中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)研究與商業(yè)投資決策分析報(bào)告

研究方法本報(bào)告主要采用行業(yè)深度訪談、桌面研究等方法，并結(jié)合艾媒咨詢自有的用戶數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及北極星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品分析系統(tǒng)等。要情況，獲得相應(yīng)需要的數(shù)據(jù)。對(duì)部分相關(guān)的公開信息進(jìn)行篩選、對(duì)比，參照用戶調(diào)研數(shù)據(jù)，最終通過(guò)桌面研究獲得行業(yè)規(guī)模的數(shù)據(jù)。政府?dāng)?shù)據(jù)與信息行業(yè)公開信息企業(yè)年報(bào)、季報(bào)行業(yè)資深專家公開發(fā)表的觀點(diǎn)算系統(tǒng)（StrawberryPie）的相關(guān)數(shù)據(jù)分析。情報(bào)，分鐘級(jí)進(jìn)行全網(wǎng)掃描與數(shù)據(jù)更新。面向全國(guó)針對(duì)各領(lǐng)域征集優(yōu)秀案例企業(yè)進(jìn)行中，詳情可咨詢r(jià)esearch@。1柔性顯示定義及發(fā)展歷程概覽目錄2目錄全球柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀3中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀42019中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)投融資發(fā)展分析柔性顯示定義及發(fā)展歷程概述OLED（OrganicLight-EmittingDiode），即有機(jī)發(fā)光二極管，是繼CRT(CathodeRayTube、LCD(LiquidCrystalDisplay)之后的第三代顯示技術(shù)，具有材質(zhì)薄、色彩豐富、低能耗、平面發(fā)光等特點(diǎn)。與目前應(yīng)用性較廣的LCD相比，OLED在多個(gè)主要技術(shù)性能上都有較大提高。表1-1LCD與OLED的對(duì)比項(xiàng)目LCDOLED發(fā)光亮度相對(duì)較低較高，超過(guò)平板顯示器中的OLED對(duì)比度較低較高色彩稍差，顏色情況復(fù)雜更明亮、更鮮明顯示核心性能較厚，厚度約為OLED的三倍，環(huán)境適應(yīng)性較差薄，厚度小于1mm，環(huán)境適應(yīng)性較好響應(yīng)速度較慢較快，是LCD的1000倍功耗較高較低數(shù)據(jù)來(lái)源：iiMediaResearch（艾媒咨詢）柔性顯示，即柔性O(shè)LEDOLED圖1-1OLED按外形分類剛性屏剛性屏（Rigid柔性曲面屏OLED柔性屏（FlexibleOLED）柔性可折疊屏柔性可彎卷屏柔性屏的制作過(guò)程和制作材料與傳統(tǒng)剛性屏（RigidOLED）存在較大差異，由于柔性屏柔韌性佳，可隨意彎曲、折疊，在應(yīng)用上具有更大空間，更能適應(yīng)現(xiàn)代智能產(chǎn)品的發(fā)展要求。表1-2剛性屏與柔性屏的對(duì)比項(xiàng)目剛性屏（RigidOLED）柔性屏（FlexibleOLED）底物平面玻璃聚酰亞胺材料底板LTPS/OxideTFTLTPS發(fā)光層紅、綠磷光紅、綠磷光顏色模式精細(xì)金屬掩膜板精細(xì)金屬掩膜板封裝平板玻璃，TEF多層TEF觸控面板on-cell技術(shù)塑料G1F/filmon-cell/TFEon-cell覆蓋窗口鋼化玻璃可彎曲的鋼化玻璃OLED顯示屏廣泛應(yīng)用于手機(jī)顯示屏、電腦顯示屏、電視顯示屏等領(lǐng)域，智能手機(jī)是主要應(yīng)用領(lǐng)域。隨著OLED顯示屏相關(guān)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步，未來(lái)柔性屏將成為智能手機(jī)顯示屏發(fā)展的大趨勢(shì)。圖1-2顯示屏在手機(jī)中的應(yīng)用發(fā)展變化剛性屏曲面屏可折疊屏可彎卷屏剛性屏曲面屏可折疊屏可彎卷屏2019全球柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀艾媒報(bào)告商城用戶158****5024專享尊重版權(quán)，嚴(yán)禁篡改、轉(zhuǎn)售等侵權(quán)行為2018年全球OLED面板主要應(yīng)用領(lǐng)域出貨面積將達(dá)6895km2OLED面板更多地應(yīng)用于智能手機(jī)顯示屏和電視顯示屏領(lǐng)域，根據(jù)最新發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年應(yīng)用于智能手機(jī)顯示屏和電視顯示屏的OLED面板總面積將分別達(dá)4047km2和2703km2。0

