全國(guó)2016年4月自學(xué)考試00161財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題答案

全國(guó)2016年4月高等教育自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題課程代碼：00161一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。1．目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)付票據(jù)的最長(zhǎng)付款期限是（C）2-44A．1個(gè)月 B．3個(gè)月C．6個(gè)月 D．1年2．我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的長(zhǎng)期股權(quán)投資不包括（D）2-35A．對(duì)子公司投資 B．對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資C．對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資 D．持有的未能達(dá)到重大影響或者控制的上市公司的股票3．利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用不包括（B）3-80A．給予客戶(hù)的現(xiàn)金折扣 B．給予客戶(hù)的商業(yè)折扣C．金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi) D．匯兌損益4．A公司2011年年末資產(chǎn)總額為150000元，負(fù)債總額為90000元，該公司的股權(quán)比率為（A）5-147A．0.40 B．0.60C．1.40 D．1.60【解析】股權(quán)比率=1－資產(chǎn)負(fù)債率=1-負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額=1-90000÷150000=0.45．在產(chǎn)品的整個(gè)生命周期中，銷(xiāo)售額和利潤(rùn)額的變化表現(xiàn)的特征類(lèi)似（D）8-237A．M型曲線(xiàn) B．W型曲線(xiàn)C．U型曲線(xiàn) D．S型曲線(xiàn)6．反映企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的最可信指標(biāo)是（A）5-137A．現(xiàn)金比率 B．流動(dòng)比率C．速動(dòng)比率 D．營(yíng)運(yùn)資本7．A企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)60天，則A企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期為（D）6-179A．90天 B．180天C．210天 D．270天【解析】營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=180＋90=270天8．A公司發(fā)行在外的普通股1億股，2011年的凈利潤(rùn)8000萬(wàn)元，期初未分配利潤(rùn)10000萬(wàn)元，當(dāng)期宣告發(fā)放現(xiàn)金股利4000萬(wàn)元，則該公司的2011年股利支付率是（D）7-225A．22% B．30%C．40% D．50%【解析】每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)=4000萬(wàn)元÷1億股每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=8000萬(wàn)元÷1億股股利支付率=每股股利÷每股收益×100%=（4000萬(wàn)元÷1億股）÷（8000萬(wàn)元÷1億股）×100%=50%9．從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，分子應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B）6-170理解A．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B．賒銷(xiāo)收入凈額C．銷(xiāo)售收入 D．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不會(huì)引起現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)的是（C）4-100、102A．出售固定資產(chǎn)收到款項(xiàng) B．轉(zhuǎn)讓自行開(kāi)發(fā)的專(zhuān)利權(quán)收到款項(xiàng)C．企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券 D．投資人投入現(xiàn)金11．下列選項(xiàng)中，與資產(chǎn)負(fù)債率之和為1的是（B）5-147A．產(chǎn)權(quán)比率 B．股權(quán)比率C．權(quán)益乘數(shù) D．有形資產(chǎn)債務(wù)比率12．下列事項(xiàng)中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的是（B）9-262A．資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生重大訴訟 B．資產(chǎn)負(fù)債表日后訴訟案件結(jié)案C．資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生巨額虧損 D．資產(chǎn)負(fù)債表日后外匯匯率發(fā)生重大變化13．假設(shè)某公司固定資產(chǎn)2013年初的原值是5000萬(wàn)元，2013年未購(gòu)入新的固定資產(chǎn)。2013年初累計(jì)折舊400萬(wàn)元，2013年當(dāng)期提取折舊100萬(wàn)元，則2013年該公司的固定資產(chǎn)成新率是（D）8-248A．20% B．80%C．90% D．91%【解析】2013年年初的固定資產(chǎn)原值為5000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)凈值（原值-累計(jì)折舊）為5000-400萬(wàn)元。