模擬公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告剖析

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)易點(diǎn)科技–第1組財(cái)務(wù)分析目錄TOC\o"1-3"\h\u一、企業(yè)基本情況介紹我們企業(yè)的名稱是易點(diǎn)科技，我們企業(yè)是一家手機(jī)生產(chǎn)銷售的公司，我們的注冊(cè)資金有300萬(wàn)，我們企業(yè)的目標(biāo)是透析市場(chǎng)，廣銷產(chǎn)品，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益，我們企業(yè)的總經(jīng)理是柴世蘭，市場(chǎng)總監(jiān)是朱琴，生產(chǎn)總監(jiān)是高玉芳，研發(fā)總監(jiān)是張瑤，財(cái)務(wù)總監(jiān)是賈夏利，銷售總監(jiān)是郭清清，副總是潘婷。我們整個(gè)企業(yè)的宗旨在于生產(chǎn)服務(wù)與不同類型的廣大人民，使產(chǎn)品多樣化，從而滿足人們的要求。二、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀1、資產(chǎn)負(fù)債表分析第一季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款存貨應(yīng)交稅費(fèi)其中：原料短期負(fù)債合計(jì)產(chǎn)品存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)-減：累計(jì)折舊其中：當(dāng)季凈利潤(rùn)-固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)第二季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款存貨24200應(yīng)交稅費(fèi)其中：原料20000短期負(fù)債合計(jì)產(chǎn)品存貨4200流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)--減：累計(jì)折舊65500其中：當(dāng)季凈利潤(rùn)--固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)第三季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款存貨242002200應(yīng)交稅費(fèi)44875其中：原料20000短期負(fù)債合計(jì)產(chǎn)品存貨42004200流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本.00固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)--減：累計(jì)折舊65500其中：當(dāng)季凈利潤(rùn)-固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)第四季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款36000存貨應(yīng)交稅費(fèi)4487599875其中：原料短期負(fù)債合計(jì)產(chǎn)品存貨22002200流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本.00.00固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)--減：累計(jì)折舊其中：當(dāng)季凈利潤(rùn)固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)第五季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款存貨應(yīng)交稅費(fèi)99875.5其中：原料短期負(fù)債合計(jì).5產(chǎn)品存貨2200流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本.00.00固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)--.5減：累計(jì)折舊其中：當(dāng)季凈利潤(rùn).5固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì).5資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)第六季度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目期初期末項(xiàng)目期初期末資產(chǎn)：負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)資產(chǎn)：短期負(fù)債：貨幣資產(chǎn)-.5短期借款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款存貨應(yīng)交稅費(fèi).5其中：原料短期負(fù)債合計(jì).5產(chǎn)品存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì).5所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)：實(shí)收資本.00.00固定資產(chǎn)原值未分配利潤(rùn)-.5-.5減：累計(jì)折舊37500其中：當(dāng)季凈利潤(rùn).5固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì).5.5資產(chǎn)總計(jì).5負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì).5由企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表可得，企業(yè)的總資產(chǎn)變化如下：.5第二季度的資產(chǎn)總額為元，比第一季度增加了元，增長(zhǎng)28.75%，第三季度的資產(chǎn)總額為元，比第二季度增加了元，增長(zhǎng)17.24%，第四季度的資產(chǎn)總額為元，比第三季度增加了元，增長(zhǎng)17.34%，第五季度資產(chǎn)總額為元，比第四季度增長(zhǎng)了-元，增長(zhǎng)-17.68%，第六季度資產(chǎn)總額為元，比第五季度增長(zhǎng)元，增長(zhǎng)12.26%，從上面的數(shù)據(jù)可以看出，我們企業(yè)的總資產(chǎn)中，第二季度貸款150萬(wàn)，導(dǎo)致資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率在六季度中最高，第五季度由于還了貸款150萬(wàn)，所以導(dǎo)致資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率變成了負(fù)的。總之，除第五季度外，我們公司資產(chǎn)總額總體呈現(xiàn)一種上升趨勢(shì)。.5（2）由企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表可得，企業(yè)的負(fù)債總額變化如下：0.5第二季度的負(fù)債總額為元，第三季度的負(fù)債總額為元，比第二季度增加了元，增長(zhǎng)17.58%。第四季度的負(fù)債總額為元，比第三季度增加了元，增長(zhǎng)10.24%，第五季度負(fù)債總額為.5元，比第四季度增長(zhǎng)了-.5元，增長(zhǎng)-49.90%，第六季度負(fù)債總額為元，比第五季度增長(zhǎng)-.5元，增長(zhǎng)-12.07%，整體看來，二、三、四季度呈上升趨勢(shì)，第五季度由于還了短期貸款15萬(wàn)，負(fù)債急劇下降。（3）由企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表可得，企業(yè)的股東權(quán)益總額變化如下：.5.5第二季度股東權(quán)益總額元，比第一季度增長(zhǎng)-元，增長(zhǎng)-56.96%，第三季度股東權(quán)益總額為元，比第二季度增長(zhǎng)元，增長(zhǎng)16.55%，第四季度股東權(quán)益總額為元，比第三季度增長(zhǎng)元，增長(zhǎng)31.60%，第五季度股東權(quán)益總額為.5元，比第四季度增長(zhǎng).5元，增長(zhǎng)36.55%，第六季度股東權(quán)益總額.5元，比第五季度增長(zhǎng)元，增長(zhǎng)27.29%，由此看來企業(yè)股東權(quán)益從第二季度到第六季度整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，上升速度最快的是第五季度，其次是第四和第六季度。2、利潤(rùn)表分析項(xiàng)目第一季第二季第三季度第四季度第五季度第六季度一、營(yíng)業(yè)總收入其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入0

