九月銀行從業(yè)資格風險管理期末同步測試題（附答案和解析）

九月銀行從業(yè)資格風險管理期末同步測試題（附答案和解析）一、單項選擇題（共50題，每題1分）。1、在一國經(jīng)濟過度繁榮時，最有可能采取的政策是（）。A、擴張性財政政策，抑制通貨膨脹B、緊縮性財政政策，抑制通貨膨脹C、緊縮性財政政策，防止通貨緊縮【參考答案】：B【解析】：經(jīng)濟過度繁榮可能導致通貨膨脹，因此應該采取緊縮性財政政策以抑制通貨膨脹。2、關于風險監(jiān)管方法，下列表述不正確的是（）。A、風險監(jiān)管的方法一般分為非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查兩類B、非現(xiàn)場監(jiān)管是指認可機構必須定期向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報送資料，這些資料主要包括：統(tǒng)計資料申報表、內(nèi)部管理賬目、其他管理資料和已公布的財務資料C、非現(xiàn)場監(jiān)管工作對現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題和風險進行持續(xù)跟蹤監(jiān)測，督促被監(jiān)管機構的整改進度和情況【參考答案】：B【解析】：C項，非現(xiàn)場監(jiān)管是非現(xiàn)場監(jiān)管人員按照風險為本的監(jiān)管理念，全面持續(xù)地收集、檢測和分析被監(jiān)管機構的風險信息，針對被監(jiān)管機構的主要風險隱患制定監(jiān)管計劃，并結合被監(jiān)管機構風險水平的高低和對金融體系穩(wěn)定的影響程度，合理配置監(jiān)管資源，實施一系列分類監(jiān)管措施的周而復始的過程。3、下列關于交易賬戶的說法，正確的是（）。A、為交易目的而持有的頭寸是自營頭寸B、銀行應當對交易賬戶頭寸經(jīng)常進行準確估值，并積極管理該項投資組合C、銀行賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸【參考答案】：B【解析】：A項為交易目的而持有的頭寸包括自營頭寸、代客買賣頭寸和做市交易形成的頭寸;B項記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制，或者能夠完全規(guī)避自身的風險;D項交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶或其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。4、客戶信用評級中，違約概率的估計包括（）。A、單一借款人的違約概率和某一信用等級所有借款人的違約概率B、某一信用等級所有借款人的違約概率和這些借款人所有債項的違約概率C、單一借款人的違約頻率和某一信用等級所有借款人的違約頻率【參考答案】：A【出處】：2013年上半年《風險管理》真題【解析】違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。5、在風險偏好設置與實施過程中，需要注意的內(nèi)容不包括（）。A、將風險偏好與戰(zhàn)略規(guī)劃有機結合B、持續(xù)地監(jiān)測與報告C、充分考慮股東的期望【參考答案】：C【解析】：D項，應該是充分考慮利益相關者的期望，而不是僅僅考慮股東的期望。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風險的企業(yè)，利益相關者眾多，主要包括股東、董事會、管理層、員工、存款人、債權人、監(jiān)管機構、信用評級機構。6、若A銀行資產(chǎn)負債表上有美元資產(chǎn)8000，美元負債6500，銀行賣出的美元遠期合約頭寸為3500，買入的美元遠期合約頭寸為2700，持有的期權敞口頭寸為800，則美元的敞口頭寸為（）。A、多頭1500B、多頭2300C、空頭700【參考答案】：A【解析】：單幣種敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠期凈敞口頭寸＋期權敞口頭寸＋其他敞口頭寸＝（即期資產(chǎn)－即期負債）＋（遠期買入－遠期賣出）＋期權敞口頭寸＋其他敞口頭寸。本題中美元敞口頭寸＝（8000－6500）＋（2700－3500）＋800＝1500【點撥】如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機構在該幣種上處于多頭；如果某種外匯的敞口頭寸為負值，則說明機構在該幣種上處于空頭。因此本題正確答案應是多頭1500。7、參照國際最佳實踐，在拓展客戶期，商業(yè)銀行對個人客戶評分時宜采用（）。A、申請評分B、信用局評分C、利潤評分【參考答案】：B【解析】：答案為C。參照國際最佳實踐，個人客戶評分按照評分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評分)、審批客戶期(申請評分)和管理客戶期(行為評分)。8、商業(yè)銀行通常將特定時段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的（）作為核心資金，為貸款提供金融來源。