2022年寧夏省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含典型題）

2022年寧夏省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含典型題）ー、單選題基金公司的投資管理能力直接影響到〇的投資收益。A、托管人B、保管人C、保險(xiǎn)人D、基金份額持有人答案:D解析:投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的ー項(xiàng)業(yè)務(wù)。基金公司的投資管理能カ直接影響到基金份額持有人的投資收益,投資者會(huì)根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回購業(yè)務(wù),下列說法正確的是〇。A、買斷式回購的結(jié)算債券及用于擔(dān)保的債券均應(yīng)為單ー券種B、買斷式回購的回購債券期限由全國銀行間同業(yè)拆借中心規(guī)定C、買斷式回購期間,交易雙方可以換券D、買斷式回購期間,交易雙方可以提前贖回答案：A解析：A項(xiàng),買斷式回購的結(jié)算債券及用于擔(dān)保的債券均應(yīng)為單ー券種，可選擇的債券券種范圍與現(xiàn)券買賣相同;B項(xiàng)，日前買斷式回購的期限最長不得超過9!天,具體期限由交易雙方確定;CD兩項(xiàng),買斷式回購期間,交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。〇是歐洲最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A、瑞士B、愛爾蘭C、英國D、盧森堡答案:D解析:盧森堡是歐洲最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。作為國際金融中心和全球第一的基金分銷中心，盧森堡的優(yōu)勢(shì)并不在貨幣清算、國際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。（2015年）下列有關(guān)債券種類的說法,錯(cuò)誤的是〇。A、按發(fā)行主體分類。債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等B、按債券持有人收益方式分類,債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等C、按計(jì)息和付息方式分類,債券可以分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券D、按償還期限分類,債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券答案：C解析：C項(xiàng)，按計(jì)息與付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。息票債券是指?jìng)l(fā)行時(shí)規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時(shí)間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券;貼現(xiàn)債券則是無息票債券或零息債券。UCITS三號(hào)指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是0。A、核心業(yè)務(wù)的投資咨詢B、基金管理服務(wù)C、為個(gè)人或機(jī)構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)D、基金保管答案:A解析:三號(hào)指令允許UCITS基金的管理公司在提供基金管理服務(wù)之外,可同時(shí)為個(gè)人或機(jī)構(gòu)提供投資組合管理服務(wù),以及作為非核心業(yè)務(wù)的投資咨詢、基金保管和行政事務(wù)管理服務(wù)。（2018年）關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨的比較,下列描述正確的是〇。A、遠(yuǎn)期合約可以在場(chǎng)外市場(chǎng)交易B、遠(yuǎn)期合約更具有靈活性,是期貨的替代物C、遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨D、遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性要好于期貨答案：A解析：衍生品合約可以在交易所和場(chǎng)外交易。期貨合約只在交易所交易。期權(quán)合約大部分在交易所交易。遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易,采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行,以滿足交易各方需求,具有較高的靈活性,這也使得談判較為復(fù)雜,交易成本較高。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定.下列有關(guān)基金的估值原則，表述正確的有〇。I對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值有市價(jià)的,應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值II對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值III有充足理由表明按規(guī)定估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行協(xié)商,按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值IV對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種,由相關(guān)部門自行定價(jià)A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、111、IVD、I、II、III、IV答案:A解析:IV項(xiàng)說法錯(cuò)誤，對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)：掌握理解基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則;.（2015年）關(guān)于相對(duì)收益和絕對(duì)收益，以下表述錯(cuò)誤的是〇。A、基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益B、多樣化的市場(chǎng)指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績比較基準(zhǔn)評(píng)估基金相對(duì)收益C、基金的絕對(duì)收益不與業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較D、絕對(duì)收益和相對(duì)收益是ー個(gè)概念答案：D解析：絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率?；鸬南鄬?duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。.下列對(duì)投資組合管理的基本步驟判斷正確的是0。丨對(duì)投資管理能力的評(píng)價(jià)包括三部分：業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評(píng)估II在實(shí)踐中，再平衡只能定期進(jìn)行Ill投資經(jīng)理有時(shí)候會(huì)特地讓投資組合的實(shí)際資產(chǎn)配置臨時(shí)偏離其戰(zhàn)略資產(chǎn)配置IV業(yè)績歸因是確定投資組合收益的來源A、I、IIvIIIB、IIxIII、IVC、I、111、IVD、I、II、III、IV答案:C解析:在實(shí)踐中,再平衡可以定期進(jìn)行,或由特定規(guī)則觸發(fā),也可以根據(jù)投資經(jīng)理對(duì)情況變化的判斷來確定。知識(shí)點(diǎn):理解投資管理的步驟以及各個(gè)步驟的內(nèi)容;10.假設(shè)當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%,基金P的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.5；證券市場(chǎng)的平均收益率為25%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.25。則該基金P的夏普比率為〇。A、0.7B、0.3C、1.4D、0.6答案：A解析：夏普比率是用某ー時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。用投資組合中夏普比率的計(jì)算公式"つ 可得基金P的夏普比率s=(40%-5%)/0.5=0.70。.不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是〇。A、面額較大B、利率較低C、有明確的二級(jí)市場(chǎng)D、只有一級(jí)市場(chǎng)答案:C解析:商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是面額較大、利率較低、只有一級(jí)市場(chǎng),沒有明確的二級(jí)市場(chǎng)。.基金會(huì)計(jì)以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A、證券投資基金B(yǎng)、企業(yè)C、基金托管人D、基金管理人答案：A解析：會(huì)計(jì)主體是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定對(duì)象。企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為主體,基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體?？键c(diǎn)基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn).（2018年）關(guān)于我國QDII基金的特點(diǎn),下列說法錯(cuò)誤的是（）。AヽA.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了組建專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資，還可以借助境外投資顧問B.QDII基金的可投資區(qū)域較為廣泛,包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分新興市場(chǎng)的股票和（非對(duì)沖）基金C、QDII基金的可投資品種較為豐富,可以投資包括ETFO權(quán)證ゝ期貨ゝ股指期貨等金融衍生產(chǎn)品D、QDII基金產(chǎn)品的門檻較高,大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣,而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬元答案:D解析:QDII基金產(chǎn)品的門檻較低,大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣,而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣,適合更為廣泛的投資者參—■J〇.顯性成本按照收費(fèi)主體來劃分,不包括哪ー項(xiàng)〇。A、經(jīng)紀(jì)商傭金B(yǎng)、稅費(fèi)C、交易所規(guī)費(fèi)D、買賣價(jià)差答案：D解析：顯性成本按照收費(fèi)主體劃分,包含經(jīng)紀(jì)商傭金、稅費(fèi)、交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)三個(gè)主要部分。知識(shí)點(diǎn)：掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成;.（2017年）依據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,下列有關(guān)買賣開支的說法正確的是（）。A'在計(jì)算收益時(shí),如果無法從綜合費(fèi)用中分離實(shí)際的買賣開支,可以使用估計(jì)的買賣開支或不扣除買賣開支，但需要向投資者披露說明B、在計(jì)算收益時(shí),如果無法從綜合費(fèi)用中分離實(shí)際的買賣開支,可以不扣除買賣開支C、在計(jì)算收益時(shí),如果無法從綜合費(fèi)用中分離實(shí)際的買賣開支,必須使用估計(jì)的買賣開支D、在計(jì)算收益時(shí)，如果無法從綜合費(fèi)用中分離實(shí)際的買賣開支,必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分答案:D解析:假如實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來,則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí),必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分,而不得使用估計(jì)出的買賣開支;計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí),必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分,而不得使用估計(jì)的買賣開支。.（2017年）投資者持有某只公司債券,信用評(píng)級(jí)為AA+,剩余期限為2年，票面利率為4%,每年付息ー次,每張面值100元。在一年后投資者可以按面值將債券回售給發(fā)行人。該債券一定不屬于〇。A、固定利率債券B、可回售債券C、投資級(jí)債券D、零息債券答案：D解析：零息債券和固定利率債券ー樣有一定的償還期限但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。.營運(yùn)效率比率中主要比率包括〇。