貿(mào)易融資業(yè)務(wù)直面資本監(jiān)管細(xì)則挑戰(zhàn)

PAGE/r/n62/r/n//r/nNUMPAGES/r/n62/r/n貿(mào)易融資業(yè)務(wù)直面資本監(jiān)管規(guī)則挑戰(zhàn)/r/n字號(hào)/r/n/r/n歡迎發(fā)表評(píng)論/r/n/r/n2013年07月09日15:06/r/n/r/n來源：/r/n/r/n銀行家/r/n/r/n/r/n/r/n糾錯(cuò)/r/n|/r/n/r/n收藏/r/n將本文轉(zhuǎn)發(fā)至：/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n章彰/r/n作為/r/n/r/n銀行/r/n要緊的業(yè)務(wù)類型，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有自償性、產(chǎn)品可循環(huán)使用、期限短、周轉(zhuǎn)快等特征，新的資本監(jiān)管規(guī)則是否充分反映了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，哪些方面還在不斷爭議之中，它會(huì)帶動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)一步進(jìn)展，依舊會(huì)形成一定的制約。對(duì)這些問題的清醒認(rèn)識(shí)有助于理清貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)展思路。/r/n供應(yīng)鏈融資挑戰(zhàn)基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的模式/r/n貿(mào)易融資一般是指圍繞貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通。依照貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)特性，大體能夠分為三類：第一類，銀行承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了進(jìn)出口貿(mào)易的需要，以貨權(quán)、應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)或出口退稅賬戶作為質(zhì)押獲得融資，銀行提供融資即承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。第二類，由融資銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行盡管已為企業(yè)進(jìn)行以貿(mào)易為目的的融資，但由于其他金融機(jī)構(gòu)在融資環(huán)節(jié)的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用/r/n/r/n保險(xiǎn)/r/n（/r/n/r/n放心保/r/n）公司承?；虮＠砩虆⑴c等，使信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由融資銀行變?yōu)槿谫Y銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)。第三類，向企業(yè)提供貿(mào)易融資的銀行承擔(dān)企業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)混合的信用風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上是上述前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)的混合。銀行基于核心企業(yè)信用提供的供應(yīng)鏈融資能夠歸屬為第三類。/r/n傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)往往只涉及前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求基于單個(gè)企業(yè)或單個(gè)金融機(jī)構(gòu)信用狀況和貿(mào)易融資債項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)逐筆業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行對(duì)單一償債主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，變?yōu)閷?duì)以核心企業(yè)為主體的上下游企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這種評(píng)估方式是對(duì)債務(wù)人評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)因素的綜合考慮，是對(duì)截然分開的兩維評(píng)級(jí)思路的顛覆，類似于內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的專業(yè)貸款。在信用評(píng)級(jí)模式上銀行面臨兩種選擇，一是仍基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，不管是核心企業(yè)，依舊供應(yīng)鏈融資鏈條中的上下游企業(yè)，依照每個(gè)債務(wù)人的償債意愿和償債能力分不進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這種信用評(píng)級(jí)模式割裂了供應(yīng)鏈融資鏈條中企業(yè)之間的信用關(guān)聯(lián)。二是設(shè)計(jì)單獨(dú)的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)模型，將核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)的阻礙和銀行對(duì)供應(yīng)鏈中信息流、現(xiàn)金流的操縱能力等因素引入到評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)中，對(duì)供應(yīng)鏈融資中1+N個(gè)企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)級(jí)。這種評(píng)級(jí)方式的前提是對(duì)供應(yīng)鏈中所有企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，為了保證評(píng)級(jí)結(jié)果的審慎性，操作上應(yīng)盡可能要求核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈端的上下游企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。對(duì)核心企業(yè)不提供擔(dān)保的做法，以企業(yè)信用捆綁為特征的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)方式在技術(shù)上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風(fēng)險(xiǎn)。/r/n/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅡ”/r/n和/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅢ”/r/n：動(dòng)力依舊藩籬？/r/n內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，依照融資企業(yè)的資產(chǎn)額或銷售額、銀行對(duì)融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額及其他推斷要求，融資企業(yè)在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下可能歸入中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露，零售中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，專項(xiàng)貸款中的項(xiàng)目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露意味著可能使用不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。/r/n鑒于缺乏全球銀行業(yè)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中違約與損失情況的實(shí)證數(shù)據(jù)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算持審慎態(tài)度。此前，國際商會(huì)（InternationalChamberofCommerce）對(duì)9家銀行在2005～2008年520萬筆貿(mào)易融資交易和18家銀行2008～2010年1140萬筆交易的研究表明，貿(mào)易融資平均期限147天，表外貿(mào)易融資平均期限80天，520萬筆交易中只有947筆違約，違約率和損失率都特不低。/r/n除了違約概率和違約損失率以外，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下阻礙信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果的另外一個(gè)重要參數(shù)是有效期限。/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅡ”/r/n規(guī)定初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會(huì)公布的《巴塞爾資本框架下貿(mào)易融資的處理》也明確規(guī)定，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下對(duì)某些貿(mào)易融資工具能夠不適用1年的底限，而采納銀行對(duì)有效期限的計(jì)算結(jié)果。我國《商業(yè)銀行資本治理方法（試行）》與巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定保持一致，同意短期風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限為內(nèi)部可能的有效期限與一天中的較大值，其中短期風(fēng)險(xiǎn)暴露就包括原始期限在一年以內(nèi)自我清償性的貿(mào)易融資。/r/n依照信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算規(guī)則，通過如下測算能夠看出/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅡ”/r/n和/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅢ”/r/n規(guī)則中隱含著的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。/r/n假如銀行對(duì)違約概率同為1%，違約損失率同為10%的一般企業(yè)和中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，在沒有任何其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資更節(jié)約資本；初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業(yè)進(jìn)行貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是20.51%，而對(duì)中小企業(yè)貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重約16.37%，與16.28%和13%相比，顯然進(jìn)行貿(mào)易融資比貸款更節(jié)約資本，尤其是有效期限短的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更節(jié)約資本。在有其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)全部信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，假設(shè)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)其違約概率、違約損失率與融資企業(yè)完全相同，由于《商業(yè)銀行資本治理方法（試行）》中對(duì)金融機(jī)構(gòu)暴露的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)擴(kuò)大了1.25倍，比直接給企業(yè)提供貿(mào)易融資消耗的資本更大。