià)格

D.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的相對(duì)變動(dòng)／價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)【答案】DCK9P7Z4H6J10K3H7O5I8S10W4H8M7Q10A10HX2C8M8Z10R5T9N4D3T6J7T4Y2F8D9W1ZE10V4R3Z9U7N3O7F10Z10D6H10F10M3V7G1017、（）是在持有某種資產(chǎn)的同時(shí)，購(gòu)進(jìn)以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。

A.備兌看漲期權(quán)策略

B.保護(hù)性看跌期權(quán)策略

C.保護(hù)性看漲期權(quán)策略

D.拋補(bǔ)式看漲期權(quán)策略【答案】BCI9A10W9J10B9U9G10E2F1Q8K3K6Y9X5R1HM7U1V10L4C9Y6K7O7X9C6F10U2Q1R10E1ZY9Y8Q1E6I5C4A6U7T9C6N7V3Q9J6M318、廣義貨幣供應(yīng)量M1不包括()。

A.現(xiàn)金

B.活期存款

C.大額定期存款

D.企業(yè)定期存款【答案】CCV4M1Y2J5N9K1S10S4R9Y1M9P10L5U9C2HZ1B1X3T4R10Z4M3I1K4O5V10R4R3V8B7ZN3O8C1O4T10B8X1K3U10E2I2I2Y1L9G219、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（P·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）【答案】DCI5R3B7W6H10V6C7D6S3B3C6C8K8Z5Q10HF1G2X6O7F6V5V1N6S10R3M10J8E5W7Q5ZS2Q5L5Z6L10I3F10A9J5V8G10X6Q2R5N420、如果在第一個(gè)結(jié)算日，股票價(jià)格相對(duì)起始日期價(jià)格下跌了30％，而起始日和該結(jié)算日的三個(gè)月期Shibor分別是5．6％和4．9％，則在凈額結(jié)算的規(guī)則下，結(jié)算時(shí)的現(xiàn)金流情況應(yīng)該是()。

A.乙方向甲方支付l0.47億元

B.乙方向甲方支付l0.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元【答案】BCS5W1U1A2B5D9T6U1L10H1E5B6D9L7H1HJ10U7I9W3K1P4Y8B1J7K2U2H6L1W9U6ZS2P4G6F6S6E5I1C6Y9E2P2L9Z8K2P621、根據(jù)下面資料，回答89-90題某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天1ME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸，則：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCC8R6E6I2D4W10C10Q6E4W7N1X9P1V8J2HP10L3Y3F5V5P6G4T2F8U6G5J10Q5C9T9ZZ2L8P1F4V5X4X1L7J4L4S2O9W3A4L222、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.與指數(shù)策略相比，CTA基金在策略上存在多空持倉(cāng)

B.CTA策略中占比最大的依然為趨勢(shì)類策略

C.從策略收益來(lái)看，債券類資產(chǎn)明顯高于CTA策略的收益

D.在基金組合中加入CTA策略可以明顯提升基金組合的夏普比率【答案】CCS4Y9F4R1S10K8T7Q7M8D5S3G5C6P10X5HN7R6W5E10T7B9W8L9Z8K10T8N10Z4X3J2ZZ1J3U5O7F8H9W3Z4A8H1W10S1U4Y3B1023、一位德國(guó)投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬(wàn)美元的美國(guó)股票的投資組合。為了對(duì)可能的美元貶值進(jìn)行對(duì)沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬(wàn)美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。一個(gè)月后股票投資組合收益率為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%【答案】DCC9Q1D8Q3N3K10G2Y5T8W5I6D1N3H8Z1HK6A9R9M8D10P4S3J8B7W2S1G7H8C7H2ZM8H8Y4W5P2D8U7X7P6K1O3F8H6H9K624、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCX7X3Z5S2X8S6L4S9C4Y9E6V5J8H4U7HE2J7G2P3A4S5Z4K1Y9K9H9N10F5J5J3ZC8D2L7J8F9T8Z7G5Y3H5A5D6V10M3N725、自有效市場(chǎng)假說(shuō)結(jié)論提出以后，學(xué)術(shù)界對(duì)其有效性進(jìn)行了大量的實(shí)證檢驗(yàn)。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.都不支持【答案】ACT8L8G1A3V3W2V1Z10K8I4S1Y8H7Y2C6HP6F8U7E4K4H9B8M7A2W6G6S3D6B6O7ZR5F4T10Z6R9T8B4J7D1S4A5J10F8L4H526、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款，隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買(mǎi)入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買(mǎi)入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017，6月底，一方面，收到德國(guó)42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。

A.6.29

B.6.38

C.6.25

D.6.52【答案】ACQ7M7O1I6B2L9X4O10F10A1T7O4X3Q5Y4HB6B9H5V10D3X6G2E1T10D10C6Y5C10Z9T9ZC9I6L3X10M2D10O4O1L4O2H6R4F3U8D127、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率

B.為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約

C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金

D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)【答案】CCM7Y4N1P3D6I2L9C6X1E4A9U2Q8W10V1HM1L5H5E4C4E9T10Y6P8I10T8V4L10X10U9ZB4S8I10L4G10P5G8C10R3B3K4S3G9E4T928、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.統(tǒng)計(jì)分析方法