I存貨周轉(zhuǎn)率II應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率III應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率IV總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率A、I、川、IVB、I、IIxIVC、I、II、III、IVD、II、川、IV答案:A解析:營運(yùn)效率比率主要包括:存貨周轉(zhuǎn)率,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。知識(shí)點(diǎn)：掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用;18.境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月,2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展,需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),凈資本為9億元人民幣,凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%,經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年,在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣,和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件〇。A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)答案：B解析：對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言,各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn),凈資本不低于8億元人民幣,凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上,在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。19.(2016年)某投資組合平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15,若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,則該投資組合的夏普比率為〇。0.070.130.210.38答案:D解析?夏普比率バ,=立デ丄式［6,表示I.?比率よ,れ示?金的キ均收▲?麻,A市平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率;op表示基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。Sp=(14%-6%)/21%二〇,38〇.以下說法正確的是〇。I參數(shù)法又稱方差ー協(xié)方差法II歷史模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法III參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值IV風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值常用計(jì)算方法有參數(shù)法、歷史模擬法與蒙特卡洛法TOC\o"1-5"\h\zA' I ' IIB' I ' II' IVC' I ' III' IVD' II ' III' IV答案:C解析：蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大,但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。知識(shí)點(diǎn):理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念、應(yīng)用和局限性;.(2015年)資產(chǎn)1ゝ資產(chǎn)2[E(r1)>E(r2)]這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)形成的可行投資組合集為一條曲線,若上述兩個(gè)資產(chǎn)都無法賣空,則以下表述中正確的是()。A、可行投資組合集的預(yù)期收益率低于資產(chǎn)2的預(yù)期收益率B、可行投資組合集的預(yù)期收益率介于資產(chǎn)1與資產(chǎn)2之間C、可行投資組合集的預(yù)期收益率與資產(chǎn)1ゝ資產(chǎn)2的預(yù)期收益率無關(guān)D、可行投資組合集的預(yù)期收益率高于資產(chǎn)1的預(yù)期收益率答案:B解析:如果資產(chǎn)的投資比例存在限制,那么可行投資組合集的范圍將受到影響。比如一些市場(chǎng)上存在賣空限制,各資產(chǎn)的投資比例不能為負(fù)數(shù)。此時(shí)可行投資組合集將限制在圖1中代表資產(chǎn)1和資產(chǎn)2的兩點(diǎn)間的部分,因?yàn)橥瑫r(shí)持有兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合其預(yù)期收益率必然是介于兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益率之間。.與基金利潤有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括〇。A、本期利潤B、本期已實(shí)現(xiàn)收益C、已分配利潤D、未分配利潤答案:c解析:選項(xiàng)C不是相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo);與基金利潤有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo):本期利潤ゝ本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤ゝ未分配利潤。.關(guān)于我國的基金估值,以下說法錯(cuò)誤的是〇。A、基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人B、基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C、基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后,基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算D、對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種,如估值日有市價(jià)的,應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值答案:A解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人（選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤）,但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任（選項(xiàng)B符合）。基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后,基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算（選項(xiàng)C符合）,對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種,如估值日有市價(jià)的,應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值（選項(xiàng)D符合）。.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其〇。A、內(nèi)在價(jià)值B、時(shí)間價(jià)值C、內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之差D、內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和答案：D解析:期權(quán)合約的價(jià)值可以分為兩部分:內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和,故應(yīng)選擇D項(xiàng)。.風(fēng)險(xiǎn)管理部、監(jiān)察稽核以及其他相關(guān)部門會(huì)對(duì)組合的投資交易進(jìn)行的工作不包括。。A、事前審批B、事中監(jiān)控C、事后報(bào)告D、事后監(jiān)督答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意:風(fēng)險(xiǎn)管理部、監(jiān)察稽核以及其他相關(guān)部門會(huì)對(duì)組合的投資交易進(jìn)行事前審批、事中監(jiān)控、事后報(bào)告等工作。.“在實(shí)際操作中,基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報(bào)告,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)、上市公司,投資時(shí)機(jī)的分析,擬定所管理基金的具體投資計(jì)劃,包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉個(gè)股投資方案”,這句話說的是投資交易流程中的（）環(huán)節(jié)。A、執(zhí)行交易指令B、形成投資策略C、構(gòu)建投資組合D、績效評(píng)估與組合調(diào)整答案：C解析：構(gòu)建投資組合：在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)的投資戰(zhàn)略及研究部門的研究報(bào)告,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)ゝ上市公司、投資時(shí)機(jī)的分析,擬定所管理基金的具體投資計(jì)劃,包括資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉個(gè)股投資方案。知識(shí)點(diǎn):掌握基金公司投資管理部門設(shè)置和基金公司投資流程;（2018年）某基金的基金托管費(fèi)率為〇.365%。,2月8日,該基金的基金資產(chǎn)凈值為3000萬元，基金資產(chǎn)總值為3500萬元，2月9日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為3100萬元,基金資產(chǎn)總值為3600萬元。該年實(shí)際天數(shù)為365天,則該基金2月9日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為0萬元。0.0360.035C'0.031D、0.003答案:D解析：目前,我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的ー定比例逐日計(jì)提,按月支付。計(jì)算方法如下: 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當(dāng)年實(shí)際天數(shù)式中:〃表示毎日計(jì)提的費(fèi)用;七表示前一日的基金資產(chǎn)凈值;/?表示年費(fèi)率。當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)=前一日的基金資產(chǎn)凈值x年費(fèi)率/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)=3000X0.365%。/365=0.003（萬元）。（2018年）假設(shè)某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元，2015年12月31日的單位凈值為1.8618元。期間該基金曾于2015年4月9日和8月12日每份額分別派發(fā)紅利〇.08元和0.10元。該基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的單位凈值分別為1.9035元和1.8460元,規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)確定再投資份額,則該基金在2015年的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。A、41.51%B、33.85%C、38.53%D、47.72%答案:D\L39T0X1.9035-0.08XL8460-0.10~'）X解析:100%=4772%.〇是在公司用于投資ゝ營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流,是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A、股利貼現(xiàn)模型B、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D、超額收益貼現(xiàn)模型答案:B解析：股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是在公司用于投資ゝ營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流,是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的〇。A、時(shí)間加權(quán)收益率B、算數(shù)平均收益率C、幾何平均收益率D、持有期收益率答案:A解析:根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款,必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接;算術(shù)平均收益率是最簡(jiǎn)單的方法,即算術(shù)平均收益率是將各單個(gè)期間的收益率加總,然后除以期間數(shù);持有期收益率指投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價(jià)差占股票買入價(jià)格的比率?？键c(diǎn)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（2016年）關(guān)于交易所的交易時(shí)間，說法錯(cuò)誤的是〇。