第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理課件

第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理掌握資金流在電子商務(wù)中的作用掌握電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的平臺掌握電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的流程理解電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵理解電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容掌握電子商務(wù)對資金流管理的影響掌握電子商務(wù)資金流管理的體系與模式第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理掌握資金流在電子商務(wù)中的作用掌握1第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理第一節(jié)資金流概述第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理本章內(nèi)容第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理第一節(jié)資金流概述本章內(nèi)容2第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵在電子商務(wù)活動過程中，企業(yè)財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)就是資金，而這些資金總是處于不斷的運動之中，資金的流入和流出統(tǒng)稱為資金流，如教材圖9.1所示。融資是企業(yè)資金運動的第一步，它可分為內(nèi)源融資和外源融資。前者是指企業(yè)以內(nèi)部積累的方式實現(xiàn)融資，包括利潤提成和折舊，后者則是指企業(yè)通過出讓股權(quán)或從銀行貸款實現(xiàn)融資。第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1在電3第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵

貨幣資金有兩種運作方式。其一就是轉(zhuǎn)化為金融資本形態(tài)，即進入資本市場進行金融投資，這類處于金融資本形態(tài)的資金可隨時在資本市場上轉(zhuǎn)化為貨幣資金。其二就是轉(zhuǎn)化為儲備資金形態(tài)，準(zhǔn)備投入生產(chǎn)。在生產(chǎn)過程中，隨著生產(chǎn)費用的支出，資金就從儲備資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金形態(tài)。產(chǎn)品制成以后，資金又從生產(chǎn)資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為成品資金形態(tài)。在銷售過程中，企業(yè)出售產(chǎn)品并取得銷售收入，這時企業(yè)資金又從成品資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣資金形態(tài)。第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1貨幣4貨幣的功能和作用傳統(tǒng)經(jīng)濟：實物—貨幣—實物現(xiàn)代經(jīng)濟：貨幣—實物—貨幣貨幣作為一個重要的生產(chǎn)資源（基本生產(chǎn)要素）成為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的出發(fā)點和歸宿。

1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵貨幣的功能和作用傳統(tǒng)經(jīng)濟：實物—貨幣—實物1電子商務(wù)資金流5第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點2電子商務(wù)資金流的特點電子商務(wù)資金流的一個最為顯著的特點就是支付形式的網(wǎng)絡(luò)化。由此，電子商務(wù)資金流的外在表現(xiàn)形式就是信息流。所以，電子商務(wù)資金流就具備電子商務(wù)信息流的一般特點，如數(shù)字化、全球化、標(biāo)準(zhǔn)化、直接化、透明化等。第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點26第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點1、資金周轉(zhuǎn)速度快。在電子商務(wù)支付平臺的支撐下，由于企業(yè)、銀行、稅務(wù)、消費者等都在網(wǎng)上有自己的平臺，信息傳遞速度和辦理交易與結(jié)算手續(xù)速度加快，從而會使資金周轉(zhuǎn)速度加快。第一節(jié)資金流概述21、資金周轉(zhuǎn)速度快。7第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點2、資金流通范圍廣。在電子商務(wù)環(huán)境下，電子貿(mào)易的發(fā)展必將促進資金在世界范圍內(nèi)的流動，并且加快統(tǒng)一的世界貨幣的形成。世界貨幣的產(chǎn)生又會反過來促進資金在全球范圍內(nèi)的流動，從而推動世界經(jīng)濟朝全球化方向發(fā)展。第一節(jié)資金流概述22、資金流通范圍廣。8第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點3、資金支付輕便、成本低、安全性高。與電子環(huán)境下的電子貨幣相比，一些傳統(tǒng)的貨幣如紙質(zhì)貨幣和硬幣則愈發(fā)顯示出其不足。在美國，每年搬運有形貨幣的費用高達60億美元，英國則需要2億英鎊，而世界銀行體系之間的貨幣結(jié)算和搬運費用占到其全部管理費用的5%。由于我國的電子支付比例更低，貨幣結(jié)算和搬運費用就更多了。有了電子商務(wù)支付平臺的支撐，資金支付的成本很低，很多公司都從中收益。而且，電子商務(wù)的支付協(xié)議充分借用了尖端加密與認(rèn)證技術(shù)，設(shè)計細致，安全可靠，交易雙方不會被非法支付和抵賴或者是冒名頂替。第一節(jié)資金流概述23、資金支付輕便、成本低、安全性高。9第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點三流分離物流分離信息流資金流分離三流合一服務(wù)業(yè)發(fā)展大眾傳媒發(fā)展金融業(yè)發(fā)展第一節(jié)資金流概述2三流分離物流分離信息流資金流分離三流合10第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用資金流在電子商務(wù)中的作用

