中小企業(yè)管理及股票證券管理知識分析

中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市問答目錄一、發(fā)行與上市 81.股票發(fā)行方案包括哪些要緊內(nèi)容？ 82.什么是股票發(fā)行詢價制度？如何操作？ 93.股票發(fā)行方式要緊有哪些？ 114.擬上市公司經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后，如何申請在交易所發(fā)行上市？ 125.什么是路演？ 126.什么是機(jī)構(gòu)投資者？什么是戰(zhàn)略投資者？ 137.什么是承銷？什么是代銷？什么是包銷？ 138.什么是發(fā)行失敗？ 149.如何確定股票代碼與股票簡稱？ 1410.什么是超額配售選擇權(quán)制度（“綠鞋”）？ 1511.控股股東和實際操縱人持有發(fā)行人的股份上市后須鎖定多長時刻？ 1512.董事、監(jiān)事和高級治理人員持有發(fā)行人的股份上市后須鎖定多長時刻？ 1513.企業(yè)上市后需要注意哪些問題？ 1614.企業(yè)上市后如何進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作？ 1615.企業(yè)上市后需要同意交易所哪些持續(xù)監(jiān)管？ 1716.現(xiàn)時期交易所的監(jiān)管重點(diǎn)有哪些？ 1717.保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)工作涉及哪些內(nèi)容？ 18二、中小企業(yè)板 181.什么緣故要設(shè)立中小企業(yè)板？ 182.中小企業(yè)板的定位是什么？它與現(xiàn)有主板市場，以及今后可能設(shè)立的創(chuàng)業(yè)板市場的關(guān)系是什么？ 193.“兩個不變”和“四個獨(dú)立”的含義各是什么？什么緣故要在中小企業(yè)板實行“兩個不變”和“四個獨(dú)立”？ 194.中小企業(yè)板存在哪些風(fēng)險？深交所采取了哪些措施？ 205.深交所在中小企業(yè)板上市公司信息披露方面推出了哪些創(chuàng)新措施？ 206.什么是業(yè)績快報制度？有何意義？ 207.深交所在中小企業(yè)板股票交易方面推出了哪些創(chuàng)新措施？ 218.深交所在中小企業(yè)板誠信建設(shè)方面推出了哪些創(chuàng)新措施？ 219.保薦機(jī)構(gòu)推舉企業(yè)在中小企業(yè)板上市需要遵循哪些專門規(guī)定？ 2110.中小企業(yè)板上市公司董事行為要遵循哪些專門規(guī)定？ 2211.深交所在中小企業(yè)板投資者權(quán)益愛護(hù)方面推出了哪些創(chuàng)新措施？ 2212.中小企業(yè)板上市公司募集資金專項存儲必須遵循哪些規(guī)定？ 2313.企業(yè)申請在中小企業(yè)板上市需要做好哪些預(yù)備工作？ 2314.中小企業(yè)板指數(shù)與主板指數(shù)比較呈現(xiàn)哪些特點(diǎn)？ 2415.中小企業(yè)板上市公司業(yè)績狀況如何？ 2416.在兩年多的時刻里，中小企業(yè)板市場運(yùn)行呈現(xiàn)哪些特點(diǎn)？ 2517.有哪些中小企業(yè)通過進(jìn)入資本市場取得了快速進(jìn)展，成為行業(yè)龍頭？請舉例講明。 25三、發(fā)行審核程序及關(guān)注事項 261.股票發(fā)行審核程序要緊包括哪些？ 262.什么叫發(fā)行審核的一般程序和專門程序？ 273.發(fā)行審核委員會制度要緊內(nèi)容有哪些？ 274.發(fā)審會的工作流程包括哪些？ 275.企業(yè)如何參加發(fā)行審核會議？ 286.在審核過程中企業(yè)應(yīng)注意哪些問題？ 287.發(fā)審委要緊關(guān)注企業(yè)哪些問題？在審核中企業(yè)哪些問題容易引起關(guān)注？ 298.定向募集公司申請發(fā)行上市應(yīng)注意什么問題？ 299.什么緣故中國證監(jiān)會不受理工會或職工持股會作為股東或發(fā)起人的公司公開發(fā)行股票的申請？ 3110.申請文件上發(fā)行審核委員會審核前，證監(jiān)會要求企業(yè)提供幾次反饋意見？企業(yè)如何回復(fù)證監(jiān)會的反饋意見？ 3111.什么是審核靜默期制度？ 3212.什么是專項復(fù)核？哪些情況下企業(yè)會被要求專項復(fù)核？專項復(fù)核應(yīng)符合什么要求？ 3213.哪些行業(yè)需要環(huán)保部門出具核查意見？核查內(nèi)容和程序有何具體規(guī)定？ 3314.未為職工辦理社會保險的企業(yè)能否申請發(fā)行上市？ 3415.什么是發(fā)審委的回避制度？該制度如何運(yùn)行？ 3416.對發(fā)審會的審核結(jié)果有異議，如何進(jìn)行申請復(fù)議或行政訴訟？ 3517.企業(yè)通過發(fā)審會審核后需要做哪些工作？ 3518.目前有哪些上市公司社會責(zé)任的具體規(guī)定？社會責(zé)任是否已納入企業(yè)發(fā)行審核考察范疇？ 3619.企業(yè)發(fā)行申請未獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，何時能夠再次報送申請材料？ 36四、申請文件制作與申報 361.發(fā)行人制作申請文件需要做好哪些預(yù)備工作？ 362.申請文件包括哪些要緊內(nèi)容？ 373.申請材料申報前是否必須先有一年的輔導(dǎo)期？ 374.申請材料申報前是否必須取得當(dāng)?shù)卣呐模?385.申請材料中有關(guān)文件是否必須全部為原件？若無法獵取原件，復(fù)印件是否可代替？ 386.發(fā)行過內(nèi)部職工股的企業(yè)的申請材料有何專門要求？ 387.招股講明書與招股意向書有什么不同？ 398.招股講明書包括哪些要緊內(nèi)容？ 399.招股講明書中“重大事項提示”章節(jié)有何要求？ 3910.招股講明書的披露需達(dá)到什么要求？ 3911.制作招股講明書需要注意哪些問題？ 3912.招股講明書的有效期如何規(guī)定？ 4013.招股講明書中引用的財務(wù)報告的有效期有何規(guī)定？ 4014.招股講明書中關(guān)于財務(wù)會計方面的披露有何具體要求？ 4015.