建筑工程造價控制-建設(shè)項目決策階段工程造價控制

建筑工工程造造價控控制學(xué)習(xí)情情境一一建設(shè)項項目決決策階階段工工程造價控控制情境導(dǎo)導(dǎo)入擬建年年產(chǎn)10萬噸煉煉鋼廠廠，根根據(jù)可可行性性研究究報告告提供供的主主廠房房工藝藝設(shè)備備清單單和詢詢價資資料估估算出出該項項目主主廠房房設(shè)備備投資資約3600萬元。。已建類類似項項目資資料：：與設(shè)設(shè)備有有關(guān)的的其他他各專專業(yè)工工程投投資系系數(shù)如如表1-1所示，，與主主廠房房投資資有關(guān)關(guān)的輔輔助工工程及及附屬屬設(shè)施施投資資系數(shù)數(shù)如表表1-2所示。。加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供熱與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.4表1-1與設(shè)備備投資資有關(guān)關(guān)的各各專業(yè)業(yè)工程程投資資系數(shù)數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)用0.30.120.20.30.2表1-2與主廠廠房投投資有有關(guān)的的輔助助工程程及附附屬設(shè)設(shè)施投投資系系數(shù)本項目目的資資金來來源為為自有有資金金貸款款，貸貸款總總額為為8000萬元，，貸款款利率率8%（按季季計息息）。。建設(shè)期期3年，第第1年投入入30%，第2年投入入50%，第3年投入入20%。預(yù)計計建設(shè)設(shè)期物物價平平均上上漲率率3%，基本本預(yù)備備費(fèi)率率5%，投資資方向向調(diào)節(jié)節(jié)稅率率為0%。案例導(dǎo)導(dǎo)航本案例例內(nèi)容容涉及及建設(shè)設(shè)期貸貸款利利息計計算中中名義義利率率和實實際利利率的的概念念以及及流動動資金金的分分項詳詳細(xì)估估算法法。由于本本案例例人民民幣貸貸款按按季計計息，，計息息期與與利率率和支支付期期的時時間單單位不不一致致，故故所給給年利利率為為名義義利率率。計算建建設(shè)期期貸款款利息息前，，應(yīng)先先將名名義利利率換換算為為實際際利率率才能能計算算。如何了了解建建設(shè)項項目投投資決決策體體系的的構(gòu)成成和項項目可可行性性研究究的內(nèi)內(nèi)容？？如何掌掌握建建設(shè)工工程項項目投投資估估算的的方法法？如何了了解建建設(shè)工工程項項目財財務(wù)基基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)測測算的的內(nèi)容容及方方法？？需要掌掌握以以下要要點。。（1）建設(shè)設(shè)項目目決策策概述述。（2）建設(shè)設(shè)工程程項目目可行行性研研究。。（3）建設(shè)設(shè)項目目投資資估算算。（4）財務(wù)務(wù)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)測算算。（5）建設(shè)設(shè)項目目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評價價。（6）不確確定性性分析析。學(xué)習(xí)單單元1建設(shè)項項目決決策概概述基礎(chǔ)知識一、決策的的概念與原原則（一）決策策的概念決策是為了了更有效地地進(jìn)行資源源（包括物物資資源、、人力資源源、貨幣資資源等）配配置和利用用而在可供供選擇的方方案中作出出有利的抉抉擇。一個合理的的決策過程程包含的基基本步驟如如圖1-1所示。（二）決策策的標(biāo)準(zhǔn)1．令人滿意意的標(biāo)準(zhǔn)2．令人滿意意的近似解解圖1-1決策步驟示示意圖二、建設(shè)項項目投資決決策體系（一）國家家決策權(quán)國家決策權(quán)權(quán)即國家政政府部門對對建設(shè)項目目所擁有的的決策權(quán)。。（二）企業(yè)業(yè)決策權(quán)企業(yè)自主權(quán)權(quán)的擴(kuò)大要要求企業(yè)必必須具有相相應(yīng)的投資資決策權(quán)，，企業(yè)自我我改造和自自我發(fā)展的的能力就意意味著企業(yè)業(yè)必須具有有一定的投投資決策權(quán)權(quán)。（三）銀行行的參與決決策權(quán)銀行，尤其其是建設(shè)銀銀行，在項項目決策體體系中占有有重要地位位。國家和企業(yè)業(yè)是投資的的主體，銀銀行是資金金的供應(yīng)者者，銀行正正是以資金金供應(yīng)者的的身份參與與投資主體體的項目活活動的。三、建設(shè)項項目決策與與工程造價價的關(guān)系（一）項目目決策的正正確性是工工程造價合合理性的前前提項目決策正正確，意味味著對項目目建設(shè)作出出科學(xué)的決決斷，以及及在建設(shè)的的前提下，，優(yōu)選出最最佳投資行行動方案，，達(dá)到資源源的合理配配置。（二）項目目決策的內(nèi)內(nèi)容是決定定工程造價價的基礎(chǔ)工程造價的的確定與控控制貫穿于于項目建設(shè)設(shè)全過程，，但決策階階段的各項項技術(shù)經(jīng)濟(jì)濟(jì)決策對該該項目的工工程造價有有重大影響響，特別是是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)水平的確確定、建設(shè)設(shè)地點的選選擇、工藝藝的評選、、設(shè)備選用用等，直接接關(guān)系到工工程造價的的高低。（三）項目目決策的深深度影響投投資估算的的精確度，也影影響工程造造價的控制制效果投資決策過過程，是一一個由淺入入深、不斷斷深化的過過程，依次次分為若干干工作階段段，不同階階段決策的的深度不同同，投資估估算的精確確度也不同同。只有加強(qiáng)項項目決策的的深度，采采用科學(xué)的的估算方法法和可靠的的數(shù)據(jù)資料料，合理地地計算投資資估算，保保證投資估估算打足，，才能保證證其他階段段的造價被被控制在合合理范圍，，避免“三三超”現(xiàn)象象的發(fā)生，，最終實現(xiàn)現(xiàn)投資控制制目標(biāo)。（四）工程程造價的數(shù)數(shù)額影響項項目決策的的結(jié)果項目決策影影響著項目目造價的高高低以及擬擬投入資金金的多少，，反之亦然然。四、投資決決策階段影影響工程造造價的主要要因素（一）建設(shè)設(shè)地區(qū)的選選擇要合適適1．考慮各種種因素的制制約（1）要符合國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃、國家家工業(yè)布局局總體規(guī)劃劃和地區(qū)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)規(guī)劃的要求求。（2）要根據(jù)項項目的特點點和需要，，充分考慮慮原材料條條件、能源源條件、水水源條件、、各地區(qū)對對項目產(chǎn)品品的需求及及運(yùn)輸條件件等。（3）要綜合考考慮氣象、、地質(zhì)、水水文等建設(shè)設(shè)的自然條條件。（4）要充分考考慮勞動力力來源、生生活環(huán)境、、協(xié)作、施施工力量、、風(fēng)俗文化化等社會環(huán)環(huán)境因素的的影響。2．遵循兩個個基本原則則（1）靠近原料料、燃料和和消費(fèi)地的的原則。工工業(yè)建設(shè)項項目靠近原原料、燃料料和消費(fèi)地地選址有如如下優(yōu)點。。①項目建建成投產(chǎn)后后，可以避避免原料、、燃料和產(chǎn)產(chǎn)品的遠(yuǎn)途途運(yùn)輸，減減少采購運(yùn)運(yùn)輸費(fèi)，有有利于降低低生產(chǎn)成本本。②減少流流通時間，，加快資金金周轉(zhuǎn)，有有利于充分分發(fā)揮資金金作用。③有利于于企業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)品品種、、質(zhì)量等方方面與消費(fèi)費(fèi)者溝通，，便于適時時地調(diào)整企企業(yè)的產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)，改改善企業(yè)的的經(jīng)營狀況況，從而使使企業(yè)在競競爭中取勝勝。（2）工業(yè)基地地的聚集規(guī)規(guī)模適當(dāng)?shù)牡脑瓌t。①有利于于形成良好好的綜合生生產(chǎn)能力和和資源的綜綜合利用與與配置。②有利于于建立統(tǒng)一一的、比較較齊全的基基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)施，提高高基礎(chǔ)設(shè)施施的使用效效益，從而而節(jié)約投資資。③有利于于為不同類類型的勞動動者提供多多種就業(yè)機(jī)機(jī)會；為不不同類型的的技術(shù)合作作、發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)代的科學(xué)學(xué)技術(shù)文化化創(chuàng)造條件件。（二）廠址址選擇要合合理1．