2013年年末的固定資產(chǎn)原值為5000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)凈值（原值-累計(jì)折舊）為5000-400-100萬(wàn)元。即：平均固定資產(chǎn)原值=5000平均固定資產(chǎn)凈值=（年初固定資產(chǎn)凈值＋年末固定資產(chǎn)凈值）÷2=[（5000-400）＋（5000-400-100）]÷2=4550固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值×100%=4550÷5000×100%=91%14．下列選項(xiàng)中，屬于A公司的關(guān)聯(lián)方的是（C）9-267A．A公司的債權(quán)銀行 B．A公司的最大客戶(hù)C．A公司的合營(yíng)企業(yè) D．A公司的產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)商15．下列關(guān)于企業(yè)盈利能力分析的描述中，正確的是（C）8-231A．在總資產(chǎn)收益率固定的情況下，資產(chǎn)規(guī)模與凈利潤(rùn)規(guī)模成正比B．在凈資產(chǎn)收益率不變的情況下，凈資產(chǎn)規(guī)模與收入規(guī)模呈反比C．在總資產(chǎn)收益率固定的情況下，資產(chǎn)規(guī)模與收入規(guī)模成正比D．在總資產(chǎn)收益率固定的情況下，資產(chǎn)規(guī)模與凈利潤(rùn)規(guī)模無(wú)內(nèi)在關(guān)系16．下列關(guān)于流動(dòng)比率的描述，正確的是（B）5-129A．流動(dòng)比率越高，速動(dòng)比率越高 B．流動(dòng)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)C．流動(dòng)比率越低，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng) D．商業(yè)流通企業(yè)流動(dòng)比率一般會(huì)比較低17．某公司2013年末所有者權(quán)益總額為2000萬(wàn)元，假設(shè)公司的產(chǎn)權(quán)比率為1.5，有形資產(chǎn)債務(wù)比率為0.67，則公司的無(wú)形資產(chǎn)為（D）5-149、152A．200萬(wàn)元 B．250萬(wàn)元C．300萬(wàn)元 D．500萬(wàn)元【解析】產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額則負(fù)債總額=產(chǎn)權(quán)比率×所有者權(quán)益總額=1.5×2000=3000萬(wàn)元有形資產(chǎn)債務(wù)比率=負(fù)債總額÷有形資產(chǎn)總額則有形資產(chǎn)總額=負(fù)債總額÷有形資產(chǎn)債務(wù)比率=3000÷0.67=4478萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-有形資產(chǎn)總額=（所有者權(quán)益總額＋負(fù)債總額）-有形資產(chǎn)總額=（2000＋3000）-4478=522萬(wàn)元——選最接近的D選項(xiàng)。18．下列資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取后，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許轉(zhuǎn)回的是（D）3-81A．固定資產(chǎn) B．無(wú)形資產(chǎn)C．商譽(yù) D．存貨19．下列項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金流量表中“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”的是（C）4-98A．支付給職工的差旅費(fèi) B．支付的離退休人員工資C．支付給生產(chǎn)車(chē)間職工的薪酬 D．支付給在建工程人員工資20．下列事項(xiàng)中，屬于會(huì)計(jì)政策變更的是（A）9-278A．發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法由先進(jìn)先出法改為移動(dòng)加權(quán)平均法B．固定資產(chǎn)凈殘值率由10%改為5%C．應(yīng)收賬款每年按其余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備改為按10%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備D．固定資產(chǎn)折舊方法由年限平均法變更為工作量法二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。21．一般將企業(yè)生命周期劃分為四個(gè)階段，分別包括（ABDE）8-238A．初創(chuàng)期 B．成長(zhǎng)期C．過(guò)渡期 D．成熟期E．衰退期22．影響企業(yè)短期償債能力的特別項(xiàng)目有（ABCDE）5-140~141理解A．可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) B．準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)C．償債能力的聲譽(yù) D．未決訴訟形成的或有負(fù)債E．為其他公司提供擔(dān)保23．“營(yíng)業(yè)稅金及附加”項(xiàng)目反映企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅費(fèi)有（ABCD）3-78A．城市維護(hù)建設(shè)稅 B．營(yíng)業(yè)稅C．消費(fèi)稅 D．資源稅E．增值稅24．現(xiàn)金流量表中的“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目包括企業(yè)取得的（AD）4-100A．現(xiàn)金股利 B．股票股利C．轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期股權(quán)投資收到的現(xiàn)金 D．現(xiàn)金利息收入E．處置其他營(yíng)業(yè)單位收到現(xiàn)金25．