招股講明書中“財務(wù)會計信息”披露的具體要求是什么？ 4016.招股講明書中“治理層討論與分析”披露的具體要求是什么？ 4217.盈利預(yù)測報告是否為申請材料的必備文件？披露盈利預(yù)測對發(fā)行上市有何阻礙？企業(yè)盈利預(yù)測未達(dá)到預(yù)測數(shù)會受到哪些處罰？ 4318.報送發(fā)行申請文件需要注意哪些問題？ 4319.什么叫申請材料預(yù)先披露制度？如何操作？ 4420.報送發(fā)行申請文件后變更中介機(jī)構(gòu)應(yīng)如何處理？ 4421.關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 4522.同業(yè)競爭的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 4523.或有事項的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 4624.企業(yè)應(yīng)如何配合舉報信的處理？ 4625.發(fā)行人應(yīng)申報哪些納稅資料？ 4626.什么是原始財務(wù)報表？什么是申報財務(wù)報表？ 47五、保薦制度與募集資金 47（一）保薦制度 471.什么是（發(fā)行保薦或上市保薦）保薦制度？有何重大意義？ 472.保薦制度的要緊內(nèi)容有哪些？ 473.保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市過程中應(yīng)盡哪些責(zé)任與義務(wù)？ 484.企業(yè)選擇保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)該注意哪些問題？ 495.保薦機(jī)構(gòu)選擇企業(yè)的要素有哪些？ 496.保薦人盡職調(diào)查的要緊內(nèi)容與程序有哪些？ 51（二）募集資金使用 517.企業(yè)募集資金使用要緊有哪些規(guī)定？ 518.企業(yè)如何選擇募集資金投資項目？ 529.股份公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)為直接面向客戶的終端產(chǎn)品，現(xiàn)股份公司擬募集資金投向為公司現(xiàn)有產(chǎn)品的上游產(chǎn)品，該上游產(chǎn)品也在股份公司營業(yè)執(zhí)照范圍內(nèi)，且該股份公司的下屬子公司也生產(chǎn)該產(chǎn)品，請問這是否會對發(fā)行審核造成阻礙？ 5210.由于上市過程時刻比較長，關(guān)于上市募集項目提早投入實施的話，會計上要如何操作？假如成功發(fā)行，關(guān)于提早投入的資金能否在募集資金中扣除？ 5211.募集資金還貸，所指的貸款是指募股項目所發(fā)生的貸款依舊可擴(kuò)大至公司的其它流淌資金貸款？募股還貸金額占全部募股資金有沒有一定額度或比例限制？ 5312.企業(yè)如何確定募集資金額？ 5313.企業(yè)如何確定股票發(fā)行數(shù)量？ 5314.募集資金大量補(bǔ)充流淌資金能夠嗎？ 5315.項目的核準(zhǔn)、備案有什么規(guī)定？ 5316.募集資金能夠收購控股股東的資產(chǎn)嗎？ 5317.募集資金及其投向有什么規(guī)定？ 5318.募集資金應(yīng)設(shè)立幾個專項賬戶？ 5419.上市公司辦理變更募集資金投向適宜，應(yīng)如何具體操作？ 5420.關(guān)于有可轉(zhuǎn)換債券的上市公司，變更募集資金投向有何專門要求？ 5521.如何加強(qiáng)對募集資金的治理與監(jiān)督？ 5522.募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，招股講明書中應(yīng)如何披露？ 5523.募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，招股講明書應(yīng)如何披露？ 56六、公司治理與規(guī)范運(yùn)作 56（一）公司治理 561.股份有限公司應(yīng)設(shè)立哪些組織機(jī)構(gòu)？ 562.股份有限公司股東大會有哪些職責(zé)？ 563.股東大會召開的通知時刻是幾天？股東大會決議在什么情況下生效？ 564.何種情況應(yīng)該召開股東大會？ 575.公司持有本公司股票有表決權(quán)嗎？能分紅嗎？ 576.股份有限公司董事會有哪些職責(zé)？董事如何產(chǎn)生？ 577.董事、監(jiān)事、高級治理人員的任職資格條件有哪些？ 588.誰能提議召開臨時董事會？ 589.董事會必須有多少董事參加才能進(jìn)行？決議要多少董事同意才生效？ 5911.董事會運(yùn)作應(yīng)注意哪些事項？ 5912.上市公司什么緣故要聘請獨(dú)立董事？ 5913.獨(dú)立董事的職責(zé)和權(quán)利是什么？ 6014.已到期但尚未換屆的董事會通過的決議是否有效？ 6015.公司董事會換屆是提早到到期日前，依舊在到期日后較為合理？ 6116.董事會通過一項表決是以董事人數(shù)為準(zhǔn)，依舊以該董事委派股東所占的實際持股數(shù)為準(zhǔn)？ 6117.股份有限公司經(jīng)理有哪些職責(zé)？ 6118.什么緣故需要制訂公司章程？公司章程應(yīng)當(dāng)載明哪些事項？ 6119.修改公司章程應(yīng)注意哪些事項？ 6220.公司增資時需要修改章程，股東大會決議時是新老股東共同作出依舊老股東即可？ 6221.什么是累積投票制？在公司選舉董事、監(jiān)事是必須要采取累計投票制嗎？ 6322.董事會秘書如何產(chǎn)生？有什么職責(zé)？ 6323.公司監(jiān)事會如何組成？其職權(quán)范圍是什么？ 6424.刑法修正案（六）對上市公司的董事、監(jiān)事、高級治理人員行為有什么特不規(guī)定？ 6425.什么是企業(yè)社會責(zé)任？什么緣故要在上市公司中領(lǐng)先引入社會責(zé)任？ 6526.社會責(zé)任與誠信體系建設(shè)、公司治理有何區(qū)不？ 65（二）規(guī)范運(yùn)作 6627.什么是控股股東及實際操縱人？ 6628.控股股東有哪些需要規(guī)范的行為？ 6629.什么是同業(yè)競爭？ 6630.什么是同業(yè)不競爭？ 6631.有同業(yè)競爭的公司能申請上市嗎？ 6732.