圖2-12016-2018年全球OLED面板主要應(yīng)用領(lǐng)域出貨面積（km2）4047317531752849270314515513083616582016 2017 2018智能手機(jī) 電視 其他數(shù)據(jù)來(lái)源：DisplaySupplyChainConsultants(DSCC)，iiMediaResearch（艾媒咨詢）2018年全球OLED市場(chǎng)收入規(guī)模將達(dá)269.5億美元全球OLED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景廣闊，根據(jù)最新發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年全球OLED市場(chǎng)收入規(guī)模將達(dá)到269.5億美元，同比增長(zhǎng)15.5%。圖2-22016-2018年全球OLED市場(chǎng)收入規(guī)模（億美元）88.182.476.988.182.476.955.147.740.740.142.431.636.851.358.990807060504030201002016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4數(shù)據(jù)來(lái)源：DisplaySupplyChainConsultants(DSCC)，iiMediaResearch（艾媒咨詢）預(yù)計(jì)2022年全球手機(jī)柔性顯示面板出貨量達(dá)5.70億片根據(jù)最新發(fā)布數(shù)據(jù)，OLED手機(jī)面板出貨量每年持續(xù)增長(zhǎng)，其中，柔性屏面板也呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，2018年全球柔性屏面板出貨量將達(dá)2.02億片，預(yù)計(jì)2022年出貨量達(dá)5.70億片。圖2-3按技術(shù)和外形尺寸的智能手機(jī)面板出貨量（億片）2010.1811.430.800.5510.1811.430.800.550.233.675.704.104.002.020.032.674.6812.079.178.3012.110.463.341.3312.6112.110.463.341.3312.61141210863.223.8043.223.802.742.7122.742.7102016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E剛性屏（RigidOLED） 柔性屏（FlexibleOLED） 可折疊屏（FoldableOLED） 液晶顯示屏（LCD）數(shù)據(jù)來(lái)源：DisplaySupplyChainConsultants(DSCC)，iiMediaResearch（艾媒咨詢）隨著技術(shù)不斷發(fā)展成熟以及相關(guān)下游應(yīng)用產(chǎn)品需求量擴(kuò)大，柔性屏在顯示設(shè)備的產(chǎn)能份額占比不斷提高，2018年全球柔性屏產(chǎn)能份額占比將達(dá)27%，預(yù)計(jì)2022年占比達(dá)到46%。圖2-4按技術(shù)分類的顯示設(shè)備產(chǎn)能份額占比（%）120%8%18%8%18%27%33%39%43%46%29%24%22%20%63%59%18%17%16%51%47%43%40%38%80%60%40%20%0%2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E液晶顯示器LCD) 剛性屏(RigidOLED) 柔性屏（FlexibleOLED）數(shù)據(jù)來(lái)源：DisplaySupplyChainConsultants(DSCC)，iiMediaResearch（艾媒咨詢）柔性屏市場(chǎng)仍以直面屏和曲面屏兩種類型為主，2018年曲面屏市場(chǎng)占比高于直面屏，達(dá)到68%，預(yù)計(jì)2019年及以后，可折疊屏幕和可彎卷屏幕的市場(chǎng)份額會(huì)有所提高。圖2-5按外形分類的柔性屏出貨量分布占比情況（%）80% 75%

65%

50%

68%

61% 62% 62%40%

34%

37%32%

30% 29%

25% 7% 6%2%0% 0% 0% 0%

0% 1% 3%2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E直面屏 曲面屏 可折疊 可彎卷數(shù)據(jù)來(lái)源：IHS，iiMediaResearch（艾媒咨詢）2019中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀艾媒報(bào)告商城用戶158****5024專享尊重版權(quán)，嚴(yán)禁篡改、轉(zhuǎn)售等侵權(quán)行為01國(guó)家層面政策鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，自主研發(fā)，推動(dòng)OLED產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品01國(guó)家戰(zhàn)略綱領(lǐng)《中國(guó)制造2025》中的十大領(lǐng)域包括新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，OLED相關(guān)產(chǎn)業(yè)作為新型信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈的上游產(chǎn)業(yè)，受到極大的政策支持。02相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策助力OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展02國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《國(guó)家發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知》明確表示支持OLED的相關(guān)工藝發(fā)展；工信部聯(lián)同發(fā)改委發(fā)布的《新型顯示產(chǎn)業(yè)超越發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》表示要引導(dǎo)支持企業(yè)加快新型背板、超高清、柔性面板等量產(chǎn)技術(shù)研發(fā)。03地方政府通過(guò)補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的形式，落實(shí)和助力對(duì)OLED產(chǎn)業(yè)的支持03OLED供應(yīng)商維諾信獲昆山市地方政府巨額補(bǔ)貼；上海金山工業(yè)園、四川天府新區(qū)等紛紛建立OLED產(chǎn)業(yè)園，引進(jìn)OLED企業(yè)投資。中國(guó)通信設(shè)備、電子設(shè)備相關(guān)企業(yè)的研發(fā)能力不斷提高，柔性顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)重視對(duì)關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，部分中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)商已實(shí)現(xiàn)柔性顯示屏的應(yīng)用。圖3-13025 34.7% 33.4%20 29.1%171517

40.0%30.0%20.6%20.0%

圖3-2部分中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)商手機(jī)對(duì)柔性屏的應(yīng)用情況曲面屏 可折疊屏617.2%69.8109.850

12.