考慮到資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)調(diào)整的阻礙，在違約損失率保持10%不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，甚至高于銀行直接給一般企業(yè)提供貿(mào)易融資適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。/r/n假如銀行對(duì)能夠歸入零售暴露的中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，監(jiān)管規(guī)則使有效期限變得對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算沒有任何阻礙，同樣是1%違約概率，10%違約損失率的情況下，對(duì)此類企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為10.17%。由此可見，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)零售中小企業(yè)貿(mào)易融資有較大的激勵(lì)。/r/n此外，/r/n“/r/n巴塞爾協(xié)議/r/nⅢ”/r/n提出的杠桿率計(jì)算問題對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也有不利的阻礙。在計(jì)算杠桿率的規(guī)則中，除了關(guān)于無條件能夠取消的承諾適用10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)外，產(chǎn)生于物資進(jìn)出口，具有短期自償性質(zhì)的信用證適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)仍為20%，其他的表外業(yè)務(wù)均使用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。這些規(guī)定比計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)適用的規(guī)則更為嚴(yán)格。全球范圍內(nèi)已有銀行表示擔(dān)心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，甚至導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で箫L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高的表內(nèi)融資形式，對(duì)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)展形成一定程度的制約。/r/n內(nèi)部評(píng)級(jí)法下應(yīng)收賬款融資的資本消耗/r/n內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)定，應(yīng)收賬款融資分為企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露和零售應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露。關(guān)于企業(yè)應(yīng)收賬款融資，同意銀行采取兩種方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。一是自下而上法，即銀行區(qū)分出單個(gè)應(yīng)收賬款的債務(wù)人逐筆計(jì)算；另一種是自上而下法，即銀行無法逐筆計(jì)算，只能在池層面計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。/r/n違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)是銀行持有企業(yè)應(yīng)收賬款要緊面臨的風(fēng)險(xiǎn)，兩類風(fēng)險(xiǎn)都有資本要求。實(shí)踐中銀行往往無法可能出應(yīng)收賬款池的違約風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下巴塞爾委員會(huì)要求銀行必須可能可能長期的平均每年的損失率（theexpectedlong-runaverageannuallossrate）?？赡荛L期的平均每年的損失率必須按照監(jiān)管規(guī)則分解為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)需要的違約概率和違約損失率。假如無法分解，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)可的保守做法是違約概率等于可能長期的平均每年的損失率，違約損失率設(shè)定為100%，違約暴露等于每個(gè)池的應(yīng)收賬款余額減去風(fēng)險(xiǎn)緩釋前稀釋風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，期限采納監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2.5年。/r/n不管是在單筆應(yīng)收賬款層面依舊池層面考慮稀釋風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)也要求銀行必須可能稀釋風(fēng)險(xiǎn)的可能長期平均每年的損失率，那個(gè)值以每個(gè)池應(yīng)收賬款數(shù)額的百分比體現(xiàn)。銀行對(duì)稀釋風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的監(jiān)控和治理在獲得認(rèn)可的前提下，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)最低的有效期限能夠設(shè)定為1年。/r/n銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資需要計(jì)算違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。假如銀行購入一家企業(yè)的應(yīng)收賬款10億元，按照上表測算結(jié)果，該企業(yè)違約概率在0.5%情況下，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到10.4億元。在最保守情況下，兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到30.9億元，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重309%。同理，依照授信對(duì)象是否符合零售中小企業(yè)暴露的條件，銀行為零售中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)能夠適用零售暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)公式。/r/n銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法后，在不滿足定性要求的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定100%的違約損失率無疑特不保守，遠(yuǎn)高于貸款適用的違約損失率45%的標(biāo)準(zhǔn)值，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)的雙重疊加效應(yīng)對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)阻礙特不之大，應(yīng)收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業(yè)務(wù)。/r/n防堵貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中資本套利的可能/r/n新的資本監(jiān)管規(guī)則將深刻阻礙銀行對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)決策，在決策過程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進(jìn)行監(jiān)管套利。/r/n對(duì)同一企業(yè)不同產(chǎn)品的監(jiān)管套利模式。初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，對(duì)同一企業(yè)違約概率相同，阻礙風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的要緊取決于有效違約損失率（effectiveLGD），有效違約損失率依照抵押品種類和覆蓋范圍差不而有所不同。應(yīng)收賬款融資在權(quán)重法下適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最高為100%，而內(nèi)部評(píng)級(jí)法下違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)雙重計(jì)算可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重超過100%。因此，應(yīng)堅(jiān)決禁止對(duì)同一企業(yè)貸款實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)應(yīng)收賬款融資實(shí)施權(quán)重法。/r/n不同風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的監(jiān)管套利模式。假如銀行對(duì)企業(yè)暴露實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)暴露仍實(shí)行權(quán)重法，如此導(dǎo)致由其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)最高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，原始期限在三個(gè)月以內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%。內(nèi)部評(píng)級(jí)法下假如是45%的違約損失率，要達(dá)到25%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，企業(yè)違約概率不能高于0.08%，大致相當(dāng)于標(biāo)普A級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果。我國企業(yè)能達(dá)到標(biāo)普A級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果的怎么講是少數(shù)。由此可見，對(duì)金融機(jī)構(gòu)暴露實(shí)施權(quán)重法最有利于銀行節(jié)約資本。假如缺乏監(jiān)管硬性約束，可能導(dǎo)致銀行對(duì)這部分業(yè)務(wù)放棄實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。因此，應(yīng)要求銀行在企業(yè)暴露、零售暴露和金融機(jī)構(gòu)暴露實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的進(jìn)度上保持合理性，幸免由此產(chǎn)生的監(jiān)管套利。/r/n商業(yè)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的分析與考慮/r/n字號(hào)/r/n/r/n歡迎發(fā)表評(píng)論/r/n/r/n2013年07月09日14:57/r/n/r/n來源：/r/n/r/n銀行家/r/n/r/n/r/n/r/n糾錯(cuò)/r/n|/r/n/r/n收藏/r/n將本文轉(zhuǎn)發(fā)至：/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n駱絮飛/r/n經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場開放的加速，加劇了激烈的國內(nèi)外競爭格局，金融危機(jī)的洗禮使得國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境變得愈加復(fù)雜，如何在日趨激烈的市場競爭中實(shí)現(xiàn)/r/n/r/n銀行/r/n業(yè)金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)進(jìn)展，如何在愈加惡劣的生存環(huán)境和更為復(fù)雜的技術(shù)應(yīng)用條件下增強(qiáng)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)災(zāi)難、各種突發(fā)事件的能力，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性運(yùn)營，成為國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。/r/n形勢與背景/r/n從國際上來看，業(yè)務(wù)連續(xù)性治理（BCM）的進(jìn)展依靠于災(zāi)難事件的驅(qū)動(dòng)，災(zāi)難事件頻繁發(fā)生促使各國提高防災(zāi)意識(shí)和推進(jìn)BCM治理的主動(dòng)性。