2022年國家期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識點睛提升模擬題庫及免費答案

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識》題庫

一,單選題(每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心等機構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復(fù)性增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C2、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】D3、期貨合約的標(biāo)準化帶來的優(yōu)點不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率【答案】C4、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割【答案】A5、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制【答案】B6、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C7、中國最早的金融期貨交易所成立的時間和地點是（）。

A.1931年5月，上海

B.1945年5月，北京

C.2006年9月，上海

D.2009年9月，北京【答案】C8、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】D9、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。

A.芝加哥期貨交易所（CBOT）

B.芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）

C.紐約商品交易所（COMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A10、()指導(dǎo)和監(jiān)督中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動。

A.商務(wù)部

B.中國證監(jiān)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

D.財政部【答案】B11、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】B12、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風(fēng)險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D13、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制【答案】C14、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A15、根據(jù)以下材料，回答題

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】C16、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.O5【答案】B17、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A18、以下不影響滬深300股指期貨理論價格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格【答案】B19、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲日元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】C20、下列情形中，屬于基差走強的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B21、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】B22、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B23、假設(shè)直接報價法下，美元／日元的報價是92.60，那么1日元可以兌換()美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30【答案】B24、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C25、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元／噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為14600元／噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是()。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元／噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元／噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元／噸【答案】D26、看漲期權(quán)的賣方想對沖了結(jié)其合約，應(yīng)（）。

A.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

B.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)【答案】A27、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準國債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個比例就是（）。

A.轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換因子

C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)

D.轉(zhuǎn)換差額【答案】B28、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】B29、下列關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，可考慮買進看跌期權(quán)

B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險，可考慮買進看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，適宜買進看跌期權(quán)【答案】D30、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】B31、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】B32、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是()。

A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元／噸

B.9月大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價格保持不變

C.9月大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價格漲至1990元／噸

D.9月大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D33、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】B34、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B35、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。

A.一般投機頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險管理頭寸

D.套利頭寸【答案】A36、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】C37、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C38、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C39、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀中期

B.17世紀中期

C.18世紀中期

D.19世紀中期【答案】D40、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于67200元/噸【答案】D41、某投資者以3000點開倉買入滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易虧損（）元。

A.1000

B.3000

C.10000

D.30000【答案】D42、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機【答案】A43、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動

B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動

D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B44、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】A45、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大【答案】C46、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應(yīng)（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠的合約

D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C47、在公司制期貨交易所的組織機構(gòu)中，負責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會【答案】B48、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。

A.極小；極小

B.極大；極大

C.極??；極大

D.極大；極小【答案】C49、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。

A.一般投機頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險管理頭寸

D.套利頭寸【答案】A50、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當(dāng)期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】B51、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.外匯短期負債者擔(dān)心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響【答案】A52、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B53、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】A54、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】D55、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策略。

A.買進看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進看漲期權(quán)【答案】A56、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級

C.金融

D.股指【答案】D57、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】A58、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】A59、財政政策是指（）。

A.控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價格水平

B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平

C.改變利息率以改變總需求

D.政府支出和稅收的等額增加會引起經(jīng)濟緊縮【答案】A60、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的基金

D.商品投資基金【答案】D61、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】B62、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值分別為（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】C63、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A64、交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預(yù)測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場套利

D.跨幣種套利【答案】C65、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】C66、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準化合約。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會

D.期貨經(jīng)紀公司【答案】B67、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格【答案】B68、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說法正確的是（）。

A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多

B.對于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對于有保護期權(quán)，賣方不需要交納保證金

D.賣出裸露期權(quán)和有保護期權(quán)，保證金收取標(biāo)準不同【答案】D69、中國人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價法是（）。

A.間接標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價法【答案】B70、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】A71、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。

A.第十個交易日

B.第七個交易日

C.第三個周五

D.最后一個交易日【答案】C72、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】C73、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又對沖風(fēng)險

