2023年年終財務(wù)分析報告范文

2023年年終財務(wù)分析報告范文一、比亞迪有限股份公司背景介紹

比亞迪有限股份公司(A股002594)創(chuàng)立于2023年6月，主要從事二次充電電池業(yè)務(wù)、手機部件及組裝業(yè)務(wù)，以及包含傳統(tǒng)燃油汽車及新能源汽車在內(nèi)的汽車業(yè)務(wù)。截止2023年12月，比亞迪有限股份

總額2354100000元，其中香港中心結(jié)算有限公司持股24.07%(實際持股人為王傳福)，中美能源控股公司(“股神”巴菲特投資旗艦伯克希爾-哈撒韋公司旗下附屬公司)持股9.56%。比亞迪在廣東

、北京、上海、長沙、寧波和西安等地區(qū)建有九大生產(chǎn)基地，總面積將近1,000萬平方米，并在美國、歐洲、日本、韓國、印度、臺灣、香港

等地設(shè)有分公司或辦事處，現(xiàn)員工總數(shù)已超過14萬人。在最新公布的2023年中國企業(yè)500強中，比亞迪排名216位。2023年12月止，內(nèi)地汽車銷量連月上升,新晉汽車股代表比亞迪(01211)續(xù)受

追捧。公司列入富時指數(shù)前夕屢創(chuàng)新高,股價連升10天。公司市值期內(nèi)增425億元，至1800億元，超越歐洲車廠保時捷;并成為全國市值最大車股。比亞迪公司總裁王傳福也因此以350億身價榮登中國

首富的寶座。比亞迪現(xiàn)擁有IT和汽車以及新能源三大產(chǎn)業(yè)。IT產(chǎn)品主要包括二次充電電池、液晶顯示屏模組、塑膠殼、鍵盤、柔性電路板、攝像頭、充電器等。公司堅持不懈地致力于技術(shù)創(chuàng)新、研發(fā)實力

的提升和效勞體系的完善，主要客戶為諾基亞、摩托羅拉、三星等國際通訊業(yè)頂端客戶群體。目前，比亞迪作為全球領(lǐng)先的二次充電電池制造商，IT及電子零部件產(chǎn)業(yè)已掩蓋手機全部核心零部件及組裝業(yè)務(wù)

，鎳電池、手機用鋰電池、手機按鍵在全球的市場份額均已到達第一位。2023年，比亞迪入選世界紀(jì)錄協(xié)會世界最大手機鋰電池生產(chǎn)商，制造了新的世界之最。

二、企業(yè)償債力量分析

(一)短期償債力量分析1、比率分析表1-1是比亞迪公司近四年短期償債力量比率表1-1比亞迪股份公司近四年短期償債力量比率年份10年12月11年12月12年12月13年12月流淌比率

1.03650.92560.64520.8595速動比率0.63580.68520.53690.6581現(xiàn)金流與流淌負債比0.850.690.670.48

圖1-2比亞迪股份公司近4年短期償債力量比率表

名稱/年份流淌比率速動比率10年1.020.5611年0.920.680.712年0.620.40.4313年0.640.40.44

現(xiàn)金流與流淌0.82負債比

從表1-2可以看出，比亞迪公司近4年的短期償債力量較弱。主要緣由是公司從10年流淌負債大量增加，13年12月的流淌負債是10年末的2.5倍。其中11年新增短期貸款70多億，僅13年應(yīng)付票

據(jù)就高達54億

。與之相對的是，流淌資產(chǎn)四年僅增長了50億，始終徘徊在150~200億之間。速動比率介于0.4~0.7之間，13年九月為0.4，低于汽車制造業(yè)行業(yè)平均水平。比亞迪公司近4年流淌比率始終在1.00

以下，理論上講，流淌比率指標(biāo)的下限為1.00，此時企業(yè)的流淌資產(chǎn)等于流淌負債，只有全部流淌資產(chǎn)都能準(zhǔn)時、足夠地變現(xiàn)，不受任何損失地實現(xiàn)周轉(zhuǎn)價值，債務(wù)清償才有物質(zhì)根底保障，否則，企業(yè)就會遇

