貨幣銀行學(xué)試題及答案

第 一 章 貨 幣 和 貨 幣 制 度第一部分 填空題1、鑄幣是國(guó)家權(quán)力進(jìn)入貨幣流通領(lǐng)域的第一現(xiàn)象。2、典型的表征貨幣是 銀行券3、表征貨幣是由足值貨幣向現(xiàn)代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。4、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣存在的主要形式是 現(xiàn)金 和存款 。5、 電子貨幣 是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。6、國(guó)家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉(zhuǎn)讓存單等短期證券，可在貨幣市場(chǎng)上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、抵押等多種形式變現(xiàn)，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買手段和支付手段，我們將它們成為 準(zhǔn)貨幣。7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮 流通手段 職能的貨幣和發(fā)揮 支付手段職能的貨幣的總和。8、從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷了 銀本位制度 、金銀復(fù)本位制度、金本位制度和 紙幣本位制度五種主要貨幣制度形態(tài)。9、金銀復(fù)本位制主要有兩種類型： 平行本位制 和雙本位制。10、在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值高于法定比價(jià)的貨幣是 良幣 。11、在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值低于法定比價(jià)的貨幣是 劣幣 。12、金本位制有三種形式： 金幣本位制 、金塊本位制、 金匯兌本位制 。13、貨幣制度的四大構(gòu)成要素： 貨幣材料的確定 、貨幣名稱 貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)、本位幣 輔幣及其償付能力 、發(fā)行保證制度 。14、目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn) 流動(dòng)性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。15、狹義貨幣M1由 現(xiàn)金 和活期存款 構(gòu)成，廣義貨幣 M2由M1加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。16、貨幣制度最基本的內(nèi)容是 貨幣材料的確定 。17、 足值貨幣 貨幣既可以作為一般商品消費(fèi)，也可以作為貨幣進(jìn)行流通。18、一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣稱為 本位幣亦稱主幣。19、在紙幣制度下，如果在同一市場(chǎng)上出現(xiàn)兩種以上紙幣流通時(shí)，會(huì)出現(xiàn)貨幣的 良幣驅(qū)逐劣幣 。20、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣的發(fā)行主體是 銀行 。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣 B 職能基礎(chǔ)上的。A、價(jià)值尺度 B、流通手段C、支付手段 D、儲(chǔ)藏手段2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是 A 。A、實(shí)物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于 C 類型的貨幣。A、實(shí)物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣4、我國(guó)M1層次的貨幣口徑是 D 。A、MI=流通中現(xiàn)金B(yǎng)、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價(jià)值與商品價(jià)格的學(xué)說是 D 。A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論C、貨幣國(guó)定論 D、貨幣數(shù)量論6、在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)貨幣的觀點(diǎn)中， A 把貨幣等同與貴金屬，并認(rèn)為只有金銀才是一國(guó)的真正財(cái)富等。A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論C、貨幣國(guó)定論 D、貨幣數(shù)量論7、在一國(guó)貨幣制度中， C 是不具有無限法償能力的貨幣。A、主幣 B、本位幣C、輔幣 D、都不是8、格雷欣法則起作用于 B 。A、平行本位制 B、雙本位制C、跛行本位制 D、單本位制9、如果金銀的法定比價(jià)位 1：13，而市場(chǎng)比價(jià)位1：15，這時(shí)充斥市場(chǎng)的將是 A 。A、銀幣 B、金幣C、金幣銀幣同時(shí) D、都不是10、歷史上最早的貨幣制度是 B 。A、金本位制 B、銀本位制C、金銀復(fù)本位制 D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值是 C 。A、呈正比 B、呈反比C、相一致 D、無關(guān)12、輔幣的名義價(jià)值 A 其實(shí)際價(jià)值。A、高于 B、低于C、等于 D、不確定13、最早實(shí)行金幣本位制的國(guó)家是 B 。A、美國(guó) B、英國(guó)C、法國(guó) D、日本14、商品價(jià)格與貨幣價(jià)值的大小成 C 關(guān)系，與單位貨幣即價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的含金量成關(guān)系。A、反比 正比 B、反比 反比C、正比 反比 D、正比 正比15、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的貨幣符號(hào)，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了 D 的作用。A、儲(chǔ)藏手段 B、價(jià)值尺度C、世界貨幣 D、積累或儲(chǔ)蓄手段16、 A 是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度，對(duì)資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制 B、金匯兌本位制C、金銀復(fù)本位制 D、金塊本位制四、名詞解釋1、信用貨幣：是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。2、表征貨幣：是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。3、本位幣：亦稱主幣，是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。1、 輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。5、雙本位制：是典型的金銀復(fù)本位制，是指國(guó)家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國(guó)家比價(jià)流通，而不是隨著金、銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。6、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際流通的是紙幣—銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實(shí)行金本位制國(guó)家的中央銀行，并規(guī)定本國(guó)貨幣與該國(guó)貨幣的兌換比率；銀行券規(guī)定含金量，但不能直接兌換黃金，只能兌換外匯；政府或中央銀行通過按固定比價(jià)買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國(guó)幣值和匯率。7、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際流通的是紙幣─銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數(shù)額以上兌換金塊；黃金集中由政府保管，作為銀行券流通的保證金。本位幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。8、準(zhǔn)貨幣：本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實(shí)的貨幣，一般由 定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。9、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務(wù)或其他支付，也不管每次支付的本位幣的數(shù)額大小，債權(quán)人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。10、有限法償：即每次支付輔幣的數(shù)量不能超過規(guī)定的額度，否則債權(quán)人或受款人有權(quán)拒收。11、金融資產(chǎn)的流動(dòng)性：是指金融資產(chǎn)能及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力并不蒙受損失的能力。12、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。13、格雷欣法則：即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場(chǎng)上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或輸出國(guó)外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。五、簡(jiǎn)答題1、什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？答案要點(diǎn)：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：1）貨幣材料的確定。2）貨幣名稱、貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。3）本位幣、輔幣及其償付能力。4）發(fā)行保證制度。2、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？答案要點(diǎn)：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。基本特征有：（1）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行的紙制本位貨幣， 它是一種價(jià)值符號(hào)，不具有十足的內(nèi)在價(jià)值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失2）信用貨幣是債務(wù)貨幣。信用貨幣實(shí)際上是銀行債務(wù)憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移。3）具有強(qiáng)制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強(qiáng)制流通使用。4）國(guó)家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要手段。3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答案要點(diǎn)：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱。流動(dòng)性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對(duì)商品流通和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度也就不同。所以，按流動(dòng)性強(qiáng)弱對(duì)不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對(duì)科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實(shí)施貨幣政策，及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。答案要點(diǎn)：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場(chǎng)上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或輸出國(guó)外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。5、為什么說金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度， 金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答案要點(diǎn)：金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對(duì)穩(wěn)定，不會(huì)發(fā)生通貨膨脹，能促進(jìn)商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴(kuò)大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動(dòng)的影響，促進(jìn)信用的發(fā)展；再次，各國(guó)貨幣含金量的比率相對(duì)穩(wěn)定，外匯市場(chǎng)也比較穩(wěn)定促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對(duì)外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會(huì)貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國(guó)貨幣制度依附于外國(guó)貨幣制度，一旦外國(guó)貨幣制度動(dòng)搖，本國(guó)貨幣制度也必然動(dòng)搖。六、論述題1、如何理解貨幣的本質(zhì)？答案要點(diǎn)：應(yīng)從以下幾個(gè)方面來理解：⑴貨幣是商品；⑵貨幣是一般等價(jià)物；⑶貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品；⑷貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的反映。2、什么是紙幣本位制？其有何特點(diǎn)？應(yīng)如何正確理解目前我國(guó)的“一國(guó)三幣”制度？答案要點(diǎn)：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行以紙幣為代表的國(guó)家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強(qiáng)制流通的貨幣制度。其主要特點(diǎn)有：⑴紙幣本位幣是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣；⑵紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準(zhǔn)備制度，只是流通中的價(jià)值符號(hào)；⑶紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣；⑷紙幣本位幣是沒有內(nèi)在價(jià)值的價(jià)值符號(hào)，不能自發(fā)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。