A、平均存款B、期望存款C、期望貸款【參考答案】：A【出處】：2013年上半年《風險管理》真題【解析】商業(yè)銀行通常將特定時段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的平均存款作為核心資金，為貸款提供金融來源。9、投資者A期初以每股30元的價格購買股票100股，半年后每股收到0．4元現(xiàn)金紅利，同時賣出股票的價格是32元，則在此半年期問，投資者A在該股票上的百分比收益率為（）。A、2%B、5%C、8%【參考答案】：C【解析】：根據(jù)百分比收益率(R)=P1+D-Po/Po×100%，其中，Po為期初的投資額，P1為期末的資產(chǎn)價值，D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益。可得本題百分比收益率R=(32×100-30×100+0．4×100)/(30×100)×100%=8%。D項正確。故本題選D。10、（）是RAROC基礎的重要組成部分。A、風險管理信息系統(tǒng)B、為風險管理程序的目的所進行的管理活動C、能夠傳遞實時風險評估的公司范圍風險報告系統(tǒng)【參考答案】：A【解析】：答案為A。風險管理信息系統(tǒng)是RAROC基礎的重要組成部分。11、最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況指（）。A、將大量長期借款用于短期貸款；即借長貸短B、將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長C、負債數(shù)額大于資產(chǎn)數(shù)額【參考答案】：B【解析】：最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況指商業(yè)銀行將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長。12、國家進行宏觀調控使商業(yè)銀行不得不及時調整有關信貸政策以避免造成損失，是指外部事件中的（）。A、不可抗力B、監(jiān)管規(guī)定C、自然災害【參考答案】：B【解析】：這是監(jiān)管規(guī)定的表現(xiàn)。13、健全完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系應當包括的內(nèi)容是（）。A、強化內(nèi)控意識，樹立內(nèi)控優(yōu)先理念B、提高內(nèi)控制度的執(zhí)行力C、以上都是【參考答案】：C【解析】：答案為D。本題考核的是健全完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的內(nèi)容。健全完善我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系至少包括以下十個方面的內(nèi)容：①強化內(nèi)控意識，樹立內(nèi)控優(yōu)先的理念；②完善激勵約束機制；③提高內(nèi)控制度的執(zhí)行力；④加強對關鍵崗位和人員的監(jiān)督約束；⑤提高內(nèi)部審計的獨立性和有效性；⑥強化責任追究；⑦不斷完善內(nèi)部控制制度和措施；⑧健全信息管理系統(tǒng)；⑨強化評估和反饋制度；⑩加強信息交流與溝通。14、目前，我國商業(yè)銀行采取的思路是，以（）為基礎，按照持有目的將資產(chǎn)分為四類，進而按照產(chǎn)品線進行會計科目設置。A、巴塞爾新資本協(xié)議B、商業(yè)銀行管理辦法C、國際會計準則和我國新的《企業(yè)會計準則》【參考答案】：C【解析】：目前，我國商業(yè)銀行普遍采取以國際會計準則和我國新的《企業(yè)會計準則》為基礎，按照持有目的將資產(chǎn)分為四類，進而按照產(chǎn)品線進行會計科目設置；在賬戶劃分的過程中，充分體現(xiàn)銀行監(jiān)管部門關于銀行賬戶和交易賬戶劃分的原則，并通過科目設置實現(xiàn)；劃分完畢后，通過科目歸集和管理意義上的處理，實現(xiàn)與銀行監(jiān)管部門要求的交易賬戶相對應。15、關于風險監(jiān)管的內(nèi)容，下列表述錯誤的是（）。A、監(jiān)管機構應評估銀行的風險狀況B、監(jiān)管機構應考慮向銀行發(fā)布建立統(tǒng)一的公司治理方式并積極實踐的指引C、監(jiān)管機構可利用準入和監(jiān)管流程評價被提名的董事和管理層的專業(yè)技能和誠信水平【參考答案】：B【解析】：C項監(jiān)管機構針對不同公司治理模式，指導銀行遵循穩(wěn)健銀行公司治理的基本原則，而不必發(fā)布統(tǒng)一的公司治理方式進行指引。D項屬于管理人員素質和人力資源管理。16、商業(yè)銀行的（）時刻都在發(fā)生變化，流動性狀況也隨之改變。A、資產(chǎn)負債期限結構B、資產(chǎn)負債分布結構C、以上均正確【參考答案】：A【出處】：2014年上半年《風險管理》真題【解析】因各種內(nèi)外部因素的影響和作用，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結構時刻都在發(fā)生變化，流動性狀況也隨之改變。