公司的業(yè)務(wù)如何與控股股東區(qū)不才不算同業(yè)競爭？ 6733.如何解決同業(yè)競爭問題？ 6734.什么是關(guān)聯(lián)關(guān)系？關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易？ 6735.假如發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易，在其招股講明書中應(yīng)如何披露？ 6836.重大關(guān)聯(lián)交易的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 6837.如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易？ 6838.規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易的方法有哪幾種？ 6939.股份公司可否對股東、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行擔(dān)保？假如能夠，擔(dān)保需要通過什么程序？擔(dān)保金額有何規(guī)定？ 6940.上市公司是否絕對不能購買控股股東的資產(chǎn)或相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品？ 7041.什么是內(nèi)部操縱制度？內(nèi)部操縱應(yīng)達(dá)到什么要求？ 7042.股份公司股東用于出資的房產(chǎn)沒有完成過戶能夠上市嗎？ 7043.公司的資產(chǎn)能夠被大股東或?qū)嶋H操縱人無償使用嗎？ 7044.公司能否與大股東一起合署辦公？ 7145.公司控股股東的資產(chǎn)質(zhì)量專門差，是否阻礙公司上市？ 7146.公司的業(yè)務(wù)目前與控股股東之間有一定的競爭關(guān)系，但上市后募集資金有購買控股股東相同或相近業(yè)務(wù)的打算，如此對公司上市有無阻礙？ 7147.公司原先與控股股東的財務(wù)部沒有分開，也沒有單獨(dú)開立銀行賬號，也沒有單獨(dú)進(jìn)行納稅，但公司在輔導(dǎo)過程中進(jìn)行了規(guī)范，是否阻礙上市？ 7148.公司與控股股東的研究機(jī)構(gòu)、財務(wù)部門和市場營銷人員是一班人馬，是否規(guī)范？ 7149.公司與控股股東能否共用生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)？ 7150.公司能夠?qū)ζ渌具M(jìn)行相互拆借嗎？ 7251.公司的注冊地和經(jīng)營地不都在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)能否享受所得稅收優(yōu)惠？ 7252.公司被收取稅收滯納金算違法行為嗎？ 7253.如何認(rèn)定企業(yè)執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策的合法性？ 7254.重大違法違規(guī)行為如何界定？三年前的違法違規(guī)行為阻礙上市嗎？ 7355.發(fā)行人高級治理人員兼職應(yīng)符合什么要求？ 7356.公司的董事長與股東單位的董事長能夠為同一人嗎？ 7357.上市公司董事長兼總經(jīng)理能夠嗎？ 7358.上市公司總經(jīng)理及其他高管人員不得在控股股東擔(dān)任除董事以外的其他行政職務(wù)，不得在控股股東處領(lǐng)取薪酬。那個地點(diǎn)的其他行政職務(wù)是什么級不？在控股股東擔(dān)任一個部門副職是否也應(yīng)該受到此款限制？ 7459.高管在控股方除擔(dān)任董事外，擔(dān)任黨的職務(wù)能夠嗎？ 7460.上市公司股權(quán)激勵是針對哪些人進(jìn)行的？有哪些人不能成為被激勵的對象？ 7461.對上市公司實施股權(quán)激勵打算的股份有何要求？ 7562.上市公司實施股權(quán)激勵打算中的股票期權(quán)是什么意思？其中行權(quán)價格有何要求？ 7563.上市公司章程中應(yīng)如何針對公司增加資本做出規(guī)定？ 7564.上市公司章程中應(yīng)如何針對公司收購本公司股份做出規(guī)定？如何收購？ 7565.上市公司章程中對股東權(quán)利如何規(guī)定？ 7666.相關(guān)部門頒布了哪些內(nèi)部操縱規(guī)范？ 7667.券商可否投資非上市公司？ 7768.假如券商作為發(fā)行人直接上市，自己可否擔(dān)任保薦人？ 77（三）相關(guān)案例 771.公司在券商輔導(dǎo)前，三會召開沒有按《公司法》的規(guī)定時刻通知召開會議，為了節(jié)約時刻，三會在一天召開，這種行為對上市是否構(gòu)成障礙？如何補(bǔ)救？ 772.一家擬上市企業(yè)有9名董事，其中5名兼任高管，公司章程中沒有上述比例限制，這種董事會結(jié)構(gòu)是否合理？ 773.公司對章程進(jìn)行了修改，把修改后的章程提交給工商局備案，但工商局講只要公司自行保留即可無須備案，此種講法行嗎？ 784.發(fā)行人的控股子公司與其小股東從事相同的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競爭？ 785.同業(yè)不競爭有何實例？ 786.軍工集團(tuán)公司為國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)，若其作為主發(fā)起人，對其某一全資企業(yè)進(jìn)行整體改制，并擬上市，其所屬其他企業(yè)若與改制的擬上市公司從事相同、相似的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競爭？ 797.同一投資人的兩個企業(yè)，其中一個改制，那么另一個企業(yè)能從事其配套產(chǎn)品的生產(chǎn)嗎？ 798.同業(yè)競爭案例 799.關(guān)聯(lián)交易案例 79七、股份公司設(shè)立 801.企業(yè)改制上市應(yīng)具備什么主體資格？ 802.連續(xù)計算經(jīng)營時刻（業(yè)績）要符合什么條件？ 813.設(shè)立股份有限公司應(yīng)具備哪些條件？ 814.股份有限公司設(shè)立有哪些方式？ 815.設(shè)立股份有限公司需要通過哪些程序？ 