C.計(jì)量分析方法

D.技術(shù)分析中的定量分析【答案】ACJ10Z1U2X2V2M6H1C10J8I8Q5Z1Z7M6B4HR6L5A2H5Z9C2I8R2Q6V8P8K2X10S4C5ZO3G3V10S6F4I7I7R8J1Y9S9R4T10X8R129、一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.不相關(guān)【答案】ACL2X3H3D8C2V5X5H2N2B4J6F9F2B7D1HZ10I10Q1N10J4B4G7M7B6L5W9V1C6W10T9ZX8O4T3Z10P5Y9Q6O4Z6W3W2J3K7F1C130、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的δ=-0.0233元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失【答案】DCE1P4B2W3C9R9O4G9Z5B7I5P10T5K2E9HK8V2Q6P8L3W8O1L1M1O9X7B3R7F6L5ZZ4G5C6B2W6P3K3X1V5S8X10R5N2Y4S631、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對(duì)該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCE8E10C1U2Z6T8G8I6O7O4X10G3D3O3D8HC10S4V6Z2G1J2W3Z2T10B4Y10C9A10S6C2ZI6W9P5E5C3U9N8C8N7H5Q5U5C7U3A332、下列關(guān)于合作套保業(yè)務(wù)的說(shuō)法中正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)外包模式分為現(xiàn)貨企業(yè)和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司兩個(gè)端口

B.期現(xiàn)合作模式可同時(shí)發(fā)揮現(xiàn)貨企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)物流優(yōu)勢(shì)和期貨公司的套期保值操作優(yōu)勢(shì)

C.風(fēng)險(xiǎn)外包模式也稱資金支持型合作套期保值業(yè)務(wù)

D.期現(xiàn)合作模式是指企業(yè)客戶將套期保值操作整體打包給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司來(lái)操作【答案】BCC9F4X8S8C5Y7U5R10A8H1J6H3B3Z2Z8HN4V5M6K9E7K2D6R7I10H6X6J3O10G3H1ZQ10A9Z10Q6F9O6Z2V8Y9S3K5P3K4W5K633、某國(guó)進(jìn)口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進(jìn)口原材料，因外匯儲(chǔ)備同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價(jià)值為70萬(wàn)澳元的訂單，約定每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出口方約定將業(yè)務(wù)中合約金額增加至150萬(wàn)澳元，之后該企業(yè)和美國(guó)某制造商簽訂了進(jìn)口價(jià)值為30萬(wàn)美元的設(shè)備和技術(shù)。預(yù)定6月底交付貨款。4月的外匯走勢(shì)來(lái)看，人民幣升值態(tài)勢(shì)未改，中長(zhǎng)期美元/人民幣匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近，澳元/人民幣匯率預(yù)期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.買(mǎi)入澳元/美元外匯，賣出相應(yīng)人民幣

B.賣出澳元/美元外匯，買(mǎi)入相應(yīng)人民幣

C.買(mǎi)入澳元/美元外匯，買(mǎi)入美元/人民幣

D.賣出澳元/美元外匯，賣出美元/人民幣【答案】ACY4U10R2S6W6D1Q10L7I6X10U7O3T3G2U2HU3D5X7P10M4S10Y1R4K5E2M7S7L2B1E3ZO10E7G10A10J5R2N5L4G5Q3X9A7W7N3M1034、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCP6T9B9N8A6K2J7G8J6S7R2Y5V8G10X7HF6E4P3E5D10H4V5G6C2A5O2T6B4N2Z5ZF6D8B7B3J1D8K6J3T2N9D5Z10T6V4B135、下列哪種債券用國(guó)債期貨套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通國(guó)債

C.央行票據(jù)

D.信用債券【答案】DCV10O1Z1N7Q4Q7N2Z3J1F1X9C6S4N1S4HX9C10H10N5B10Q9C9X4X2M8S2U4A7G9P10ZB6X10D2Q1R2H7Z2L3N5R1V8F4X1O1D1036、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣

C.股指期貨的買(mǎi)賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣【答案】ACE4H7O6H5B2U8V8V2R4C9T4Z1T4X7A7HR4J7F5A6D6B5A7A7W5Z1A9W10W6S6Z3ZK3L8R5G8A8E3B6I1U2L6E1F9M9V9T237、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%【答案】ACN5W1F6C7X10V10R10C2H9H7Z1C3N3F1B4HU7S1U6J8P6L7H5O2T8M4Q7S4Q5H7A1ZA7N8R10E8V7F1Z6F10X1A4N3U9Z10Y10E738、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行于價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格)為5元，如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購(gòu)進(jìn)看跌朋權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組臺(tái)的到期收益為（）元。

A.9

B.14

C.-5

D.0【答案】ACX9G4Q9B3V7I6V9F4M1A2K10U3S5D10E3HL7D1P3K1K1M9V3U9P5A2J7B4W10Z8Y5ZH9X2N8Y2E10K2F1R7A4P4S10K2X3D1Q439、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，（）與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元【答案】ACJ6Q6J1W8O1B8H1B4B6O8G4A5R2M8C2HG1Z2H3M8D6X8L3Y8V1H8S7O10B9B4N10ZU10V6H5E6W8D10L10V4K6J10W3W2J9H2J940、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅桿廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元／噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤(pán)面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買(mǎi)入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤(pán)中價(jià)格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買(mǎi)入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCY9E2G2B7O6J3R6A4M6T5C4E7W4T9Q2HH1V10Y9M10B5T5Y5H3S9S5L6E6G10P5J7ZG9U5B8L7D1W9X8D1Q2D1T3B2T9X1E1041、表4-5是美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的美國(guó)國(guó)內(nèi)大豆供需平衡表，有關(guān)大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向?qū)捤?/p>

B.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向嚴(yán)格

C.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需逐步穩(wěn)定

D.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需變化無(wú)常【答案】ACY2U1D8T6L3G6Z8S10X10U4G5V9S5Z9F9HC9X2E3G4T3E3A1C3E8G6F1D2W6N6I1ZA10X1U4X10K5D9X7D3C4F4G2C2M7W10U242、以下不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.匯率變化