國外發(fā)達(dá)國家在此領(lǐng)域已有10年的進(jìn)展歷史。我國的業(yè)務(wù)連續(xù)性與災(zāi)難恢復(fù)建設(shè)在本世紀(jì)剛剛起步，差不多圍繞應(yīng)急治理和災(zāi)難恢復(fù)兩個(gè)方面開展實(shí)踐。2003年的/r/n“/r/nSARS/r/n”/r/n、2008年的汶川地震等災(zāi)難事件，使我國政府部門和企業(yè)提高了災(zāi)難應(yīng)對(duì)、應(yīng)急治理的重視和認(rèn)識(shí)，國家用了5年左右的時(shí)刻，差不多建立了覆蓋地震、衛(wèi)生、電力、通信等一系列、全面應(yīng)對(duì)災(zāi)難的應(yīng)急治理機(jī)制，制定了從國家總體預(yù)案、部門預(yù)案、地點(diǎn)政府預(yù)案到重要企事業(yè)單位的較為全面的應(yīng)急預(yù)案體系。與此同時(shí)，隨著信息技術(shù)的進(jìn)展和社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)信息系統(tǒng)依靠度的提高，保障關(guān)鍵信息系統(tǒng)服務(wù)功能在災(zāi)難情況下盡快恢復(fù)顯得尤為迫切，2005年國務(wù)院信息化工作辦公室組織銀行、證券、/r/n/r/n保險(xiǎn)/r/n（/r/n/r/n放心保/r/n）、電力、民航、鐵路、/r/n/r/n海關(guān)/r/n、/r/n/r/n稅務(wù)/r/n等8個(gè)國家重要信息系統(tǒng)所在行業(yè)，編制、公布了《重要信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)指南》，有力地促進(jìn)了國家重要行業(yè)信息系統(tǒng)的災(zāi)難恢復(fù)建設(shè)工作。/r/n銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的現(xiàn)狀與問題/r/n近年來我國銀行業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展迅猛，大型銀行的資本總額、開戶數(shù)量、業(yè)務(wù)處理量已位居世界前列，經(jīng)營范圍遍及全國并在海外快速擴(kuò)張，一旦業(yè)務(wù)停頓，可能阻礙全行乃至整個(gè)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，并阻礙社會(huì)穩(wěn)定。因此，數(shù)據(jù)大集中后，銀行業(yè)積極推進(jìn)災(zāi)難恢復(fù)、應(yīng)急治理和IT服務(wù)持續(xù)性治理有關(guān)工作。/r/n初步構(gòu)建了信息系統(tǒng)應(yīng)急治理體系。確立了應(yīng)急治理組織架構(gòu)，區(qū)分信息系統(tǒng)突發(fā)事件等級(jí)，形成統(tǒng)一的應(yīng)急響應(yīng)流程和通知報(bào)告程序。并注重與地點(diǎn)政府、新聞媒體的溝通協(xié)調(diào)，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部各職能部門的協(xié)調(diào)配合，及時(shí)向公眾披露信息，增強(qiáng)了突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)處置能力。/r/n積極開展災(zāi)難備份系統(tǒng)建設(shè)工作。按照/r/n“/r/n統(tǒng)籌規(guī)劃、資源共享、平戰(zhàn)結(jié)合/r/n”/r/n的原則，大型和股份制銀行積極推進(jìn)/r/n“/r/n兩地三中心/r/n”/r/n的建設(shè)，建立了同城和異地災(zāi)備中心，應(yīng)對(duì)建筑類故障和區(qū)域性（例如地震、洪災(zāi)、戰(zhàn)爭等）災(zāi)難。大多數(shù)商業(yè)銀行差不多建立了核心業(yè)務(wù)的災(zāi)難恢復(fù)系統(tǒng)，保障核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)安全和災(zāi)難發(fā)生時(shí)核心業(yè)務(wù)的恢復(fù)。/r/n提升危機(jī)處理能力。積極開展應(yīng)急演練和災(zāi)難恢復(fù)演練，加強(qiáng)銀行內(nèi)部各部門，及銀行與通訊、電力等外部機(jī)構(gòu)的聯(lián)防協(xié)作。實(shí)施了包括核心系統(tǒng)在內(nèi)的重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)切換演練，提高銀行應(yīng)對(duì)信息系統(tǒng)突發(fā)事件的能力和信心。/r/n但整體來看，我國銀行業(yè)在業(yè)務(wù)連續(xù)性治理方面依舊存在一些不足：/r/n對(duì)業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的重要性和價(jià)值認(rèn)識(shí)不足，尚未形成有效的BCM治理體系。部分銀行對(duì)業(yè)務(wù)持續(xù)性治理缺乏必要的理解，認(rèn)為/r/n“/r/n投入大、收益小/r/n”/r/n，對(duì)金融服務(wù)持續(xù)性與公眾生活、經(jīng)濟(jì)社會(huì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的緊密關(guān)系缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，銀行改善BCM治理的動(dòng)力大多來自國家或監(jiān)管政策壓力，主觀意愿不足，將業(yè)務(wù)持續(xù)性治理等同于信息系統(tǒng)的災(zāi)難恢復(fù)、日常故障處置的模糊意識(shí)大量存在，參與的多為IT部門、部分人員，業(yè)務(wù)連續(xù)性打算僅作為事件處理的應(yīng)急預(yù)案，未建立起B(yǎng)CM的治理組織體系，BCM依舊游離在企業(yè)的日常經(jīng)營治理活動(dòng)之外。/r/n應(yīng)急預(yù)案體系不夠完整，業(yè)務(wù)應(yīng)急機(jī)制匱乏，外部應(yīng)急協(xié)調(diào)不足。大多數(shù)銀行沒有業(yè)務(wù)層面應(yīng)急治理機(jī)制的開發(fā)和演練，場地應(yīng)急、人員應(yīng)急等BCM重要環(huán)節(jié)缺乏實(shí)質(zhì)性的建設(shè)。信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案流于形式，許多銀行對(duì)業(yè)務(wù)連續(xù)性的認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為業(yè)務(wù)連續(xù)性確實(shí)是信息系統(tǒng)應(yīng)急恢復(fù)，確實(shí)是/r/n/r/n科技部/r/n門的責(zé)任，沒有在全行層面建立整體治理體系，缺乏科技與業(yè)務(wù)、公關(guān)等部門的聯(lián)動(dòng)，缺少業(yè)務(wù)應(yīng)急手段和客戶安撫、媒體公關(guān)等處理措施。業(yè)務(wù)部門配合不足、業(yè)務(wù)人員參與力度不大、業(yè)務(wù)覆蓋面不全，一旦出現(xiàn)意外，應(yīng)急預(yù)案可能無法發(fā)揮作用，與外部機(jī)構(gòu)（如政府機(jī)構(gòu)、公共事業(yè)機(jī)構(gòu)、銀行同業(yè)、外部合作金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等）的協(xié)作聯(lián)動(dòng)不足。多數(shù)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性演練僅停留在信息科技層面，缺乏涵蓋業(yè)務(wù)、技術(shù)和后勤保障等多方面的全行性演練，導(dǎo)致應(yīng)急和災(zāi)備能力有效性無法得到驗(yàn)證。/r/n業(yè)務(wù)的災(zāi)難恢復(fù)目標(biāo)不明確、信息系統(tǒng)災(zāi)備覆蓋面不夠、災(zāi)備資源的有效性保障不足。缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和業(yè)務(wù)阻礙分析，缺乏對(duì)業(yè)務(wù)中斷損失與災(zāi)備建設(shè)投入的成本效益測算，導(dǎo)致災(zāi)備系統(tǒng)、科技應(yīng)急體系建設(shè)盲目投入、缺乏規(guī)劃，災(zāi)備系統(tǒng)覆蓋不足等問題。盡管銀行大多已建立了災(zāi)備中心，然而業(yè)務(wù)分類分級(jí)及差異化的業(yè)務(wù)恢復(fù)目標(biāo)還不十分明確，部分銀行災(zāi)備中心只停留在核心賬務(wù)數(shù)據(jù)愛護(hù)的層面，一旦發(fā)生災(zāi)難，專門難實(shí)現(xiàn)重要交易渠道的恢復(fù)、重要客戶及交易數(shù)據(jù)的恢復(fù)。災(zāi)備切換演練未能真正貼近實(shí)戰(zhàn)，災(zāi)備人員配置、系統(tǒng)演練有效性驗(yàn)證等方面存在不足。/r/n加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的意義/r/n信息科技連續(xù)運(yùn)作的全然目標(biāo)是保障業(yè)務(wù)的持續(xù)性，商業(yè)銀行更應(yīng)從業(yè)務(wù)角度動(dòng)身，以業(yè)務(wù)持續(xù)為目標(biāo)，形成應(yīng)對(duì)突發(fā)事件、災(zāi)難災(zāi)難的各部門協(xié)同治理體系，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)。隨著經(jīng)濟(jì)、金融全球化和信息技術(shù)進(jìn)展加速，信息科技的廣泛應(yīng)用使得金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)度大大提升，各個(gè)國家金融機(jī)構(gòu)間的外部依靠度也不斷加強(qiáng)，單家機(jī)構(gòu)的故障可能使關(guān)聯(lián)金融機(jī)構(gòu)遭受損失，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的速度更快、范圍更大，外部性大大增強(qiáng)，因此推動(dòng)和加強(qiáng)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，從全行層面進(jìn)行規(guī)劃，進(jìn)一步加強(qiáng)整體業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)范和深層次機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各種事故和災(zāi)難的有效應(yīng)對(duì)，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行秩序特不迫切。/r/n從長遠(yuǎn)來看，BCM的價(jià)值并非僅僅是企業(yè)應(yīng)對(duì)災(zāi)難、提高生存能力的工具，在許多發(fā)達(dá)國家/r/n/r/n金融行業(yè)/r/n，BCM已成為改善經(jīng)營治理、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的差不多準(zhǔn)則，是銀行提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和快速應(yīng)對(duì)能力，適應(yīng)需求變化和威脅，保持/r/n/r/n競爭優(yōu)勢/r/n的重要基礎(chǔ)。能夠講，業(yè)務(wù)連續(xù)性治理直接關(guān)系到/r/n/r/n中國銀行/r/n業(yè)的國際競爭力，對(duì)整個(gè)行業(yè)長期、可持續(xù)健康進(jìn)展具有深遠(yuǎn)的意義。/r/n為此，/r/n/r/n銀監(jiān)會(huì)/r/n在充分借鑒新加坡金管局《SINGAPORESTANDARDSS507》、/r/n/r/n英國/r/n《BSIPAS56》及一些國際先進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)連續(xù)性治理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情和商業(yè)銀行實(shí)際情況，編寫并正式公布了《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性監(jiān)管指引》（下稱《指引》）。/r/n《指引》的要緊內(nèi)容和要求/r/n《指引》以提高商業(yè)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性治理能力，降低業(yè)務(wù)中斷產(chǎn)生的阻礙、快速恢復(fù)業(yè)務(wù)為目標(biāo)，要求商業(yè)銀行建立業(yè)務(wù)連續(xù)性治理體系，規(guī)范了相關(guān)組織架構(gòu)和工作流程，明確了業(yè)務(wù)阻礙分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法和工作重點(diǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)連續(xù)性打算的內(nèi)容、演練，業(yè)務(wù)中斷事件的應(yīng)急處置過程提出了具體要求，推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)各部門的協(xié)同保障，建立業(yè)務(wù)連續(xù)性治理持續(xù)改進(jìn)機(jī)制。