A、期貨合約的交易時(shí)間是固定的B、一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息C、每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有嚴(yán)格的規(guī)定D、各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排答案：B解析：期貨合約的交易時(shí)間是固定的,一般每周營業(yè)5天,周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。一般每個(gè)交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。各交易品種的交易時(shí)間也可以不同，由交易所安排。下列對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是〇。A、少部分的債券會(huì)面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔⒑捅窘鹗遣浑S通脹水平變化的名義金額B、通脹使物價(jià)上漲,債券持有者獲得的利息和本金的購買カ下降C、浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的而在一定程度上降低了通脹風(fēng)險(xiǎn),但其本金可能遭受的購買カ下降而帶來的損失無法避免,因此仍面臨一定的通脹風(fēng)險(xiǎn)D、對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券,其本金隨通脹水平的高低進(jìn)行變化，而利息的計(jì)算由于以本金為基準(zhǔn)也隨通脹水平變化，從而可以避免通脹風(fēng)險(xiǎn)答案:A解析:所有種類的債券都面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔⒑捅窘鸲际遣浑S通貨膨脹水平變化的名義金額。知識(shí)點(diǎn)：掌握投資債券的風(fēng)險(xiǎn);（2018年）關(guān)于各類大宗商品投資，下列表述正確的是〇。A、相比國外商品期貨，國內(nèi)商品期貨市場(chǎng)在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)B、目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀ゝ鴇等C'基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)D'大豆、小麥、稻谷的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：C解析：在石油、天然氣等領(lǐng)域，相比于國內(nèi)，國際商品期貨市場(chǎng)占據(jù)著大宗商品定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、珀金等。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。（2015年）關(guān)于個(gè)人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。A、買入時(shí)暫不征收印花稅,賣出時(shí)オ征收印花稅B、賣出時(shí)暫不征收印花稅,買入時(shí)オ征收印花稅C、雙邊征收印花稅D、暫免征收印花稅答案:D解析:對(duì)于投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收可分為:①機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收,包括增值稅、印花稅和所得稅;②個(gè)人投資者投資基金的稅收,包括增值稅、印花稅和所得稅。其中，對(duì)個(gè)人投資者免征增值稅;對(duì)于個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，買賣基金份額均暫免征收印花稅。〇,麥考利(Macaulay)為評(píng)估債券的平均還款期限，引入久期的概念。1925年1938年G1953年D、1979年答案：B解析：為了全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，美國學(xué)者麥考利(Macaulay)于1938年引入久期(Duration)概念，將其定義為債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。知識(shí)點(diǎn)：掌握債券久期(麥考利久期和修正久期)的概念、計(jì)算方法和應(yīng)用;.(2015年)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過()實(shí)現(xiàn)的。AV賣空B'買空C'建倉D'套期保值答案:D解析:期貨市場(chǎng)的最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理,具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn),利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn),以及利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果要規(guī)避未來標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn),可在期貨市場(chǎng)上買入對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)期貨合約（買入套期保值）;反之,如果要規(guī)避未來標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，則可在期貨市場(chǎng)上賣出對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)期貨合約（賣出套期保值）。.使用Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法時(shí)，如果前后業(yè)績排名具有〇時(shí),則表明基金業(yè)績具有持續(xù)性。A、顯著正相關(guān)B、顯著負(fù)相關(guān)C、不相關(guān)D、零相關(guān)答案：A解析：Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法是將基金前后期的業(yè)績進(jìn)行排序，用Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)前后期基金業(yè)績排名順序是否有變化。如果前后業(yè)績排名具有顯著正相關(guān)時(shí)，則表明基金業(yè)績具有持續(xù)性。.〇是ー個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。A、期末可供分配利潤B、本期利潤C(jī)、未分配利潤D、本期已實(shí)現(xiàn)收益答案:B解析:本期利潤是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和,包括計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益,也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，是?個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。.主動(dòng)投資的業(yè)績主要取決于（）。A、信息深度和信息廣度B、信息深度和信息內(nèi)容C、信息廣度和信息內(nèi)容D、信息內(nèi)容和信息時(shí)效答案：A解析：主動(dòng)投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握的投資機(jī)會(huì)的個(gè)數(shù)，即信息深度和信息廣度。.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)建立了0，在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備后,對(duì)沒有活躍市場(chǎng)或在活躍市場(chǎng)不存在相同特征的資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種提出估值指引，并定期對(duì)其出臺(tái)的估值指引進(jìn)行評(píng)估和修訂。A、基金部門獨(dú)立機(jī)制B、基金注冊(cè)登記機(jī)制C、基金估值工作機(jī)制D、基金行政備案機(jī)制答案：C解析：為提高估值的合理性和可靠性，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)建立了基金估值工作機(jī)制，在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備后，對(duì)沒有活躍市場(chǎng)或在活躍市場(chǎng)不存在相同特征的資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種提出估值指弓I,并定期對(duì)其出臺(tái)的估值指引進(jìn)行評(píng)估和修訂。知識(shí)點(diǎn):掌握基金資產(chǎn)估值的責(zé)任主體;.（2018年）下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值的說法中,正確的是〇。A、轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值為可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值與純粹債券價(jià)值的差額B、當(dāng)股價(jià)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí),轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值為零C、當(dāng)股價(jià)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí),可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值等于轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值D、當(dāng)股價(jià)很高時(shí),轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值可能超過可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值答案:A解析：可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值=純粹債券價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值,轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小,須視普通股的價(jià)格高低而定。股價(jià)上升,轉(zhuǎn)換價(jià)值也上升;相反。若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格,則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低。.（2018年）長期資本管理公司曾是世界著名的對(duì)沖基金，它的投資策略是收斂套利，即持有低流動(dòng)性資產(chǎn)，賣空高流動(dòng)性資產(chǎn)。在1998年索羅斯對(duì)其主權(quán)外債違約后，市場(chǎng)基金開始選擇安全性高的資產(chǎn)，ー系列金融機(jī)構(gòu)試圖將他們那些被視為難以出售且具有較高潛在風(fēng)險(xiǎn)的投資進(jìn)行清算,用低風(fēng)險(xiǎn)的投資取而代之,這對(duì)于長期資本管理公司的收斂套利策略非常不利，并最終導(dǎo)致了這家著名基金公司的倒塌,上述案例解析沒有涉及的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析:操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人カ、系統(tǒng)、流程出錯(cuò),以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。例如人為失誤ゝ內(nèi)外部欺詐、系統(tǒng)失靈和合同糾紛等。本案例中未涉及該風(fēng)險(xiǎn)。.遠(yuǎn)期利率表示投資者在未來特定日期購買的〇的到期收益率。A、零利息債券B、貼現(xiàn)債券C、附息債券D、零息票債券答案:D解析：遠(yuǎn)期利率,具體表示為未來兩個(gè)日期間借入貨幣的利率,也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率。知識(shí)點(diǎn)：掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念和應(yīng)用;.所謂市場(chǎng)投資組合,是指由所有的0投資組合構(gòu)成,并且其包含的各資產(chǎn)的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相對(duì)市值比例一致的投資組合。A、固定資產(chǎn)B、無形資產(chǎn)C、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)答案：D解析：市場(chǎng)投資組合包含市場(chǎng)上所有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并且其包含的各資產(chǎn)的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相對(duì)市值比例一致。知識(shí)點(diǎn)：理解CAPM模型的主要思想和應(yīng)用以及資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的概念與區(qū)別;.〇是債券發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所,將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。