港股通業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)系列-港股通業(yè)務(wù)方案介紹

www.港股通業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)系列（一）——港股通業(yè)務(wù)基本規(guī)則2014年9月滬港通的積極意義www.1、有助于推動(dòng)中國(guó)金融改革開(kāi)放，激發(fā)市場(chǎng)活力。2、滬港通有助于推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)。3、滬港通為投資者提供了更多的投資便利和渠道

香港證券市場(chǎng)簡(jiǎn)介www.

1、香港交易所設(shè)有主板及創(chuàng)業(yè)板，總市值在2013年位列全球第六、亞洲第二位（僅次于東京），在2013年平均每日成交額為630億港元。截至2014年第二季度，共有1689家上市公司，其中主板公司1495家，創(chuàng)業(yè)板公司194家）。2、內(nèi)地公司（H股及紅籌股）是香港股市的重要組成部分。以市值計(jì)算，內(nèi)地上市公司占香港市場(chǎng)總市值的44%。以成交額計(jì)算，內(nèi)地上市公司占香港市場(chǎng)總成交額的37%。內(nèi)容目錄www.1、港股通標(biāo)的范圍及調(diào)整情形2、投資者準(zhǔn)入條件3、港股通交易規(guī)則及與A股的差異比較4、每日額度及總額度。5、交易收費(fèi)安排6、惡劣天氣下的交易及交收安排7、業(yè)務(wù)披露8、公司行為：投票、分紅等9、大股東責(zé)任www.

港股通：內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所證券交易服務(wù)公司（即上交所SPV），向聯(lián)交所進(jìn)行申報(bào)，在一定額度內(nèi)買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市股票。中國(guó)結(jié)算為港股通提供相應(yīng)的結(jié)算服務(wù)。www.港股通交易標(biāo)的范圍（A股不在風(fēng)險(xiǎn)警示板）試點(diǎn)期間港股通股票標(biāo)的范圍：恒生綜合大型股指數(shù)的成份股恒生綜合中型股指數(shù)的成份股上海證券交易所A+H股上市公司的H股（且A股不屬于風(fēng)險(xiǎn)警示板股票）其他說(shuō)明：僅包括股票現(xiàn)貨，不包括衍生品

不包括以港幣以外貨幣報(bào)價(jià)的股票不包括同時(shí)在深圳證券交易所和聯(lián)交所上市的發(fā)行人的H股每日開(kāi)市前，在上交所網(wǎng)站上披露當(dāng)日港股通股票范圍www.標(biāo)的范圍的調(diào)整對(duì)于曾被納入港股通股票，后來(lái)不再符合條件的股票，將被調(diào)出港股通標(biāo)的范圍。

基本原則：調(diào)出的股票（仍在聯(lián)交所上市的），投資者不可買(mǎi)入但仍可以賣(mài)出。www.港股通標(biāo)的調(diào)減的情形1.退出恒生綜合大型/綜合中型股指數(shù)成份股,且不屬于A+H股2.不屬于恒生綜合大型/綜合中型股指數(shù)成份股，且同時(shí)在上交所上市A股的H股，若其A股退市恒生綜合大型股指數(shù)恒生綜合中型股指數(shù)深證A+H上證A+H上證A+H恒生綜合大型股指數(shù)恒生綜合中型股指數(shù)深證A+Hwww.港股通標(biāo)的調(diào)減的情形3.恒生綜合大型股/中型股指數(shù)的成份股，若其在上交所以外內(nèi)地證券交易所上市A股恒生綜合大型股指數(shù)恒生綜合中型股指數(shù)深證A+H上證A+H4.上交所A+H中的A股被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示后，相應(yīng)的H股將被調(diào)出A股在風(fēng)險(xiǎn)警示板內(nèi)投資者準(zhǔn)入條件一、個(gè)人投資者：