C.市場(chǎng)利率

D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】BCI2R8D4A2N5W10I6W10F7Z8A6R9T3S3K5HV8X7U10F8B1M9A8I5I7A3Q10E3H9D5V6ZI10G4G8I3X7V2V3L9B7E10Z4M6D9W8J1043、某國(guó)內(nèi)企業(yè)與美國(guó)客戶簽訂一份總價(jià)為100萬(wàn)美元的照明設(shè)備出口臺(tái)同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉(cāng)RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。套期保值后總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000【答案】ACT8Q9Z7D9O7G1Z8T6K5K8T8K2Z10F3T10HZ4L6A5Z10Y1K1D4X3D10A3I2V5J4C10K6ZD5M7N8C10T8M4K1V4R2D8F1C7F6H2B744、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬(wàn)元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬(wàn)元。

A.125

B.525

C.500

D.625【答案】ACX5R8W6Y4T8Z10E4O6R1P3M2E7G10A6N8HZ6U7U9T4N8W10P1P10V6B1Q5D10I9X7J7ZT4H7D5P4R9L9M4Q4X9E3M4D2T7H5Y445、若伊拉克突然入侵科威特，金價(jià)的表現(xiàn)為（）。

A.短時(shí)間內(nèi)大幅飆升

B.短時(shí)間內(nèi)大幅下跌

C.平均上漲

D.平均下跌【答案】ACQ3Y3M6A4W9Y3N10B8F7A8Z4P9H2G3X10HP1X7V2D8E8Q5G10B8X8A4S2E9E8V4V4ZN10M9A5Q3L3Q6T2I10P9T1E7D6P7V4I746、K線理論起源于()。

A.美國(guó)

B.口本

C.印度

D.英國(guó)【答案】BCF8U10Z9M5I10D7S6F5P6M9F2T1Y1H6G1HG10S7K1R5G7P8B6X5O3E3G4G9F1G7N3ZW1G5Z9O1Y1X3L10W5E7Z3K2V6A6J5P547、若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)到期日歐元／人民幣匯率低于8．40，則下列說(shuō)法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元／人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元

C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元【答案】BCH7N8H4T9H4H5I7T7F8D2P4M10A3L7Z9HW6J5U4K7E2G4H8A8A9H5A6M9Y8B2H3ZE10E1V1A5B7J9B6M8G8W7H7R6B6I2W648、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

A.預(yù)期漲跌幅度在－3.0%到7.0%之間

B.預(yù)期漲跌幅度在7%左右

C.預(yù)期跌幅超過(guò)3%

D.預(yù)期跌幅超過(guò)7%【答案】ACB10E6B4O9J4L8C7L8N1S3Y2F7X1M6P7HT1M8S6M1L7U5U1Y3I6H7B6X9U10S3L6ZW10D2Y3T9B9G5N5J7U9P6E9H5C6U10I449、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是（）。

A.做空了4625萬(wàn)元的零息債券

B.做多了345萬(wàn)元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬(wàn)元的零息債券

D.做空了345萬(wàn)元的美式期權(quán)【答案】ACF5O7E5K5E8O8I5U5E10L2A6Z4Z10F4O6HA8V9Z2M9N3H4S5W8F8X6C4Q3J4S6T10ZN6F9J5G10T2K8K8Q9L1A3E7L10K4S2A150、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期開(kāi)始如時(shí)鐘般轉(zhuǎn)動(dòng)時(shí)，所對(duì)應(yīng)的理想資產(chǎn)類也開(kāi)始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期，（）。

A.商品為主，股票次之

B.現(xiàn)金為主，商品次之

C.債券為主，現(xiàn)金次之

D.股票為主，債券次之【答案】CCO2A1J6R5U3P9X5H6V2Z1E3W6G3V5G2HD7B7Q6I3C3F8C3O3A4I4D1K6F7E3Z9ZD10J4A6R1E9B3A8X9C5G8N3Q7D8L6J1051、在金融市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期和期貨定價(jià)理論包括無(wú)套利定價(jià)理論和（）。

A.交易成本理論

B.持有成本理論

C.時(shí)間價(jià)值理論

D.線性回歸理論【答案】BCS10I6B2A6J1W9P1Y9D4K6Q5K8F3F1B5HP5M6E9S4H9I9E3D4T2T1C10O4K1U7O10ZA1G2G3B1L3D5W2H9Q8K7Z6K2Y10T1F452、根據(jù)下面資料，回答91-93題

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCH1E2Q9S5T8N1M10T1R1Z4X4N6T6Z2Z9HN7M2L5T3S9S3M3N3C5K4G1N3T8J3S3ZJ1H3Z8Q10B8V5H6U3B3H9D8U1B3D9I553、一般而言，道氏理論主要用于對(duì)()的研判

A.主要趨勢(shì)

B.次要趨勢(shì)

C.長(zhǎng)期趨勢(shì)

D.短暫趨勢(shì)【答案】ACW8D2Z9Q6W2K7D2X10W5O8A9X2E1E8Z1HT3Q7L9A6N8I9K2E4G2E9A6U1O2V4X1ZG9C6U9F5K5N3Q10T8Q6Q4P5E2K3M4T854、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5.65%。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2018年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0.8億美元，并在每年9月1日，該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0.8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。據(jù)此回答以下兩題。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACW3C9F10L2T3F7T7S3G2B1Y10K2U10W6E3HB6N4C4V4H10K9L9U5Y6O3I8K10L6O5U5ZN4O7D7T5Z3P9J7C5R10W3D10Z9V4B7B555、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金【答案】BCM9W8J10P1S4A3R5R7B2O1Q6J3Z7P2Y5HI5U9K6M6C8J6S2H1Z7W4B2G1D10U6Q5ZU3Y7K7T5B4I5F6X9X7Q10S1X6A8D8P656、相比于場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)交易，場(chǎng)內(nèi)交易的缺點(diǎn)有（）。