到債務(wù)不能準(zhǔn)時清償?shù)娘L(fēng)險。

2、趨勢分析

公司短期償債力量的肯定數(shù)趨勢分析表1-3比亞迪公司短期償債力量的肯定數(shù)趨勢分析表

名稱/年份貨幣資金

流淌資產(chǎn)流淌負債現(xiàn)金凈流量

10年2014414220

11年30170190120

12年2518028035

13年4019831040

從表1-3可以看出，比亞迪公司的貨幣資金、流淌資產(chǎn)和流淌負債的肯定值呈現(xiàn)上升趨勢，流淌資產(chǎn)從144億增加到198億，但遠遠低于流淌負債的增加額，流淌負債從142億增加到310億。且流淌負

債內(nèi)部各工程都表現(xiàn)上升趨勢：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)上升與下降交替趨勢，11年到達120億，大起大落明顯。結(jié)論：短期償債力量較弱，存在短期償債風(fēng)險

(二)、長期償債力量分析

1)比率分析

表1-4是比亞迪公司長期償債力量比率及趨勢分析，包括資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、償債保障比率，償債保障比率是從企業(yè)現(xiàn)金流角度分析長期償債力量，它是負債總額與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的比

值。表1-4比亞迪公司長期償債力量比率名稱/年份資產(chǎn)負債率權(quán)益乘數(shù)利息保障倍數(shù)償債保障比率11年0.59001.71882.896510.758212年0.58741.25462.45811.785413年0.65411.7541

2.458410.1458

從表1-4上看，資產(chǎn)、負債、全部者權(quán)益都有大幅增長，而且三者增幅速度根本一樣，負債和全部者權(quán)益同步增長的同時，也沒有打破原來的權(quán)益乘數(shù)。2023年由于支付稅費及支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)現(xiàn)金

較少，導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大量增加。公司近4年資產(chǎn)負債率在60%左右，波動較小，鑒于中國國情及公司所處行業(yè)，資產(chǎn)負債率還算合理;權(quán)益乘數(shù)介于1.7~2.0之間，理論上資產(chǎn)負債率在50%左右，

權(quán)益乘數(shù)合理的范圍應(yīng)當(dāng)在是2.00左右，根本符合。企業(yè)資產(chǎn)對負債的依靠程度不是很高，風(fēng)險適中。公司利息保障倍數(shù)在3.0左右，通常數(shù)值越大，償債力量越強，說明其經(jīng)營業(yè)務(wù)收益償付借款利息的

力量，一般利息保障倍數(shù)在3~6之間較合理，公司的息稅前利潤都有很大局部用于歸還利息支出了結(jié)論：比亞迪長期償債力量一般

(三)財務(wù)杠杠分析

表1-5比亞迪公司2023-2023年息稅前利潤和稅后利潤變動年

份/名稱11年息稅前利潤2471415000前增長率稅后利潤1021249000后增長率財務(wù)杠桿2.415887

12年13年

45381500003978415500

83.35%-12.72%

37854510002568414000

271.46%-33.48%

1.9854711.568423

從2023年和2023年息稅前利潤變動狀況與稅后利潤變動狀況，可以看出財務(wù)杠桿的放大效應(yīng)。在11年利潤只增長的83.3%的狀況下，稅后利潤增長了271.4%，反之在201/年息稅前利潤下降12.72%，

稅后利潤下降33.48%。13年開頭，比亞迪公司由于經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變及汽車市場受測，導(dǎo)致息稅前利潤大量削減，并通過財務(wù)杠桿效應(yīng)放大，致使稅后利潤急劇削減。

二、營運力量分析

比亞迪股份公司2023年至2023年反映營運力量的指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，如表2-1所示表2-1比亞迪公司營運力量比率表名稱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)

率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11年8.41563.85412.54470.968712年12.35995.481233.584211.4266813年10.25487.15844.25851.0252

從表2-1可以看出，比亞迪公司存貨周轉(zhuǎn)率及流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增高，比亞迪公司在存貨掌握上做的的不錯，三年平均存貨始終在55億左右;三年平均流淌資產(chǎn)保持在160億左右，收入的增加也導(dǎo)致了

流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的增加。理論上一般生產(chǎn)制造企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)到達2~3次，流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)到達1~2次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)到達3~4次。從上表看，公司都根本超過這個水平，說明公司資金周轉(zhuǎn)速

度快，資本流淌性強。比亞迪公司營運力量良好。

三、盈利力量分析

(一、)營運收入分析表3-1比亞迪公司產(chǎn)品盈利力量指標(biāo)分析

名稱毛利率利潤率總資產(chǎn)凈利潤率本錢費利潤率10年20.53973.54870.0355.165411年23.584410.25850.0874512.284412年19.65455.34660.05466.265413年15.68441.25460.0148

