貨幣銀行學試題及答案

第 一 章 貨 幣 和 貨 幣 制 度第一部分 填空題1、鑄幣是國家權力進入貨幣流通領域的第一現象。2、典型的表征貨幣是 銀行券3、表征貨幣是由足值貨幣向現代信用貨幣發(fā)展的一種過渡性的貨幣形態(tài)。4、在現代經濟中，信用貨幣存在的主要形式是 現金 和存款 。5、 電子貨幣 是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。6、國家發(fā)行的短期債券、銀行簽發(fā)的承兌匯票以及大額可轉讓存單等短期證券，可在貨幣市場上隨時轉讓、貼現、抵押等多種形式變現，轉化成現實的購買手段和支付手段，我們將它們成為 準貨幣。7、所謂“流通中的貨幣”，就是發(fā)揮 流通手段 職能的貨幣和發(fā)揮 支付手段職能的貨幣的總和。8、從貨幣制度誕生以來，經歷了 銀本位制度 、金銀復本位制度、金本位制度和 紙幣本位制度五種主要貨幣制度形態(tài)。9、金銀復本位制主要有兩種類型： 平行本位制 和雙本位制。10、在格雷欣法則中，實際價值高于法定比價的貨幣是 良幣 。11、在格雷欣法則中，實際價值低于法定比價的貨幣是 劣幣 。12、金本位制有三種形式： 金幣本位制 、金塊本位制、 金匯兌本位制 。13、貨幣制度的四大構成要素： 貨幣材料的確定 、貨幣名稱 貨幣單位和價格標準、本位幣 輔幣及其償付能力 、發(fā)行保證制度 。14、目前，世界各國普遍以金融資產 流動性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據。15、狹義貨幣M1由 現金 和活期存款 構成，廣義貨幣 M2由M1加準貨幣構成。16、貨幣制度最基本的內容是 貨幣材料的確定 。17、 足值貨幣 貨幣既可以作為一般商品消費，也可以作為貨幣進行流通。18、一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣稱為 本位幣亦稱主幣。19、在紙幣制度下，如果在同一市場上出現兩種以上紙幣流通時，會出現貨幣的 良幣驅逐劣幣 。20、現代經濟中信用貨幣的發(fā)行主體是 銀行 。第二部分 單項選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣 B 職能基礎上的。A、價值尺度 B、流通手段C、支付手段 D、儲藏手段2、歷史上最早出現的貨幣形態(tài)是 A 。A、實物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于 C 類型的貨幣。A、實物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣4、我國M1層次的貨幣口徑是 D 。A、MI=流通中現金B(yǎng)、MI=流通中現金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款C、MI=流通中現金+企業(yè)活期存款+個人儲蓄存款D、MI=流通中現金+企業(yè)活期存款+農村存款+機關團體部隊存款5、用貨幣數量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學說是 D 。A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論C、貨幣國定論 D、貨幣數量論6、在西方經濟學有關貨幣的觀點中， A 把貨幣等同與貴金屬，并認為只有金銀才是一國的真正財富等。A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論C、貨幣國定論 D、貨幣數量論7、在一國貨幣制度中， C 是不具有無限法償能力的貨幣。A、主幣 B、本位幣C、輔幣 D、都不是8、格雷欣法則起作用于 B 。A、平行本位制 B、雙本位制C、跛行本位制 D、單本位制9、如果金銀的法定比價位 1：13，而市場比價位1：15，這時充斥市場的將是 A 。A、銀幣 B、金幣C、金幣銀幣同時 D、都不是10、歷史上最早的貨幣制度是 B 。A、金本位制 B、銀本位制C、金銀復本位制 D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是 C 。A、呈正比 B、呈反比C、相一致 D、無關12、輔幣的名義價值 A 其實際價值。A、高于 B、低于C、等于 D、不確定13、最早實行金幣本位制的國家是 B 。A、美國 B、英國C、法國 D、日本14、商品價格與貨幣價值的大小成 C 關系，與單位貨幣即價格標準的含金量成關系。A、反比 正比 B、反比 反比C、正比 反比 D、正比 正比15、現代經濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了 D 的作用。A、儲藏手段 B、價值尺度C、世界貨幣 D、積累或儲蓄手段16、 A 是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制 B、金匯兌本位制C、金銀復本位制 D、金塊本位制四、名詞解釋1、信用貨幣：是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現代形態(tài)。2、表征貨幣：是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。3、本位幣：亦稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣。1、 輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。5、雙本位制：是典型的金銀復本位制，是指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價，兩種鑄幣按國家比價流通，而不是隨著金、銀市場比價的變動而變動。6、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣—銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實行金本位制國家的中央銀行，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的兌換比率；銀行券規(guī)定含金量，但不能直接兌換黃金，只能兌換外匯；政府或中央銀行通過按固定比價買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國幣值和匯率。7、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實際流通的是紙幣─銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數額以上兌換金塊；黃金集中由政府保管，作為銀行券流通的保證金。本位幣是一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。8、準貨幣：本身是潛在的貨幣而非現實的貨幣，一般由 定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具等構成。9、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務或其他支付，也不管每次支付的本位幣的數額大小，債權人和受款人都不得拒絕接受，否則視為違法。10、有限法償：即每次支付輔幣的數量不能超過規(guī)定的額度，否則債權人或受款人有權拒收。11、金融資產的流動性：是指金融資產能及時轉變?yōu)楝F實購買力并不蒙受損失的能力。12、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結構及其組織形式。13、格雷欣法則：即“劣幣驅逐良幣”規(guī)律，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現象。五、簡答題1、什么是貨幣制度？其主要構成要素有哪些？答案要點：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結構及其組織形式。其構成要素有：1）貨幣材料的確定。2）貨幣名稱、貨幣單位和價格標準。3）本位幣、輔幣及其償付能力。4）發(fā)行保證制度。2、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？答案要點：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現代形態(tài)?；咎卣饔校海?）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣， 它是一種價值符號，不具有十足的內在價值，黃金基礎也已經消失2）信用貨幣是債務貨幣。信用貨幣實際上是銀行債務憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務的轉移。3）具有強制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強制流通使用。4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現國家宏觀經濟目標的重要手段。3、貨幣層次劃分的依據是什么？為什么說科學地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答案要點：劃分貨幣層次的主要依據是金融資產流動性的強弱。流動性程度不同的金融資產在流通中周轉的便利程度不同，從而對商品流通和各種經濟活動的影響程度也就不同。所以，按流動性強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進行宏觀調控具有非常重要的意義。4、什么是“劣幣驅逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。答案要點：格雷欣法則，即“劣幣驅逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現象。5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度， 金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答案要點：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進商品生產的發(fā)展和商品流通的擴大；其次，信用關系不受幣值波動的影響，促進信用的發(fā)展；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進了國際貿易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。六、論述題1、如何理解貨幣的本質？答案要點：應從以下幾個方面來理解：⑴貨幣是商品；⑵貨幣是一般等價物；⑶貨幣是固定充當一般等價物的商品；⑷貨幣是生產關系的反映。2、什么是紙幣本位制？其有何特點？應如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？答案要點：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強制流通的貨幣制度。其主要特點有：⑴紙幣本位幣是以國家信用為基礎的信用貨幣；⑵紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準備制度，只是流通中的價值符號；⑶紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣；⑷紙幣本位幣是沒有內在價值的價值符號，不能自發(fā)適應經濟運行的需要。⑸紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現金貨幣流通日趨縮小。紙幣本位制下會出現“良幣驅逐劣幣”現象。