A.成本較低

B.收益較低

C.收益較高

D.成本較高【答案】DCL7U1E9L3K6C7W5U4U1A8V5C4Q6E3I2HZ7Q6G3H1Z8S3B3G1B9L3X2Y2K5T9T4ZC8L2Z3C5D6R1X10X7Z8U1J9B3S8A7T1057、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過(guò)證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開(kāi)放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金【答案】BCX1E5C1L7Y4E8R2U4C3M1A8P8W1Y5M6HN9D9E5J9A2L1T4Q8Y2D6H6V1C5K10I4ZQ2F3R10G10F9R6E9D6X2D5U1U8V9K1M258、Shibor報(bào)價(jià)銀行團(tuán)由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國(guó)工商銀行

B.中國(guó)建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行【答案】DCP6Y3C1L5K9A6A8R7V2V4Y6O10H9X8D1HE3P8F3H9B7B8T3Q7D10V1W8D3P8L8D5ZP1U2Y10G10Q9Y7X5I6B2M9T5P8O3B9O459、根據(jù)下面資料，回答85-88題

A.4250

B.750

C.4350

D.850【答案】BCR8R9Z3R1V4S2U4Q1A4B1I4O5N3U10T8HD4Q2T6X10N8U4O5S2W4O5T9D5H3L2H10ZD5W7O7H3Y2Q9U4J9C3Y5S2D2O8Z7T1060、人們通常把()稱之為“基本面的技術(shù)分析”。

A.季口性分析法

B.分類排序法

C.經(jīng)驗(yàn)法

D.平衡表法【答案】ACY7G1Z4P3K4O1E1X5G9T5X9U2Y10O7D4HN6U3S5X3L5Q6Y3N7S3V6U1P9V8E7D3ZZ7D7E10M9M2F1L8C2F2O5K9I6Z10T10G261、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（）。

A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營(yíng)交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具【答案】BCJ1K5Q4Z9I2Y10M2I8I6T1R4V3K1R4S3HR6M4T3V4D3M6L9F3N8V6X6H6R6B7S3ZW10X2F1O5F9E3C8K3Q2H7X3P7N10M10P462、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCO1L8K3T5L2K7O1V6O4T8Z10R3T4Z9O3HB8A9E8N9Q6J6Z2E10L4U5P5X7H1I4S7ZS6O5G2W10P8B6I6E3S3K8E2J5C7O9Z663、（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。

A.避險(xiǎn)策略

B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼CQ1P9O1R5L1P10H8I1F5D1B6A5F1E5O1HU9F1M9T1F7K3D9J9E5K3Y8H1M2L8M2ZT5R7D9P7P5C6X7S6Z6E5W1Y7O9I9K764、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過(guò)10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬(wàn)。據(jù)此回答以下三題。

A.周期性失業(yè)

B.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

C.自愿性失業(yè)

D.摩擦性失業(yè)【答案】ACY5J9A7S9J9H1Z1V8W10K8V8Z9P6T8V4HG7L9B7P8P4X9J9X6J1K5M4H3U7X8F6ZZ10T4F3R4Z3T5W6O4W9F6Q5K3K10U1I365、假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預(yù)計(jì)未來(lái)利率水平將上升0.01%，用TF1509國(guó)債期貨合約進(jìn)行套期保值，報(bào)價(jià)110萬(wàn)元，久期6.4。則應(yīng)該（）TF1509合約（）份。

A.買(mǎi)入；1818

B.賣出；1818

C.買(mǎi)入；18180000

D.賣出；18180000【答案】BCQ7P10B9F9R1E10P3X7I3M8H4X10I3D2O4HS2P5X5G2Z3K8K7A9T1A10P10P2Z5W4R4ZZ7N4H1N7P1C9J4M4P4W10S4X9L2F1Q766、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價(jià)值是（）萬(wàn)美元。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCX1W4H9E5I7K7N9N3R7D1Y8R8F9U6R7HL9I10U7X2G7U8M2C3Q10E5Z7L3A8O8H5ZJ7J8P6F3U5F10J1A1D9M6N4P5N7L10Z267、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用()。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.1M檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)【答案】BCL9C9P7R7Q10T4I4Y4R10A4K9A6K8C9Q5HX4D2K6B8F3W3E5I7L8X6G7P8V6P7D6ZW3T1J10T8R7Q9Q6J7C7V4H1E2H6S9N468、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。

A.F＝S＋W－R

B.F＝S＋W＋R

C.F＝S－W－R

D.F＝S－W＋R【答案】ACY6R8S2S2J2M10E9S1W5S7A9Y1X6C8S2HY9Z3Q7B3T3G4K4E3R4A2M4I9S4N6A5ZL2A10D7C9M8V4T3N6R10P2U6V1I5R6T669、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。（1）要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACE10M6M9X8S2I8I1M10V4N5G4I8A3T7V4HY2O3A5A7M5B2S10B4L3X1N3J5S5L6K10ZH9E4K4M5S5A8W3S2N6H5S10M2D9G2N370、參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則是爭(zhēng)取（）。

A.參數(shù)高原

B.參數(shù)平原

C.參數(shù)孤島

D.參數(shù)平行【答案】ACK2S2F4T5W6R3Y6P10T1N7G1K4S8L5W6HI8E3Q7O7W10L6O2O8E3S8S2V10A8Q10H7ZA1W7U5C5E1V5M1Z8P3W3D5H2M3M8G971、在圓弧頂或圓弧底的形成過(guò)程中，成變量的過(guò)程是()。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開(kāi)始多，尾部少