826.改制設(shè)立股份有限公司應(yīng)達(dá)到哪些要求？ 827.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司應(yīng)注意哪些事項？ 838.有限責(zé)任公司變更時應(yīng)當(dāng)按照評估結(jié)果依舊按照審計結(jié)果來進(jìn)行驗資？有的地點(diǎn)工商局要求按照評估結(jié)果來進(jìn)行驗資,如何辦？ 839.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司有何區(qū)不？ 8310.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是屬于公司法規(guī)定的發(fā)起設(shè)立方式依舊募集方式? 8411.外商投資企業(yè)改制為股份有限公司并上市應(yīng)注意哪些事項？ 8412.什么是發(fā)起人？發(fā)起人和股東有什么區(qū)不？誰能夠作為股份有限公司發(fā)起人？ 8513.發(fā)起人的權(quán)利和義務(wù)有哪些？ 8514.有限責(zé)任公司整體變更前引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意什么問題？ 8615.國有資產(chǎn)折股應(yīng)符合什么要求？ 8616.國有股權(quán)界定應(yīng)當(dāng)符合什么要求？ 8717.國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個人應(yīng)當(dāng)注意什么問題？ 8818.集體資產(chǎn)量化或獎勵給個人應(yīng)注意什么問題？ 8819.發(fā)起人出資有哪些方式？ 8820.發(fā)起人以實物資產(chǎn)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？ 8821.發(fā)起人以股權(quán)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？ 8922.發(fā)起人是否能夠以債權(quán)方式出資？ 8923.發(fā)起人以無形資產(chǎn)出資應(yīng)注意哪些問題？ 8924.公司設(shè)立時能夠通過哪些方式取得土地使用權(quán)？ 9025.使用集體土地應(yīng)注意哪些問題？ 9126.如何理解出資到位？ 9127.發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓有什么要求？ 9128.IPO前12個月是否能夠進(jìn)行增資擴(kuò)股?新增股份的持有人持有發(fā)行人的股份上市后需鎖定多長時刻？ 9229.公司設(shè)立時的商標(biāo)權(quán)應(yīng)當(dāng)如何處理？ 9230.公司設(shè)立時哪些資產(chǎn)需要進(jìn)行評估？ 9231.資產(chǎn)評估應(yīng)注意哪些事項？ 9332.推斷企業(yè)“具有持續(xù)盈利能力、財務(wù)狀況良好”的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 9333.什么是非經(jīng)常性損益？非經(jīng)常性損益包括哪些項目？ 9334.企業(yè)發(fā)行前滾存利潤應(yīng)如何處理？ 9435.評估基準(zhǔn)日至股份有限公司設(shè)立日期間已實現(xiàn)利潤應(yīng)如何處理？ 9436.公司改制設(shè)立時，其資產(chǎn)評估增值部分是否需要繳納企業(yè)所得稅？ 9437.有限責(zé)任公司整體變更時，凈資產(chǎn)折股如何納稅？ 9538.企業(yè)改制時將產(chǎn)權(quán)以股份形式量化到個人時如何繳納個人所得稅？ 9539.企業(yè)高級治理人員獲得股票認(rèn)購權(quán)時如何繳納個人所得稅？ 9640.科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例獎勵個人時是否能夠免繳個人所得稅？ 9641.企業(yè)改制設(shè)立時如何繳納增值稅和營業(yè)稅？ 9642.企業(yè)改制重組有哪些契稅減免政策？ 9743.企業(yè)改制時投入土地及其地面建筑物是否能夠減免土地增值稅？ 9744.目前職工持股問題(特被是導(dǎo)致股東人數(shù)超過200人的情形)是否有切實可行的解決方案? 9745.2006年1月1日前依據(jù)舊公司設(shè)立的股份公司或者其股東中職工持股導(dǎo)致股東人數(shù)超過200人的,是否需要規(guī)范后才能上市？ 9846.IPO申報前規(guī)定并實施股票期權(quán)激勵打算，是否能夠？ 9847.國有企業(yè)改制時如何依照資產(chǎn)評估結(jié)果調(diào)整？ 9848.有限公司整體變更時，是以合并會計報表凈資產(chǎn)折股依舊以母公司會計報表凈資產(chǎn)折股？ 9849.新會計準(zhǔn)則體系要緊有哪些特點(diǎn)？股份公司建帳時，應(yīng)采納何種會計標(biāo)準(zhǔn)？ 98一、發(fā)行與上市1.股票發(fā)行方案包括哪些要緊內(nèi)容？股票發(fā)行方案是指股票向投資者發(fā)售的具體安排，應(yīng)符合公開、公平、公正的原則。股票發(fā)行方案由企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商制定，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實施。為了保證股票發(fā)行方案的時效性，依照中國證監(jiān)會的規(guī)定，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在招股意向書公告前，向中國證監(jiān)會提交股票發(fā)行方案，同時填報發(fā)行方案差不多情況表。目前，股票發(fā)行方案要緊包括下列內(nèi)容：（1）承銷方式。承銷方式有代銷和包銷兩種，具體介紹詳見本部分問題7。（2）發(fā)行方式。發(fā)行方式是指股票向社會公眾出售的具體方法。常見的發(fā)行方式有資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行、向二級市場投資者市值配售、累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)下向法人配售或者上述幾種方式的組合等。