⑸紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現(xiàn)金貨幣流通日趨縮小。紙幣本位制下會(huì)出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”現(xiàn)象。但中國(guó)的“一國(guó)三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個(gè)市場(chǎng)上流通， 因此不會(huì)產(chǎn)生“良幣驅(qū)逐劣幣”。的現(xiàn)象。第二章 信用、利息與利息率第一部分 填空題1、現(xiàn)代信用的主要形式有： 、 、 、 、。2、信用是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。 當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行 職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。3、現(xiàn)代信用中最基本的兩大信用形式是 、 。4、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是 。5、 是現(xiàn)代信用的主要形式。6、國(guó)家信用包括兩種 和 。7、國(guó)家信用的產(chǎn)生與國(guó)家 直接相關(guān)。8、消費(fèi)信用主要有兩種方式：一是 ，二是 。9、國(guó)際商業(yè)信用是出口商用商品形式提供的信用，有 和等方式。10、根據(jù)出票人的不同，商業(yè)票據(jù)可分為 和 兩種。11、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)稱為 。12、早期的銀行券是在 流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。13、根據(jù)利率的決定主體不同，利率可分為 、 和 。14、按資金借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)利率水平是否變動(dòng)，利率可分為 和。15、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，多數(shù)浮動(dòng)利率都是以 為參照指標(biāo)而規(guī)定其上下浮動(dòng)的幅度。16、按利率水平是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為 和。17、中央銀行通過采用一些措施影響利率水平，其常用的方法或采取的措施有： ， ， 。第二部分 選擇題1、信用是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。A、價(jià)值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、儲(chǔ)藏手段2、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是 。A、銀行信用 B、國(guó)家信用 C、商業(yè)信用 D、消費(fèi)信用1、 是現(xiàn)代信用的主要形式。A、銀行信用 B、國(guó)家信用 C、商業(yè)信用 D、消費(fèi)信用4、 是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的， 命令他在一定期間內(nèi)向收款人或持票人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后方為有效票據(jù)。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票5、不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)，稱為 。A、期票 B、匯票 C、本票 D、空票據(jù)6、由出票人對(duì)收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證是。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票7、 是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票8、由貨幣當(dāng)局確定的利率是 。A、市場(chǎng)利率 B、官定利率 C、公定利率 D、實(shí)際利率9、在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場(chǎng)利率變化的利率是 。A、固定利率 B、浮動(dòng)利率 C、一般利率 D、優(yōu)惠利率10、在國(guó)際借貸市場(chǎng)上，低于 LIBOR的貸款利率被稱為 。A、固定利率 B、浮動(dòng)利率 C、一般利率 D、優(yōu)惠利率第四部分 名詞解釋1、信用2、高利貸3、商業(yè)信用4、銀行信用5、國(guó)家信用6、消費(fèi)信用7、國(guó)際信用8、國(guó)內(nèi)信用9、國(guó)外信用10、赤字貨幣化11、票據(jù)12、匯票13、本票14、支票15、期票（商業(yè)本票）16、金融票據(jù)17、承兌18、背書19、銀行券20、利息21、利率22、市場(chǎng)利率23、官方利率24、公定利率25、固定利率26、浮動(dòng)利率27、名義利率28、實(shí)際利率29、優(yōu)惠利率30、流動(dòng)性陷阱31、預(yù)期假說理論32、市場(chǎng)分割理論33、流動(dòng)性報(bào)酬理論34、利率的期限結(jié)構(gòu)第五部分 簡(jiǎn)答題1、為什么說商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式？2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票有何區(qū)別？3、簡(jiǎn)述利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要內(nèi)容。第六部分 論述題1、 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用。2、 為什么說IS-LM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？第七部分 參考答案一、填空題1、 商業(yè)信用 銀行信用 國(guó)家信用 消費(fèi)信用 國(guó)際信用2、 支付手段3、 商業(yè)信用 銀行信用4、 商業(yè)信用5、 銀行信用6、 國(guó)內(nèi)信用 國(guó)外信用7、 財(cái)政8、 賒銷 消費(fèi)貸款9、 來料加工 補(bǔ)償貿(mào)易10、商業(yè)本票（或期票） 商業(yè)匯票11、融通票據(jù)12、商業(yè)票據(jù)13、市場(chǎng)利率 官方利率 公定利率14、固定利率 浮動(dòng)利率15、LIBOR16、名義利率 實(shí)際利率17、調(diào)整再貼現(xiàn)率 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作 調(diào)整其他基準(zhǔn)利率二、選擇題1、C 2、C 3、A 4、B 5、D 6、C 7、A8、B 9、B 10、D四、名詞解釋1、信用：在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。2、高利貸信用：是高利貸資本的運(yùn)動(dòng)形式。以貸款利息率特別高為特征。3、商業(yè)信用：是廠商在銷售商品時(shí)，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。4、銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。5、國(guó)家信用是以國(guó)家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式。6、消費(fèi)信用是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用。7、國(guó)際信用：是國(guó)際間的借貸行為，包括以賒銷商品形式提供的國(guó)際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國(guó)際銀行信用以及政府間相互提供的信用。8、國(guó)內(nèi)信用：是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得的信用，它形成一國(guó)內(nèi)債。9、國(guó)外信用：是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得的信用，形成一國(guó)外債。10、貨幣赤字化：是指政府發(fā)行國(guó)債彌補(bǔ)赤字，如果向中央銀行推銷國(guó)債，中央銀行有可能通過發(fā)行貨幣來購(gòu)買，從而導(dǎo)致貨幣投放過度，引發(fā)通貨膨脹。11、票據(jù)：是指具有一定格式，并可用于證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。12、匯票：是指出票人要求售票人在一定時(shí)期內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后有效的票據(jù)。13、本票：是出票人對(duì)收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。14、支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。15、期票：又叫商業(yè)本票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。16、融通票據(jù)：又叫“金融票據(jù)”或“空票據(jù)”，它不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。17、承兌：是指在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上做出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。18、背書：又叫里書，是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)在票據(jù)背面簽署的行為，表明背書人具有票據(jù)償付的連帶責(zé)任。19、銀行券：是在商業(yè)票據(jù)流通基礎(chǔ)產(chǎn)生的，由銀行發(fā)行的一種信用貨幣。它是一種不定期信用工具。20、利息：是使用借貸資金的報(bào)酬，是貨幣資金所有者憑借對(duì)貨幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報(bào)酬。21、利率：是利息對(duì)本金的比率。22、市場(chǎng)利率：是指有資金供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)收益等因素決定的利率。23、官方利率：是指貨幣管理當(dāng)局確定的利率。24、公定利率：是指由金融機(jī)構(gòu)或行業(yè)公會(huì)、協(xié)會(huì)按協(xié)商的辦法確定的利率。25、固定利率：是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。26、浮動(dòng)利率：是指在借貸關(guān)系存續(xù)期間，利率水平可隨市場(chǎng)變化而定期變動(dòng)的利率。27、名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。28、實(shí)際利率：是剔除通貨膨脹因素的利率。29、優(yōu)惠利率：指金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款收取比一般利率水平高的利率，對(duì)貸款收取比一般利率低的利率。30、流動(dòng)性陷阱：是指當(dāng)利率下降到一定水平時(shí)，貨幣需求的彈性將會(huì)變得無限大，形成流動(dòng)性陷阱。31、預(yù)期假說理論：認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對(duì)未來利率的預(yù)期差異造成的。32、市場(chǎng)分割理論：認(rèn)為各種期限的證券市場(chǎng)是彼此分隔、相互獨(dú)立的，長(zhǎng)期利率和短期利率由各市場(chǎng)供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風(fēng)險(xiǎn)較小的債券，債券回報(bào)率曲線大多呈遞增狀。33、流動(dòng)性報(bào)酬理論：認(rèn)為長(zhǎng)期債券比短期債券有更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即價(jià)格波動(dòng)更大，流動(dòng)性又較差。投資者在作出投資決策時(shí)，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報(bào)率時(shí)，才會(huì)選擇非偏好期限的債券。34、利率的期限結(jié)構(gòu)：指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓?bào)率曲線來表示。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產(chǎn)和流通過程中賣方商品積壓買方又缺乏資金的矛盾；其次，廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；二是商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。而銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴(kuò)充了信用的范圍、數(shù)量和期限，更能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因此成為現(xiàn)代信用的主要形式。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因?yàn)椋荷虡I(yè)信用能直接服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)，是廠商首先使用的信用形式；銀行信用的大量業(yè)務(wù)仍以商業(yè)信用為基礎(chǔ)（如票據(jù)貼現(xiàn)）。2、答案要點(diǎn)：商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書，須經(jīng)過票據(jù)承兌手續(xù)才具有法律效力。兩者的區(qū)別：（1）當(dāng)事人不同：商業(yè)本票有兩個(gè)當(dāng)事人：一是出票人（即債務(wù)人） ，二是收款人（即債權(quán)人）。而商業(yè)匯票有三個(gè)當(dāng)事人：出票人（債權(quán)人） ，受票人或付款人（債務(wù)人），收款人或持票人。2）方向不同：商業(yè)本票是債務(wù)人發(fā)給債券人的，商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務(wù)人的。3）是否承兌：商業(yè)匯票須經(jīng)承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。3、答案要點(diǎn)：利率的期限結(jié)構(gòu)指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓?bào)率曲線來表示。債券的回報(bào)率曲線是把期限不同，但風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和其他條件相同的債券回報(bào)率連成的一條線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)?；貓?bào)率