1.5814

比亞迪公司在2023年2023年銷量表現(xiàn)頗佳，2023年實現(xiàn)銷量20萬輛，2023年上半年，轎車銷售全國排名第七，同比增長176%，這主要得益于中國汽車市場的迅猛進展和國家對新能源汽車的支持，借此

東風(fēng)，各盈利指標(biāo)在11年到達頂峰。進入2023年，隨著中國汽車市場的“快車”式增速的完畢，市場趨于飽和，國家汽車消費促進政策漸漸淡出，局部城市出臺限購或限行政策，民眾對新能源汽車持觀望

態(tài)度，都導(dǎo)致了比亞迪汽車銷量的下滑。

(二)資產(chǎn)盈利力量指標(biāo)分析表3-3比亞迪公司盈利力量比率表

名稱總資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)收益率每股收益11年3.92%9.15%0.612年10.35%22.36%1.813年5.35%16.34%1.35

縱觀比亞迪公司整體財務(wù)指標(biāo)，2023年是經(jīng)營狀況最好的一年。從2023年開頭至今，集團

公司就開頭走了下坡路。隨機選取汽車制造業(yè)四家上市公司2023年盈利指標(biāo)與之比照表3-4行業(yè)比照及平均值

名稱

總資產(chǎn)利潤率凈資產(chǎn)收益率每股收益

海馬汽車4.00%4.98%0.31

江鈴汽車4.35%13.54%0.53

金龍汽車3.24%3.51%0.27

平均值6.34%13.25%0.35

從表3-3及表3-4可以看出，比亞迪公司根本資產(chǎn)盈利指標(biāo)根本和行業(yè)平均值持平，每股收益和每股凈資產(chǎn)略高于行業(yè)水平。綜合表現(xiàn)，比亞迪公司資產(chǎn)盈利力量尚可。

四、進展力量分析

表4-1比亞迪公司進展力量相關(guān)指標(biāo)

名稱/年份營運收入增長率凈利潤增長率總資產(chǎn)增長率股東權(quán)益增長率11年43.75%-25..06%11.07%7.47%12年48.28%219.71%24.33%42.66%13年17.845-28.44%30.95%11.16%

公司三年資產(chǎn)平均增長率三年資產(chǎn)平均增長率為28.22%公司三年資本平均增長率：三年資本平均增長率為19.4%公司三年營業(yè)收入平均增長率：三年營業(yè)收入平均增長率為32.2%三年利潤平均增長率為

19.6%從個工程近3年的增長變化值可以看出，公司資產(chǎn)規(guī)模、資本及收入都在擴大，凈利潤雖有起伏，但總的來說還是呈上升水平的。增幅速度良好，高于行業(yè)平均水平

五、現(xiàn)金流量分析

在日益崇尚“現(xiàn)金紙上”的現(xiàn)金理財環(huán)境中，現(xiàn)金流量分析可以更加清楚地反映企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的力量，提醒企業(yè)資產(chǎn)的流淌性和財務(wù)狀況。因此，現(xiàn)金流量分析對信息使用者來說顯得更為重要

六、財務(wù)綜合分析杜邦分析

比亞迪公司2023-2023年的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果用杜邦分析體系分析的結(jié)果如下列圖

2023年年末

2023年年末

2023年年末

從圖表上看，三年凈資產(chǎn)收益率呈大起大落之勢，在12年最高達22%;可以看出三年的權(quán)益乘數(shù)相差不大，主要是總資產(chǎn)收益率起主要因素，究其緣由是12年的凈利潤較多，而奉獻最大的因素的是當(dāng)年成

本較低，即本錢費用利潤率較低。

七、將來進展猜測與建議

1、償債力量面臨風(fēng)險

截至2023年3季度，公司的速動比率僅為0.4，這是資金相對緊急的表現(xiàn)，擬發(fā)行的60億元債券將緩解這一問題?！?--國泰君安近期研報中分析。依據(jù)比照亞迪償債力量的分析，公司債臺高筑，無論

短期還是長期償債力量都弱于行業(yè)平均水平。而選擇5月上市也是出于融資的考慮?！敖刂?023年12月31日，公司需歸還的貸款是130多億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為31.4億元，同比下滑

