票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃說明書

票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃設立申報材料第二章集合計劃說明書PAGE第二章票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃說明書（限定性集合資產(chǎn)管理計劃）管理人：股份有限公司托管人：中國XX銀行股份有限公司票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃設立申報材料第二章集合計劃說明書目錄一、重要提示 3二、釋義 4三、集合計劃介紹 8四、集合計劃有關(guān)當事人介紹 11五、委托人參與集合計劃 13六、集合計劃的成立 17七、投資理念與投資策略 18八、投資決策與風險控制 20九、投資限制及行為禁止 24十、集合計劃的賬戶與資產(chǎn) 26十一、集合計劃的資產(chǎn)估值 27十二、費用支出 32十三、收益分配 35十四、集合計劃的退出 37十五、集合計劃的展期 39十六、集合計劃的終止和清算 41十七、信息披露 43十八、風險揭示及相應風險防范措施 46十九、其他應說明的事項 51二十、監(jiān)管安排 52二十一、特別說明 532一、重要提示本說明書依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（試行）》及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實、準確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導性陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務和風險，自行承擔投資風險和損失。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用集合計劃資產(chǎn)，但不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。本說明書對集合計劃未來的收益預測僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準文件（證監(jiān)許可[2012]***號），但中國證監(jiān)會對本集合計劃做出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風險。本集合計劃說明書作為《票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同》的重要組成部分，請認真閱讀。二、釋義在本集合計劃說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：《集合資產(chǎn)管理合同》： 指《票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同》及對其的任何修訂和補充；《試行辦法》： 指2003年12月《實施細則》： 指2008年5月中國： 指中華人民共和國；中國證監(jiān)會： 指中國證券監(jiān)督管理委員會；法律法規(guī)： 指中國現(xiàn)時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件，地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件；元： 指中國法定貨幣人民幣，單位“元”；本集合計劃： 指依據(jù)《集合資產(chǎn)管理合同》和《票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃說明書》所設立的票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃；計劃說明書： 指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會審核批準的《票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃說明書》，一份披露本集合資產(chǎn)管理計劃管理人、托管人及推廣機構(gòu)、集合資產(chǎn)管理計劃參與、成立、退出、費用及稅收、資產(chǎn)及估值、收益及分配、信息披露、終止及清算、風險提示等涉及本集合資產(chǎn)管理計劃的信息，供集合資產(chǎn)管理計劃委托人選擇并決定是否提出集合資產(chǎn)管理計劃參與申請的要約邀請文件；管理人： 指股份有限公司；托管人： 指中國XX銀行股份有限公司；票據(jù)轉(zhuǎn)讓(出)行東莞銀行股份有限公司（票據(jù)資產(chǎn)）保管行中國XX銀行股份有限公司（票據(jù)資產(chǎn)）托收行中國XX銀行股份有限公司推廣機構(gòu)： 指股份有限公司、中國XX銀行股份有限公司；注冊登記機構(gòu)： 指中國證券登記結(jié)算有限責任公司（簡稱“中登公司”）；集合資產(chǎn)管理合同當事人：指受計劃合同約束，根據(jù)計劃合同享有權(quán)利并承擔義務的管理 人、托管人和計劃份額持有人；委托人： 指依據(jù)《集合資產(chǎn)管理合同》和《票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃說明書》參與本集合計劃的投資者，包括個人投資者和機構(gòu)投資者；持有人： 指集合計劃單位的持有人；個人投資者： 指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計劃的自然人投資者；機構(gòu)投資者： 指依法可以投資集合資產(chǎn)管理計劃，在中華人民共和國境內(nèi)合法注冊登記或經(jīng)有關(guān)政府部門批準設立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體或其他組織；本集合計劃成立日： 本集合計劃自中國證監(jiān)會做出批準決定之日起6個月內(nèi)啟動計劃的推廣工作，推廣時間不超過60個工作日，推廣期結(jié)束后，集合資產(chǎn)管理計劃募集金額不低于人民幣1億元，同時計劃的客戶不少于2人，集合資產(chǎn)管理計劃管理人可以依據(jù)《試行辦法》和集合資產(chǎn)管理計劃實際參與情況決定停止集合資產(chǎn)管理計劃參與，并在具有證券相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所出具驗資報告后宣布集合資產(chǎn)管理計劃成立的日期；推廣期： 本集合計劃自中國證監(jiān)會做出批準決定之日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，推廣時間不超過60個工作日；存續(xù)期： 本集合計劃成立至終止的期間，本集合計劃存續(xù)期8年，可展期；工作日： 指上海證券交易所、深圳證券交易所及其他相關(guān)證券交易場所的正常交易日；T日： 指日常參與、退出或辦理其他集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務的申請日；T＋n日： 指自T日（不含T日）起的第n個工作日；參與確認日： 開放期參與：委托人提出參與申請日的次日（T+1日）； 推廣期參與：委托人在推廣期申請參與本集合計劃，參與申請的最終確認將會在計劃成立后的2個工作日內(nèi)進行確認；退出確認日： 委托人退出申請日的次日（T+1日）；封閉期： 本集合計劃的封閉期為本集合計劃成立后3個月、以及成立滿3個月后除每個月指定開放日之外的其他工作日，在此期間委托人不得參與、退出本集合計劃，但管理人視情況有權(quán)決定在封閉期內(nèi)提前接受參與申請，但同時暫不接受退出申請；開放期、開放日： 指接受委托人參與、退出本集合計劃或其他業(yè)務申請的日期，本集合計劃第一個開放日為本集合計劃成立三個月期滿后的首個工作日，之后每滿3個月后的第一個工作日為開放期，如遇節(jié)假日則相應順延至下一交易日，并以管理人的公告為準。推廣期參與： 指在推廣期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計劃單位的行為，又稱為“認購”；存續(xù)期參與： 指在存續(xù)期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計劃單位的行為，又稱為“申購”；退出： 指集合資產(chǎn)管理計劃委托人根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向集合資產(chǎn)管理計劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計劃單位的行為。本集合資產(chǎn)管理計劃的退出在開放日辦理，又稱為“贖回”；本集合計劃資產(chǎn)： 指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和委托人的意愿，本集合資產(chǎn)管理計劃成功募集后的資產(chǎn)總額；本集合計劃收益： 指集合資產(chǎn)管理計劃投資所得紅利、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息以及其他收益；本集合計劃賬戶： 指注冊登記機構(gòu)給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產(chǎn)管理計劃管理人管理的集合資產(chǎn)管理計劃份額情況的憑證；資產(chǎn)總值： 指集合資產(chǎn)管理計劃通過發(fā)行計劃單位/份額方式募集資金，并依法進行有價證券交易等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價值總和；資產(chǎn)凈值： 指集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)總值扣除負債后的凈資產(chǎn)值；單位凈值： 指集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值除以計劃總份額的金額；單位累計凈值： 指單位凈值加上單位份額的累計分紅后的金額；單位面值： 指人民幣1.00元；資產(chǎn)估值： 指計算評估集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)和負債的價值，以確定本集合計劃資產(chǎn)凈值和單位凈值的過程；計劃年度： 指本集合計劃成立日起每滿一年為止的期間，如遇節(jié)假日，則延后至最近的一個工作日；會計年度： 指公歷每年1月1日起至當年12月關(guān)聯(lián)方： 指根據(jù)財政部《企業(yè)會計準則—關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，具有下列情形之一的企業(yè)或自然人：直接或間接控制管理人、托管人或受管理人、托管人控制，以及同受某一企業(yè)或自然人控制的企業(yè)或自然人；管理人、托管人的關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員以及受該等人員直接控制的企業(yè)或自然人；不可抗力： 指當事人無法預見，無法避免，無法克服的客觀情形，且在生效之后發(fā)生的，使當事人無法全部或部分履行合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化等。