洞察2022：中國在線教育行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

【行業(yè)深度】洞察2022：中國在線教育行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)在線教育行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)在線教育行業(yè)的上市公司主要有豆神教育(300010)、學大教育(000526)、開元教育(300338)、中公教育(002607)、傳智教育(003032)、行動教育(605098)、昂立教育(600661)等。本文核心數(shù)據(jù)：市場排名、行業(yè)集中度1、中國在線教育行業(yè)競爭梯隊我國在線教育的參與主體類型較多。上游視訊產(chǎn)品、智能語音及綜合解決方案的供應商提供技術支持;中游純在線教育創(chuàng)業(yè)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，在各個細分領域全面開花;新東方、好未來等線下教育機構為布局產(chǎn)品矩陣、投入互聯(lián)網(wǎng)浪潮，打通產(chǎn)業(yè)鏈條;下游用戶雖因“雙減”政策在K12學科類培訓教育板塊需求銳減，但在線教育在職業(yè)教育和素質教育等板塊有長足發(fā)展。具體的上市企業(yè)匯總如下：在線教育行業(yè)企業(yè)依據(jù)2021年前三季度的營收情況，可分為三大梯隊。第一梯隊，以新東方(EDU.N)和好未來(TAL.N)為主，2021年前三季度營收突破100億元;第二梯隊以中公教育(002607)和學大教育(000526)等為主，營收在20-100億元;第三梯隊以昂立教育(600661)、開元教育(300338)、豆神教育(300010)等企業(yè)為主，營收在1500億元以下。注：營業(yè)收入統(tǒng)計時間范圍為2021年前三季度。新東方和好未來為預測值。從上市公司的區(qū)域分布來看，我國在線教育產(chǎn)業(yè)主要集中在廣東、北京、浙江、湖南、江蘇等地區(qū)。其中，北京坐擁兩大老牌龍頭企業(yè)好未來(TAL.N)、新東方(EDU.N)，安徽省含有國內(nèi)領先全品類職業(yè)教育機構中公教育(002607)以及上游頂尖技術支持企業(yè)科大訊飛(002230)。2、中國在線教育行業(yè)市場競爭情況依據(jù)網(wǎng)經(jīng)社發(fā)布，2021年度，我國在線教育百強榜中，職業(yè)教育和教育服務兩大類型的企業(yè)上榜數(shù)量最多，分別有28家和21家。注：排名不分先后。3、中國在線教育行業(yè)市場集中度前瞻依據(jù)國內(nèi)“雙減”政策出臺后各大企業(yè)的布局，以及歷年在線教育市場規(guī)模預測2021年我國在線教育行業(yè)的市場規(guī)模約在4000左右。結合A股在線教育行業(yè)上市企業(yè)的2021年上半年相關業(yè)務的營收情況，測算2021年年度中國在線教育A股上市企業(yè)的CR5在2%左右。4、中國在線教育行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價在線教育行業(yè)的上市公司中，重點區(qū)域布局基本以華東、華中地區(qū)為主。從核心業(yè)務占比的情況來看，上游企業(yè)星網(wǎng)銳捷(002396)、拓維信息(002261)的核心業(yè)務占比較高;中游企業(yè)以中公教育(002607)、開元教育(300338)的在線教育業(yè)務占比相對較高;下游企業(yè)的收入絕大多數(shù)來自核心業(yè)務。5、中國在線教育行業(yè)競爭狀態(tài)總結運用波特的“五力”模型，對在線教育行業(yè)的競爭環(huán)境分析中，可以看到在線教育制造行業(yè)競爭較為激烈。根據(jù)以上分析，前瞻對在線教育行業(yè)各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，我國在線教育行業(yè)的競爭情況如下圖所示。我國在線教育行業(yè)“五力”中：1)現(xiàn)有競爭者的競爭較為激烈：雖然我國K12教育板塊遇冷，但在職業(yè)教育、素質教育等板塊的競爭因此加劇;2)上游議價能力較強：在線教育以云計算、視訊技術等軟硬件為基礎，且更新速度較快，上游的議價能力較強;3)下游議價能力較強：在線教育行業(yè)品類繁多，且各個細分賽道均有大量企業(yè)參與，產(chǎn)品的同質化程度較高;4)潛在進入者威脅一般：在線教育行業(yè)的進入壁壘一般，盈利情況K12教育板塊有所下降，行業(yè)整體具有一定吸引力，亦有部分企業(yè)持觀望態(tài)度;5)替代品風險較大：一方面，我國推行學校課后服務，占據(jù)相當部分的課外培訓市場;另一方面，隨著