廠址選擇擇的三大原原則（1）確保擬建建廠的生產(chǎn)產(chǎn)建設(shè)和職職工生活正正常，并能能取得良好好的經(jīng)濟(jì)效效益。（2）要符合所所在城鎮(zhèn)和和工業(yè)布局局的要求，，不造成對對四鄰和所所在城鎮(zhèn)、、流域景觀觀與環(huán)境生生態(tài)的破壞壞，能取得得良好的社社會效益。。（3）盡可能地地遵循就地地取材、就就地生產(chǎn)、、利于銷售售的原則，，為降低成成本、提高高效益創(chuàng)造造條件。2．廠址選擇擇應(yīng)盡量滿滿足的具體體要求（1）廠址要有有適當(dāng)?shù)牡氐匦魏捅匦栊璧膱龅孛婷娣e，以滿滿足工藝要要求，合理理布置并留留有適當(dāng)余余地，以利利于發(fā)展。。（2）盡量節(jié)約約用地，尤尤其是耕地地。（3）廠址要有有良好的工工程地質(zhì)和和水文地質(zhì)質(zhì)條件。（4）要選擇水水、電供應(yīng)應(yīng)條件好，，水質(zhì)滿足足要求，排排水條件良良好的地段段。（5）交通運(yùn)輸輸便利。（6）要盡量減減少對環(huán)境境的污染。。（7）要有良好好的外部協(xié)協(xié)作條件。。（8）要選擇原原輔材料供供應(yīng)充足、、運(yùn)距盡量量短、建設(shè)設(shè)施工條件件盡可能好好的地段。。3．廠址選擇擇時的費(fèi)用用分析（1）項目投資資費(fèi)用。（2）項目投產(chǎn)產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營費(fèi)用比比較。（三）工藝藝流程選擇擇要先進(jìn)適適用、經(jīng)濟(jì)濟(jì)合理1．先進(jìn)適用用保證工藝的的先進(jìn)性是是首先要滿滿足的，它它能夠帶來來產(chǎn)品質(zhì)量量、生產(chǎn)成成本的優(yōu)勢勢。但是不能單單獨(dú)強(qiáng)調(diào)先先進(jìn)而忽視視適用，還還要考察工工藝是否符符合我國的的國情和國國力，是否否符合我國國的技術(shù)發(fā)發(fā)展政策。。2．經(jīng)濟(jì)合理理經(jīng)濟(jì)合理是是指所用的的工藝應(yīng)能能以盡可能能小的消耗耗獲得最大大的經(jīng)濟(jì)效效果，要求求綜合考慮慮所用工藝藝能產(chǎn)生的的經(jīng)濟(jì)效益益和國家的的經(jīng)濟(jì)承受受能力。3．安全可靠靠項目所采用用的技術(shù)或或工藝，必必須經(jīng)過多多次試驗和和實踐證明明是成熟的的，技術(shù)過過關(guān)、質(zhì)量量可靠、安安全穩(wěn)定、、有詳盡的的技術(shù)分析析數(shù)據(jù)和可可靠性記錄錄，并且生生產(chǎn)工藝的的危害程度度控制在國國家規(guī)定的的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)內(nèi)。（四）設(shè)設(shè)備選用用立足國國內(nèi)，滿滿足工藝藝要求，，引進(jìn)設(shè)設(shè)備注意意配套1．盡量選選用國產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備（1）凡國內(nèi)內(nèi)能夠制制造或進(jìn)進(jìn)口一些些技術(shù)資資料能仿仿制的設(shè)設(shè)備就不不引進(jìn)。。（2）只引進(jìn)進(jìn)關(guān)鍵設(shè)設(shè)備就能能由國內(nèi)內(nèi)配套使使用的，，就不必必成套引引進(jìn)。（3）已引進(jìn)進(jìn)設(shè)備并并根據(jù)引引進(jìn)設(shè)備備或資料料能仿制制的，一一般就不不再重復(fù)復(fù)引進(jìn)。。2．要注意意進(jìn)口設(shè)設(shè)備之間間以及國國內(nèi)外設(shè)設(shè)備之間間的銜接接配套問問題3．要注意意進(jìn)口設(shè)設(shè)備與原原有國產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備、、廠房之之間的配配套問題題4．要注意意進(jìn)口設(shè)設(shè)備與原原材料、、備品備備件及維維修能力力之間的的配套問問題（五）工工程方案案（1）滿足生生產(chǎn)使用用功能要要求。（2）適應(yīng)已已選定的的場址（（線路走走向）。。（3）符合工工程標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)規(guī)范要要求。（4）經(jīng)濟(jì)合合理。（六）環(huán)環(huán)境保護(hù)護(hù)措施1．環(huán)境保保護(hù)的基基本要求求（1）符合國國家環(huán)境境保護(hù)相相關(guān)法律律、法規(guī)規(guī)以及環(huán)環(huán)境功能能規(guī)劃的的整體要要求。（2）堅持污污染物排排放總量量控制和和達(dá)標(biāo)排排放的要要求。（3）堅持““三同時時原則””，即環(huán)環(huán)境治理理措施應(yīng)應(yīng)與項目目的主體體工程同同時設(shè)計計、同時時施工、、同時投投產(chǎn)使用用。（4）力求環(huán)環(huán)境效益益與經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益相相統(tǒng)一，，工程建建設(shè)與環(huán)環(huán)境保護(hù)護(hù)必須同同步規(guī)劃劃、同步步實施、、同步發(fā)發(fā)展，全全面規(guī)劃劃，合理理布局，，統(tǒng)籌安安排好工工程建設(shè)設(shè)和環(huán)境境保護(hù)工工作，力力求環(huán)境境保護(hù)治治理方案案技術(shù)可可行和經(jīng)經(jīng)濟(jì)合理理。（5）重視資資源綜合合利用和和再利用用，對項項目在環(huán)環(huán)境治理理過程中中產(chǎn)生的的廢氣、、廢水、、固體廢廢棄物等等，應(yīng)提提出回水水處理和和再利用用方案。。2．環(huán)境治治理措施施方案（1）廢氣污污染治理理，可采采用冷凝凝法、活活性炭吸吸附法、、催化燃燃燒法、、催化氧氧化法、、酸堿中中和法、、等離子子法等方方法。（2）廢水污污染治理理，可采采用物理理法（如如重力分分離、離離心分離離、過濾濾、蒸發(fā)發(fā)結(jié)晶、、高磁分分離等））、化學(xué)學(xué)法（如如中和、、化學(xué)凝凝聚、氧氧化還原原等）、、物理化化學(xué)法（（如離子子交換、、電滲析析、反滲滲透、氣氣泡懸上上分離、、汽提吹吹脫、吸吸附萃取取等）、、生物法法（如自自然氧池池、生物物濾化、、活性污污泥、厭厭氧發(fā)酵酵）等方方法。（3）固體廢廢棄物污污染治理理，有毒毒廢棄物物可采用用防滲漏漏池堆存存；放射射性廢棄棄物可采采用封閉閉固化處處理；無無毒廢棄棄物可采采用露天天堆存；；生活垃垃圾可采采用衛(wèi)生生填埋、、堆肥、、生物降降解或者者焚燒方方式處理理；利用用無毒害害固體廢廢棄物加加工制作作建筑材材料或者者作為建建材添加加物，進(jìn)進(jìn)行綜合合利用。。（4）粉塵污污染治理理，可采采用過濾濾除塵、、濕式除除塵、電電除塵等等方法。。（5）噪聲污污染治理理，可采采用吸聲聲、隔聲聲、減振振、隔振振等措施施。（6）建設(shè)和和生產(chǎn)運(yùn)運(yùn)營引起起環(huán)境破破壞的治治理。對對巖體滑滑坡、植植被破壞壞、地面面塌陷、、土壤劣劣化等，，也應(yīng)提提出相應(yīng)應(yīng)的治理理方案。。3．環(huán)環(huán)境境治治理理方方案案比比選選（1）技技術(shù)術(shù)水水平平對對比比（2）治治理理效效果果對對比比（3）管管理理及及監(jiān)監(jiān)測測方方式式對對比比（4）環(huán)環(huán)境境效效益益對對比比學(xué)習(xí)習(xí)單單元元2建設(shè)設(shè)工工程程項項目目可可行行性性研研究究基礎(chǔ)礎(chǔ)知知識識一、、建建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究概概述述（一一））可可行行性性研研究究的的概概念念可行行性性研研究究是是對對工工程程項項目目作作出出是是否否投投資資的的決決策策之之前前，，進(jìn)進(jìn)行行技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)分分析析論論證證的的科科學(xué)學(xué)分分析析方方法法和和技技術(shù)術(shù)手手段段。。（二二））可可行行性性研研究究的的作作用用1．作作為為建建設(shè)設(shè)項項目目投投資資決決策策的的依依據(jù)據(jù)2．作作為為籌籌集集資資金金和和向向銀銀行行申申請請貸貸款款的的依依據(jù)據(jù)3．作作為為該該項項目目的的科科研研試試驗驗、、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)設(shè)置置、、職職工工培培訓(xùn)訓(xùn)、、生生產(chǎn)產(chǎn)組組織織的的依依據(jù)據(jù)4．作作為為向向當(dāng)當(dāng)?shù)氐卣?、、?guī)規(guī)劃劃部部門門、、環(huán)環(huán)境境保保護(hù)護(hù)部部門門申申請請建建設(shè)設(shè)執(zhí)執(zhí)照照的的依依據(jù)據(jù)5．