管理人或托管人因不可抗力不能履行《集合資產(chǎn)管理合同》時，應及時通知其他各方并采取適當措施防止委托人損失的擴大；分紅權(quán)益登記日： 指享有分紅權(quán)益的計劃份額的登記日期，只有在分紅權(quán)益登記日（不包括本登記日）前購入的計劃份額，并在權(quán)益登記日當天登記在冊的份額才有資格參加分紅；二次清算： 如本集合計劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人應制定針對該部分未能流通變現(xiàn)證券的二次清算方案。當未能流通變現(xiàn)證券達到可變現(xiàn)狀態(tài)時，管理人應立即對該證券變現(xiàn)，進行清算分配。本集合計劃清算分配的結(jié)束以本集合計劃無未能流通變現(xiàn)證券為止。電子簽名約定書：指股份有限公司特定授權(quán)經(jīng)辦人在公證處公正的標準文本，用于委托人在下屬營業(yè)網(wǎng)點采用電子簽名方式簽署集合資產(chǎn)管理合同時使用。電子簽名承諾書：指中國XX銀行股份有限公司特定授權(quán)經(jīng)辦人在公證處公證的標準文本，用于委托人在XX銀行下屬營業(yè)網(wǎng)點采用電子簽名方式簽署集合資產(chǎn)管理合同時使用。三、集合計劃介紹（一）名稱和類型1.集合計劃名稱：票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃2.集合計劃類型：限定性集合資產(chǎn)管理計劃（二）投資目標和特點1.投資目標本集合計劃以銀行承兌匯票收益權(quán)為主要投資對象，即通過購買票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）的未到期的銀行承兌匯票，持有至到期獲得收益。該計劃根據(jù)市場資金流動性對資產(chǎn)進行合理配置，調(diào)配不同到期日銀行承兌匯票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例，在控制風險和保持流動性的同時，為中、高端投資者尋求低風險、正收益、長期穩(wěn)健的資產(chǎn)增值。上述投資目標僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人保證委托人委托資產(chǎn)本金不受損失或取得投資收益的承諾。2.本集合計劃的特點（產(chǎn)品賣點，需再斟酌）（1）精選票據(jù)類產(chǎn)品，追求穩(wěn)定收益本集合計劃深入地對票據(jù)類產(chǎn)品進行研究，根據(jù)資金面和政策面掌握投資節(jié)奏，通過適時投資不同期限票據(jù)類產(chǎn)品，追求持續(xù)穩(wěn)定回報。（2）注重風險控制，資產(chǎn)安全安全系數(shù)高本集合計劃注重風險控制，票據(jù)類產(chǎn)品存在三種風險：1）承兌銀行認為已貼現(xiàn)票據(jù)存在瑕疵（存在瑕疵的情況主要包括印章不清，背書人不連續(xù)等）；2）已貼現(xiàn)票據(jù)為偽造、變造票據(jù)；3）承兌銀行破產(chǎn)。由于集合計劃受讓的票據(jù)已經(jīng)過銀行驗票，有力地控制了風險。因此前兩種情況發(fā)生幾率較小，第三種情況在中國基本不存在。（3）構(gòu)建投資組合，滿足客戶資金流動性需求本集合計劃管理人根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、利率和資金面的變化趨勢，及未來現(xiàn)金流的狀況，選擇與開放期相匹配的票據(jù)構(gòu)建投資組合，使集合計劃在開放期可轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，滿足客戶資金流動性需求。（三）投資范圍和投資組合比例1.投資范圍本集合計劃的投資范圍為穩(wěn)定收益類資產(chǎn)，包括銀行承兌匯票收益權(quán)，即通過購買票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）的未到期的銀行承兌匯票，持有至到期獲得收益的集合資產(chǎn)管理計劃；現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、到期日在1年以內(nèi)的國債和央票、貨幣市場基金、期限1年以內(nèi)的債券逆回購等。2.投資組合比例（1）銀行承兌匯票：0%～95%；（2）現(xiàn)金類資產(chǎn)：5%－100%.管理人將在本集合計劃成立之日起3個月內(nèi)使本集合計劃的投資組合比例符合以上約定。如因票據(jù)市場波動、集合計劃資產(chǎn)規(guī)模變動等因素發(fā)生比例超標，應在超標發(fā)生后超標品種可交易之日起10個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。如本集合計劃成立后出現(xiàn)新的投資品種，或者管理人根據(jù)市場情況認為需要變更本集合計劃投資范圍或投資比例的，管理人可與托管人協(xié)商同意后報證監(jiān)會批準，變更本集合計劃的投資范圍或投資比例。變更將按照《集合資產(chǎn)管理合同》規(guī)定的程序辦理。（四）風險收益特征及適合推廣對象本集合計劃以銀行承兌匯票收益權(quán)為主要投資對象，屬于限定性集合資產(chǎn)管理計劃，風險收益水平適中。本集合計劃的推廣對象為具有一定風險承受能力，并期望通過長期投資從票據(jù)類市場中獲取穩(wěn)健收益的投資者。（五）本集合計劃的目標規(guī)模本集合計劃的目標規(guī)模上限為50億份（含參與資金利息轉(zhuǎn)份額部分及存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分）。（六）本集合計劃的存續(xù)期間指自本集合計劃成立日起計算的8年固定期限，第8年的對應月對應日即為到期日，如到期日為非工作日的，非工作日后的第1個工作日視為到期日。本集合計劃在符合本說明書第十五部分集合計劃的展期約定的條件下可以展期。（七）本集合計劃的推廣時間本集合計劃將在中國證監(jiān)會對本集合計劃出具批準文件之日起6個月內(nèi)開始推廣，在60個工作日內(nèi)完成集合計劃的推廣、設立活動，具體時間見有關(guān)公告。（八）本集合計劃的開放期指接受委托人參與、退出本集合計劃或其他業(yè)務申請的日期，本集合計劃第一個開放日為本集合計劃成立三個月期滿后的首個工作日，之后每滿3個月后的第一個工作日為開放期，如遇節(jié)假日則相應順延至下一交易日，并以管理人的公告為準。例：若本集合計劃于2011年7月1日成立，則封閉期滿后首個開放日因為遇節(jié)假日順延至10（九）每份集合計劃的面值、參與價格本集合計劃的基本單位面值為人民幣1.00元。推廣期本集合計劃的參與價格等于面值，開放期本集合計劃的參與價格為委托人申購當日的集合計劃單位凈值。（十）本集合計劃推廣對象和參與集合計劃的最低金額1.本集合計劃的推廣對象為中華人民共和國境內(nèi)的個人或機構(gòu)委托人（法律法規(guī)禁止投資集合資產(chǎn)管理計劃的除外），且已經(jīng)是管理人自身或者推廣機構(gòu)的客戶。2.首次參與本集合計劃的最低金額：人民幣50,000元，追加參與的金額需為人民幣1,000元的整數(shù)倍。（十一）推廣機構(gòu)和推廣方式1.推廣機構(gòu)本集合計劃的推廣機構(gòu)是股份有限公司、中國XX銀行股份有限公司。管理人根據(jù)法律法規(guī)選擇其他符合條件的代銷機構(gòu)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后在各推廣機構(gòu)通告并報注冊地和推廣場所所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。2.推廣方式本集合計劃將通過本集合計劃管理人的營業(yè)網(wǎng)點和其他推廣機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點直接向客戶宣傳，配合本集合計劃管理人與其他推廣機構(gòu)的網(wǎng)站宣傳等方式，使客戶詳盡了解本集合資產(chǎn)管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務，但不通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣本集合計劃。

四、集合計劃有關(guān)當事人介紹（一）管理人1.基本情況名稱： 股份有限公司注冊地址： 北京市辦公地址： 北京市西城區(qū)金融大街5號新盛大廈B座12-15層法定代表人： 徐勇力成立時間： 2008年5月注冊資本： 20.04億元企業(yè)類型： 股份有限公司存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營2.發(fā)展概況股份有限公司是經(jīng)國務院和中國證監(jiān)會批準，由中國東方資產(chǎn)管理公司、中國鋁業(yè)股份有限公司和上海大盛資產(chǎn)有限公司發(fā)起設立的全國性綜合類證券公司，注冊地為北京市，注冊資本20.04億元。作為股份制證券公司，股東實力雄厚。大股東中國東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務院批準成立的國有大型金融企業(yè)，注冊資本100億元人民幣，在全國各地均設有分支機構(gòu)；股東中國鋁業(yè)股份有限公司是國有大型上市公司；股東上海大盛資產(chǎn)有限公司是上海市政府下屬的國有獨資綜合性投資控股公司。作為國有證券公司，秉承“誠信、專業(yè)、創(chuàng)新”的經(jīng)營理念，奉行以嚴格的風險控制為前提、以合理的投資收益為目標的穩(wěn)健的經(jīng)營策略，建立科學、嚴謹、高效的業(yè)務流程和風險管控體系，精心打造結(jié)構(gòu)優(yōu)化、素質(zhì)精良的專業(yè)化人才隊伍，始終把客戶利益放在首位，為客戶、股東和員工創(chuàng)造價值最大化，努力成為品牌領(lǐng)先、能力突出、業(yè)績優(yōu)良、特色鮮明的現(xiàn)代金融服務企業(yè)。（二）托管人1.基本情況名稱： 中國XX銀行股份有限公司注冊地址： 北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號辦公地址： 北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號法定代表人： 姜建清成立時間： 1984年1月注冊資本： 349,018,545,827.00元（三）推廣機構(gòu)本集合將通過推廣機構(gòu)進行推廣，包括股份有限公司、中國XX銀行股份有限公司。（四）管理人與托管人關(guān)系的說明管理人和托管人之間均獨立自主開展業(yè)務，任何一方均不能干預另一方的業(yè)務和經(jīng)營。