反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)包括（ABDE）5-144A．資產(chǎn)負(fù)債率 B．利息保障倍數(shù)C．資本積累率 D．股權(quán)比率E．權(quán)益乘數(shù)26．下列關(guān)于企業(yè)營(yíng)業(yè)能力的描述，正確的有（BCE）6-167/183/184A．企業(yè)制定的信用政策越寬松，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快B．商業(yè)流通企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力強(qiáng)于制造業(yè)C．營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率是判斷企業(yè)短期償債能力的輔助指標(biāo)D．較低的營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)一定說(shuō)明企業(yè)存貨大量積壓E．營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)速度過(guò)快意味著營(yíng)運(yùn)資本不足27．總資產(chǎn)收益率計(jì)算時(shí)分子可以采用（ABCD）7-200~201A．凈利潤(rùn) B．稅前利潤(rùn)C(jī)．稅息前利潤(rùn) D．稅后息前利潤(rùn)E．折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)28．杜邦財(cái)務(wù)分析能夠反映企業(yè)的（ABCD）10-300A．盈利能力 B．營(yíng)運(yùn)能力C．風(fēng)險(xiǎn)水平 D．償債能力E．創(chuàng)新能力29．下列指標(biāo)中，能夠反映企業(yè)發(fā)展能力的有（ABCDE）8-241~252A．銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 B．三年銷(xiāo)售平均增長(zhǎng)率C．總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 D．固定資產(chǎn)成新率E．股利增長(zhǎng)率30．會(huì)計(jì)報(bào)表的解讀一般包括（ABC）1-2~3A．會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析 B．會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析C．會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析 D．財(cái)務(wù)綜合分析E．發(fā)展能力分析三、判斷說(shuō)明題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）判斷正誤，正確的打“√”，錯(cuò)誤的打“×”并說(shuō)明理由。31．企業(yè)償債能力不僅與資本結(jié)構(gòu)有關(guān)，還與企業(yè)的未來(lái)收益能力有關(guān)。1-4理解答：√。（2分）32．在同一控制下的企業(yè)控股合并中，合并成本大于被合并方凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額在合并方報(bào)表中確認(rèn)為商譽(yù)。2-41答：×。（1分）在非同一控制下的企業(yè)控股合并中，合并成本大于被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額在合并方報(bào)表中確認(rèn)為商譽(yù)。（1分）33．在核算股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬時(shí)，以權(quán)益結(jié)算的股份支付會(huì)減少企業(yè)負(fù)債。2-46答：×。（1分）以權(quán)益結(jié)算的股份支付不涉及企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)付職工薪酬，不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債，對(duì)企業(yè)負(fù)債沒(méi)有影響。（1分）34．凈資產(chǎn)收益率分析的缺陷是不便于進(jìn)行橫向比較和縱向比較。7-206/207答：√。（2分）35．沃爾評(píng)分法下，選擇反映償債能力的比率時(shí)最好選擇產(chǎn)權(quán)比率。10-291答：×。（1分）在選擇反映償債能力的比率時(shí)，就最好選擇股權(quán)比率而不選擇產(chǎn)權(quán)比率，因?yàn)橥ǔＵJ(rèn)為在一定的范圍內(nèi)，股權(quán)比率高說(shuō)明企業(yè)的償債能力強(qiáng)，而產(chǎn)權(quán)比率高則說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債安全程度低。（1分）四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）36．簡(jiǎn)述不同財(cái)務(wù)信息需求主體對(duì)財(cái)務(wù)信息的不同需求。1-9~11答：財(cái)務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商。（1）投資者需求的信息主要與企業(yè)價(jià)值評(píng)估有關(guān)，關(guān)注盈利能力和投資風(fēng)險(xiǎn)，注重企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的信息。（1分）（2）債權(quán)人關(guān)注企業(yè)未來(lái)還本付息的能力，關(guān)注企業(yè)受益的穩(wěn)定性以及經(jīng)營(yíng)的安全性，即著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)的信用和違約風(fēng)險(xiǎn)。（1分）（3）企業(yè)內(nèi)部管理者關(guān)注企業(yè)財(cái)產(chǎn)的保值增值。