1、擁有上海A股證券賬戶(hù)且指定交易

2、證券和資金賬戶(hù)金額合計(jì)不低于50萬(wàn)元人民幣（不包括信用賬戶(hù)的融資、融券金額）；

3、須具備港股通股票交易和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)知識(shí)；

4、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示文件；

5、其他上交所規(guī)定的投資者適當(dāng)性管理要求。二、機(jī)構(gòu)投資者：

擁有上海A股證券賬戶(hù)且指定交易，無(wú)資金要求。交易貨幣交易貨幣

投資者買(mǎi)賣(mài)港股通股票，以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣作為支付貨幣。人民幣人民幣港幣內(nèi)地香港結(jié)算匯率人民幣與港幣兌換的匯率。1、投資者在盤(pán)中買(mǎi)入港股通股票時(shí)，交易系統(tǒng)將根據(jù)盤(pán)中“當(dāng)日參考匯率（港幣人民幣的賣(mài)出價(jià)）”計(jì)算并劃扣相應(yīng)的人民幣金額。2、投資者在盤(pán)中賣(mài)出港股通股票時(shí)，交易系統(tǒng)將根據(jù)盤(pán)中“當(dāng)日參考匯率（港幣人民幣的買(mǎi)入價(jià)）”計(jì)算并增加相應(yīng)的人民幣金額。3、日終根據(jù)日終結(jié)算報(bào)價(jià)，確定股票交易實(shí)際適用的匯率賣(mài)出價(jià)和買(mǎi)入價(jià)，并進(jìn)行交易資金的劃扣或增加。

港股通股票代碼及簡(jiǎn)稱(chēng)市場(chǎng)代碼

港股通股票仍然采用香港市場(chǎng)的5位證券代碼。證券簡(jiǎn)稱(chēng)和名稱(chēng)

沿用在香港市場(chǎng)的名稱(chēng)。代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)00001長(zhǎng)江實(shí)業(yè)00019太古股份公司A交易日

基本原則是：只有當(dāng)兩地市場(chǎng)都可進(jìn)行正常交易和結(jié)算的交易日，才被定為“港股通”交易日。具體交易日安排，上交所網(wǎng)站將進(jìn)行公布日期星期內(nèi)地香港港股通9月4日星期四交易日交易日非交易日(4)9月5日星期五交易日交易日非交易日(5)9月8日星期一中秋放假交易日非交易日(2)9月9日星期二交易日中秋節(jié)翌日放假非交易日(3)（1）

9月8日是內(nèi)地的節(jié)假日，是“港股通”的非交易日。（2）9月9日是香港的節(jié)假日，是“港股通”的非交易日。（3）內(nèi)地、香港節(jié)假日的T-2日也是“港股通”的非交易日。港股通9月4日的交易，將在9月8日進(jìn)行資金交收，但9月8日是內(nèi)地的節(jié)假日，不能進(jìn)行結(jié)算安排，因此9月4日是“港股通”的非交易日，同理9月5日也是非交易日。交易日港股通的交收是T+2交易時(shí)間注：在圣誕前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或農(nóng)歷新年前夕，香港市場(chǎng)將僅有半天交易。港股通交易時(shí)間A股交易時(shí)間開(kāi)市前時(shí)段：

上午9:00-9:30輸入買(mǎi)賣(mài)盤(pán)時(shí)段9:00-9:15

(內(nèi)地投資者可通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)申報(bào),并可以取消)

-輸入買(mǎi)賣(mài)盤(pán)時(shí)段（前對(duì)盤(pán)時(shí)段）9:15-9:20

(內(nèi)地投資者不可以下單或取消訂單)

-對(duì)盤(pán)時(shí)段9:20-9:28

(不可輸入、修改或者取消買(mǎi)賣(mài)盤(pán))

-暫停時(shí)段9:28-9:30

(不可輸入、修改或者取消買(mǎi)賣(mài)盤(pán)）開(kāi)市集合競(jìng)價(jià)9:15至9:25

9:15～9:20:允許撤銷(xiāo)已經(jīng)提交的訂單

9:20～9:25:不允許撤銷(xiāo)已經(jīng)提交的訂單。

9:25～9:30:不接受任何申報(bào)，訂單將被當(dāng)作廢單處理。持續(xù)交易時(shí)段：

上午：9:30-12:00

下午：13:00-16:001、僅可通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)進(jìn)行委托，可撤銷(xiāo)委托，但不得修改訂單；2、在12:30-13:00可撤銷(xiāo)已申報(bào)但未成交的訂單連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間

上午:9:30-11:30

下午:

13:00至15:00限價(jià)委托：按限定價(jià)格報(bào)價(jià)，

市價(jià)委托：按市場(chǎng)價(jià)格報(bào)價(jià)，只能在連續(xù)交易時(shí)間申報(bào)買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型及交易指令買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型港股通競(jìng)價(jià)盤(pán)指沒(méi)有指定價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)盤(pán)，按最終參考平衡價(jià)格進(jìn)行對(duì)盤(pán)。