作作為為該該項項目目工工程程建建設(shè)設(shè)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)資資料料6．作作為為對對該該項項目目考考核核的的依依據(jù)據(jù)（三三））可可行行性性研研究究的的階階段段劃劃分分可行性研究階段劃分工作深度基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算精度/%研究費(fèi)用占投資總額的比例/%所需時間/月機(jī)會研究在若干個可能的投資機(jī)會中進(jìn)行鑒別和篩選±300.1～1.01～2初步可行性研究對選定的投資項目進(jìn)行市場分析，進(jìn)行初步技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價，確定是否需要進(jìn)行更深入的研究±200.25～1.252～3可行性研究對需要進(jìn)行更深入可行性研究的項目進(jìn)行更細(xì)致的分析，減少項目的不確定性，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定防范措施±10大項目0.2～1.0小項目1.0～3.03～6或更長表1-3可行行性性研研究究各各階階段段的的深深度度要要求求（四四））建建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究的的基基本本工工作作步步驟驟圖1-2可行行性性研研究究的的基基本本工工作作步步驟驟二、、建建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究報報告告的的編編制制（一一））建建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究報報告告的的編編制制依依據(jù)據(jù)1．國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)發(fā)展展的的長長遠(yuǎn)遠(yuǎn)規(guī)規(guī)劃劃、、國國家家經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)建建設(shè)設(shè)的的方方針針、、任任務(wù)務(wù)和和技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)政政策策2．項項目目建建議議書書和和委委托托單單位位的的要要求求3．有有關(guān)關(guān)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)資資料料4．有有關(guān)關(guān)的的技技術(shù)術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)方方面面的的規(guī)規(guī)范范、、標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、、定定額額等等指指標(biāo)標(biāo)5．有有關(guān)關(guān)項項目目經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價的的基基本本參參數(shù)數(shù)和和指指標(biāo)標(biāo)（二二））建建設(shè)設(shè)項項目目可可行行性性研研究究報報告告的的編編制制要要求求1．確確保?？煽尚行行孕匝醒芯烤繄髨蟾娓娴牡恼嬲鎸崒嵭孕院秃涂瓶茖W(xué)學(xué)性性2．編編制制單單位位必必須須具具備備承承擔(dān)擔(dān)可可行行性性研研究究的的條條件件3．可可行行性性研研究究的的內(nèi)內(nèi)容容和和深深度度及及計計算算指指標(biāo)標(biāo)必必須須達(dá)達(dá)到到標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)要要求求4．可可行行性性研研究究報報告告必必須須經(jīng)經(jīng)簽簽證證與與審審批批（三三））可可行行性性研研究究報報告告的的編編制制內(nèi)內(nèi)容容（1）總論。（2）市場分析。。（3）資源條件評評價。（4）建設(shè)規(guī)模與與產(chǎn)品方案。。（5）場址選擇。。（6）技術(shù)方案、、設(shè)備方案和和工程方案。。（7）原材料及燃燃料供應(yīng)。（8）總圖、運(yùn)輸輸與公用輔助助工程。（9）節(jié)能措施。。（10）節(jié)水措施。。（11）環(huán)境影響評評價。（12）勞動安全衛(wèi)衛(wèi)生與消防。。（13）組織機(jī)構(gòu)與與人力資源配配置。（14）項目實施進(jìn)進(jìn)度。（15）投資估算。。（16）融資方案。。（17）財務(wù)評價。。（18）國民經(jīng)濟(jì)評評價。（19）社會評價。。（20）風(fēng)險分析。。（21）研究結(jié)論與與建議。三、可行性研研究報告的評評估（1）建設(shè)項目必必要性的評估估。（2）建設(shè)條件與與生產(chǎn)條件的的評估。（3）工藝、技術(shù)術(shù)、設(shè)備評估估。（4）建設(shè)項目的的建設(shè)方案和和標(biāo)準(zhǔn)的評估估。（5）基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)數(shù)據(jù)的測算與與評估。（6）財務(wù)效益評評估。（7）國民經(jīng)濟(jì)效效益評估。（8）社會效益評評估。（9）不確定性分分析評估等。。學(xué)習(xí)單元3建設(shè)項目投資資估算基礎(chǔ)知識一、建設(shè)項目目投資估算概概述（一）投資估估算的概念投資估算是在在對項目的建建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)產(chǎn)品方案、工工藝技術(shù)及設(shè)設(shè)備方案、工工程方案及項項目實施進(jìn)度度等進(jìn)行研究究并基本確定定的基礎(chǔ)上，，估算項目所所需資金總額額（包括建設(shè)設(shè)投資和流動動資金）并測測算建設(shè)期分分年資金使用用計劃。（二）投資估估算的作用（1）項目建議書書階段的投資資估算，是項項目主管部門門審批項目建建議書的依據(jù)據(jù)之一，也是是編制項目規(guī)規(guī)劃、確定建建設(shè)規(guī)模的參參考依據(jù)。（2）項目可行性性研究階段的的投資估算，，是項目投資資決策的重要要依據(jù)，也是是研究、分析析、計算項目目投資經(jīng)濟(jì)效效果的重要條條件。（3）項目投資估估算是設(shè)計階階段造價控制制的依據(jù)。（4）項目投資估估算可作為項項目資金籌措措及制訂建設(shè)設(shè)貸款計劃的的依據(jù)。（5）項目投資估估算是核算建建設(shè)項目固定定資產(chǎn)投資需需要額和編制制固定資產(chǎn)投投資計劃的重重要依據(jù)。（6）投資估算是是建設(shè)工程設(shè)設(shè)計招標(biāo)、優(yōu)優(yōu)選設(shè)計單位位和設(shè)計方案案的重要依據(jù)據(jù)。（三）投資估估算的范圍與與內(nèi)容進(jìn)行投資估算算，首先要明明確投資估算算的范圍。投資估算的范范圍應(yīng)與項目目建設(shè)方案設(shè)設(shè)計所確定的的研究范圍和和各單項工程程內(nèi)容相一致致。投資估算的具具體內(nèi)容包括括：建筑工程程費(fèi)、設(shè)備及及工器具購置置費(fèi)、安裝工工程費(fèi)、工程程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用、基本預(yù)預(yù)備費(fèi)、漲價價預(yù)備費(fèi)、建建設(shè)期利息、、流動資金。。（四）投資估估算的深度與與要求序號投資項目前期階段投資估算的誤差率1機(jī)會研究階段±30%以內(nèi)2初步可行性研究（項目建議書）±20%以內(nèi)3可行性研究階段±10%以內(nèi)4評估階段±10%以內(nèi)表1-4投資項目前期期各階段對投投資估算誤差差的要求盡管允許有一一定的誤差，，但是投資估估算必須達(dá)到到以下要求。。（1）工程內(nèi)容和和費(fèi)用構(gòu)成齊齊全，計算合合理，不重復(fù)復(fù)計算，不提提高或者降低低估算標(biāo)準(zhǔn)，，不高估冒算算或漏項少算算。（2）選用指標(biāo)與與具體工程之之間存在標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)或者條件差差異時，應(yīng)進(jìn)進(jìn)行必要的換換算或者調(diào)整整。（3）投投資資估估算算精精度度應(yīng)應(yīng)能能滿滿足足投投資資項項目目前前期期不不同同階階段段的的要要求求。。