（1分）（4）政府對(duì)信息的需求是基于其所具有的不同角色，作為社會(huì)公共管理部門(mén)，政府主要關(guān)注與增值稅、所得稅等有關(guān)的財(cái)務(wù)信息；作為投資者，則與其他企業(yè)股東的信息需求大體相同。（1分）（5）企業(yè)供應(yīng)商非常關(guān)注與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力的財(cái)務(wù)信息。（1分）37．簡(jiǎn)述速動(dòng)比率與流動(dòng)比率的異同點(diǎn)。5-133/134理解答：一、相同點(diǎn)：都是反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。（1分）二、不同點(diǎn)1、速動(dòng)比率與流動(dòng)比率計(jì)算時(shí)主要在分子的差異，流動(dòng)比率分子是全部流動(dòng)資產(chǎn)，而速動(dòng)比率則要扣除變現(xiàn)能力差的存貨、預(yù)付賬款和其他流動(dòng)資產(chǎn)等。（2分）2、速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償還短期負(fù)債的能力。（2分）五、計(jì)算分析題（本大題共5小題，每小題5分，共25分）計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外其余保留兩位小數(shù)。38．A公司2011年及2012年利潤(rùn)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2011年2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入520560主營(yíng)業(yè)務(wù)成本410450營(yíng)運(yùn)費(fèi)用2830管理費(fèi)用2124財(cái)務(wù)費(fèi)用1618其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)56投資收益1214營(yíng)業(yè)外收入610營(yíng)業(yè)外支出43A公司所在行業(yè)銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率的平均值如下表所示：財(cái)務(wù)指標(biāo)2011年2012年銷(xiāo)售毛利率行業(yè)平均值21.98%20.01%銷(xiāo)售凈利率行業(yè)平均值9.63%8.14%要求：（1）計(jì)算A公司2011年和2012年凈利潤(rùn)，假定A公司所得稅率為25%；（2）計(jì)算A公司2011年和2012年的銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率；（3）結(jié)合行業(yè)平均值對(duì)A公司2011年和2012年盈利能力的變化進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。7-答：（1）計(jì)算A公司2011年和2012年凈利潤(rùn)，假定A公司所得稅率為25%；2011年凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額×（1-所得稅稅率）=（520-410-28-21-16＋5＋12＋6-4）（1-25%）＝48萬(wàn)元（0.5分）2012年凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額×（1-所得稅稅率）＝（560-450-30-24-18＋6＋14＋10-3）（1-25%）＝48.75萬(wàn)元（0.5分）（2）計(jì)算A公司2011年和2012年的銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率；7-214、217銷(xiāo)售毛利率＝（銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本）／銷(xiāo)售收入×100%銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入×100%2011年銷(xiāo)售毛利率＝（520-410）/520100%＝21.15%（0.5分）2012年銷(xiāo)售凈利率＝48/520100%＝9.23%（0.5分）2012年銷(xiāo)售毛利率＝（560-450）/560100%＝19.64%（0.5分）2012年銷(xiāo)售凈利率＝48.57/560100%＝8.67%（0.5分）（3）結(jié)合行業(yè)平均值對(duì)A公司2011年和2012年盈利能力的變化進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。7-215簡(jiǎn)要分析：A公司所處行業(yè)銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說(shuō)明該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。（0.5分）而A公司2011年和2012年的銷(xiāo)售毛利率以及2011年的銷(xiāo)售凈利率均低于行業(yè)平均值，說(shuō)明A公司在行業(yè)中的地位以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比均還處于相對(duì)劣勢(shì)地位；（0.5分）雖然2012年A公司銷(xiāo)售凈利率高于行業(yè)平均值，但主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)外收支凈額提高導(dǎo)致，但是營(yíng)業(yè)外收支對(duì)企業(yè)盈利能力的提高沒(méi)有持續(xù)性，因此A公司還應(yīng)該進(jìn)一步提高主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力。（1分）39．B公司2012年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為2000萬(wàn)元，發(fā)生的利息費(fèi)用共50萬(wàn)元，其中資本化利息金額為30萬(wàn)元；2012年12月31日資產(chǎn)總額為2億元，其中4000萬(wàn)元為商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率為60%。