金融危機(jī)對世界主要經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的影響

金融危機(jī)對世界主要經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)的影響

即使在此之前，由于美國次貸危機(jī)，華爾街的金融風(fēng)暴仍在全球范圍內(nèi)蔓延。在這場世紀(jì)的金融危機(jī)影響下，包括西方發(fā)達(dá)國家在內(nèi)的世界各國的經(jīng)濟(jì)都受到不同程度的影響和影響。影響最大的國家金融機(jī)構(gòu)，尤其是發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)，無疑是這場風(fēng)暴的中心。受到?jīng)_擊的多家跨國金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉或被政府接管,多國政府被迫向金融系統(tǒng)大量注資,以緩解本國金融系統(tǒng)流動性危機(jī),避免本國金融體系癱瘓或崩潰。與西方主要經(jīng)濟(jì)體金融機(jī)構(gòu)的岌岌可危相比,中國各大銀行的處境相對要好,在2008年,國內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)績?nèi)匀槐３至似椒€(wěn)持續(xù)增長,總體運(yùn)行質(zhì)量良好。但是,由于這場全球性的金融危機(jī)涉及世界各國,對我國銀行業(yè)的影響也不容低估。我國銀行業(yè)受到的影響也是顯而易見的?？陀^分析我國銀行業(yè)在這場金融危機(jī)中受到的影響,及時采取有針對性的對策和措施,對于正處于改革和發(fā)展進(jìn)程中的我國銀行業(yè)吸取國外同行的慘痛教訓(xùn),未雨綢繆,保持全行業(yè)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展會大有裨益。一、金融危機(jī)對中國銀行的影響(一)我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)面臨信貸風(fēng)險的直接表現(xiàn)由于我國資本項(xiàng)目開放程度較低,監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管比較審慎,國內(nèi)銀行業(yè)國際化程度較低,參與國際金融市場的程度不深,導(dǎo)致國內(nèi)銀行業(yè)在這場肆虐全球的金融危機(jī)中遭受的直接損失較為有限。在美國的次級住房貸款抵押債券“房利美”和“房地美”的危機(jī)以及貝爾斯登、雷曼兄弟和美林等大型投行的破產(chǎn)危機(jī)中,受到損失較大的主要是幾家大型國有銀行,尤其是中國銀行,但目前損失都在可控范圍內(nèi)。而其他中小銀行受到的損失非常有限。所以金融危機(jī)對我國銀行業(yè)整體造成的直接損失較為有限。但是也要看到,雖然我國銀行業(yè)在美國金融危機(jī)中遭受的直接損失較為有限,不過金融危機(jī)將使包括中國在內(nèi)的世界經(jīng)濟(jì)衰退,投資、消費(fèi)需求減弱,對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)也不可避免地產(chǎn)生較大影響,例如造成出口增速減緩、工業(yè)生產(chǎn)下降、房價下跌、企業(yè)效益普遍下降等,從而影響我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)。其直接表現(xiàn)主要在以下三個方面:第一,房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)或成“火藥桶”。在房地產(chǎn)繁榮時期,各銀行大幅增加房地產(chǎn)開發(fā)貸款,尤其是一些中小股份商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款增加較快。據(jù)統(tǒng)計,在14家上市銀行中,2008年6月底房地產(chǎn)開發(fā)貸款(包括建筑業(yè)貸款)占貸款總額的12.53%,個人住房按揭占貸款總額15.54%。次貸危機(jī)始于美國的房地產(chǎn)價格下跌,中國銀行業(yè)對于房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險暴露也不容忽視。2007年以后,隨著國家對房地產(chǎn)行業(yè)融資、購房政策進(jìn)行調(diào)控,房地產(chǎn)市場進(jìn)入階段性調(diào)整。美國金融危機(jī)加劇之后,國內(nèi)房地產(chǎn)交易不斷萎縮,價格由升轉(zhuǎn)降,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金鏈出現(xiàn)困難,房地產(chǎn)信貸風(fēng)險也逐步增大。第二,中小型出口加工企業(yè)倒閉加劇,外貿(mào)出口壞賬驟增,影響銀行業(yè)信貸安全。隨著金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延,我國企業(yè)尤其是中小型出口企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化,一些粗放型生產(chǎn)、勞動力密集型、技術(shù)含量低的中小企業(yè)倒閉現(xiàn)象時有發(fā)生。據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司的初步統(tǒng)計,2008年上半年全國有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。2008年上半年,因?yàn)橥锨肺覈隹谄髽I(yè)貨款或因破產(chǎn)喪失償付能力的海外買家有5000多戶,我國企業(yè)的出口壞賬率是發(fā)達(dá)國家的10倍。