B.對沖風(fēng)險

C.增加收益

D.在承擔(dān)一定風(fēng)險的情況下增加收益【答案】B74、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元／噸，最低賣出申報價為4526元／噸，前一成交價為4527元／噸，則最新成交價為（）元／噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】C75、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】A76、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】D77、標(biāo)準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標(biāo)準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標(biāo)準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】C78、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】C79、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳、權(quán)利金為22′3美分／蒲式耳（玉米期貨期權(quán)的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳），則玉米期貨看跌期權(quán)實際價格為（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】A80、控股股東和實際控制人持續(xù)經(jīng)營()個以上完整的會計年度的期貨公司才有權(quán)申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】B81、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.投機

C.套期保值

D.套利【答案】C82、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】C83、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A84、2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機制引入監(jiān)管體系。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國金融交易所【答案】A85、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價【答案】C86、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。

A.風(fēng)險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護【答案】A87、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】A88、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會【答案】A89、當(dāng)市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時指令

D.階梯價格指令【答案】B90、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時，其時間價值將達到最大。??

A.實值狀態(tài)

B.虛值狀態(tài)

C.平值狀態(tài)

D.極度實值或極度虛值【答案】C91、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】B92、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時到期，下列說法錯誤的是（）。

A.若市場價格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場價格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場價格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場價格為4920元/噸，收益為1000元【答案】D93、（），我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】A94、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。

A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元

B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元

C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元

D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】A95、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或間下移動

D.向上移動【答案】A96、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

D.最后交易日的收盤價【答案】C97、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1【答案】B98、本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫存量

B.期末庫存量

C.當(dāng)期進口量

D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B99、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（??）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】C100、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】A二,多選題(共100題，每題2分，選項中，至少兩個符合題意)

101、外匯期貨交易一般可分為()。

A.外匯期貨套期保值交易

B.外匯期貨套利交易

C.外匯期貨投機交易

D.外匯期貨遠期交易【答案】ABC102、某交易者以1750元/噸賣出8手玉米期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。

A.該合約價格漲到1770元/噸時，再賣出6手

B.該合約價格跌到1740元/噸時，再賣出8手

C.該合約價格跌到1700元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到1720元/噸時，再賣出6手【答案】CD103、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。

A.內(nèi)涵價值由期權(quán)合約的執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格的關(guān)系決定

B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格

C.期權(quán)的內(nèi)涵價值有可能小于0

D.期權(quán)的內(nèi)涵價值總是大于等于0【答案】ABD104、下列對點價交易的描述中，正確的有()。

A.點價交易能夠降低基差風(fēng)險

B.點價交易一般在期貨交易所進行

C.點價交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式

D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎(chǔ)【答案】CD105、下列形態(tài)中，不屬于價格形態(tài)中持續(xù)形態(tài)的有（）。

A.菱形形態(tài)

B.鉆石形態(tài)

C.圓弧形態(tài)

D.三角形態(tài)【答案】ABC106、交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。

A.獲得權(quán)利金

B.改善持倉

C.獲取價差收益

D.保護已有的標(biāo)的物的多頭【答案】AC107、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。

A.即期對期貨的掉期交易

B.遠期對遠期的掉期交易

C.即期對遠期的掉期交易

D.隔夜掉期交易【答案】BCD108、國際上，期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算交易盈虧

C.控制市場風(fēng)險

D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC109、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。

A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升

B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加

D.計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲【答案】CD110、下列關(guān)于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。

A.基差空頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨

B.基差多頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨

C.基差多頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨

D.基差空頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AC111、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。

A.鎖定遠期匯率

B.對沖貨幣貶值風(fēng)險

C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)

D.延長資金的使用期限【答案】BC112、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）。

A.線材

B.聚氯乙烯

C.精對苯二甲酸

D.線型低密度聚乙烯【答案】BD113、下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的有（）。

A.買進看漲期權(quán)

B.買進看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)【答案】AD114、實物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括（）。

A.交易所對交割月份持倉合約進行交割配對

B.買賣雙方通過交易所進行標(biāo)準倉單與貨款交換

C.賣方會員將標(biāo)準倉單分配給買方會員

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)【答案】ABD115、下列情形中，適用榨油廠利用大豆期貨進行買人套期保值的有（）。