電子商務(wù)是以Internet為平臺，通過商業(yè)信息、業(yè)務(wù)流程、物流系統(tǒng)和支付結(jié)算體系的整合構(gòu)成的新的商業(yè)運作模式，是信息流、資金流和物流的有機統(tǒng)一。資金流在電子商務(wù)中的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用資金流在電子商11第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用1、資金流的簡便快捷有利于實現(xiàn)電子商務(wù)中信息高速運轉(zhuǎn)電子商務(wù)信息化使商務(wù)交易整個過程速度加快，傳統(tǒng)的支付方式由于票據(jù)傳遞遲緩和手工處理落后，交易雙方的資金周轉(zhuǎn)速度慢，造成大量的在途資金，銀行間很難做到當(dāng)天結(jié)算。而采用在線支付，利用電子支付系統(tǒng)可以實現(xiàn)全面實現(xiàn)無紙化交易，原有紙制文件的郵寄變?yōu)橥ㄟ^通用數(shù)據(jù)通信網(wǎng)進行傳遞，加速資金的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)速度，縮短了付款時間，符合電子商務(wù)信息高速運行的要求。第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用1、資金流的簡12第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用2、資金支付環(huán)節(jié)低成本運營有利于降低電子商務(wù)的成本電子商務(wù)借助網(wǎng)絡(luò)改變了信息流的傳播方式，商流、資金流和物流的交換也隨之發(fā)生變化，形成了新的商務(wù)流通模式，其優(yōu)勢之一在于減少流通環(huán)節(jié)，節(jié)約各運行環(huán)節(jié)成本。采用在線支付較傳統(tǒng)支付方式成本低廉。據(jù)美國權(quán)威統(tǒng)計資料表明，在線支付運營成本每筆不超過13美分，而依傳統(tǒng)方式處理的成本則高達108美分，差距非常大。第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用2、資金支付環(huán)13第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用3、資金流通的全球化有利于擴大電子商務(wù)的市場范圍電子商務(wù)是在Internet開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中生成的，具有全球性特質(zhì)。傳統(tǒng)支付手段面對電子商務(wù)交易的跨國性業(yè)務(wù)時，往往履行手續(xù)復(fù)雜、時間滯后。而在線支付采用信用卡、電子現(xiàn)金、電子錢包、電子支票和數(shù)字貨幣等電子支付工具，以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子技術(shù)和通信技術(shù)為手段，用電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞實現(xiàn)電子貨幣流通，實現(xiàn)金融活動全面自由和金融市場全球開放，適應(yīng)電子商務(wù)活動無國界的貨幣傳輸、支付和結(jié)算要求.第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用3、資金流通的14第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用15第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺

1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺隨著20世紀(jì)90年代全球范圍內(nèi)Internet的普及和應(yīng)用，一些電子支付結(jié)算方式逐漸采用費用更低、應(yīng)用更為方便的公用計算機網(wǎng)絡(luò)，特別是Internet作為運行平臺，網(wǎng)絡(luò)支付與結(jié)算方式就應(yīng)運而生了。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺1隨著16第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

1.1網(wǎng)絡(luò)支付的基本體系客戶商家客戶開戶行商家開戶行支付網(wǎng)關(guān)金融專用網(wǎng)絡(luò)CA認(rèn)證中心第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11.1網(wǎng)絡(luò)支付的基本體系171電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付18第三方支付網(wǎng)關(guān)國內(nèi)卡

第三方支付網(wǎng)關(guān)國內(nèi)卡19第三方支付網(wǎng)關(guān)國際卡第三方支付網(wǎng)關(guān)國際卡201電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

網(wǎng)上支付系統(tǒng)的構(gòu)成還包括支付中使用的支付工具以及遵循的支付協(xié)議，并是參與各方與支付工具支付協(xié)議的結(jié)合。其中目前經(jīng)常被提及的網(wǎng)上支付工具有銀行卡、電子現(xiàn)金、電子支票等。還常將網(wǎng)絡(luò)銀行看作一種網(wǎng)上支付方式，通過網(wǎng)上銀行，可以模擬資金轉(zhuǎn)帳，匯兌委托收款等業(yè)務(wù)，還可以有不斷的金融創(chuàng)新，是十分有潛力的一個領(lǐng)域。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1網(wǎng)上支付系統(tǒng)的構(gòu)成還包括支付中使用的支付工具211電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