但中國的“一國三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個市場上流通， 因此不會產生“良幣驅逐劣幣”。的現象。第二章 信用、利息與利息率第一部分 填空題1、現代信用的主要形式有： 、 、 、 、。2、信用是商品經濟發(fā)展到一定階段的產物。 當商品交換出現延期支付、貨幣執(zhí)行 職能時，信用就產生了。3、現代信用中最基本的兩大信用形式是 、 。4、現代信用制度的基礎是 。5、 是現代信用的主要形式。6、國家信用包括兩種 和 。7、國家信用的產生與國家 直接相關。8、消費信用主要有兩種方式：一是 ，二是 。9、國際商業(yè)信用是出口商用商品形式提供的信用，有 和等方式。10、根據出票人的不同，商業(yè)票據可分為 和 兩種。11、不是以商品交易為基礎，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據稱為 。12、早期的銀行券是在 流通的基礎上產生的。13、根據利率的決定主體不同，利率可分為 、 和 。14、按資金借貸關系存續(xù)期內利率水平是否變動，利率可分為 和。15、在國際金融市場上，多數浮動利率都是以 為參照指標而規(guī)定其上下浮動的幅度。16、按利率水平是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為 和。17、中央銀行通過采用一些措施影響利率水平，其常用的方法或采取的措施有： ， ， 。第二部分 選擇題1、信用是商品經濟發(fā)展到一定階段的產物。當商品交換出現延期支付、貨幣執(zhí)行職能時，信用就產生了。A、價值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、儲藏手段2、現代信用制度的基礎是 。A、銀行信用 B、國家信用 C、商業(yè)信用 D、消費信用1、 是現代信用的主要形式。A、銀行信用 B、國家信用 C、商業(yè)信用 D、消費信用4、 是債權人向債務人發(fā)出的， 命令他在一定期間內向收款人或持票人支付一定金額的支付命令書，須經付款人承兌后方為有效票據。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票5、不是以商品交易為基礎，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據，稱為 。A、期票 B、匯票 C、本票 D、空票據6、由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內支付一定金額的債務憑證是。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票7、 是由債務人向債權人發(fā)出的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑證。A、期票 B、匯票 C、本票 D、支票8、由貨幣當局確定的利率是 。A、市場利率 B、官定利率 C、公定利率 D、實際利率9、在借貸關系存續(xù)期內，利率水平可隨市場利率變化的利率是 。A、固定利率 B、浮動利率 C、一般利率 D、優(yōu)惠利率10、在國際借貸市場上，低于 LIBOR的貸款利率被稱為 。A、固定利率 B、浮動利率 C、一般利率 D、優(yōu)惠利率第四部分 名詞解釋1、信用2、高利貸3、商業(yè)信用4、銀行信用5、國家信用6、消費信用7、國際信用8、國內信用9、國外信用10、赤字貨幣化11、票據12、匯票13、本票14、支票15、期票（商業(yè)本票）16、金融票據17、承兌18、背書19、銀行券20、利息21、利率22、市場利率23、官方利率24、公定利率25、固定利率26、浮動利率27、名義利率28、實際利率29、優(yōu)惠利率30、流動性陷阱31、預期假說理論32、市場分割理論33、流動性報酬理論34、利率的期限結構第五部分 簡答題1、為什么說商業(yè)信用是現代信用的基礎，銀行信用是現代信用的主要形式？2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票有何區(qū)別？3、簡述利率期限結構理論的主要內容。第六部分 論述題1、 信用在現代經濟中的作用。2、 為什么說IS-LM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？第七部分 參考答案一、填空題1、 商業(yè)信用 銀行信用 國家信用 消費信用 國際信用2、 支付手段3、 商業(yè)信用 銀行信用4、 商業(yè)信用5、 銀行信用6、 國內信用 國外信用7、 財政8、 賒銷 消費貸款9、 來料加工 補償貿易10、商業(yè)本票（或期票） 商業(yè)匯票11、融通票據12、商業(yè)票據13、市場利率 官方利率 公定利率14、固定利率 浮動利率15、LIBOR16、名義利率 實際利率17、調整再貼現率 公開市場業(yè)務操作 調整其他基準利率二、選擇題1、C 2、C 3、A 4、B 5、D 6、C 7、A8、B 9、B 10、D四、名詞解釋1、信用：在經濟學中，信用是一種體現特定經濟關系的借貸行為，是以償還為條件的價值運動的特殊形式。2、高利貸信用：是高利貸資本的運動形式。以貸款利息率特別高為特征。3、商業(yè)信用：是廠商在銷售商品時，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現代信用制度的基礎。4、銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構以貸款的形式提供給貸款人的信用。5、國家信用是以國家和地方政府為債務人的一種信用形式。6、消費信用是對消費者個人所提供的信用。7、國際信用：是國際間的借貸行為，包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用。8、國內信用：是國家以債務人身份向國內居民、企業(yè)團體取得的信用，它形成一國內債。9、國外信用：是國家以債務人身份向國外居民、企業(yè)團體和政府取得的信用，形成一國外債。10、貨幣赤字化：是指政府發(fā)行國債彌補赤字，如果向中央銀行推銷國債，中央銀行有可能通過發(fā)行貨幣來購買，從而導致貨幣投放過度，引發(fā)通貨膨脹。11、票據：是指具有一定格式，并可用于證明債權債務關系的書面憑證。12、匯票：是指出票人要求售票人在一定時期內向收款人支付一定金額的支付命令書，須經付款人承兌后有效的票據。13、本票：是出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內支付一定金額的債務憑證。14、支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。15、期票：又叫商業(yè)本票，是由債務人向債權人發(fā)出的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑證。16、融通票據：又叫“金融票據”或“空票據”，它不是以商品交易為基礎，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種特殊票據。17、承兌：是指在票據到期前，由付款人在票據上做出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。18、背書：又叫里書，是票據上所注明的收款人或持票人轉讓票據時在票據背面簽署的行為，表明背書人具有票據償付的連帶責任。19、銀行券：是在商業(yè)票據流通基礎產生的，由銀行發(fā)行的一種信用貨幣。它是一種不定期信用工具。20、利息：是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權向這部分資金使用者索取的報酬。21、利率：是利息對本金的比率。22、市場利率：是指有資金供求關系和風險收益等因素決定的利率。23、官方利率：是指貨幣管理當局確定的利率。24、公定利率：是指由金融機構或行業(yè)公會、協會按協商的辦法確定的利率。25、固定利率：是指在整個借貸期限內，利率水平保持不變的利率。26、浮動利率：是指在借貸關系存續(xù)期間，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。27、名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。28、實際利率：是剔除通貨膨脹因素的利率。29、優(yōu)惠利率：指金融機構對存款收取比一般利率水平高的利率，對貸款收取比一般利率低的利率。30、流動性陷阱：是指當利率下降到一定水平時，貨幣需求的彈性將會變得無限大，形成流動性陷阱。31、預期假說理論：認為利率期限結構差異是由人們對未來利率的預期差異造成的。32、市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。33、流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。34、利率的期限結構：指不同期限的利率之間的關系?？捎脗幕貓舐是€來表示。五、簡答題1、答案要點：首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產和流通過程中賣方商品積壓買方又缺乏資金的矛盾；其次，廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進經濟發(fā)展。因此，在現代市場經濟中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現代信用制度的基礎。由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數量的限制；二是商業(yè)信用受到商品流轉方向的限制。而銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構以貸款的形式提供給貸款人的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴充了信用的范圍、數量和期限，更能滿足經濟發(fā)展的需要，因此成為現代信用的主要形式。盡管銀行信用是現代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現代信用的基礎。因為：商業(yè)信用能直接服務于產業(yè)資本的周轉，是廠商首先使用的信用形式；銀行信用的大量業(yè)務仍以商業(yè)信用為基礎（如票據貼現）。2、答案要點：商業(yè)本票是由債務人向債權人發(fā)出的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑證。商業(yè)匯票是由債權人發(fā)給債務人，命令他在一定時期內向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書，須經過票據承兌手續(xù)才具有法律效力。兩者的區(qū)別：（1）當事人不同：商業(yè)本票有兩個當事人：一是出票人（即債務人） ，二是收款人（即債權人）。而商業(yè)匯票有三個當事人：出票人（債權人） ，受票人或付款人（債務人），收款人或持票人。2）方向不同：商業(yè)本票是債務人發(fā)給債券人的，商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務人的。3）是否承兌：商業(yè)匯票須經承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。3、答案要點：利率的期限結構指不同期限的利率之間的關系?？捎脗幕貓舐是€來表示。債券的回報率曲線是把期限不同，但風險、流動性和其他條件相同的債券回報率連成的一條線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)?；貓舐?/p>