這些都不可避免地影響我國銀行業(yè)的信貸安全。第三,制造業(yè)信貸風(fēng)險增大。在金融危機(jī)的不斷影響下,國內(nèi)需求逐漸低迷,制造業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷惡化,面臨越來越大的經(jīng)營壓力,2008年前三季度,39個大類工業(yè)行業(yè)中有35個增速減緩,9月份工業(yè)增加值增速創(chuàng)6年來新低。1-8月規(guī)模以上工業(yè)利潤增速比2007年同期回落17.6個百分點(diǎn)。而2008年第四季度,工業(yè)增加值增長速度更是加速下滑,造成制造業(yè)信貸風(fēng)險增大。另外,金融危機(jī)還會造成我國銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)放緩。全球金融風(fēng)暴及全球經(jīng)濟(jì)下滑引起人們對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂,在國內(nèi)社會保障程度仍然較為欠缺的背景下,居民的消費(fèi)需求和投資意愿將受到極大抑制。國內(nèi)銀行業(yè)以個人住房按揭貸款占主導(dǎo)的個人消費(fèi)業(yè)務(wù)將面臨下滑風(fēng)險。同時,在股票市場經(jīng)歷短暫繁榮之后,國內(nèi)銀行業(yè)起步不久的個人理財業(yè)務(wù)也可能因?yàn)閷碡敭a(chǎn)品的疑慮而出現(xiàn)萎縮。此外,基于審慎監(jiān)管的考慮,預(yù)計管理層對零售銀行產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的審批將更為嚴(yán)謹(jǐn),從而進(jìn)一步延緩國內(nèi)零售銀行業(yè)的發(fā)展步伐。(二)當(dāng)前商業(yè)銀行的風(fēng)險金融危機(jī)除了對國內(nèi)銀行業(yè)造成直接的影響之外,還將對銀行業(yè)造成重大而深遠(yuǎn)的間接影響,主要表現(xiàn)在:第一,政策調(diào)整影響銀行的利潤。從近期央行公布降低貸款利率的決策來看,其目的除了應(yīng)對外在環(huán)境的挑戰(zhàn)外,也在于節(jié)省企業(yè)經(jīng)營成本,維持企業(yè)現(xiàn)金流的相對充足性,減緩經(jīng)濟(jì)下滑的壓力。而存貸利差的減少將會壓縮銀行的利潤空間。在實(shí)際存款利率為負(fù)的情況下,預(yù)期未來央行仍然有可能采取進(jìn)一步的不對稱調(diào)息措施,將銀行的一部分利潤讓渡給實(shí)體經(jīng)濟(jì),這將對銀行的盈利造成負(fù)面影響。第二,銀行業(yè)綜合經(jīng)營受到質(zhì)疑。在此次金融危機(jī)中,金融風(fēng)險迅速蔓延,我國對金融業(yè)的綜合經(jīng)營模式必須重新審視。目前,中國各金融機(jī)構(gòu)正嘗試向綜合經(jīng)營方向發(fā)展,平安集團(tuán)、中信集團(tuán)和光大集團(tuán)在一定程度上形成了金融控股公司。雖然綜合化經(jīng)營能夠提供一站式服務(wù),有效整合客戶資源,促進(jìn)資金在不同金融市場間的流動,但是若產(chǎn)生“太大而不能倒”的情形時,其系統(tǒng)風(fēng)險不可忽視。綜合化經(jīng)營會將銀行風(fēng)險擴(kuò)展到其他領(lǐng)域,如證券、保險等,也會將其他領(lǐng)域的風(fēng)險擴(kuò)展到銀行體系,從而增大了金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險;金融控股公司內(nèi)部也更有可能存在過度運(yùn)用資本杠桿的風(fēng)險,并產(chǎn)生一定的道德風(fēng)險。國內(nèi)的監(jiān)管能力、金融機(jī)構(gòu)的成熟度和IT技術(shù)的應(yīng)用程度都使銀行還不適合在現(xiàn)階段快速地推進(jìn)綜合經(jīng)營,在復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境下,穩(wěn)健經(jīng)營不失為一個良好的發(fā)展策略。另外,在綜合銀行的環(huán)境下,投資銀行或證券業(yè)務(wù)的生存空間將遭受擠壓,國內(nèi)是否要走向這樣的發(fā)展道路也值得思考。二、提高商業(yè)銀行風(fēng)險防范意識,確保貸款市場美國因次貸問題而引發(fā)的金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響廣泛而深遠(yuǎn),帶來的教訓(xùn)也是深刻的,我國銀行業(yè)應(yīng)引以為誡,并應(yīng)該有針對性地采取各項(xiàng)應(yīng)對措施。第一,進(jìn)一步加強(qiáng)和完善我國銀行監(jiān)管體系,確保商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)。金融危機(jī)暴露出美國金融監(jiān)管體制方面的一些不足,對我國銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的借鑒意義。首先,注重規(guī)制導(dǎo)向監(jiān)管與原則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合。次級債危機(jī)反映出美國規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。汲取美國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),我們必須在堅(jiān)持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。其次,繼續(xù)堅(jiān)持實(shí)行證券業(yè)與銀行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。