A.榨油廠已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格

B.榨油廠預(yù)計三個月后購買一批大豆，價格尚未確定，擔(dān)心大豆價格上漲

C.庫存已滿無法購進大豆，擔(dān)心未來大豆價格上漲

D.大豆現(xiàn)貨價格遠遠低于期貨價格【答案】BC116、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國短期利率期貨的報價不正確的有()。

A.97.5%

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】ABC117、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)是一種買權(quán)

B.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)

C.看跌期權(quán)是一種賣權(quán)

D.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】BC118、期貨合約標(biāo)準化的好處有（）。

A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利

B.使期貨合約具有很強的市場流動性

C.簡化交易過程

D.降低交易成本，提高交易效率【答案】ABCD119、關(guān)于期貨合約持倉量的描述，以下說法正確的有（）。

A.成交雙方均為建倉，持倉量增加

B.成交雙方均為平倉，持倉量減少

C.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量減少

D.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量減少【答案】AB120、以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有（）。

A.楔形

B.頭肩形

C.喇叭形

D.三重頂（底）形【答案】BCD121、由于套利是在期、現(xiàn)兩個市場同時反向操作，將利潤鎖定，不論價格漲跌，都不會因此而產(chǎn)生風(fēng)險，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤分別稱為()。

A.“無風(fēng)險利潤”

B.“風(fēng)險利潤”

C.“無風(fēng)險利息”

D.“無風(fēng)險套利”【答案】AD122、對買入套期保值來說，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）。

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.基差保持不變

D.反向市場轉(zhuǎn)為正向市場【答案】ABD123、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。

A.需求曲線不變，供給曲線左移

B.需求曲線不變，供給曲線右移

C.供給曲線不變，需求曲線左移

D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC124、下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。

A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金

B.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金

C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金

D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD125、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。

A.買進當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當(dāng)天外匯，買進下一交易日到期的外匯

C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】CD126、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點（）。

A.合約非標(biāo)準化

B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大

C.交易對手機構(gòu)化

D.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大【答案】ABCD127、技術(shù)分析法的市場假設(shè)是（）。

A.市場行為反映和包容一切

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.市場是理性的E【答案】ABC128、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.無關(guān)【答案】BC129、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點（）。

A.合約非標(biāo)準化

B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大

C.交易對手機構(gòu)化

D.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大【答案】ABCD130、我國境內(nèi)的期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會員（客戶）出現(xiàn)下列（）情形時，交易所有權(quán)對其持倉進行強行平倉。

A.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員的持倉量超出其限倉規(guī)定的

B.會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的

C.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的

D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的【答案】ABCD131、期貨市場在一定程度上滿足了投資者（）的需求。

A.個性化資產(chǎn)配置

B.規(guī)避風(fēng)險

C.獲得穩(wěn)定投資收益

D.多元化資產(chǎn)配置【答案】ABD132、持倉費包括為擁有或保留商品、資產(chǎn)等支付的（）。

A.交易手續(xù)費

B.倉儲費

C.保險費

D.利息【答案】BCD133、下列屬于中長期利率期貨品種的是()。

A.T—notes

B.T—bills

C.T—bonds

D.FEU3【答案】AC134、下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，不正確的有（）。

A.在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格可以作為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)

B.期貨價格是由少數(shù)大戶投資者決定的

C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢

D.期貨價格體現(xiàn)了過去的商品價格【答案】BD135、下列對于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場風(fēng)險同時鎖定

B.持有方向相反合約的會員申請由交易所代為平倉，并按協(xié)議價格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準倉單

C.商定平倉價和交貨價的差額如果小于交割費用、倉儲費和利息以及貨物的品級差價之和，那對期轉(zhuǎn)現(xiàn)雙方都有利

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)等同于“平倉后購銷現(xiàn)貨”【答案】AC136、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.逃避缺口