說(shuō)明：

1、競(jìng)價(jià)盤(pán)有優(yōu)先的對(duì)盤(pán)次序，并根據(jù)時(shí)間先后順序按最終參考平衡價(jià)格依次進(jìn)行對(duì)盤(pán)（目前內(nèi)地投資者不能通過(guò)競(jìng)價(jià)盤(pán)進(jìn)行申報(bào)）

2、在開(kāi)市前時(shí)段結(jié)束后，任何未完成的競(jìng)價(jià)盤(pán)會(huì)于持續(xù)交易時(shí)段開(kāi)始前自動(dòng)取消。競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)有指定價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)盤(pán)。競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)會(huì)根據(jù)價(jià)格及時(shí)間先后順序按最終參考平衡價(jià)格依次進(jìn)行對(duì)盤(pán)。（在9:00-9:15，港股通投資者可進(jìn)行申報(bào)）增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)賣(mài)盤(pán)的輸入價(jià)格可比當(dāng)時(shí)的最佳買(mǎi)盤(pán)價(jià)低9個(gè)價(jià)位，買(mǎi)盤(pán)的輸入價(jià)格可比當(dāng)時(shí)的最佳賣(mài)出價(jià)高9個(gè)價(jià)位，股票成交的價(jià)格不會(huì)差于輸入價(jià)格。任何未完成的增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)，將視為限價(jià)盤(pán)進(jìn)入輪候隊(duì)伍中。（內(nèi)地投資者在持續(xù)交易時(shí)段使用此方式進(jìn)行整手買(mǎi)賣(mài)委托）買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型及交易指令碎（零）股買(mǎi)賣(mài)：

1、碎（零）股

是指不足整手的股份。

2、碎（零）股，通過(guò)限價(jià)盤(pán)賣(mài)出，不可買(mǎi)入。

開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)港股通A股開(kāi)盤(pán)價(jià)以買(mǎi)賣(mài)盤(pán)類(lèi)別、價(jià)格及時(shí)間等優(yōu)先次序，按“最終參考平衡價(jià)格”順序?qū)ΡP(pán)。

開(kāi)市前時(shí)段未產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，當(dāng)日的第一筆成交價(jià)即為開(kāi)盤(pán)價(jià)。通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

收市價(jià)(收盤(pán)價(jià))按持續(xù)交易時(shí)段最后一分鐘內(nèi)五個(gè)按盤(pán)價(jià)的中位數(shù)計(jì)算。系統(tǒng)由下午3時(shí)59分開(kāi)始每隔15秒錄取一次按盤(pán)價(jià)，一共取五個(gè)按盤(pán)價(jià)。為當(dāng)天最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)開(kāi)盤(pán)價(jià)案例

買(mǎi)盤(pán)賣(mài)盤(pán)交易商時(shí)間股數(shù)價(jià)格價(jià)格股數(shù)時(shí)間交易商A9:052000競(jìng)價(jià)盤(pán)31.9020009:01PB9:00100032.0031.9080009:10QC9:11800032.0032.00100009:05MD9:02600031.9032.0040009:13NE9:10300031.9032.0020009:14OF9:14200031.9032.1060009:12KG9:13200031.8032.1020009:13L

32.2040009:01H

32.2020009:08I

32.2010009:12J

下表中是在對(duì)盤(pán)時(shí)段開(kāi)始時(shí)系統(tǒng)記錄的港股00001所有買(mǎi)賣(mài)盤(pán)信息，按配對(duì)的優(yōu)先次序排列。最終參考平衡價(jià)格累積買(mǎi)盤(pán)股數(shù)累積賣(mài)盤(pán)股數(shù)配對(duì)股數(shù)32.00

11000260001100031.90220001000010000按配對(duì)成交股數(shù)最多原則，最終參考平衡價(jià)格定為32元，即為開(kāi)盤(pán)價(jià)。21收盤(pán)價(jià)：