回報率

回報率

回報率（利率）

（利率）

（利率）

（利率）0

0

0

0期限

期限

期限期限平坦型

遞增型

遞減型

隆起型圖3—1債券回報率曲線的四種可能狀態(tài)經濟學家在解釋長短期利率不同結構時形成了以下幾種理論：預期假說理論：該理論認為，利率期限結構差異是由人們對未來利率的預期差異造成的。⑵市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。⑶流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風險，即價格波動更大，流動性又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。六、論述題1、答案要點：信用在現代經濟中主要有以下幾個方面的作用：⑴促進資金再分配，提高資金使用效率；⑵加速資金周轉，節(jié)約流通費用；⑶加快資本集中，推動經濟增長；⑷調節(jié)經濟結構。2、答案要點： IS─LM分析模型是從整個市場全面均衡來討論利率決定機制的。該模型理論基礎有以下幾點：1）整個社會經濟活動可分為兩個領域，實際領域和貨幣領域。實際領域要研究的主要對象是投資I和儲蓄S，貨幣領域則是貨幣需求L和貨幣供給M。2）實際領域均衡的條件是I=S，貨幣領域均衡的條件是L=M，整個社會經濟均衡必須在實際領域和貨幣領域同時達到均衡才能實現。3）投資是利率的反函數，儲蓄是收入的增函數。根據以上條件，必須在實際領域找出I=S的均衡點的軌跡，即 IS曲線；在貨幣領域找出 L=M的均衡點的軌跡，即 LM曲線。4）IS-LM這兩條曲線的交點即經濟均衡點，這一均衡的點決定了均衡時的利率水平和收入水平,此即IS-LM分析模型。iLMEieIS0 Ye Y圖3—2IS—LM分析模型第三章中央銀行與金融監(jiān)管體系第一部分 填空題1、 是一國金融體系的核心，是一國最高的金融管理機構。2、中央銀行是國家宏觀金融和經濟調控的 ，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調控的 。3、 、 和 三方面體現中央銀行在國民經濟中的地位。4、中央銀行的職能可概括為以下三類： 、 、 。5、1997年東南亞金融危機后成立的 是全國所有金融監(jiān)管機構的領導核心。6、1998年，中國金融業(yè)多重機構分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立， 負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務公司； 是全國證券期貨業(yè)的主管部門； 是全國保險業(yè)的主管機關。7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立 50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統”時代也宣告結束。第二部分 單項選擇題1、中央銀行的產生 商業(yè)銀行。A、早于 B、同時 C、晚于 D、不一定2、中央銀行作為國家銀行，它代理國庫，集中 。A、銀行存款 B、企業(yè)存款C、個人存款 D、國庫存款3、下列 最能體現中央銀行是“銀行的銀行”。A、發(fā)行貨幣 B、最后貸款人C、代理國庫 D、集中存款準備金4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是 。A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行C、德意志銀行 D、瑞典銀行5、1997年東南亞金融危機后成立的 是全國所有金融監(jiān)管機構的領導核心。A、中國任人民銀行 B、證監(jiān)會C、保監(jiān)會 D、中央工委6、1998年，中國金融業(yè)多重機構分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立， 負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務公司A、中央工委 B、中國人民銀行C、證監(jiān)會 D、保監(jiān)會7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A、銀監(jiān)會 B、中國人民銀行C、證監(jiān)會 D、保監(jiān)會第四部分 名詞解釋1、發(fā)行的銀行 2、銀行的銀行 3、金融監(jiān)管第五部分 簡答題1、 為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？2、 中央銀行在現代經濟中發(fā)揮怎樣的職能？3、 什么是金融監(jiān)管？簡述金融監(jiān)管對一國經濟、金融運行的重要意義。第六部分 論述題1、 試述中央銀行在現代經濟中的作用。2、 在探討中央銀行與政府關系中， 以美聯儲系統的模式為例，談談你對中央銀行獨立性的看法。3、試對單一的全能機構監(jiān)管體制與多重機構監(jiān)管體制進行比較分析。4、結我國金融監(jiān)管現狀談談你對進一步提高金融監(jiān)管水平的看法。第七部分 參考答案一、填空題1、中央銀行2、主體 對象3、發(fā)行的銀行 銀行的銀行 國家的銀行4、宏觀調控職能 金融管理職能 金融服務職能5、中共中央金融工作委員會（中央工委）6、中國人民銀行 證監(jiān)會 保監(jiān)會7、銀監(jiān)會二、單項選擇題1、C 2、D 3、B 4、A 5、D 6、B 7、A四、名詞解釋1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國家授權發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國貨幣發(fā)行的獨享壟斷權；二是指中央銀行必須以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務對商業(yè)銀行和其他金融機構的業(yè)務經營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。3、金融監(jiān)管：指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構及其經營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。五、簡答題1、答案要點：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構；其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務對商業(yè)銀行和其他金融機構的業(yè)務經營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現在：集中存款準備金，最終的貸款人，組織全國清算。2、答案要點：中央銀行的職能是中央銀行性質的具體體現。 其職能可簡要概括為以下三類：1）宏觀調控職能，運用自身特有的金融手段對貨幣和信用進行調節(jié)和控制，進而影響和干預國家宏觀經濟，以實現預期的貨幣政策目標。2）金融管理職能，為維護金融體系的安全和穩(wěn)定，對各銀行和金融機構以及相關金融市場的運行等進行檢查監(jiān)督、管理控制。3）金融服務職能，向政府機關、銀行及非銀行金融機構提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務等方面的服務。3、答案要點：金融監(jiān)管指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構及其經營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。實施嚴格、有效的金融監(jiān)管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強宏觀調控的效果，促進經濟和金融的協調發(fā)展 ;是一國金融國際化發(fā)展的必要條件。六、論述題1、答案要點：中央銀行在現代經濟中的作用可從以下幾個方面論述：1）現代經濟發(fā)展的推動機。2）國家調節(jié)宏觀經濟的工具。3）社會經濟和金融運行的穩(wěn)定器（4）提高經濟、金融運轉效率的推進器。2、答案要點：美聯儲作為美國的中央銀行獨立于政府之外，直接對國會負責，可以獨立制定貨幣政策，政府不能直接對其發(fā)布命令指示，也不得干預貨幣政策的實施，發(fā)生矛盾時只能協商解決，因而被稱之為獨立型中央銀行。但它不能完全獨立與政府之外，其業(yè)務活動不能脫離國家社會經濟發(fā)展總目標的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。中央銀行的貨幣政策主要目標只能是穩(wěn)定貨幣和維護全國經濟金融的正常秩序，而任何一國的政府的目標都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實現經濟發(fā)展，完善社會保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標和政府多重目標處于經常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標往往會取代中央銀行的單一目標，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對獨立性，必須通過加強中央銀行相對獨立性的法律地位來解決。