從我國當(dāng)前和今后一個時期金融業(yè)發(fā)展趨勢和水平看,分業(yè)監(jiān)管仍是目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。并且我國剛剛確立了分業(yè)監(jiān)管的格局,應(yīng)避免短期內(nèi)再次經(jīng)受機(jī)構(gòu)整合的陣痛。當(dāng)然,盡管當(dāng)前應(yīng)維持分業(yè)監(jiān)管的格局,但是鑒于美國金融危機(jī)在金融監(jiān)管方面暴露出的突出問題,我們也必須進(jìn)一步完善現(xiàn)有的監(jiān)管治理體制,在加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的同時,完善主監(jiān)管制度,強(qiáng)化功能監(jiān)管。此次美國金融危機(jī)爆發(fā)后大量銀行陷于破產(chǎn)境地,一個重要的原因是由于有關(guān)銀行的杠桿率過高,造成在出現(xiàn)較少的經(jīng)營損失之后就陷入技術(shù)性破產(chǎn)而難以采取有效措施進(jìn)行挽救。中國的銀行必須吸取有關(guān)教訓(xùn),在任何時候都必須牢牢堅(jiān)持資本充足率不低于8%的底線,將自身經(jīng)營的安全建立在牢固的資本實(shí)力基礎(chǔ)之上。第二,商業(yè)銀行要扮演好自己的角色,把握好信用風(fēng)險關(guān)口。商業(yè)銀行是儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的中間一環(huán),是經(jīng)營和管理風(fēng)險的主體,堅(jiān)持謹(jǐn)慎的經(jīng)營理念,履行好自己的基本職能,是防范信用風(fēng)險的頭等大事。銀行在任何時候,都應(yīng)該堅(jiān)持審慎經(jīng)營的原則,絕不能把市場繁榮作為放松銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的條件,試圖以市場的上漲來抵消內(nèi)部監(jiān)管的缺失。境內(nèi)銀行主要的業(yè)務(wù)是信貸業(yè)務(wù),影響最大的還是信用風(fēng)險。所以,一定要強(qiáng)調(diào)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的風(fēng)險控制,強(qiáng)調(diào)審慎、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略,業(yè)務(wù)管理上要加強(qiáng)市場、業(yè)務(wù)和區(qū)域研究,準(zhǔn)確掌握客戶信息,選擇好市場和客戶,把握第一還款來源,確保償付能力,在經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期更應(yīng)嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),并做好貸款擔(dān)保和抵押的動態(tài)管理,不斷提高風(fēng)險預(yù)警監(jiān)控能力,保持信貸業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。第三,認(rèn)識和防范房貸的市場風(fēng)險。房貸有房產(chǎn)作抵押,似乎是最安全的資產(chǎn),但房產(chǎn)的價值是隨著市場不斷變化的。當(dāng)市場向好時,房地產(chǎn)價格上揚(yáng)會提高抵押物的市值,降低抵押信貸的風(fēng)險,會誘使銀行不斷地擴(kuò)大抵押信貸的規(guī)模。但房地產(chǎn)的價格也不可能無休止地漲下去,因?yàn)槿魏纹髽I(yè)或個人都不可能無視其生產(chǎn)與生存的成本。當(dāng)市場發(fā)生逆轉(zhuǎn)時,房價走低,銀行處置抵押物難,即使拍賣抵押物,其所得收益也不足以償還貸款。這不僅給貸款銀行帶來大量的呆賬壞賬,還會危及銀行體系的安全及整個經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此,我國銀行業(yè)需要在風(fēng)險和收益中做出理性的選擇,提高識別和抵御房貸市場風(fēng)險的能力。第四,采取有效措施,提高信貸風(fēng)險監(jiān)控水平,降低信貸風(fēng)險。在當(dāng)前金融危機(jī)未能得到有效控制的情況下,我國銀行業(yè)要采取有效措施,降低信貸風(fēng)險。主要包括:嚴(yán)格控制信貸投向,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),嚴(yán)格控制第二還款來源;加強(qiáng)風(fēng)險信息的發(fā)布和預(yù)警,建立極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的信貸風(fēng)險監(jiān)控流程,建立全過程的信貸風(fēng)險監(jiān)控體系和管理制度;進(jìn)一步提高信貸監(jiān)控手段,在監(jiān)控中防范和化解授信風(fēng)險;制定極端風(fēng)險情況下的應(yīng)急處理方案,防范于未然;建立重大授信風(fēng)險聯(lián)動處理機(jī)制,提高風(fēng)險化解效率;細(xì)化信貸資產(chǎn)分類,實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險的量化管理;建立信貸風(fēng)險信息發(fā)布和共享制度,規(guī)范信息溝通行為;進(jìn)一步加強(qiáng)員工風(fēng)險意識的培訓(xùn)。第五,努力培育和開辟新的利潤增長點(diǎn)。在銀行業(yè)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù),尤其是前期高速增長的房地產(chǎn)信貸業(yè)