17、在計算操作風險經(jīng)濟資本配置的標準法中，β值代表各產(chǎn)品線的操作風險暴露。巴塞爾委員會對各類產(chǎn)品線給出了對應系數(shù)，下列（）產(chǎn)品線的β因子等于18%。A、零售商業(yè)銀行業(yè)務B、支付和結算C、零售經(jīng)紀【參考答案】：B【解析】：各業(yè)務條線的操作風險資本系數(shù)（β）如下：（1）零售銀行、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀業(yè)務條線的操作風險資本系數(shù)為12%。（2）商業(yè)銀行和代理服務業(yè)務條線的操作風險資本系數(shù)為15%。（3）公司金融、支付和清算、交易和銷售以及其他業(yè)務條線的操作風險資本系數(shù)為18%。18、在商業(yè)銀行風險管理實踐中，與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險的是（）。A、利率風險B、法律風險C、流動性風險【參考答案】：C【解析】：答案為D。流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和／或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。與信用風險、市場風險和操作風險相比，流動性風險形成的原因更加復雜，涉及的范圍更廣，通常被視為一種多維風險。此外，聲譽風險和戰(zhàn)略風險也與其他主要風險密切聯(lián)系且相互作用，因此同樣是一種多維風險19、激烈的行業(yè)競爭必然形成優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)品的品牌管理直接影響了商業(yè)銀行的（）。A、競爭能力B、盈利能力和業(yè)務發(fā)展空間C、客戶資源【參考答案】：B【解析】：激烈的行業(yè)競爭必然形成優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)品的品牌管理直接影響了商業(yè)銀行的盈利能力和業(yè)務發(fā)展空間，所以C項正確。20、資產(chǎn)風險管理模式強調商業(yè)銀行最經(jīng)常性的風險來自（）。A、資產(chǎn)業(yè)務B、貸款業(yè)務C、證券業(yè)務【參考答案】：A【解析】：資產(chǎn)風險管理模式強調商業(yè)銀行最經(jīng)常性的風險來自資產(chǎn)業(yè)務。21、下列關于先進的風險管理理念的說法，不正確的是（）。A、風險管理的目標是消除風險B、風險管理水平體現(xiàn)商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段C、商業(yè)銀行應充分了解所有風險，建立和完善風險控制機制，對不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度【參考答案】：A【解析】：風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險與收益的平衡。22、CreditPortfolioView模型根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過（）計算違約率。A、壓力測試B、蒙特卡洛模擬C、歷史損失數(shù)據(jù)均值與方差替代【參考答案】：B【解析】：CreditPortfolioView模型可以看做是CreditMetrics模型的一個補充，因為該模型雖然在違約率計算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡洛模擬計算出來，但對于那些非違約的轉移概率則還需要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來計算，只不過將這些基于歷史數(shù)據(jù)的轉移概率進行了調整而已。23、（）是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內(nèi)外業(yè)務發(fā)生損失的風險。A、市場風險B、操作風險C、流動性風險【參考答案】：A【解析】：市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內(nèi)外業(yè)務發(fā)生損失的風險。24、2010年3月14日如意卡國際組織宣布，由于一名黑客侵入“信用卡第三方支付系統(tǒng)”，包括如意、維薩等機構在內(nèi)的4000多萬張信用卡用戶的銀行資料被盜取，這種風險屬于（）引發(fā)的風險。A、人員因素B、內(nèi)部流程C、外部事件【參考答案】：C【解析】：黑客入侵屬于外部事件。25、董事會和高級管理層制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，應當首先征詢（）的意見和建議。A、股東B、最大多數(shù)員工C、各職能部門【參考答案】：B【解析】：董事會和高級管理層制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，應當首先征詢最大多數(shù)員工的意見和建議。