3、答案要點：單一全能監(jiān)管的優(yōu)勢：1）在金融機構日趨多樣化，傳統的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機構能更有效的監(jiān)督這些機構的經營，更好的察覺不同業(yè)務部分存在的支付危機。2）由于規(guī)模經濟，監(jiān)管機構數目越少成本越低，對被監(jiān)管者也是如此。3）對以防范風險為基礎的監(jiān)管，單一機構更具有一致性和協調性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢：（1）在實踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機構目標明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機構雖傳統分工趨于消失并不意味都形成了全能經營模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)仍會保持重要區(qū)別，三者風險性質不同，需不同方法審慎監(jiān)管。3）單一全能監(jiān)管機構權力巨大可能產生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風險，甚至可能產生規(guī)模不經濟。所以上分析表明，不同的監(jiān)管結構都存在各自不同的利弊，對其選擇應主要取決于本國金融法制結構、傳統、政治環(huán)境和國家大小。4、答案要點：我國金融監(jiān)管目前實行的是多重機構、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機構的業(yè)務創(chuàng)新和業(yè)務交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機構重疊、交叉監(jiān)管等問題。宜從以下幾個方面進一步提高金融監(jiān)管水平：1）轉換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競爭、創(chuàng)新和發(fā)展的關系，宏觀金融與微觀金融的關系。3）借鑒金融監(jiān)管的國際規(guī)范完善具有中國特色的金融監(jiān)管系統，最終實現與國際的全面接軌。4）改進監(jiān)管手段，加強監(jiān)管隊伍建設。2003年，隨著銀監(jiān)會的成立，銀行、證券、保險——中國金融業(yè)“分業(yè)經營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的 “大一統”時代也宣告結束。第四章 金融市場與金融工具第一部分 填空題1、從微觀層面看,金融市場的主要功能包括 、 和 。從宏觀層面看，金融市場的主要功能包括 、 和 。2、按照所交易金融資產的期限劃分，金融市場可分為 和 。3、按照組織方式劃分，金融市場可分為 和 。4、按照金融資產的新舊程度不同，金融市場可分為 和 。5、按照金融資產的性質不同，金融市場可分為 和 。6、按照開放程度不同，金融市場可分為 和 。7、 、 、和 是金融工具最重要的三個特性。8、根據組織形式劃分，證券交易所可以實行 ，也可以實行 。9、根據股東的權利不同，股票可以分為 和 。10、根據加權方式的不同，計算股票價格指數通?？梢圆捎?、和 。11、目前，中國外匯市場可以分為以下三個層次：一是 ，二是，三是 。12、我國境內的票據包括 、 、和 。13、貨幣市場主要包括 、 、 、以及 。14、資本市場主要包括 、 、 和 。15、一般而言，票據貼現可以分為 、 、和 。第二部分 單項選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場 B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場 D、股票市場和債券市場2、按照金融資產的新舊程度不同，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場 B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場 D、貨幣市場和債券市場3、下列 是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發(fā)現 B、減少搜尋成本和信息成本C、提供流動性 D、實現儲蓄─投資轉化4、債權類金融資產涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權資產而言，久期 到期期限。A、高于 B、低于C、等于 D、不一定5、下列屬于短期資金市場的是 。A、債券市場 B、資本市場C、票據市場 D、股票市場6、短期資金融通市場又稱為 。A、初級市場 B、貨幣市場C、資本市場 D、次級市場7、長期資金融通市場又稱為 。A、貨幣市場 B、資本市場C、初級市場 D、次級市場8、下列屬于資本市場的有 。A、同業(yè)拆借市場 B、股票市場C、票據市場 D、大額可轉讓定期存單9、銀行在票據未到期時將票據買進的做法叫 。A、票據交換 B、票據承兌C、票據結算 D、票據貼現10、 是銀行間所進行的票據轉讓。A、貼現 B、轉貼現C、再貼現 D、都不是11、在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為 。A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購協議12、在證券交易所內進行的交易稱為 。A、場內交易 B、場外交易C、柜臺交易 D、第三市場交易13、第一張大額可轉讓定期存單是由 于1961年創(chuàng)造的。A、交通銀行 B、花旗銀行C、東京銀行 D、巴黎國民銀行14、股票是代表股份資本所有權的證書，它是一種 。A、固定資本 B、可變資本C、真實資本 D、虛擬資本15、一般而言，金融資產的流動性與風險性、收益性之間的關系存在。A、正相關 B、負相關C、不相關 D、不確定關系16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在 BBB（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。A．無風險債券 B．無收益?zhèn)疌．高風險債券 D．投資級債券第四部分 名詞解釋1、金融市場 2、貨幣市場 3、資本市場 4、第三市場 5、第四市場 6、一級市場 7、二級市場 8、現貨市場 9、期貨市場 10、銀行同業(yè)拆借市場11、大額可轉讓定期存單 12、金融債券 13、公司債券 14、轉貼現 15、再貼現 16、股票價格指數 17、久期第五部分 簡答題1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點是什么？4、大額可轉讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購？回購價格如何計算？6、什么叫綜合指數？什么叫成份指數？他們有何區(qū)別？第六部分 論述題1、試述金融市場在經濟運行中的主要功能。2、試述金融工具的特性及其相互關系。第七部分 參考答案一、填空題1、價格發(fā)現 提供流動性 減少搜尋成本和信息成本實現儲蓄─投資轉化 資源配置 宏觀調控2、貨幣市場 資本市場3、 有組織市場 無組織市場4、 發(fā)行市場（一級市場） 流通市場（二級市場）5、 股權市場 債券市場6、 國內金融市場 國際金融市場 7 收益性 流動性 風險性8、公司制 會員制 9、普通股 優(yōu)先股10、拉斯貝爾指數 派許指數 費雪指數11、外匯結售匯市場 銀行間外匯市場 居民個人實盤外匯買賣12、匯票 本票 支票13、銀行間同業(yè)拆借市場 商業(yè)票據市場 大額可轉讓定期存單市場 短期債券市場債券回購市場14、股票市場 中長期債券市場 中長期銀行信貸市場15、貼現 轉貼現 再貼現二、單項選擇題1、C 2、Ａ 3、D 4、C 5、C 6、B 7、B8、B 9、D 10、B 11、D 12、Ａ 13、Ｂ 14、Ｄ15、Ｄ 16、C四、名詞解釋1、金融市場：是實現金融資產交易和服務交易的市場。2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產期限在一年以內的金融市場。3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產在一年以上或沒有到期期限的金融市場。4、第三市場：是指那些已經在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進行交易而形成的市場。它實際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。5、第四市場：是指不通過經紀商中介而是通過電子計算機網絡直接進行大宗證券交易的場外市場。6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場， 即證券發(fā)行市場。7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進行交易的市場。8、現貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價格及時進行交割的市場。9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交易一定數量某種商品的市場。