私募新規(guī)講解20160721

證券投資基金122016年2月5日《私募基金管理人登記法律意見書指引》

關于私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格相關要求：從事私募證券投資基金業(yè)務的各類私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人\執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)\風控負責人等）均應當取得基金從業(yè)資格。從事非私募證券投資基金業(yè)務的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業(yè)資格，其法定代表人\執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、合規(guī)\風控負責人應當取得基金從業(yè)資格。各類私募基金管理人的合規(guī)\風控負責人不得從事投資業(yè)務。32016年4月15日基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，業(yè)界花名兒“募集新規(guī)”，在備案新規(guī)的基礎上，募集新規(guī)又將募集人員納入必須具備從業(yè)資格的范圍。

簡單來說，哪些需要從業(yè)資格？

（1）私募證券基金管理人：“全體高管（含風控負責人）+募集人員”應具備基金從業(yè)資格

（2）非證券類私募管理人：“法定代表人+風控負責人+募集人員”應具備基金從業(yè)資格。

42016年4月15日基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，業(yè)界花名兒“募集新規(guī)”，在備案新規(guī)的基礎上，募集新規(guī)又將募集人員納入必須具備從業(yè)資格的范圍。

7月15日3個月過渡期到期，正式啟用私募新規(guī)

5公開宣傳公開宣傳內(nèi)容僅限：管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團隊、高管信息與基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金基本信息

6特定對象：募集機構(gòu)擬定《風險調(diào)查問卷》，建立問卷調(diào)查評估方法，評估投資者風險識別能力、風險承擔能力（保守型、穩(wěn)健性、積極型）。

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投資者適當性匹配：募集機構(gòu)自行或者委托第三方對私募進行風險評級（高風險、中高風險、中風險、中低風險、低風險），建立私募基金風險評級標準和方法。募集與結(jié)構(gòu)向投資人推介與其風險識別和承擔能力相匹配的產(chǎn)品（如僅可想穩(wěn)健性投資者推薦中風險與以下級別的產(chǎn)品）。通過互聯(lián)網(wǎng)推薦產(chǎn)品的，應設置在線特定對象確定程序。

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基金風險揭示：投資者簽署新版《風險揭示書》

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基金風險揭示：投資者簽署新版《風險揭示書》

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回訪確認：募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員。錄音電話、電郵、信函等方式，需要留痕跡。

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冷靜期：不少于24小時，冷靜期內(nèi)募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者。

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簽署基金合同，繳納投資款項首次申購基金，原基金合同不符合7.15新規(guī)，管理人需要以適當方式告知投資者投資冷靜期、回訪確認等內(nèi)容。繳款時限：（1）認購基金的，投資者需要在募集結(jié)束日的前一自然日日終前繳納認購款項；（2）申購基金的，投資者需在開放日前一自然日日終前繳納申購款項

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合格投資者確認募集機構(gòu)要求投資者提供資產(chǎn)證或收入證明（如銀行資產(chǎn)證明、證券公司對賬單、單位收入證明等）合格投資者標準：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構(gòu)（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人

14（一）、最近三年從事投資管理相關業(yè)務并符合相關資格認定條件。此類情形主要指最近三年從事資產(chǎn)管理相關業(yè)務，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上。（二）、已通過《證券從業(yè)資格考試》《期貨從業(yè)資格考試》《銀行從業(yè)資格考試》《注冊會計師資格考試》《法律職業(yè)資格考試》《資產(chǎn)評估師職業(yè)資格考試》等金融相關資格考試并符合相關資格認定條件。還應通過基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》考試，方可認定取得基金從業(yè)資格。15證券從業(yè)資格考試類別

入門資格考試科目設定兩門，以應知為主，名稱分別為《證券市場基本法律法規(guī)》和《金融市場基礎知識》。專業(yè)資格考試3門，考查必備的業(yè)務流程、業(yè)務標準和業(yè)務技能，以應會為主。保薦代表人勝任能力考試---《投資銀行業(yè)務》證券分析師勝任能力考試---《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》證券投資顧問勝任能力考試---《證券投資顧問業(yè)務》考試時間均為180分鐘，考試題型均為選擇題，考試題量均為120題。管理資質(zhì)測試《證券公司