假設(shè)系統(tǒng)在持續(xù)交易時(shí)段的最后一分鐘內(nèi)每隔15秒取了五個(gè)按盤(pán)價(jià)，分別為4.96、4.95、4.97、4.97、4.98。由小到大進(jìn)行排序4.95、4.96、4.97、4.97、4.98，可以看出中位數(shù)為4.97。因此，收盤(pán)價(jià)=4.97收盤(pán)價(jià)案例申報(bào)要素港股通申報(bào)要素

整手買(mǎi)賣(mài)指令碎（零）股買(mǎi)賣(mài)指令證券代碼√√訂單類(lèi)型√買(mǎi)賣(mài)方向√√（僅賣(mài)）以港幣計(jì)價(jià)的申報(bào)價(jià)格和數(shù)量√√申報(bào)限制：最小報(bào)價(jià)單位港股通標(biāo)的股票A股不同價(jià)位的股票，最小的價(jià)格變動(dòng)單位不同所有股票價(jià)格變動(dòng)單位都一樣現(xiàn)行的港股通股票價(jià)格范圍人民幣0.01元0.25至0.50適用價(jià)位0.0050.50至10.00適用價(jià)位0.01010.00至20.00適用價(jià)位0.02020.00至100.00適用價(jià)位0.050100.00至200.00適用價(jià)位0.100申報(bào)限制：交易單位及最大申報(bào)港股通標(biāo)的股票A股不同股票的交易單位不同,由100到5000不等，由發(fā)行人自行決定1手=100股股份代號(hào)股份名稱(chēng)交易單位00001長(zhǎng)江實(shí)業(yè)1手=1000股00002中電控股1手=500股00005匯豐控股1手=400股00011恒生銀行1手=100股00168青島啤酒股份1手=2000股港股通標(biāo)的股票A股每個(gè)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)手?jǐn)?shù)上限為3000手A股最大買(mǎi)賣(mài)盤(pán)為100萬(wàn)股每個(gè)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)股數(shù)上限為99,999,999（系統(tǒng)上限）港股通與A股的其他差異比較港股通A股漲跌停板制度無(wú)漲幅跌幅限制正常情況下為10%(風(fēng)險(xiǎn)警示股票為5%)

對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行上市、增發(fā)上市、暫停上市后恢復(fù)上市，以及退市后重新上市的股票，上市首日一般無(wú)漲跌幅限制。碎股(零股)可賣(mài)，通常須經(jīng)人工下單零股賣(mài)出時(shí)，可經(jīng)系統(tǒng)一次性申報(bào)賣(mài)出大宗交易沒(méi)有金額或股數(shù)限制（目前暫不支持）單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣指令價(jià)格范圍增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)：

賣(mài)價(jià)可比當(dāng)時(shí)的買(mǎi)盤(pán)低9個(gè)價(jià)位，買(mǎi)價(jià)可比當(dāng)時(shí)的賣(mài)盤(pán)高9個(gè)價(jià)位；

漲跌幅限制以?xún)?nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

回轉(zhuǎn)交易T+0交易制度

當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)次數(shù)無(wú)限制T+1交易制度

T日買(mǎi)入,T+1日或之后賣(mài)出交收制度T+2T+1K代表1000股，括符中數(shù)字代表有多少個(gè)輪候盤(pán)代表最新的成交價(jià)表示1手所代表的股數(shù)差價(jià)表示該股的最小價(jià)格變動(dòng)單位排隊(duì)買(mǎi)賣(mài)經(jīng)紀(jì)行名稱(chēng)最新成交價(jià)及成交數(shù)量.在成交數(shù)量/金額中K:代表1000M:代表100萬(wàn)B:10億查看香港股票報(bào)價(jià)（一）按以上如圖所示，買(mǎi)一價(jià)為80.90,有6個(gè)盤(pán),共54萬(wàn)4千股買(mǎi)入價(jià)每一下行代表低一個(gè)價(jià)位的買(mǎi)盤(pán)情況。以買(mǎi)入價(jià)80.90為例，下一行是指有人愿意以80.85買(mǎi)進(jìn)（80.90減差價(jià)0.05);賣(mài)盤(pán)相反，是每往下一行就往上一個(gè)價(jià)位，如此類(lèi)推?？蛻?hù)最多可以查看10個(gè)差價(jià)排位。股票報(bào)價(jià)說(shuō)明股票報(bào)價(jià)說(shuō)明客戶(hù)通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)方式下單：在輸入賣(mài)盤(pán)價(jià)格時(shí)，最低可輸入80.45。80.45剛好比當(dāng)時(shí)的最佳買(mǎi)盤(pán)價(jià)80.90低9個(gè)價(jià)位。系統(tǒng)將依次按照買(mǎi)一到買(mǎi)十各個(gè)價(jià)位進(jìn)行成交。賣(mài)十