《指引》更加強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營中斷事件進(jìn)行統(tǒng)籌治理，促進(jìn)各部門的協(xié)同，提高應(yīng)急的能力。同時(shí)，還明確了銀監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營中斷事件的應(yīng)急處置方法和流程，強(qiáng)化了監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行間、金融同業(yè)間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與外部其他部門間的應(yīng)急協(xié)同?！吨敢钒ㄒ韵聨讉€(gè)方面：/r/n總則要求與組織體系。在總則中提出了業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的內(nèi)容、目標(biāo)、范圍及原則，強(qiáng)調(diào)以履行社會(huì)責(zé)任為開展業(yè)務(wù)連續(xù)性治理活動(dòng)的差不多原則，不能僅單純從銀行業(yè)務(wù)收益角度考慮，并強(qiáng)調(diào)以人為本、重要業(yè)務(wù)優(yōu)先保障、內(nèi)外部門間的協(xié)同等原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將業(yè)務(wù)連續(xù)性治理納入全面風(fēng)險(xiǎn)治理體系，建立業(yè)務(wù)連續(xù)性日常組織架構(gòu)和應(yīng)急治理組織架構(gòu)，商業(yè)銀行董（理）事會(huì)應(yīng)作為業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)最終責(zé)任?！吨敢窂?qiáng)調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)建立BCM的組織框架，設(shè)立負(fù)責(zé)BCM的部門并能從整體上協(xié)調(diào)全行其他部門，該部門應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)部或辦公室等綜合治理部門而非信息科技部門。在BCM組織框架下，業(yè)務(wù)和科技部門應(yīng)作為業(yè)務(wù)連續(xù)性的執(zhí)行部門，尤其是業(yè)務(wù)部門應(yīng)負(fù)責(zé)設(shè)定業(yè)務(wù)恢復(fù)指標(biāo)、創(chuàng)立業(yè)務(wù)恢復(fù)打算、建立業(yè)務(wù)恢復(fù)資源等，強(qiáng)調(diào)了以業(yè)務(wù)為主體的連續(xù)性治理職能及業(yè)務(wù)部門在全行業(yè)務(wù)連續(xù)性建設(shè)中的義務(wù)和重要作用。/r/n業(yè)務(wù)阻礙分析。強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)連續(xù)性治理是對(duì)銀行業(yè)務(wù)的識(shí)不、分析、量化指標(biāo)的過程，是制定業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的策略及規(guī)劃的重要手段。業(yè)務(wù)阻礙分析應(yīng)從識(shí)不重要業(yè)務(wù)入手，明確重要業(yè)務(wù)的歸口部門，量化業(yè)務(wù)中斷對(duì)銀行的阻礙，分析業(yè)務(wù)恢復(fù)指標(biāo)，明確業(yè)務(wù)運(yùn)作所依靠的關(guān)鍵資源中斷的阻礙范圍及恢復(fù)指標(biāo)。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)阻礙分析過程中，應(yīng)關(guān)注業(yè)務(wù)部門與業(yè)務(wù)條線之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，關(guān)注業(yè)務(wù)之間的依靠關(guān)系，關(guān)注重要業(yè)務(wù)與關(guān)鍵資源的對(duì)應(yīng)關(guān)系?！吨敢访鞔_提出商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)恢復(fù)時(shí)刻目標(biāo)與恢復(fù)點(diǎn)的指標(biāo)要求，重要業(yè)務(wù)恢復(fù)時(shí)刻要求包括資源恢復(fù)時(shí)刻和處置決策過程、業(yè)務(wù)驗(yàn)證過程等。/r/n業(yè)務(wù)連續(xù)性打算與資源建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)建立覆蓋所有重要業(yè)務(wù)和應(yīng)對(duì)大范圍業(yè)務(wù)運(yùn)營中斷的總體應(yīng)急預(yù)案，以及針對(duì)不同場景的專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)注重總體應(yīng)急預(yù)案與專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案之間的關(guān)系，業(yè)務(wù)預(yù)案應(yīng)關(guān)注與其他預(yù)案之間的銜接，做到全行應(yīng)急/r/n“/r/n一盤棋/r/n”/r/n，并將外部供應(yīng)商、金融同業(yè)及其他外部機(jī)構(gòu)納入業(yè)務(wù)連續(xù)性打算范圍。在業(yè)務(wù)連續(xù)性打算所需資源建設(shè)方面，不僅要加強(qiáng)在應(yīng)急及恢復(fù)過程中的備份資源建設(shè)，還應(yīng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)在日常生產(chǎn)中的高可用性建設(shè)，減少系統(tǒng)中斷的幾率。/r/n業(yè)務(wù)連續(xù)性演練與持續(xù)改進(jìn)，它是業(yè)務(wù)連續(xù)性打算、預(yù)案、資源是否有效的驗(yàn)證和保障。一方面，商業(yè)銀行要保障演練的打算性與針對(duì)性，應(yīng)把演練作為一項(xiàng)日常工作有打算、定期開展，要針對(duì)重要業(yè)務(wù)中斷場景、重大業(yè)務(wù)活動(dòng)、重大社會(huì)活動(dòng)等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)開展演練；另一方面，要保障演練的實(shí)操性與全面性，商業(yè)銀行應(yīng)注重以真實(shí)業(yè)務(wù)接管為目標(biāo)，開展全行性演練并將外部供應(yīng)商、基礎(chǔ)設(shè)施保障單位等納入演練范疇，三年內(nèi)應(yīng)實(shí)現(xiàn)所有重要業(yè)務(wù)的演練全覆蓋。評(píng)估與改進(jìn)方面，商業(yè)銀行應(yīng)做到評(píng)估與審計(jì)、內(nèi)外部評(píng)估、全面與專項(xiàng)審計(jì)相結(jié)合，及時(shí)發(fā)覺問題和改進(jìn)。/r/n運(yùn)營中斷事件應(yīng)急處置。首先，在業(yè)務(wù)的監(jiān)測與預(yù)警方面，商業(yè)銀行需建立自動(dòng)化、智能化的監(jiān)測手段，從單純信息系統(tǒng)監(jiān)測向業(yè)務(wù)監(jiān)測進(jìn)展，從被動(dòng)監(jiān)控到主動(dòng)監(jiān)控，加強(qiáng)關(guān)鍵業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)的系統(tǒng)壓力監(jiān)測，建立科技與業(yè)務(wù)部門間、銀行與外部單位間的風(fēng)險(xiǎn)信息提示與共享。其次，在事件處置時(shí)期，不僅要按照一體化應(yīng)急流程，對(duì)事件實(shí)施分級(jí)分類處置，更應(yīng)關(guān)注業(yè)務(wù)應(yīng)急處置措施的運(yùn)用。要按照業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，通過減少服務(wù)功能、縮小服務(wù)范圍，保障關(guān)鍵、緊急的業(yè)務(wù)處理，或利用替代系統(tǒng)、手工記賬、分支機(jī)構(gòu)或他行支付渠道等手段進(jìn)行業(yè)務(wù)應(yīng)急處置，加強(qiáng)對(duì)外溝通，最大程度降低負(fù)面阻礙，而非一味等待信息系統(tǒng)的恢復(fù)。再次，在應(yīng)急及災(zāi)難恢復(fù)中，銀行應(yīng)加強(qiáng)危機(jī)治理，指派專門的部門負(fù)責(zé)危機(jī)處理，加強(qiáng)/r/n/r/n輿情/r/n監(jiān)測、信息溝通和公布，以消除或降低負(fù)面阻礙。國外經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)生重大事件后，一些銀行不是因?yàn)橹袛嘣斐傻膿p失而難以為繼，卻是丟掉了客戶的信任、喪失信譽(yù)而逐步走向衰落。/r/n《指引》旨在/r/n“/r/n強(qiáng)化事前監(jiān)管要求、建立事中處理流程、明確事后報(bào)告路徑/r/n”/r/n，它是銀監(jiān)會(huì)在日常監(jiān)管與銀行突發(fā)事件處置中的指導(dǎo)與監(jiān)管工具，也是目前我國在/r/n“/r/n業(yè)務(wù)連續(xù)性/r/n”/r/n治理領(lǐng)域的第一份監(jiān)管指引。/r/n加強(qiáng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的建議/r/n積極推進(jìn)《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)連續(xù)性監(jiān)管指引》的貫徹落實(shí)，加快建立和完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)連續(xù)性治理體系。要充分借鑒和引進(jìn)國際先進(jìn)實(shí)踐和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，加強(qiáng)組織建設(shè)，明確責(zé)任、落實(shí)工作職責(zé)，科學(xué)制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性打算，系統(tǒng)地推進(jìn)災(zāi)備系統(tǒng)、應(yīng)急體系建設(shè)，積極開展應(yīng)急演練。建立常態(tài)化評(píng)估維護(hù)機(jī)制，形成企業(yè)的BCM文化，使每個(gè)職員建立防災(zāi)意識(shí)，自覺自愿的參與到銀行的BCM各流程活動(dòng)中。/r/n加大力度推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)急演練工作，積極開展銀行業(yè)行業(yè)性應(yīng)急演練和金融跨業(yè)應(yīng)急演練工作。鼓舞金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的演練活動(dòng)，組織協(xié)調(diào)由金融治理部門、基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商和多個(gè)金融機(jī)構(gòu)參與的聯(lián)合演練活動(dòng)，持續(xù)提高金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)連續(xù)性治理的實(shí)踐能力，增強(qiáng)我國金融業(yè)的整體業(yè)務(wù)持續(xù)性能力。/r/n加強(qiáng)與行業(yè)外其他政府部門的應(yīng)急協(xié)調(diào)，建立有效的應(yīng)急協(xié)作聯(lián)動(dòng)機(jī)制。盡管國家各有關(guān)部門建立了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案和組織機(jī)構(gòu)，但部門間的條塊分割治理使協(xié)調(diào)較為困難，難以形成合力，極大地阻礙了應(yīng)急效能。在金融全球化、綜合化、信息化進(jìn)展的大趨勢下，應(yīng)充分借鑒國外先進(jìn)實(shí)踐。