五、委托人參與集合計劃（一）本集合計劃的推廣日期本集合計劃自中國證監(jiān)會做出批準決定之日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，推廣時間不超過60個工作日。（二）委托人參與集合計劃的時間與方式委托人可以在推廣期及開放期參與本集合計劃。本集合計劃將通過指定網(wǎng)點向管理人、代銷機構(gòu)自身特定客戶進行推廣，并由委托人以電子簽名合同的方式提交參與申請。本集合計劃不通過報刊、電視和廣播等大眾媒介進行公開推廣。推廣期或開放期內(nèi)，如果本集合計劃參與資金達到50億份（含參與資金利息結(jié)轉(zhuǎn)的計劃份額及存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分）以上，按本說明書約定的目標規(guī)模控制方法，管理人可以拒絕確認委托人的參與申請，并于下一個工作日公告。（三）集合計劃的面值、參與價格本集合計劃的基本單位面值為人民幣1.00元。推廣期本集合計劃的參與價格等于面值，開放期本集合計劃的參與價格為委托人申購當日的集合計劃單位凈值。（四）參與原則1.委托人參與本集合計劃前，應該是管理人或推廣機構(gòu)的客戶；2.以金額參與申請，單個委托人首次參與最低金額為5萬元人民幣，超過最低參與金額的部分需為1,000元人民幣的整數(shù)倍。本集合計劃存續(xù)期內(nèi)委托人新增參與金額需為1,000元人民幣的整數(shù)倍；3.委托人的參與資金在本集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息按中登公司結(jié)算備付金利率計算，歸委托人所有；4.委托人在推廣期和開放期可以多次參與本集合計劃，推廣期已經(jīng)受理的參與申請不得撤銷，開放期已經(jīng)受理的參與申請只能在當日交易時間結(jié)束之前撤銷。此期間內(nèi)單個委托人的累計參與規(guī)模僅受本集合計劃目標規(guī)模的限制。（五）目標規(guī)?？刂品椒?.推廣期本集合計劃目標規(guī)?？刂品椒ㄔ谕茝V期內(nèi)T日，如果管理人對當日的認購份額全部確認將使本集合計劃規(guī)模超過50億份（含參與資金利息轉(zhuǎn)份額部分），則管理人有權(quán)對當日的認購份額按照“時間優(yōu)先”的原則對部分認購進行確認，其余認購予以拒絕。管理人于T+1日退還被拒絕的認購資金，同時公告推廣期結(jié)束。具體規(guī)則如下：（1）將T日的所有認購申請按注冊登記機構(gòu)的系統(tǒng)記錄時間從先到后依次確認；（2）如果某一時點的認購使得本集合計劃累計認購的確認份額剛好達到50億份（含參與資金利息轉(zhuǎn)份額部分），則對其后的認購申請予以拒絕；（3）如果某一筆認購按照“時間優(yōu)先”原則跨越在規(guī)?？刂粕舷拗?，則對該筆認購進行部分確認，即確認其中一部分，對超出規(guī)?？刂粕舷薜牟糠志芙^確認。若該委托人為首次認購，且經(jīng)部分確認后的認購金額低于5萬元，則對該筆認購全部予以拒絕，認購資金全額返還委托人。如果同一時點有多筆認購按照“時間優(yōu)先”原則跨越在規(guī)?？刂粕舷拗?，則對此部分認購金額采取“比例配售”的原則進行確認，確認比例=該時點可認購金額/該時點實際認購金額，剩余認購資金返還投資者。若某委托人為首次認購，比例配售后實際應該確認的認購金額低于5萬元，則對該筆認購全部予以拒絕，認購資金全額返還委托人。2.開放期本集合計劃目標規(guī)模控制方法在存續(xù)期內(nèi)開放日T日，如果管理人對當日的申購份額全部確認將使本集合計劃規(guī)模超過50億份（含存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分），則管理人有權(quán)對當日的申購份額按照“時間優(yōu)先”的原則對部分申購進行確認，其余申購予以拒絕。管理人于T+1日退還被拒絕的申購資金，同時公告暫停接受申購。具體規(guī)則如下：（1）將T日的所有申購申請按注冊登記機構(gòu)的系統(tǒng)記錄時間從先到后依次確認；（2）如果某一時點的申購使得本集合計劃的總規(guī)模剛好達到50億份（含存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分），則對其后的申購申請予以拒絕；（3）如果某一筆申購按照“時間優(yōu)先”原則跨越在規(guī)?？刂粕舷拗?，則對該筆申購進行部分確認，即確認其中一部分，對超出規(guī)模控制上限的部分拒絕確認。若該委托人為首次申購，且經(jīng)部分確認后的申購金額低于5萬元，則對該筆申購全部予以拒絕，申購資金全額返還委托人。如果同一時點有多筆申購按照“時間優(yōu)先”原則跨越在規(guī)?？刂粕舷拗希瑒t對此部分申購金額采取“比例配售”的原則進行確認，確認比例=該時點可申購金額/該時點實際申購金額，剩余申購資金返還投資者。若某委托人為首次申購，比例配售后實際應該確認的申購金額低于5萬元，則對該筆申購全部予以拒絕，申購資金全額返還委托人。（六）委托人參與集合計劃的程序1.委托人指定以本人名義開立的賬戶（指代銷機構(gòu)的銀行賬戶或者證券營業(yè)部的資金帳戶，以下簡稱“指定資金賬戶”）作為辦理本集合計劃項下支付參與資金及收取退出資金和收益等款項的賬戶，委托人承諾在本集合計劃合同有效期內(nèi)，不得撤銷該指定資金賬戶，并妥善保管賬戶資料，由于委托人原因造成退出資金或收益不能及時劃入上述委托人指定資金賬戶所造成的損失，由委托人承擔，管理人和托管人不承擔責任。2.委托人簽署紙質(zhì)的電子簽名約定書（中國XX銀行使用電子簽名承諾書），同意以電子簽名方式簽署本合同后，可以到集合計劃推廣機構(gòu)指定營業(yè)網(wǎng)點的柜臺申請參與集合計劃，也可以登錄推廣機構(gòu)指定網(wǎng)絡系統(tǒng)以自主下單的方式申請參與集合計劃。委托人通過下屬營業(yè)網(wǎng)點簽署電子簽名約定書時，需委托人臨柜簽署，個人委托人同時需攜帶本人身份證原件，機構(gòu)委托人需攜帶經(jīng)辦人、機構(gòu)法人身份證原件，專項授權(quán)委托書，企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本原件等；委托人通過中國XX銀行購買本集合計劃的，應根據(jù)XX銀行電子合同銷售業(yè)務的規(guī)定進行辦理。委托人在同一推廣機構(gòu)簽署同一管理人電子簽名約定書（中國XX銀行使用電子簽名承諾書）后，可通過指定委托方式多次辦理本集合計劃的合同類業(yè)務以及交易類業(yè)務，同時也可辦理該管理人管理的以電子合同銷售模式發(fā)行的其他集合理財產(chǎn)品合同類業(yè)務以及交易類業(yè)務。委托人參與本集合計劃，必須在指定資金賬戶存入足額參與資金。管理人在T+1日對委托人參與申請的有效性進行確認，委托人可在T+2日后查詢成交確認結(jié)果或打印成交確認單。確認無效的申請，由推廣機構(gòu)將參與款項退回委托人指定資金賬戶。集合計劃成立后，委托人不得轉(zhuǎn)讓其擁有的份額（法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外）。（七）參與費本集合計劃免參與費。（八）參與份額的計算委托人參與本集合計劃的資金在推廣期產(chǎn)生的利息按照中登公司結(jié)算備付金利率計算，歸入委托人參與金額中，并按參與價格折算成份額計入委托人名下，其中利息以注冊登記機構(gòu)的記錄為準。推廣期參與份額計算方法如下：參與份額＝（參與金額+應計利息）/面值開放期參與份額計算方法如下：參與份額＝參與金額/開放期參與價格其中：開放期參與價格為T日的單位凈值。參與份額的計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的資產(chǎn)計入集合計劃總資產(chǎn)。（九）拒絕或暫停接受參與的情況及其處理方式1.在本集合計劃的推廣期和開放期內(nèi)，推廣機構(gòu)將根據(jù)委托人的投資經(jīng)驗、風險承受能力、資金來源及用途性質(zhì)等拒絕委托人參與本集合計劃，包括但不限于如下情況：（1）在推廣期內(nèi)，經(jīng)注冊登記人注冊登記系統(tǒng)確認的集合計劃份額已達到50億份（含參與資金利息結(jié)轉(zhuǎn)的計劃份額）；（2）在開放期內(nèi)，經(jīng)注冊登記人注冊登記系統(tǒng)確認的集合計劃份額已達到50億份（含存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分）；（3）自然人用籌集的他人資金參與集合計劃的，或法人用籌集的資金參與集合計劃但未能提供合法籌集資金的證明文件。2.發(fā)生拒絕或暫停接受參與的情況時，管理人應及時將拒絕或暫停接受參與的原因和處理辦法以至少一種指定方式進行信息披露。3.委托人的參與申請被拒絕時，管理人應將被拒絕的參與款項及時退還給委托人。4.在暫停參與的情況消除時，管理人將及時恢復參與業(yè)務的辦理，并在推廣機構(gòu)網(wǎng)點公告。六、集合計劃的成立（一）集合計劃成立的條件和時間推廣期結(jié)束時，若本集合計劃符合以下條件，則經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所對集合計劃進行驗資并出具驗資報告后，本集合計劃宣告成立并開始運作：推廣過程符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；募集資金不低于1億元人民幣；客戶不少于2人；符合集合計劃合同及本說明書的相關(guān)約定；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。推廣期內(nèi)，如果本集合計劃參與資金接近或達到目標規(guī)模50億份（含參與資金利息結(jié)轉(zhuǎn)的計劃份額）且委托人不少于2人，管理人可以提前終止推廣期。本集合計劃成立前，委托人的參與資金只能存入集合計劃份額登記機構(gòu)指定的專門賬戶，不得動用。委托人的參與資金在集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息折算成集合計劃份額，歸委托人所有。集合計劃成立的時間以成立公告為準。（二）集合計劃設立失敗推廣期滿后，發(fā)生下列情況則集合計劃設立失?。罕炯嫌媱澪催_到集合計劃成立條件；推廣期內(nèi)發(fā)生不可抗力使集合計劃無法成立；管理人在獲得中國證監(jiān)會同意設立本集合資產(chǎn)管理計劃的批文之日起6個月未完成設立工作。