52K[8]81.40賣(mài)九

18K[4]81.35賣(mài)八

40K[17]81.30賣(mài)七

20K[8]81.25賣(mài)六

56k[35]81.20賣(mài)五

29.6[7]81.15賣(mài)四

77.6k[17]81.10賣(mài)三

15.2K[9]81.05賣(mài)二

126K[39]81.00賣(mài)一

76K[43]80.95買(mǎi)一

54.4K[6]80.90買(mǎi)二

14K[5]80.85買(mǎi)三

44.4K[12]80.80買(mǎi)四

34.4K[9]80.75買(mǎi)五

36K[10]80.70買(mǎi)六

14.8K[4]80.65買(mǎi)七

18.8K[10]80.60買(mǎi)八

14K[4]80.55買(mǎi)九

48.8K[37]80.50買(mǎi)十

13.6K[13]80.45客戶(hù)通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)方式下單：在輸入買(mǎi)盤(pán)價(jià)格時(shí)，最高可輸入81.40。81.40剛好比當(dāng)時(shí)的最佳賣(mài)盤(pán)價(jià)80.95高9個(gè)價(jià)位。系統(tǒng)將依次按照賣(mài)一到賣(mài)十各個(gè)價(jià)位進(jìn)行成交。每日額度及總額度（一）額度統(tǒng)計(jì)口徑：買(mǎi)賣(mài)相抵后的凈流量。以交易環(huán)節(jié)發(fā)生的交易作為計(jì)算依據(jù)。（1）僅限于報(bào)價(jià)或成交金額；（2）不含交易稅費(fèi)和公司派發(fā)現(xiàn)金紅利、利息等非交易行為產(chǎn)生的資金金額。上海香港2500億人民幣105億人民幣總額度每日額度注；總額度、每日額度都是針對(duì)港股通整個(gè)市場(chǎng)的每日額度及總額度（二）總額度控制機(jī)制總額度余額在每個(gè)交易日結(jié)束后計(jì)算。

總額度余額少于105億時(shí)，交易所將于下一交易日暫停接收新的買(mǎi)單?？傤~度余額＝總額度－已成交的買(mǎi)盤(pán)總金額+已成交的賣(mài)盤(pán)總金額

每日額度及總額度（三）

1、開(kāi)市前時(shí)段的輸入買(mǎi)賣(mài)盤(pán)時(shí)段內(nèi):當(dāng)日可用余額＝每日額度－買(mǎi)單申報(bào)+賣(mài)單成交+買(mǎi)單撤銷(xiāo)+買(mǎi)單拒單+買(mǎi)單申報(bào)成交差額

每日額度控制2、持續(xù)交易時(shí)段內(nèi)

當(dāng)日額度余額用盡時(shí)，交易所將停止接受買(mǎi)單，且當(dāng)日不再恢復(fù)接受買(mǎi)單，但仍接受賣(mài)單。

每日額度余額上交所定時(shí)發(fā)送給內(nèi)地券商。

買(mǎi)單申報(bào)(億元)賣(mài)單成交(億元)每日余額(億元)狀態(tài)9:30

105成功10:0520

85成功10:1030

55成功10:13

1065成功10:1460

5成功10:155.5

-0.5成功10:162

-2.5該買(mǎi)單申報(bào)失敗直至閉市前當(dāng)日只可賣(mài)出，不得買(mǎi)入

每日額度及總額度（四）其他相關(guān)限制及說(shuō)明港股通不允許投資者裸賣(mài)空；港股通股票暫不納入融資融券標(biāo)的；

不得在聯(lián)交所以外的場(chǎng)所撮合交易；不參與聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)外交易（類(lèi)似于A股大宗交易）。港股通是二級(jí)市場(chǎng)交易，投資者不能參與首次公開(kāi)發(fā)售（IPO）兩地交易所初步考慮互換一檔行情（最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)）行情。港股通稅費(fèi)安排港股通交易稅費(fèi)原則不增加任何費(fèi)用，完全按照香港市場(chǎng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)內(nèi)地投資者進(jìn)行收取。交易費(fèi)用交易費(fèi)：雙邊0.005%（港交所）

