東財《證券投資學(xué)》單元作業(yè)二答卷

東財《證券投資學(xué)》單元作業(yè)試卷總:100 得:100一、單選題(共10道試題,共50分)關(guān)于資本市場線，哪種說法不正確（。B.資本市場線是可達(dá)到的最好的市場配置線C.資本市場線也叫證券市場線？D.資本市場線斜率總為正正確的答案是:C具有凸性效用函數(shù)的投資者是（A.風(fēng)險規(guī)避者B.風(fēng)險愛好者C.風(fēng)險中立者以上都不對間均衡關(guān)系的模型是（。單因素模型B.C.多因素模型D.資產(chǎn)資本定價模型正確的答案是:C反映投資者收益與風(fēng)險偏好有曲線是（A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.無差異曲線:D馬科威茨關(guān)于投資組合的奠基之作是（A.均值方差模型B.C.資本定價模型論有效邊界正確的答案是:B根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，一個充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個因素有關(guān)（A.市場風(fēng)險B.非相同風(fēng)險C.個別風(fēng)險正確的答案是:A根據(jù)尤金法瑪?shù)挠行袌黾僬f，有效市場的類型不包括（A.弱有效市場B.半弱有效市場C.強(qiáng)有效市場:B可以通過投資組合予以消除的風(fēng)險是（A.系統(tǒng)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.D.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險正確的答案是:C根據(jù)M模型，下列說法不正確的是（。B.單個證券的期望收益的增加與β成正比C.當(dāng)一個證券的價格為公平市價時，α為零D.均衡時，所有證券都在證券市場線上正確的答案是:A與M（。A.要求市場必須是均衡的B.運(yùn)用基于微觀變量的風(fēng)險溢價C.規(guī)定了決定預(yù)期收益率的因素數(shù)量并指出這些變量D.并不要求對市場組合進(jìn)行嚴(yán)格的假定正確的答案是:D二、多選題(共5道試題,共25分)資本資產(chǎn)定價模型存在一些局限性，包括（A.某些資產(chǎn)的β值難以估計B.依據(jù)歷史資料計算出的β值對未來的引導(dǎo)作用有限C.資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設(shè)之上，但這些假設(shè)與實際情況有一定的偏差D.是對現(xiàn)實中風(fēng)險和收益關(guān)系的最確切的表述正確的答案是:ABC下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的是（。A.投資組合的β系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的β系數(shù)低B.β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)C.某資產(chǎn)的β無關(guān)系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險在內(nèi)的全部風(fēng)險正確的答案是:BD關(guān)于資本市場線，下列說法正確的是（。A.資本市場線是所有有效資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率和風(fēng)險關(guān)系的組合軌跡B.資本市場線是從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)經(jīng)過市場組合的一條射線C.風(fēng)險厭惡程度高的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產(chǎn)組合D.風(fēng)險厭惡程度低的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產(chǎn)組合正確的答案是:ABD下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險范疇的有（A.自然風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.通脹風(fēng)險正確的答案是:ABCD假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)ρ。那么，正確的結(jié)論有（A.ρ的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向B.ρ-1和1之間？C.ρ的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動的傾向:ABCD三、判斷題(共5道試題,共25分)（）:錯誤在市場模型中，β1的證券被稱為防御型證券:錯誤如果投資者持有高風(fēng)險的證券，那么相應(yīng)要求