回報(bào)率

回報(bào)率

回報(bào)率（利率）

（利率）

（利率）

（利率）0

0

0

0期限

期限

期限期限平坦型

遞增型

遞減型

隆起型圖3—1債券回報(bào)率曲線的四種可能狀態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)家在解釋長(zhǎng)短期利率不同結(jié)構(gòu)時(shí)形成了以下幾種理論：預(yù)期假說理論：該理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對(duì)未來利率的預(yù)期差異造成的。⑵市場(chǎng)分割理論：認(rèn)為各種期限的證券市場(chǎng)是彼此分隔、相互獨(dú)立的，長(zhǎng)期利率和短期利率由各市場(chǎng)供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風(fēng)險(xiǎn)較小的債券，債券回報(bào)率曲線大多呈遞增狀。⑶流動(dòng)性報(bào)酬理論：認(rèn)為長(zhǎng)期債券比短期債券有更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即價(jià)格波動(dòng)更大，流動(dòng)性又較差。投資者在作出投資決策時(shí)，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報(bào)率時(shí)，才會(huì)選擇非偏好期限的債券。六、論述題1、答案要點(diǎn)：信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要有以下幾個(gè)方面的作用：⑴促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率；⑵加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用；⑶加快資本集中，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；⑷調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。2、答案要點(diǎn)： IS─LM分析模型是從整個(gè)市場(chǎng)全面均衡來討論利率決定機(jī)制的。該模型理論基礎(chǔ)有以下幾點(diǎn)：1）整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可分為兩個(gè)領(lǐng)域，實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。實(shí)際領(lǐng)域要研究的主要對(duì)象是投資I和儲(chǔ)蓄S，貨幣領(lǐng)域則是貨幣需求L和貨幣供給M。2）實(shí)際領(lǐng)域均衡的條件是I=S，貨幣領(lǐng)域均衡的條件是L=M，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)均衡必須在實(shí)際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時(shí)達(dá)到均衡才能實(shí)現(xiàn)。3）投資是利率的反函數(shù)，儲(chǔ)蓄是收入的增函數(shù)。根據(jù)以上條件，必須在實(shí)際領(lǐng)域找出I=S的均衡點(diǎn)的軌跡，即 IS曲線；在貨幣領(lǐng)域找出 L=M的均衡點(diǎn)的軌跡，即 LM曲線。4）IS-LM這兩條曲線的交點(diǎn)即經(jīng)濟(jì)均衡點(diǎn)，這一均衡的點(diǎn)決定了均衡時(shí)的利率水平和收入水平,此即IS-LM分析模型。iLMEieIS0 Ye Y圖3—2IS—LM分析模型第三章中央銀行與金融監(jiān)管體系第一部分 填空題1、 是一國(guó)金融體系的核心，是一國(guó)最高的金融管理機(jī)構(gòu)。2、中央銀行是國(guó)家宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的 ，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調(diào)控的 。3、 、 和 三方面體現(xiàn)中央銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。4、中央銀行的職能可概括為以下三類： 、 、 。5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的 是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立， 負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司； 是全國(guó)證券期貨業(yè)的主管部門； 是全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主管機(jī)關(guān)。7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立 50多年來中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、中央銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行。A、早于 B、同時(shí) C、晚于 D、不一定2、中央銀行作為國(guó)家銀行，它代理國(guó)庫(kù)，集中 。A、銀行存款 B、企業(yè)存款C、個(gè)人存款 D、國(guó)庫(kù)存款3、下列 最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。A、發(fā)行貨幣 B、最后貸款人C、代理國(guó)庫(kù) D、集中存款準(zhǔn)備金4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是 。A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行C、德意志銀行 D、瑞典銀行5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的 是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。A、中國(guó)任人民銀行 B、證監(jiān)會(huì)C、保監(jiān)會(huì) D、中央工委6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立， 負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司A、中央工委 B、中國(guó)人民銀行C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì)7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A、銀監(jiān)會(huì) B、中國(guó)人民銀行C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì)第四部分 名詞解釋1、發(fā)行的銀行 2、銀行的銀行 3、金融監(jiān)管第五部分 簡(jiǎn)答題1、 為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？2、 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮怎樣的職能？3、 什么是金融監(jiān)管？簡(jiǎn)述金融監(jiān)管對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的重要意義。第六部分 論述題1、 試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用。2、 在探討中央銀行與政府關(guān)系中， 以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓?duì)中央銀行獨(dú)立性的看法。3、試對(duì)單一的全能機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制與多重機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制進(jìn)行比較分析。4、結(jié)我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀談?wù)勀銓?duì)進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平的看法。第七部分 參考答案一、填空題1、中央銀行2、主體 對(duì)象3、發(fā)行的銀行 銀行的銀行 國(guó)家的銀行4、宏觀調(diào)控職能 金融管理職能 金融服務(wù)職能5、中共中央金融工作委員會(huì)（中央工委）6、中國(guó)人民銀行 證監(jiān)會(huì) 保監(jiān)會(huì)7、銀監(jiān)會(huì)二、單項(xiàng)選擇題1、C 2、D 3、B 4、A 5、D 6、B 7、A四、名詞解釋1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國(guó)家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國(guó)貨幣發(fā)行的獨(dú)享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。3、金融監(jiān)管：指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現(xiàn)在：集中存款準(zhǔn)備金，最終的貸款人，組織全國(guó)清算。2、答案要點(diǎn)：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。 其職能可簡(jiǎn)要概括為以下三類：1）宏觀調(diào)控職能，運(yùn)用自身特有的金融手段對(duì)貨幣和信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。2）金融管理職能，為維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，對(duì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)金融市場(chǎng)的運(yùn)行等進(jìn)行檢查監(jiān)督、管理控制。3）金融服務(wù)職能，向政府機(jī)關(guān)、銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。3、答案要點(diǎn)：金融監(jiān)管指一國(guó)的金融管理部門依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。實(shí)施嚴(yán)格、有效的金融監(jiān)管，是維護(hù)正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的效果，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展 ;是一國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展的必要條件。六、論述題1、答案要點(diǎn)：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用可從以下幾個(gè)方面論述：1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)機(jī)。2）國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具。3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的穩(wěn)定器（4）提高經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率的推進(jìn)器。2、答案要點(diǎn)：美聯(lián)儲(chǔ)作為美國(guó)的中央銀行獨(dú)立于政府之外，直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策，政府不能直接對(duì)其發(fā)布命令指示，也不得干預(yù)貨幣政策的實(shí)施，發(fā)生矛盾時(shí)只能協(xié)商解決，因而被稱之為獨(dú)立型中央銀行。但它不能完全獨(dú)立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動(dòng)不能脫離國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總目標(biāo)的要求，政府會(huì)采取不同形式對(duì)中央銀行加以控制，其所謂的獨(dú)立性只是相對(duì)的。