減：營(yíng)業(yè)成本其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本85800減：營(yíng)業(yè)稅金及附加

減：銷售費(fèi)用減：廣告費(fèi)02000020000200002000010000

減：管理費(fèi)用其中：行政管理費(fèi)用產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)品研發(fā)資質(zhì)認(rèn)證

減：財(cái)務(wù)費(fèi)用0004160025000其中：銀行貸款利息費(fèi)緊急貸款利息費(fèi)貼息費(fèi)三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)--

加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出1500015000其中：渠道撤銷費(fèi)用訂單違約費(fèi)用四、稅前利潤(rùn)--

減：所得稅004487599875.5五、凈利潤(rùn)--.5由利潤(rùn)表可知各季凈利潤(rùn)的變化如下：--.5第二季度的凈利潤(rùn)為-元，比第一季度相比雖然仍然為負(fù)，但是利潤(rùn)相比增加了，主要是由于系統(tǒng)的原因，第一季度我們組的原材料沒有買到，所有第二季度基本沒有什么成品，所以利潤(rùn)增加得少。第三季度的凈利潤(rùn)為元，比第二季度增加了元，增長(zhǎng)了1.13倍。第四季度的凈利潤(rùn)為元，比第三季度增加了元，增長(zhǎng)1.23倍，第五季度凈利潤(rùn)為.5元，比第四季度增長(zhǎng)了.5元，增長(zhǎng)0.52倍，第六季度凈利潤(rùn)為元，比第五季度增長(zhǎng)8917.5元，增長(zhǎng)1.96%，從上述中可以看出整個(gè)企業(yè)的凈利潤(rùn)從第一季度到第五季度都是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，并且上升趨勢(shì)還比較快，尤其是3,4季度，第五季度由于購(gòu)買了一條生產(chǎn)線，所以凈利潤(rùn)增加的比較少。第六季度由于未考慮產(chǎn)品設(shè)計(jì)，市場(chǎng)需求量的問題，本來凈利潤(rùn)可以增加得更多，最后導(dǎo)致第六季存貨比較多。3.現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度第五季度第六季度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品收到的現(xiàn)金00