22.7

27.4

榮耀magic榮耀magicMate20ProFlexPai小米Note2Vivoxplay5vivoxplay6MateXOppoFindX0.0%2013 2014 2015 2016 2017規(guī)模以上通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)工業(yè)企業(yè)有效發(fā)明專利數(shù)（萬(wàn)件）同比增長(zhǎng)率25000

圖3-32014-2018年中國(guó)居民人均消費(fèi)支出及增長(zhǎng)率

12.0%2000015000100005000

10.0% 9.6% 9.6% 8.9%8.4%8.4%19853144911%1571217111183227.6.0%4.0%2.0%02014 2015 2016 2017 居民人均消費(fèi)支出（元） 增長(zhǎng)率（%）

0.0%隨著中國(guó)居民消費(fèi)水平的提升，消費(fèi)者對(duì)智能手機(jī)、筆記本電腦、電視等智能硬件產(chǎn)品的需求擴(kuò)大，同時(shí)注重產(chǎn)品質(zhì)量和外觀等因素，推動(dòng)OLED以及柔性屏在相關(guān)下游產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用。圖3-42013-2017年中國(guó)顯示器及下游產(chǎn)品產(chǎn)量（億臺(tái)）18.93.11.718.93.11.71.71.62.01.61.71.41.61.41.41.32016201520142013移動(dòng)通信手持機(jī) 微型計(jì)算機(jī)設(shè)備 筆記本計(jì)算機(jī) 顯示器 彩電電視機(jī)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利條件

中產(chǎn)階級(jí) 年輕一代主力消費(fèi)群體的崛起消費(fèi)群體主力消費(fèi)群體的崛起

對(duì)產(chǎn)品價(jià)格不再敏感購(gòu)買意愿更強(qiáng)智能產(chǎn)品主力消費(fèi)者消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變根據(jù)第六次人口普查數(shù)據(jù)情況，中國(guó)80后根據(jù)第六次人口普查數(shù)據(jù)情況，中國(guó)80后-00后人數(shù)已超過(guò)6億，占總?cè)丝跀?shù)的45.6%。80后、90后和00后愈來(lái)愈成為中國(guó)消費(fèi)的主力軍。新消費(fèi)需求的出現(xiàn)

產(chǎn)品質(zhì)量與用戶體驗(yàn)大屏尺寸與產(chǎn)品便攜性高價(jià)消費(fèi)?顛覆性產(chǎn)品接受度高圖3-52019年柔性屏網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度數(shù)據(jù)來(lái)源：百度指數(shù)，iiMediaResearch（艾媒咨詢）圖3-62019年柔性屏網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度地域分布情況數(shù)據(jù)來(lái)源：艾媒大數(shù)據(jù)商情輿情監(jiān)控系統(tǒng)（）），監(jiān)測(cè)時(shí)間截至2019年3月2018年全球智能手機(jī)出貨量排名前五的分別為三星、iPhone、華為、小米和OPPO。其中，華為智能手機(jī)出貨量表現(xiàn)出色，貢獻(xiàn)206.0萬(wàn)臺(tái)出貨量，同比增長(zhǎng)最為迅猛。表3-12018年全球智能手機(jī)主要品牌出貨量以及市場(chǎng)份額品牌2018年出貨量（萬(wàn)臺(tái)）2018年市場(chǎng)份額2017年出貨量（萬(wàn)臺(tái)）2017年市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)三星292.320.8%317.721.7%-8.0%iPhone208.814.9%215.814.7%-3.2%華為206.014.7%154.210.5%33.6%小米122.68.7%92.76.3%32.2%OPPO113.18.1%111.77.6%1.3%其他462.032.9%573.439.1%-19.4%合計(jì)1404.9100.0%1465.5100.0%-4.1%數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，iiMediaResearch（艾媒咨詢）2018年中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量為4.1億部，同比下降15.6%，而2018年中國(guó)智能手機(jī)出貨量為3.9億部，占同期內(nèi)國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量的95.1%。圖3-72018年中國(guó)智能手機(jī)出貨量（億部） 圖3-82014-2018年中國(guó)手機(jī)出貨量及同比增長(zhǎng)6 5.6 5.2

20.0%3.95 3.9432

14.6%

4.98.0%8.0%

4.1-12.3%-12.3%

10.0%0.0%-10.0%-15.6%-21.9%1 -20.0%-21.9%02014 2015 2016 2017 2018手機(jī)出貨量（億部） 同比增長(zhǎng)率（%）