中央銀行的貨幣政策主要目標(biāo)只能是穩(wěn)定貨幣和維護(hù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的正常秩序，而任何一國(guó)的政府的目標(biāo)都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善社會(huì)保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標(biāo)和政府多重目標(biāo)處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標(biāo)往往會(huì)取代中央銀行的單一目標(biāo)，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對(duì)獨(dú)立性，必須通過加強(qiáng)中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的法律地位來解決。3、答案要點(diǎn)：?jiǎn)我蝗鼙O(jiān)管的優(yōu)勢(shì)：1）在金融機(jī)構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，更好的察覺不同業(yè)務(wù)部分存在的支付危機(jī)。2）由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對(duì)被監(jiān)管者也是如此。3）對(duì)以防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機(jī)構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢(shì)：（1）在實(shí)踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機(jī)構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營(yíng)模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)仍會(huì)保持重要區(qū)別，三者風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。3）單一全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對(duì)其選擇應(yīng)主要取決于本國(guó)金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國(guó)家大小。4、答案要點(diǎn)：我國(guó)金融監(jiān)管目前實(shí)行的是多重機(jī)構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機(jī)構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問題。宜從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平：1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。3）借鑒金融監(jiān)管的國(guó)際規(guī)范完善具有中國(guó)特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的全面接軌。4）改進(jìn)監(jiān)管手段，加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。2003年，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立50多年來中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的 “大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。第四章 金融市場(chǎng)與金融工具第一部分 填空題1、從微觀層面看,金融市場(chǎng)的主要功能包括 、 和 。從宏觀層面看，金融市場(chǎng)的主要功能包括 、 和 。2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為 和 。3、按照組織方式劃分，金融市場(chǎng)可分為 和 。4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。6、按照開放程度不同，金融市場(chǎng)可分為 和 。7、 、 、和 是金融工具最重要的三個(gè)特性。8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實(shí)行 ，也可以實(shí)行 。9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為 和 。10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)通?？梢圆捎?、和 。11、目前，中國(guó)外匯市場(chǎng)可以分為以下三個(gè)層次：一是 ，二是，三是 。12、我國(guó)境內(nèi)的票據(jù)包括 、 、和 。13、貨幣市場(chǎng)主要包括 、 、 、以及 。14、資本市場(chǎng)主要包括 、 、 和 。15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為 、 、和 。第二部分 單項(xiàng)選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場(chǎng)可分為 。A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場(chǎng)可分為 。A、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) B、同業(yè)拆借市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)C、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) D、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)3、下列 是金融市場(chǎng)所具有的主要宏觀功能。A、價(jià)格發(fā)現(xiàn) B、減少搜尋成本和信息成本C、提供流動(dòng)性 D、實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄─投資轉(zhuǎn)化4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對(duì)零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期 到期期限。A、高于 B、低于C、等于 D、不一定5、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是 。A、債券市場(chǎng) B、資本市場(chǎng)C、票據(jù)市場(chǎng) D、股票市場(chǎng)6、短期資金融通市場(chǎng)又稱為 。A、初級(jí)市場(chǎng) B、貨幣市場(chǎng)C、資本市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng)7、長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)又稱為 。A、貨幣市場(chǎng) B、資本市場(chǎng)C、初級(jí)市場(chǎng) D、次級(jí)市場(chǎng)8、下列屬于資本市場(chǎng)的有 。A、同業(yè)拆借市場(chǎng) B、股票市場(chǎng)C、票據(jù)市場(chǎng) D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單9、銀行在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù)買進(jìn)的做法叫 。A、票據(jù)交換 B、票據(jù)承兌C、票據(jù)結(jié)算 D、票據(jù)貼現(xiàn)10、 是銀行間所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn) D、都不是11、在出售證券時(shí)與購(gòu)買者約定到期買回證券的方式稱為 。A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購(gòu)協(xié)議12、在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為 。A、場(chǎng)內(nèi)交易 B、場(chǎng)外交易C、柜臺(tái)交易 D、第三市場(chǎng)交易13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由 于1961年創(chuàng)造的。A、交通銀行 B、花旗銀行C、東京銀行 D、巴黎國(guó)民銀行14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種 。A、固定資本 B、可變資本C、真實(shí)資本 D、虛擬資本15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系存在。A、正相關(guān) B、負(fù)相關(guān)C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系16、按照美國(guó)的做法，垃圾債券一般是指信用評(píng)級(jí)在 BBB（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。A．無風(fēng)險(xiǎn)債券 B．無收益?zhèn)疌．高風(fēng)險(xiǎn)債券 D．投資級(jí)債券第四部分 名詞解釋1、金融市場(chǎng) 2、貨幣市場(chǎng) 3、資本市場(chǎng) 4、第三市場(chǎng) 5、第四市場(chǎng) 6、一級(jí)市場(chǎng) 7、二級(jí)市場(chǎng) 8、現(xiàn)貨市場(chǎng) 9、期貨市場(chǎng) 10、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 12、金融債券 13、公司債券 14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 15、再貼現(xiàn) 16、股票價(jià)格指數(shù) 17、久期第五部分 簡(jiǎn)答題1、什么是貨幣市場(chǎng)？它包括哪些子市場(chǎng)？其主要功能有哪些？。2、在證券二級(jí)市場(chǎng)上，第一、第二、第三、第四市場(chǎng)分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購(gòu)？回購(gòu)價(jià)格如何計(jì)算？6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？第六部分 論述題1、試述金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要功能。2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。第七部分 參考答案一、填空題1、價(jià)格發(fā)現(xiàn) 提供流動(dòng)性 減少搜尋成本和信息成本實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄─投資轉(zhuǎn)化 資源配置 宏觀調(diào)控2、貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng)3、 有組織市場(chǎng) 無組織市場(chǎng)4、 發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)） 流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）5、 股權(quán)市場(chǎng) 債券市場(chǎng)6、 國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) 國(guó)際金融市場(chǎng) 7 收益性 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)性8、公司制 會(huì)員制 9、普通股 優(yōu)先股10、拉斯貝爾指數(shù) 派許指數(shù) 費(fèi)雪指數(shù)11、外匯結(jié)售匯市場(chǎng) 銀行間外匯市場(chǎng) 居民個(gè)人實(shí)盤外匯買賣12、匯票 本票 支票13、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 短期債券市場(chǎng)債券回購(gòu)市場(chǎng)14、股票市場(chǎng) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng) 中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)15、貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)二、單項(xiàng)選擇題1、C 2、Ａ 3、D 4、C 5、C 6、B 7、B8、B 9、D 10、B 11、D 12、Ａ 13、Ｂ 14、Ｄ15、Ｄ 16、C四、名詞解釋1、金融市場(chǎng)：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場(chǎng)。