二、、建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算（一一））生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)法法式中中C2———擬建建項項目目的的投投資資額額；；C1———已建建類類似似項項目目的的投投資資額額；；Q2———擬建建項項目目的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力；；Q1———已建建類類似似項項目目的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力；；f———新老老項項目目建建設(shè)設(shè)間間隔隔期期內(nèi)內(nèi)定定額額、、單單價價、、費(fèi)費(fèi)用用變變更更等等的的綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)；；n———生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)，，0≤n≤1。課堂堂案案例例2010年某某地地動動工工興興建建一一個個年年產(chǎn)產(chǎn)1800萬噸噸的的水水泥泥廠廠，，已已知知2005年該該地地生生產(chǎn)產(chǎn)同同樣樣產(chǎn)產(chǎn)品品的的某某水水泥泥廠廠，，其其年年產(chǎn)產(chǎn)量量為為800萬噸噸，，當(dāng)當(dāng)時時購購置置的的生生產(chǎn)產(chǎn)工工藝藝設(shè)設(shè)備備為為1500萬元元，，其其生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)為為0.8。根根據(jù)據(jù)統(tǒng)統(tǒng)計計資資料料，，該該地地區(qū)區(qū)平平均均每每年年物物價價指指數(shù)數(shù)為為106%，估估算算年年產(chǎn)產(chǎn)1800萬噸噸水水泥泥的的生生產(chǎn)產(chǎn)工工藝藝設(shè)設(shè)備備購購置置費(fèi)費(fèi)。。（二二））比比例例估估算算法法1．以以擬擬建建項項目目的的全全部部設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)為為基基數(shù)數(shù)進(jìn)進(jìn)行行估估算算式中中C———擬建建項項目目的的投投資資額額；；E———根據(jù)據(jù)擬擬建建項項目目當(dāng)當(dāng)時時當(dāng)當(dāng)?shù)氐貎r價格格計計算算的的設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)（（含含運(yùn)運(yùn)雜雜費(fèi)費(fèi)））的的總總和和；；P1，P2，P3…———已建建項項目目中中建建筑筑、、安安裝裝及及其其他他工工程程費(fèi)費(fèi)用用等等占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)的的百百分分比比；；f1，f2，f3…———由于于時時間間因因素素引引起起的的定定額額、、價價格格、、費(fèi)費(fèi)用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)等等綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)；；I———擬建建項項目目的的其其他他費(fèi)費(fèi)用用。。2．以以擬擬建建項項目目的的最最主主要要工工藝藝設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)為為基基數(shù)數(shù)進(jìn)進(jìn)行行估估算算式中中———各專專業(yè)業(yè)工工程程費(fèi)費(fèi)用用占占工工藝藝設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)用用的的百百分分比比。。其其余余符符號號意意義義同同前前。。課堂堂案案例例某套套進(jìn)進(jìn)口口設(shè)設(shè)備備，，估估計計設(shè)設(shè)備備購購置置費(fèi)費(fèi)為為621.5萬美美元元，，結(jié)結(jié)算算匯匯率率1美元元＝＝6.85元人人民民幣幣。。根據(jù)據(jù)以以往往資資料料，，與與設(shè)設(shè)備備配配套套的的建建筑筑工工程程，，安安裝裝工工程程和和其其他他工工程程費(fèi)費(fèi)占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)用用的的百百分分比比分分別別為為45%、16%、9%。假定定各各工工程程費(fèi)費(fèi)用用上上漲漲與與設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)用用上上漲漲是是同同步步的的。。試試估估計計該該項項目目投投資資額額。。答：：該該項項目目投投資資額額為為7237.37萬元元。?！窘饨狻俊浚ㄈ┫迪禂?shù)數(shù)估估算算法法1．朗朗格格系系數(shù)數(shù)法法式中中D———總建建設(shè)設(shè)費(fèi)費(fèi)用用；；C———主要要設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)用用；；Ki——管線、儀儀表、建建筑物等等項費(fèi)用用的估算算系數(shù)；；Kc——管理費(fèi)、、合同費(fèi)費(fèi)、應(yīng)急急費(fèi)等間間接費(fèi)在在內(nèi)的總總估算系系數(shù)課堂案例例某工業(yè)項項目采用用整套食食品加工工系統(tǒng)，，其主要要設(shè)備投投資費(fèi)為為360萬元，該該食品加加工系統(tǒng)統(tǒng)的估算算系數(shù)如如表1-5所示。估算該工工業(yè)項目目總建設(shè)設(shè)費(fèi)用。。項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)主設(shè)備安裝人工費(fèi)0.16建筑物0.08油漆粉刷0.08保溫費(fèi)0.3構(gòu)架0.06日常管理、合同費(fèi)和利息0.5管線費(fèi)0.9防火0.09工程費(fèi)0.26基礎(chǔ)0.2電氣0.13不可預(yù)見費(fèi)0.12表1-5某食品加加工廠加加工系統(tǒng)統(tǒng)的估算算系數(shù)【解】2．設(shè)備及及廠房系系數(shù)法（四）投投資估算算指標(biāo)法法投資估算算指標(biāo)分分為建設(shè)設(shè)項目綜綜合指標(biāo)標(biāo)、單項項工程指指標(biāo)和單單位工程程指標(biāo)3種。（五）綜綜合指標(biāo)標(biāo)投資估估算法綜合指標(biāo)標(biāo)投資估估算法又又稱概算算指標(biāo)法法。它是依據(jù)據(jù)國家有有關(guān)規(guī)定定，國家家或行業(yè)業(yè)、地方方的定額額、指標(biāo)標(biāo)和取費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以以及設(shè)備備和主材材價格等等，從工工程費(fèi)用用中的單單項工程程入手，，來估算算初始投投資。三、流動動資金估估算流動資金金是指項項目投產(chǎn)產(chǎn)后，為為進(jìn)行正正常的生生產(chǎn)運(yùn)營營，用于于購買原原材料、、燃料，，支付工工資及其其他經(jīng)營營費(fèi)用等等所必不不可少的的周轉(zhuǎn)資資金。（一）擴(kuò)擴(kuò)大指標(biāo)標(biāo)估算法法（1）產(chǎn)值（（銷售收收入）資資金率估估算法：：流動資金金額=年產(chǎn)值（（年銷售售收入額額）×產(chǎn)產(chǎn)值（銷銷售收入入）資金金率（1-6）（2）經(jīng)營成成本（或或總成本本）資金金率估算算法。流動資金金額=年經(jīng)營成成本（年年總成本本）×經(jīng)經(jīng)營成本本資金率率（總成成本資金金率）（1-7）（二）分分項詳細(xì)細(xì)估算法法流動資金金=流動資產(chǎn)產(chǎn)流動負(fù)債債（1-8）流動資產(chǎn)產(chǎn)=應(yīng)收賬款款+存貨+現(xiàn)金（1-9）流動負(fù)債債=應(yīng)付賬款款（1-10）流動資金金本年增增加額=本年流動動資金上年流動動資金（1-11）1．周轉(zhuǎn)次次數(shù)的計計算年周轉(zhuǎn)次次數(shù)=360最低周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)2．應(yīng)收賬賬款估算算3．存貨估估算存貨=外購原材材料+外購燃料料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品4．現(xiàn)金估估算5．應(yīng)付賬賬款估算算（三）估估算流動動資金應(yīng)應(yīng)注意的的問題（1）在采用用分項詳詳細(xì)估算算法時，，需要分分別確定定現(xiàn)金、、應(yīng)收賬賬款、存存貨和應(yīng)應(yīng)付賬款款的最低低周轉(zhuǎn)天天數(shù)。（2）不同生生產(chǎn)負(fù)荷荷下的流流動資金金是按照照相應(yīng)負(fù)負(fù)荷時的的各項費(fèi)費(fèi)用金額額和給定定的公式式計算出出來的，，而不能能按100%負(fù)荷下的的流動資資金乘以以負(fù)荷百百分?jǐn)?shù)求求得。課堂案例例某擬建項項目第四四年開始始投產(chǎn)，，投產(chǎn)后后的年銷銷售收入入第四年年為5