了74%，資產(chǎn)負債率升至59.92%。，比亞迪之所以選擇在此時上市，除了上市程序使然，公司對于資金的渴求是主要緣由。

2、新能源汽車市場進展戰(zhàn)略面臨質(zhì)疑

比亞迪作為新能源汽車市場的佼佼者，可以這么講，比亞迪已

成為中國新能源汽車的代名詞。比亞迪掌門人王傳福有著狂熱的電動車幻想，他信任2023年將是比亞迪大規(guī)模量產(chǎn)電動車的元年，為此不吝大手筆投入。但也正由于如此，比亞迪公司在新能源汽車這塊投入

了大量人力物力，研發(fā)成為了公司的一個巨大的吸金庫。但以之相對應(yīng)的是，中國的新能源汽車市場始終不明朗，民眾對新能源汽車還是持觀望態(tài)度，此為新能源汽車也有自身詬病，例如充電時間過長，航

程太短等，在國家未普及大規(guī)模快速充電站的狀況下，新能源汽車很難有所進展。雖然目前，中國出臺了《新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入治理規(guī)章》，在《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中也涉及到了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的

短期目標(biāo)和任務(wù)。然而，這些政策都沒有足夠的戰(zhàn)略高度，缺少一個整體的中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)進展規(guī)劃，沒有進展重點，沒有進展路線，“遍撒胡椒面兒”，這樣勢必會分散有限資源，讓整個產(chǎn)業(yè)的進展都

找不到方向。

3、現(xiàn)金流面臨緊急

面對持續(xù)的汽車市場的疲軟，及年末必需歸還的借款，比亞迪公司現(xiàn)金供給日益緊急。王傳福表示：比亞迪2023年上半年資本開支50億，下半年將壓縮到30億，全年掌握在80億-90億元人

民幣。2023年將資本開支壓縮30億，掌握在50億-60億元人民幣

此為兩度拋售清空佛山金輝股權(quán)及一些子公司的股權(quán)來救火。

附注(一)資產(chǎn)負債表報告期流淌資產(chǎn):貨幣資金短期投資減：短期投資跌價預(yù)備短期投資凈額應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款減：壞賬預(yù)備應(yīng)收款項凈額預(yù)付賬款應(yīng)收出口退稅

期貨保證金應(yīng)收席位費應(yīng)收補貼款存貨減：存貨跌價預(yù)備存貨凈額待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出待攤費用待處理流淌資產(chǎn)凈損失一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資其他流淌資產(chǎn)內(nèi)部應(yīng)收款其中：應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款其

中：應(yīng)收工程結(jié)算短期貸款拆出資金減：貸款呆賬預(yù)備短期放款凈額69128440004405206000653785202371641760002277700002112060006102860007116670002662844000868580004066723000

9213500053965900002385000005134471000775744000289492900022960005716197000154810002756210000207350002478898000787500017040770002344542023199251900035628990002023-12-31

2023-12-312023-12-312023-9-30

流淌資產(chǎn)合計長期投資:長期股權(quán)投資長期債權(quán)投資其他長期投資長期投資合計減：長期投資減值預(yù)備長期投資凈額其中：合并價差其中：股權(quán)投資差額固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)原價減：累計折舊固定資

產(chǎn)凈值減：固定資產(chǎn)減值預(yù)備固定資產(chǎn)凈額工程物資在建工程減：在建工程減值預(yù)備在建工程凈額固定資產(chǎn)清理待處理固定資產(chǎn)凈損失固定資產(chǎn)合

計無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn):無形資產(chǎn)減：無形資產(chǎn)減值預(yù)備無形資產(chǎn)凈額遞延資產(chǎn)開辦費長期盼攤費用其他長期資產(chǎn)臨時設(shè)施凈值臨時設(shè)施清理其他長期應(yīng)收款長期貸款無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計遞延

稅款借項資產(chǎn)總計流淌負債:短期借款應(yīng)付短期債券應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款

16852490000

19835730000

26677000

29860000

59160000

539447000

115323150008019400003178388000

1431810202312995050004580974000

1747575500038384240007401358000

21159907000232900000010823339000

2023407000

2117097000

4897343000

4478283000

83635000570000000

51260000449357000

269790001438892023

16530202332531760000

18592700040446081000

37133700052963401000

44503800062621312023

4134310000

283801000

9796422023

9771013000

26815870004166435000

35770870007944163000

39728380007060610000

83075170007514680000

預(yù)收賬款內(nèi)部應(yīng)付款其中：應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款其中：應(yīng)付工程結(jié)算國內(nèi)票證結(jié)算國際票證結(jié)算代銷商品款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費應(yīng)付股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)交款待轉(zhuǎn)庫存商品差價遞延收入其他應(yīng)付款專