1.2網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺

1、EDI網(wǎng)絡(luò)平臺EDI是英文ElectronicDataInterchange的縮寫，中文可譯為“電子數(shù)據(jù)互換”，港、澳及海外華人地區(qū)稱作“電子資料聯(lián)通”。它是一種在公司之間傳輸訂單、發(fā)票等作業(yè)文件的電子化手段。它通過計算機通信網(wǎng)絡(luò)將貿(mào)易、動輸、保險、銀行和海關(guān)等行業(yè)信息，用一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式，實現(xiàn)各有關(guān)部門或公司與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)交換與處理，并完成以貿(mào)易為中心的全部過程，稱為“無紙貿(mào)易”。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11.2網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付221電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付231電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

2、Internet網(wǎng)絡(luò)平臺Internet網(wǎng)絡(luò)支付平臺主要由Internet、支付網(wǎng)關(guān)、銀行內(nèi)部專用業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)三個部分組成。支付網(wǎng)關(guān)的作用是特殊而重要的，它是位于Internet和傳統(tǒng)的銀行專用網(wǎng)之間，用于連接銀行專用網(wǎng)絡(luò)與Internet的一組專用服務(wù)器。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付12、Internet網(wǎng)絡(luò)平臺第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支241電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的基本流程

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的基本流程第二節(jié)網(wǎng)252電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

1、客戶通過客戶機連接Internet，用Web瀏覽器進行商品的瀏覽、選擇與訂購，填寫網(wǎng)絡(luò)訂單，選擇應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算工具，并且得到銀行的授權(quán)使用，如信用卡、電子錢包、電子現(xiàn)金、電子支票或網(wǎng)絡(luò)銀行賬號等。2、客戶通過客戶機對處理相關(guān)訂單信息，如支付信息進行加密，并在網(wǎng)上提交訂單。3、商家服務(wù)器對客戶的訂單信息進行檢查、確認(rèn)，并把相關(guān)的、經(jīng)過加密的客戶支付信息等轉(zhuǎn)發(fā)給支付網(wǎng)關(guān)，直至銀行專用網(wǎng)絡(luò)的銀行后臺業(yè)務(wù)服務(wù)器確認(rèn)，以期從銀行等電子貨幣發(fā)行機構(gòu)驗證得到支付資金的授權(quán)。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付21、客戶通過客戶機連接Internet，用W262電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

4、銀行驗證確認(rèn)后，通過建立起來的經(jīng)由支付網(wǎng)關(guān)的加密通信通道，給商家服務(wù)器回送確認(rèn)及支付結(jié)算信息，同時為了進一步的安全，給客戶也回送支付授權(quán)請求。5、銀行得到客戶傳來的進一步授權(quán)結(jié)算信息后，把資金從客戶賬號轉(zhuǎn)撥至開展電子商務(wù)的商家銀行賬號上，借助金融專用網(wǎng)進行結(jié)算，并分別給商家、客戶發(fā)送支付結(jié)算成功信息。6、商家服務(wù)器收到銀行發(fā)來的結(jié)算成功信息后，給客戶發(fā)送網(wǎng)絡(luò)付款成功信息和發(fā)貨通知。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付24、銀行驗證確認(rèn)后，通過建立起來的經(jīng)由支付網(wǎng)272電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

網(wǎng)絡(luò)支付一般流程只是對目前各種網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方式的一種典型模式。它適用于數(shù)目眾多的較小額度金額的電子商務(wù)業(yè)務(wù)，對客戶與商家來講都是方便的。對較大金額的資金支付結(jié)算，如大企業(yè)與大企業(yè)間的電子商務(wù)，實現(xiàn)Internet上的立即支付并不現(xiàn)實。這時，傳統(tǒng)上采用獨立于商務(wù)交易環(huán)節(jié)的金融EDI或銀行專業(yè)EFT系統(tǒng)是目前比較普遍采用的支付結(jié)算方式。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付2網(wǎng)絡(luò)支付一般流程只是對目前各種網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方28第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1、電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1.電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容企業(yè)的資金運動沿著供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三個過程的順序不斷的循環(huán)周轉(zhuǎn)，分別表現(xiàn)為資金的籌集、使用、控制、消耗、收回和分配等環(huán)節(jié)，這也就構(gòu)成了電子商務(wù)資金流管理的核心內(nèi)容。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1、電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1.電29第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理企業(yè)的資金運動的環(huán)節(jié)