-30.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院，iiMediaResearch（艾媒咨詢）表3-2中國(guó)主要柔性顯示生產(chǎn)線及產(chǎn)能情況企業(yè)地點(diǎn)基板代數(shù)產(chǎn)能（千片/月）投產(chǎn)時(shí)間京東方成都6482017綿陽(yáng)6482019重慶6482020福州6482021深天馬A武漢6302018TCL集團(tuán)武漢6302019維信諾固安6302018合肥6302021華星光電武漢6452019信利國(guó)際眉山6152021和輝光電上海6302019柔宇科技深圳類6152018中能源株洲630待定湖南群顯長(zhǎng)沙630待定數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)官方公布，iiMediaResearch（艾媒咨詢）時(shí)間公司輪次融資金額時(shí)間公司輪次融資金額投資方2017年12月華星光電股權(quán)轉(zhuǎn)讓40.3億人民幣TCL集團(tuán)2018年5月京東方戰(zhàn)略投資14億美元康寧2018年8月柔宇科技E+輪未透露盈科資本2018年10月合力泰股權(quán)轉(zhuǎn)讓未透露福建省電子信息集團(tuán)2018年11月長(zhǎng)信科技被收購(gòu)未透露安徽省鐵路發(fā)展基金2018年11月萬(wàn)潤(rùn)股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓未透露中節(jié)能集團(tuán)2019年1月TCL集團(tuán)戰(zhàn)略投資未透露小米注：未窮盡所有企業(yè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)官方公布，iiMediaResearch（艾媒咨詢）中游：面板制造設(shè)備制造 中游：面板制造設(shè)備制造 蝕 鍍膜/封裝 測(cè)試 面板制作材料制造零件組裝 動(dòng)IC 電路板 被動(dòng)元件 模組組裝手機(jī)顯示OLEDTVVR平板電腦其他領(lǐng)域封裝膠偏光板有機(jī)材料ITO玻璃下游：終端產(chǎn)品應(yīng)用上游：零件制造來(lái)源：艾媒研究院自主研究及繪制零件制造代表企業(yè)相關(guān)設(shè)備/材料制造零件制造代表企業(yè)相關(guān)設(shè)備/材料制造聯(lián)得裝備（300545.SZ）柔性AMOLED貼付、cofpunch等設(shè)備同興達(dá)（002845.SZ）AMOLED模組志云股份（300097.SZ）柔性邦定設(shè)備國(guó)風(fēng)塑業(yè)（000859.SZ）PI膜新綸科技（002341.SZ）鋁塑膜、OCA、PI漿料等時(shí)代新材（600458.SH）PI膜鼎龍股份（300054.SZ）柔性顯示基板材料激智科技（300566.SZ）OLED柔性顯示用高阻隔基膜晶華新材（603683.SH）PI膜、石墨膜零件制造代表企業(yè)相關(guān)設(shè)備/材料制造零件制造代表企業(yè)相關(guān)設(shè)備/材料制造萬(wàn)潤(rùn)股份（002643.SZ）OLED液晶單體、中間體強(qiáng)力新材（300429.SZ）OLED封裝材料、光刻膠東旭光電（000413.SZ）液晶玻璃基板萊寶高科（002106.SZ）觸控器件、鍍膜導(dǎo)電玻璃等長(zhǎng)信科技（300088.SZ）ITO導(dǎo)電膜玻璃ST康得新（002450.SZ）預(yù)涂膜、光學(xué)膜等中穎電子（300327.SZ）驅(qū)動(dòng)IC士蘭微（600460.SH）驅(qū)動(dòng)IC凱盛科技（600552.SH）ITO導(dǎo)電膜玻璃代表企業(yè)企業(yè)簡(jiǎn)介京東方A代表企業(yè)企業(yè)簡(jiǎn)介京東方A（000725.SZ）企業(yè)是導(dǎo)體顯示技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)提供商，產(chǎn)品應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦顯示器、電視、車載、數(shù)字信息顯示等顯示領(lǐng)域。目前擁有第6代LTPS/AMOLED生產(chǎn)線以及多條第8.5代TFT-LCD，實(shí)現(xiàn)柔性顯示屏量產(chǎn)。維信諾（0023487.SZ）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為OLED新型顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品為有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED），其產(chǎn)品柔性AMOLED已實(shí)現(xiàn)終端供貨。深天馬A（000050.SZ）服務(wù)為一體，擁有第6代AMOLED生產(chǎn)線，其柔性AMOLED顯示面板已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。