對(duì)內(nèi)，要深入推動(dòng)銀行、證券、保險(xiǎn)建立有效的應(yīng)急聯(lián)動(dòng)處置機(jī)制，制訂金融業(yè)聯(lián)合應(yīng)急預(yù)案，成立跨業(yè)的應(yīng)急處置小組，加強(qiáng)信息溝通、資源共享、統(tǒng)一協(xié)調(diào)，提高處置能力；向外，要加強(qiáng)銀行與電力、電信、公安等部門的信息交流，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，整合信息源，積極開展風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警；制訂金融業(yè)與其他政府部門的跨業(yè)應(yīng)急預(yù)案，提高行業(yè)整體的應(yīng)對(duì)突發(fā)事件能力和水平。/r/n要建立銀行業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)性治理的評(píng)估和持續(xù)改進(jìn)機(jī)制。要建立對(duì)監(jiān)管部門、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)持續(xù)性治理打算和活動(dòng)的評(píng)估維護(hù)程序，發(fā)覺問題、持續(xù)改進(jìn)質(zhì)量。要研究建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)持續(xù)性治理的成熟度模型，促使銀行業(yè)的業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)作能力從初級(jí)時(shí)期達(dá)到高度協(xié)調(diào)、可衡量，具備高度成熟、能應(yīng)對(duì)百年一遇甚至更高標(biāo)準(zhǔn)突發(fā)事件的能力。/r/n商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及其內(nèi)部操縱/r/n字號(hào)/r/n/r/n歡迎發(fā)表評(píng)論/r/n/r/n2013年07月09日15:06/r/n/r/n來源：/r/n/r/n銀行家/r/n/r/n/r/n/r/n糾錯(cuò)/r/n|/r/n/r/n收藏/r/n將本文轉(zhuǎn)發(fā)至：/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n李西/r/n2013年5月發(fā)生的/r/n/r/n招商銀行/r/n(/r/n/r/n600036/r/n,/r/n/r/n股吧/r/n)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障導(dǎo)致的全國交易短暫暫停給大量客戶造成了巨大損失，這再次提醒我們要時(shí)刻敲響操作風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。/r/n我國操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)/r/n2004年6月出臺(tái)的《新巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)/r/n/r/n銀行/r/n的操作風(fēng)險(xiǎn)做了明確界定，即操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或失效的內(nèi)部流程、人員及系統(tǒng)或外部事件而造成銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。我國操作風(fēng)險(xiǎn)具有獨(dú)特的四個(gè)特點(diǎn)：一是種類多。誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素專門多，例如人員的頻發(fā)流淌、違規(guī)操作、規(guī)章制度的缺陷、電子信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在漏洞、產(chǎn)品創(chuàng)新頻率加快等都可引操作風(fēng)險(xiǎn)。二是收益和風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱。大部分操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生源于銀行的業(yè)務(wù)操作，通常它們表現(xiàn)為只產(chǎn)生損失而不產(chǎn)生收益。三是分散性。操作風(fēng)險(xiǎn)覆蓋了銀行經(jīng)營治理所有方面的不同風(fēng)險(xiǎn)，既包括發(fā)生頻率低，但可能導(dǎo)致較高損失的意外事件和徇私舞弊等（/r/n“/r/n低頻高損/r/n”/r/n），也包括那些發(fā)生頻率高，但可能造成較低損失的日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤（/r/n“/r/n高頻低損/r/n”/r/n）。四是內(nèi)源性。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生是諸如外部環(huán)境變化、制度建設(shè)與執(zhí)行、治理水平及工作人員自身修為等多種因素合力的結(jié)果，但歸根結(jié)底是工作人員自身的緣故。通過對(duì)我國商業(yè)銀行部分歷史數(shù)據(jù)的分析發(fā)覺，內(nèi)部欺詐和失職違規(guī)是我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)類型，其發(fā)案數(shù)達(dá)到50%。/r/n產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的深層次緣故/r/n當(dāng)銀行內(nèi)部操縱失效時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)浮出水面，它涉及到銀行的每一個(gè)業(yè)務(wù)及其相關(guān)人員，這也是它和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的要緊區(qū)不。操作風(fēng)險(xiǎn)事件的表現(xiàn)形式多種多樣，包括業(yè)務(wù)差錯(cuò)、產(chǎn)品缺陷、違規(guī)操作、貪污受賄，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，這些操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控治理制度存在缺欠。/r/n組織結(jié)構(gòu)不完整。表現(xiàn)在治理職責(zé)分散、治理職能制衡缺失和部門權(quán)力較弱。在我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件中，/r/n“/r/n基層行長帶隊(duì)/r/n”/r/n的現(xiàn)象屢禁不止，表現(xiàn)在身處一線的支行治理人員利用職務(wù)上便利，實(shí)施較為嚴(yán)峻的違法行為。部門權(quán)力缺乏要緊體現(xiàn)為內(nèi)部審計(jì)部門的權(quán)威性不強(qiáng)。我國銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)治理差不多由內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)，僅在總行設(shè)置操作風(fēng)險(xiǎn)治理經(jīng)理一職，而基層機(jī)構(gòu)差不多沒有專門的操作風(fēng)險(xiǎn)治理部門或只有授信總監(jiān)對(duì)信貸活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，這導(dǎo)致基層分支機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)治理職能的缺失。典型地表現(xiàn)在內(nèi)部審計(jì)部門通常注重基層操作人員的日常稽核監(jiān)督，而對(duì)高層治理人員僅僅進(jìn)行離任審計(jì)。/r/n內(nèi)部操縱制度僵化、流于形式。在我國2007年邯鄲農(nóng)行特大金庫盜竊案中,庫管員進(jìn)出金庫如入無人之境，使用金庫的鈔票就像拿自家的鈔票一樣,這充分講明銀行內(nèi)控治理嚴(yán)峻失控，不相容崗位職責(zé)分離流于形式,鑰匙與密碼治理合二為一，金庫治理人員與保安人員相互制約只是掛在墻上的制度。/r/n職員異常行為監(jiān)測失效。從2007年到2011年，湖南省婁底市新化縣聯(lián)社石沖口信用社天龍山分社信貸員和操作員合伙盜支客戶存款長達(dá)五年；農(nóng)行廣東南海九江支行營業(yè)部麥漢文挪用備用箱現(xiàn)金案中，時(shí)刻長達(dá)4年，涉案金額980萬元。職員的行為監(jiān)測和/r/n“/r/n柜員卡治理、印鑒密押、空白憑證、金庫尾箱、查詢對(duì)賬和復(fù)合授權(quán)/r/n”/r/n等內(nèi)控治理制度的落實(shí)形同虛設(shè)。/r/n內(nèi)控體系跟不上科技創(chuàng)新的步伐。日益進(jìn)展的電子商務(wù)，可能引起包括外部欺詐和難以預(yù)料的系統(tǒng)安全等操作風(fēng)險(xiǎn)；高科技的運(yùn)用將人工操作帶來的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樽璧K范圍更廣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；在結(jié)算和清算系統(tǒng)中使用了越來越多的新技術(shù)，在減少某些風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)給銀行帶來了新的操作風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新和市場壓力需要銀行開發(fā)更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品，新產(chǎn)品的出現(xiàn)會(huì)對(duì)銀行的人員素養(yǎng)、系統(tǒng)和業(yè)務(wù)流程提出更高的要求，任何的疏漏都可能會(huì)給銀行帶來高額損失。假如銀行的流程治理和內(nèi)控體制還停留在原地不動(dòng)，類似招商銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障問題將不斷產(chǎn)生。/r/n內(nèi)部稽核效力不足。目前，我國商業(yè)/r/n/r/n銀行股/r/n份制的公司治理結(jié)構(gòu)尚未完善，內(nèi)部稽核監(jiān)督不到位，不適應(yīng)監(jiān)管活動(dòng)需要。一是內(nèi)部稽核覆蓋面窄，稽核廣度、深度和頻度不夠，不能與銀行風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)，稽核監(jiān)督在履行職責(zé)中存在嚴(yán)峻的滯后性。二是擔(dān)負(fù)監(jiān)督職能的檢查輔導(dǎo)人員隊(duì)伍尚未健全。三是稽核報(bào)告的質(zhì)量尚未達(dá)到應(yīng)有的水平，未引起治理層重視，沒有及時(shí)糾正缺陷。/r/n政策建議/r/n有效治理操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段是完善內(nèi)部操縱，正如巴塞爾委員會(huì)在《關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)治理的報(bào)告》中指出：/r/n“/r/n內(nèi)部操縱是操作風(fēng)險(xiǎn)治理的重要工具，絕大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件都與內(nèi)控漏洞或者與不符合內(nèi)控程序有關(guān)。/r/n”/r/n歷史經(jīng)驗(yàn)表明，流淌性緊縮壓力下，存款市場競爭的加劇將可能使得銀行放松內(nèi)部操縱，因此銀行內(nèi)控工作一定要未雨綢繆，警鐘長鳴，超前防范。/r/n構(gòu)建權(quán)責(zé)明晰的操作風(fēng)險(xiǎn)治理組織體系。操作風(fēng)險(xiǎn)是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件四類因素引起的，幾乎涉及到銀行的所有部門，因此國外商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)治理框架中通常設(shè)置一個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)，由總行各部門參加，而操作風(fēng)險(xiǎn)治理政策的執(zhí)行和協(xié)調(diào)由專門的風(fēng)險(xiǎn)治理部門負(fù)責(zé)。我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)治理組織體系構(gòu)建模式如下：一是設(shè)立獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)治理部門，牽頭全行操作風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌、規(guī)劃、協(xié)調(diào)、治理?？紤]到單獨(dú)設(shè)立的條件在操作風(fēng)險(xiǎn)起步時(shí)期的時(shí)機(jī)尚不具備，能夠?qū)⒋素?zé)任給予某個(gè)固定部門承擔(dān)，但前提是保證它治理上的相對(duì)獨(dú)立性和權(quán)威性。