現(xiàn)金流入小計(jì)00

購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金00

支付給職工的現(xiàn)金000000

支付的各項(xiàng)稅款000000

支付其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

現(xiàn)金流出小計(jì)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~----二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

處置固定資產(chǎn)收到現(xiàn)金000000

現(xiàn)金流入小計(jì)000000

購(gòu)建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金10000000

現(xiàn)金流出小計(jì)-1000000

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~--1000000-0三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

吸收投資收到的現(xiàn)金000000

借款收到的現(xiàn)金0000.57

現(xiàn)金流入小計(jì)00000

償還債務(wù)支付的現(xiàn)金00000

分配股利支付現(xiàn)金000000

償付利息支付現(xiàn)金00000.07

現(xiàn)金流出小計(jì)00000

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~000-0四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額----期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額-期末現(xiàn)金流量變化如下：-第二季度的期末現(xiàn)金流量為元，比第一季度增加了元，增長(zhǎng)94.01，第三季度的現(xiàn)金流量為元，比第二季度減少了元，第四季度的現(xiàn)金流量為元，比第三季度增加了元，增長(zhǎng)4.5倍，第五季度現(xiàn)金流量為元，比第四季度減少了，第六季度現(xiàn)金流量為-元，比第五季度減少了元。從上看來，由于第一季度的失誤，現(xiàn)金流量一直比較少，五季度擴(kuò)大生產(chǎn)線，現(xiàn)金流量減少，同時(shí)第五季度償還短期貸款，第六季度由于市場(chǎng)需求量，和戰(zhàn)略上的不恰當(dāng)，第六季度存貨較大，現(xiàn)金流量較少。三、主要財(cái)務(wù)比例的計(jì)算和分析1.償債能力分析項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度第五季度第六季度流動(dòng)資產(chǎn)590,0001，188，9001，673，9002，234，025907，6401，351，022，5流動(dòng)負(fù)債01，620，0001，904，8752，099，8751，051，997，5924,970流動(dòng)比率073%88%106%86%140%速動(dòng)資產(chǎn)01，150，2001，676，2902，225,867,5652,238.14989,717.9流動(dòng)負(fù)債01，620，0001，904，8752，099，8751，051，997，5924,970速動(dòng)比率071%88%106%62%107%負(fù)債總額01，620，0001，904，8752，099，8751，051，997，5924,970資產(chǎn)總額1，890，0002，433，4002，852，9003，347，5252，755，6403，093，522.5資產(chǎn)負(fù)債率067%67%63%38%30%負(fù)債總額01，620，0001，904，8752，099，8751，051，997，5924,970股東權(quán)益總額1，890，000813，400948，0251，247，6501，703，642，52，168，552，5產(chǎn)權(quán)比率01.992.011.680.620.04從流動(dòng)比率來看：第二季度的流動(dòng)比率為0.73，這表明我們公司每有1元的流動(dòng)負(fù)債，就有0.73元的流動(dòng)資產(chǎn)作為安全保障。從這一季度看來我們償還流動(dòng)負(fù)債的能力比較弱，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障比較小，這是因?yàn)槲覀兊谝患径仍谫?gòu)買賣原材料出了問題，導(dǎo)致第二季度的產(chǎn)品比較少，存貨少，賣出的很少，貸的款是150萬(wàn)，才導(dǎo)致流動(dòng)比率比較低，但隨著后面的經(jīng)營(yíng)，我們的流動(dòng)比率逐漸的上升，償還流動(dòng)負(fù)債的能力也在增強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到的償還保障比較大，公司正在朝好的方向發(fā)展。