C項正確。故本題選C。26、小陳的投資組合中有三種人民幣資產(chǎn)，期初資產(chǎn)價值分別為2萬元、4萬元、4萬元，一年后，三種資產(chǎn)的年百分比收益率分別為30%、25%、15%，則小陳的投資組合年百分比收益率是（）。A、22%B、21%C、25%【參考答案】：A【解析】：0.2×0.3＋0.4×0.25＋0.4×0.15＝0.22。27、投資者持有1份三個月到期的美式股票看跌期權（PutOption），其執(zhí)行價格為28元，期權費為8元。如果當前股票價格為22元，則該期權的內(nèi)在價值為（）元。[2012年10月真題]A、6B、14C、-2【參考答案】：A【解析】：期權的內(nèi)在價值是指在期權的存續(xù)期間，執(zhí)行期權所能獲得的收益。如果期權的執(zhí)行價格優(yōu)于即期市場價格，則該期權具有內(nèi)在價值。當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的實際價格時，該期權為實值期權，內(nèi)在價值=28-22=6（元）。28、黃金價格波動屬于()。A、期權性風險B、匯率風險C、商晶價格風險【參考答案】：B【解析】：答案為C。時匯率風險的考查。匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險。商品價格風險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。值得注意的是，上述商品價格風險的定義中不包括黃金這種資貴金屬，黃金是被納入?yún)R率風險類考慮的。29、應付未付外債總額與當年出口收入之比衡量一國長期資金的流動性，一般的限度為（）。A、60%B、100%C、120%【參考答案】：B【解析】：應付未付外債總額與當年出口收入之比衡量一國長期資金的流動性，一般的限度為100%。高于這個限度說明該國的長期資金流動性差，因而風險也較高。30、在商業(yè)銀行風險管理理論的四種管理模式中，不包括（）。A、資產(chǎn)風險管理模式B、綜合風險管理模式C、全面風險管理模式【參考答案】：B【解析】：答案為c。在商業(yè)銀行風險管理理論的四種管理模式包括資產(chǎn)風險管理模式、負債風險管理模式、資產(chǎn)負債風險管理模式、全面風險管理模式，不存在綜合風險管理模式31、商業(yè)銀行采用高級風險量化技術面臨最主要的風險是（）。A、市場風險B、聲譽風險C、模型風險【參考答案】：C【解析】：商業(yè)銀行在追求和采用高級風險量化方法時，應當意識到，高級量化技術隨著復雜程度增加，通常會產(chǎn)生新的風險，如模型風險。因此，使用高級風險量化技術進行輔助決策以及核算監(jiān)管資本的數(shù)量時，商業(yè)銀行應當具備相應的知識和技術條件，并且事先通過監(jiān)管機構的審核與批準。32、財政政策對許多行業(yè)具有較大影響，當財政緊縮時，行業(yè)信貸風險呈（）趨勢。A、上升B、不變C、先上升后下降【參考答案】：A【解析】：答案為A。財政政策對許多行業(yè)具有較大影響，當財政緊縮時，行業(yè)信貸風險呈上升趨勢33、關于巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的，下列說法錯誤的是（）。A、降低監(jiān)管資本要求B、增強商業(yè)銀行風險管理能力C、鼓勵銀行通過開發(fā)更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經(jīng)營面臨的風險【參考答案】：B【解析】：巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的包括:①鼓勵銀行通過風險緩釋技術有效抵補信用風險，降低監(jiān)管資本要求；②鼓勵銀行通過開發(fā)更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經(jīng)營面臨的風險。34、假如某房地產(chǎn)項目總投資10億元，開發(fā)商自有資金305億元，銀行貸款6．5億元。在不利的市場條件下，一旦預期項目的市場價值低于6．5億元，開發(fā)商可能會選擇讓項目爛尾，從而給債權人造成信用風險損失。這種情形下，債權人好比（）。A、賣出一份看跌期權B、買入一份看跌期權C、買入一份看漲期權【參考答案】：A【解析】：答案為A?？吹跈嗍侵钙跈嗟馁徺I者擁有在期權合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利，但不負擔必須賣出的義務。本題中，銀行作為債權人，發(fā)放了6．5億元貸款，相當于賣出一份看跌期權，而開發(fā)商則買入了一份看跌期權，規(guī)避一旦預期項目的市場價值降低帶來的信用風險損失。若預期項目的市場價值低于6．5億元，開發(fā)商將項目爛尾，銀行作為債權人將承受信用風險損失。35、如表1所示，GI1～9表示各業(yè)務條線當年的總收入，β1～9表示各業(yè)務條線對應的β系數(shù)。表1產(chǎn)品線數(shù)據(jù)表億元c=image.qmtiku//pic/yhcy/qmtiku3279051634261.jpg>用標準法計算，則2010年操作風險資本為（）億元。