TCL集團(tuán)（000100.SZ）TCL集團(tuán)是一家以多媒體電子、移動(dòng)通訊、數(shù)碼電子為支柱,包括家電、核心部品(模組芯片、顯示器件、能源等)、照明和文化等產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群的公司。目前，公司擁有6代LTPS-AMOLED柔性生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)于2019年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。面板制造、面板制造、VR智能穿戴設(shè)備平板電腦車載顯示和輝光電（未上市），北京蟻視科技有限公司（未上市），柔宇科技（未上市）VR智能穿戴設(shè)備平板電腦車載顯示和輝光電（未上市），北京蟻視科技有限公司（未上市），柔宇科技（未上市）小米（01810.HK），柔宇科技（未上市），歐菲科技（002456.SZ）小米（01810.HK），巨騰國(guó)際（03336.HK），維信諾（0023487.SZ），歐菲科技（002456.SZ）聯(lián)想集團(tuán)（0992.HK），小米（01810.HK京東方A（000725.SZ）信利光電（未上市），深天馬A（000050.SZ）手機(jī)顯示OLEDTV四川長(zhǎng)虹（600839.SH），巨騰國(guó)際（03336.HK手機(jī)顯示OLEDTV四川長(zhǎng)虹（600839.SH），巨騰國(guó)際（03336.HK），創(chuàng)維數(shù)字（000810.SZ），樂視網(wǎng)（300104.SZ）京東方A（000725.SZ）華為（未上市），小米（01810.HK），柔宇科技（未上市），維沃（未上市），歐珀（未上市），聯(lián)想集團(tuán)（0992.HK），歐菲科技（002456.SZ）海外企業(yè)龍頭中國(guó)后起之秀柔性顯示產(chǎn)業(yè)海外企業(yè)起步早，發(fā)展相對(duì)成熟，掌握多項(xiàng)核心技術(shù)和專利，占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。中國(guó)企業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，在關(guān)鍵流程的核心技術(shù)上有所突破，新型產(chǎn)品研發(fā)和發(fā)布速度快。圖海外企業(yè)龍頭中國(guó)后起之秀柔性顯示產(chǎn)業(yè)海外企業(yè)起步早，發(fā)展相對(duì)成熟，掌握多項(xiàng)核心技術(shù)和專利，占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。中國(guó)企業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，在關(guān)鍵流程的核心技術(shù)上有所突破，新型產(chǎn)品研發(fā)和發(fā)布速度快。表3-72018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司前三季度營(yíng)收及同比增長(zhǎng)證券代碼公司簡(jiǎn)稱前三季度營(yíng)收（億元）同比增長(zhǎng)000100.SZTCL集團(tuán)822.40.0%000725.SZ京東方A694.60.1%002456.SZ歐菲科技311.527.4%000050.SZ深天馬A217.431.6%002600.SZ領(lǐng)益智造160.9186.0%002217.SZ合力泰131.527.0%002426.SZ勝利精密128.27.5%600458.SH時(shí)代新材81.02.7%300088.SZ長(zhǎng)信科技71.3-18.6%300115.SZ長(zhǎng)盈精密60.21.1%注：僅統(tǒng)計(jì)部分中國(guó)柔顯示念股司2018年前三度營(yíng)情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)官方公布，iiMediaResearch（艾媒咨詢）表3-82018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司前三季度營(yíng)收及同比增長(zhǎng)證券代碼公司簡(jiǎn)稱前三季度營(yíng)收（億元）同比增長(zhǎng)000990.SZ誠(chéng)志股份46.33.9%000536.SZ華映科技36.45.6%000727.SZ華東科技35.5-19.6%300256.SZ星星科技34.7-17.6%300057.SZ萬(wàn)順股份30.637.1%300219.SZ鴻利智匯29.413.9%002845.SZ同興達(dá)28.49.1%002341.SZ新綸科技25.374.9%002652.SZ揚(yáng)子新材21.92.8%300657.SZ弘信電子16.835.0%表3-92018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