企業(yè)選擇股票發(fā)行方式，應(yīng)符合中國證監(jiān)會的政策規(guī)定，尊重市場適應(yīng)，考慮不同發(fā)行方式下的發(fā)行風(fēng)險、股票二級市場表現(xiàn)、股東結(jié)構(gòu)等因素。（3）發(fā)行定價。依照詢價制度的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格，發(fā)行方案中應(yīng)包括詢價工作的組織情況以及詢價安排。（4）發(fā)行對象。發(fā)行對象是指有資格參加股票認(rèn)購的投資者，比如是否區(qū)分一般投資者、法人投資者和戰(zhàn)略投資者，法人投資者和戰(zhàn)略投資者是否有設(shè)立年限、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)類型等要求。（5）股份鎖定安排。以上網(wǎng)定價方式發(fā)行的股票，一般沒有股份鎖定期，發(fā)行的股票在掛牌交易時一起上市流通。但以對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人或詢價對象網(wǎng)下配售方式發(fā)行的股票，在網(wǎng)上、網(wǎng)下的中簽率存在較大差異時，為了保證公平，能夠考慮對網(wǎng)下法人配售的股票設(shè)定鎖定期，該部分股票在其他股票掛牌交易一段時刻（多數(shù)為3個月至1年）后方可上市流通。中國證監(jiān)會和證券交易所對股票鎖定有明確規(guī)定，比如，詢價對象獲配的股份自發(fā)行人股票上市三個月后方可流通，公開發(fā)行前一年通過增資擴(kuò)股方式持有發(fā)行人股份的投資者，所增持的股份自發(fā)行人工商登記注冊變更生效之日起要鎖定三年。股份鎖定期的設(shè)定，使發(fā)行的股票能夠分批流通，有利于股票的二級市場表現(xiàn)，但一定程度上也會阻礙股票的流淌性。（6）發(fā)行時刻。發(fā)行方案應(yīng)講明投資者申購新股的具體日程。選擇發(fā)行時刻要考慮市場狀況、其他證券的競爭性發(fā)行等因素。（7）發(fā)行程序。發(fā)行方案應(yīng)詳細(xì)講明發(fā)行程序和操作細(xì)節(jié)（如日程安排、申購上下限、申購程序、發(fā)行費(fèi)用等），增加發(fā)行的透明度，指導(dǎo)投資者申購，促進(jìn)發(fā)行工作有條不紊地展開。2.什么是股票發(fā)行詢價制度？如何操作？2004年12月11日詢價制度的出臺對證券市場進(jìn)展具有重大意義，標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機(jī)制的初步建立。詢價制度改革和完善了股票發(fā)行機(jī)制，機(jī)構(gòu)投資者擁有了股票發(fā)行定價的話語權(quán)，減少了發(fā)行定價的主觀性和隨意性，使股票發(fā)行價格更好地體現(xiàn)市場供求的狀況，有利于更好地發(fā)揮資本市場資源配置的功能。2006年9月18日，中國證監(jiān)會公布了《證券發(fā)行與承銷治理方法》（證監(jiān)會令第37依照詢價制度的規(guī)定，詢價分為初步詢價和累計投標(biāo)詢價兩個時期。初步詢價是指發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)向詢價對象進(jìn)行詢價，并依照詢價對象的報價結(jié)果確定發(fā)行價格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。在深交所中小企業(yè)板上市的公司，能夠通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的公司必須通過初步詢價和累計投標(biāo)詢價兩個時期定價。詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金治理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者，即符合審核標(biāo)預(yù)備忘錄第18號要求的投資者，詢價對象的名稱及聯(lián)系方式等信息在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（）公告。詢價對象能夠自主決定是否參與初步詢價，循價對象參與初步詢價的，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。未參與初步詢價或者參與初步詢價但未有效報價的詢價對象，不得參與累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)下配售。初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)終止發(fā)行。在初步詢價時期，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值報告應(yīng)對阻礙發(fā)行價格的因素進(jìn)行全面、客觀分析，至少應(yīng)包括：發(fā)行人所處的行業(yè)分析、盈利模式、經(jīng)營狀況、募集資金投資項目、同行業(yè)上市公司股票二級市場表現(xiàn)及市場整體走勢等因素對發(fā)行人股票定價的阻礙。從投資價值報告的具體內(nèi)容來看，保薦機(jī)構(gòu)首先要對股票的內(nèi)在價值進(jìn)行評估，其次在此基礎(chǔ)上確定股票價格的大致范圍。股票估值方法要緊有兩大類，第一類是絕對估值法，即依照發(fā)行人以后盈利來估值，如現(xiàn)金流折現(xiàn)法和股利折現(xiàn)法；第二類是相對估值法，即參考類似公司的股價乘數(shù)來定價，如市盈率法、凈資產(chǎn)倍數(shù)法、EBITDA倍數(shù)法、收入倍數(shù)法等。在網(wǎng)下配售股份時期，假如發(fā)行價格以上的申購總量大于擬向詢價對象配售的股份數(shù)量，應(yīng)對發(fā)行價格以上的全部有效申購進(jìn)行同比例配售，詢價對象應(yīng)承諾將參與網(wǎng)下配售獲配的股票鎖定3個月以上，鎖定期自發(fā)行人公開發(fā)行的股票上市之日起計算。