A、5B、15C、20【參考答案】：A【解析】：在標準法中，總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總，其計算公式如下:KTSA={∑1～3年max∑[（GI1～9×β1～9），0]}/3則KTSA={∑1～3年max∑[（GI1～9×β1～9），0]}/3=（10+0+5）/3=5（億元）。式中，KTSA表示標準法計算的資本要求；GI1～9表示各業(yè)務條線當年的總收入；β1-9表示各業(yè)務條線對應的β系數(shù)。36、銀行信息系統(tǒng)安全包括（）。A、操作安全B、應用安全C、媒介安全【參考答案】：B【解析】：銀行信息系統(tǒng)安全具體包括：物理安全、系統(tǒng)安全、網(wǎng)絡安全、應用安全、信息安全、管理安全等方面。故選C。37、商業(yè)銀行信用風險管理部門采用回收現(xiàn)金流法計算某個債項的違約損失率時，若該債項的回收總金額為1.04億元，回收總成本為0.44億元，違約風險暴露為1.2億元，則該債項的違約損失率為（）。A、50%B、36.67%C、42.31%【參考答案】：A【解析】：采用回收現(xiàn)金流法計算時，違約損失率LGD＝1－回收率＝1－（回收金額－回收成本）/違約風險暴露＝1－（1.04－0.44）/1.2＝50%，即該債項的違約損失率為50%。38、下列各項對商業(yè)銀行風險預警程序的順序描述，正確的是（）。A、風險分析→信用信息的收集和傳遞→風險處置→后評價B、信用信息的收集和傳遞→風險分析→風險處置→后評價C、信用信息的收集和傳遞→后評價→風險分析→風險處置【參考答案】：B【解析】：風險預警是各種工具和各種處理機制的組合結果，無論是否依托于動態(tài)化、系統(tǒng)化、精確化的風險預警系統(tǒng)，都應當逐級、依次完成以下程序:①信用信息的收集和傳遞；②風險分析；③風險處置；④后評價。39、可以將匯率分解為匯率變化率、利率變化率、收益率期間結構等影響因素，然后對每一種影響作進一步分析，屬于（）方法。A、專家調查列舉B、分解分析C、失誤樹分析【參考答案】：B【解析】：答案為c?？梢詫R率分解為匯率變化率、利率變化率、收益率期間結構等影響因素，然后對每一種影響作進一步分析，屬于分解分析方法40、根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，下列各項不屬于核心一級資本的是（）。A、普通股B、優(yōu)先股及其溢價C、未分配利潤【參考答案】：B【解析】：核心一級資本是指在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具。核心一級資本包括:實收資本或普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。C項，優(yōu)先股及其溢價屬于其他一級資本。41、某企業(yè)2009年銷售收入20億元人民幣，銷售凈利率為l2%，2008年初所有者權益為40億元人民幣，2009年末所有者權益為55億元人民幣，則該企業(yè)2009年凈資產(chǎn)收益率為（）。A、3.33%B、4.72%C、5.05%【參考答案】：C【解析】：答案為D。計算過程為：①凈利潤一銷售收入x銷售凈利率=20×12%-2.4(億元)；②凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]×100V00-2.4/E(40+55)/2]×100%=5.05%。42、某銀行當期期初關注類貸款余額為4500億元，其中在期末轉為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期間關注類貸款因回收減少了1000億元，則關注類貸款遷徙率為（）。[2009年10月真題]A、17.1%B、15%C、11.3%【參考答案】：A【解析】：關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額/（期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額）×100%=600/（4500-1000）×100%=17.1%。其中，期初關注類貸款向下遷徙金額，是指期初關注類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。43、對于短期流動資金貸款，商業(yè)銀行應優(yōu)先考慮貸款企業(yè)的（）是否能夠及時償還本金和利息。A、當期凈利潤B、正常經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流C、未來的銷售收入【參考答案】：B【解析】：答案為C。對于短期貸款，商業(yè)銀行應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流是否能夠及時而且足額償還貸款；對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期．應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特性。