交易征費(fèi)：雙邊0.003%（證監(jiān)會(huì)）（2014年11月1日起降為0.0027%）

交易系統(tǒng)使用費(fèi)：雙邊每宗交易0.50港元（港交所）

投資者賠償征費(fèi):雙邊0.002%（證監(jiān)會(huì),但此項(xiàng)征費(fèi)已于2005年起暫停征收）

印花稅:雙邊0.1%；不足港幣1元，亦作1元（印花稅署)以上費(fèi)用交港交所或由港交所代收結(jié)算費(fèi)用股份交收費(fèi)用：雙邊買(mǎi)賣(mài)成交金額0.002%；最高港幣100元，最低港幣2元（香港結(jié)算）托管費(fèi)：每手0.012港元，每月最高為100000港元。證券投資組合費(fèi)：以持倉(cāng)股份市值，每日進(jìn)行計(jì)算和收取，分為不同收費(fèi)層級(jí)（有待香港證監(jiān)會(huì)確定）稅項(xiàng)適用于H股的紅利稅：待國(guó)家稅務(wù)總局確定注：證券組合費(fèi)為代收股息、紅利服務(wù)費(fèi)，公司行為服務(wù)費(fèi)以及登記過(guò)戶(hù)費(fèi)的合計(jì)港股通稅費(fèi)安排注意：（1）交易系統(tǒng)使用費(fèi)：每筆交易收0.5港幣，成交幾筆就收對(duì)應(yīng)的費(fèi)用。例如：買(mǎi)10000股00001股票，若一筆成交，該費(fèi)用只收取0.5港幣；若分成5筆成交就收取2.5港幣。（2）證券組合費(fèi)：以持股市值為計(jì)算基礎(chǔ)，每個(gè)自然日收取。每日計(jì)提的證券組合費(fèi)=持股數(shù)（已完成交收）×當(dāng)日收盤(pán)價(jià)×年費(fèi)率/365

說(shuō)明：

A、周六、周日兩天也收取證券組合費(fèi)，“當(dāng)日收盤(pán)價(jià)”以周五的收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)，并在隨后的一個(gè)交易日進(jìn)行收取。B、如果客戶(hù)撤銷(xiāo)指定交易后，過(guò)了一段時(shí)間后有又重新指定交易，那么撤銷(xiāo)指定交易期間持倉(cāng)股票的證券組合費(fèi)在重新做指定交易后一并補(bǔ)收。港股通稅費(fèi)安排證券組合費(fèi)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)持有港股的市值（幣種：港幣）年費(fèi)率（具體標(biāo)準(zhǔn)待定）等于或低于港幣

500億元0.001%港幣500億元

——2500億元0.0009%港幣2500億元——5000億元0.0008%港幣5000億元——7500億元0.0007%港幣7500億元——10000億元0.0006%高于港幣10000億元0.0005

%惡劣天氣影響-交易八號(hào)及以上臺(tái)風(fēng)、黑雨警告（以下統(tǒng)稱(chēng)警報(bào)）等惡劣天氣情況下的交易安排：警報(bào)發(fā)出時(shí)點(diǎn)警報(bào)解除時(shí)點(diǎn)交易情形1早于開(kāi)市前時(shí)段發(fā)出警報(bào)（9:00前發(fā)出）

7:00前解除

交易正常進(jìn)行27:00至9:00解除開(kāi)市前時(shí)段將被取消，警報(bào)解除兩小時(shí)后的整點(diǎn)或30分鐘開(kāi)始交易（例如，如果警報(bào)在上午7:15解除，那么早上交易時(shí)段將在上午9:30開(kāi)始。如果警報(bào)在上午8:10解除，那么早上交易時(shí)段將于上午10:30開(kāi)始。）39:00至11:00解除開(kāi)市前時(shí)段及上午交易都取消，13:00開(kāi)始交易411:00至11:30解除開(kāi)市前時(shí)段及上午交易都取消，13:30開(kāi)始交易511:30至12:00解除開(kāi)市前時(shí)段及上午交易都取消，14:00開(kāi)始交易612:00以后解除全天停止交易7開(kāi)市前時(shí)段期間發(fā)出警告（9:00-9:30如果是臺(tái)風(fēng)警報(bào)，則參照上述的3-6執(zhí)行；如果是黑雨警報(bào)，則正常交易。8持續(xù)交易時(shí)段期間發(fā)出警告如果是臺(tái)風(fēng)警報(bào)，那么在發(fā)出警報(bào)后15分鐘后停止交易，按照上述的3-6中所規(guī)定的解除警報(bào)情形恢復(fù)交易；如果是黑雨警報(bào)，那么正常交易惡劣天氣影響-交收