A、債券發(fā)行人B、債券市場(chǎng)C、債券承銷商D、債券持有者答案:B解析:債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所,將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈〇變動(dòng),市場(chǎng)利率〇時(shí),債券價(jià)格通常會(huì)〇,市場(chǎng)利率〇時(shí),大部分債券價(jià)格則會(huì)〇。A、正向、下跌ゝ下跌、上升、上升B、正向、上漲、上漲、下降、下降C、反向、下跌、上漲、上升、下降D、相反、上漲、下跌、下降、上升答案：C解析：債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng),市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)上漲，市場(chǎng)利率上升時(shí),大部分債券價(jià)格則會(huì)下降。.（2016年）下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是〇。A、機(jī)會(huì)成本B、買賣價(jià)差C、市場(chǎng)沖擊D、印花稅答案:D解析:證券市場(chǎng)中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本。顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等。隱性成本包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用ゝ機(jī)會(huì)成本等。.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者0。A、了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B、計(jì)算財(cái)務(wù)比率C、分析企業(yè)的營運(yùn)狀況、價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)特征D、以上皆是答案：D解析：根據(jù)三大財(cái)務(wù)報(bào)表的信息,投資者可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、計(jì)算財(cái)務(wù)比率和分析企業(yè)的營運(yùn)狀況、價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)特征。.〇是指在一定的持有期給定的置信水平下,利率和匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金寸頭和資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B、風(fēng)險(xiǎn)敞口C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、利率風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）,又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失。知識(shí)點(diǎn):理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念、應(yīng)用和局限性;.基金的投資收益不包括〇。A、資產(chǎn)支持證券利息收入B、債券投資收益C、資產(chǎn)支持證券投資收益D、衍生工具收益答案:A解析:選項(xiàng)A資產(chǎn)支持證券利息收入屬于利息收入;基金的投資收益包括:股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。.目前中國債券市場(chǎng)的主體是〇。A、交易所債券市場(chǎng)B、銀行柜臺(tái)記賬式國債市場(chǎng)C、銀行間債券市場(chǎng)D、銀行柜臺(tái)憑證式國債市場(chǎng)答案：C解析：特別是1997年建立的銀行間債券市場(chǎng),經(jīng)過20年的發(fā)展,交易工具日益豐富,投資主體迅速擴(kuò)大,交易結(jié)算量成倍遞增,已發(fā)展成為具有資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)雙重功能的場(chǎng)外債券市場(chǎng)，成為中國債券市場(chǎng)的主體。知識(shí)點(diǎn)：了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展與現(xiàn)狀;.以下不屬于基金的費(fèi)用的是〇。A、交易費(fèi)用B、律師費(fèi)C、股利收益D、管理人報(bào)酬答案:C解析:下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支:G）基金管理人的管理費(fèi)。（2）基金托管人的托管費(fèi)。（3）銷售服務(wù)費(fèi)。（4）基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。（5）基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。（6）基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。（7）基金的證券交易費(fèi)用。（8）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定,可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。.下列關(guān)于基金絕對(duì)收益中時(shí)間加權(quán)收益率計(jì)算說法錯(cuò)誤的是〇。A、基金可能包含多個(gè)不同的證券,每個(gè)證券發(fā)放紅利或利息的時(shí)間都不一樣B、基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購和贖回,帶來更多的資金進(jìn)出C、時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法,將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間,每個(gè)子區(qū)間可以是一天、一周、ー個(gè)月等D'用時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算時(shí),遇到基金的申購'贖回與分紅等資金進(jìn)出時(shí)會(huì)影響收益率的計(jì)算答案：D解析：選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤,使用時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法在基金的申購'贖回與分紅等資金進(jìn)出時(shí)不影響收益率的計(jì)算?；鹂赡馨鄠€(gè)不同的證券,每個(gè)證券發(fā)放紅利或利息的時(shí)間都不一樣（A符合）,基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購和贖回,帶來更多的資金進(jìn)出（B符合）,時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法,將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間,每個(gè)子區(qū)間可以是一天'一周'ー個(gè)月等（C符合）。.三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法不包括〇。A、特雷諾指數(shù)B、夏普指數(shù)C、績效指數(shù)D、詹森指數(shù)答案:C解析:三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法為:特雷諾指數(shù)'夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。.按〇分類,衍生工具可分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。A、自身的合約特點(diǎn)B、產(chǎn)品形態(tài)C、合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類D、交易場(chǎng)所答案：C解析：此題考的是衍生工具的類別與形態(tài),答案是C選項(xiàng),從合約標(biāo)的資產(chǎn)的角度出發(fā),可以把衍生工具分為貨幣衍生工具、利率衍生工具'股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具'信用衍生工具'商品衍生工具以及其他衍生工具等。.〇是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。A'有限合伙制B'公司制C'信托制D'股份制答案：B解析:公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循如下原則。。丨客觀性原則II可比性原則川長期性原則IV真實(shí)性原則A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、I、111、IVD、II、III、IV答案:A解析：基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循如下原則:（1）客觀性原則,（2）可比性原則,（3）長期性原則。知識(shí)點(diǎn)：掌握投資業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的目的、原則和應(yīng)該考慮的因素：.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯(cuò)誤的是〇。A、基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后,基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算B、基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后,將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人C、基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核,復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人D、基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后對(duì)外公布答案：D解析:D項(xiàng),基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核,復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人,由基金管理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購ゝ贖回?cái)?shù)額。.〇是按照每個(gè)開放日閉市后,基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算。A'基金份額凈值B'基金累計(jì)凈值C'基金份額累計(jì)凈值D'申購價(jià)答案:A解析：基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后,基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算。.金融衍生工具的基本特征不包括0。A'收益性B'杠桿性C'聯(lián)動(dòng)性D'不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案：A解析：本題答案為A,金融衍生工具的基本特征有：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性'不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。.合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi),可以投資的人民幣金融工具是A、股指期貨B、在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證C、證券投資基金D、以上都正確答案:D解析:合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi),可以投資于下列人民幣金融工具:（1）在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證。（2）在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品。（3）證券投資基金。（4）股指期貨。（5）中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。此外,合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。.下列關(guān)于投資目標(biāo)的說法,錯(cuò)誤的是〇A、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)有轉(zhuǎn)化作用B、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)C、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度D、而收益目標(biāo)則反映了投資者的收益要求答案：A解析：投資者的投資目標(biāo)就是其想得到的投資結(jié)果，主要是指風(fēng)險(xiǎn)和收益。投資目標(biāo)是由投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和收益要求決定的，兩者相互依賴，不能只考慮其中一項(xiàng)。投資者不可能找到既能提供相對(duì)高的預(yù)期收益，又不用承擔(dān)相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。因此，投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo);其中，風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，而收益目標(biāo)則反映了投資者的收益要求。