從速動(dòng)比率看：速動(dòng)比率是表示流動(dòng)資產(chǎn)在未考慮變現(xiàn)能力較差的存貨的前提下，在流動(dòng)負(fù)債中所占的比例，由于1季度到3季度我們生產(chǎn)、銷售的少，債務(wù)多，所以我們的速動(dòng)比率都比較低，短期償債能力比較弱，3季度過后，我們的銷售逐漸的增加，有一定收入，償債能力增加，其速動(dòng)比率也在不斷增加。從資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率來看，整體比率都在往下降，這表示我們企業(yè)的負(fù)債在資產(chǎn)和所有者權(quán)益中的比率逐漸減少，企業(yè)的盈利在不斷增加。綜上所述，從第一季度到第六季度我們企業(yè)的償債能力逐季增加，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸變小。營(yíng)運(yùn)能力分析項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度第五季度第六季度銷售成本085,800430,000530，000693，380715，720存貨平均余額012,101.5513,198.282,199.99130,580.04308,500存貨周轉(zhuǎn)率0709%3，258%24,091%531%232%銷售收入0292，5001，410，0001，640，0002，151，2502，241，220流動(dòng)資產(chǎn)平均余額295，000889，4501，431，4001，953，962.51，570，832.51，129，331流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.000.330.990.841.371.98銷售收入0292，5001，410，0001，640，0002，151，2502，241，220總資產(chǎn)平均余額945，0002，161,7005，286，3003，100，212.53，051，582.52，924，581.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率00.140.530.530.700.77從存貨周轉(zhuǎn)率看：存貨周轉(zhuǎn)率是說明一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以反映企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，衡量企業(yè)的銷售能力及存貨是否過量，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。反之反是，從上表中可以看出我們企業(yè)前幾個(gè)季度由于產(chǎn)能較低，市場(chǎng)大，存貨少，基本上都銷售出去了，存貨周轉(zhuǎn)率比較高，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，后面兩個(gè)季度由于決策失誤，存在大量的存貨，從而存貨周轉(zhuǎn)率降低。從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來看，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從第一季度到第六季度在不斷的增加，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的利用效率越高。綜合來看，從相關(guān)指標(biāo)中看出，公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率各個(gè)季度均有不同程度的提高，雖然提高幅度不是很大，但也可以說明公司資產(chǎn)的總體運(yùn)轉(zhuǎn)情況也在逐步步上正軌。當(dāng)然這與公司收入規(guī)模的大幅度增長(zhǎng)是分不開的。可以初步認(rèn)為，公司的營(yíng)運(yùn)能力在往比較好的方向發(fā)展。3.盈利能力分析凈利潤(rùn)-1,110,000-1,076,000134,625299,625455,992.5464,910資產(chǎn)平均總額.5.5.25資產(chǎn)凈利率-0.45-0.500.059凈利潤(rùn)-1,110,000-1,076,000134,625299,625455,992.5464,910股東權(quán)益平均總額2,445,0001,351，700880,712.51,097,837.51,475,646.51,936,097.5凈資產(chǎn)收益率0015273124凈利潤(rùn)-1,110,000-1,076,000134,625299,625455,992.5464,910營(yíng)業(yè)收入凈額-1,110,000-1,076,000179,500414,500607,990634,880銷售凈利率0010182121從相關(guān)指標(biāo)中可以看出，資產(chǎn)凈利率與凈資產(chǎn)收益率在一到五季度里均在逐季度的增長(zhǎng)，并且第三季度到第四季度增幅較大，將近一倍。第六季度出現(xiàn)下降，主要是因?yàn)閺V告投入不夠，導(dǎo)致存貨過多，銷售量減少。此外銷售凈利率也在逐步上升，也說明了企業(yè)的獲利能力在不斷提高，和經(jīng)營(yíng)管理水平也在不斷提高。4.