司前三季度營(yíng)收及同比增長(zhǎng)證券代碼公司簡(jiǎn)稱前三季度營(yíng)收（億元）同比增長(zhǎng)002273.SZ水晶光電16.37.7%002389.SZ航天彩虹15.0232.8%300317.SZ珈偉新能14.9-44.8%300134.SZ大富科技13.32.0%002631.SZ德爾未來(lái)12.713.7%601208.SH東材科技12.5-2.0%002579.SZ中京電子12.258.5%002149.SZ西部材料11.615.3%300263.SZ隆華科技10.842.3%300054.SZ鼎龍股份9.9-20.7%長(zhǎng)表3-102018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司前三季度營(yíng)收及同比增長(zhǎng)證券代碼公司簡(jiǎn)稱前三季度營(yíng)收（億元）同比增長(zhǎng)300067.SZ安諾其9.7-7.7%002660.SZ茂碩電源9.7-24.6%002387.SZ維信諾9.34453.0%000859.SZ國(guó)風(fēng)塑業(yè)8.76.4%300331.SZ蘇大維格8.024.6%300097.SZ智云股份7.812.7%002866.SZ傳藝科技7.247.8%002669.SZ康達(dá)新材7.072.4%300386.SZ飛天誠(chéng)信6.90.0%002876.SZ三利譜6.55.7%300566.SZ激智科技6.428.7%表3-112018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司前三季度營(yíng)收及同比增長(zhǎng)證券代碼公司簡(jiǎn)稱前三季度營(yíng)收（億元）同比增長(zhǎng)002761.SZ多喜愛6.136.5%300327.SZ中穎電子5.714.9%603683.SH晶華新材5.213.0%300512.SZ中亞股份5.22.4%300632.SZ光莆股份5.038.8%300545.SZ聯(lián)得裝備4.940.5%300400.SZ勁拓股份4.636.7%300501.SZ海順新材3.632.6%300281.SZ金明精機(jī)3.16.9%300563.SZ神宇股份2.816.8%002618.SZ丹邦科技2.59.1%注：僅統(tǒng)計(jì)部分中國(guó)柔顯示念股司2018年前三度營(yíng)情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)官方公布，iiMediaResearch（艾媒咨詢）十?dāng)?shù)家柔性顯示概念股上市公司預(yù)告2018年凈利潤(rùn)上限過(guò)億元表3-122018年中國(guó)柔性顯示概念股上市公司預(yù)告凈利潤(rùn)上限TOP10證券代碼公司簡(jiǎn)稱預(yù)告凈利潤(rùn)上限（億元）000100.SZTCL集團(tuán)36.0000725.SZ京東方A35.0002217.SZ合力泰16.5002341.SZ新綸科技4.9300054.SZ鼎龍股份3.2300512.SZ中亞股份2.1300097.SZ智云股份1.5002866.SZ傳藝科技1.4002845.SZ同興達(dá)1.4300236.SZ隆華科技1.3數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)官方公布，iiMediaResearch（艾媒咨詢）集團(tuán)：轉(zhuǎn)型和際化局戰(zhàn)驅(qū)動(dòng)業(yè)多化發(fā)展 多元化發(fā)展驅(qū)動(dòng)發(fā)展不斷進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，覆蓋人工智能、大數(shù)據(jù)應(yīng)用和智慧互聯(lián)等領(lǐng)域建立液晶面板-多元化發(fā)展驅(qū)動(dòng)發(fā)展不斷進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，覆蓋人工智能、大數(shù)據(jù)應(yīng)用和智慧互聯(lián)等領(lǐng)域建立液晶面板-背光模組-電視手機(jī)整機(jī)的垂直一體化化產(chǎn)業(yè)鏈通過(guò)在全球建立研發(fā)和銷售中心，推進(jìn)國(guó)際化運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略戰(zhàn)略核心自自2015年起制定并實(shí)施“智能+互聯(lián)網(wǎng)”和“產(chǎn)品+服務(wù)”的“雙+”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，建立新的業(yè)務(wù)能力建立全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)中心，推進(jìn)資源配置的優(yōu)化國(guó)際化布局建立全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)中心，推進(jìn)資源配置的優(yōu)化