450萬元，第第五年為為6

962萬元，第第六年及及以后各各年均為為6

589萬元，總總成本費(fèi)費(fèi)用估算算如表1-6所示，各各項流動動資產(chǎn)和和流動負(fù)負(fù)債的周周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)如表1-7所示。試估算達(dá)達(dá)產(chǎn)期各各年流動動資金，，并編制制流動資資金估算算表。序號年份項目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期4567…1外購原材料2

1683

5675

2565

2562進(jìn)口零部件1

0981

3168528523外購燃料162930304工資及福利費(fèi)2152382562565修理費(fèi)202075756折舊費(fèi)2242242242247攤銷費(fèi)707070708利息支出2562151511309其他費(fèi)用3504555165169.1其中：其他制造費(fèi)19626931531510總成本費(fèi)用4

4176

4037

4307

40911經(jīng)營成本（105678）3

8475

8746

1156

115表1-6總成本費(fèi)費(fèi)用估算算表單位：萬萬元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)1應(yīng)收賬款602.4在產(chǎn)品302存貨—2.5產(chǎn)成品102.1原材料403現(xiàn)金202.2進(jìn)口零部件1004應(yīng)收賬款602.3燃料40表1-7流動資金金的最低低周轉(zhuǎn)天天數(shù)單位：天天【解】應(yīng)收賬款款年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)＝＝36060＝6次原材料年年周轉(zhuǎn)次次數(shù)＝36040＝9次進(jìn)口零部部件年周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝360100＝3.6次燃料年周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝36040＝9次在產(chǎn)品年年周轉(zhuǎn)次次數(shù)＝36030＝12次產(chǎn)成品年年周轉(zhuǎn)次次數(shù)＝36010＝36次現(xiàn)金年周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝36020＝18次應(yīng)付賬款款年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)＝＝36060＝6次流動資產(chǎn)產(chǎn)＝應(yīng)收收賬款+存貨+現(xiàn)金＝1