二是公司金融部、金融市場部、小企業(yè)金融服務(wù)中心等要緊業(yè)務(wù)條線部門設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)治理團(tuán)隊(duì)，并指派操作風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，行使條線和產(chǎn)品的操作風(fēng)險(xiǎn)治理，并明確雙線報(bào)告制度，同意操作風(fēng)險(xiǎn)治理部門的指導(dǎo)治理。三是明確各層面、各部門在操作風(fēng)險(xiǎn)治理中的職責(zé)邊界，適當(dāng)交叉、全面覆蓋，使操作風(fēng)險(xiǎn)治理/r/n“/r/n橫到邊、縱到底/r/n”/r/n，理順董事會(huì)、高級(jí)治理層、操作風(fēng)險(xiǎn)治理部門、業(yè)務(wù)部門、內(nèi)控部門、審計(jì)部門的治理邊界，必要時(shí)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。/r/n加強(qiáng)內(nèi)部治理、健全內(nèi)控機(jī)制是商業(yè)銀行改革進(jìn)展的內(nèi)在要求。為了確保操作風(fēng)險(xiǎn)治理的有效性，應(yīng)該制定完善的內(nèi)操縱度，并強(qiáng)化其執(zhí)行力度。首先，應(yīng)保證內(nèi)部操縱制度的連續(xù)性和可調(diào)整性。銀行更應(yīng)該依照經(jīng)營環(huán)境和實(shí)際業(yè)務(wù)的改變特不是實(shí)踐反饋信息及時(shí)修訂內(nèi)操縱度和業(yè)務(wù)流程，確保制度的有效和連續(xù)，形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)防、事中操縱和事后監(jiān)督糾正的動(dòng)態(tài)機(jī)制。其次，應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)操縱度的執(zhí)行力度。/r/n“/r/n徒善不足以為政，圖法不足以自行/r/n”/r/n。好制度沒有得到有效執(zhí)行，只是一紙空文。操作風(fēng)險(xiǎn)治理制度能否專門好地實(shí)施，有賴于各個(gè)部門間的協(xié)調(diào)配合，內(nèi)操縱度假如沒有得到有效地執(zhí)行，事實(shí)上效性將十分有限。通過對(duì)各部門情況制定突查的方案并做到風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋。檢查方式靈活多樣，尤其是注重使用飛行檢查、暗訪暗查等方式，體現(xiàn)檢查的針對(duì)性和突擊性。/r/n以制衡為核心理念，合理設(shè)置崗位權(quán)限。/r/n“/r/n分權(quán)制衡/r/n”/r/n是提高內(nèi)控效率的重要保障。對(duì)任何可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的崗位，必須有相應(yīng)的制衡安排，形成矩陣式的崗位牽制關(guān)系，幸免出現(xiàn)/r/n“/r/n一把手講了算/r/n”/r/n、/r/n“/r/n關(guān)鍵崗位兼職/r/n”/r/n等不正常現(xiàn)象。/r/n提升內(nèi)審強(qiáng)度。目前我國內(nèi)審稽核隊(duì)伍建設(shè)滯后，與業(yè)務(wù)的高速增長相比處于落后態(tài)勢，銀行業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員占銀行職員人數(shù)的比例為1%，國外一般為5%，嚴(yán)峻阻礙了內(nèi)部稽核的頻率和范圍。而且，內(nèi)部稽核人員的專業(yè)性不強(qiáng)，專門多人甚至沒有內(nèi)部審計(jì)資格，對(duì)相關(guān)專業(yè)不熟，特不是電子計(jì)算機(jī)水平不高，不能適應(yīng)內(nèi)部稽核進(jìn)展的電子化趨勢，嚴(yán)峻制約了銀行內(nèi)部稽核水平的提高，內(nèi)審稽核方式要緊局限于專項(xiàng)檢查，突擊檢查和全面檢查相對(duì)較少。打鐵還需自身硬，內(nèi)審部門在擴(kuò)大人員配備的同時(shí)更要注重練好內(nèi)功，通過定期或不定期地針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面稽核,翻查歷史查庫及對(duì)賬記錄、監(jiān)控金庫等重要地點(diǎn)錄像等形式加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)督。通過現(xiàn)場檢查,對(duì)內(nèi)控存在漏洞及時(shí)提出建議,與對(duì)基層人員進(jìn)行面對(duì)面的內(nèi)控指導(dǎo)交流,并將發(fā)覺的問題及時(shí)向上級(jí)匯報(bào),提出建議。關(guān)于典型問題要并以點(diǎn)蓋面,通報(bào)全行,組織全員學(xué)習(xí),必要時(shí)展開全行大稽核檢查,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面清理。同時(shí)注重不同業(yè)務(wù)線相互交叉的檢查，采取流程式的全面檢查，使得檢查形式的弱化問題得到全然改變，內(nèi)審稽核檢查有深度、頻度和寬敞。/r/n創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控要同步前行/r/n字號(hào)/r/n/r/n歡迎發(fā)表評(píng)論/r/n/r/n2013年07月09日10:35/r/n/r/n來源：/r/n財(cái)經(jīng)界/r/n/r/n/r/n糾錯(cuò)/r/n|/r/n/r/n收藏/r/n將本文轉(zhuǎn)發(fā)至：/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n——/r/n訪光大金融租賃公司董事長李子卿/r/n《財(cái)經(jīng)界》記者：連希蕊/r/n在/r/n/r/n銀行/r/n業(yè)從業(yè)多年，曾任職/r/n/r/n光大銀行/r/n(/r/n/r/n601818/r/n,/r/n/r/n股吧/r/n)副行長一職的/r/n/r/n李子卿/r/n不僅在其任職期間推動(dòng)了光大銀行IT系統(tǒng)的電子化信息系統(tǒng)的業(yè)務(wù)大集中處理，提高了銀行的整體運(yùn)作效率；還在/r/n/r/n美國/r/n次貸危機(jī)市場普遍恐慌之時(shí)，依靠多年的工作經(jīng)驗(yàn)及時(shí)采取對(duì)應(yīng)措施，成功地保障了銀行的投資收益，更于2010年帶領(lǐng)建立起了光大金融租賃公司，為光大集團(tuán)開發(fā)了一片藍(lán)海業(yè)務(wù)。/r/n李子卿董事長告訴記者：在銀行工作并沒有過多的學(xué)問，更多的是經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)今銀行業(yè)的競爭越發(fā)激烈，銀行不能夠再/r/n“/r/n高枕無憂/r/n”/r/n地走傳統(tǒng)路線，在創(chuàng)新進(jìn)展銀行系金融產(chǎn)品的同時(shí)慎重對(duì)待其暗藏的風(fēng)險(xiǎn)才是硬道理，這確實(shí)是李子卿作為一個(gè)/r/n“/r/n過來人/r/n”/r/n的經(jīng)驗(yàn)之談。/r/n商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新理念/r/n/r/n“/r/n多年來，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)與產(chǎn)品方面高度同質(zhì)化，在市場策略、客戶定位等方面一概趨同，缺少差異性，產(chǎn)品特色不鮮亮，容易復(fù)制。在2011年前，我國的存貸利息差可達(dá)310bp（一年期），除去銀行成本費(fèi)用170bp，凈息差可達(dá)140bp。當(dāng)下，隨著金融改革的深入在利率市場化背景下，存款基準(zhǔn)利率上浮10%，貸款利率擬下浮20%，利率市場化使銀行依靠存貸利息盈利的生存模式受到了挑戰(zhàn)。不僅如此，新的監(jiān)管規(guī)定給銀行帶來了更為嚴(yán)格的資本約束，目前國內(nèi)股份制銀行的核心資本充足率為8.9%-10%（西方商業(yè)銀行的核心資本充足率普遍可達(dá)20%），如此的硬性約束使得銀行不能無限制地做大資產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)也使得銀行的利潤來源和增長受到限制。/r/n”/r/n就銀行面臨的現(xiàn)狀，李子卿就介紹講。/r/n/r/n“/r/n電子商務(wù)的興起也在專門大程度上搶走了銀行傳統(tǒng)的結(jié)算量。/r/n”/r/n李子卿強(qiáng)調(diào)了這一技術(shù)革新關(guān)于銀行業(yè)的沖擊，但他表示目前來看，電子商務(wù)還未形成可代替銀行體系的主流模式。而從自助銀行到互聯(lián)互通，從/r/n/r/n互聯(lián)網(wǎng)/r/n到掌上終端，從云計(jì)算再到大數(shù)據(jù)時(shí)代，科技正在改變著金融業(yè)態(tài)，傳統(tǒng)銀行業(yè)的架構(gòu)正面臨深刻的變革。為應(yīng)對(duì)這場變革，目前加大科技投入差不多成為商業(yè)銀行的工作重心之一。/r/n/r/n“/r/n金融脫媒/r/n”/r/n現(xiàn)象的發(fā)生就來源于更加多元化的金融市場，比如債券市場的進(jìn)展、社會(huì)融資總量的擴(kuò)大等方面都分流了銀行傳統(tǒng)的信貸市場。李子卿就講，像現(xiàn)在企業(yè)采取直接融資的方法，比如中國鐵路總公司進(jìn)行發(fā)債融資的方式關(guān)于企業(yè)來講是融資成本相對(duì)較低的方法。整體來講，在中國金融市場越發(fā)活躍的今天，/r/n“/r/n金融脫媒/r/n”/r/n分化了銀行的業(yè)務(wù)。然而，李子卿就認(rèn)為這是大趨勢。首先融資產(chǎn)品的多樣化解決了不同企業(yè)的企業(yè)融資需求，光大銀行確實(shí)是全國最先開始做短期融資債的商業(yè)銀行，現(xiàn)在，各大中小銀行也已調(diào)整其業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在就有銀行/r/n/r/n信托/r/n理財(cái)打算（銀行信托/r/n/r/n理財(cái)產(chǎn)品/r/n是指由銀行發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項(xiàng)信托打算）供不同需求的客戶進(jìn)行選擇。與此同時(shí)，如此的創(chuàng)新也將銀行資源騰出來更多地滿足中小企業(yè)的進(jìn)展需求。李子卿認(rèn)為這關(guān)于我國的整體金融體系也是一件好事，因?yàn)轶w制的改變使得金融產(chǎn)品更加豐富，有利于我國金融體系的健康進(jìn)展。/r/n在銀行積極轉(zhuǎn)型創(chuàng)新進(jìn)展的同時(shí)，/r/n/r/n中國人民銀行/r/n在6月7日公布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2013》指出，/r/n/r/n中國銀行/r/n業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額8年來首次出現(xiàn)反彈，信用風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品、民間借貸等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)亟須引起警惕。報(bào)告指出,理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上改變了融資過度依靠銀行體系的情況，滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的部分融資需求，但也蘊(yùn)藏一定風(fēng)險(xiǎn)：部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品，一些理財(cái)資金投向限制行業(yè)和領(lǐng)域，規(guī)避宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管。截至2012年年末，銀行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品3.1萬只，資金余額6.7萬億元。一些信托公司、證券公司作為商業(yè)銀行的/r/n“/r/n通道/r/n”/r/n，將銀行理財(cái)資金投資于證券市場和產(chǎn)業(yè)市場?？梢?，盡管銀行業(yè)差不多走出了傳統(tǒng)的/r/n“/r/n存貸匯/r/n”/r/n的基礎(chǔ)盈利模式，但是如何把控創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品聯(lián)帶的金融風(fēng)險(xiǎn)仍然是值得深究的課題。/r/n對(duì)此，李子卿就歸納了幾條值得銀行從業(yè)者們警惕的風(fēng)險(xiǎn)：1、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、市場風(fēng)險(xiǎn)，包括設(shè)計(jì)缺陷、產(chǎn)品虧損。3、操作風(fēng)險(xiǎn)。4、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，包括營銷誤導(dǎo)、信譽(yù)受損。