D.疲竭缺口【答案】ABCD137、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.場內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約

B.期貨期權(quán)通常在交易所交易

C.美式期權(quán)的買方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)

D.歐式期權(quán)的買方只能在到期日行權(quán)【答案】ABCD138、我國甲醇期貨合約上一交易日的收盤價和結(jié)算價分別為2930元/噸和2940元/噸，若該合約每日價格最大波動限制為正負6％，最小變動價位為1元/噸。則以下有效報價是（）元/噸。

A.2760

B.2950

C.3106

D.3118【答案】BC139、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。

A.尋找交易對手

B.交易雙方商定價格

C.向交易所提出申請

D.辦理手續(xù)【答案】ABCD140、關(guān)于期貨投機者的作用，描述正確的是（）。

A.投機者是價格發(fā)現(xiàn)的參與者

B.投機者是價格風(fēng)險的承擔(dān)著

C.通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險可以減緩市場價格波動

D.提高期貨市場流動性【答案】ABCD141、金融期貨包括（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】ABCD142、（）的實施，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場的確立。

A.標(biāo)準化合約

B.保證金制度

C.對沖機制

D.統(tǒng)一結(jié)算【答案】ABCD143、下列關(guān)于外匯期貨套期保值的說法中，正確的是（）。

A.交易者在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易

B.交易者通過建立盈虧沖抵機制實現(xiàn)保值

C.套期保值必定帶來最大的盈利

D.可以分為賣出套期保值、買入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD144、某交易以51800元/噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價跌到51350元/噸。因預(yù)測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險確保盈利。該止損指令設(shè)定的價格可能為（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)

A.51710

B.51520

C.51840

D.51310【答案】AB145、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價，說法正確的有（）。

A.交割結(jié)算價為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格

B.交割結(jié)算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價

C.當(dāng)日結(jié)算價為計算當(dāng)日浮動盈虧的價格

D.當(dāng)日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】ABD146、下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說法，正確的有（）。

A.滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令和交易所規(guī)定的其他指令

B.交易指令每次最小下單數(shù)量為1手

C.市價指令每次最大下單數(shù)量為50手

D.限價指令每次最大下單數(shù)量為100手【答案】ABCD147、影響期權(quán)價格的主要因素有（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格及執(zhí)行價格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率

C.距到期日剩余時間

D.無風(fēng)險利率【答案】ABCD148、下列關(guān)于C、ME、人民幣期貨套期保值的說法，正確的是（）。

A.擁有人民幣負債的美國投資者適宜做買入套期保值

B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做賣出套期保值

C.擁有人民幣負債的美國投資者適宜做賣出套期保值

D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國投資者適宜做買入套期保值E【答案】AB149、商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.金屬期貨

C.能源化工期貨

D.金融期貨【答案】ABC150、以下屬于跨品種套利的是（）。?

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨間的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB151、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點決定。

A.生產(chǎn)

B.使用

C.流通

D.儲藏【答案】ABCD152、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。

A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD153、下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。

A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價格買入未來交收的鋼材

B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計需要一批鋼材

C.某鋼廠有一批鋼材庫存

D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價格尚未確定【答案】ACD154、期貨公司客戶服務(wù)部的職責(zé)包括（）。

A.進行客戶回訪工作

B.負責(zé)客戶接待，及時妥善地處理客戶糾紛

C.負責(zé)客戶資料檔案管理，并將有關(guān)客戶資料通知相關(guān)業(yè)務(wù)

D.負責(zé)客戶開戶，向客戶揭示期貨交易風(fēng)險【答案】ABCD155、交易者認為CME美元兌人民幣遠期匯率高估，歐元兌人民幣遠期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。

A.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

B.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約

C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約

D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出人民幣兌歐元遠期合約【答案】BD156、在某一商品期貨合約的交易過程中，當(dāng)（）時，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其變易保證金水平。

A.持倉量達到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數(shù)個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度

D.交易出現(xiàn)異常情況【答案】ABCD157、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。

A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過收益互換對沖風(fēng)險

D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC158、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的是（）。