2、貨幣市場(chǎng)：又稱短期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)。3、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場(chǎng)。4、第三市場(chǎng)：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。它實(shí)際上是上市證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是場(chǎng)外市場(chǎng)的一部分。5、第四市場(chǎng)：是指不通過經(jīng)紀(jì)商中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。6、一級(jí)市場(chǎng)：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場(chǎng)， 即證券發(fā)行市場(chǎng)。7、二級(jí)市場(chǎng)：即證券流通市場(chǎng)，是指對(duì)已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。8、現(xiàn)貨市場(chǎng)：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割的市場(chǎng)。9、期貨市場(chǎng)：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場(chǎng)。１０、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。１１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。１３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。１４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。１5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國(guó)人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)， 通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國(guó)人民銀行再貸款的行為。股票價(jià)格指數(shù)：是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘上基期指數(shù)而得到的。17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。五、簡(jiǎn)答題１、答案要點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)主要功能是滿足短期流動(dòng)性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及債券回購(gòu)市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動(dòng)性的重要渠道，為中央銀行實(shí)施公開市場(chǎng)操作提供了場(chǎng)所。貨幣市場(chǎng)利率在利率體系中占有重要地位。２答案要點(diǎn)：第一市場(chǎng)即證券交易所市場(chǎng)，即在證券交易所進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。第二市場(chǎng)即非上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第三市場(chǎng)是已上市股票或債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。第四市場(chǎng)則是指不通過經(jīng)紀(jì)人中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場(chǎng)外市場(chǎng)。３、答案要點(diǎn)：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有：（1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。（2）融資期限較短3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。4）交易手續(xù)簡(jiǎn)便，一般通過電話洽談，由全國(guó)性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。４、答案要點(diǎn)：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動(dòng)性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動(dòng)利率計(jì)息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。５、答案要點(diǎn)：債券回購(gòu)交易是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來某一時(shí)間以約定價(jià)格再進(jìn)行反向交易。回購(gòu)報(bào)價(jià)一般用拆借資金的年利息率表示。購(gòu)回價(jià)格為每百元標(biāo)準(zhǔn)券的購(gòu)回價(jià)： 購(gòu)回價(jià)格＝１００＋回購(gòu)報(bào)價(jià) ⅹ（回購(gòu)期限／全年天數(shù)）ⅹ １００６、答案要點(diǎn)：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。六、論述題１、答案要點(diǎn)：金融市場(chǎng)的主要功能有：⑴ 微觀層面功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)；提供流動(dòng)性；減少搜尋成本和信息成本。⑵ 宏觀層面功能：實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。２、答案要點(diǎn)：收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具最重要的三個(gè)特征。三特性之間的關(guān)系：一般而言，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性呈正向相關(guān)關(guān)系， 即所謂“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜， 對(duì)于通過到期贖回方式獲得的流動(dòng)性而言， 流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對(duì)于主要通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動(dòng)性，流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性又呈反向相關(guān)關(guān)系。第五章 金融創(chuàng)新第一部分 填空題1、關(guān)于金融創(chuàng)新動(dòng)因的理論分析，主要包括 、 、和 。2、金融創(chuàng)新大致可分為三大類型： 、 和 。3、根據(jù)期權(quán)頭寸持有者的權(quán)利不同，金融期權(quán)分為 和 。4、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是 選擇。5、看漲期權(quán)的 有買入的權(quán)利， 有應(yīng)對(duì)方要求賣出該項(xiàng)的義務(wù)。6、看跌期權(quán)的 有賣出的權(quán)利， 有應(yīng)對(duì)方要求買入該項(xiàng)的義務(wù)。7、如果只能在到期日當(dāng)天執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為 。8、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為 。9、金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是 ，二是 。10、加拿大經(jīng)濟(jì)委員會(huì)把金融創(chuàng)新分為三大類，即 、 和 。11、按照金融互換中現(xiàn)金流的性質(zhì)，可以把互換分為三種類型： 、以及 。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、20世紀(jì)60年代以來，商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負(fù)債以及中間業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新，下列不屬于負(fù)債創(chuàng)新。A、NOW帳戶 B、ATS帳戶C、CDs帳戶 D、票據(jù)便利發(fā)行。2、 是金融衍生產(chǎn)品中相對(duì)簡(jiǎn)單的一種， 交易雙方約定在未來特定日期按既定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)。A、金融期貨合約 B、金融期權(quán)合約C、金融遠(yuǎn)期合約 D、金融互換協(xié)議3、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是 的選擇。A、多頭方 B、空頭方C、交易所 D、都不是4、期權(quán)交易如果只能在到期日當(dāng)天執(zhí)行，則稱為 。A、美式期權(quán) B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán) D、都不是5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為。A、美式期權(quán) B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán) D、都不是6、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將 。A、上漲而進(jìn)行貴買賤賣 B、下降而進(jìn)行賤買貴賣C、上漲而進(jìn)行賤買貴賣 D、下降而進(jìn)行貴買賤賣7、看跌期權(quán)的 有應(yīng)對(duì)方要求買入該項(xiàng)的義務(wù)。A、多頭方 B、空頭方C、交易所 D、都不是8、對(duì)沖基金是近年來國(guó)際上流行的一種 。A、公募基金 B、私募基金C、不一定 D、都不是9、某公司需要借入美元進(jìn)行投資，擔(dān)心還債時(shí)美元匯率上漲，這時(shí)該公司可以在期貨市場(chǎng)上 ，實(shí)現(xiàn)套期保值。A、簽訂買入美元的合約 B、簽訂賣出美元的合約C、簽訂買賣美元的雙向合約 D、不簽合約第四部分 名詞解釋1、金融創(chuàng)新 2、金融遠(yuǎn)期合約 3、金融期貨合約 4、金融期權(quán)合約5、看漲期權(quán)6、看跌期權(quán)7、貨幣互換8、利率互換9、交叉互換10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)12、對(duì)沖基金13、金融互換交易14、風(fēng)險(xiǎn)投資公司第五部分 簡(jiǎn)答題1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請(qǐng)簡(jiǎn)述之。2、什么是金融期貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？3、什么是金融期權(quán)合約？它包括哪些類型？作用何在？4、什么是對(duì)沖基金？它和共同基金有何異同？第六部分 論述題1、 什么是金融創(chuàng)新？關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？2、 試述金融創(chuàng)新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。第七部分 參考答案一、填空題1、技術(shù)進(jìn)步論 管制的辯證過程論 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)論 競(jìng)爭(zhēng)趨同論2、金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新 金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新 金融制度創(chuàng)新3、看漲期權(quán) 看跌期權(quán)4、多頭方（買方）5、多頭方（買方） 空頭方（買出方）6、多頭方（買方） 空頭方（買出方）7、歐式期權(quán)8、美式期權(quán)9、金融監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)形勢(shì)變化，在一定程度上放松金融管制根據(jù)金融結(jié)構(gòu)的變化，改進(jìn)金融管制的手段和方法10、擴(kuò)展市場(chǎng)型工具 風(fēng)險(xiǎn)管理型工具 市場(chǎng)套利型工具11、貨幣互換 利率互換 交叉互換二、單項(xiàng)選擇題1、D 2、C 3、A 4、B 5、A 6、C 7、B8、B 9、B四、名詞解釋1、金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場(chǎng)與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。