TCL集團(tuán)歐菲科技持續(xù)聚焦一體化戰(zhàn)略布局，提升產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力，把握攝像頭、光學(xué)以及屏下指紋等行業(yè)升級(jí)機(jī)遇，促進(jìn)自身發(fā)展。聚焦一體化戰(zhàn)略微攝像頭模組技微攝像頭模組術(shù)研 觸控系統(tǒng)發(fā)

掌握多項(xiàng)核心技術(shù)

戰(zhàn)深耕垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈整合 略深耕垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局產(chǎn)品創(chuàng)新智能汽車生物識(shí)別光學(xué)產(chǎn)品智能汽車生物識(shí)別光學(xué)產(chǎn)品圖3-11深天馬A企業(yè)發(fā)展布局深天馬深天馬A發(fā)展布局中高端技術(shù)研發(fā)技術(shù)平臺(tái)布局產(chǎn)業(yè)布局智慧家庭車載顯示高端醫(yī)療航空娛樂航海 集成觸控技術(shù)智慧家庭車載顯示高端醫(yī)療航空娛樂航海集成觸控技術(shù)全新MiniLED技術(shù)AAHolea-SiTFT-LCDTFT-LCDAMOLED第6代TFT-LCD產(chǎn)線5.5代AMOLED線第6代AMOLED產(chǎn)線TN、STN產(chǎn)線表3-132019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司總市值證券代碼公司簡(jiǎn)稱總市值（億元）000725.SZ京東方A1475.5000100.SZTCL集團(tuán)445.8002456.SZ歐菲科技374.1002600.SZ領(lǐng)益智造372.0000050.SZ深天馬A331.4002217.SZ合力泰224.7002387.SZ維信諾180.7000990.SZ誠(chéng)志股份163.3002341.SZ新綸科技136.0002389.SZ航天彩虹133.9表3-142019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司總市值證券代碼公司簡(jiǎn)稱總市值（億元）300088.SZ長(zhǎng)信科技131.7002426.SZ勝利精密118.7000727.SZ華東科技109.2300134.SZ大富科技109.0002273.SZ水晶光電105.7000536.SZ華映科技105.1300115.SZ長(zhǎng)盈精密103.5300054.SZ鼎龍股份85.9002618.SZ丹邦科技84.1600458.SH時(shí)代新材69.7表3-152019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司總市值證券代碼公司簡(jiǎn)稱總市值（億元）300219.SZ鴻利智匯57.4300386.SZ飛天誠(chéng)信55.5000859.SZ國(guó)風(fēng)塑業(yè)55.0300327.SZ中穎電子53.2300263.SZ隆華科技52.5002631.SZ德爾未來(lái)51.7300317.SZ珈偉新能49.4300400.SZ勁拓股份48.7300545.SZ聯(lián)得裝備46.4300657.SZ弘信電子44.0證券代碼證券代碼公司簡(jiǎn)稱總市值（億元）300512.SZ中亞股份42.2300097.SZ智云股份41.6002845.SZ同興達(dá)41.3002579.SZ中京電子40.7300067.SZ安諾其40.7300057.SZ萬(wàn)順股份39.6002876.SZ三利譜39.1300256.SZ星星科技38.9601208.SH東材科技34.3002761.SZ多喜愛33.6300331.SZ蘇大維格33.1表3-162019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司總市值證券代碼證券代碼公司簡(jiǎn)稱總市值（億元）002669.SZ康達(dá)新材33.0002149.SZ西部材料31.4002866.SZ傳藝科技29.9300281.SZ金明精機(jī)27.9300632.SZ光莆股份27.5002652.SZ揚(yáng)子新材25.3300566.SZ激智科技23.6300563.SZ神宇股份21.5300501.SZ海順新材20.6002660.SZ茂碩電源19.5603683.SH晶華新材18.9表3-172019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司總市值圖3-122019年中國(guó)柔性顯示上市公司網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度TOP10576546412362314576546412362314225221215180京東方A 國(guó)風(fēng)塑業(yè) 深天馬A 領(lǐng)益智造誠(chéng)志股份 維信諾 華映科技水晶光電隆華科技 集團(tuán)數(shù)據(jù)來(lái)源艾媒大數(shù)據(jù)商情輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（），監(jiān)測(cè)時(shí)間截至2019年3月圖3-132019年中國(guó)柔性顯示行業(yè)上市公司網(wǎng)絡(luò)口碑TOP10隆華科技（300263.SZ） 集團(tuán)（000100.SZ）

飛天誠(chéng)信（300386.SZ）

長(zhǎng)信科技（300088.SZ）

航天彩虹（002389.SZ） 網(wǎng)絡(luò)口碑：68.5 網(wǎng)絡(luò)口碑：63.2 網(wǎng)絡(luò)口碑：58.7 網(wǎng)絡(luò)口碑：58.4 網(wǎng)絡(luò)口碑：57.7鴻利智匯（300219.SZ） 盈精密（300115.SZ）網(wǎng)絡(luò)口碑：57.6 網(wǎng)絡(luò)口碑：57.5