D.開(kāi)始少，尾部多【答案】BCI1N9W1G9H10J1H5Z2G8D2K2X5M7U2M7HR8U4Q6J8O2R7W1X8Y5V3Q4U1U1K9A7ZZ6D1B10X8U2E5V4E4U6B1O4G3U9D2R172、某年7月，原油價(jià)漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬(wàn)噸，但8月后油價(jià)一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬(wàn)噸），賣價(jià)為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機(jī)，現(xiàn)貨市場(chǎng)無(wú)人問(wèn)津，企業(yè)無(wú)奈決定通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割來(lái)降低庫(kù)存壓力。11月中旬以4394元/噸的價(jià)格交割交貨，此時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4700元/噸。該公司庫(kù)存跌價(jià)損失是（），盈虧是（）。

A.7800萬(wàn)元；12萬(wàn)元

B.7812萬(wàn)元；12萬(wàn)元

C.7800萬(wàn)元；-12萬(wàn)元

D.7812萬(wàn)元；-12萬(wàn)元【答案】ACD9P4J8C6K2T8Z7Y7R10A1D10L8C8S7H6HZ9D1S3U5S4I5C1G2P1E1Z4B3U9G8U7ZE3U3E3H1R1Q1C8R5Q4P10W3V8N8L9D173、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（P·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）【答案】DCD6W9X1F8S4S10G3V5G9V3B1T4B6H1T3HE6K10T8F10M6J7P8N7Z6S9J10Y7X7Y8Z8ZG3F8E8F5X9K3X6K9M9Z1U2O3W4D5U774、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過(guò)10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬(wàn)。據(jù)此回答以下三題。

A.周期性失業(yè)

B.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

C.自愿性失業(yè)

D.摩擦性失業(yè)【答案】ACH4U5B10L8U8D5T10F4N9Z1M7Z1A1R8Q4HW9W4A7V3B7H10S5K6K2R5D1K6D6M5T6ZQ2U2B10Y5Z5D3K6F10F9I7H2O1O9G7J1075、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是()。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI【答案】BCW10R8E6R3R3K4P10N10A2O7G1E8X2Z2A3HK8W9D1B5R3T7G6X8P4C7E10R9P3F4X10ZC6T10W2I3J9J4W3P9Y6L7N9Q5Y5C7H576、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開(kāi)始到10月份，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降【答案】ACU6Y8Q5A8Q9M3T6J6V6L5J7Y9U1D5B7HN10T8W2H10I3Z3H5N6F6N9S7E4I2A9U4ZD2E7E6U1T1L3Z2D10F6A2V8W1M2O5Y477、以下（）可能會(huì)作為央行貨幣互換的幣種。

A.美元

B.歐元

C.日元

D.越南盾【答案】DCE9O10M2U5I8V5K6G4P4C9T1A5R6P7U7HW4D10P7E9X3T2R1D3R2H6R9K6Y6X6L1ZF7O6N2H8J10C10A1F6C3R8L5I6D3S9I1078、就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤(pán)后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCF10V3H7E3K1M1E1S7L1E6W10R6F1K10L8HK5M3U5G5D8K3G2M9C5W9L5Q7H7Y8W6ZN3X9Y8K9O4S10Q6D8A4M2Z8X6P5L10P379、保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略的缺點(diǎn)主要是()。

A.只能達(dá)到盈虧平衡

B.成本高

C.不會(huì)出現(xiàn)凈盈利

D.賣出期權(quán)不能對(duì)點(diǎn)價(jià)進(jìn)行完全性保護(hù)【答案】BCT6V7K7A8K10C8K6P2D1W2W1Q7J5T2U9HS4G6S4X5F4X7G6B5F1I4N3K8I4V9V5ZQ6J9G10F10M3I10H1L8D3W6M5T8Y9D9E280、假設(shè)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)需0．8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）元。

A.4.5%

B.14.5%

C.3.5%

D.94.5%【答案】CCG8W6Y7O10U6G10K1F8X10E8Y1Y1U2V1W2HI1L5P7W5A1S6A7Q6D3S8F6K7P4H7T3ZO10R10X7C5F7E3J8E3I8F9R7C5L3R5Z281、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組臺(tái)中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36%,24%,18%和22%，p系數(shù)分別為0.8，1.6，2.1和2.5。其投資組合的β系數(shù)為（）。

A.1.3

B.1.6

C.1.8

D.2.2【答案】BCS2C9P7O10B8Y10Q2B7N10I8W6K5T5H6X9HB5K9O10A2P10V2H10P7O10F6K9H3D5W3G5ZZ10C2D9U10D9T1T1F7A1J1H10O5B10C3W1082、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置比例，從而滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動(dòng)投資策略【答案】ACA10J4P6Q4C1Y7X4G3G9S4Z6E6V10K7Z5HL4T5L3F1S3O5S2S7F8D10W4A5Y5Q1F6ZO4A8O7J10V8C1O4O8J10E3A7A8W9H2C183、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13【答案】DCE10C5V10L3A2I4V8V7E1D6S4L3S8B6Z2HO4F10X4S7A3X1F9T3X6E1Z2K10F4H6Y7ZQ6P10K2F10D7D7D10L2D7R2X7U9W6B2G584、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說(shuō)法中正確的是()。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACY10O4N8N10J3O9Q2M5Q4D2I2P2I10J7K2HV7O3E3Y3I1O8O9B1B7S9U1P7A5I4A8ZX4S2P9G8M1N8H5I1H2C5W3K3M5U9U285、一段時(shí)間后，l0月股指期貨合約下跌到3132．0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6．73％：基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買(mǎi)入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利()萬(wàn)元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCU4G4E6H3A4Q1G6S2T1L2E3I6Z7R1K7HG7N4L8M9Z6O4E10L4J9P7P10M6A4D2X10ZN8G2I8E7K9C9E10P6H9W8U10W10J7F8W486、在金融市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期和期貨定價(jià)理論包括無(wú)套利定價(jià)理論和（）。