風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)有約束作用?！究键c(diǎn)】投資者需求.私募股權(quán)投資起源和盛行于〇,已經(jīng)有100多年的歷史。A、美國B、英國C、中國D、歐洲答案:A解析:私募股權(quán)投資起源和盛行于美國,已經(jīng)有100多年的歷史。知識(shí)點(diǎn):理解私募股權(quán)投資的概念、J曲線ゝ戰(zhàn)略形式、組織架構(gòu)、退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)收益特征;.〇合約是指交易雙方在未來的某ー確定的時(shí)間,按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。A'期權(quán)B'遠(yuǎn)期C'互換D'期貨答案：B解析：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某ー確定的時(shí)間,按約定的價(jià)格買入或賣出ー定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期合約是ー種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。.（2016年）以下關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法，錯(cuò)誤的是〇。A'通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差,可以預(yù)測(cè)隨機(jī)變量未來取值的離散程度B'ー組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高C、樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方D、方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度答案:A解析:A項(xiàng),很多情況下,不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平,還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度,分布越散,其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。.從〇起，對(duì)證券交易印花稅實(shí)行單向征收。A、2007年6月5日B、2008年6月5日C、2008年9月I9日D、2009年9月I9日答案：C解析：根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起,基金賣出股票時(shí)按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅,而對(duì)買入交易不再征收印花稅,即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。.（2015年）〇是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。A、國債B、商業(yè)銀行債券C、政策性金融債D、地方政府債答案：A解析：政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。我國政府債券包括國債和地方政府債。國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券;地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券。.（2016年）切點(diǎn)投資組合的特征不包括〇。A、切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一ー個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合B、有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合C、切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定,與投資者的偏好無關(guān)D、切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合答案:D解析:切點(diǎn)投資組合具有三個(gè)重要的特征:①它是有效前沿上唯一ー個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合;②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合;③切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定,與投資者的偏好無關(guān)。因此切點(diǎn)投資組合在資本資產(chǎn)定價(jià)理論中具有重要的地位。.下列費(fèi)用中列入基金費(fèi)用項(xiàng)目的是〇。A、管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出等B、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失C、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用D、基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用答案：A解析:A項(xiàng)為基金運(yùn)作費(fèi),在基金財(cái)產(chǎn)中列支;BCD三項(xiàng)均為不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。.關(guān)于股票基金的持股集中度,以下說法正確的是〇。I前十大重倉股持股集中度=前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值X100%II持股種類數(shù)量越多,基金風(fēng)險(xiǎn)越高川持股種類數(shù)量越多,基金風(fēng)險(xiǎn)越低IV持股集中度越高,基金在前十大重倉股投資市值越多AvIVIIVIIIBvIVIIVIVCvIVlllvIVDvIVIIVlllvIV答案:C解析：持股種類數(shù)量越多,基金的投資風(fēng)險(xiǎn)越分散,所面臨的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)越低。知識(shí)點(diǎn)：掌握股票型基金與混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法;.下列不屬于另類基金的是〇。Av證券投資基金B(yǎng)v對(duì)沖基金Cv不動(dòng)產(chǎn)基金Dv私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金答案：A解析：所謂另類基金，它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱。.下列各項(xiàng)中〇不屬于基金公司的投資管理部門。A、決策委員會(huì)B、研究部C、市場(chǎng)推廣部D、交易部答案:C解析:市場(chǎng)推廣部不屬于投資管理部門。.不同的計(jì)息方式會(huì)使投資者獲得利息的時(shí)間不同,在其他因素相同的情況下,固定利率債券的到期收益率（）零息債券的到期收益率。A、高于B、等于C、低于D、沒關(guān)系答案：A解析：不同的計(jì)息方式會(huì)使得投資者獲得利息的時(shí)間不同,在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。知識(shí)點(diǎn):掌握債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的概念和區(qū)別;.（2015年）關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的表述,正確的是（）。A、合格境外機(jī)構(gòu)投資者也是ー類重要的機(jī)構(gòu)投資者B、證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能成為基金公司的客戶C、企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)可以投資非流動(dòng)性資產(chǎn),但要控制在一定比例以內(nèi)D、機(jī)構(gòu)投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等,暫不包括社?；鸫鸢?A解析:B項(xiàng),基金公司、證券公司、私募投資公司等金融機(jī)構(gòu)均可接受投資者的資金,為其提供投資服務(wù),但同時(shí)這些機(jī)構(gòu)本身也可能以一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者的身份成為基金公司的客戶;C項(xiàng),企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品,其在投資過程中需要嚴(yán)格遵循有關(guān)法規(guī)確定的投資比例限制;D項(xiàng)，中國的社會(huì)保障基金也是重要的機(jī)構(gòu)投資者。.（2016年）下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,不正確的是〇。A、期貨合約只在交易所交易,期權(quán)合約大部分在交易所交易,遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行B、一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割,期貨合約絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割C、遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易,因此有明顯的杠桿,期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)D、遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù),期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)答案：C解析：期貨合約通常用保證金交易,因此有明顯的杠桿。期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費(fèi)，而賣方則需要繳納保證金，也會(huì)有杠桿效應(yīng)。而遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。.收益率存在名義收益率與〇之別。A、實(shí)際收益率B、即期收益率C、到期收益率D、年化收益率答案:A解析:收益率存在名義收益率與實(shí)際收益率之別。實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。對(duì)于長期投資者而言,應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。77.最大回撤不是測(cè)量投資組合在指定區(qū)間中〇的回撤。丨最高點(diǎn)到最低點(diǎn)II最低點(diǎn)到中點(diǎn)III中點(diǎn)到最高點(diǎn)IV起點(diǎn)到終點(diǎn)A、!B、IxIIC、111、IVD、II、III、IV答案：D解析：最大回撤測(cè)量投資組合在指定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤,計(jì)算結(jié)果是在選定區(qū)間內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。知識(shí)點(diǎn):理解最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性;（2017年）下列投資行為所獲得的收入需要交納所得稅是〇。A、機(jī)構(gòu)投資者獲得的基金分紅款B、個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入C、個(gè)人投資者獲得的基金分紅款D、機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入答案:D解析:機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入,應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,征收企業(yè)所得稅;機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入,暫不征收企業(yè)所得稅。個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。（2018年）下列不屬于基金公司交易部職責(zé)的是〇。A、向基金經(jīng)理反饋市場(chǎng)信息B、執(zhí)行交易指令C、對(duì)交易指令進(jìn)行審核D、向基金經(jīng)理提出資產(chǎn)配置建議答案：D解析：交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是〇。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C、利息倍數(shù)D、資產(chǎn)收益率答案：D解析:常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括:資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。〇是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。A、中位數(shù)B、分位數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)差D、方差答案：A解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。〇可以直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支。