風(fēng)險控制制度

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)上海天哲投資管理有限公司風(fēng)險控制管理制度總則第一條為了保證上海天哲投資管理有限公司（以下簡稱“本公司”）風(fēng)險控制管理工作規(guī)范、有序、高效、科學(xué)地進(jìn)行，維護(hù)公司資產(chǎn)安全，保護(hù)投資人的利益，明確投資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)風(fēng)險控制部門的職責(zé)，特制定本規(guī)定。第二條本制度的依據(jù)是中華人民共和國投資相關(guān)法律法規(guī)，以及證監(jiān)會，人民銀行等相關(guān)規(guī)章制度。本制度適用于公司與風(fēng)險控制管理工作直接相關(guān)的所有部門和員工，以及運用公司資金進(jìn)行投資的全過程。第二章投資風(fēng)險控制第四條風(fēng)險管理是投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據(jù)投資決策的不同層次建立完善的投資風(fēng)險控制系統(tǒng)。第五條公司投資決策委員會定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及投資運作過程中的合法性、合規(guī)性進(jìn)行全面檢查評價，督促公司相關(guān)部門提出改進(jìn)方案并責(zé)成落實。定期不定期對投資風(fēng)險水平進(jìn)行評價、調(diào)整投資授權(quán)方案等措施，加強對投資風(fēng)險的控制。第六條公司投資決策委員會監(jiān)督各投資項目的資產(chǎn)配置方案及執(zhí)行情況，從而控制投資的系統(tǒng)風(fēng)險。第七條利用投資和研究以及風(fēng)險控制的技術(shù)平臺的輔助工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進(jìn)行有效的風(fēng)險控制。第八條風(fēng)險控制委員會作為獨立的風(fēng)險評估管理部門，獨立評估和監(jiān)測各類風(fēng)險，向公司決策和管理層提供及時充分的風(fēng)險報告，確保公司能對相關(guān)風(fēng)險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資決策委員會共同確定投資風(fēng)險的測量體系、測量標(biāo)準(zhǔn)和可承受風(fēng)險；對已識別的投資風(fēng)險建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理工具；定期對公司各投資經(jīng)理的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險水平進(jìn)行分析和評估。第九條風(fēng)控人員每天于收市后對違反內(nèi)部投資限制預(yù)警線的投資品種發(fā)出提醒通知。第十條交易人員負(fù)責(zé)對投資的日常交易行為進(jìn)行實時監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。第十一條通過各種計算機分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，如設(shè)置個股預(yù)警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風(fēng)險權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的比例進(jìn)行提醒、超比例投資無法委托的設(shè)定、計算機系統(tǒng)實行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。第十二條在投資管理過程中應(yīng)十分重視流動性風(fēng)險的控制和管理。投資部負(fù)責(zé)建立完備的流動性監(jiān)測、分析和評價系統(tǒng)，以對各投資項目的流動性實行實時管理。第十三條控制投資流動性風(fēng)險主要從兩個方面著手：首先是構(gòu)成投資組合的主體，即具體的投資品種要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎(chǔ)；其次是整個投資組合要保證一定的流動性。投資風(fēng)險控制跟蹤與總結(jié)第十四條投資部必須定期進(jìn)行投資總結(jié)，對已發(fā)生的投資行為進(jìn)行分析和總結(jié)，為未來的投資行為提供正確的方向。（一）

投資經(jīng)理定期向投資決策委員會提交所管理投資項目的《投資總結(jié)報告》，對其投資組合的近期表現(xiàn)與市場表現(xiàn)進(jìn)行分析，對實際表現(xiàn)與業(yè)績基準(zhǔn)的表現(xiàn)差異說明原因，并對投資過程中的不足提出改進(jìn)意見；（二）

投資經(jīng)理對所持有或需要密切關(guān)注的投資品種進(jìn)行動態(tài)跟蹤，不定期寫出《投資跟蹤報告》，也可以委托研究支持人員完成該項任務(wù)；（三）

如果發(fā)現(xiàn)可投資品種備選庫和核心投資品種庫中的某品種的基本面情況有變化的，投資經(jīng)理可建議召開臨時投資研究聯(lián)席會議，討論是否要修改備選庫和核心庫；（四）

投資經(jīng)理根據(jù)情況的變化，認(rèn)為有必要修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項目方案的，應(yīng)先擬訂《投資策略報告》或《重大投資項目建議書》，報投資決策委員討論決定。第十五條公司風(fēng)險控制管理程序的總體框架如下圖所示：產(chǎn)品要求經(jīng)營目標(biāo)法律法規(guī)產(chǎn)品要求經(jīng)營目標(biāo)法律法規(guī)投資目標(biāo)：原則、政策、限制（確定投資業(yè)績基準(zhǔn)）投資目標(biāo)：原則、政策、限制（確定投資業(yè)績基準(zhǔn)）經(jīng)濟研究公司研究個券研究技術(shù)分析經(jīng)濟研究公司研究個券研究技術(shù)分析政治、經(jīng)濟、市場等相關(guān)因素、及其變化投資決策委員會：討論投資策略政治、經(jīng)濟、市場等相關(guān)因素、及其變化投資決策委員會：討論投資策略確定資產(chǎn)配置方案 投資策略討論投資策略討論= 投資策略討論投資策略討論=投資全程風(fēng)險控制 投資全程風(fēng)險控制風(fēng)控委員會可投資品種備選庫風(fēng)控委員會可投資品種備選庫核心品種庫投資限制庫核心品種庫投資限制庫證券市場、產(chǎn)品銷售、資金證券市場、產(chǎn)品銷售、資金流動情況投資經(jīng)理：資產(chǎn)組合的建立、優(yōu)化、調(diào)整數(shù)量分析：特征分析表現(xiàn)評估風(fēng)險分析流動性分析交易執(zhí)行、交易監(jiān)控交易執(zhí)行、交易監(jiān)控投資核對與風(fēng)險管理監(jiān)督第十六條風(fēng)控人員通過交易數(shù)據(jù)的核對，對當(dāng)日交易操作進(jìn)行復(fù)核，如發(fā)現(xiàn)有違反國家法律法規(guī)的規(guī)定、公司相關(guān)管理制度的交易操作，須立刻向風(fēng)控總監(jiān)匯報，并同時通報投資決策委員會、相關(guān)投資經(jīng)理、交易人員。第十七條交易人員負(fù)責(zé)對投資的日常交易行為進(jìn)行實時監(jiān)控。設(shè)立動態(tài)的預(yù)警機制和合理的止損機制。一旦觸發(fā)帳戶的預(yù)警線，即時報告風(fēng)險管理委員會。第四章

風(fēng)險控制規(guī)定的投資禁止與限制第十八條公司的投資應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律法規(guī)；（二）

人民銀行，全國銀行間同業(yè)拆借中心有關(guān)資金運用的各種規(guī)定；（三）

中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會有關(guān)證券交易的規(guī)定；（四）

國家和監(jiān)管部門其他相關(guān)法律法規(guī)。第十九條以下行為為投資禁止行為：（一）

違反上述法律法規(guī)的投資行為；（二）

利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資；（三）

通過單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