初步詢價和累計投標(biāo)詢價的區(qū)不要緊體現(xiàn)在以下三個方面：（1）目的不同。初步詢價的目的是確定發(fā)行價格區(qū)間，而累計投標(biāo)詢價的目的是確定發(fā)行價格，關(guān)于直接通過初步詢價確定發(fā)行價格的發(fā)行人來講，不需要通過兩步詢價來確定發(fā)行價格。（2）參與詢價的方式不同。在初步詢價時期，詢價對象只能以一家機(jī)構(gòu)投資者的身份參與；而在累計投標(biāo)詢價時期，詢價對象在監(jiān)管部門報備的所有證券賬戶都能夠參與詢價和配售，比如詢價對象不僅能夠用自己自營帳戶參與配售，而且能夠使用其治理的投資產(chǎn)品賬戶參與配售。（3）是否繳納申購款及參與股票配售。參與初步詢價的詢價對象無須繳納申購款項，假如其不參與其后的累計投標(biāo)詢價，也可不能獲配股票；參與累計投標(biāo)詢價的詢價對象必須全額繳納申購款項，在發(fā)行價格以上的申購可獲配股票。依照《治理方法》的規(guī)定，首發(fā)股票詢價的具體操作程序如下：（1）發(fā)行人刊登招股意向書，同時刊登初步詢價公告，披露參加初步詢價的詢價對象數(shù)量及機(jī)構(gòu)構(gòu)成。（2）初步詢價公告刊登后，保薦機(jī)構(gòu)向參與初步詢價的詢價對象提供投資價值研究報告，詢價對象在研究發(fā)行人內(nèi)在投資價值和市場狀況的基礎(chǔ)上獨(dú)立報價，并將報價依據(jù)和報價結(jié)果提交保薦機(jī)構(gòu)。（3）初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)依照詢價對象的報價結(jié)果確定發(fā)行價格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。（4）發(fā)行價格區(qū)間確定后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)將擬定的發(fā)行價格區(qū)間及依據(jù)、初步詢價結(jié)果公告及往下發(fā)行公告報中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部備案。（5）發(fā)行價格區(qū)間報備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)刊登初步詢價結(jié)果公告及網(wǎng)下發(fā)行公告。（6）累計投標(biāo)詢價期間，保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織網(wǎng)下累計投標(biāo)申購，同意申購報價單，凍結(jié)申購資金，進(jìn)行簿記建檔。在深交所中小企業(yè)板上市的公司，如在初步詢價時期直接定價，可直接進(jìn)行網(wǎng)下配售，不需進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。依照《治理方法》的規(guī)定，網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行與網(wǎng)下配售同時進(jìn)行，即在網(wǎng)下配售時期，詢價對象以外的投資者能夠通過證券交易所的交易系統(tǒng)申購發(fā)行人的股票。（7）保薦機(jī)構(gòu)聘請具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所對申購凍結(jié)資金進(jìn)行驗資，并出具驗資報告；同時還需聘請律師事務(wù)所對詢價和配售過程，包括但不限于配售對象、配售方式是否符合法律法規(guī)及本通知的規(guī)定等進(jìn)行鑒證，并出具專項法律意見書。（8）申購繳款結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)對申購結(jié)果進(jìn)行分析，并與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)將發(fā)行價格及其確定依據(jù)報中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部備案。（9）發(fā)行價格報備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行價格以上的全部有效申購進(jìn)行同比例配售。配售比例為擬向詢價對象配售的股份數(shù)量除以發(fā)行價格以上的有效申購總量。（10）股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)刊登定價公告和網(wǎng)下配售結(jié)果公告。3.股票發(fā)行方式要緊有哪些？現(xiàn)時期常用的股票發(fā)行方式要緊有三種：資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行、市值配售發(fā)行和累計投標(biāo)詢價發(fā)行。資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行方式是指保薦機(jī)構(gòu)利用證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行所承銷的股票，投資者在指定的時刻內(nèi)以確定的發(fā)行價格通過與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的各證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行托付申購股票的一種發(fā)行方式，投資者在進(jìn)行托付申購時應(yīng)全額繳納申購款項。依照深圳證券交易所2006年5月公布實施的《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施方法》的規(guī)定，資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行的申購單位為500股，申購上限為本次上網(wǎng)定價發(fā)行數(shù)量，且不超過交易所的技術(shù)上限。假如有效申購量小于或等于本次上網(wǎng)發(fā)行量，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票；假如有效申購數(shù)量大于本次上網(wǎng)發(fā)行量，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，申購號碼為中簽號碼的投資者認(rèn)購股票。