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：（1）利息保障倍數(shù)；（2）有形資產(chǎn)債務(wù)比率；（3）有形凈值債務(wù)比率；（4）產(chǎn)權(quán)比率；（5）股權(quán)比率5-答：（1）利息保障倍數(shù)；5-154利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用＝（2000＋50）/50＝41（1分）（2）有形資產(chǎn)債務(wù)比率；5-152由于“資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%”，所以負(fù)債總額=資產(chǎn)總額×資產(chǎn)負(fù)債率，則有：有形資產(chǎn)債務(wù)比率=負(fù)債總額/（資產(chǎn)總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100%＝（2000060%）/（20000－4000）100%＝0.75（1分）（3）有形凈值債務(wù)比率；5-152由于“資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益”，所以：所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額=資產(chǎn)總額-資產(chǎn)總額×60%=資產(chǎn)總額×40%有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100%＝（2000060%）/（2000040%－4000）100%＝300%（1分）（4）產(chǎn)權(quán)比率；5-149產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%＝（2000060%）/（2000040%）100%＝150%（1分）（5）股權(quán)比率5-149股權(quán)比率＝所有者權(quán)益/資產(chǎn)＝1/（1＋產(chǎn)權(quán)比率）＝1/（1＋負(fù)債/所有者權(quán)益）＝1/（1＋1.5）＝40%（1分）或者：股權(quán)比率=1－資產(chǎn)負(fù)債率=1-60%=40%40．下班是A公司近幾年的財(cái)務(wù)資料：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2013年2012年2011年2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量560038901645-2589投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量100-100-2300-5500籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-3400-358025309000凈利潤(rùn)1200043001500-2300要求：根據(jù)上述資料，比較公司現(xiàn)金流量的變化情況，分析企業(yè)可能所處的階段并說(shuō)明原因。4-93答：（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量由2010年的負(fù)值轉(zhuǎn)為2011年度的正值并不斷增加；（1分）（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量由負(fù)值逐漸轉(zhuǎn)化為正值；（1分）（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量由正值逐漸轉(zhuǎn)為負(fù)值；（1分）（4）結(jié)合上述情況，該企業(yè)可能處于初創(chuàng)階段轉(zhuǎn)為成長(zhǎng)階段（1分）。其原因在于：企業(yè)初創(chuàng)期需要籌集大量的資金進(jìn)行設(shè)備投資，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入較少，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量表現(xiàn)出負(fù)值或較小的正值；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期，投資相對(duì)較少，伴隨著營(yíng)業(yè)收入逐漸增加，凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量也逐漸增加，并有多余的資金用于償還前期所籌集的資金。（1分）41．某公司具有較強(qiáng)的盈利能力，其部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)2980非流動(dòng)資產(chǎn)6820流動(dòng)負(fù)債6750長(zhǎng)期負(fù)債1050所有者權(quán)益2000要求：（1）根據(jù)資料分析該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)類(lèi)型。（2）結(jié)合盈利能力，分析該公司資本結(jié)構(gòu)的好處。2-答：（1）根據(jù)資料分析該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)類(lèi)型。2-69、73流動(dòng)資產(chǎn)僅占約30%，長(zhǎng)期資產(chǎn)占70%，屬于激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（2分）負(fù)債籌資約80%，權(quán)益籌資20%，說(shuō)明企業(yè)依賴(lài)債務(wù)籌資；（1分）該公司使用流動(dòng)負(fù)債來(lái)支持長(zhǎng)期資金需求，所以屬于風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)。（1分）（2）結(jié)合盈利能力，分析該公司資本結(jié)構(gòu)的好處。2-73該公司盈利能力較強(qiáng)，而風(fēng)險(xiǎn)性資本結(jié)構(gòu)下承擔(dān)較少的資本成本，可以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。（1分）42．