發(fā)展能力分析本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額0292,500.001,117,500.00230,000.00511,250.0089,970上年?duì)I業(yè)收入總額00292,500.001，410,000.001，640,000.002,151,250.00銷售增長(zhǎng)率0.000．003.820.160.310.04本期利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額-1,110,00034,0001,210,625165,000156,367.58,917.5上季度利潤(rùn)總額0-1,110,000-1,076,000179,500414,500607,990利潤(rùn)增長(zhǎng)率0.00-0.03-1.130.920.380.01從上表中的相關(guān)指標(biāo)中可以看出銷售增長(zhǎng)率總體呈上升趨勢(shì)。在前三個(gè)季度上升趨勢(shì)明顯，后三個(gè)季度增長(zhǎng)速度開始下降。說明企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的成長(zhǎng)性差，企業(yè)的發(fā)展能力在前期不錯(cuò)，但是在后期由于各種原因?qū)е落N售量急劇下滑。另外企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率也不穩(wěn)定，時(shí)高時(shí)低，表明企業(yè)的方向不是向著更強(qiáng)的方面發(fā)展。企業(yè)的發(fā)展方面還需著重規(guī)劃。=4\*CHINESENUM3四、專項(xiàng)分析銷售收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：第一季度企業(yè)完成銷售收入0元，第二季度企業(yè)完成銷售收入元，第三季度企業(yè)完成銷售收入元，第四季度企業(yè)完成銷售收入元，第五季度企業(yè)完成銷售收入元，第六季度企業(yè)完成銷售收入元。銷售收入增長(zhǎng)率分別為：各期銷售收入0銷售收入增長(zhǎng)額0-89970銷售收入增長(zhǎng)率0.001.00-1.770.140.240.04從銷售收入增長(zhǎng)率可以看出，第一季度到第季三度銷售收入在下降，且下降得比較快，第三季度到第五季度，銷售收入都在以不同的比率上升，但在第六季度有所下降但仍為正。（二）按銷售區(qū)域劃分：第二季度：華中市場(chǎng)元；第三季度：華中市場(chǎng)元，華北市場(chǎng)元；第四季度：華中市場(chǎng)元；華北市場(chǎng)元；第五季度，華中市場(chǎng)元，華北市場(chǎng)元；第六季度：華中市場(chǎng)元，華北市場(chǎng)元.第二季度主攻華中市場(chǎng)，而三四五六季度主攻華中市場(chǎng)和華北市場(chǎng)。銷售數(shù)量和品種分析第一季第二季第三季第四季第五季第六季合計(jì)青少年390500890中老年10001000100012684268商務(wù)人士5008897382127合計(jì)39015001500188920067285從上面的表格中可以看出，第二季度銷售的商品主要是青少年，第三季度主要銷售的商品是青少年和中老年，第四、五季度和第六季度銷售的商品主要是中老年和商務(wù)人士。估計(jì)第六季度以后中老年和商務(wù)人士將會(huì)是主售商品。品種方面，第二季度只有青少年，第三季度只有青少年和中老年，到第四至六季度的品種變成了只有中老年和商務(wù)人，總體看來，我們企業(yè)在銷售數(shù)量和品種上此時(shí)主要以中老年為主，商務(wù)人士為輔，青少年漸漸被放棄。五、杜邦財(cái)務(wù)分析杜邦分析法易點(diǎn)科技公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表單位：元季度凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)總額第一季度-.000.00.00第二季度-.00.00.00第三季度.00.00.00第四季度.00.00.00第五季度.50.00.00第六季度.00.00.50季度負(fù)債總額總成本費(fèi)用第一季度0.00第二季度.00第三季度.00第四季度.00第五季度.50.5第六季度.00項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度第五季度第六季度凈資產(chǎn)收益率-45.40%-79.65%15.00%27.00%31.00%24.00%權(quán)益乘數(shù)100%159.92%300.11%282.39%210.88%148.42%資產(chǎn)負(fù)債率0%67.00%67.00%63.00%38.00%30.00%總資產(chǎn)凈利率-45.40%-49.80%5.09%9.54%14.70%16.17%銷售凈利潤(rùn)率--368.07%10.00%18.00%21.00%21.00%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0%14.00%53.00%53.00%70.00%77.00%上述結(jié)果表明，我們公司是第四個(gè)季度開始盈利，第五、六個(gè)季度的凈利潤(rùn)最高。