如本集合計劃設立失敗，管理人將承擔全部推廣費用，并將委托人參與資金本金及期間銀行活期存款利息，在推廣期結(jié)束后30日內(nèi)退還給委托人，其中利息以注冊登記機構(gòu)的記錄為準。（三）集合計劃存續(xù)期內(nèi)的份額限制本集合計劃存續(xù)期內(nèi)的份額最高不超過50億份（含存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額部分）。本集合計劃存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個交易日集合計劃凈值低于1億元人民幣，或者委托人少于2人時，本集合計劃應當終止，并向中國證監(jiān)會及管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。七、投資理念與投資策略（一）投資理念本集合計劃通過投資于銀行承兌匯票收益權(quán)，即通過購買票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）的未到期的銀行承兌匯票，持有至到期獲得收益。該集合計劃根據(jù)市場資金流動性對資產(chǎn)進行合理配置，調(diào)配不同到期日銀行承兌匯票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例，控制風險和保持流動性，為中、高端投資者尋求低風險，正收益，長期穩(wěn)健的資產(chǎn)增值。（二）投資策略本集合計劃考慮投資的安全性，主要精選票據(jù)類資產(chǎn)進行投資，實現(xiàn)穩(wěn)健投資。在集合資產(chǎn)管理計劃推廣期及存續(xù)期，票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人負責準備其準備轉(zhuǎn)讓的到期日在1-6個月內(nèi)的已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）的未到期的銀行承兌匯票。在集合計劃成立后與其簽訂《票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》，在合同中約定所受讓票據(jù)資產(chǎn)的規(guī)模、期限、收益等。管理人要求票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人對其擬轉(zhuǎn)讓票據(jù)履行審核、挑選等職責，并對所涉票據(jù)交易背景及相應資料的真實性、合法性、有效性和完整性負責。同時，管理人與中國XX銀行股份有限公司簽訂《票據(jù)真?zhèn)舞b定服務協(xié)議》、《票據(jù)資產(chǎn)代保管協(xié)議》、《票據(jù)資產(chǎn)代理托收合同》委托其對管理人受讓的票據(jù)資產(chǎn)進行真?zhèn)舞b定、保管、托收。票據(jù)資產(chǎn)到期，托收行將托收回款劃入集合資產(chǎn)托管賬戶。該集合產(chǎn)品每3個月開放一次，開放期后的正常交易日根據(jù)集合計劃的資金規(guī)模進行新一輪的票據(jù)買賣轉(zhuǎn)讓。八、投資決策與風險控制（一）決策依據(jù)1.國家有關(guān)法律、法規(guī)和本集合計劃合同的有關(guān)規(guī)定；2.根據(jù)經(jīng)濟形勢、宏觀政策和資本市場大類資產(chǎn)的相對表現(xiàn)制定投資策略；3.投資對象的安全邊界和預期收益的配比關(guān)系。在充分權(quán)衡投資對象定價的安全邊界和預期收益的基礎上做出投資決策。（二）投資程序集合資產(chǎn)管理業(yè)務的投資決策遵循客觀、公正、嚴謹、務實的原則，實行三級決策管理體制：公司設立資產(chǎn)管理業(yè)務投資決策委員會（簡稱“投委會”），對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的大類資產(chǎn)配置及重大投資項目進行審批與決策。公司資產(chǎn)管理部設立集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資決策小組，在投委會的授權(quán)范圍內(nèi)制定集合產(chǎn)品的投資策略。集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資決策小組由資產(chǎn)管理部總經(jīng)理和投資經(jīng)理組成。集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資主辦人，按照部門投資決策小組制定的投資策略，在權(quán)限內(nèi)進行集合產(chǎn)品的日常投資運作，并遵循以下程序：1.投資計劃的制定投資主辦人依據(jù)投資決策小組關(guān)于投資策略和資產(chǎn)配置的決議，參考相關(guān)分析報告，在授權(quán)范圍內(nèi)，結(jié)合本集合計劃資產(chǎn)規(guī)模的變動情況，制定具體的投資計劃。2.執(zhí)行和落實投資決定投資主辦人將交易指令下達給交易員。交易員確認交易指令的內(nèi)容后，實施具體操作。交易完成后，交易員進行交易的記錄、核對、匯總和報告。3.反饋與投資計劃調(diào)整投資主辦人定期將投資計劃、投資操作情況以及投資效果，上報投資決策小組，作為投資決策小組調(diào)整投資策略、資產(chǎn)配置的依據(jù)。投資主辦人結(jié)合市場的變化，參考投資決策小組對資產(chǎn)配置的調(diào)整情況，進而調(diào)整投資組合。（三）風險控制1.風險管理的原則集合資產(chǎn)管理業(yè)務的風險控制必須遵循以下原則：（1）全面性原則：風險控制必須覆蓋客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的相關(guān)部門和崗位，滲透到客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的各個業(yè)務過程和業(yè)務環(huán)節(jié)，風險控制責任落實到與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務相關(guān)的各個業(yè)務環(huán)節(jié)和崗位；（2）獨立性原則：公司合規(guī)風控部對客戶資產(chǎn)管理業(yè)務運作的全過程進行風險監(jiān)控，具有高度的獨立性；（3）相互制約原則：公司內(nèi)部部門和崗位職責應權(quán)責分明、相互制約，并通過切實可行、相互制衡的措施消除風險控制中的盲點；（4）防火墻原則：客戶資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務運作相互分離，資產(chǎn)管理業(yè)務運作與公司自營業(yè)務實施隔離，資產(chǎn)管理計劃運作的研究、決策、投資、清算、評估等部門和崗位在物理、人員和信息系統(tǒng)上實施隔離；（5）定性和定量相結(jié)合原則：建立風險定量分析和控制系統(tǒng)，使客戶資產(chǎn)管理業(yè)務風險控制具有可操作性；（6）嚴格遵循合同原則：如果客戶資產(chǎn)管理業(yè)務風險控制各項措施與資產(chǎn)管理合同相抵觸，以資產(chǎn)管理合同約定為準。2.風險管理的主要內(nèi)容（1）建立健全投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理等制度；（2）制定覆蓋集合資產(chǎn)管理業(yè)務的產(chǎn)品設計、推廣、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、客戶服務等環(huán)節(jié)的業(yè)務操作流程和崗位手冊；（3）建立健全風險評估機制，及時對集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險進行評估；（4）建立并不斷完善實時監(jiān)控系統(tǒng)，實現(xiàn)對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的投資交易行為的監(jiān)控、分析、評估、核查；（5）建立并不斷完善監(jiān)督檢查及處置機制，保障集合資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)管理與風險控制的持續(xù)性和有效性；（6）建立健全集合資產(chǎn)管理業(yè)務報告制度，切實履行對外報備義務；（7）實現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務與公司自營業(yè)務、投行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務及其他證券業(yè)務之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。3.風險管理組織架構(gòu)資產(chǎn)管理部、合規(guī)風控部和稽核審計部是集合資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)管理、風險控制和稽核審計的主要職責部門，各部門相互配合、協(xié)調(diào)運作。資產(chǎn)管理部是集合資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)管理與風險控制的第一責任人,履行以下職責：（1）擬定投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理等制度；（2）制定覆蓋集合資產(chǎn)管理業(yè)務的產(chǎn)品設計、推廣、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、客戶服務等環(huán)節(jié)的業(yè)務操作流程和崗位手冊；（3）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，積極配合公司合規(guī)風控部門完成對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的風險評估，保障集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險控制的持續(xù)性和有效性；（4）建立完備的集合資產(chǎn)管理業(yè)務報告機制，履行或協(xié)助相關(guān)部門履行對外報備義務；（5）切實履行集合資產(chǎn)管理業(yè)務與公司證券投資業(yè)務、投行業(yè)務、零售業(yè)務及其他證券業(yè)務之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突；（6）指定專人負責必要的業(yè)務檔案管理和數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，并接受公司合規(guī)風控部的檢查監(jiān)督。合規(guī)風控部對集合資產(chǎn)管理業(yè)務活動履行審查、評價、監(jiān)督和風險控制職責。