市值配售發(fā)行方式則是指向二級市場投資者配售發(fā)行，是按投資者持有的已上市流通人民幣A股市值向其進(jìn)行股票配售的一種發(fā)行方式。交易所及證券登記結(jié)算公司計算新股招股講明書刊登日投資者持有的股票市值，投資者在申購日依照自己在市值計算日持有的可用于申購新股的市值申購新股，每10000元市值可申購1000股新股，投資者的申購中簽后再繳納認(rèn)購資金。累計投標(biāo)詢價發(fā)行方式從實際運(yùn)用來看分為三種，即網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行和網(wǎng)上網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行。網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行方式是指符合發(fā)行對象要求的投資者在申購價格區(qū)間通過交易所交易系統(tǒng)提交申購?fù)懈叮▍^(qū)間之外的申購為無效申購），申購結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)依照申購結(jié)果按照發(fā)行方案確定有效申購及發(fā)行價格，之后由交易所及證券登記結(jié)算公司確定申購者的認(rèn)購股數(shù)；網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行方式是指符合發(fā)行對象要求的投資者在申購價格區(qū)間直接向保薦機(jī)構(gòu)提交申購?fù)懈?，申購結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)依照申購結(jié)果按照發(fā)行方案確定有效申購及發(fā)行價格，并將股票配售給有效申購的投資者；網(wǎng)上網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行方式比較復(fù)雜，發(fā)行日，保薦機(jī)構(gòu)給出申購價格區(qū)間，以及網(wǎng)上、網(wǎng)下的可能發(fā)行數(shù)量，最終的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格需依照網(wǎng)上、網(wǎng)下的申購結(jié)果而定。從上述三種發(fā)行方式股票發(fā)行前的發(fā)行價格與網(wǎng)上發(fā)行量的確定性來看，資金申購上網(wǎng)定價發(fā)行與市值配售發(fā)行是一種價格確定、發(fā)行量確定的發(fā)行方式；而累計投標(biāo)詢價發(fā)行則是一種價格不確定、發(fā)行量不確定的發(fā)行方式。在近幾年的首發(fā)股票公開發(fā)行過程中，發(fā)行人常常采納兩種或兩種以上的發(fā)行方式。2005年試行詢價制度后，發(fā)行方式通常采納網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行與市值配售發(fā)行相結(jié)合方式。2006年，恢復(fù)資金申購發(fā)行后，首發(fā)股票通常采納網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價與資金申購上網(wǎng)定價相結(jié)合的方式。4.擬上市公司經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后，如何申請在交易所發(fā)行上市？擬上市公司領(lǐng)取證監(jiān)會的核準(zhǔn)通知后，即可與交易所聯(lián)系安排股票發(fā)行與上市的有關(guān)事宜。不同的發(fā)行方式下，公司在股票發(fā)行期間需要完成的工作有細(xì)微的差不，依時刻順序公司需要完成的要緊工作包括：（1）預(yù)備和報送發(fā)行申請資料、文件；（2）申請股票發(fā)行；（3）披露招股意向書摘要及發(fā)行公告；（4）發(fā)行結(jié)束后領(lǐng)取新股發(fā)行結(jié)果；（5）申購資金的驗資（市值配售發(fā)行方式不需要此環(huán)節(jié)）；（6）參與搖號抽簽（不同的發(fā)行方式略有不同）；（7）披露搖號抽簽結(jié)果；（8）預(yù)備辦理股份登記及股票上市申請文件。發(fā)行結(jié)束后，擬上市公司需完成的要緊工作包括：（1）變更公司注冊登記；（2）辦理股份登記手續(xù)；（3）申請上市；（4）簽訂上市協(xié)議書；（5）在股票上市前五個交易日內(nèi)披露上市公告書；（6）上市首日參加上市儀式。5.什么是路演？路演那個詞源自于英文"RoadShow"。簡言之，路演是一系列股票發(fā)行推介活動的總稱，全然目的是促進(jìn)股票成功發(fā)行。路演過程中，企業(yè)及保薦機(jī)構(gòu)在要緊的路演地對可能的投資者進(jìn)行巡回推介活動，加深投資者對立即發(fā)行的股票的認(rèn)知程度，并從中了解投資人的投資意向，發(fā)覺投資需求和價值定位，確保股票的成功發(fā)行。依照證監(jiān)會《關(guān)于新股發(fā)行公司通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行公司推介的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2001]12號）規(guī)定，企業(yè)在新股發(fā)行前，必須通過互聯(lián)網(wǎng)采納網(wǎng)上直播（至少包括圖像直播和文字直播）方式向投資者進(jìn)行公司推介的活動，也可輔以現(xiàn)場推介。證監(jiān)會同時規(guī)定了路演的參加人員，即新股發(fā)行公司的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和保薦機(jī)構(gòu)的項目負(fù)責(zé)人必須出席公司推介活動，公司的其他高級治理人員則不限。同時，證監(jiān)會對路演的公告刊登及路演電子文件的報備等事宜都做出了明確規(guī)定。2005年底推出詢價制度后，發(fā)行人應(yīng)在公告招股意向書后開始進(jìn)行推介和詢價。