098.17+1

559.16+42.89＝2

700.22萬元流動負(fù)債債＝應(yīng)付付賬款＝＝1

023萬元流動資金金＝流動動資產(chǎn)流動負(fù)債債＝2

700.221

023＝1

677.22萬元流動資金金估算表表編制如如表1-8所示。序號年份項目達(dá)產(chǎn)期67…1流動資產(chǎn)2

700.222

700.221.1應(yīng)收賬款1

098.171

098.171.2存貨1

559.161

559.161.2.1外購原材料5845841.2.2外購進(jìn)口零部件236.67236.671.2.3外購燃料3.33.31.2.4在產(chǎn)品565.33565.331.2.5產(chǎn)成品169.86169.861.3現(xiàn)金42.8942.892流動負(fù)債1

0231

0232.1應(yīng)付賬款1

0231

0233流動資金（1-2）1

677.221

677.22表1-8流動資金金估算表表單位：萬萬元四、投資資估算文文件的編編制根據(jù)《建建設(shè)項目目投資估估算編審審規(guī)程》》CECA/GC1—2007規(guī)定，單單獨(dú)成冊冊的投資資估算文文件應(yīng)包包括封面面、簽署署頁、目目錄、編編制說明明、有關(guān)關(guān)附表等等，與可可行性研研究報告告（或項項目建議議書）統(tǒng)統(tǒng)一裝訂訂的應(yīng)包包括簽署署頁、編編制說明明、有關(guān)關(guān)附表等等。（一）建建設(shè)投資資估算表表的編制制1．概算法法序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）1工程費(fèi)用1.1主體工程1.1.1×××…1.2輔助工程1.2.1×××…1.3公用工程1.3.1×××…1.4服務(wù)性工程1.4.1×××…1.5廠外工程1.5.1×××…1.6×××表1-9建設(shè)投資資估算表表（概算算法）人民幣單單位：萬萬元序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）2工程建設(shè)其他費(fèi)用2.1×××…3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2價差預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資合計比例（%）續(xù)表2．形成資資產(chǎn)法序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）1固定資產(chǎn)費(fèi)用1.1工程費(fèi)用1.1.1×××1.1.2×××1.1.3×××…1.2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用×××…表1-10建設(shè)投資資估算表表（形成成資產(chǎn)法法）人民幣單單位：萬萬元序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）2無形資產(chǎn)費(fèi)用2.1×××…3其他資產(chǎn)費(fèi)用3.1×××…4預(yù)備費(fèi)4.1基本預(yù)備費(fèi)4.2價差預(yù)備費(fèi)5建設(shè)投資合計比例（%）續(xù)表（二）建建設(shè)期利利息估算算表的編編制序號項目合計計算期1234…n1借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用1.3小計（1.1+1.2）2債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債券余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額表1-11建設(shè)期利利息估算算表人人民民幣單位位：萬元元序號項目合計計算期1234…n2.2其他融資費(fèi)用2.3小計（2.1+2.2）3合計（1.3+2.3）3.1建設(shè)期利息合計（1.1+2.1）3.2其他融資費(fèi)用合計（1.2+2.2）續(xù)表（三）流流動資金金估算表表的編制制序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期1234…n1流動資金1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2×××…1.2.3燃料1.2.4×××…1.25在產(chǎn)品1.2.6產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金1.4預(yù)付賬款2流動負(fù)債2.1應(yīng)付賬款2.2預(yù)收賬款3流動資金（12）4流動資金當(dāng)期增加額表1-12流動資金金估算表表人人民幣單單位：萬萬元（四）單單項工程程投資估估算匯總總表的編編制按照指標(biāo)標(biāo)估算法法，可行行性研究究階段根根據(jù)各種種投資估估算指標(biāo)標(biāo)，進(jìn)行行各單位位工程或或單項工工程投資資的估算算。學(xué)習(xí)單元元4財務(wù)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)測測算基礎(chǔ)知識識一、財務(wù)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)測算算的內(nèi)容容（一）項項目總投投資及其其資金來來源和籌籌措（二）生生產(chǎn)成本本費(fèi)用（三）銷售收收入與稅金（四）銷售利利潤形成與分分配（五）貸款還還本付息測算算二、財務(wù)基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表表及其相互聯(lián)聯(lián)系圖1-3財務(wù)估算表關(guān)關(guān)系圖三、總成本費(fèi)費(fèi)用估算（一）以制造造成本為基礎(chǔ)礎(chǔ)計算總成本本費(fèi)用（1）直接材料費(fèi)費(fèi)：直接材料費(fèi)=直接材料（燃燃料、動力））消耗量×單單價（1-20）（2）直接工資及及福利費(fèi)：直接工資及福福利費(fèi)=直接從事產(chǎn)品品生產(chǎn)人員數(shù)數(shù)量×人均年年工資及福利利費(fèi)（1-21）（3）制造費(fèi)用：：折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值值×年綜合折折舊率（1-22）維簡費(fèi)=產(chǎn)品產(chǎn)量×定定額費(fèi)用（1-23）工資及福利費(fèi)費(fèi)=車間管理人員員工資×（1+14%）（1-24）其他制造費(fèi)用用=上述各項費(fèi)用用之和乘以一一定百分比（1-25）產(chǎn)品制造費(fèi)用用為上述四項項費(fèi)用之和。。（4）產(chǎn)品制造成成本：產(chǎn)品制造成本本＝直接材料料+直接工資及福福利費(fèi)+制造費(fèi)用（1-26）（5）管理費(fèi)用：：管理費(fèi)用＝產(chǎn)產(chǎn)品制造成本本×規(guī)定百分分比（如3%）（1-27）（6）財務(wù)費(fèi)用：：財務(wù)費(fèi)用＝借借款利息凈支支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費(fèi)（1-28）其中：借款利利息凈支出＝＝利息支出利息收入（1-29）匯兌凈損失＝＝匯兌損失匯兌收益（1-30）（7）銷售費(fèi)用：：銷售費(fèi)用＝銷銷售收入×綜綜合費(fèi)率（如如1%～2%）（1-31）（8）期間費(fèi)用：：期間費(fèi)用＝管管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用（1-32）（9）總成本費(fèi)用用：總成本費(fèi)用＝＝產(chǎn)品制造成成本+期間費(fèi)用（1-33）其中：可變成成本＝直接材材料費(fèi)+直接工資及福福利費(fèi)（1-34）固定成本＝制制造費(fèi)用+期間費(fèi)用（1-35）（10）經(jīng)營成本：：經(jīng)營成本＝總總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出（1-36）（二）以費(fèi)用用要素為基礎(chǔ)礎(chǔ)計算總成本本費(fèi)用（1）外購原材料料、燃料動力力。（2）工資及福利利費(fèi)。（3）折舊費(fèi)。（4）攤銷費(fèi)。（5）修理費(fèi)。修理費(fèi)＝固定定資產(chǎn)原值××計提比率（（%）（1-37）修理費(fèi)＝固定定資產(chǎn)折舊額額×計提比率率（%）（1-38）（6）維簡費(fèi)。礦山維簡費(fèi)（（或油田維護(hù)護(hù)費(fèi)）＝出礦礦量×計提標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（元／噸噸）（1-39）（7）利息支出。。（8）其他費(fèi)用。。（9）副產(chǎn)品回收收。副產(chǎn)品回收＝＝副產(chǎn)品產(chǎn)量量×出廠單價價（1-40）（10）總成本費(fèi)用用?？偝杀举M(fèi)用＝＝（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）+（7）+（8）（9）（1-41）投產(chǎn)期各年總總成本＝可變變成本×生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷＋固定定成本（1-42）四、銷售收入入、銷售稅金金及附加的估估算（一）銷售收收入的估算銷售收入＝銷銷售量×銷售售單價（二）銷售稅稅金及附加的的估算五、固定資產(chǎn)產(chǎn)投資貸款還還本付息估算算還本付息的資資金來源主要要有以下幾個個方面。（1）可用于歸還還借款的利潤潤。（2）固定資產(chǎn)折折舊。（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)與遞延資資產(chǎn)的攤銷銷費(fèi)。（4）其他還款款資金。學(xué)習(xí)單元5建設(shè)項目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價基礎(chǔ)知識一、財務(wù)評評價（一）財務(wù)務(wù)評價的概概念財務(wù)評價是是在國家現(xiàn)現(xiàn)行會計制制度、稅收收法規(guī)和市市場價格體體系下，預(yù)預(yù)測估計項項目的財務(wù)務(wù)效益與費(fèi)費(fèi)用，編制制財務(wù)報表表，計算評評價指標(biāo)，，進(jìn)行財務(wù)務(wù)盈利能力力分析和償償債能力分分析，考察察擬建項目目的獲利能能力和償債債能力等財財務(wù)狀況，，據(jù)以判斷斷項目的財財務(wù)可行性性。（二）財務(wù)務(wù)評價的作作用1．它是項目目決策分析析與評價的的重要組成成部分2．它是重要要的決策依依據(jù)3．它在項目目或方案比比選中起著著重要作用用4．它能夠配配合投資各各方談判，，促進(jìn)平等等合作（三）財務(wù)務(wù)評價的基基本原則1．費(fèi)用和效效益計算范范圍的一致致性原則2．費(fèi)用和效效益識別的的有無對比比原則3．動態(tài)分析析與靜態(tài)分分析相結(jié)合合，以動態(tài)態(tài)分析為主主的原則4．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)確定中的的穩(wěn)妥原則則（四）財務(wù)務(wù)評價的參參數(shù)1．基準(zhǔn)收益益率財務(wù)基準(zhǔn)收收益率的測測定應(yīng)符合合下列規(guī)定定。（1）在政府投投資項目以以及按政府府要求進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)評價價的工程項項目中采用用的行業(yè)財財務(wù)基準(zhǔn)收收益率，應(yīng)應(yīng)根據(jù)政府府的政策導(dǎo)導(dǎo)向進(jìn)行確確定。（2）項目產(chǎn)出出物（或服服務(wù)）價格格由政府進(jìn)進(jìn)行控制和和干預(yù)的項項目。（3）在企業(yè)投投資等其他他各類建設(shè)設(shè)項目的經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價中中參考選用用的行業(yè)財財務(wù)基準(zhǔn)收收益率，應(yīng)應(yīng)在分析一一定時期內(nèi)內(nèi)國家和行行業(yè)投資項項目的實際際情況，結(jié)結(jié)合政府資資源、宏觀觀調(diào)控意圖圖、履行政政府職能等等因素綜合合測定。（4）在中國境境外投資的的建設(shè)項目目財務(wù)基準(zhǔn)準(zhǔn)收益率的的測定，應(yīng)應(yīng)首先考慮慮國家風(fēng)險險因素。（5）投資者自自行測定項項目的最低低可接受財財務(wù)收益率率，應(yīng)充分分考慮項目目資源的稀稀缺性、進(jìn)進(jìn)出口情況況、建設(shè)周周期長短、、市場變化化速度、競競爭情況、、技術(shù)壽命命、資金來來源等。2．計算期工程項目經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價的的計算期，，包括建設(shè)設(shè)期和運(yùn)營營期。（五）財務(wù)務(wù)評價的內(nèi)內(nèi)容及指標(biāo)標(biāo)1．財務(wù)盈利利能力分析析2．清償能力力分析3．外匯效果果分析4．不確定性性分析（六）財務(wù)務(wù)評價基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)（七）財務(wù)務(wù)評價基本本報表1．現(xiàn)金流量量表（1）全部投資資現(xiàn)金流量量表（見表表1-13）。（2）自有資金金現(xiàn)金流量量表（見表表1-14）。表1-13全部投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)1.3回收流動資金1.4其他收入2現(xiàn)金流出2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4銷售稅金及附加2.5所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量計算指標(biāo)：所得稅前所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=投資回收期（Pt）=