44、股票S的價格為28元/股。某投資者花6.8元購得股票S的買方期權，規(guī)定該投資者可以在12個月后以每股35元的價格購買1股S股票。現(xiàn)知6個月后，股票S的價格上漲為40元，則此時該投資者手中期權的損益為（）元。A、5B、-1.8C、-5【參考答案】：B【解析】：內(nèi)在價值是指在期權的存續(xù)期間，執(zhí)行期權所能獲得的收益或利潤。如果期權的執(zhí)行價格優(yōu)于即期市場價格時，則該期權具有內(nèi)在價值。題中的6個月后即期股票價格為40元，執(zhí)行價格為35元，看漲期權的內(nèi)在價值=即期市場價格-執(zhí)行價格=40-35=5（元），該投資者的損益為5-6.8=-1.8（元）。45、假設X、Y兩個變量不同類型借款人的違約損失，其相關系數(shù)為0．3，若同時對X，Y作相同的線性變化X1＝2X，Y1＝2Y，則X1和Y1的相關系數(shù)為（）。A、0.3B、0.09C、0．15【參考答案】：A【解析】：線性變化不改變相關系數(shù)，X1和Y1的相關系數(shù)仍為0．3。故選A。46、《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法初級法的商業(yè)銀行（）。A、必須自行估計每筆債項的違約損失率B、由監(jiān)管當局根據(jù)資產(chǎn)類別給定違約損失率C、由信用評級機構根據(jù)商業(yè)銀行要求給出違約損失率【參考答案】：B【解析】：實施內(nèi)部評級法高級法的商業(yè)銀行必須自行估計每筆債項的違約損失率，而實施內(nèi)部評級低級法的商業(yè)銀行則由監(jiān)管當局根據(jù)資產(chǎn)類別給定違約損失率。47、下列關于馬柯維茨的投資組合理論的說法，不正確的是（）。A、該理論假定市場上的投資者都是風險偏好的-B、均值～方差模型是目前投資理論和投資實踐的主流方法C、該理論認為，最佳投資組合應當是具有風險厭惡特征的投資者的無差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點【參考答案】：A【解析】：按照馬柯維茨的投資組合理論，市場上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風險。48、關于操作風險的定性信息披露的內(nèi)容是指（）。A、合格的操作風險資本評估方法B、銀行信用風險管理政策C、不良貸款的定義【參考答案】：A【解析】：B項為關于銀行賬戶的利率風險的定性信息披露；CD兩項為關于信用風險的定性信息披露。49、流動性缺口是指（）。A、60天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去60天內(nèi)到期的流動性負債的差額B、90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的流動性負債的差額C、90天內(nèi)到期的流動性負債減去90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)的差額【參考答案】：B【解析】：根據(jù)我國銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，流動性缺口率=（流動性缺口+未使用不可撤銷承諾）/到期流動性資產(chǎn)×100%。流動性缺口為90天內(nèi)到期的流動性資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的流動性負債的差額。50、以下不影響流動性風險的因素是（）。A、匯率結構B、資產(chǎn)負債期限結構C、幣種結構【參考答案】：A【解析】：影響流動性風險的因素包括分布結構、資產(chǎn)負債期限結構和幣種結構，所以A項符合題意。二、多項選擇題（共15題，每題2分）1、下列關于組合資產(chǎn)模型監(jiān)測商業(yè)銀行組合風險的說法，正確的是（）。A、主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結果進行分析監(jiān)測B、CreditPortfo1ioView模型直接估計組合資產(chǎn)的未來價值概率分布C、CreditMetriCs模型需要直接估計各敞口之間的相關性【參考答案】：B【解析】：答案為C。商業(yè)銀行組合風險監(jiān)測有兩種主要方法：①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法，主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結構進行分析監(jiān)測；②資產(chǎn)組合模型，商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。通常有兩種方法：估計各敞口之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布；不直接處理各敞口之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括CreditMetriCs模型、CreditPortfo1io2、商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制四個主要步驟。