從目前首發(fā)公司的推介情況來看，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)通常會選擇北京、上海和深圳三個都市進(jìn)行推介，分不采取一對一或一對多的形式與詢價對象進(jìn)行現(xiàn)場溝通，其中保薦機(jī)構(gòu)投資價值報告的撰寫者將介紹投資價值報告的內(nèi)容，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)人員回答機(jī)構(gòu)投資者的問題。6.什么是機(jī)構(gòu)投資者？什么是戰(zhàn)略投資者？依照2003年最高人民法院《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》的定義，投資者是指在證券市場上從事證券認(rèn)購和交易的自然人、法人或者其他組織。機(jī)構(gòu)投資者是與個人投資者相對的一個概念，即按投資者的性質(zhì)進(jìn)行分類，當(dāng)證券持有人是自然人時，稱該投資者為個人投資者，當(dāng)證券持有人是機(jī)構(gòu)時，稱該投資者為機(jī)構(gòu)投資者。目前，國內(nèi)市場的機(jī)構(gòu)投資者要緊包括：證券公司、保險公司、證券投資基金、社會保險基金、合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），以及其他一般法人機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)投資者投資行為較為規(guī)范，具有較強(qiáng)的資金實力，能夠進(jìn)行組合投資，分散風(fēng)險，并實行專業(yè)化治理。戰(zhàn)略投資者是指具有資金、技術(shù)、治理、市場、人才優(yōu)勢，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力和創(chuàng)新能力，拓展企業(yè)產(chǎn)品市場占有率，致力于長期投資合作，謀求獲得長期利益回報和企業(yè)可持續(xù)進(jìn)展的境內(nèi)外大企業(yè)、大集團(tuán)。戰(zhàn)略投資者應(yīng)具有較好的資質(zhì)條件，擁有比較雄厚的資金、核心的技術(shù)、先進(jìn)的治理等，有較好的實業(yè)基礎(chǔ)和較強(qiáng)的投融資能力。《證券發(fā)行與承銷治理方法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，能夠向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案。從國外風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對戰(zhàn)略投資者的定義來看，一般認(rèn)為戰(zhàn)略投資者是能夠通過關(guān)心公司融資以及提供營銷與銷售支持的業(yè)務(wù)或個人關(guān)系增加投資價值的公司或個人投資者。從上述機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略投資者的有關(guān)定義來看，兩者最大的區(qū)不在于與發(fā)行人之間的關(guān)系。戰(zhàn)略投資者長期持有發(fā)行人股票，并與發(fā)行人簽訂有關(guān)協(xié)議，承諾向其提供一定的業(yè)務(wù)支持；而機(jī)構(gòu)投資者則為一般投資性質(zhì)，與發(fā)行人沒有直接聯(lián)系，也沒有明確的長期持有安排。國內(nèi)戰(zhàn)略投資者一般是指法人投資者，沒有個人投資者，而國外對此沒有如此的限制。7.什么是承銷？什么是代銷？什么是包銷？依照《證券法》第二十八條的規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。承銷是指由證券公司憑借自己的銷售能力在事先約定的發(fā)行有效期內(nèi)將證券銷售出去的過程。依照《證券法》第一百二十五條的規(guī)定，證券承銷是證券公司的要緊業(yè)務(wù)之一，通過國務(wù)院證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，證券公司獲得證券承銷業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格后，方可同意發(fā)行人的證券發(fā)行托付。依照《證券法》第二十八條的規(guī)定，證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。依照《證券法》第三十三條的規(guī)定，證券的代銷、包銷期限不得超過九十日。代銷與包銷最大的不同在于發(fā)行人與證券公司之間的法律關(guān)系不同，前者僅為一般的托付代理關(guān)系，后者實質(zhì)上是股票購銷關(guān)系（在余額包銷情況下為托付代理關(guān)系加購銷關(guān)系）。代銷方式下，在約定的發(fā)行有效期內(nèi)，如證券公司沒有將所有證券出售出去，剩余部分將退回發(fā)行人，證券公司不承擔(dān)任何風(fēng)險，因此，代銷方式的承銷傭金相對較低。余額包銷方式下，在約定的發(fā)行有效期內(nèi)，如證券公司沒有將所有證券出售出去，剩余部分由證券公司自行購買，因此，證券公司的風(fēng)險較大，承銷傭金也較高。8.什么是發(fā)行失?。恳勒铡蹲C券法》第三十五條的規(guī)定，股票發(fā)行采納代銷方式的，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。因此，只有股票發(fā)行采納代銷方式，才會出現(xiàn)發(fā)行失敗，假如采納包銷方式，不存在發(fā)行失敗問題。本次《證券法》修訂，將發(fā)行失敗引入股票發(fā)行中，有利于建立完善的定價機(jī)制，并在一定程度上降低承銷人的承銷風(fēng)險。首先，發(fā)行人的發(fā)行風(fēng)險加大，發(fā)行人和證券公司在確定股票發(fā)行價格時將充分考慮公司內(nèi)在價值和當(dāng)前市場情況，合理確定價格，從而推動了股票發(fā)行定價的市場化。其次，引入發(fā)行失敗制度，也有利于愛護(hù)證券公司，幸免由證券公司動用大量資金認(rèn)購未發(fā)行出去的股票，增加證券公司的經(jīng)營風(fēng)險。9.如何確定股票代碼與股票簡稱？深交所上市