在業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)治理上，李子卿就提到要在業(yè)務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)治理上由多個(gè)部門共同治理，包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場營銷、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)審批等部門，共同進(jìn)行論證分析，不能僅由個(gè)不部門和少數(shù)人全程運(yùn)作。同時(shí)要設(shè)立一個(gè)全行性的部門來統(tǒng)一治理和統(tǒng)籌，而不能分散治理，在運(yùn)作實(shí)施上就要建立防火墻制度，并由審計(jì)部門定期對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估和總結(jié)。/r/n金融租賃正在興起/r/n隨著市場需求的擴(kuò)張，銀行業(yè)不僅在銀行融資理財(cái)產(chǎn)品上有頗多的新嘗試，金融租賃作為一種新型的融資模式也在中國進(jìn)展壯大起來。金融租賃于二戰(zhàn)后從自西方興起，在企業(yè)的設(shè)備融資方面是僅次于銀行貸款的第二大融資渠道。金融租賃以其特有的集投資、融資、變現(xiàn)、促銷和資產(chǎn)治理功能于一身的巨大優(yōu)勢迅速占據(jù)世界市場。60多年來差不多進(jìn)展成為各國普遍認(rèn)可的一種特不重要的融資方式。在發(fā)達(dá)國家金融租賃現(xiàn)已進(jìn)展成為與銀行業(yè)、證券市場/r/n“/r/n三足鼎立/r/n”/r/n的企業(yè)融資渠道。/r/n“/r/n事實(shí)上，自1982年金融租賃就在中國開始興起，光大集團(tuán)的金融租賃公司就成立于2010年。/r/n”/r/n李子卿就介紹道。/r/n金融租賃目前要緊是來自銀行和/r/n/r/n商務(wù)部/r/n批準(zhǔn)的兩大派系組成。銀行系規(guī)模相對(duì)較大，但中國整體的金融租賃市場還專門小，但進(jìn)展迅猛，2010年中國租賃市場業(yè)務(wù)量較2009年增長50%，較2008年增長188.4%。/r/n“/r/n光大的金融租賃就要緊集中于工程機(jī)械、能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療衛(wèi)生、通用航空、專用船舶幾大行業(yè)。/r/n”/r/n李子卿接著講：/r/n“/r/n金融租賃的功用首先在于能夠幫大企業(yè)改善資產(chǎn)負(fù)債表。/r/n”/r/n比如一個(gè)資本密集型企業(yè)的資金流淌有問題，再貸款不行申請(qǐng)，要再更多融資就能夠通過將廠房賣給租賃公司，注入流淌性資金，減少固定資產(chǎn)，租賃公司從而有效地關(guān)心他們?nèi)谫Y。再確實(shí)是關(guān)心中小企業(yè)解決融資難問題。他們能夠通過分期付款的方式向金融租賃公司購買設(shè)備再按照相應(yīng)的比例還貸。就全球來看，除了公司（承租人）需要更新資本性資產(chǎn)以適應(yīng)快速進(jìn)展的技術(shù)趨勢和租賃也為承租人提供了比直接購買來獵取相對(duì)價(jià)格高昂的資本性資產(chǎn)更優(yōu)惠條件外，融資租賃業(yè)務(wù)在全球的推動(dòng)成因還包括了：各國金融服務(wù)市場的進(jìn)展，特不是能提供較低利率貸款。各國政府采取鼓舞政策，對(duì)通過融資租賃獲得的資本性資產(chǎn)提供稅收和折舊方面的優(yōu)惠。/r/n截止2012年末，中國市場共有560多家融資租賃公司，業(yè)務(wù)總規(guī)模為15500億元人民幣。可見，融資租賃的進(jìn)展勢頭強(qiáng)勁，已在/r/n“/r/n叫板/r/n”/r/n美國的業(yè)務(wù)量。能夠講租賃業(yè)務(wù)這種新型借貸模式，加強(qiáng)了銀行間的競爭，讓融資與融物，債權(quán)與物權(quán)結(jié)合，同時(shí)還為中小型企業(yè)解決融資難的問題。金融租賃的興起，如李子卿所言正是應(yīng)運(yùn)而生的金融創(chuàng)新方法。/r/n無錫鋼貿(mào)信貸高收益泡沫破滅的調(diào)查與考慮/r/n字號(hào)/r/n/r/n歡迎發(fā)表評(píng)論/r/n/r/n2013年07月09日14:55/r/n/r/n來源：/r/n/r/n銀行家/r/n/r/n/r/n/r/n糾錯(cuò)/r/n|/r/n/r/n收藏/r/n將本文轉(zhuǎn)發(fā)至：/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n/r/n戴玉明/r/n2011年以來，無錫鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，極大危害地區(qū)金融安全。鋼貿(mào)信貸泡沫之因此越吹越大直至破滅，除了市場方及企業(yè)主自身負(fù)有不可推卸的責(zé)任外，各/r/n/r/n銀行/r/n業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特不是部分大型銀行亟需深刻反思，牢記/r/n“/r/n血的教訓(xùn)/r/n”/r/n。/r/n泡沫的產(chǎn)生/r/n2008年以來，閩商開辦的鋼材市場由上海向無錫遷移，在此過程中，鋼貿(mào)商本能的投機(jī)意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)一拍即合，在信貸資金助推下，鋼貿(mào)信貸泡沫逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，于2011年達(dá)到頂峰。/r/n考核制度溫床誘發(fā)泡沫滋生/r/n一方面，商業(yè)銀行考核指標(biāo)多而重。據(jù)調(diào)查，涉及鋼貿(mào)的某大型銀行總行對(duì)無錫分行的考核指標(biāo)近40項(xiàng)，2008～2011年，年度存款增量指標(biāo)三年翻番，中間業(yè)務(wù)收入指標(biāo)接近翻番，讓分行不堪重負(fù)。為完成考核，該分行接著向下壓力傳導(dǎo)，基層支行客戶經(jīng)理績效工資占總收入的一半以上，考核指標(biāo)完成情況與實(shí)際收入高度關(guān)聯(lián)，極易引發(fā)基層支行經(jīng)營行為的扭曲。/r/n另一方面，鋼貿(mào)市場及商戶能完美迎合商業(yè)銀行的考核需求。效益指標(biāo)方面，鋼貿(mào)貸款年化綜合收益率達(dá)20%～30%。存款指標(biāo)方面，鋼貿(mào)企業(yè)可提供擔(dān)保公司/r/n/r/n保證金/r/n、全額銀票保證金、大額結(jié)算往來資金，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)甚至能夠從外部拆入資金滿足銀行考核需要。中間業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，鋼貿(mào)商戶能夠滿足包括/r/n/r/n信用卡/r/n、理財(cái)、基金、/r/n/r/n保險(xiǎn)/r/n（/r/n/r/n放心保/r/n）、黃金銷售等在內(nèi)的各項(xiàng)要求。/r/n一邊是沉重的考核壓力，一邊是能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的/r/n“/r/n全能型企業(yè)/r/n”/r/n，兩者的結(jié)合順理成章。商業(yè)銀行不科學(xué)的考核制度為鋼貿(mào)信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚的火藥桶。/r/n同業(yè)競爭亂象助推泡沫炮制/r/n遠(yuǎn)高于一般行業(yè)的綜合回報(bào)率使得鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行眼中的/r/n“/r/n金餑餑/r/n”/r/n。一方面，前期已介入的銀行對(duì)鋼貿(mào)依靠度越來越高，營銷力量進(jìn)一步傾斜，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)業(yè)績好、見效快，誘發(fā)系統(tǒng)內(nèi)其他網(wǎng)點(diǎn)紛紛進(jìn)軍鋼貿(mào)市場。另一方面，部分前期未開展鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的銀行，通過對(duì)鋼貿(mào)市場及商戶降價(jià)、放大擔(dān)保倍數(shù)、增加貸款額度等手段搶奪市場及客戶資源，大舉殺入鋼貿(mào)業(yè)務(wù)。據(jù)某行反映，2009年之前該行鋼貿(mào)業(yè)務(wù)均采取封閉市場運(yùn)作模式，保證金比例不超過1:3，且一次性繳存。另一家銀行為爭奪市場份額，在介入初期采取1:10的保證金放大比例，且同意分筆繳存，并以執(zhí)行基準(zhǔn)利率、不需存款回報(bào)等條件吸引市場和商戶。/r/n同業(yè)間的惡性競爭，打破了傳統(tǒng)的封閉市場合作模式。為搶占市場份額，爭奪同業(yè)排名，商業(yè)銀行同業(yè)競爭亂象愈演愈烈，個(gè)體非理性演變?yōu)榧w非理性，為鋼貿(mào)信貸泡沫的不斷炮制推波助瀾，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的催化劑。/r/n內(nèi)控治理失效加劇泡沫膨脹/r/n制度建設(shè)嚴(yán)峻滯后。據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)多數(shù)銀行始終未制定鋼貿(mào)行業(yè)貸款的治理方法和操作流程，僅套用一般小企業(yè)信貸產(chǎn)品操作方法，多數(shù)銀行也未將鋼貿(mào)貸款作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容并審計(jì)，特不是某分行鋼貿(mào)貸款在該行零售業(yè)務(wù)中的占比接近60%，總、分行均未對(duì)此引起重視，或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。/r/n決策機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)失靈。部分銀行貸審會(huì)制度未得到有效執(zhí)行，行長意見左右全行業(yè)務(wù)導(dǎo)向。同時(shí)，由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來的巨大經(jīng)營效益，風(fēng)險(xiǎn)治理部門的建議被強(qiáng)烈的業(yè)績沖動(dòng)和盲目樂觀的情緒掩蓋，風(fēng)險(xiǎn)提示得不到重視。如當(dāng)某行封閉市場運(yùn)作模式被打破時(shí)，授信部門要求退出相應(yīng)市場，但在前臺(tái)業(yè)務(wù)部門及行領(lǐng)導(dǎo)的強(qiáng)大壓力下，授信部門最終不得不妥協(xié)。/r/n貸款三查流于形式。批量開發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作/r/n“/r/n材料化/r/n”/r/n；財(cái)務(wù)報(bào)表虛假，流淌資金需求測算/r/n“/r/n公式化/r/n”/r/n；資金大量被占用，貸后檢查及資金監(jiān)控/r/n“/r/n形式化/r/n”/r/n。/r/n內(nèi)控形同虛設(shè)導(dǎo)致商業(yè)銀行未能發(fā)覺泡沫的本質(zhì)，加劇了泡沫的膨脹，成為鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索。/r/n泡沫的破滅/r/n進(jìn)展模式扭曲，泡沫破滅的結(jié)局不可幸免。在與銀行的博弈中，一批投機(jī)意識(shí)濃厚的商戶首先轉(zhuǎn)向，部分市場相繼成立第二家擔(dān)保公司，以套取更多信貸資金。同時(shí)，在四萬億元政策的刺激下，加上前期成熟市場的示范效應(yīng)，部分鋼貿(mào)商擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，相繼去異地興辦市場。部分新設(shè)市場股東實(shí)力弱、經(jīng)營缺乏優(yōu)勢、招商難度大，在負(fù)債壓力下，催生出一批脫離鋼貿(mào)主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具，銀行信貸資金被挪用觸目驚心。過度擴(kuò)張導(dǎo)致鋼貿(mào)商資金鏈緊張，而資金的肆意挪用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)越積越大，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生變化，脆弱不堪的鋼貿(mào)信貸泡沫終將難逃破滅的命運(yùn)。/r/n信貸政策趨緊，泡沫賴以生存的環(huán)境不復(fù)存在。2011年下半年起，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，信貸市場收緊，貼現(xiàn)利率一度高至14%，多家鋼貿(mào)市場資金鏈更為緊張。