八號(hào)及以上臺(tái)風(fēng)和黑雨警告（以下統(tǒng)稱(chēng)警報(bào)）等惡劣天氣情況下的證券和資金交收安排：警報(bào)發(fā)出時(shí)點(diǎn)警報(bào)解除時(shí)點(diǎn)交收情形9點(diǎn)前發(fā)出警告12:00前解除當(dāng)日證券和資金均正常交收12:00仍未解除的當(dāng)日（T日）為非交收日。該日原本的證券和資金交收順延至下一個(gè)交易日。（即T-2日交易的交收順延至T+1交收，T-1日交易的交收順延至T+2日交收）9點(diǎn)后發(fā)出警告12:00前解除當(dāng)日證券和資金均正常交收12:00仍未解除的當(dāng)日僅作證券交收，資金順延至下一個(gè)交易日處理。（即：T-2日交易的資金交收順延至T+1日交收，T-2日交易的證券交收仍在T日交收）7月9日須進(jìn)行的交收發(fā)出警報(bào)時(shí)間警報(bào)解除時(shí)點(diǎn)7月9日最終的交收情形7月10日7月7日證券和資金的交收7月9日的9點(diǎn)前12點(diǎn)仍未解除不進(jìn)行證券資金交收進(jìn)行7月7日證券和資金的交收7月9日的9點(diǎn)后進(jìn)行7月7日證券交易的交收進(jìn)行7月7日資金的交收舉例：大股東的披露責(zé)任大股東的定義：持有發(fā)行人5%或以上有投票權(quán)股份的個(gè)人或法人。大股東須填報(bào)披露權(quán)益通知并送聯(lián)交所存檔，披露其對(duì)發(fā)行人的有投票權(quán)股份的權(quán)益及持倉(cāng)。須申報(bào)披露的情形包括：

1、首次持有發(fā)行人5%或以上股份的權(quán)益；

2、權(quán)益下降至5%以下；

3、持股量的百分率數(shù)字上升或下降，導(dǎo)致權(quán)益跨越某個(gè)處于5%以上的百分率整數(shù)時(shí)（例如，權(quán)益由6.8%增至7.1%，跨越了7%，此時(shí)需要申報(bào)披露；權(quán)益由8.5%下降至7.5%，跨越8%，此時(shí)需要申報(bào)披露）。如果是首次進(jìn)行申報(bào)，送交通知存檔的期限是10個(gè)工作日，就其他有關(guān)事件進(jìn)行申報(bào)則是3個(gè)工作日業(yè)務(wù)披露上交所網(wǎng)站港股通專(zhuān)欄，披露以下信息：1、滬港通交易日歷

2、當(dāng)日可交易標(biāo)的證券范圍

3、當(dāng)日參考匯率

4、當(dāng)日可用額度（定時(shí)）

5、總額度余額聯(lián)交所“披露易”披露如下信息：http://www.hkexnews.hk/di/di_c.htm

1、港股通股票停牌及停市信息2、上市公司信息（港股通上市公司按香港聯(lián)交所要求披露信息，不單獨(dú)再對(duì)港股通投資者提供披露信息）3、大股東披露信息公司行為一：網(wǎng)絡(luò)投票由中國(guó)結(jié)算在匯總投資者意愿后，代理內(nèi)地投資者參加港股通上市公司投票事宜。

1、權(quán)益登記日和投票截止日：可以沒(méi)有權(quán)益登記日，以投票截止日的持有股數(shù)為計(jì)算基準(zhǔn)。

2、投票申報(bào)：后一次投票申報(bào)覆蓋前一次，以最后一次為準(zhǔn)。3、投票意愿：投資者可以對(duì)同一項(xiàng)議案投贊成、反對(duì)或棄權(quán)票（通常不設(shè)棄權(quán)票）