具體包括：（1）對資產(chǎn)管理業(yè)務中的投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理等制度的建立及修訂進行合規(guī)性審核；（2）檢查和評價資產(chǎn)管理部合規(guī)管理的健全性、合理性、有效性；（3）對集合資產(chǎn)管理業(yè)務和制度執(zhí)行情況進行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定或者公司制度行為的，及時督促糾正處理，按規(guī)定履行內(nèi)、外部報告職責，以保障集合資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)管理與風險控制的持續(xù)性和有效性；（4）負責提出合規(guī)管理與內(nèi)部控制缺陷的改進建議，監(jiān)督、檢查整改情況；（5）監(jiān)督、檢查集合資產(chǎn)管理業(yè)務中的反洗錢工作。（6）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開展對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的風險評估，并開展對新產(chǎn)品、新業(yè)務及重大決策的風險審查；（7）建立并不斷完善實時監(jiān)控系統(tǒng)，實現(xiàn)對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的投資交易行為的監(jiān)控、分析、評估、核查；（8）建立健全集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險報告機制，履行相關(guān)報告職責；稽核審計部負責對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的運營和管理實施事后的稽核審計。具體包括：（1）檢查、監(jiān)督、評價資產(chǎn)管理部業(yè)務活動和管理行為的合法合規(guī)性；（2）對集合資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部控制制度建立及執(zhí)行情況進行審計，檢查內(nèi)部控制制度健全性、執(zhí)行的有效性；（3）檢查財務和經(jīng)營信息資料的真實性、準確性和完整性，以及經(jīng)濟活動的效益性；（4）對資產(chǎn)管理部的其他事項進行審計。4.風險管理流程（1）建立風險控制環(huán)境首先在公司層面制定風險管理目標和風險管理制度，設立相應的風險管理部門。其次在公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設計方面，體現(xiàn)部門之間職責有分工，但部門之間又相互合作與制衡的原則。集合計劃投資管理、運營、財務等業(yè)務部門有明確的授權(quán)分工，各部門的操作相互獨立，并且有獨立的報告系統(tǒng)。各業(yè)務部門內(nèi)部工作崗位分工合理、職責明確，形成相互檢查、相互制約的關(guān)系，以減少舞弊或差錯發(fā)生的風險。（2）風險識別風險識別是指對集合資產(chǎn)管理業(yè)務面臨的各種風險因素進行甄別。集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險包括法律合規(guī)性風險、投資風險、管理風險、信用風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險等。集合資產(chǎn)管理業(yè)務面臨的外部風險包括金融市場危機、政策風險、行業(yè)風險、推廣機構(gòu)違約、托管行違約等。（3）風險評估風險控制人員定期評估集合資產(chǎn)管理業(yè)務的風險狀況，范圍包括所有能對集合計劃運作產(chǎn)生負面影響的內(nèi)外部因素，評估這些因素對集合計劃總體目標產(chǎn)生影響的程度及可能性，并將評估報告報送公司董事會及高層管理人員。（4）風險報告公司建立風險報告制度，風險控制人員按照規(guī)定的路徑和程序上報風險月度、季度和年度報告，保證信息及時送達適當?shù)娜藛T進行處理。遇到緊急情況時，可以直接上報投委會。

九、投資限制及行為禁止為維護集合計劃委托人合法權(quán)益，本集合計劃投資將遵守下列限制性規(guī)定：（一）投資限制（1）本集合計劃投資于一家公司發(fā)行的銀行承兌匯票不得超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。（2）本集合計劃投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的銀行承兌匯票，不得超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。（二）投資禁止行為（1）不將集合計劃資產(chǎn)中的債券用于正回購；（2）不將集合計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（3）不將集合計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資；（4）證券法規(guī)規(guī)定和《集合資產(chǎn)管理合同》約定禁止從事的其他投資。上述投資限制及禁止行為是依據(jù)中國證監(jiān)會對集合資產(chǎn)管理計劃的相關(guān)規(guī)定制定的，若中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定有所變化，本集合計劃的投資限制及禁止行為也將相應變更。

十、集合計劃的賬戶與資產(chǎn)（一）集合計劃賬戶的開立與管理本集合計劃使用集合資產(chǎn)管理計劃名稱在托管人開立托管專戶，以管理人、托管人和集合計劃聯(lián)名的方式開立證券賬戶，并在條件許可時以集合計劃的名義開立銀行間債券托管賬戶。開立的專用賬戶與管理人、托管人和注冊與過戶登記人自有的資產(chǎn)賬戶以及其他集合計劃資產(chǎn)賬戶相獨立。（二）集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有：1．銀行存款及其應收利息；2．清算備付金及其應收利息；3．根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金；4．應收證券交易清算款；5．應收參與款；6.銀行承兌匯票及其收益；7．其他資產(chǎn)等。（三）集合計劃資產(chǎn)的管理與處分本集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人及托管人的資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，其債權(quán)人不得對集合計劃資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依《試行辦法》、《實施細則》和《集合資產(chǎn)管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。

十一、集合計劃的資產(chǎn)估值（一）資產(chǎn)總值集合計劃的資產(chǎn)總值是指集合計劃通過發(fā)行份額方式募集資金，并依法進行有價證券交易等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價值總和。（二）資產(chǎn)凈值集合計劃資產(chǎn)凈值是指集合計劃資產(chǎn)總值減去負債后的價值。（三）份額凈值集合計劃份額凈值是指集合計劃資產(chǎn)凈值除以計劃總份額。單位凈值的計算精確到0.0001元，小數(shù)點后第五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（四）估值目的集合計劃資產(chǎn)估值的目的是客觀、準確地反映集合計劃資產(chǎn)的價值，并為本集合計劃的信息披露、參與和退出、終止清算提供計價依據(jù)。（五）估值對象運用本集合計劃資產(chǎn)所購買的一切有價證券、銀行存款及其他資產(chǎn)。（六）估值日本集合計劃成立后，存續(xù)期內(nèi)相關(guān)證券交易場所的每個正常工作日為估值日。（七）估值方法注：估值日是滬、深交易所交易日。1．票據(jù)類集合資產(chǎn)管理計劃估值方法如下：與銀行協(xié)商一致后再撰寫2．銀行間債券的估值采用中央國債登記結(jié)算有限責任公司提供的中債收益率曲線估值價格計算。3．銀行存款以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。4．如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映集合計劃資產(chǎn)公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎上，在與托管人商議后，按最能反映集合計劃資產(chǎn)公允價值的方法估值。如有新增事項或變更事項，按國家有關(guān)最新規(guī)定估值。管理人應于新規(guī)定實施后及時在管理人網(wǎng)站和/或推廣網(wǎng)點通告委托人。5．暫停估值的情形：集合計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其它原因暫停營業(yè)時或因其它任何不可抗力致使集合管理人無法準確評估集合計劃資產(chǎn)價值時，可暫停估值。但估值條件恢復時，集合管理人必須按規(guī)定完成估值工作。（八）估值程序集合計劃資產(chǎn)的日常估值由管理人進行，托管人復核。披露的集合計劃資產(chǎn)凈值由管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報送托管人，托管人進行復核。（九）暫停估值的情形集合計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時，或因其他任何不可抗力（包括但不限于戰(zhàn)爭、自然災害）致使管理人無法準確評估集合計劃資產(chǎn)價值時，可暫停估值。但估值條件恢復時，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。（十）估值錯誤與遺漏的處理管理人和托管人應采取必要、適當、合理的措施確保集合計劃資產(chǎn)估值的準確性、及時性。因資產(chǎn)計價錯誤和遺漏給委托人造成損失的應先由管理人承擔，管理人對不應由其承擔的責任，有權(quán)根據(jù)過錯原則，向過錯人追償，本集合計劃的當事人應按照以下約定處理。1.錯誤和遺漏已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則有協(xié)助義務的當事人應當承擔相應賠償責任。差錯責任方應對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保差錯已得到更正；2.