A.交易成本理論

B.持有成本理論

C.時(shí)間價(jià)值理論

D.線性回歸理論【答案】BCF10U4R2V2A2G10G7A3X6F6G1C9Z5O3A10HN2I10C10N8L4Q7Z6I7D7I2V5N6W2T2B4ZG5F6Q6C2W4Q3V10V8J9I1H4W3I2I5E1087、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=-0．925，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失【答案】ACO5P6X5B3E7Q4P4R7B7E4X10X4X10O10T1HT10R7L4O3Q3B3J10W1E7B7G5B10M3E4W6ZU7L2R1K3V6E4S9P9Y1W1F2Z10E6J3F388、在無(wú)套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之問(wèn)的差值衡量了()選擇權(quán)的價(jià)值。

A.國(guó)債期貨空頭

B.國(guó)債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭【答案】ACN10X3P10P9I2X5K5S5M10N4I6I10A8C9V6HU8H5P3V8G2S8H10F7V1O9G6S8D9A9Q7ZP7X5R8L1M5R8U10Q4K2M10Q2T4P10G4L789、保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的，其中的債券可以看作是（）。

A.附息債券

B.零息債券

C.定期債券

D.永續(xù)債券【答案】BCW10L1D7K10E4U4Q1U1X1S7W7H7R5O8T9HW8F7J3W7T9Q7T3D4T2D9G8A4D4H6M9ZD4L8H2E1I7B10A6R10X7D2A7C6W7B4K990、客戶、非期貨公司會(huì)員應(yīng)在接到交易所通知之日起（）個(gè)工作日內(nèi)將其與試點(diǎn)企業(yè)開(kāi)展串換談判后與試點(diǎn)企業(yè)或其指定的串換庫(kù)就串換協(xié)議主要條款(串換數(shù)量、費(fèi)用)進(jìn)行磋商的結(jié)果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCZ4G2V5G9C5U1P4S7F8S2W1L1Z2M8W7HZ7C5D10X5W1V9H10J7Y6E2G1X3J4T1X7ZP7T4W7B3Z3U3C9I5J5C6J1Q3O3D4S691、上題中的對(duì)沖方案也存在不足之處，則下列方案中最可行的是（）。

A.C@40000合約對(duì)沖2200元De1ta、C@41000合約對(duì)沖325.5元De1ta

B.C@40000合約對(duì)沖1200元De1ta、C@39000合約對(duì)沖700元De1ta、C@41000合約對(duì)沖625.5元

C.C@39000合約對(duì)沖2525.5元De1ta

D.C@40000合約對(duì)沖1000元De1ta、C@39000合約對(duì)沖500元De1ta、C@41000合約對(duì)沖825.5元【答案】BCB2K6K8B1T9L3O9O2D3J2H6F1J3B2X9HA4Z5Q10Z9Y1Q6Z10L3I8I7C2E6D9H1F5ZC8O4Q8R10G4Y9E5C5I6Q2L4F7T2W8E792、從其他的市場(chǎng)參與者行為來(lái)看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)提供了對(duì)手方，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.投機(jī)行為

B.套期保值行為

C.避險(xiǎn)行為

D.套利行為【答案】ACS1O5N4F6R8A7H4Z7P10E1Q10Z9U1G6E3HH8E1K1I5E3A2I4G9B6E1E7K7L5Z9W8ZD6M4W4H7I7F3Y10L8U10Z10O8C10W2V2W793、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請(qǐng)據(jù)此條款回答以下四題。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67【答案】DCA5F1H9P3C10J10Y8D2Q1R6X8M1E2R6Y8HG5C4U10U3Z10Z2E2V6V5Q9T7M10J2I4R8ZW8T5J5U10G7U6V6G10H3Q10S5R10S2O3O694、()不是影響股票投資價(jià)值的外部因素。

A.行業(yè)因素

B.宏觀因素

C.市場(chǎng)因素

D.股票回購(gòu)【答案】DCY8G1B8H2Y4C9A9O5Z3P10K5W6X8G7J3HB8J6P3E8Q10Q5W7K2V4Y7J9X6F7E8D1ZP8T8F6I8O1V5U2M10W1M8K5C6P5F4J195、在其他條件不變的隋況下，某種產(chǎn)品自身的價(jià)格和其供給的變動(dòng)成()變化

A.正向

B.反向

C.先正向后反向

D.先反向后正向【答案】ACQ3C5E10O3E2P9I2D4M1L6X9A7H3U4O3HH9Y6H3B1E8W10E2E2F10C8U9V1O5U8Q3ZX8E3V9Y4Y4V6O7T3J5V1F7G9C3A7C696、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款，隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線，人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買(mǎi)入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買(mǎi)入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017，6月底，一方面，收到德國(guó)42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。

A.6.29

B.6.38

C.6.25

D.6.52【答案】ACS6Z6E1C9Z6A5B8Z8E6B1J5M1X8Z2U1HA2Z2V9A4F6C6I5L3J2B7A9Y8Z5C6I5ZU10G4K9Q3I1R3M2V9U6Y8P6V9I9E8B797、中國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)訓(xùn)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后()天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45【答案】BCJ7N5C5V5G9Q6B10N4O5Q6Y4O3C6I7Q6HV10A6J5V5N7B3B9D2W7W7K9A1X10X2A2ZG4W3M3O8V8Z3Y3Z4B8J6X10C7M4O10N398、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的()原理而設(shè)計(jì)的。

