金融工程課程大綱

金融工程課程大綱課程代碼：04164008課程學分：3課程總學時：42適用專業(yè)：經(jīng)濟學（金融）、經(jīng)濟與金融一、課程概述（一）課程的性質.金融工程學是現(xiàn)代金融的一門新興學科，金融工程的思想、技術和方法不僅是投資者實施風險管理、保值甚至投機獲利的重要手段，更深入到社會經(jīng)濟的各個方面，成為全社會全新的投資理念和風險管理手段。.金融工程是金融專業(yè)畢業(yè)生必備的專業(yè)知識和必須完整掌握的專業(yè)技能，在金融專業(yè)的教學計劃中占有重要地位，是一門非常重要的主干專業(yè)課程，也是國際貿(mào)易、經(jīng)濟學等其他財經(jīng)管理類專業(yè)的主要專業(yè)課程之一，是數(shù)學（精算）等專業(yè)選修課程之一。本課程是在修完金融市場學、宏微觀經(jīng)濟學、貨幣銀行學、證券投資學等專業(yè)基礎課之后開設的專業(yè)理論課。.金融工程是一門綜合性、理論性及應用性較強的課程，涉及金融工具、金融定價、金融風險管理等內(nèi)容。通過本課程的學習，使學生理解金融工程在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用，掌握運用金融工具進行金融投資及風險管理的方法和策略。（二）設計理念與開發(fā)思路金融工程是經(jīng)濟與金融、金融學、經(jīng)濟學等財經(jīng)管理專業(yè)的主要課程之一。課程教學以教育部經(jīng)濟管理類本科課程綱要為指導，遵從理論與實踐相結合的基本原則。本課程學分數(shù)為3,總學時48。本課程為考試，成績由兩部分組成：1、平時成績：依據(jù)平時作業(yè)、課堂表現(xiàn)及紀律情況打分，占40%2、期末考試成績：采取筆試方式，占60%課程內(nèi)容與學時分配表序號內(nèi)容學時(-)引言9（二）期貨市場的運作機制5（三）采用期貨的對沖策略4（四）遠期與期貨定價6（五）互換定價6（六）期權市場的運作過程4（七）期權交易策略5(A)期權定價9合計48二、課程目標課程目標是通過該門課的學習，要求學生達到的目標，涵括知識目標、能力目標和素質目標（一）知識目標通過課程學習，使學生正確認識課程的性質、任務及其研究對象，全面了解課程的體系、結構，對金融工程學科有一個總體的把握；牢固掌握金融工程學的基本概念，理解金融工程的理念、技術和方法，能夠運用金融工程實施風險管理。（二）能力目標培養(yǎng)學生理論分析能力，使學生學會理論聯(lián)系實際,提高運用所學理論知識、原理和方法分析分析金融問題和具體案例的能力。（三）素質目標培養(yǎng)學生全新的投資理念和風險管理策略。三、課程內(nèi)容與要求課程內(nèi)容、要求與教學設計為課程大綱主要內(nèi)容（一）引言（9學時）主要內(nèi)容：期貨合約、期貨市場的歷史、場外交易市場、遠期合約、期權合約、期權市場的歷史、交易員的種類、對沖者、投機者、套利者、衍生品危害等基本概念和基礎知識。掌握期貨、期權的概念、交易員的種類及衍生品交易的危害。了解期貨市場和期權市場的歷史。（二）期貨市場的運作機制（5學時）主要內(nèi)容：期貨合約的開倉與平倉、期貨合約的規(guī)定、期貨價格收斂到現(xiàn)貨價格的特性、保證金的運作、場外市場、報紙上的報價、交割、交易員類型及交易指令類型、監(jiān)管、遠期與期貨合約比較。掌握期貨合約的規(guī)定、保證金的運作、交割、交易員類型及交易指令類型、期貨價格收斂到現(xiàn)貨價格的特性、遠期與期貨合約比較、以及市場基本交易指令。理解遠期場外市場與期貨交易所的差異，期貨監(jiān)管。（三）采用期貨的對沖策略（4學時）主要內(nèi)容：采用期貨的對沖基本原理、擁護及反對對沖的觀點、基差風險、交叉對沖、股指期貨。掌握采用期貨的對沖基本原理、擁護及反對對沖的觀點、基差風險。理解交叉對沖。了解股指期貨、利率期貨。（四）遠期與期貨定價（6學時）主要內(nèi)容：期貨和遠期概述、期貨和遠期定價、期貨和遠期的交易、期貨和遠期的應用。掌握期貨和遠期的概念；理解期貨和遠期的定價、期貨和遠期的交易及運用。（五）互換定價（6學時）主要內(nèi)容：互換的定義與種類、互換市場、利率互換的定價、貨幣互換的定價、互換的運用、互換的風險。掌握互換的定義與種類、利率互換和貨幣互換的定價；理解互換的風險；了解互換市場與互換運用。（六）期權市場的運作過程（4學時）主要內(nèi)容：期權的類型、期權頭寸、標的資產(chǎn)、股票期權的特征、交易、傭金、保證金、期權清算公司、監(jiān)管規(guī)則。掌握期權的類型、期權頭寸、標的資產(chǎn)。了解股票期權的特征、交易、傭金、保證金、期權清算公司、監(jiān)管規(guī)則。（七）期權交易策略（5學時）主要內(nèi)容：單一期權和股票的策略、差價期權、組合期權、具有其他收益形式的期權。掌握單一期權和股票的策略；理解基本差價期權。了解組合期權、具有其他收益形式的期權。（A）期權定價（9學時）主要內(nèi)容：二叉樹簡介、布萊克-舒爾斯期權定價模型的基本思路、布萊克-舒爾斯期權定價公式、布萊克-舒爾斯期權定價模型擴展、期權定價的應用。。掌握二叉樹基本內(nèi)容、布萊克-舒爾斯期權定價模型的基本思路與定價公式。理解二叉樹擴展。了解布萊克-舒爾斯期權定價模型擴展、期權定價的應用四、課程實施建議（一）教學建議本課程教育教學將以理論講解為主，結合案例教學和課后思考激發(fā)學生學習的積極性和主動性，培養(yǎng)學生運用所學理論知識、原理和方法分析金融問題和具體案例的能力。（二）教學評價本課程學習結束進行考試。內(nèi)容為基本理論與應用能力測試，成績以百分制記。（三）教材選編.教材的選用約翰C.赫爾著，王勇、袁俊譯.期權與期貨市場基本原理（原書第8版）[M].北京：機械工業(yè)出版社,2016.3.金融教材譯叢。國際經(jīng)典教材。.教參資料的選用JohnC.Hull.FundamentalsofFuturesandOptionsMarkets（英文版第八版）[M].北京：機械工業(yè)出版社,2016.7.[2]約翰?赫爾著，王勇，索吾林譯.期權、期貨及其他衍生產(chǎn)品（原書第9版）[M].北京：機械工業(yè)出版社,2014.11.[3]約翰.馬歇爾.金融工程[M].清華大學出版社，1998.[4]博迪，凱恩，馬庫斯著，汪昌云,張永冀等譯.投資學（原書第9版）[M].北京：機械工業(yè)出版社,2012.8.[5]威爾莫特著；劉立新等譯.金融工程與風險管理技術[M].北京：機械工業(yè)出版社,2009.04.[6]宋逢明.金融工程原理.清華大學出版社，1999.[7]羅伯特.C.默頓等.金融工程案例.東北財經(jīng)大學出版社，2001

[8]鄭振龍，陳蓉.金融工程（第3版）.高等教育出版社，2012.（四）課程資源的開發(fā)與