公司行為二：現(xiàn)金分紅

1、紅利權(quán)益登記日：

享有紅利的權(quán)益登記日和香港市場(chǎng)相同2、紅利清算與發(fā)放：（1）不設(shè)定境內(nèi)紅利發(fā)放日。（2）紅利金額計(jì)算“分”以下小數(shù)采取舍尾處理（3）境內(nèi)投資者收到紅利的時(shí)間較香港市場(chǎng)投資者要晚些。因?yàn)椋袊?guó)結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)的外幣紅利資金后三個(gè)港股通交易日內(nèi)，需進(jìn)行換匯、清算、發(fā)放等業(yè)務(wù)處理。3、紅利發(fā)放貨幣

發(fā)放貨幣可能是港幣、美金或英鎊等外幣紅利，但內(nèi)地投資者收到的都是人民幣。

分紅要點(diǎn)提示港股執(zhí)行T+2交收制度，分紅是以股票實(shí)際持有人為登記對(duì)象的。例如，客戶(hù)持有某只股票，T日是權(quán)益登記日，T+1日賣(mài)出，則客戶(hù)仍享有分紅權(quán)；而T+1日買(mǎi)入該股的客戶(hù)不享有分紅權(quán)。例如：7月7日客戶(hù)已持有00002，并在盤(pán)中賣(mài)出00002、買(mǎi)入了00001。7月8日是00001、00002的權(quán)益登記日；

因?yàn)樽C券交收是在7月9日完成，所以客戶(hù)仍然享有00002的分紅權(quán)益，但不享有00001的分紅權(quán)益。7月7日7月8日7月9日賣(mài)出持有的00002股權(quán)登記日享有分紅權(quán)買(mǎi)入00001股權(quán)登記日不享有分紅權(quán)公司行為三：含選擇權(quán)紅利含股票選擇權(quán)紅利的獲得方式：

1、可以全部選擇現(xiàn)金紅利2、可以全部選擇股票股利，通過(guò)以股代息價(jià)格作為轉(zhuǎn)換方式。3、可以部分選擇現(xiàn)金紅利，部分選擇股票紅利。注意：設(shè)置有申報(bào)期間（境內(nèi)的申報(bào)期間短于香港市場(chǎng)）舉例：長(zhǎng)江實(shí)業(yè)（股份代碼：00001）紅利股權(quán)登記日為6月25日，每股現(xiàn)金紅利1港元，以股代息價(jià)為100港元/股。投資者A在6月25日持有10000股長(zhǎng)江實(shí)業(yè)股票。投資者有三種選擇：（1）全部選擇現(xiàn)金紅利，可以獲得10000元港幣、0股紅股；（2）全部選擇股票股利，可以獲得0元港幣、100股紅股。（3）5000選擇現(xiàn)金紅利、5000選擇股票紅利，則可以獲得5000元港幣、50股紅股。公司行為四：送股/派送權(quán)證1、送股形式多樣：可派送港股通范圍外的聯(lián)交所上市股票，甚至可以派送非香港聯(lián)交所上市股票。2、送股（派送權(quán)證）權(quán)益登記日。和香港市場(chǎng)同步。3、紅股（派送權(quán)證）上市流通：（1）若香港結(jié)算派發(fā)紅股當(dāng)天股份到賬時(shí)點(diǎn)晚于中國(guó)結(jié)算日終處理時(shí)點(diǎn)的，則相應(yīng)紅股業(yè)務(wù)處理及上市交易日期順延一個(gè)港股通交易日。（2）當(dāng)日獲得的紅股可在下一個(gè)港股通交易日上市交易。

（3）因港股通權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換所取得的權(quán)益/證券，按不同類(lèi)型做如下處理：

www.港股通賬戶(hù)股份持有及非交易過(guò)戶(hù)47一、港股通-存管：賬戶(hù)及持有（1）港股通股票持倉(cāng)

1、交收期為T(mén)+2，港股通股份余額分為：

（1）可交易數(shù)量（Available)、（2）日終持有余額（Balance)、（3）未完成交收數(shù)量（Pending)、（4）凍結(jié)數(shù)量（F）。

2、可交易數(shù)量（A）=日終持有余額（B）+未完成交收數(shù)量（P）-凍結(jié)數(shù)量（F）

注：

買(mǎi)入時(shí)未完成交收數(shù)量（P）為正、賣(mài)出