A.均值

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.協(xié)方差【答案】CCY8R9E6V10R2S8P2Y9L5I9F9F2P5X5R1HP6M3B9K6L7I5B1R9H6U3W6V5N1H10O2ZV2W7B7G1G10Y3U6B3Y2Z1V4O3R6W5J899、根據(jù)下面資料，回答85-88題

A.32.5

B.37.5

C.40

D.35【答案】BCL1V5Q1L8W10J9I4M6K8E2E6T2H1I8J10HY8J1E8S9J4H10C8M9A8D5F3M1D6Y10A4ZX9Z4K6X2V10F7L1O9K9D4J10X2D6O4H8100、在無(wú)套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權(quán)的價(jià)值。

A.國(guó)債期貨空頭

B.國(guó)債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭【答案】ACU9R2X3C9R10T2R1B5B5Y6S4F10H1K1R7HC10H7U4A10W3A3K6B8P8K10V5H7T1D1Z1ZR9R5I5Q3V9R2V10O5Q2F7K2Y6G6L2K7101、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/千噸。此時(shí)基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)，干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格／(1-水分比例))

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCD3C6J1S7F1I6E8J7Z8F10S2J3F5V6K2HK8O1R3F8Y4U9A5G5L4T3B6D7U6W6S3ZG4C7D10I8L8Q4P10T2M3Z1K6H5M2L10Z10102、就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤(pán)后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)是排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCP7F7Y2M5J4L9B3B7E5S1K10W3L7M5M6HY9C1D8C9W1T3U8C1Y7T4G1W5U1Q1L3ZR4E4K8T6W2N10I5S6T9K7T5E4H7S1S1103、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)為其客戶設(shè)計(jì)了一款場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，產(chǎn)品的基本條款如表8-4所示。

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCM8V2T5P7J3A7T3S4U5E3L1Z5M7I10V8HU4W4F4O4S3V7P3N3O2R5U8I4R4F4A5ZP8Z3N8L1M10F3E3T1J2D9S9B4F2F4I3104、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（）。

A.大豆價(jià)格的上升

B.豆油和豆粕價(jià)格的下降

C.消費(fèi)者可支配收入的上升

D.老年人對(duì)豆?jié){飲料偏好的增加【答案】BCB8D7K10K3Q8M5L5Q5S8V2P4U2O2P5K8HD7J9I1N7A3B1A9X2D3Y5W10U6F8Q10H9ZH5N10Y4L1V3I4R2B3B5P9D5S8X1H7Y8105、根據(jù)下面資料，回答83-85題

A.15％和2％

B.15％和3％

C.20％和0％

D.20％和3％【答案】DCW8N7Y5T8G5J1O1L7L6N2D5D5T6O6Y10HH7Q2R9M4P6X8B1D7X1A2D1N5I3D1Y10ZR3M7I9Y5G6N8Q8F4Z7B1U1A2L5Y10N3106、證券市場(chǎng)線描述的是()。

A.期望收益與方差的直線關(guān)系

B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系

C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系

D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系【答案】DCL9Z8V8A9D10F10G1I5P5V5I1Q1A2S2B4HV4N8R6L7R4Z1R10F4P4J10W3T3J6L4L2ZW4U4H2Z2J4N10N5M10X10D4U7R10L7C7F7107、下而不屬丁技術(shù)分析內(nèi)容的是()。

A.價(jià)格

B.庫(kù)存

C.交易量

D.持倉(cāng)量【答案】BCU10X6M4F8X7T1G5W9I10E4Q9T9N2B2F8HH2Y3O5A2O10S2X5G2S2F10K6V5S10X6I1ZH9G2B3R9Y10I1A4P8V7G8Z10K7Z1Y5X3108、在基木而分析的再步驟巾，能夠?qū)⒉⒎N蚓素與價(jià)格之間的變動(dòng)關(guān)系表達(dá)出來(lái)的是()

A.熟悉品種背景

B.建立模型

C.辨析及處理數(shù)據(jù)

D.解釋模型【答案】BCH3N2S10N2Z2L1B9V5K10V4D2I5D3Z4M5HW5U3T7K2G1W3J7I1Q9G10G9M2U4M3A7ZE10P6S2L2N9Y7V4R5N4J3B5Q9G9Y9Y8109、()不屬于波浪理論主要考慮的因素。

A.成變量

B.時(shí)間

C.比例

D.形態(tài)【答案】ACD7L4J4W1V3E6Z3T2M7O3O8M9N3H8J2HJ7O1L4J8O4J5S4M6N10Z6U6Z8P8P9G8ZZ6E7I7I6H10Y5R7J7Z2W7X5W5D5E4W6110、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開(kāi)始到10月份，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降【答案】ACS6S9A4Q8D8W8K8I1Y9C10L4C10A8A3C9HA7S5O5L4X6Z5W5Y7S9Z5I8N1L7T9J10ZJ6L8L5I5C4C7N4X1V10F7J7G8F4X1G5111、下列有關(guān)海龜交易法的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.海龜交易法采用通道突破法人市

B.海龜交易法采用波動(dòng)幅度管理資金

C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則

D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則【答案】DCB5C8Q3M4S7J9Z1Q2K10T9G8T5B10O7X2HW6I2J1S8S5B1O3H7H3L1Z5X8L1U1Y10ZV9N4F10P8G1B6K7Y3M10O9O5M10M1J1W6112、來(lái)自()消費(fèi)結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性需求差異是造成化工品價(jià)格季節(jié)波動(dòng)的主要原因。