制作風險清單、資產(chǎn)財務狀況分析是（）的主要方法。A、風險識別B、風險監(jiān)測C、風險控制【參考答案】：A【解析】：常用的風險識別與分析的方法有：①制作風險清單；②資產(chǎn)財務狀況分析法；③失誤樹分析方法；④分解分析法。A項正確。故本題選A。3、商業(yè)銀行的資金使用(如貸款發(fā)放、購買金融產(chǎn)品)應當注意（）等要素的分布結構。A、交易對象B、還款周期C、以上都對【參考答案】：C【解析】：商業(yè)銀行的資金使用(如貸款發(fā)放、購買金融產(chǎn)品)應當注意交易對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。4、以下各風險都會給商業(yè)銀行帶來經(jīng)營困難，但一般可能導致商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因是（）。A、流動性風險B、操作風險C、戰(zhàn)略風險【參考答案】：A【解析】：答案為A。流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。操作風險是指由于認為錯誤、技術缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。5、在操作風險經(jīng)濟資本計量的方法中，（）是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會提出的資格要求以及定性和定量標準的前提下。通過內(nèi)部操作風險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。A、內(nèi)部評級法B、標準法C、高級計量法【參考答案】：C【解析】：標準法的特征是八條產(chǎn)品線，基本指標法用不到計量系統(tǒng)，只有高級計量法符合題意。選D?！緦＜尹c撥】考生不要把“內(nèi)部操作”看作是“內(nèi)部評級法”的特征，內(nèi)部評級法是信用風險中的方法，它經(jīng)常作為干擾項出現(xiàn)．要尤為注意。6、某1年期零息債券的年收益率為16.8%。假設債務人違約后的違約損失率為80%。若1年期的無風險年收益率為6%，則根據(jù)KPMG風險中性定價模型得到上述債券在1年內(nèi)的非違約概率約為（）。A、0.02B、0.88C、0.98【參考答案】：B【解析】：零息債券的回收率=1-違約損失率=1-80%=20%。設P為該債券1年內(nèi)的非違約概率，根據(jù)KPMG風險中性定價模型有，P（1+16.8%）+（1-P）（1+16.8%）×20%=1+6%，則可計算出P≈0.88。7、下列關于公允價值的說法，不正確的是（）。A、公允價值是交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權價值B、若企業(yè)數(shù)據(jù)與市場預期相沖突，則不應該用于計量公允價值C、若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值不存在【參考答案】：C【出處】：2014年上半年《風險管理》真題8、某商業(yè)銀行發(fā)放一筆200萬元的零售類有抵押居民房產(chǎn)貸款，如果該銀行以標準法計量信用風險資本，則該筆貸款計算加權風險資產(chǎn)時的權重為（）。A、100%B、50%C、35%【參考答案】：B【解析】：2013版教材第151頁：“個人住房抵押貸款權重為50%”9、在商業(yè)銀行經(jīng)營的外部事件中，（）風險是給商業(yè)銀行造成損失最大、發(fā)生次數(shù)最多的操作風險之一。A、內(nèi)部欺詐B、外部欺詐C、業(yè)務外包【參考答案】：B【解析】：外部欺詐是指第三方故意騙取、盜用財產(chǎn)或逃避法律。此類事件是商業(yè)銀行損失最大、發(fā)生次數(shù)最多的操作風險之一。10、對于商業(yè)銀行來說，一般極少采用的擔保方式是（）。A、支票、匯票、本票、債券、存款單等抵押B、定金與留置C、不動產(chǎn)抵押【參考答案】：B【解析】：留置是指債權人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。定金是指當事人可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。在商業(yè)銀行業(yè)務中，一般極少采用留置與定金作為擔保方式。11、下列關于法律/合規(guī)部門職責的說法，不正確的是（）。A、協(xié)助制定法律/合規(guī)政策B、不需要接受內(nèi)部審計部門的檢查C、參與商業(yè)銀行的組織架構和業(yè)務流程再造【參考答案】：B【解析】：法律/合規(guī)部門的工作也需要接受內(nèi)部審計部門的檢查。12、20世紀80年代以后，商業(yè)銀行的風險管理進入（）。