《私募基金管理人及契約型基金產(chǎn)品納稅籌劃》-王陽

私募基金管理人及契約型基金產(chǎn)品納稅籌劃王陽律師

目錄

一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計

二、私募證券投資基金的增值稅

三、私募證券投資基金的稅務(wù)合規(guī)

一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計公司管理股東管理費契約型基金投資人有限合伙管理GP管理費契約型基金投資人LP托管托管費基金托管公司托管托管費基金托管公司契約型基金自身沒有法律實體，在稅法上視同不存在。一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計契約型基金投資人公司管理股東投資人有限合伙管理GP契約型基金LP基金管理人取得的管理費和浮動收益：公司制基金管理人層面股東層面管理費6%增值稅，25%企業(yè)所得稅0%企業(yè)所得稅或20%個人所得稅浮動收益6%增值稅①，25%企業(yè)所得稅合伙制基金管理人層面合伙人層面管理費6%增值稅，25%企業(yè)所得稅或20%個人所得稅、5%-35%的個稅②浮動收益6%增值稅①①如果基金管理人本身持有部分基金份額，從會計核算和法律（合同文本）兩方面入手，將該部分收益確認(rèn)為投資收益，而非勞務(wù)所得，以達到不征增值稅的效果。②目前北京、天津、福建、湖北的規(guī)定是個人合伙人取得的收益，統(tǒng)一按20%。但深圳、寧波等地規(guī)定，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，適用5%—35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅，不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按20%的比例稅率計征個人所得稅。一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計個人法人操盤基金基金管理人公司制基金管理人個人股東法人股東稅后所得56.5970.75假設(shè)基金管理人取得100萬元管理費或者浮動收益，實際控制人最終的稅收收入？合伙制基金管理人個人合伙人法人合伙人稅后所得75.47或62.7970.74由此可見，當(dāng)實際控制人為法人時，基金采取合伙制或公司制稅收效果上是沒有差異的。但當(dāng)實際控制人為個人投資者時，基金管理人采用合伙形式有更大的節(jié)稅效果。實踐中基金管理人采用合伙制數(shù)量少的原因。多層嵌套一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計XX產(chǎn)品基金管理人（有限合伙）投資大咖張某如果能夠取得更高的稅收收益？張某是基金管理人的員工VS張某是合伙人高管取得收益均為工資薪金所得，稅負(fù)3%-45%超額累進。合伙人取得的收益按20%或者5%-35%繳稅張某基金管理人SPV契約型基金如果張某為高收入人群，以合伙人形式稅負(fù)低。設(shè)立新的有限合伙管理人能夠充分利用當(dāng)?shù)氐呢斦颠€政策。一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計個人合伙人利用當(dāng)?shù)氐亩愂辗颠€政策獲取最大限度的稅后收益基金管理人個人GP證券投資基金張某為有限合伙型基金的GP,該有限合伙型基金2017年取得100萬元的管理費和50萬元的浮動收益。合伙協(xié)議約定張某可取得全部收益的40%?；鸸芾砣嗽O(shè)在北京、深圳、寧波梅山稅后實際收益的區(qū)別。一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計業(yè)務(wù)類型稅務(wù)處理基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入免征收企業(yè)所得稅和增值稅個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入不征收個人所得稅企業(yè)投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入征收企業(yè)所得稅基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲蓄存款利息收入上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅投資者（包括個人和機構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅2002年的文件對公募基金的規(guī)定，但目前實踐中對私募也是這樣執(zhí)行的。二、資管產(chǎn)品的增值稅資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。資管產(chǎn)品管理人資管產(chǎn)品監(jiān)管機構(gòu)銀行銀行理財產(chǎn)品銀監(jiān)會信托公司資金信托（單一資金信托，集合資金信托），財產(chǎn)權(quán)公司證券公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃、債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、股債結(jié)合型投資計劃、資產(chǎn)支持計劃證監(jiān)會及基金業(yè)協(xié)會期貨公司及其子公司公募基金管理公司及其子公司公開募集證券投資基金私募基金管理人私募投資基金保險資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、養(yǎng)老保險公司組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品保監(jiān)會其他類資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品基金管理人私募基金股指期貨資管計劃在2018年1月1日之前，私募基金產(chǎn)品在二級市場買賣股指期貨、資管計劃的收益無需繳納增值稅；在2018年1月1日之后，由基金管理人以“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納該部分的增值稅。二、資管產(chǎn)品的增值稅私募基金基金管理人股指期貨基金份額對已經(jīng)存續(xù)的私募基金的各項合同進行審查，梳理涉稅資產(chǎn)、調(diào)整估值模型；對新成立的私募基金，各方要對所產(chǎn)生的稅負(fù)承擔(dān)進行溝通；基金會計的核算，發(fā)票開具和納稅申報；匯總核算和分別核算的差異分析通道業(yè)務(wù)的增值稅歡迎交流反映意見三、私募證券投資基金的稅務(wù)合規(guī)一、國稅總局近年來一直將基金定為重點稽查對象《2017年稅務(wù)稽查重點工作安排》稅總稽便函[2017]29號二、稅務(wù)稽查=補稅+滯納金（18.25%）+罰款（0.5-5