錯誤和遺漏的責任方對可能導致有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責；3.因錯誤和遺漏而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務，但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失，則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒氯讼碛幸蠼桓恫划數(shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額，加上已經(jīng)獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方；4.錯誤和遺漏的調(diào)整采用盡量恢復至假設未發(fā)生差錯的正確情形的方式；5.錯誤和遺漏的責任方拒絕進行賠償時，如果因管理人過錯造成集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)損失時，托管人應為本集合計劃的利益向管理人追償；如果因托管人過錯造成集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)損失時，管理人應為本集合計劃的利益向托管人追償；除管理人和托管人之外的第三方造成集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的損失，并拒絕進行賠償時，由管理人負責向差錯方追償；6.如果出現(xiàn)錯誤和遺漏的當事人未按規(guī)定對受損方進行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、《集合資產(chǎn)管理合同》或其他規(guī)定，管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔了賠償責任，則管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯的當事人進行追索，并有權(quán)要求其賠償或補償由此發(fā)生的費用和遭受的損失；7.按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理錯誤和遺漏。

十二、費用支出（一）集合計劃費用的種類、計提標準及支付方式本集合計劃費用支出包括：管理人的管理費、托管人的托管費、票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及代為管理費、業(yè)績報酬、投資交易費用及其他可以列支的費用等。1.管理人的管理費本集合計劃管理費按前一日集合計劃資產(chǎn)凈值%年費率計提。計算方法如下：H＝E×0.8%÷當年天數(shù)，其中：H為每日應計提的集合計劃管理費E為前一日的集合計劃資產(chǎn)凈值管理費每日計提，按月支付。在次月前5個工作日內(nèi)，由管理人向托管人發(fā)送管理費劃付指令，托管人復核后從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。2.托管人的托管費本集合計劃托管費按前一日集合計劃資產(chǎn)凈值的%年費率計提。計算方法如下：H＝E×0.2%÷當年天數(shù)，其中：H為每日應計提的集合計劃托管費E為前一日的集合計劃資產(chǎn)凈值托管費每日計提，按月支付。在次月前5個工作日內(nèi)，由管理人向托管人發(fā)送托管費劃付指令，托管人復核后從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給托管人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。3.投資交易費用集合計劃投資運作期間發(fā)生的交易手續(xù)費、印花稅等有關(guān)稅費，在收取時從集合計劃中扣除。交易傭金的費率由管理人本著保護委托人利益的原則，按照法律法規(guī)的規(guī)定確定，交易傭金按月支付，支付流程同管理費托管費。4.票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及代為管理費票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及代為管理費以集合計劃成立日或開放日后第1個交易日募集的票據(jù)資金規(guī)模為計算基數(shù)，按/年的票據(jù)資產(chǎn)代理托收服務費率計算。票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及代為管理費按本集合計劃《票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及代為管理費》所列的方式收取。5.按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用本集合計劃成立后的審計費、律師費、信息披露費以及按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用，按費用實際支付金額，列入當期集合計劃費用。6.業(yè)績報酬的計提（1）業(yè)績報酬計提原則按委托人每筆參與份額分別計算年化收益率并計提業(yè)績報酬。在符合業(yè)績報酬計提條件時，在委托人退出和計劃終止計提業(yè)績報酬。在委托人退出或計劃終止時提取業(yè)績報酬的，將以先提取業(yè)績報酬后支付退出資金或清算資產(chǎn)的順序進行業(yè)務辦理。在委托人退出和計劃終止時，業(yè)績報酬分別按委托人退出份額和計劃終止時持有份額計算。如退出份額為一筆參與份額的一部分，則將該部分參與份額視為一筆參與份額進行核算。（2）業(yè)績報酬計提辦法在委托人有份額退出或集合計劃終止時，若持有期年化收益率R≤5%，則管理人不提取業(yè)績報酬；若持有期年化收益率R＞5%，則管理人對超出5%的部分提取30%的業(yè)績報酬。具體的計算方法如下：持有期年化收益率（R）計提比例業(yè)績報酬（H）計算方法R≤5％0H=0R＞5％30％H＝（R-5%）×30%×B×N/365其中：①H為應提取的業(yè)績報酬②R為持有期年化收益率R=（A-B）/B×（365/N）×100%A=（委托人退出或集合計劃展期、終止當日單位份額凈值＋持有期間單位份額累計分紅）×委托人退出份額B=委托人退出份額相應的成本（采用先進先出法計算，推廣期參與的單位份額的成本價為面值1元，開放期參與的單位份額的成本價為申請當日的集合計劃單位凈值。）N＝委托人退出份額的實際持有天數(shù)（3）業(yè)績報酬支付在本集合計劃清算時，在滿足業(yè)績報酬提取條件的情況下，由管理人計算業(yè)績報酬應提取金額，并由管理人向托管人發(fā)送業(yè)績報酬劃付指令，托管人于5個工作日內(nèi)從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。（4）管理人的業(yè)績報酬的計算和復核工作由管理人完成，托管人不承擔復核業(yè)績報酬的責任。（二）不列入集合計劃費用的項目1.本集合計劃成立前的推廣費用、信息披露費、審計費、驗資費和律師費由管理人支付，不列入集合計劃費用；2.本集合計劃存續(xù)期間發(fā)生的與推廣有關(guān)的費用；3.管理人、托管人、注冊登記人、推廣機構(gòu)因未履行或完全履行義務，從而導致的費用支出或集合計劃資產(chǎn)的損失，以及處理與集合計劃運作無關(guān)的事項而發(fā)生的費用，均不列入集合計劃費用。十三、收益分配（一）收益的構(gòu)成本集合計劃的收益包括：銀行承兌匯票到期實現(xiàn)收益；銀行存款利息；3.債券利息；4.其他合法收入。（二）凈收益本集合計劃凈收益為收益扣除按照有關(guān)規(guī)定及本說明書的約定可以在收益中扣除的費用后的余額。（三）收益分配的原則1.每一計劃份額享有同等的收益分配權(quán)；2.本集合計劃當年收益應先彌補上一年度虧損后，方可進行當年收益分配；3.如果計劃年度當期出現(xiàn)虧損，則不進行收益分配；4.在符合上述收益分配條件的前提下，本集合計劃每年至少分紅一次；5.收益分配后，集合計劃單位資產(chǎn)凈值不能低于面值；6.收益分配時發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由委托人承擔；7.法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（四）收益分配對象分紅權(quán)益登記日所有本集合計劃登記在冊的委托人。（五）收益分配時間在符合收益分配條件的前提下，本集合計劃每年至少分紅一次，具體時間由管理人決定。但若成立不滿3個月可不進行收益分配，年度分配在會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)完成。（六）收益分配方式集合計劃收益的分配采用兩種方式，委托人可選擇現(xiàn)金紅利或現(xiàn)金紅利按分紅日的單位凈值自動轉(zhuǎn)為計劃份額進行再投資，紅利再投資不收取參與費；集合計劃份額計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的差額部分計入集合計劃資產(chǎn)的損益；委托人未作選擇的，本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金紅利方式。若因存續(xù)期紅利轉(zhuǎn)份額致使集合計劃規(guī)模超過50億份，則強制采用現(xiàn)金紅利方式進行收益分配。委托人以現(xiàn)金的方式進行分紅，現(xiàn)金紅利在分紅權(quán)益登記日后7個工作日內(nèi)，返還至委托人的資金賬戶。（七）收益分配方案的確定與通告收益分配方案由管理人擬定，包括集合計劃凈收益、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容，由托管人核實后確定，通過管理人網(wǎng)站和推廣網(wǎng)點通告委托人。（八）收益分配中發(fā)生的費用收益分配中發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等費用或其他手續(xù)費用，由委托人自行負擔。十四、集合計劃的退出（一）退出集合計劃的時間及方式委托人享有在開放期內(nèi)申請退出本集合計劃的權(quán)利。委托人可以通過本集合計劃推廣機構(gòu)在推廣機構(gòu)指定的場所進行。（二）退出集合計劃的原則1.本集合計劃采用“份額退出”的方式，集合計劃持有人以計劃份額申請退出；2.“未知價”原則，即本集合計劃的退出價格為受理申請當日的集合計劃單位凈值；3.委托人在退出集合計劃份額時，管理人按先進先出的原則，對該持有人賬戶中的集合計劃份額進行處理，即先確認的份額先退出，后確認的份額后退出；4.當日的退出申請可以在管理人規(guī)定的時間前進行撤銷；5.開放期退出，除巨額退出情況外，退出一般不受限制。