投資回收期（Pt）=序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)1.3回收流動資金1.4其他收入2現(xiàn)金流出2.1自有資金2.2借款本金償還2.3借款利息支出2.4經(jīng)營成本2.5銷售稅金及附加2.6所得稅3凈現(xiàn)金流量（1-2）計算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=表1-14自有資金現(xiàn)現(xiàn)金流量表表2．損益表序號項目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入2銷售稅金及附加3產(chǎn)品總成本及費(fèi)用其中：折舊費(fèi)攤銷費(fèi)4利潤總額（123）5彌補(bǔ)前年度虧損6應(yīng)納稅所得額（45）7所得稅8稅后利潤（47）表1-15損益表序號項目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n9盈余公積金10公益金11應(yīng)付利潤本年應(yīng)付利潤未分配利潤轉(zhuǎn)分配12未分配利潤13累計未分配利潤續(xù)表3．資金來源源與運(yùn)用表表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1資金來源1.1利潤總額1.2折舊費(fèi)1.3攤銷費(fèi)1.4長期借款1.5流動資金借款1.6短期借款1.7資本金1.8其他1.9回收固定資產(chǎn)余值1.10回收流動資金2資金運(yùn)用2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3建設(shè)期貸款利息2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6長期借款本金償還2.7流動資金借款本金償還2.8其他短期借款本金償還3盈余資金4累計未分配利潤表1-16資金來源與與運(yùn)用表4．資產(chǎn)負(fù)債債表序號項目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n1資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)1.1.1應(yīng)收賬款1.1.2存貨1.1.3現(xiàn)金1.1.4累計盈余資金1.1.5其他流動資產(chǎn)1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)1.3.1原值1.3.2累計折舊1.3.3凈值1.4無形及其他遞延資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動負(fù)債總額2.1.1應(yīng)付賬款2.1.2其他短期借款2.1.3其他流動負(fù)債2.2中長期借款2.2.1中期借款（流動資金）2.2.2長期借款負(fù)債小計2.3所有者權(quán)益2.3.1資本金2.3.2資本公積金2.3.3累計盈余公積金2.3.4累計未分配利潤清償能力分析資產(chǎn)負(fù)債率/%流動比率/%速動比率/%表1-17資產(chǎn)負(fù)債表表5．財務(wù)外匯匯平衡表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1外匯來源2產(chǎn)品外匯收入1.2外匯借款1.3其他外匯收入2外匯應(yīng)用2.1固定資產(chǎn)投資中外匯支出2.2進(jìn)口原材料2.3進(jìn)口零部件2.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)2.5償付外匯借款本息2.6其他外匯支出2.7外匯余缺表1-18財務(wù)外匯平平衡表（八）財務(wù)務(wù)評價指標(biāo)標(biāo)體系圖1-4財務(wù)評價指指標(biāo)體系（（一）圖1-5財務(wù)評價指指標(biāo)體系（（二）圖1-6財務(wù)評價指指標(biāo)體系（（三）分析內(nèi)容基本報表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析現(xiàn)金流量表（全部投資）全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期現(xiàn)金流量表（自有資金）財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值利潤表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率清償能力分析借款還本付息計算表資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率外匯平衡財務(wù)外匯平衡表其他價值指標(biāo)或?qū)嵨镏笜?biāo)表1-19財務(wù)評價指指標(biāo)與基本本報表的關(guān)關(guān)系（九）建設(shè)設(shè)項目財務(wù)務(wù)評價方法法1．財務(wù)盈利利能力評價價（1）財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值（FNPV）。式中FNPV——財務(wù)凈現(xiàn)值值；——第t年的凈現(xiàn)金金流量；n——項目計算期期；——標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率率。（2）財務(wù)內(nèi)部部收益率（（FIRR）。式中FIRR——財務(wù)內(nèi)部收收益率。“試差法””計算FIRR的一般步驟驟如下所述述。第一步：粗粗略估計FIRR的值。第二步：如如圖1-7所示，分別別計算出對應(yīng)的凈現(xiàn)現(xiàn)值和，，。第三步：用用線性內(nèi)插插法計算FIRR的近似值，，其公式如如下：圖1-7試差法求內(nèi)內(nèi)部收益率率當(dāng)建設(shè)項目目期初一次次投資，項項目各年凈凈現(xiàn)金流量量相等時（（見圖1-8），財務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率率的計算過過程如下所所述。圖1-8期初一次投投資各年收收益相等的的現(xiàn)金流量量圖（3）投資回收收期。①靜態(tài)投投資回收期期。式中——靜態(tài)投資回回收期；CI——現(xiàn)金流入；；CO——現(xiàn)金流出；；——第t年的凈現(xiàn)金金流量。投資回收期期可用下式式計算：式中K——全部投資；；NB——每年的凈收收益；——項目建設(shè)期期。②動態(tài)投投資回收期期。式中——動態(tài)投資回回收期。課堂案例若某商場的的停車庫由由某單位建建造并由其其經(jīng)營。立體停車庫庫建設(shè)期1年，第二年年開始經(jīng)營營。建設(shè)投資700萬元，全部部為自有資資金并全部部形成固定定資產(chǎn)。流動資金投投資200萬元，全部部為自有資資金，第二二年末一次次性投入。。從第二年開開始，經(jīng)營營收入假定定各年250萬元，銷售售稅金及附附加12萬元，經(jīng)營營成本26萬元。平均固定資資產(chǎn)折舊年年限為10年，殘值率率5%。計算期11年。設(shè)該項目的的基準(zhǔn)收益益率為8%，基準(zhǔn)投資資回收期為為6年。要求編制項項目財務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金流量表表，試計算算財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值、財務(wù)務(wù)內(nèi)部收益益率和動態(tài)態(tài)投資回收收期，并判判斷該項目目是否具有有可行性。?！窘狻炕厥帐展潭ㄙY產(chǎn)產(chǎn)余值＝700×5%＝35萬元。該項目現(xiàn)金金流量表如如表1-20所示。序號年份項目計算期12345678910111現(xiàn)金流入2502502502502502502502502504351.1銷售（經(jīng)營）