項撥款預(yù)提費用估計負債遞延收益一年內(nèi)到期的長期負債其他流淌負債流淌負債合計長期負債:長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款住房周轉(zhuǎn)金專項應(yīng)付款其他長期負債長期遞延損益長期負債合計遞延

稅款貸項負債合計少數(shù)股東權(quán)益股東權(quán)益:股本減：已歸還投資股本凈額資本公積盈余公積未安排利潤外幣報表折算差額未確認的投資損失

1271423000

3340438000

2864656000

2080565000

591203000

738104000

1003198000

1153851000

330000-165693000

344000172270000

330000-606352023-1107160000

646859000

734096000

1246889000

1284523000

23654000038056800014035822023

26332800078535700018087932023

120706800090072700027763951000

95396900079214300031016104000

4791561000

3106514000

3049000000

6717750000993817000

367005000

224508000

999374000

949932023

191943880002051804000

214189540002344770000

318123250002690757000

396776030002821845000

2050100000

2275100000

2275100000

2354100000

43627730005755500004368825000-71680000

571795600011443180007593633000-48650000

572269202314570130009048833000-43319000

701676900014570130009398053000-104071000

股東權(quán)益合計

1128556800032531760000

16682357000

20231864000

負債和股東權(quán)益總計

40446081000

52963401000

62621312023

(二)利潤表

報告期主營業(yè)務(wù)收入:減:折扣與折讓主營業(yè)務(wù)收入凈額減:主營業(yè)務(wù)本錢減:主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)利潤:加:其他業(yè)務(wù)利潤減:存貨跌價損失減:營業(yè)費用減:治理費用減:財務(wù)費用營業(yè)利潤:加:

投資收益加:匯兌損益加:期貨收益加:補貼收入加:營業(yè)外收入加:以前年度損益調(diào)整減:營業(yè)

外支出減:分給外單位利潤利潤總額:減:所得稅減:少數(shù)股東損益減:購并利潤加:財政返還加:所得稅返還加:未確認的投資損失凈利潤:

2023-12-3127727209000

2023-12-3141113912023

2023-12-3148448416000

22032299000300424000

31479762023673615000

39173976000659656000

934231000262698900069722700099018900029759000

14877350002773943000269178000416852600017236000

21758810003306333000370141000276750000025771000

443157000

474544000

549159000

69374000

136620230

174392023

136397202388323000254400000

4506450000428010000284864000

3142267000223677000395176000

1021249000

3793576000

2523414000

(三)現(xiàn)金流量表

報告期一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:銷售商品、供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的稅費返還

2023-12-31

2023-12-31

2023-12-31

56147221000

38980595000

27569139000

526618000

378297000

475714000

其中:增值稅銷項稅額、退回增值稅款其中:除增值稅外其他返還稅費收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)現(xiàn)金(經(jīng)營)現(xiàn)金流入小計購置商品、承受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所付現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的各項稅費支付的增值稅款支付的所得稅款除增值稅、所得稅以外其他稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)現(xiàn)金(經(jīng)營)現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:收回投資所

收到的現(xiàn)金其中:處置子公司收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤收到的現(xiàn)金取得債券利息收入收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動

有關(guān)現(xiàn)金投資)現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的`現(xiàn)金其中:購置子公司支付的現(xiàn)金其中:權(quán)益性投資所付現(xiàn)金其中:債權(quán)性投資所付現(xiàn)金資產(chǎn)置換產(chǎn)生的現(xiàn)金

流出凈額支付其他與投資活動有關(guān)現(xiàn)金(投資)現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:汲取投資所收到的現(xiàn)金其中:汲取權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金再其中:子公司汲取少數(shù)

股東權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金其中:發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金12719565000718240000(籌資)現(xiàn)金流入小計歸還債務(wù)所支付現(xiàn)金籌資費用所支付的現(xiàn)金1271956500023283090004421616000

185368000600942600099411140001510988202357648300015810638000141134720236700000700756000158781000070075600013459688000-126718202307364178000-71430630006555970000-

5850696000696280007182400007878680001321282400021082500035747000185368000221115000730717800011049500057648300070527400064189610001573100018296000243150700054124695000