A、全面風險管理模式階段B、負債風險管理模式階段C、資產(chǎn)負債風險管理模式階段【參考答案】：A【解析】：商業(yè)銀行的風險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段。1．資產(chǎn)風險管理模式階段（20世紀60年代以前）2.負債風險管理模式階段（20世紀60年代）3．資產(chǎn)負債風險管理模式階段（20世紀70年代）4．全面風險管理模式階段（20世紀80年代）13、商業(yè)銀行可采用映射外部數(shù)據(jù)的技術估計平均違約概率。關于該項技術，下列說法有誤的是（）。A、銀行可將內(nèi)部評級映射到外部信用評級機構或類似機構的評級，將外部評級的違約概率作為內(nèi)部評級的違約概率B、評級映射時，對同樣的債務人內(nèi)部評級和外部評級可相互比較C、銀行應避免映射方法或基礎數(shù)據(jù)存在偏差和不一致的情況，所使用的外部評級量化風險數(shù)據(jù)應針對債務人的違約風險，并反映債項的特征【參考答案】：C【解析】：D項，銀行應避免映射方法或基礎數(shù)據(jù)存在偏差和不一致的情況，所使用的外部評級量化風險數(shù)據(jù)應針對債務人的違約風險，而不反映債項的特征。14、某銀行2008年初關注類貸款余額為4000億元，其中在2008年末轉為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期間關注類貸款因回收減少了500億元，則關注類貸款遷徙率為（）。A、12．5%B、17．1%C、11．3%【參考答案】：B【解析】：答案為C。將題中已知條件代入公式：關注類貸款遷徙率一期初關注類貸款向下遷徙金額/(期初關注類貸款余額一期初關注類貸款期間減少金額)×100%=600/(4000-500)≈17．1%。其中，期初關注類貸款向下遷徙金額，是指期初關注類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。15、下列關于事件的說法，不正確的是（）。A、概率描述的是偶然事件，是對未來發(fā)生的不確定性中的數(shù)量規(guī)律進行度量B、確定性事件是指，在不同的條件下重復同一行為或試驗，出現(xiàn)的結果也是相同的C、在每次隨機試驗中可能出現(xiàn)、也可能不出現(xiàn)的結果稱為隨機事件【參考答案】：B【解析】：C項應為在相同的條件下重復。三、判斷題（共20題，每題1分）1、貸款轉讓按轉讓的筆數(shù)可以分為一次轉讓和回購式轉讓。（）【參考答案】：錯誤【解析】：內(nèi)部審計部門可以為商業(yè)銀行提供最直接的第一手資料和記錄。（）【參考答案】：錯誤【解析】：答案為B。風險管理部門可以為內(nèi)部審計部門提供最直接的第一手資料和記錄2、情景分析是一種單因素分析方法。【參考答案】：錯誤【解析】：是多因素分析方法，所以此說法錯誤。3、根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法可分為初級法、中級法和高級法三種。（）【參考答案】：錯誤【解析】：根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法分為初級法和高級法兩種。采用內(nèi)部評級初級法的銀行應自行估計違約概率，違約損失率、違約風險暴露和有效期限等由監(jiān)管部門規(guī)定。而采用高級法的銀行應該估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和有效期限。4、行業(yè)風險預警指標中，勞動生產(chǎn)率=（截至當月累計工業(yè)增加值總額×12）/（行業(yè)職工平均人數(shù)×累計月數(shù)）×100%，該指標越高表明行業(yè)生產(chǎn)技術越先進，單位員工產(chǎn)出越多。（）【參考答案】：正確5、商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本就是賬面資本。（）【參考答案】：錯誤【解析】：經(jīng)濟資本又稱為風險資本，是指在一定的置信度和期限下，為了覆蓋和抵御銀行超出預期的經(jīng)濟損失（即非預期損失）所需要持有的資本數(shù)額，是銀行抵補風險所要求擁有的資本，并不必然等同于銀行所持有的賬面資本，可能大于賬面資本，也可能小于賬面資本。6、馬柯維茨的投資組合理論認為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)不等于0，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風險的作用。（）【參考答案】：錯誤【解析】：馬柯維茨的投資組合理論認為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)不等于1（即不完全正相關），分散投資于這兩種資產(chǎn)就具有降低風險的作用。7、資本是商業(yè)銀行發(fā)放貸款（尤其是長期貸款）和其他投資的資金來源之一，它和商業(yè)銀行負債一樣肩負著提供融資的使命。（）【參考答案】：正確【解析】：資本為商業(yè)銀行提供融資。與其他企業(yè)一樣，資本是商業(yè)銀行發(fā)放貸款（尤其是長期貸款）和其他投資的資金來源之一，它和商業(yè)銀行負債一樣肩負著提供融資的使