１０、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。１１、大額可轉讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計算，到期前可以在二級市場上流通轉讓的證券化存款憑證。１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。１３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務工具。１４、轉貼現：是銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業(yè)銀行所作的票據轉讓。１5、再貼現是指貼現銀行持未到期的已貼現匯票向中國人民銀行進行貼現， 通過轉讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。股票價格指數：是以計算期樣本股市價總值除以基期市價總值再乘上基期指數而得到的。17、久期：是指用金融資產各期現金流現值加權以后計算的收回投資的平均期限。五、簡答題１、答案要點：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據市場、大額可轉讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個金融一體調劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。２答案要點：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經紀人中介而是通過電子計算機網絡直接進行大宗證券交易的場外市場。３、答案要點：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。銀行間同業(yè)拆借市場的特點有：（1）只允許經批準的金融機構進入。（2）融資期限較短3）交易金額較大，且不需要擔?；虻盅?。4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網絡完成交割；利率由雙方協商決定，隨行就市。４、答案要點：大額可轉讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉讓定期存款單。５、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以約定價格再進行反向交易?；刭張髢r一般用拆借資金的年利息率表示。購回價格為每百元標準券的購回價： 購回價格＝１００＋回購報價 ⅹ（回購期限／全年天數）ⅹ １００６、答案要點：綜合指數包括全部上市股票，成份指數則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。六、論述題１、答案要點：金融市場的主要功能有：⑴ 微觀層面功能：價格發(fā)現；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。⑵ 宏觀層面功能：實現儲蓄投資轉化；資源配置；宏觀調控。２、答案要點：收益性、流動性和風險性是金融工具最重要的三個特征。三特性之間的關系：一般而言，收益性與風險性呈正向相關關系， 即所謂“高風險、高收益”。流動性與風險性、收益性之間的關系比較復雜， 對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言， 流動性與風險性、收益性之間存在反向相關關系；但是，對于主要通過市場轉讓途徑獲取的流動性，流動性與風險性又呈反向相關關系。第五章 金融創(chuàng)新第一部分 填空題1、關于金融創(chuàng)新動因的理論分析，主要包括 、 、和 。2、金融創(chuàng)新大致可分為三大類型： 、 和 。3、根據期權頭寸持有者的權利不同，金融期權分為 和 。4、是否行使期權合約所賦予的權利，是 選擇。5、看漲期權的 有買入的權利， 有應對方要求賣出該項的義務。6、看跌期權的 有賣出的權利， 有應對方要求買入該項的義務。7、如果只能在到期日當天執(zhí)行的期權交易方式，稱為 。8、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權交易方式，稱為 。9、金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是 ，二是 。10、加拿大經濟委員會把金融創(chuàng)新分為三大類，即 、 和 。11、按照金融互換中現金流的性質，可以把互換分為三種類型： 、以及 。第二部分 單項選擇題1、20世紀60年代以來，商業(yè)銀行在資產、負債以及中間業(yè)務等方面都有所創(chuàng)新，下列不屬于負債創(chuàng)新。A、NOW帳戶 B、ATS帳戶C、CDs帳戶 D、票據便利發(fā)行。2、 是金融衍生產品中相對簡單的一種， 交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產。A、金融期貨合約 B、金融期權合約C、金融遠期合約 D、金融互換協議3、是否行使期權合約所賦予的權利，是 的選擇。A、多頭方 B、空頭方C、交易所 D、都不是4、期權交易如果只能在到期日當天執(zhí)行，則稱為 。A、美式期權 B、歐式期權C、奇異型期權 D、都不是5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權交易方式，稱為。A、美式期權 B、歐式期權C、奇異型期權 D、都不是6、做“多頭”期貨是指交易者預計價格將 。A、上漲而進行貴買賤賣 B、下降而進行賤買貴賣C、上漲而進行賤買貴賣 D、下降而進行貴買賤賣7、看跌期權的 有應對方要求買入該項的義務。A、多頭方 B、空頭方C、交易所 D、都不是8、對沖基金是近年來國際上流行的一種 。A、公募基金 B、私募基金C、不一定 D、都不是9、某公司需要借入美元進行投資，擔心還債時美元匯率上漲，這時該公司可以在期貨市場上 ，實現套期保值。A、簽訂買入美元的合約 B、簽訂賣出美元的合約C、簽訂買賣美元的雙向合約 D、不簽合約第四部分 名詞解釋1、金融創(chuàng)新 2、金融遠期合約 3、金融期貨合約 4、金融期權合約5、看漲期權6、看跌期權7、貨幣互換8、利率互換9、交叉互換10、結構化產品11、指數化貨幣期權票據12、對沖基金13、金融互換交易14、風險投資公司第五部分 簡答題1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請簡述之。2、什么是金融期貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？3、什么是金融期權合約？它包括哪些類型？作用何在？4、什么是對沖基金？它和共同基金有何異同？第六部分 論述題1、 什么是金融創(chuàng)新？關于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？2、 試述金融創(chuàng)新的社會經濟效應。第七部分 參考答案一、填空題1、技術進步論 管制的辯證過程論 規(guī)避風險論 競爭趨同論2、金融產品和服務創(chuàng)新 金融機構的創(chuàng)新 金融制度創(chuàng)新3、看漲期權 看跌期權4、多頭方（買方）5、多頭方（買方） 空頭方（買出方）6、多頭方（買方） 空頭方（買出方）7、歐式期權8、美式期權9、金融監(jiān)管當局適應形勢變化，在一定程度上放松金融管制根據金融結構的變化，改進金融管制的手段和方法10、擴展市場型工具 風險管理型工具 市場套利型工具11、貨幣互換 利率互換 交叉互換二、單項選擇題1、D 2、C 3、A 4、B 5、A 6、C 7、B8、B 9、B四、名詞解釋1、金融創(chuàng)新：泛指金融領域內出現的，有別于既往的新業(yè)務、新技術、新工具、新機構、新市場與新制度安排的總稱。從經濟學意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎上構造新的金融生產函數。2、金融遠期合約：是交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或者出售某項資產的書面協議。3、金融期貨合約：是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎資產、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。4、金融期權合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數量的基礎金融產品的權利。5、看漲期權：是期權的買方在約定的期限內有按協議價格買入某種金融資產的權利。6、看跌期權：是期權的買方在約定的期限內有按協議價格賣出某種金融資產的權利。7、貨幣互換：是指交易雙方協議把一種貨幣表示的現金流與對方的以另一種貨幣表示的現金流相交換。8、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相交換。9、交叉互換：是貨幣互換和利率互換的綜合，交易雙方所交換的現金流所采用的標價貨幣和利率都不相同。10、結構化產品：是以金融工程學知識為基礎，利用基礎金融工具和金融衍生工具進行不同的組合得到的一類金融創(chuàng)新產品。11、指數化貨幣期權票據：是一種使持有者在到期日收到的金額隨某一外匯匯率變化而變化的債券。12、對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。