（三）退出集合計劃的清算價格退出金額=退出價格×退出份額-業(yè)績報酬退出價格為委托人申請退出當日集合計劃的單位凈值業(yè)績報酬按本集合計劃說明書第十二部分業(yè)績報酬所列的公式計算。（四）退出集合計劃的程序1.退出申請的提出：委托人可在原參與網(wǎng)點，在規(guī)定的開放期內(nèi)辦理退出申請，或登錄原參與推廣機構(gòu)指定的網(wǎng)絡系統(tǒng)以自主下單的方式申請退出集合計劃；2.退出程序說明：T日的退出申請，委托人通?？稍赥+2日查詢退出的確認情況；退出申請經(jīng)管理人確認后，退出款項將在T+7日內(nèi)劃往委托人賬戶，但發(fā)生巨額退出情形時，按相應的約定處理。（五）退出份額的約定委托人單筆退出最低份額為1,000份，退出后在推廣機構(gòu)保留的本集合計劃份額不足10,000份的，在退出時須一次性全部退出。退出金額保留到到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸屬于本集合計劃。（六）退出費用本集合計劃免退出費。（七）巨額退出的認定及處理方式1.巨額退出的認定在本集合計劃開放期內(nèi)，本集合計劃凈退出申請份額超過上一工作日本集合計劃總份額的10%時，即為巨額退出。凈退出申請份額=當日退出申請份額–當日參與申請份額。2.巨額退出的處理方式（1）全額退出：管理人認為有能力支付委托人巨額退出時，按正常退出方式辦理；（2）部分順延退出：當管理人認為兌付委托人的退出申請有困難，或認為為兌付委托人的退出申請而進行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使本集合計劃單位資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動時，管理人在當期接受退出比例不低于計劃總份額10%的前提下，對其余退出申請延期予以辦理。對于當期的退出申請，應當按單個賬戶退出申請量占退出申請總量的比例，確定當期受理的退出份額。對未受理部分，委托人可選擇延至下一個工作日辦理或撤銷退出申請，如委托人不進行選擇則默認為委托人不參與順延。選擇延至下一個工作日辦理的，退出價格為下一個工作日的單位資產(chǎn)凈值，延期退出不受開放期時間限制，直至全部退出為止，但不得超過正常支付時間20個工作日。（八）大額資金退出預約當委托人一次申請退出份額超過2,000萬份（含2,000萬份）時，需提前5個工作日向管理人提出書面預約。若構(gòu)成巨額退出，應按巨額退出程序辦理。

十五、集合計劃的展期（一）展期的條件本集合計劃存續(xù)期為8年，如滿足下列條件，并報經(jīng)中國證監(jiān)會同意后可以展期：1.集合計劃運營規(guī)范，管理人、托管人未違反集合資產(chǎn)管理合同、計劃說明書的約定；2.托管人同意繼續(xù)托管展期后的集合計劃資產(chǎn)；3.集合計劃展期沒有損害委托人利益的情形；4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。（二）展期的方式本集合計劃符合展期條件并報經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，管理人可以延長集合計劃的存續(xù)期限。委托人可以選擇退出本集合計劃，或繼續(xù)參與展期后的集合資產(chǎn)管理計劃。（三）展期的期限本集合計劃展期的期限以中國證監(jiān)會核準的展期期限為準。（四）展期的程序1.展期的申請本集合計劃存續(xù)期屆滿前，管理人可以決定到期清算終止，或展期繼續(xù)管理本集合計劃。本集合計劃存續(xù)期屆滿擬展期時，管理人應當于原存續(xù)期屆滿3個月前且不超過一個月的期限內(nèi)向中國證監(jiān)會提出展期申請，并在推廣機構(gòu)網(wǎng)點和指定網(wǎng)站公告。經(jīng)中國證監(jiān)會同意集合計劃可以展期的，管理人應當在獲得中國證監(jiān)會同意之日起5個工作日內(nèi)向委托人發(fā)送展期提示性公告，同時在推廣機構(gòu)網(wǎng)點和指定網(wǎng)站公告。2.委托人參與展期在本集合計劃展期獲得中國證監(jiān)會同意并公告后，委托人同意參與本集合計劃展期的，應在本集合計劃存續(xù)期屆滿前（不含屆滿日）通過簽署電子簽名合同的方式在推廣機構(gòu)重新簽訂經(jīng)核準后的資產(chǎn)管理合同。截止本集合計劃存續(xù)期屆滿日，委托人未重新簽訂資產(chǎn)管理合同的，視為不參與本集合計劃的展期。在原集合計劃管理合同終止之日起5個工作日內(nèi)，管理人為不參與展期的委托人一次性統(tǒng)一辦理退出手續(xù)，退出金額按原集合計劃管理合同終止之日委托人持有份額的資產(chǎn)凈值計算。自展期提示性公告日至存續(xù)期屆滿日之間如有開放日，本集合計劃在該開放日將繼續(xù)接受參與及退出申請業(yè)務，但新開戶客戶需同時簽訂新的展期后的集合計劃合同后方可申請參與業(yè)務。（五）展期的成立經(jīng)中國證監(jiān)會同意，且在原存續(xù)期屆滿日后第一個工作日本集合計劃符合集合計劃成立條件，則本集合計劃展期將于原存續(xù)期屆滿后5個工作日內(nèi)宣告成立。（六）展期的失敗若本集合計劃的展期申請未獲得中國證監(jiān)會同意，或者在原存續(xù)期屆滿日后第一個工作日本集合計劃不符合集合計劃成立條件，則本集合計劃將進入清算終止程序。十六、集合計劃的終止和清算（一）集合計劃應當終止的情形1.本集合計劃存續(xù)期限屆滿且不展期或未能展期；2.由于戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力事件使得集合資產(chǎn)管理合同無法繼續(xù)履行；3.本集合計劃成立1個月后，連續(xù)20個工作日計劃資產(chǎn)凈值低于1億元；4.本集合計劃存續(xù)期內(nèi)，集合計劃委托人少于2人；5.管理人因重大違法、違規(guī)行為被中國證監(jiān)會取消業(yè)務資格；6.托管人因重大違法、違規(guī)行為，被監(jiān)管機構(gòu)取消業(yè)務資格而管理人未在合理時間內(nèi)與新的托管人簽訂托管協(xié)議的；7.管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應職責；8.托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應職責而管理人未在合理時間內(nèi)與新的托管人簽訂新的托管協(xié)議的；9.中國證監(jiān)會責令終止本集合計劃運作；10.法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。（二）集合計劃的清算集合計劃終止的，管理人應當在發(fā)生終止情形之日起5個工作日內(nèi)開始清算集合計劃資產(chǎn)。在合同有效期內(nèi)，如本集合計劃因故終止，則自終止之日起30個工作日內(nèi)；因集合計劃存續(xù)期滿而終止的，從終止之日起的15個工作日內(nèi)，管理人和托管人應當在扣除托管費、業(yè)績報酬及其他費用后，將集合計劃資產(chǎn)按照委托人持有集合計劃份額的比例，以貨幣的形式分派給委托人。（三）清算程序1.擬終止計劃的，管理人應當至少提前1個月向中國證監(jiān)會及住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并組織成立由管理人、托管人、相關(guān)專業(yè)人士組成的計劃資產(chǎn)清算小組進行計劃資產(chǎn)的清算。2.托管人應當根據(jù)管理人的指令，將計劃資產(chǎn)扣除清算費用、管理費、業(yè)績報酬、托管費等費用后的余額，劃付至計劃資金歸集專戶，由管理人劃付至委托人。3.計劃終止，托管人應當辦理注銷計劃證券賬戶和資金賬戶的相關(guān)手續(xù)，管理人應配合托管人辦理賬戶注銷事宜并提供相關(guān)資料。4.管理人應在計劃清算結(jié)束后5個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報告委托人，清算結(jié)束后15個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。如本集合計劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人應制定針對該部分未能流通變現(xiàn)證券的二次清算方案。當未能流通變現(xiàn)證券達到可變現(xiàn)狀態(tài)時，管理人應立即對該證券變現(xiàn)，并進行清算分配。本集合計劃清算分配的結(jié)束以本集合計劃無未能流通變現(xiàn)證券為止。（四）清算費用清算費用是指管理人在進行資產(chǎn)清算過程中發(fā)生的以下合理費用，包括但不僅限于：1.聘請會計師、律師，以及其他工作人員所發(fā)生的報酬；2.計劃資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配產(chǎn)生的費用；3.公告所發(fā)生的費用；4.可能發(fā)生的訴訟仲裁所發(fā)生的費用；5.其他與清算事項相關(guān)的費用。清算費用由管理人從集合計劃資產(chǎn)中支付。（五）終止與清算報告本集合計劃終止后5個工作日內(nèi)由管理人將終止情況向中國證監(jiān)會及管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并同時通告委托人；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時通告委托人；管理人確認集合計劃清算結(jié)果，報住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案后的5個工作日內(nèi)，發(fā)布清算結(jié)果報告。如本集合計劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人應在終止情況報告中披露針對該部分未能流通變現(xiàn)證券的二次清算方案。（六）清算賬冊及文件的保存集合計劃清算賬冊及有關(guān)文件由托管人保存，保存期限不少于20年。十七、信息披露管理人將嚴格按照《試行辦法》、《實施細則》、《集合資產(chǎn)管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定，將集合資產(chǎn)管理業(yè)務的運作情況向委托人披露。（一）信息披露的方式本集合計劃披露的信息內(nèi)容，委托人可以通過登陸管理人的網(wǎng)站、代銷機構(gòu)的網(wǎng)站以及中國證券登記結(jié)算有限責任公司查詢。委托人簽署的電子合同信息可通過代銷機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)上交易系統(tǒng)以及中國登記結(jié)算有限責任公司指定網(wǎng)站進行查詢。（二）信息披露的內(nèi)容和時間集合計劃的信息披露主要包括定期報告和臨時報告。1.定期報告包括集合計劃單位凈值公告、集合計劃的季度（年度）資產(chǎn)管理報告、季度（年度）資產(chǎn)托管報告、集合計劃對賬單和年度審計意見。