第五個(gè)季度對(duì)于第四個(gè)季度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度為52.19%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度為31.17%。凈利潤(rùn)的增幅大于營(yíng)業(yè)收入的增幅。第六個(gè)季度對(duì)于第五個(gè)季度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度為1.96%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度為4.18%。凈利潤(rùn)的增幅大于營(yíng)業(yè)收入的增幅。凈資產(chǎn)收益率從第三季度到第五季度一直在上升，在第六季度下降至24.00%。總之，在第六季度公司整體盈利能力的下降。主要是因?yàn)槲覀冊(cè)诘谖寮径刃沦?gòu)進(jìn)了一條商務(wù)人士半自動(dòng)生產(chǎn)線，擴(kuò)大了產(chǎn)能。我們的總資產(chǎn)凈利率和銷售凈利率一直在上升，但在第六季度銷售凈利率卻沒有變總資產(chǎn)凈利率只是小幅度上升，是因?yàn)槲覀冊(cè)诘诹径?，產(chǎn)品的實(shí)際銷量太低了成本費(fèi)用較大，銷售收入和利潤(rùn)都降低了。公司的權(quán)益乘數(shù)從第三季度到第六季度越來越小，資產(chǎn)負(fù)債率也越來越小，公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力變強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度變小。公司資本結(jié)構(gòu)在第五季度末發(fā)生改變，因?yàn)槲覀儍斶€了150萬(wàn)的短期貸款，所以第五期期末資產(chǎn)負(fù)債率下降到38.00%，權(quán)益乘數(shù)下降到210.88%，公司償還短期債務(wù)的能力加強(qiáng)，但是使股東獲得的潛在報(bào)酬減少。杜邦分析圖第四季度杜邦分析圖第五季度杜邦分析圖第六季度分析圖六．總結(jié)通過對(duì)第一季度到第六季度資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力的分析，我們可以看出本企業(yè)采取的是一種稍有保守的財(cái)務(wù)政策。我們的資產(chǎn)負(fù)債率在前四個(gè)季度過高，這增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這與我們第一季度沒有成功購(gòu)買原材料有關(guān)，損失了100多萬(wàn)的營(yíng)業(yè)收入有關(guān)，使得我們浪費(fèi)了廠房和設(shè)備，增加了很多不可減少的總成本，使得我們后期資本規(guī)模過低。從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率上看，我們都在逐漸上升，償還流動(dòng)負(fù)債的能力也在增強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到的償還保障比較大，公司正在朝好的方向發(fā)展。但是從整體比率來看，流動(dòng)比率都≤1。綜合來看，從第一季度到第六季度我們企業(yè)的償債能力逐季增加，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸變小。通過對(duì)第一季度到第六季度本企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析我們可以看出，存貨周轉(zhuǎn)率.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,銷售利潤(rùn)率,銷售毛利率,資產(chǎn)收益率在逐年的上升導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也逐年上升，說明公司資金的變現(xiàn)速度加速。例如因?yàn)槲覀兊纳a(chǎn)規(guī)模較小，所以前四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存，所以存貨周轉(zhuǎn)率一直很高。在第五個(gè)季度，我們擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，使得流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對(duì)第四季度增長(zhǎng)了63.10%，資金運(yùn)動(dòng)速度加快，使得第五季度的凈利潤(rùn)大幅增加。通過對(duì)第一季度到第六季度以營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的盈利能力分析，我們可以資產(chǎn)凈利率與凈資產(chǎn)收益率在一到五季度里均在逐季度的增長(zhǎng)，并且第三季度到第四季度增幅較大，將近一倍。第六季度出現(xiàn)下降，主要是因?yàn)閺V告投入不夠和沒有及時(shí)對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致存貨過多，銷售量減少，使得銷售凈利率增幅降低，成本利潤(rùn)率降低。綜合來看，銷售凈利率和資產(chǎn)凈利率整體逐步上升，說明了企業(yè)的獲利能力在不斷提高，和經(jīng)營(yíng)管