收入2502502502502502502502502502501.2回收固定資產(chǎn)余值351.3回收流動資金1502現(xiàn)金流出7001883838383838383838382.1建設(shè)投資7002.2流動資金1502.3經(jīng)營成本262626262626262626262.4銷售稅金及

附加121212121212121212123凈現(xiàn)金流量

（12）700622122122122122122122122123974累計凈現(xiàn)金

流量70063842624122104226348461

058—表1-20項目財務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金流量表表單單位位：萬元當(dāng)i=22%時，因為所以該項目目可行。（4）投資收益益率。課堂案例某建設(shè)項目目，基建投投資額為26

000萬元，流動動資金貸款款為3

500萬元，在項項目建成投投產(chǎn)后的第第二年，每每年即可實實現(xiàn)利潤5

000萬元，年折折舊費(fèi)為1

100萬元，工商商稅1

800萬元，求項項目的投資資收益率。?！窘狻宽椖磕康耐顿Y總總額為：萬元項目投資收收益率所以以該該項項目目投投資資收收益益率率為為21%。某注注冊冊資資金金為為1650萬元元的的公公司司，，投投資資2800萬元元興興建建一一個個化化工工廠廠。。該項項目目達(dá)達(dá)到到設(shè)設(shè)計計生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力后后的的一一個個正正常常年年份份，，銷銷售售收收入入為為4500萬元元，，年年總總成成本本費(fèi)費(fèi)用用為為2960萬元元，，年年銷銷售售稅稅金金及及附附加加為為250萬元元，，年年折折舊舊費(fèi)費(fèi)為為90萬元元。。已知知同同類類企企業(yè)業(yè)投投資資收收益益率率、、投投資資利利稅稅率率的的平平均均水水平平不不小小于于30%、40%。試試評評價價該該項項目目的的獲獲利利能能力力水水平平。。2．清清償償能能力力評評價價（1）貸貸款款償償還還期期分分析析。。建設(shè)設(shè)期期年年利利息息＝＝（（年年初初借借款款累累計計＋＋本本年年借借款款/2）××年年利利率率（1-58）生產(chǎn)產(chǎn)期期年年利利息息＝＝年年初初借借款款累累計計××年年利利率率（1-59）（2）資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債率率。。資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債率率=負(fù)債債總總額額/資產(chǎn)產(chǎn)總總額額（1-61）（3）流流動動比比率率。。流動動比比率率＝＝流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額/流動動負(fù)負(fù)債債總總額額（1-62）（4）速速動動比比率率。。速動動比比率率＝＝速速動動資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額/流動動負(fù)負(fù)債債總總額額（1-63）二、、國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價（一一））國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價的的概概念念國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價是是按按照照資資源源合合理理配配置置的的原原則則，，從從國國家家整整體體角角度度考考察察項項目目的的效效益益和和費(fèi)費(fèi)用用，，用用貨貨物物影影子子價價格格、、影影子子工工資資、、影影子子匯匯率率和和社社會會折折現(xiàn)現(xiàn)率率等等經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)參參數(shù)數(shù)，，分分析析、、計計算算項項目目對對國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的的凈凈貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)，，評評價價項項目目的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)合合理理性性。。（二二））國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價的的基基本本原原理理項目目的的國國民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價使使用用基基本本的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)評評價價理理論論，，采采用用費(fèi)費(fèi)用用—效益