13、金融互換交易：主要通過場外交易市場進行，交易雙方簽訂互換協議，在未來一定時期內交換具有不同內容或不同性質的現金流。14、風險投資公司：是專門風險基金（或風險資本） ，把所掌管的資金有效地投入富有盈利潛力的高科技企業(yè)，并通過后者的上市或被并購而獲取資本報酬的企業(yè)。五、簡答題1、答案要點：可分為三大類型：金融產品和服務創(chuàng)新；金融機構創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。2、答案要點：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎資產、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。金融期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數期貨。金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產負債結構、套利、投機、進行結構化產品設計等。3、答案要點：金融期權合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數量的基礎金融產品的權利。金融期權合約可以分為貨幣期權、貨幣期貨期權、利率期權、利率期貨期權、股票期權、股價指數期貨期權。金融期權主要用于套期保值、防范風險、套利、投機以及構造新的結構化金融工具。4、答案要點：對沖基金是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。對沖基金與共同基金的區(qū)別有：共同基金由專門的投資公司運作，受證券監(jiān)管機構監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機構，不受有關金融機構的制度管束；共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金；共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權收取獎金和管理費；共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產品投資和真是領域投資，對沖基金均涉足。六、論述題1、答案要點：關于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術進步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風險論；競爭趨同論。2、答案要點：金融創(chuàng)新：泛指金融領域內出現的，有別于既往的新業(yè)務、新技術、新工具、新機構、新市場與新制度安排的總稱。從經濟學意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎上構造新的金融生產函數。金融創(chuàng)新的社會經濟效應主要有：（?。┙鹑趧?chuàng)新提高了金融效率。（2）更好地滿足了社會對金融業(yè)的多種需求。（3）進一步推動了真實經濟的發(fā)展。4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風險。5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。第六章 商業(yè)銀行第一部分 填空題1、1694年成立的 是歷史上第一家股份制銀行，也是現代銀行產生的象征。2、中國自辦的第一家銀行是 1897年成立的中國 ，它的成立標志著中國現代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。3、商業(yè)銀行主要通過以下兩條途徑產生：一是 ，二是。4、 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經營活動特征的職能。5、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在 職能和 職能的基礎之上的。6、商業(yè)銀行的業(yè)務大體上可以分為三類： 、 、 。7、商業(yè)銀行的資金來源可以分為 和 兩大類。8、 和 共同組成商業(yè)銀行的準備金。 是商業(yè)銀行用于應付日常提存的現金資產。9、中國商業(yè)銀行的資產業(yè)務一般分為以下幾類： 、 、和其他資產。10、傳統中間業(yè)務包括 、 、 、 和。11、狹義的表外業(yè)務大致可分為 、 、等資產轉換業(yè)務，衍生工具的交易以及與 等有關的投資銀行業(yè)務。12、商業(yè)銀行的經營原則是 、 和 。13、西方商業(yè)銀行的經營管理理論經歷了 、 、以及 四個階段。14、資產擔保證券是商業(yè)銀行將某些傳統的非流動性貸款經過技術處理后重新組合為同質量并可分割的標準貸款組合， 以此為本金與利息的現金收入保證來發(fā)行證券， 即 。其中，住房抵押貸款一般采用 的形式。15、1988年通過的 對表內資產和表外業(yè)務都確定了不同的風險權數以及相應的資本充足率，它是西方商業(yè)銀行資產負債管理理論和風險管理理論完善與統一的標志。第二部分 單項選擇題1、 是歷史上第一家股份制銀行，也是現代銀行產生的象征。A、德意志銀行 B、法蘭西銀行C、英格蘭銀行 D、日本銀行2、 是中國自辦的第一家銀行，它的成立標志著中國現代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。A、中國通商銀行 B、中國交通銀行C、戶部銀行 D、中國實業(yè)銀行3、 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經營活動特征的職能。A、信用創(chuàng)造 B、支付中介C、信用中介 D、金融服務4、下列 不屬于商業(yè)銀行的交易存款。A、支票存款 B、儲蓄存款C、NOWs D、CDs5、下列 不屬于商業(yè)銀行的現金資產。A、庫存現金 B、準備金C、存放同業(yè)款項 D、應付款項6、下列 屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務。A、信托業(yè)務 B、融資租賃業(yè)務C、信用卡業(yè)務 D、承諾業(yè)務7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的 。A．資產業(yè)務 B．負債業(yè)務C．中間業(yè)務 D．表外業(yè)務8、下列 屬商業(yè)銀行傳統的業(yè)務。A、備用信用證 B、信貸便利C、信用卡業(yè)務 D、承諾業(yè)務第四部分 名詞解釋1、商業(yè)銀行2、負債業(yè)務3、資產業(yè)務4、中間業(yè)務5、表外業(yè)務6、支票存款7、NOW帳戶8、儲蓄9、儲蓄存款第五部分 簡答題1、簡述商業(yè)銀行性質。它與其他金融機構的區(qū)別何在？2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動性方面對銀行經營有何不同影響？3、 商業(yè)銀行的資產業(yè)務主要分為哪幾類？現金資產是收益率最低的資產，那么，現金資產占總資產比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲蓄與儲蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務？什么是表外業(yè)務？兩者是同一個概念不同表述嗎？請簡要分析之。6、簡述商業(yè)銀行經營的三原則。第六部分 論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當局監(jiān)管的核心？1、 試述商業(yè)銀行資產負債管理理論的發(fā)展脈絡。第七部分 參考答案一、填空題1、英格蘭銀行 2、通商銀行3、從舊式高利貸銀行轉變過來 以股份制公司形式組建而成4、信用中介 5、信用中介 支付中介6、負債業(yè)務 資產業(yè)務 中間業(yè)務與表外業(yè)務7、銀行資本 銀行負債8、庫存現金 存放中央銀行的款項 庫存現金9、現金資產 貸款 證券投資10、結算業(yè)務 租賃業(yè)務 信托業(yè)務 代理業(yè)務 信用卡業(yè)務11、擔保業(yè)務 承諾業(yè)務 貸款出售及資產證券化證券的發(fā)行、承銷12、流動性 安全性 盈利性13、資產管理 負債管理 資產負債綜合管理資產負債表內表外統一管理14、資產證券化 過手證券15、《巴塞爾協議》二、單項選擇題1、C 2、A 3、C 4、B 5、D 6、D 7、C8、C四、名詞解釋1、商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。2、負債業(yè)務：是商業(yè)銀行在經營活動中尚未償還的經濟業(yè)務，該業(yè)務是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務。3、資產業(yè)務：是商業(yè)銀行將通過負債所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，使其取得收益的主要途徑。4、中間業(yè)務：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務。5、表外業(yè)務：是指所有不在銀行資產負債表內直接反映的業(yè)務。6、支票存款：是銀行流動性最高的一項負債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。