（1）集合計劃單位凈值報告集合計劃成立后，管理人于每周最后一個工作日及每一個產(chǎn)品開放日前一個工作日及其開放日收盤后計算當日凈值，并于下一工作日在管理人網(wǎng)站上予以披露。（2）資產(chǎn)管理報告季度報告應在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)公告，年度報告在會計年度結(jié)束后60日內(nèi)公告，并報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。資產(chǎn)管理報告的內(nèi)容包括但不限于：1）計劃產(chǎn)品概況：計劃簡稱、計劃運作方式、合同生效日、投資目標、投資策略、風險收益特征、管理人和托管人名稱等；2）報告期內(nèi)主要財務指標：計劃本期凈收益、計劃份額本期凈收益、期末計劃資產(chǎn)凈值、期末計劃份額凈值等；3）結(jié)合宏觀經(jīng)濟及證券市場情況，對報告期內(nèi)集合計劃資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況進行回顧并做出詳細說明；4）披露備查文件的目錄、存放地點及查詢方式。本集合計劃成立不足2個月時，管理人可以不編制當期的季度資產(chǎn)管理報告；本集合計劃成立不足3個月時，管理人可以不編制年度資產(chǎn)管理報告。資產(chǎn)管理報告由管理人編制，經(jīng)托管人復核后公告。（3）資產(chǎn)托管報告季度報告應在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)公告，年度報告在會計年度結(jié)束后60日內(nèi)公告，并報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。資產(chǎn)托管報告的內(nèi)容包括對資產(chǎn)管理報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、計劃資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況、集合計劃費用開支等內(nèi)容發(fā)表復核意見，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。本集合計劃成立不足2個月時，托管人可以不編制當期的季度資產(chǎn)托管報告；本集合計劃成立不足3個月時，托管人可以不編制年度資產(chǎn)托管報告。（4）計劃對賬單管理人于每個季度結(jié)束后15個工作日內(nèi),按照委托人在參與時選擇的方式向委托人提供對賬單。委托人可從郵寄、電子郵件、登陸管理人網(wǎng)站自行查詢這三種方式中任選一種，若委托人在參與時未選擇，則默認為管理人通過郵寄向委托人提供書面對賬單。對賬單內(nèi)容應包括產(chǎn)品的差異性和風險，委托人持有集合計劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細，以及收益分配等情況。（5）年度審計報告按照《試行辦法》、《實施細則》的規(guī)定，管理人每年將聘請會計師事務所對集合資產(chǎn)管理計劃的運營情況單獨進行年度審計，在會計年度結(jié)束后60個工作日內(nèi)以信息披露的方式提供給委托人，并報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。2.臨時報告在本集合計劃運作過程中發(fā)生如下可能對委托人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事件時，管理人或托管人將按照法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定及時發(fā)布公告進行披露：（1）暫停受理或者重新開始受理參與或者退出申請；（2）涉及管理人、集合計劃資產(chǎn)、集合計劃資產(chǎn)托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁事項；（3）管理人、托管人因重大違法違規(guī)，被中國證監(jiān)會取消相關(guān)業(yè)務資格；（4）管理人、托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應職責；（5）集合計劃提前終止；（6）負責本集合計劃投資主辦人員發(fā)生變更；（7）負責本集合計劃的代理推廣機構(gòu)發(fā)生變更；（8）集合計劃投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券；（9）出現(xiàn)巨額退出或其他可能對計劃持續(xù)運作、委托人的利益或者計劃資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事項；（10）其他可能對集合計劃的持續(xù)運作產(chǎn)生重大影響的情形。（三）信息披露文件的存放與查閱本集合計劃的資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告等通告文本存放于管理人的門戶網(wǎng)站，委托人隨時進行查閱。十八、風險揭示及相應風險防范措施委托人投資于本集合計劃可能面臨以下風險，有可能因下述風險導致委托人本金或收益損失。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用集合計劃資產(chǎn)，管理人與托管人均制定并執(zhí)行相應的內(nèi)部控制制度和風險管理制度，以降低風險發(fā)生的概率。但這些制度和方法不能完全防止風險出現(xiàn)的可能，管理人不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。（一）市場風險在本集合計劃中，如果因信用風險、所處行業(yè)的法律法規(guī)及監(jiān)管政策的變化、國內(nèi)國際經(jīng)濟環(huán)境變化、匯率及利率的波動等原因?qū)е缕睋?jù)資產(chǎn)收益相對下降，從而對本集合計劃造成不利影響。風險防范措施：管理人將積極關(guān)注政治、經(jīng)濟和政策等條件的變化，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，本著審慎、委托人利益最大化的原則，采取有效的市場風險應對措施，控制風險。（二）管理風險在集合計劃資金的管理運用過程中，可能發(fā)生管理人因其知識、管理水平有缺陷、獲取的信息不完全或存在誤差及對經(jīng)濟形勢、政策走勢等判斷有誤，影響部分集合計劃資金運作的收益水平。風險防范措施：管理人將以安全性為首要原則，對集合計劃進行謹慎、有效的運作，嚴格限制投資方向，除用于管理人購買新的票據(jù)資產(chǎn)或投資于現(xiàn)金類資產(chǎn)外，不進行其他方式的投資，從而有效規(guī)避管理風險。（三）信用風險本集合計劃投資于銀行承兌匯票收益權(quán)，若集合計劃存續(xù)期間，票據(jù)承兌人發(fā)生信用風險如被依法撤銷或被申請破產(chǎn)等，或承兌人拒付承兌匯票，將對集合計劃的本金及收益產(chǎn)生損失的風險。風險防范措施：管理人將嚴格執(zhí)行項目操作前期的盡職調(diào)查，建立有效的風險防范機制。本集合計劃資金受讓的全部為非到期的銀行承兌匯票，票據(jù)轉(zhuǎn)出銀行具有對其向管理人轉(zhuǎn)讓的票據(jù)資產(chǎn)履行審核、挑選等義務，確保向管理人轉(zhuǎn)讓的票據(jù)資產(chǎn)具有真實貿(mào)易背景、真實、合法、有效、完整。同時，管理人優(yōu)先選擇本地票、直貼票，以及由全國性股份制銀行開立的銀行承兌匯票。（四）流動性風險指集合資產(chǎn)管理計劃不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。風險防范措施：在構(gòu)建投資組合時，管理人根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、利率和資金面的變化趨勢，及未來現(xiàn)金流的狀況，并結(jié)合開放日情況，選擇相匹配的票據(jù)構(gòu)建投資組合。為防止因贖回規(guī)模較大導致計劃無法變現(xiàn)或變現(xiàn)成本過高的流動性風險，計劃資產(chǎn)至少5%為銀行存款或現(xiàn)金，上述資產(chǎn)具有較好變現(xiàn)能力。另外，通過加強對客戶的宣傳與溝通、分析客戶的行為方式、預測客戶參與和退出等手段使得本集合計劃的參與和退出較為平穩(wěn)地進行。（五）管理人不能直接向承兌人及票據(jù)前手直接追索的風險管理人根據(jù)《票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》的約定將集合計劃投資于票據(jù)轉(zhuǎn)讓行已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）、已經(jīng)承兌人承兌、尚未到期的銀行承兌匯票享有的一切權(quán)益，包括但不限于票據(jù)轉(zhuǎn)讓行依據(jù)上述票據(jù)而能享有并實現(xiàn)的全部收益。對于本集合計劃項下的票據(jù)資產(chǎn)，管理人通過簽署《票據(jù)資產(chǎn)代保管協(xié)議》、《票據(jù)資產(chǎn)代理托收合同》的方式將票據(jù)資產(chǎn)交由票據(jù)資產(chǎn)保管行保管并委托其辦理票據(jù)到期時的兌付。如果票據(jù)資產(chǎn)對應票據(jù)因為承兌人的自身原因、或者票據(jù)權(quán)利存在瑕疵導致票據(jù)被拒付的，管理人不能直接向承兌人行使付款請求權(quán)，也不能向包括票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出行在內(nèi)的票據(jù)前手直接進行追索，而只能由票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出行作為該票據(jù)資產(chǎn)所對應的票據(jù)權(quán)利人代管理人向票據(jù)承兌人行使付款請求權(quán)及向票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出行的前手依法追索，本集合計劃項下利益的實現(xiàn)依賴于票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出行票據(jù)權(quán)利的實現(xiàn)。（六）委托人認知風險可能存在由于委托人對本集合計劃缺乏足夠認知和了解而造成的投資偏離其預期的風險。風險防范措施：管理人要求推廣機構(gòu)對投資者進行風險測評、產(chǎn)品適用性匹配、投資者教育和風險揭示，防止委托人對本集合計劃缺乏足夠的認知和了解而造成的投資偏離預期的風險。（七）有關(guān)份額退出操作的風險揭示1.退出份額的約定本集合計劃中設定的委托