2、金融遠(yuǎn)期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價(jià)格購(gòu)買或者出售某項(xiàng)資產(chǎn)的書面協(xié)議。3、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標(biāo)準(zhǔn)。4、金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。5、看漲期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格買入某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。6、看跌期權(quán)：是期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)有按協(xié)議價(jià)格賣出某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。7、貨幣互換：是指交易雙方協(xié)議把一種貨幣表示的現(xiàn)金流與對(duì)方的以另一種貨幣表示的現(xiàn)金流相交換。8、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對(duì)方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相交換。9、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所交換的現(xiàn)金流所采用的標(biāo)價(jià)貨幣和利率都不相同。10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品：是以金融工程學(xué)知識(shí)為基礎(chǔ)，利用基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具進(jìn)行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產(chǎn)品。11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。12、對(duì)沖基金：是一種投資于多種證券的私營(yíng)有限合伙制企業(yè)。13、金融互換交易：主要通過場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時(shí)期內(nèi)交換具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。14、風(fēng)險(xiǎn)投資公司：是專門風(fēng)險(xiǎn)基金（或風(fēng)險(xiǎn)資本） ，把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購(gòu)而獲取資本報(bào)酬的企業(yè)。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：可分為三大類型：金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。2、答案要點(diǎn)：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標(biāo)準(zhǔn)。金融期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨。金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、套利、投機(jī)、進(jìn)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。3、答案要點(diǎn)：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。金融期權(quán)合約可以分為貨幣期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、利率期權(quán)、利率期貨期權(quán)、股票期權(quán)、股價(jià)指數(shù)期貨期權(quán)。金融期權(quán)主要用于套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)、套利、投機(jī)以及構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)化金融工具。4、答案要點(diǎn)：對(duì)沖基金是一種投資于多種證券的私營(yíng)有限合伙制企業(yè)。對(duì)沖基金與共同基金的區(qū)別有：共同基金由專門的投資公司運(yùn)作，受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管；對(duì)沖基金不屬于金融機(jī)構(gòu)，不受有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的制度管束；共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對(duì)沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金；共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對(duì)沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎(jiǎng)金和管理費(fèi)；共同基金的投資選擇面比對(duì)沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對(duì)沖基金均涉足。六、論述題1、答案要點(diǎn)：關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術(shù)進(jìn)步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)論；競(jìng)爭(zhēng)趨同論。2、答案要點(diǎn)：金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場(chǎng)與新制度安排的總稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。金融創(chuàng)新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)主要有：（！）金融創(chuàng)新提高了金融效率。（2）更好地滿足了社會(huì)對(duì)金融業(yè)的多種需求。（3）進(jìn)一步推動(dòng)了真實(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。5）對(duì)貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。第六章 商業(yè)銀行第一部分 填空題1、1694年成立的 是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。2、中國(guó)自辦的第一家銀行是 1897年成立的中國(guó) ，它的成立標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。3、商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產(chǎn)生：一是 ，二是。4、 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。5、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在 職能和 職能的基礎(chǔ)之上的。6、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可以分為三類： 、 、 。7、商業(yè)銀行的資金來源可以分為 和 兩大類。8、 和 共同組成商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。 是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。9、中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般分為以下幾類： 、 、和其他資產(chǎn)。10、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括 、 、 、 和。11、狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為 、 、等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與 等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。12、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是 、 和 。13、西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了 、 、以及 四個(gè)階段。14、資產(chǎn)擔(dān)保證券是商業(yè)銀行將某些傳統(tǒng)的非流動(dòng)性貸款經(jīng)過技術(shù)處理后重新組合為同質(zhì)量并可分割的標(biāo)準(zhǔn)貸款組合， 以此為本金與利息的現(xiàn)金收入保證來發(fā)行證券， 即 。其中，住房抵押貸款一般采用 的形式。15、1988年通過的 對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)都確定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以及相應(yīng)的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、 是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。A、德意志銀行 B、法蘭西銀行C、英格蘭銀行 D、日本銀行2、 是中國(guó)自辦的第一家銀行，它的成立標(biāo)志著中國(guó)現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。A、中國(guó)通商銀行 B、中國(guó)交通銀行C、戶部銀行 D、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行3、 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。A、信用創(chuàng)造 B、支付中介C、信用中介 D、金融服務(wù)4、下列 不屬于商業(yè)銀行的交易存款。A、支票存款 B、儲(chǔ)蓄存款C、NOWs D、CDs5、下列 不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、庫(kù)存現(xiàn)金 B、準(zhǔn)備金C、存放同業(yè)款項(xiàng) D、應(yīng)付款項(xiàng)6、下列 屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù)。A、信托業(yè)務(wù) B、融資租賃業(yè)務(wù)C、信用卡業(yè)務(wù) D、承諾業(yè)務(wù)7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的 。A．資產(chǎn)業(yè)務(wù) B．負(fù)債業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù) D．表外業(yè)務(wù)8、下列 屬商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)。A、備用信用證 B、信貸便利C、信用卡業(yè)務(wù) D、承諾業(yè)務(wù)第四部分 名詞解釋1、商業(yè)銀行2、負(fù)債業(yè)務(wù)3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)4、中間業(yè)務(wù)5、表外業(yè)務(wù)6、支票存款7、NOW帳戶8、儲(chǔ)蓄9、儲(chǔ)蓄存款第五部分 簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別何在？2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動(dòng)性方面對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)有何不同影響？