A、申購費(fèi)B'贖回費(fèi)C'基金轉(zhuǎn)換費(fèi)D'基金管理費(fèi)答案：D解析：下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管理費(fèi)。（2）基金托管人的托管費(fèi)。（3）銷售服務(wù)費(fèi)。（4）基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。（5）基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。（6）基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。（7）基金的證券交易費(fèi)用。（8）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定,可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。知識(shí)點(diǎn)：了解基金費(fèi)用的種類;下列關(guān)于我國QFII機(jī)制的意義,說法錯(cuò)誤的是（）。A'可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道,并有效分流儲(chǔ)蓄,化解金融風(fēng)險(xiǎn)B、可以促進(jìn)國內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C、資本市場(chǎng)的逐步開放能夠使國內(nèi)證券市場(chǎng)的法律機(jī)制、會(huì)計(jì)制度、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、交易規(guī)則、自律機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)參與者的行為模式等方面逐漸與國際接軌D'境外大型投資機(jī)構(gòu)所具有的穩(wěn)健投資風(fēng)格對(duì)眾多中小投資者產(chǎn)生一定的示范效應(yīng)答案:A解析:QFII機(jī)制的意義有:①促使中國封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變;②促進(jìn)國內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化;③促進(jìn)國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化;④加快我國證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新步伐,實(shí)現(xiàn)我國證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則與國際慣例的接軌。A項(xiàng)屬于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)機(jī)制的意義。84.下列〇是計(jì)算基金信息比率沒有用到的變量。A'基金的口值B'基準(zhǔn)組合收益率C'基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度D'業(yè)績比較基準(zhǔn)收益答案:A解析：信息比率信息比率(IR)計(jì)算公式與夏普比率類似,但引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。用公式可以表示為:式中:A,表示投資組合收益?と表示業(yè)績比較基準(zhǔn)收益,兩者之差為超額收益;。,ハ表示跟蹤誤差。其中.跟蹤謖差是證券組合相對(duì)基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。.為防范融資融券的投資風(fēng)險(xiǎn),0對(duì)參與融資融券的證券公司做出了嚴(yán)格規(guī)定，只有符合一定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司才能開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。A、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證監(jiān)會(huì)C、證券交易所D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案:C解析:為防范融資融券的投資風(fēng)險(xiǎn),證券交易所對(duì)參與融資融券的證券公司做出了嚴(yán)格規(guī)定,只有符合一定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司才能開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn):理解買空、賣空的概念以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響;.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的〇。A、稅收率B、過戶費(fèi)率C、交易傭金率D、到期收益率答案：C解析：證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率。證券公司通常會(huì)設(shè)立一個(gè)全成本交易傭金率,在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資者的資產(chǎn)或交易量、交易方式、客戶忠誠度等調(diào)整交易傭金，最終確定每個(gè)投資者適用的實(shí)際交易傭金。.A投資組合收益為25%,業(yè)績比較收益為10%,跟蹤誤差為5%,則信息比率為〇〇A、2.5B、3C、3.5D、2答案:BIR里& _ —解析: aP-b式中IR表示信息比率,Rp表示投資組合平均收益率,Rb表示業(yè)績比較基準(zhǔn)平均收益率,兩者之差即為超額收益;表示跟蹤誤差。IR=(25%-10%)/5%=3.在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中,上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件不包括〇〇A、在上海證券交易所上市交易超過3個(gè)月B、股東人數(shù)不少于5000人C、融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D、融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元答案：B解析：股東人數(shù)不少于4000人。.利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及〇等。A、所得稅B、營業(yè)利潤C(jī)、實(shí)收資本D、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失答案：D解析：利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。.0I中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具有協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)名單。《》〇A、2011年7月B、2010年5月G2011年5月D、2010年7月答案:B解析:2010年5月,中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具有協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)名單。.根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念,下列不屬于貨幣終值影響因素的是0。A、計(jì)息的方法B、現(xiàn)值的大小C、利率D、市場(chǎng)價(jià)格答案:D解析：第n期期末終值的計(jì)算公式為：①復(fù)利,;其中FV表示終值,PV表示現(xiàn)值,i表示利率,n表示年限②單利,FV=PV*(1+i*t)〇其中FV表示終值，PV表示現(xiàn)值,i表示利率。從這兩個(gè)公式中可以看出,終值與計(jì)息方法、現(xiàn)值的大小和利率相關(guān),而與市場(chǎng)價(jià)格無關(guān)。.對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法中,錯(cuò)誤的是〇。A、債券發(fā)行人未真正地違約,債券持有人不會(huì)因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損失B、市場(chǎng)可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和發(fā)行人的狀況來判斷某ー債券是否有違約可能C、當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)營惡化時(shí),市場(chǎng)普遍判斷該發(fā)行人的債券違約的可能加大,債券價(jià)格下跌D、當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)營惡化時(shí),債券投資者也可能面臨由于信用風(fēng)險(xiǎn)上升而帶來的債券價(jià)值的損失答案:A解析:即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損失。知識(shí)點(diǎn)：掌握投資債券的風(fēng)險(xiǎn);.（2015年）〇是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。A、分位數(shù)B、均值C、中位數(shù)D、方差答案：C解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。對(duì)于隨機(jī)變量X來說,它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)X50%,這意味著X的取值大于其中位數(shù)和小于其中位數(shù)的概率各為50%。對(duì)于ー組數(shù)據(jù)來說,中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值。.下列各項(xiàng)不屬于金融期貨交易制度的是〇。A、盯市制度B、連續(xù)交易制度C、對(duì)沖平倉制度D、保證金制度答案:B解析:期貨交易涉及的交易制度有清算制度、價(jià)格報(bào)告制度、保證金制度、盯市制度、對(duì)沖平倉制度和交割制度等若干項(xiàng)?！究键c(diǎn)】期貨合約概述.基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括〇。A、損益類B、共同類C、費(fèi)用類D、負(fù)債類答案：C解析：根據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》規(guī)定,基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算,涉及基金的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金利潤分配等基金經(jīng)營活動(dòng)。.下列有關(guān)投資者需求中流動(dòng)性要求的說法,正確的是〇。I流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以合理價(jià)格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度I!流動(dòng)性和收益之間往往呈現(xiàn)正向關(guān)系III為非預(yù)期變現(xiàn)需求做出預(yù)防性安排，有必要在投資組合中配置一定比例的流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)IV流動(dòng)性和稅收政策直接影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力A、IヽIIIB、I、II、IIIC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：A解析:II項(xiàng)說法錯(cuò)誤,流動(dòng)性和收益之間往往呈現(xiàn)反向關(guān)系。IV項(xiàng)說法錯(cuò)誤,流動(dòng)性和投資期限直接影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,進(jìn)而限制了投資者的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)。知識(shí)點(diǎn):掌握不同類型投資者在投資目標(biāo)、投資限制等方面的特點(diǎn)以及投資政策說明書包含的主要內(nèi)容：.在簽署遠(yuǎn)期合約之前,雙方可以就0和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)進(jìn)行談判,以便盡量滿足雙方的需要。I交割地點(diǎn)II到期日川交割價(jià)格IV交易單位AvIVIIVIIIBvIIVlllvIVCvIVIIvlllvIVDvIVlllvIV答案：C解析：在簽署遠(yuǎn)期合約之前，雙方可以就交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)進(jìn)行談判,以便盡量滿足雙方的需要。知識(shí)點(diǎn):理解遠(yuǎn)期合約的概念;.機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于0。A、機(jī)構(gòu)的性質(zhì)B、機(jī)構(gòu)的規(guī)模C、法人的判斷D、實(shí)力的雄厚答案：B解析：機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模。.（2018年）關(guān)于B系數(shù)，下列表述正確的是0。A、B系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償B、CAPM用B系數(shù)越大的股票,在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候,其收益的波動(dòng)越低C、B系數(shù)越大的股票,在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候,其收益的波動(dòng)越低D、B系數(shù)可以理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度答案:D解析:B系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。.