1.電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1、資金的籌集2、資金的使用3、資金的消耗4、資金的控制5、資金的回收6、資金的分配第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理企業(yè)的資金運動的環(huán)節(jié)1.30公司長期資金的來源公司長期資金的來源31資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金企業(yè)積累2、股份：出賣企業(yè)股份3、借債：銀行貸款債券向投資者借錢資金籌集的能力與企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)、主導(dǎo)業(yè)務(wù)和融資技巧有關(guān)。資金籌措的途徑：32公司融資:一個公司以本身的資信能力為主體所安排的融資。依據(jù)：資產(chǎn)負債、利潤、現(xiàn)金流量。項目融資：為一個經(jīng)濟實體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時，將滿足以使用該經(jīng)濟實體的現(xiàn)金流量和收費作為償還貸款的資金來源，并且將滿足以使用該經(jīng)濟實體的資產(chǎn)作為貸款的安全保障。依據(jù)：項目的經(jīng)濟強度從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：

公司融資:從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：33產(chǎn)品：光電子注冊資本：15000萬元實際投資規(guī)模：100000萬元開始融資時的情況：企業(yè)一切從頭開始結(jié)論：選擇項目融資——不怕沒有錢，就怕沒有好項目。案例１：企業(yè)：S電子公司

產(chǎn)品：光電子案例１：企業(yè)：S電子公司34項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；有限追索：貸款人不能追索項目以外的任何形式的資產(chǎn)風(fēng)險承擔(dān)：直接和間接利益關(guān)系者都承擔(dān)風(fēng)險；非公司負債型融資：項目債務(wù)不表現(xiàn)在借款人的資金負債表中。信用結(jié)構(gòu)多樣化：將貸款的信用支持分配到與項目有關(guān)各方面。注重發(fā)揮稅務(wù)結(jié)構(gòu)作用：利用稅務(wù)虧損降低融資成本。融資成本較高：融資的復(fù)雜性項目融資的特點：項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；項目融資的特點：35以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。三個方面確定權(quán)利的擔(dān)保性：1、權(quán)利的確定性2、知識產(chǎn)權(quán)對產(chǎn)品競爭力的貢獻性3、產(chǎn)品的市場性（收益性）知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融36案例２創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗羅業(yè)務(wù)經(jīng)歷：致遠萬維導(dǎo)航對網(wǎng)站分類，再分成子目錄1994年底成為搜索引擎的領(lǐng)導(dǎo)者1995年4月，美洲杉（sequoiaCaipital）$400萬推薦了一個總經(jīng)理：TimkoogleTim的第一道命令：“讓公司像個賺錢的公司”擴充廣告版面，新聞在線……1995年8月$4000萬征資，輕易吸納股東。1996年3月7日股票上市，4月12日，正式交易，$13——$43——$33市場價值$8.5億，是美洲杉投資時的200倍。1997年，搜索引擎成為最有效的廣告平臺。Yahoo的風(fēng)險投資案例２創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗37投資于非上市公司的股權(quán)投資，是一種權(quán)益資本，投入的根據(jù)：新興、發(fā)展迅速、有競爭潛力。

目的：不以債務(wù)形式歸返，超額利潤，非永久性股東5-7年以內(nèi)，10倍以上。退出：高盈利地賣出股份風(fēng)險投資風(fēng)險投資38案例３：企業(yè)：S鋼琴廠產(chǎn)品：4.8呎三角鋼琴注冊資本：300萬元實際投資規(guī)模：18000萬元融資目標(biāo)要求：①融資結(jié)構(gòu)必須保證可以籌集到項目所需資金。②項目的原股東必須獲得高于市場平均水平的經(jīng)營自主權(quán)

案例３：企業(yè)：S鋼琴廠39如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題

1、新產(chǎn)品滿足了市場的何種需求？2、市場是否愿意購買新產(chǎn)品？3、產(chǎn)品是否獨特且具備知識產(chǎn)權(quán)保護？4、產(chǎn)品是否能獲得投資者期待的回報？二、資產(chǎn)的整合：資產(chǎn)最大化