3、 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？?jī)烧呤峭粋€(gè)概念不同表述嗎？請(qǐng)簡(jiǎn)要分析之。6、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則。第六部分 論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國(guó)金融當(dāng)局監(jiān)管的核心？1、 試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。第七部分 參考答案一、填空題1、英格蘭銀行 2、通商銀行3、從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來 以股份制公司形式組建而成4、信用中介 5、信用中介 支付中介6、負(fù)債業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)7、銀行資本 銀行負(fù)債8、庫(kù)存現(xiàn)金 存放中央銀行的款項(xiàng) 庫(kù)存現(xiàn)金9、現(xiàn)金資產(chǎn) 貸款 證券投資10、結(jié)算業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 信用卡業(yè)務(wù)11、擔(dān)保業(yè)務(wù) 承諾業(yè)務(wù) 貸款出售及資產(chǎn)證券化證券的發(fā)行、承銷12、流動(dòng)性 安全性 盈利性13、資產(chǎn)管理 負(fù)債管理 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理14、資產(chǎn)證券化 過手證券15、《巴塞爾協(xié)議》二、單項(xiàng)選擇題1、C 2、A 3、C 4、B 5、D 6、D 7、C8、C四、名詞解釋1、商業(yè)銀行：是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。2、負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。3、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行將通過負(fù)債所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，使其取得收益的主要途徑。4、中間業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。5、表外業(yè)務(wù)：是指所有不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。6、支票存款：是銀行流動(dòng)性最高的一項(xiàng)負(fù)債，其所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。7、NOW帳戶：是以支付命令書取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立NOW賬戶的存戶，可以隨時(shí)開出支付命令書， 或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付， 對(duì)其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對(duì)活期存款支付利息的限制。8、儲(chǔ)蓄：廣義的儲(chǔ)蓄是指政府、企業(yè)和居民個(gè)人的所有貨幣收入扣除各項(xiàng)生產(chǎn)性和消費(fèi)性支出后的剩余部分。狹義的儲(chǔ)蓄指儲(chǔ)蓄存款。9、儲(chǔ)蓄存款：在中國(guó)專指居民個(gè)人在銀行的存款，是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營(yíng)貨幣資金、提供金融服務(wù)的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機(jī)構(gòu)：不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務(wù)。而中央銀行只向政府和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔(dān)制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。不同于其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務(wù)并吸收活期存款；其他金融機(jī)構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個(gè)方面或某幾個(gè)方面的金融服務(wù)。2、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負(fù)債兩大類。由于各國(guó)金融體制的差異合金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度不同，商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也不盡相同。一般有存款和其他負(fù)債組成。美國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括：支票存款、非交易存款、其他負(fù)債。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經(jīng)是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易存款不能直接充當(dāng)交易媒介，其流動(dòng)性較低。3、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要分為：現(xiàn)金資產(chǎn)；貸款；證券投資；其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營(yíng)所必需的，為了避免發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，銀行總資產(chǎn)中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率不是越少越好。4、答案要點(diǎn)：儲(chǔ)蓄存款和儲(chǔ)蓄是兩個(gè)不相同的概念。儲(chǔ)蓄的原始意義指的是貯藏，而儲(chǔ)蓄存款則是銀行負(fù)債的一個(gè)重要組成部分。在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲(chǔ)蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲(chǔ)蓄是指政府、企業(yè)和居民個(gè)人的所有貨幣收入扣除各項(xiàng)生產(chǎn)性和消費(fèi)性支出后的剩余部分。狹義的儲(chǔ)蓄指儲(chǔ)蓄存款。儲(chǔ)蓄存款概念在國(guó)內(nèi)外存在明顯差異。我國(guó)儲(chǔ)蓄存款專指居民個(gè)人在銀行的存款。5、答案要點(diǎn)：中間業(yè)務(wù)是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指所有不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來說，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是有區(qū)別的。（1）從會(huì)計(jì)處理角度而言，所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù)從銀行開展業(yè)務(wù)的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)時(shí)，一般充當(dāng)中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務(wù)時(shí)，銀行既可以是經(jīng)紀(jì)人，又可以作為自營(yíng)商。2）從與表內(nèi)業(yè)務(wù)的關(guān)系和銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)一般不發(fā)生由表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而或有負(fù)債性質(zhì)的表外業(yè)務(wù)，存在表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化的可能，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就大。國(guó)外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)較高的表外業(yè)務(wù)。中國(guó)商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務(wù)稱為中間業(yè)務(wù)。6、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則：流動(dòng)性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金， 隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。六、論述題1、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的主要功能有：（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務(wù)，把資金投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，成為銀行資金運(yùn)用。（二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。（三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。在整個(gè)銀行體系中，商業(yè)銀行運(yùn)用所吸收的活期存款進(jìn)行貸款或投資，通過支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過程，形成存款貨幣的成倍擴(kuò)張或收縮。（四）金融服務(wù)。金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供的其它服務(wù)。2、答案要點(diǎn)：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理以及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個(gè)階段。1）資產(chǎn)管理(TheAssetManagement)20世紀(jì)60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位環(huán)境下， 在當(dāng)時(shí)較穩(wěn)定的資金來源的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論。2）負(fù)債管理(TheLiabilityManagement)20世紀(jì)60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負(fù)債管理為主。負(fù)債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理來實(shí)施，也可以通過在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過“購(gòu)買”資金來實(shí)施。3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(Asset-LiabilityManagement)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理于 20世紀(jì)70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率、匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配的目的。4）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于 20世紀(jì)80年代末。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，同時(shí)也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同等運(yùn)作的需要，1987年12月巴塞爾委員會(huì)通過了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》 ，即著名的《巴塞爾協(xié)議》?！栋腿麪枀f(xié)議》的目的：一是通過協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。