3139385000134357500027501573000119814190002253180000265098550001788545000615996600021

12471000416894700013283070003721157000679221000590241000572640800004342075100012410000039482992023206607440002535470002829840000019856297000

安排股利利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金其中:安排股利或利潤所付現(xiàn)金再其中:子公司支付的少數(shù)股東的股利其中:償付利息所付現(xiàn)金融資租賃所付現(xiàn)金削減注冊資本所付現(xiàn)金其中:子公司依法減資支付給少

數(shù)股東的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關(guān)現(xiàn)金(籌資)現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響:匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及等價物凈增加額:現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

1207980000

309832023

1361843000

51691000

7909000

126582023

538500035416740009177891000

370300010254649000-4245223000

6698500015542300000268338000

22460000

18333000

-43470000

-332084000

611466000

-3837283000

年終財務(wù)分析報告【范文二】

1.根底數(shù)據(jù)收集與匯總

依據(jù)以上投資工程的背景資料和有關(guān)的數(shù)據(jù)猜測、估算，分類列出根底數(shù)據(jù)及正常的局部數(shù)據(jù)的估算值，見附表1。

2.工程實施進度

該周密鋼管工程擬兩年建成，3年達產(chǎn)，即第3年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負荷到達設(shè)計力量的50%，第四年到達85%，第5年到達設(shè)計產(chǎn)量。工程建立期為2年，生產(chǎn)期14年(投產(chǎn)期2年，到達設(shè)計力量的生產(chǎn)期)工程計算期為

16年。

3.投資估算、投資規(guī)劃與資金籌措

以基期價格計算的固定資產(chǎn)投資總額(建立投資加建立期利息)為4423萬元，固定資產(chǎn)投資3608.5萬元，建立投資為4183.5萬元，建立期利息為239.5萬元。工程投產(chǎn)后形成的固定資產(chǎn)價值為3848.0萬元，無形資

產(chǎn)及遞延資產(chǎn)價值為575萬元。

按分項估算的正常年份的流淌資金為520.3萬元。工程總投資為4943.3萬元。

建立投資4183.5萬元中，自有資金占30%(1255.1萬元)，銀行借款占70%(2928.4萬元)。流淌資金520.3萬元中，自有資金占30%(156.1萬元)，銀行借款占70%(364.2萬元)，貸款年利率為8.18%。

以上數(shù)據(jù)詳見附表2、附表3、附表4。

4.總本錢費用估算

外購原材料、外購燃料及動力的估算先按正常年份進展計算，然后按達產(chǎn)比例核算為投產(chǎn)期各年的外購原材料、外購燃料及動力的費用。工資及福利費的估算按職工總?cè)藬?shù)為490人，年人均工資及福利費為9100元

，年工資總額為445.9萬元。

固定資產(chǎn)價值為3848.0萬元，固定資產(chǎn)殘值為192.4萬元，折舊年限為14年，年折舊費為261.1萬元。無形資產(chǎn)分10年攤銷，年攤銷費為50.0萬元;遞延資產(chǎn)分5年攤銷，年攤銷費為15.0萬元。

以上各項數(shù)據(jù)計入總本錢費用估算表中，再加上利息與期間費用，即可得工程各年的總本錢費用。以上分析計算見附表5。

5.產(chǎn)品銷售收入與增值稅、銷售稅金計算

按基期價格計算的生產(chǎn)期各年產(chǎn)品銷售收入增值稅、銷售稅金見附表6。

6.借款還本付息計算

工程建立期借款利息按當(dāng)年借款半年計息，建立期利息用自有資金歸還(相當(dāng)于資本金)，及利息資本化。生產(chǎn)期(含投產(chǎn)期)長期借款利息計入總本錢費用，長期借款按最大可能性歸還(將可用于還款的資金

全部用于還款)。長期借款還本付息計算見附表7。借款歸還期為5.6年。

7.財務(wù)報表編制及分析

根本財務(wù)報表損益表、現(xiàn)金流量表(全部投資、自有資金)、資金來源與運用表、資產(chǎn)負債表的編制見附表8、附表9、附表10、附表11、附表12。

7.1財務(wù)盈利力量分析

依據(jù)現(xiàn)金流量表(全部投資)(見附表9)、現(xiàn)金流量表(自有資金)(見附表10)得出有關(guān)評價指標(biāo)如表1所示。

表1各項評價指標(biāo)表

財務(wù)盈利力量分析