無形資產(chǎn)必須以有形資產(chǎn)為依托，有形資產(chǎn)必須靠無形資產(chǎn)來整合。三、尋求專業(yè)機構(gòu)幫助：投資銀行；咨詢、顧問機構(gòu)

1、專業(yè)上的需要2、風(fēng)險投資人的深刻印象3、風(fēng)險投資人的入股，專家的協(xié)調(diào)4、服務(wù)費用可以談判。如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題40廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)業(yè)資本、證券的私募發(fā)行，包括了美國華爾街所做的一切。投資銀行狹義定義：證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)人．廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)41投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)投行：證券承銷、公司理財、項目融資、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險投資、金融工具創(chuàng)新商行：存貸、結(jié)算2、功能投行：直接融資咨詢、策劃、操作商行：間接融資3、利潤投行：傭金、資金運營收入、利息收入商行：存貸利差、資金運營收入、外表業(yè)務(wù)收入4、管理投行：專業(yè)與開拓商行：安全第一投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)42股份融資：

認(rèn)購證書股份制改造上市：境內(nèi)、境外中小企業(yè)如何在境外上市？股份融資：認(rèn)購證書43股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋找發(fā)展機會失去了對企業(yè)100%的控制權(quán)和自主權(quán)降低金融風(fēng)險，如利率變動由于股權(quán)投資者對投資的高回報而帶來較高壓力擴大聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，增加企業(yè)影響和向外開放需要制定股權(quán)退出制度，允許投資者在規(guī)定的年限內(nèi)轉(zhuǎn)移他們的利潤增強財務(wù)管理和報告制度，實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會

企業(yè)主與投資者之間會發(fā)生個人沖突引入高規(guī)格的外來管理人才，幫助企業(yè)實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會由于現(xiàn)行的審計要求而額外增加的成本由于企業(yè)信用度的提高，增加與銀行主借貸談判籌碼，獲取較好的貸款利率更詳盡的管理報告擁有更為穩(wěn)定的財務(wù)結(jié)構(gòu)，以改善企業(yè)的信用值和把握企業(yè)成長機遇的能力

當(dāng)投資期結(jié)束后，投資者選擇從其它投資者那里再購買股份的資本高成本

股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)44尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中至低投資收益固定利率收益不確定-回報為紅利（以利潤為基礎(chǔ)）和出賣股權(quán)回報要求作為借貸中介作用，以獲取足夠的利潤為目的投資回報要求極高額外的回報要求一般無要求某些投資要求有額外回報以抵銷其它不可預(yù)測的損失風(fēng)險度不許有風(fēng)險借貸，極力避免投資損失接受風(fēng)險，如某些投資的價值減少或者可能出現(xiàn)的損失風(fēng)險控制商業(yè)/金融風(fēng)險分析現(xiàn)金流安全個人擔(dān)保破產(chǎn)管理商業(yè)/金融風(fēng)險分析，管理技能雇請高級的管理人才企業(yè)參與有限董事會尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中45人民銀行現(xiàn)行基準(zhǔn)利率：3年期每年5.49%+10%—30%5年期每年5.58%

一年期定期存款利息：1.98%扣利息稅20%=1.58%2004年官方消息中的通貨膨脹率：3%一年期定期存款的利息為：1.58%－3%＝－1.42%融資成本：籌資成本／資金成本人民銀行現(xiàn)行基準(zhǔn)利率：融資成本：籌資成本／資金成本46

以知識產(chǎn)業(yè)為龍頭，以對人類的一項企業(yè)成果（傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)）按生態(tài)原則重塑改造為途徑，以人與自然的協(xié)同為基礎(chǔ)，以人類可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，以人的全面發(fā)展為雙贏。

傳統(tǒng)經(jīng)營活動的四個層次：

產(chǎn)品經(jīng)營→資產(chǎn)經(jīng)營→資本經(jīng)營→知識經(jīng)營

二次創(chuàng)業(yè)經(jīng)營活動的四個層次：知識經(jīng)營→資本經(jīng)營→資產(chǎn)經(jīng)營→產(chǎn)品經(jīng)營二次創(chuàng)業(yè):以知識產(chǎn)業(yè)為龍頭，以對人類的一項企業(yè)成果（傳統(tǒng)產(chǎn)47現(xiàn)狀：年銷售額50000萬元，凈利5%。注冊資金18000萬，負債10%，現(xiàn)金流量好，擬二次創(chuàng)業(yè)，已圈地250畝。發(fā)展計劃：投資20000萬元，在全國同類產(chǎn)品中排名第一。融資計劃：？