從整體而言,另類投資的波動(dòng)性遠(yuǎn)〇于股票市場(chǎng),而另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較〇。A、高;低B、低;高D、低;低答案：D解析：事實(shí)上,許多另類投資的波動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票市場(chǎng)。此外,許多另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低。知識(shí)點(diǎn)：理解另類投資的投資對(duì)象、優(yōu)點(diǎn)和局限;.現(xiàn)值是指（）貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值。A、過去B、現(xiàn)在C、將來D、不確定答案:c解析:現(xiàn)值即現(xiàn)在值,是指將來貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值。知識(shí)點(diǎn):掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用:102.證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中,不需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有（）。A'發(fā)行新股B'資產(chǎn)出售C'發(fā)放紅利D、配股答案：B解析：權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配股等公司行為的核算。103.假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股、500萬股和100〇萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元,對(duì)托管人或管理人應(yīng)付的報(bào)酬為5000萬元,應(yīng)付稅費(fèi)為5000萬元，已出售的基金份額為20000萬份，則基金份額凈值為0元。A'1.09B'1.15C、1.35D'1.53答案：B解析:基金資產(chǎn)總額:30X100+20X500+10X1000+10000=33000（萬元）,基金負(fù)債總額=5000+5000=10000（萬元）,所以基金單位凈值二（基金資產(chǎn)總額ー基金負(fù)債總額）/基金總份額=（33000-10000）/20000=1.15（元）。.（2018年）關(guān)于當(dāng)期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系,下列表述正確的是（）。A、債券價(jià)格越高,利息支付頻率越低，則當(dāng)期收益率越高B、債券價(jià)格越高，利息支付頻率越高,則當(dāng)期收益率越高C、債券市場(chǎng)價(jià)格越低,則當(dāng)期收益率越高D、利息支付頻率越低，則當(dāng)期收益率越高答案:C解析:當(dāng)期收益率是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率,故債券市場(chǎng)價(jià)格越低，則當(dāng)期收益率越高。.在持有期為10天、置信水平為99%的情況下,若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元,則表明該銀行的資產(chǎn)組合（）。A、在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過10萬元B、在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過10萬元C、在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元D、在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過10萬元答案:C解析:風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天,置信水平為99%,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元,意味著在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元。.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是〇。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動(dòng)性D、確定性答案:D解析:D選項(xiàng)不屬于衍生工具的特點(diǎn),與股票、債券等金融工具有所不同,衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)。.對(duì)東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查的模式不包括().A'母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式B'雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式C'東道國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式D'他國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式答案：D解析：考慮到各國法律及管理制度的不同,國際證監(jiān)會(huì)組織提出了三種可供選擇的模式,即母國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人的實(shí)地檢查。.下列對(duì)于美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證的說法中,正確的是〇。I美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)II歐式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)!II歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)IV百慕大式權(quán)證可以在失效日之前的一段規(guī)定的時(shí)間內(nèi)行權(quán)A、I、III、IVB、I、II、IVC、IXIID、川、IV答案:A解析:按行權(quán)時(shí)間分類,權(quán)證可分為美式權(quán)證ゝ歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán),歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán),百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。知識(shí)點(diǎn)：了解權(quán)證的定義和基本要素;109.在沒有異常的情況下,中位數(shù)和均值中,評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際的是。。A、均值B、不確定C、無區(qū)別D、中位數(shù)答案：D解析：與另ー個(gè)經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量ーー均值相比，中位數(shù)的評(píng)價(jià)結(jié)果往往更為合理和貼近實(shí)際?？键c(diǎn)隨機(jī)變量的數(shù)字特征和描述性統(tǒng)計(jì)量110.歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是（）。A、銀行B、公證員C、律師D、以上都正確答案:D解析:歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管,托管機(jī)構(gòu)可以是銀行、公證員ゝ律師或其他能履行相關(guān)的保管職能的受法律或監(jiān)管認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)?？键c(diǎn)歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程.〇是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。Ax再投資風(fēng)險(xiǎn)B'違約風(fēng)險(xiǎn)C'提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D、信用風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)又稱為回購風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)l(fā)行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率下降時(shí)執(zhí)行提前贖回條款,因此投資者只好將收益和本金再投資于其他利率更低的債券,導(dǎo)致再投資風(fēng)險(xiǎn)。.假設(shè)某基金第一年的收益率為30%,第二年的收益率為ー30%,則該基金的算術(shù)平均收益率和幾何收益率分別為〇。A、0,-4.6%B、0.0C'0,30%D、30%,-4.6%答案:Aシ,解析:算術(shù)平均收益率:/?“三一x100?=[30%+(-30%)1/2=0,幾何收益率二用“1+曷)71+%)%=(布]?れリ"(m =[(1+30%)(1-30%)]1/27七ー4.6%知識(shí)點(diǎn):掌握衡量絕對(duì)收益和相對(duì)收益的主要指標(biāo)的定義和計(jì)算方法;.下列關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)原則的說法錯(cuò)誤的是()。A、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較B、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象C、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循客觀性、可比性、長期性、公開性原則D、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)只有堅(jiān)持長期性原則,才能真正著眼于基金長期投資管理能力的持續(xù)性答案:C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循客觀性、可比性、長期性原則。.房地產(chǎn)權(quán)益基金的退出策略是〇。A、打包上市B、在公開市場(chǎng)上出售資產(chǎn)C、管理層回購D、二次出售答案：A解析：在退出策略方面,房地產(chǎn)權(quán)益基金可以通過在非公開市場(chǎng)上出售其所持有的資產(chǎn)退出,也可通過打包上市后退出。.每ー項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都是獨(dú)特的,這體現(xiàn)了不動(dòng)產(chǎn)投資的。特點(diǎn)。A、異質(zhì)性B、不可分性C、可分性D、低流動(dòng)性答案:A解析:異質(zhì)性,是指每ー項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都是獨(dú)特的，受法律法規(guī)、政策、宏觀環(huán)境和貨幣環(huán)境等因素影響較多。知識(shí)點(diǎn)：理解不動(dòng)產(chǎn)投資的概念、類型、投資工具和風(fēng)險(xiǎn)收益特征.某種貼現(xiàn)式國債面額為150元，貼現(xiàn)率為3%,到期時(shí)間為180天,則該國債內(nèi)在價(jià)值為()元。A、140B、144.55C、147.75D、150.25答案：CV=M(1—r)解析：本題考察內(nèi)在價(jià)值的相關(guān)計(jì)算： 360其中:v表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值;M表示面值;r表示市場(chǎng)利率;t表示債券到期時(shí)間150X(1-180/360X3%)=147.75(元)〇.當(dāng)市場(chǎng)利率〇時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資,因此可能會(huì)提前償還高息債券,以降低企業(yè)融資成本。A、下降B、上升C、波動(dòng)較大D、波動(dòng)較小答案:A解析:答案是A選項(xiàng),提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí),債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資,因此可能會(huì)提前償還高息債券,以降低企業(yè)融資成本。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益,而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中,錯(cuò)誤的是〇。A、現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi),企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形B、現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C、現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D、現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表答案：B解析：現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表,所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的,而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。.