部分銀行上級(jí)行針對(duì)鋼貿(mào)市場信貸風(fēng)險(xiǎn)加大的情況，調(diào)整了原有的信貸政策，對(duì)部分存量貸款實(shí)行到期收回或壓降，加速了鋼貿(mào)市場信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露的進(jìn)程。/r/n負(fù)面/r/n/r/n輿情/r/n爆發(fā)，成為刺破泡沫的/r/n“/r/n最后一針/r/n”/r/n。2012年1月，無錫一個(gè)鋼材市場法人代表外逃，受此負(fù)面阻礙，多家銀行對(duì)鋼貿(mào)市場加快收貸，多重不利因素聚攏之下，鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)驟增。以此次事件為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，鋼貿(mào)信貸業(yè)務(wù)迅速墜入深淵，信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降并持續(xù)惡化，市場逃廢債行為蔓延，市場擔(dān)保公司名存實(shí)亡。至此，一度絢爛無比的鋼貿(mào)信貸泡沫完全破滅。/r/n教訓(xùn)與啟發(fā)/r/n亡羊補(bǔ)牢為時(shí)未晚，在監(jiān)管部門的積極推動(dòng)下，無錫鋼貿(mào)市場信貸風(fēng)險(xiǎn)差不多見底，風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作正有序推進(jìn)。各商業(yè)銀行應(yīng)從鋼貿(mào)信貸風(fēng)險(xiǎn)中汲取教訓(xùn)，筑牢內(nèi)控堤壩，堅(jiān)決防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。/r/n防范/r/n“/r/n逆向選擇/r/n”/r/n，天上可不能掉餡餅。當(dāng)背負(fù)沉重考核壓力的基層銀行，遇到能輕松助推完成各項(xiàng)考核任務(wù)的/r/n“/r/n全能型企業(yè)/r/n”/r/n，雙方不免/r/n“/r/n一見鐘情/r/n”/r/n，欲罷不能。但鋼貿(mào)企業(yè)何以能承擔(dān)如此高的利率？何以能不計(jì)成本拆借資金？何以能滿足銀行一切要求？面對(duì)天上掉下來的餡餅，多數(shù)銀行沒有提出質(zhì)疑或全然不愿質(zhì)疑。泡沫破滅后，前期獲利全部回吐，甚至血本無歸。據(jù)推算，全市鋼貿(mào)授信敞口可能最終將損失50%左右，且將耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力用于風(fēng)險(xiǎn)處置，并對(duì)銀行形象造成極大沖擊。/r/n啟發(fā)：合理設(shè)置考核指標(biāo)，在/r/n“/r/n全能型企業(yè)/r/n”/r/n面前決不能利令智昏。一是嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，幸免/r/n“/r/n逆向選擇/r/n”/r/n，不能為獵取蠅頭小利而失去理性推斷。二是進(jìn)一步完善和改進(jìn)現(xiàn)有考核激勵(lì)機(jī)制，注重長遠(yuǎn)進(jìn)展，從一味追求規(guī)模增長向追求質(zhì)量和效益增長轉(zhuǎn)變，全面提高經(jīng)營治理水平。/r/n尋求/r/n“/r/n合作競爭/r/n”/r/n，同行不應(yīng)是冤家。隨著機(jī)構(gòu)引進(jìn)步伐加快，無錫已有各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)41家，在為地點(diǎn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展作出積極貢獻(xiàn)的同時(shí)也引發(fā)了無序競爭。由于經(jīng)營同質(zhì)化，各商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)方式等決策上不得不以要緊競爭對(duì)手的情況為參考依據(jù)，為爭奪客戶往往采取放低門檻、一味妥協(xié)、開展價(jià)格戰(zhàn)等低技術(shù)含量的競爭手段，對(duì)自身信貸資產(chǎn)安全埋下較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。/r/n啟發(fā)：樹立正確的競爭理念，在市場份額面前決不能不擇手段。同行既是對(duì)手，也是伙伴，應(yīng)遵循公平競爭、有序競爭，實(shí)現(xiàn)共同進(jìn)展。一是立足于/r/n“/r/n守秩序/r/n”/r/n，規(guī)范競爭行為，自覺維護(hù)良好市場環(huán)境，幸免惡性競爭。二是著眼于/r/n“/r/n強(qiáng)自身/r/n”/r/n，提高競爭實(shí)力，通過在產(chǎn)品、機(jī)制、治理等方面的優(yōu)勢吸引客戶，走差異化進(jìn)展道路。/r/n摒棄/r/n“/r/n利益至上/r/n”/r/n，一切向鈔票看要不得。由于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)帶來的巨大經(jīng)營效益，在強(qiáng)烈的業(yè)績沖動(dòng)面前，銀行風(fēng)控體系集體失語，/r/n“/r/n一切向鈔票看/r/n”/r/n成為指導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營行為的宗旨。面對(duì)鋼貿(mào)客戶，銀行看到的更多是其帶來的高回報(bào)，忽視其背后隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)，在貸款三查的各個(gè)環(huán)節(jié)均未盡職，對(duì)存在問題有意忽視，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)日益積存最終爆發(fā)。/r/n啟發(fā)：嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)控要求，在壓力面前決不能放棄原則。一是進(jìn)一步建立健全內(nèi)控治理體系，杜絕/r/n“/r/n一言堂/r/n”/r/n現(xiàn)象，風(fēng)控部門要樹立/r/n“/r/n守土有責(zé)/r/n”/r/n的觀念。二是將貸款三查落到實(shí)處，通過全流程治理全面掌握授信過程中每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)變化情況，并采取有力應(yīng)對(duì)措施。/r/n打破/r/n“/r/n路徑依靠/r/n”/r/n，命運(yùn)由自己掌握是王道。無錫鋼貿(mào)市場貸款逾八成采取市場內(nèi)擔(dān)保公司擔(dān)保的方式，銀行對(duì)該擔(dān)保模式形成嚴(yán)峻的/r/n“/r/n路徑依靠/r/n”/r/n。部分銀行在授信等環(huán)節(jié)變相依靠擔(dān)保公司，甚至片面認(rèn)為即使企業(yè)無法還貸，也有擔(dān)保公司兜底代償，從而放松信貸治理，忽視第一還款來源的重要性。對(duì)擔(dān)保公司的過度依靠導(dǎo)致商業(yè)銀行完全把自己的命運(yùn)押注在擔(dān)保公司身上，以致風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)無力掌握自己的命運(yùn)。/r/n啟發(fā)：商業(yè)銀行要堅(jiān)持/r/n“/r/n以我為主/r/n”/r/n做好授信客戶的營銷、調(diào)查與核查工作，不能簡單依靠融資性擔(dān)保公司。一是把借款人自身償債能力作為發(fā)放貸款的準(zhǔn)入依據(jù)。二是關(guān)注擔(dān)保方式的有效性和充分性，合理評(píng)估擔(dān)保公式的真實(shí)擔(dān)保能力。三是創(chuàng)新信貸模式和擔(dān)保方式，通過設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸產(chǎn)品、擇優(yōu)選擇擔(dān)保主體、擴(kuò)大擔(dān)保合作范圍、補(bǔ)充有效擔(dān)保資產(chǎn)等措施，在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)有效把控風(fēng)險(xiǎn)，將命運(yùn)牢牢把握在自己手中。/r/n朱小黃：銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式遇到挑戰(zhàn)/r/n2013年07月10日09:45新浪財(cái)經(jīng)/r/n/r/n微博/r/n/r/n/r/n我有話講/r/n/r/n/r/n丁蕊發(fā)自北京/r/n轉(zhuǎn)型中的/r/n/r/n中信銀行/r/n(/r/n3.59/r/n,/r/n0.03/r/n,/r/n0.84%/r/n)正在耐心的查找自身的核心競爭力解決方案。/r/n履新近一年的行長朱小黃近日與新浪財(cái)經(jīng)獨(dú)家對(duì)話時(shí)詳細(xì)介紹了其對(duì)以后如何塑造中信銀行獨(dú)特的市場價(jià)值，在近身廝殺的銀行競爭中再度實(shí)現(xiàn)趕超的/r/n“/r/n兵法/r/n”/r/n。/r/n但與以往不同，現(xiàn)在的銀行業(yè)正面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的經(jīng)營資源和信用結(jié)構(gòu)差不多發(fā)生潛移默化的演變，朱小黃也差不多認(rèn)識(shí)到，多方挑戰(zhàn)正在動(dòng)搖銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，但進(jìn)展仍然是第一要?jiǎng)?wù)，他將力圖趕超。/r/n/r/n銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)/r/n2012年銀行業(yè)整體上結(jié)束了利潤高增長的時(shí)代，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜、利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融競爭等環(huán)境下，商業(yè)銀行那個(gè)/r/n“/r/n高富帥/r/n”/r/n也承受著壓力。/r/n/r/n“/r/n商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式建立在存、貸、匯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，長期享有/r/n“/r/n資本壟斷、法定利差、客戶需求/r/n”/r/n等三大天然優(yōu)勢。然而，/r/n“/r/n五大挑戰(zhàn)/r/n”/r/n正在動(dòng)搖銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式，使得傳統(tǒng)的差不多經(jīng)營資源和信用結(jié)構(gòu)正在發(fā)生潛移默化的演變。/r/n”/r/n在銀行業(yè)干了三十多年的朱小黃如是觀看。其所提到的五大挑戰(zhàn)分條縷析如下：/r/n其一是市場化進(jìn)程的深刻阻礙，行業(yè)競爭加??；/r/n其二是經(jīng)營權(quán)的壟斷逐漸融化，市場約束增強(qiáng)；/r/n其三是社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，金融脫媒現(xiàn)象明顯；/r/n其四是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行親周期業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)；/r/n其五是技術(shù)脫媒加速，互聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)致銀行支付及融資功能邊緣化。/r/n宏觀層面，社會(huì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的轉(zhuǎn)換，正在從投資拉動(dòng)為主向消費(fèi)拉動(dòng)為主轉(zhuǎn)變。原先銀行業(yè)貸款需求的增長，專門大程度上依靠投資拉動(dòng)。這種轉(zhuǎn)變使銀行原來的收益支柱如公司銀行業(yè)務(wù)，逐步面臨挑戰(zhàn)。/r/n作為這家一直以大公司業(yè)務(wù)為王牌的銀行行長，朱小黃不得不考慮新形勢下如何迎接挑戰(zhàn)。/r/n在他看來，伴隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)展向消費(fèi)拉動(dòng)型轉(zhuǎn)變，支付創(chuàng)新、短期小額貸款、服務(wù)業(yè)、消費(fèi)信貸等，則在以后消費(fèi)熱潮中迎來新的進(jìn)展機(jī)遇，成為銀行新的利潤增長點(diǎn)。/r/n如何重塑中信銀行核心競爭力？/r/n/r/n規(guī)模上要與市場大勢保持同步增長，力圖趕超/r/n/r/n“/r/n現(xiàn)在，像中信銀行如此的中型銀行正處于一個(gè)尷尬的時(shí)期。尷尬確實(shí)是/r/n‘/r/n上不著天、下不著地/r/n’”/r/n朱小黃上任初始便如是診斷這家通過了25年進(jìn)展變革的銀行。/r/n從資產(chǎn)規(guī)模論，股份制銀行差不多進(jìn)入近身廝殺時(shí)期。截至一季末，3萬億資產(chǎn)規(guī)模以上的股份制銀行依次為/r/n/r/n招商銀行/r/n(/r/n11.15/r/n,/r/n-0.01/r/n,/r/n-0.09%/r/n)、/r/n