7、NOW帳戶：是以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立NOW賬戶的存戶，可以隨時開出支付命令書， 或直接提現，或直接向第三者支付， 對其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對活期存款支付利息的限制。8、儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。9、儲蓄存款：在中國專指居民個人在銀行的存款，是銀行負債的一個重要組成部分。五、簡答題1、答案要點：商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經營貨幣資金、提供金融服務的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構：不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務。而中央銀行只向政府和金融機構提供服務，創(chuàng)造基礎貨幣，并承擔制定貨幣政策，調控經濟運行，監(jiān)管金融機構的職責。不同于其他金融機構。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務并吸收活期存款；其他金融機構不能吸收活期存款，只能提供某一個方面或某幾個方面的金融服務。2、答案要點：商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負債兩大類。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達程度不同，商業(yè)銀行的負債結構也不盡相同。一般有存款和其他負債組成。美國商業(yè)銀行的負債業(yè)務包括：支票存款、非交易存款、其他負債。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易存款不能直接充當交易媒介，其流動性較低。3、答案要點：商業(yè)銀行的資產業(yè)務主要分為：現金資產；貸款；證券投資；其他資產業(yè)務等?，F金資產是商業(yè)銀行維持正常經營所必需的，為了避免發(fā)生流動性危機，銀行總資產中必須保持一定比例的現金資產，現金資產占總資產比率不是越少越好。4、答案要點：儲蓄存款和儲蓄是兩個不相同的概念。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負債的一個重要組成部分。在現代貨幣信用制度下，儲蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。儲蓄存款概念在國內外存在明顯差異。我國儲蓄存款專指居民個人在銀行的存款。5、答案要點：中間業(yè)務是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務。表外業(yè)務是指所有不在銀行資產負債表內直接反映的業(yè)務。嚴格來說，表外業(yè)務與中間業(yè)務是有區(qū)別的。（1）從會計處理角度而言，所有的表外業(yè)務都屬于中間業(yè)務從銀行開展業(yè)務的角色而言，銀行辦理傳統的中間業(yè)務時，一般充當中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務時，銀行既可以是經紀人，又可以作為自營商。2）從與表內業(yè)務的關系和銀行承擔的風險角度而言，傳統的中間業(yè)務一般不發(fā)生由表外業(yè)務向表內業(yè)務的轉化，承擔風險相對較小，而或有負債性質的表外業(yè)務，存在表外業(yè)務向表內業(yè)務轉化的可能，承擔風險就大。國外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務統稱為表外業(yè)務。廣義的表外業(yè)務是指所有的中間業(yè)務，狹義的表外業(yè)務是指構成銀行或有負債的風險較高的表外業(yè)務。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務稱為中間業(yè)務。6、答案要點：商業(yè)銀行經營的三原則：流動性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時以適當的價格取得可用資金， 隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。2）安全性原則是指銀行具有控制風險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經營的能力。3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現銀行的價值最大化目標。六、論述題1、答案要點：商業(yè)銀行在現代經濟中發(fā)揮的主要功能有：（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經營活動特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務，把資金投向社會經濟的各個領域，成為銀行資金運用。（二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經營機構，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。（三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎之上的。在整個銀行體系中，商業(yè)銀行運用所吸收的活期存款進行貸款或投資，通過支票流通和轉帳結算的過程，形成存款貨幣的成倍擴張或收縮。（四）金融服務。金融服務是商業(yè)銀行利用其在國民經濟活動中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其它服務。2、答案要點：西方商業(yè)銀行的經營管理理論經歷了資產管理、負債管理、資產負債綜合管理以及資產負債表內表外統一管理四個階段。1）資產管理(TheAssetManagement)20世紀60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導地位環(huán)境下， 在當時較穩(wěn)定的資金來源的基礎上，對資產進行管理。資產管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產可轉換理論、預期收入理論。2）負債管理(TheLiabilityManagement)20世紀60年代，西方商業(yè)銀行資產負債管理的重心有資產管理轉向負債管理為主。負債管理的基本內容是：商業(yè)銀行的資產負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產管理來實施，也可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。3）資產負債綜合管理(Asset-LiabilityManagement)資產負債綜合管理于 20世紀70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產生的。資產負債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運用以及在資產負債管理的整個過程中，根據金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動情況，對資產和負債兩個方面進行協調和配置，通過調整資產和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配的目的。4）資產負債表內表外統一管理(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)資產負債表內表外統一管理產生于 20世紀80年代末。為了對商業(yè)銀行的經營風險進行控制和監(jiān)管，同時也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運作的需要，1987年12月巴塞爾委員會通過了《統一資本計量與資本標準的國際協議》 ，即著名的《巴塞爾協議》。《巴塞爾協議》的目的：一是通過協調統一各國對銀行資本、風險評估及資本充足率標準的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動的風險，包括表外業(yè)務的風險系統地聯系起來?！栋腿麪枀f議》的通過是西方商業(yè)銀行資產負債管理理論和風險管理理論完善與統一的標志。第七章 投資銀行第一部分 填空題1、1933年 的頒布，標志著現代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成， 同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。2、20世紀80年代中期以來，世界各國投資銀行與商業(yè)銀行的相互關系及業(yè)務范圍的界定，大致可分為 和 兩種體制。3、 是投資銀行最基本的傳統業(yè)務。4、證券的發(fā)行方式分為 和 兩種。5、 是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。6、 是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金，又稱 。