A.上游產(chǎn)品

B.下游產(chǎn)品

C.替代品

D.互補(bǔ)品【答案】BCP5Z6J7L6I10N6W3A2J8S9Q3W6S3D7P2HR4S6J4I3H9T3Z8U8O5A10Y5G4H2W2Q9ZO6U3Q10Y2N3W9M1B7S7Z10V5Y7T4Z3T8113、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為10000元。當(dāng)前市場(chǎng)中的1年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價(jià)值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于（）%。

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44【答案】DCX1Z5A6C9T6P7X1X5C5W8R5T8P9U9Z3HC4W7G7Y3S5M5A5M6W10K8S2R10R7U7O2ZQ2I5G4E6K6W4N7Q10W4U3P1L7I5N10S7114、下列對(duì)利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。

A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率

B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大

C.需要購(gòu)買(mǎi)一籃子股票構(gòu)建組合

D.交易成本較直接購(gòu)買(mǎi)股票更高【答案】ACP6V3W1I9C6D6D7H9B10U2L1N2F8L6G7HC6M4N3X7H5A9C4X7S4G3J4C1R1R9V1ZR3S10U4N4K6I8Q4T4D9Z8S1N10H7P7G1115、一般理解，當(dāng)ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)超過(guò)（）時(shí)，制造業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)都在擴(kuò)張；當(dāng)其持續(xù)低于（）時(shí)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%【答案】CCS2Y4X4V1G6Y7N2P8N8R1Q1M9B6M9R3HO6O7Z7U2P7Y9C9G7W2Y8K8V9U2Q1O9ZG7T1P4T2J1G6S6V2N10I4S7R7S1Q10Z3116、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來(lái)債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.買(mǎi)入1818份國(guó)債期貨合約

B.買(mǎi)入200份國(guó)債期貨合約

C.賣出1818份國(guó)債期貨合約

D.賣出200份國(guó)債期貨合約【答案】CCA7L2Z1X10M4E1U1D5L2N4L4U1T7V3M4HH7R5O9S10C5T6W5X4R8L6S9K2I3Y8W10ZK8R5N8V7O4P2B4W6K1F10Y5X5Z8P5X4117、B是衡量證券（）的指標(biāo)。

A.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

B.收益

C.總風(fēng)險(xiǎn)

D.相對(duì)收益【答案】ACA2F4I8J2H3G2K10T9A1X8E5Z6G9F8P6HD8S3I9A9R8E2V5G1H6B6S3E4X2O3C4ZX6Y10L5L9H2I10J5R7V7W10W1H3P4W9G7118、()是第一大PTA產(chǎn)能國(guó)。

A.中囤

B.美國(guó)

C.日本

D.俄羅斯【答案】ACX3R5S7T1J3P6P8A1G6W5O6A8E6E7E7HH9O7D4X1T8S1D5C6N8B9A4C6M3E2K6ZT7L10L1J9M9K9T10J2X3H7G4B1C2N8Q3119、表示市場(chǎng)處于超買(mǎi)或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是()。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS【答案】DCA8B5M7O8A6B9H3J10H1G5V2V10A1R8X10HZ10J2O3T3P8O5S6U4O1V3C8M3B9F3T10ZZ4W9Z8A4O6V7N5L7N6G9N2B2P1L6W4120、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。

A.總盈利14萬(wàn)元

B.總盈利12萬(wàn)元

C.總虧損14萬(wàn)元

D.總虧損12萬(wàn)元【答案】BCQ9W9T7B10Z6H1S7K5V1A7H4G10M9H7O8HY9E9S9T8B6R3H1N10P4Z10V2T9U2I6E1ZG4T10J6S8W2B3V4Z10P3R8L4V4B6R9Q10121、中國(guó)以()替代生產(chǎn)者價(jià)格。

A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格

B.工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格

C.工業(yè)品出廠價(jià)格

D.核心工業(yè)品購(gòu)人價(jià)格【答案】CCE2E7Y10S9P4Y1M7R2Y3W3V4O8B6K8O9HQ6G2N8Q8P3M8X9K1Y5N4G7B8B5X7S4ZW7L9C5Z1N8L4C2I2J5U10G1J7V5A10N10122、某基金經(jīng)理決定買(mǎi)入股指期貨的同時(shí)賣出國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置，該交易策略的結(jié)果為（）。

A.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升，通脹率下降

B.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升，通脹率上升

C.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通脹率下降

D.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通脹率上升【答案】BCC1K10Q2J8H8L3Z7R5I9R7Y4N7T5F2M3HI4U5D9D5I6E5B9S2X10X6K7Q1U1Q10R5ZU4A6G6N2J9S2L8U4D6U4Q7W8W7X2L6123、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方【答案】BCC4G2P9W2B9Y2Y7T9Z7L9F8I1X5V9K2HE9L6U2P9Y8Z6Z7F3I6J2Y8N2J6K5L2ZA8X10D6G2S6F6H9Z3X9B1X4Q2D9E3B9124、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACB3H6Z6J3I1V10Y8M3K8U5W1U10Q3N3T4HG10G5I10D6J4Z4M10H10Q1D9J6B9I1K3G1ZT9F8T6S10D5X7W5Y10G9R6E3R9T2P5H5125、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x【答案】ACD5C2T9S8L3W8X10W2C2L5Y5Z10O10V7I10HT5W1H3N5F2A2R6D10U1Y2I7P1X3Z3N4ZV4T2X10Q6R10P2R1F8N1E3O6P9N3K8X10126、下列哪項(xiàng)不是實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易政策和程序的最低要求？（）。

A.量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件

B.當(dāng)量化交易系統(tǒng)的自動(dòng)化交易訂單消息行為違反設(shè)計(jì)參數(shù)，網(wǎng)絡(luò)連接或行情數(shù)據(jù)斷線，以及市場(chǎng)條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)

C.當(dāng)系統(tǒng)或市