〇是指期權(quán)合約所規(guī)定的,期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。A、市場(chǎng)價(jià)格B、協(xié)議價(jià)格C、理論價(jià)格D、供求價(jià)格答案:B解析:執(zhí)行價(jià)格,又稱協(xié)議價(jià)格,是指期權(quán)合約所規(guī)定的,期權(quán)買方在行使權(quán)カ時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。.私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要0年左右。A、3B、5C、10D、20答案：C解析：私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3?4年的投資和5~7年的收回投資的過程。.營運(yùn)效率比率中的短期比率主要考察〇的使用效率。I應(yīng)收賬款I(lǐng)I應(yīng)收票據(jù)川應(yīng)付賬款I(lǐng)V存貨AvIVIIIBvIIVIIICvIVIVDvIIvIV答案：c解析：營運(yùn)效率比率可以分成兩類：ー類是短期比率,這類比率主要考察存貨和應(yīng)收賬款兩部分的使用效率，因?yàn)樗鼈兪橇鲃?dòng)資產(chǎn)中的主體部分，又是流動(dòng)性相對(duì)較弱的。知識(shí)點(diǎn):掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用;.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法中,錯(cuò)誤的是〇。A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值B、兩筆數(shù)額相等的資金,如果發(fā)生在不同的時(shí)期,那么其實(shí)際價(jià)值也是不同的C、凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入ー現(xiàn)金流出D、貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長短無關(guān)答案:D解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長短有關(guān),貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值,一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間,才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。.監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取〇監(jiān)管措施,確保投資者的合法權(quán)益。A、保護(hù)客戶資產(chǎn)B、提供自發(fā)性協(xié)助C、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查D、以上都正確答案：A解析：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施,確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披露有關(guān)信息;②保護(hù)客戶資產(chǎn);③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià);④證券投資基金的份額贖回。.計(jì)算夏普比率需要的基礎(chǔ)變量不包括（）。A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率B、投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、投資組合平均收益率D、投資組合的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差答案:B解析:【解析】奧普比率是用七ー時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收お的標(biāo)準(zhǔn)差。用公式可表示為:S,=公ニュ,其中,S,表示夏普比率;ス表示基金的平均收益率;及衰,〇,示平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率;。,表示基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。庾普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率,即単位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率。夏洋比率數(shù)值越大,代衣単位風(fēng)險(xiǎn)紐額回報(bào)率越高,基金業(yè)績?cè)胶茫?開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的〇。丨申購與贖回情況II轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況”利息計(jì)算IV基金份額拆分A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案:B解析：開放式基金還需對(duì)基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。知識(shí)點(diǎn):掌握基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)及主要內(nèi)容;.另類投資產(chǎn)品〇的問題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。A、杠桿率較高B、缺乏監(jiān)管C、流動(dòng)性較差D、信息不對(duì)稱答案:c解析:另類投資產(chǎn)品流動(dòng)性較差的問題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確,主要是因?yàn)?另類投資產(chǎn)品變現(xiàn)能力較差,市場(chǎng)將難以及時(shí)反映出該另類投資項(xiàng)目所包含的真正價(jià)值。.（2018年）基金A當(dāng)月的實(shí)際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準(zhǔn)投資組合B的基準(zhǔn)投資權(quán)重，分別為股票:債券:現(xiàn)金為7：2：1.當(dāng)月股票、債券'現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5.84%、1.45%、0.48%,基準(zhǔn)B的當(dāng)月收益為〇,此時(shí)基金A的超額收益率為0。A、4.43%；0.57%B、y.77%；0.57%C、2.59%；2.41%D、4.00%：1.00%答案：A解析：基準(zhǔn)B的當(dāng)月收益=0.7X5.84%+〇.2X1.45%+0.1X0.48%=4.426%,基金A的超額收益率=5%-4.426%二〇.574%。.（2017年）某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10%,則該基金的夏普比率為0。A、0.4B、1.0C、0.8D、0.6答案：C解析:夏普比率=（基金的平均收益率一平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差二（10%-2%）/10%二〇.8〇.某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下,該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。7〇%?35%63%?7%28%?28%28%?35%答案:B解析：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表,1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離概率是67%。設(shè)年度凈值增長率落在區(qū)間a~bo則有（a-35%）/28%=1,（b-28%）/28%=-1！可解得:a=63%,b=7%?因此,收益率應(yīng)為63%?7%。.下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中,正確的是〇。A、基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B、基金的規(guī)模越大,管理費(fèi)率越高C、通?；鸬囊?guī)模越大,基金托管費(fèi)率越高D、通?；鸬囊?guī)模越大,基金托管費(fèi)率越低答案：D解析：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈反比,與風(fēng)險(xiǎn)成正比,基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越低;通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。.〇是指在一國證券市場(chǎng)上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A、存托憑證B、可轉(zhuǎn)換債券C、權(quán)證D、大額可轉(zhuǎn)讓存單答案:A解析:存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。.基金利潤來源中的利息收入不包括〇。A、債券利息收入B、資產(chǎn)支持證券利息收入C、買入返售金融資產(chǎn)收入D、因股票投資獲得的股利收益答案：D解析：利息收入指基金經(jīng)營活動(dòng)中因債券投資ゝ資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買人返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。D項(xiàng)屬于投資收益。.顯性成本不包括（）。A、傭金B(yǎng)、印花稅C、過戶費(fèi)D、買賣價(jià)差答案：D解析:證券市場(chǎng)中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本,其中顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等。.有效前沿上不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是0。A、無風(fēng)險(xiǎn)證券B、最優(yōu)證券組合C、切點(diǎn)投資組合D、任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合答案:C解析：切點(diǎn)投資組合具有三個(gè)重要的特征：①它是有效前沿上唯一ー個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合;②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合;③切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定,與投資者的偏好無關(guān)。135.發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響（）小數(shù)點(diǎn)后第四位的,應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法計(jì)入基金損益。A、基金份額凈值B、基金資產(chǎn)總值C、基金所有者權(quán)益D、基金資產(chǎn)凈值答案：A解析:按照有關(guān)規(guī)定,發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的,應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。知識(shí)點(diǎn)：掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式；.私募股權(quán)投資起源和盛行于（），已經(jīng)有100多年的歷史。A、美國B、英國C、中國D、歐洲答案:A解析:私募股權(quán)投資起源和盛行于美國,已經(jīng)有100多年的歷史。知識(shí)點(diǎn):理解私募股權(quán)投資的概念、J曲線ゝ戰(zhàn)略形式、組織架構(gòu)、退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)收益特征;.預(yù)期損失是〇損失分布的期望。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：選項(xiàng)A正確:預(yù)期損失是信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的期望。.（2018年）在其他條件均相同的情況下,該四種債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)從高到低分別是。。1、2、3、43、4、1、21、4、2、34、1、3、2答案：B解析:高收益?zhèn)娘L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平要求最高,根據(jù)上表可知,四種債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)從高到低是3、4、1、2〇.基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在〇。A、所管理的基金規(guī)模大小B、從業(yè)人員的多少C、注冊(cè)資本金大小D、投資管理能力答案:D解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的ー項(xiàng)業(yè)務(wù)?；鸸镜耐顿Y管理能カ直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會(huì)根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性〇影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn),（）影響投資組合的預(yù)期收益率。A、會(huì):也會(huì)B、不會(huì);也