7、投資銀行經營的業(yè)務主要包括 、 、 、 、、 、 、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務等。8、20世紀60年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現出的兩個最主要的特征是和 。9、投資銀行是以證券業(yè)務為本源，主要發(fā)揮 功能的金融機構，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。第二部分 單項選擇題1、 是投資銀行最基本的傳統業(yè)務。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產證券化2、 是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產證券化3、把證券出售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等，是投資銀行的 業(yè)務。A、證券公募 B、證券私募C、證券管理 D、風險投資4、基金管理的關鍵是在分散和降低風險的基礎上獲得較高的收益，因此，就顯得極為重要。A、風險資本投資 B、證券承銷C、證券組合投資 D、資產證券化5、投資銀行是以證券業(yè)務為本源業(yè)務，主要發(fā)揮 功能的金融機構，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。A、直接融資 B、間接融資C、直接融資與間接融資并重 D、不一定6、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務為。A、證券交易 B、證券承銷C、證券私募 D、資產證券化第四部分 名詞解釋1、投資銀行 2、商人銀行 3、證券承銷 4、私募發(fā)行 5、資產證券化 6、風險資本第五部分 簡答題1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別有哪些？2、簡述投資銀行產生與發(fā)展的脈絡。3、何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢， 又有效地控制其風險？4、什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比， 私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？5、什么是資產證券化？為什么說資產證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？6、什么是投資銀行？請簡述投資銀行與基金業(yè)務的關系。第六部分 論述題1、試述投資銀行的主要業(yè)務活動。第七部分 參考答案一、填空題1、《格拉斯—斯蒂格爾法》2、分業(yè)模式 綜合模式3、證券承銷4、公募發(fā)行 私募發(fā)行5、資產證券化6、風險資本 創(chuàng)業(yè)資本7、證券承銷 證券交易 證券私募 資產證券化收購與兼并 基金管理 風險資本投資8、金融創(chuàng)新 拓展國際業(yè)務5、 直接融資二、單項選擇題1、A 2、D 3、B 4、C 5、A 6、B四、名詞解釋1、投資銀行：是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務的金融機構。2、商人銀行：指專門從事兼并、收購等某些融資活動的投資銀行。3、證券承銷：指投資銀行就證券發(fā)行的種類、時間、條件等對發(fā)行公司提出建議，并從發(fā)行人處購買新證券向公眾分銷。4、私募發(fā)行：又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。5、資產證券化：指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。6、風險資本：又稱創(chuàng)業(yè)資本，指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金。五、簡答題1、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務的金融機構。它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于資金來源、主要業(yè)務、主要功能、利潤的主要來源和監(jiān)管機構等方面。2、答案要點：現在意義上的投資銀行最初產生于歐洲，主要由 18、19世紀眾多銷售政府債券和貼現企業(yè)票據的商號演變而來。1929年前是其產生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭、股份公司、基礎設施建設、企業(yè)兼并。 1929至1933年是其膨脹及動蕩時期，在世界性經濟大危機中投資銀行大量倒閉，證券業(yè)極度萎靡。1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》的頒布，標志著現代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。 其后投資銀行進入快速發(fā)展階段。20世紀60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現的兩個最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國際業(yè)務。3、答案要點：分業(yè)模式指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經營，以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行除代理政府債券等部分證券業(yè)務之外不能經營證券投資業(yè)務，投資銀行也不能經營吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務。所謂綜合模式指在法律和銀行業(yè)實際運作中對銀行可經營的業(yè)務范圍沒有嚴格的界定、劃分，各種銀行都可全盤經營存貸款、證券買賣等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務。要發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風險，首先要建立健全的銀行內控制度和嚴格的監(jiān)管制度。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團式的混業(yè)經營模式。4、答案要點：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。與公募發(fā)行相比它具有發(fā)行要求低、節(jié)約發(fā)行時間及成本、承銷費用低、收益高等優(yōu)點，但其流動性較差、發(fā)行面窄不利進一步發(fā)行。投資銀行是私募證券的設計者，并為其尋找合適機構投資者或作為發(fā)行顧問提供咨詢服務。5、答案要點：資產證券化是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。資產證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式。1）發(fā)行者通過它可獲得較低的籌資成本，更高效運用資本，更好地進行資產負債管理，實現資金來源多樣化。2）投資者則獲得了信用風險較低的、流動性較高的證券；為借款者創(chuàng)造了更有利的籌資環(huán)境。3）資產證券化還極大地加強了投資銀行和工商企業(yè)的聯系，促進了其證券業(yè)務的發(fā)展。6、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務的金融機構。它與基金業(yè)務關系密切。首先，投資銀行可作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金。其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。第三，還可作為基金承銷人。第四，投資銀行還通過接受基金發(fā)起人的委托，管理基金，據此獲得一定的傭金。六、論述題1、答案要點：答：投資銀行經營的業(yè)務主要包括證券承銷、證券交易、證券私募、資產證券化、收購與兼并、基金管理、風險資本投資、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務等。證券承銷是投資銀行最基本的傳統業(yè)務第八章 其他金融機構第一部分 填空題1、存款型金融機構主要有 、 、和 。2、契約型金融機構主要包括 和 。3、投資型金融機構主要包括 、 和 。4、投資基金的機制特點即 、 、 、 。5、根據的組織形式不同，共同基金可以分為 和 兩類。6、根據發(fā)行的股份的份額是否固定及可否被贖回，共同基金可分為和 兩類。7、1999年，我國相繼成立了 、 、 、 四家資產管理公司，分別負責管理和處置四大國有銀行的不良資產。8、1994年，為適應經濟發(fā)展的需要，我國相繼建立了 、 、三家政策型銀行。第二部分 單項選擇題1、下列 不屬于存款型金融機構。A、商業(yè)銀行 B、儲蓄銀行C、信用社 D、投資基金2、下列 屬于契約型金融機構。A、金融公司 B、封閉型基金C、保險公司 D、信用社3、下列 不屬于投資型金融機構A、共同基