某公司2012年年初流動(dòng)資產(chǎn)為158.5萬(wàn)元，年初存貨為60萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為38萬(wàn)元。2012年年末有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債70萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，現(xiàn)金比率0.6.公司今年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5，銷(xiāo)售收入中賒銷(xiāo)收入所占的比重為40%，毛利率為22%。假設(shè)該公司流動(dòng)資產(chǎn)僅包括速動(dòng)資產(chǎn)和存貨。要求：（1）計(jì)算該公司2012年年末存貨和應(yīng)收賬款余額。（2）計(jì)算該公司2012年銷(xiāo)售收入、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。6-174、185答：（1）計(jì)算該公司2012年年末存貨和應(yīng)收賬款余額。由于“該公司流動(dòng)資產(chǎn)僅包括速動(dòng)資產(chǎn)和存貨”，所以：年末存貨＝流動(dòng)負(fù)債×（流動(dòng)比率-速動(dòng)比率）=70（2.2-1.2）＝70（萬(wàn)元）（1分）年末應(yīng)收賬款＝流動(dòng)負(fù)債×（速動(dòng)比率-現(xiàn)金比率）=70（1.2-0.6）＝42（萬(wàn)元）（1分）（2）計(jì)算該公司2012年銷(xiāo)售收入、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。由“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額”得：賒銷(xiāo)收入凈額=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率×應(yīng)收賬款平均余額=5（38＋42）÷2=200萬(wàn)元根據(jù)題目條件“銷(xiāo)售收入中賒銷(xiāo)收入所占的比重為40%”，有：銷(xiāo)售收入＝200÷40%＝500（萬(wàn)元）（1分）存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×（1－銷(xiāo)售毛利率）/存貨平均余額＝500（1-22%）÷[（60＋70）÷2]＝6（1分）年末流動(dòng)資產(chǎn)=年末流動(dòng)負(fù)債×流動(dòng)比率=70×2.2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝500÷[（158.5＋702.2）÷2]＝3.2（1分）六、綜合分析題（本大題共1小題，共15分）43．A公司2012年及2013年的比較利潤(rùn)表如下：A公司比較利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2012年度2013年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入15001660主營(yíng)業(yè)務(wù)成本12211334主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加3038主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)249288營(yíng)業(yè)費(fèi)用142167管理費(fèi)用3234財(cái)務(wù)費(fèi)用6572其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)3538營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4553投資收益7672營(yíng)業(yè)外收入1013營(yíng)業(yè)外支出67利潤(rùn)總額125131所得稅31.2532.75凈利潤(rùn)93.7598.25要求：1、根據(jù)上述資料完成A公司共同比利潤(rùn)表：項(xiàng)目2012年度2013年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)總額所得稅凈利潤(rùn)2、根據(jù)上述資料完成A公司利潤(rùn)總額構(gòu)成表；項(xiàng)目2012年度2013年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外收支凈額利潤(rùn)總額3、簡(jiǎn)要分析A公司2012年和2013年利潤(rùn)的構(gòu)成及利潤(rùn)質(zhì)量。3-90~92答：1、A公司共同比利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年度2013年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00%（0.25分）100.00%（0.25分）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本81.40%（0.25分）80.36%（0.25分）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加2.00%（0.25分）2.29%（0.25分）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)16.60%（0.25分）17.35%（0.25分）營(yíng)業(yè)費(fèi)用9.47%（0.25分）10.06%（0.25分）管理費(fèi)用2.13%（0.25分）2.05%（0.25分）財(cái)務(wù)費(fèi)用4.33%（0.25分）4.34%（0.25分）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)2.33%（0.25分）2.29%（0.25分）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3%（0.25分）3.19%（0.25分）投資收益5.07%（0.25分）4.34%（0.25分）營(yíng)業(yè)外收入0.67%（0.25分）0.78%（0.25分）營(yíng)業(yè)外支出0.40%（0.25