A.買進看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險

B.買進看跌期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險

C.買進看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險

D.買進看漲期權(quán)可對沖標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險【答案】AC159、期貨公司對通過互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)當(dāng)（）。

A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行特別提示

B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行一般提示

C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存

D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC160、下列屬于會員制期貨交易所特征的有（）。

A.最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會

B.交易所的會員必須是股東

C.非營利性

D.由全體會員共同出資組建【答案】CD161、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。

A.獲取價差收益

B.獲取權(quán)利金收益

C.增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤

D.增加標(biāo)的資產(chǎn)空頭的利潤【答案】ABC162、關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法（不計交易費用）正確的有（）。

A.看跌期權(quán)的買方的最大損失是權(quán)利金

B.看跌期權(quán)的買方的最大損失等于執(zhí)行價格—權(quán)利金

C.當(dāng)標(biāo)的物的價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利

D.當(dāng)標(biāo)的物的價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利【答案】AC163、鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括（）期貨等。

A.菜籽油

B.油菜籽

C.菜籽粕

D.燃料油【答案】ABC164、下列選項中，屬于利率期貨的有（）。

A.3個月歐洲美元期貨

B.3個月歐洲銀行間歐元拆借利率期貨

C.標(biāo)準普爾500指數(shù)期貨

D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】AB165、市場風(fēng)險是因價格變化使持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險，是期貨交易中()的一種風(fēng)險。

A.最少見

B.最常見

C.最需要重視

D.最無需重視【答案】BC166、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。

A.3個月期歐洲美元期貨

B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨

C.標(biāo)準普爾500指數(shù)期貨

D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD167、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)允許期貨公司（）。

A.為客戶提供期貨交易咨詢

B.向客戶提供研究分析報告

C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度，提供風(fēng)險管理咨詢.專項培訓(xùn)等

D.按照合同約定，管理客戶委托的資產(chǎn)，進行投資【答案】ABC168、下列款項中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。

A.交易盈虧

B.交易保證金

C.手續(xù)費

D.席位費【答案】ABC169、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。

A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險

B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受持倉限量的限制

C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

D.會員.客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD170、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的()等方面的特點影響。

A.生產(chǎn)

B.使用

C.儲藏

D.流通【答案】ABCD171、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。

A.尋找交易對手

B.交易雙方商定價格

C.向交易所提出申請

D.辦理手續(xù)【答案】ABCD172、公司制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括（）。

A.遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定

B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則

C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理

D.按照規(guī)定繳納各種費用【答案】ABCD173、下列哪幾項屬于《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀公司提出的綱領(lǐng)（）

A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀公司的市場準入制度

B.督促期貨經(jīng)紀公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)

C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機制

D.期貨經(jīng)紀公司要完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E【答案】ABCD174、期貨合約的主要條款包括（）等。

A.交割月份

B.交易單位

C.交割方式

D.報價單位【答案】ABCD175、在某一商品期貨合約的交易過程中，當(dāng)（）時，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其變易保證金水平。

A.持倉量達到一定水平

B.臨近交割期

C.連續(xù)數(shù)個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度

D.交易出現(xiàn)異常情況【答案】ABCD176、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，不能提供的服務(wù)有（）。

A.代理客戶進行期貨交易

B.代理客戶進行結(jié)算與交割

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.提供期貨行情信息，交易設(shè)施【答案】ABC177、每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。

A.交易者的多寡

B.市場價格波幅的大小

C.市場價格波動的頻繁程度

D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度【答案】BC178、最常見，最重要的互換交易有（）。

A.股權(quán)類互換

B.利率互換

C.貨幣互換

D.遠期互換【答案】BC179、外匯期貨的作用主要有（）。

A.確保增加投資者收入

B.提供了有效的套期保值的方式

C.為套利者提供了獲利機會

D.為投機者提供了獲利機會【答案】BCD180、套期保值有助于規(guī)避價格風(fēng)險，是因為（）。

A.現(xiàn)貨市場和