同興達(dá)（002845.SZ）網(wǎng)絡(luò)口碑：56.2

歐菲科技（002456.SZ）華映科技（000536.SZ）網(wǎng)絡(luò)口碑：55.7 網(wǎng)絡(luò)口碑：55.0注：口碑的衡量指標(biāo)為“言值”，言值為艾媒獨(dú)創(chuàng)指數(shù)，是對(duì)媒體評(píng)價(jià)和網(wǎng)友評(píng)論的綜合反映，以50為基準(zhǔn)，分?jǐn)?shù)高于50則正面輿論較多，分?jǐn)?shù)低于50則負(fù)面輿論較多；此處未窮盡所以平臺(tái)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：艾媒大數(shù)據(jù)商情輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（），監(jiān)測(cè)時(shí)間截至2019年3月2019中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)投融資發(fā)展分析艾媒報(bào)告商城用戶158****5024專享尊重版權(quán)，嚴(yán)禁篡改、轉(zhuǎn)售等侵權(quán)行為產(chǎn)業(yè)發(fā)展不夠成熟 產(chǎn)業(yè)技術(shù)有所欠缺產(chǎn)業(yè)發(fā)展不夠成熟產(chǎn)業(yè)技術(shù)有所欠缺市場(chǎng)占比有待提升中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)起步較晚，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不夠成熟，這也導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)關(guān)于柔性顯示的研發(fā)起步相對(duì)較慢。由于技術(shù)門檻較高，中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)起步較晚，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不夠成熟，這也導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)關(guān)于柔性顯示的研發(fā)起步相對(duì)較慢。由于技術(shù)門檻較高，OLED終端材料生產(chǎn)基本被國(guó)外廠商壟斷，中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)掌握的技術(shù)核心與國(guó)外企業(yè)相比差距較大。受產(chǎn)業(yè)起步慢，發(fā)展不成熟等因素影響，中國(guó)柔性顯示及其終端產(chǎn)品在全球的市場(chǎng)份額相對(duì)較少，不利于中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。政策支持力度大，地方政府積極與柔性顯示產(chǎn)業(yè)公司合作投資 柔性顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大政策支持力度大，地方政府積極與柔性顯示產(chǎn)業(yè)公司合作投資柔性顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大柔性顯示產(chǎn)業(yè)部分企業(yè)重視研發(fā)和創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)提高，相關(guān)專利增多柔性顯示產(chǎn)業(yè)部分企業(yè)重視研發(fā)和創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)提高，相關(guān)專利增多中國(guó)消費(fèi)者對(duì)柔性屏終端產(chǎn)品的需求大，消費(fèi)市場(chǎng)大下游企業(yè)發(fā)展空間大，帶動(dòng)上游企業(yè)發(fā)展電子設(shè)備行業(yè)基礎(chǔ)較好，柔性顯示上中下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)較齊全產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)發(fā)展中國(guó)消費(fèi)者對(duì)柔性屏終端產(chǎn)品的需求大，消費(fèi)市場(chǎng)大下游企業(yè)發(fā)展空間大，帶動(dòng)上游企業(yè)發(fā)展電子設(shè)備行業(yè)基礎(chǔ)較好，柔性顯示上中下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)較齊全產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好技術(shù)創(chuàng)新拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好在政策扶持和顯示技術(shù)發(fā)展日益成熟的影響下，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)在政策扶持和顯示技術(shù)發(fā)展日益成熟的影響下，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)2018年前三季度營(yíng)收均超億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。未來(lái)隨著5G發(fā)展和萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代的開啟，柔性屏需求將無(wú)處不在，市場(chǎng)空間巨大，產(chǎn)業(yè)鏈上下游均將得到資本關(guān)注。中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)發(fā)展薄弱，但未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ笕嵝燥@示產(chǎn)業(yè)鏈上游包括設(shè)備制造、材料制造和零件組裝，由于中國(guó)柔性顯示行業(yè)起步較晚，上游原材料相關(guān)核心技術(shù)及供應(yīng)權(quán)基本被日本、韓國(guó)和歐美廠商壟斷，中國(guó)柔性顯示上游產(chǎn)業(yè)處于起步階段，與國(guó)外差距較大。但通過(guò)自主研發(fā)和技術(shù)積累等方式，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)在器件結(jié)構(gòu)、工藝、材料等領(lǐng)域有所突破，且隨著國(guó)內(nèi)外面板廠商對(duì)原材料需求的增大，中國(guó)國(guó)內(nèi)柔性顯示相關(guān)企業(yè)將顯著受益。中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)發(fā)展薄弱，但未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ笕嵝燥@示產(chǎn)業(yè)鏈上游包括設(shè)備制造、材料制造和零件組裝，由于中國(guó)柔性顯示行業(yè)起步較晚，上游原材料相關(guān)核心技術(shù)及供應(yīng)權(quán)基本被日本、韓國(guó)和歐美廠商壟斷，中國(guó)柔性顯示上游產(chǎn)業(yè)處于起步階段，與國(guó)外差距較大。但通過(guò)自主研發(fā)和技術(shù)積累等方式，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)在器件結(jié)構(gòu)、工藝、材料等領(lǐng)域有所突破，且隨著國(guó)內(nèi)外面板廠商對(duì)原材料需求的增大，中國(guó)國(guó)內(nèi)柔性顯示相關(guān)企業(yè)將顯著受益。傳統(tǒng)終端與新型終端持續(xù)帶動(dòng)中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)傳統(tǒng)終端與新型終端持續(xù)帶動(dòng)中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)艾媒咨詢分析師認(rèn)為，柔性屏將逐漸成為下游終端流行趨勢(shì)。目前柔性屏更多應(yīng)用于傳統(tǒng)終端如智能手機(jī)、電視和電腦顯示屏，隨著技術(shù)不斷發(fā)展成熟，未來(lái)，柔性屏在車載顯示、可穿戴設(shè)備、航天以及照明等領(lǐng)域?qū)⒂懈嗟膭?chuàng)新性融合，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，柔性屏將逐漸成為下游終端流行趨勢(shì)。目前柔性屏更多應(yīng)用于傳統(tǒng)終端如智能手機(jī)、電視和電腦顯示屏，隨著技術(shù)不斷發(fā)展成熟，未來(lái)，柔性屏在車載顯示、可穿戴設(shè)備、航天以及照明等領(lǐng)域?qū)⒂懈嗟膭?chuàng)新性融合，中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ蟆Ｖ袊?guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能大幅提升，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道中國(guó)柔性顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能大幅提升，行業(yè)發(fā)展