第七章 投資銀行第一部分 填空題1、1933年 的頒布，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成， 同時(shí)也標(biāo)志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。2、20世紀(jì)80年代中期以來，世界各國(guó)投資銀行與商業(yè)銀行的相互關(guān)系及業(yè)務(wù)范圍的界定，大致可分為 和 兩種體制。3、 是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。4、證券的發(fā)行方式分為 和 兩種。5、 是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。6、 是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金，又稱 。7、投資銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)主要包括 、 、 、 、、 、 、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。8、20世紀(jì)60年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)出的兩個(gè)最主要的特征是和 。9、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源，主要發(fā)揮 功能的金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)際金融體系中最重要的組成部分之一。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、 是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化2、 是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化3、把證券出售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等，是投資銀行的 業(yè)務(wù)。A、證券公募 B、證券私募C、證券管理 D、風(fēng)險(xiǎn)投資4、基金管理的關(guān)鍵是在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高的收益，因此，就顯得極為重要。A、風(fēng)險(xiǎn)資本投資 B、證券承銷C、證券組合投資 D、資產(chǎn)證券化5、投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為本源業(yè)務(wù)，主要發(fā)揮 功能的金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)際金融體系中最重要的組成部分之一。A、直接融資 B、間接融資C、直接融資與間接融資并重 D、不一定6、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務(wù)為。A、證券交易 B、證券承銷C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化第四部分 名詞解釋1、投資銀行 2、商人銀行 3、證券承銷 4、私募發(fā)行 5、資產(chǎn)證券化 6、風(fēng)險(xiǎn)資本第五部分 簡(jiǎn)答題1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別有哪些？2、簡(jiǎn)述投資銀行產(chǎn)生與發(fā)展的脈絡(luò)。3、何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢(shì)， 又有效地控制其風(fēng)險(xiǎn)？4、什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比， 私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？5、什么是資產(chǎn)證券化？為什么說資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？6、什么是投資銀行？請(qǐng)簡(jiǎn)述投資銀行與基金業(yè)務(wù)的關(guān)系。第六部分 論述題1、試述投資銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。第七部分 參考答案一、填空題1、《格拉斯—斯蒂格爾法》2、分業(yè)模式 綜合模式3、證券承銷4、公募發(fā)行 私募發(fā)行5、資產(chǎn)證券化6、風(fēng)險(xiǎn)資本 創(chuàng)業(yè)資本7、證券承銷 證券交易 證券私募 資產(chǎn)證券化收購(gòu)與兼并 基金管理 風(fēng)險(xiǎn)資本投資8、金融創(chuàng)新 拓展國(guó)際業(yè)務(wù)5、 直接融資二、單項(xiàng)選擇題1、A 2、D 3、B 4、C 5、A 6、B四、名詞解釋1、投資銀行：是為資本市場(chǎng)的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2、商人銀行：指專門從事兼并、收購(gòu)等某些融資活動(dòng)的投資銀行。3、證券承銷：指投資銀行就證券發(fā)行的種類、時(shí)間、條件等對(duì)發(fā)行公司提出建議，并從發(fā)行人處購(gòu)買新證券向公眾分銷。4、私募發(fā)行：又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會(huì)公眾而是售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。5、資產(chǎn)證券化：指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。6、風(fēng)險(xiǎn)資本：又稱創(chuàng)業(yè)資本，指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：投資銀行是為資本市場(chǎng)的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于資金來源、主要業(yè)務(wù)、主要功能、利潤(rùn)的主要來源和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面。2、答案要點(diǎn)：現(xiàn)在意義上的投資銀行最初產(chǎn)生于歐洲，主要由 18、19世紀(jì)眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的商號(hào)演變而來。1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個(gè)因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭(zhēng)、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。 1929至1933年是其膨脹及動(dòng)蕩時(shí)期，在世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中投資銀行大量倒閉，證券業(yè)極度萎靡。1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》的頒布，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時(shí)也標(biāo)志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。 其后投資銀行進(jìn)入快速發(fā)展階段。20世紀(jì)60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個(gè)最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。3、答案要點(diǎn)：分業(yè)模式指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行除代理政府債券等部分證券業(yè)務(wù)之外不能經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)，投資銀行也不能經(jīng)營(yíng)吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。所謂綜合模式指在法律和銀行業(yè)實(shí)際運(yùn)作中對(duì)銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍沒有嚴(yán)格的界定、劃分，各種銀行都可全盤經(jīng)營(yíng)存貸款、證券買賣等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)。要發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢(shì)，又有效地控制其風(fēng)險(xiǎn)，首先要建立健全的銀行內(nèi)控制度和嚴(yán)格的監(jiān)管制度。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團(tuán)式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。4、答案要點(diǎn)：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會(huì)公眾而是售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。與公募發(fā)行相比它具有發(fā)行要求低、節(jié)約發(fā)行時(shí)間及成本、承銷費(fèi)用低、收益高等優(yōu)點(diǎn)，但其流動(dòng)性較差、發(fā)行面窄不利進(jìn)一步發(fā)行。投資銀行是私募證券的設(shè)計(jì)者，并為其尋找合適機(jī)構(gòu)投資者或作為發(fā)行顧問提供咨詢服務(wù)。5、答案要點(diǎn)：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式。1）發(fā)行者通過它可獲得較低的籌資成本，更高效運(yùn)用資本，更好地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)資金來源多樣化。2）投資者則獲得了信用風(fēng)險(xiǎn)較低的、流動(dòng)性較高的證券；為借款者創(chuàng)造了更有利的籌資環(huán)境。3）資產(chǎn)證券化還極大地加強(qiáng)了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促進(jìn)了其證券業(yè)務(wù)的發(fā)展。6、答案要點(diǎn)：投資銀行是為資本市場(chǎng)的直接融資提供各種交易工具及配套服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它與基金業(yè)務(wù)關(guān)系密切。首先，投資銀行可作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金。其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。第三，還可作為基金承銷人。第四，投資銀行還通過接受基金發(fā)起人的委托，管理基金，據(jù)此獲得一定的傭金。六、論述題1、答案要點(diǎn)：答：投資銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)主要包括證券承銷、證券交易、證券私募、資產(chǎn)證券化、收購(gòu)與兼并、基金管理、風(fēng)險(xiǎn)資本投資、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務(wù)等。證券承銷是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)第八章 其他金融機(jī)構(gòu)第一部分 填空題1、存款型金融機(jī)構(gòu)主要有 、 、和 。2、契約型金融機(jī)構(gòu)主要包括 和 。3、投資型金融機(jī)構(gòu)主要包括 、 和 。4、投資基金的機(jī)制特點(diǎn)即 、 、 、 。5、根據(jù)的組織形式不同，共同基金可以分為 和 兩類。6、根據(jù)發(fā)行的股份的份額是否固定及可否被贖回，共同基金可分為和 兩類。7、1999年，我國(guó)相繼成立了 、 、 、 四家資產(chǎn)管理公司，分別負(fù)責(zé)管理和處置四大國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)。8、1994年，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，我國(guó)相繼建立了 、 、三家政策型銀行。第二部分 單項(xiàng)選擇題1、下列 不屬于存款型金融機(jī)構(gòu)。A、商業(yè)銀行 B、儲(chǔ)蓄銀行C、信用社 D、投資基金2、下列 屬于契約型金融機(jī)構(gòu)。A、金融公司 B、封閉型基金C、保險(xiǎn)公司 D、信用社3、下列 不屬于投資型金融機(jī)構(gòu)A、共同基