結(jié)論：取得相對控股地位，在項目中溶入高科技概念，吸納戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險投資者；上市融資或退出。企業(yè)：F食品集團案例４現(xiàn)狀：年銷售額50000萬元，凈利5%。結(jié)48決竅1：先定計劃決竅2：知道需要多少現(xiàn)金，何時需要，如何使用決竅3：分清影響現(xiàn)金需要量和時機的事項和因素，了解它們可能的作用方式?jīng)Q竅4：到哪里去找錢歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資金提供者的能力、目標(biāo)和風(fēng)險偏好匹配好決竅6：朋友與親人：為什么保持聯(lián)系，他們能為你做什么，他們?yōu)槭裁磿槟阕?？決竅7：資金提供者有多種，選擇最合適的一種決竅8：控尋廣泛的選擇方案以了解融資的來源決竅1：先定計劃歸納與總結(jié)：投資資金籌集決竅5：將你的資金49歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅14：讓可轉(zhuǎn)換工具、認(rèn)股權(quán)證和期權(quán)為你所用決竅15：在資本結(jié)構(gòu)中保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)杠桿，或在權(quán)益與債務(wù)間進行組合決竅16：仔細比較各種融資成本決竅9：尋求開發(fā)融資來源：了解有幾種可供選擇，每一種的要求是什么決竅10：通過正確渠道為企業(yè)融資，聽起來容易的也許是最難的決竅11：將投資者與恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具搭配好決竅12：理解企業(yè)發(fā)展階段，每一階段的成本及其對股權(quán)的稀釋作用歸納與總結(jié)：投資資金籌集決竅13：挑選正確的融資工具以達到目50決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中決竅18：節(jié)省權(quán)益資本用于營運資本和開發(fā)費用決竅19：當(dāng)籌集權(quán)益資本，要盡可能公正準(zhǔn)確地評估企業(yè)價值決竅20：閱讀融資協(xié)議的限制性條款，每一條都要有彈性決竅21：不要跟波動的利率打賭，如果合適就將其鎖定并從中賺錢決竅22：盡可能快地證明企業(yè)產(chǎn)生正收益和再投資前現(xiàn)金流量的能力決竅23：將實際業(yè)績與預(yù)想業(yè)績進行比較，企業(yè)可能需要更多現(xiàn)金，或需要更快決竊24：讓資金提供者了解進展或問題—特別是壞消息，別等到最后一分鐘才告訴人家決竅25：為未來的融資作計劃從來就沒有停止過歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中歸納與總51第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.電子商務(wù)對資金流管理的影響2、電子商務(wù)對資金流管理的影響（一）財務(wù)預(yù)算作為資金流管理中的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)得以加強在電子商務(wù)環(huán)境下，各公司有時甚至競爭對手之間，通過采用信息技術(shù)提供各自的核心優(yōu)勢而進行合作，即由最好的制造商生產(chǎn)產(chǎn)品，最好的市場銷售商來銷售產(chǎn)品等以達到共同的目標(biāo)。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.電子商務(wù)對資金流管理的影響2、52第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.1資金流管理走向集中式管理基于Internet的電子商務(wù)的發(fā)展，小企業(yè)變成了“大企業(yè)”，桌面管理轉(zhuǎn)化成非桌面化的網(wǎng)絡(luò)方式，這使得集中式管理成為可能。企業(yè)可以綜合運用各種現(xiàn)代化的電子信息工具，為整合企業(yè)財務(wù)資源，加強對下屬機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)控，降低運營成本，提高效率創(chuàng)造了有利條件。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.1資金流管理走向集中式管理53第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理集中式管理又可分為三種情況：1）會計核算的集中化。2）資金流控制的集中化。24）財務(wù)決策的集中化。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理集中式管理又可分為三種情況：2.54第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.2信息理財在資金流管理中日趨重要

會計信息傳遞模式將變?yōu)椤皥蟾嬷黧w——信息通道——信息使用者”的網(wǎng)絡(luò)方式，從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息“孤島”直接轉(zhuǎn)向客戶、供應(yīng)商、政府部門及其它相關(guān)部門。財務(wù)管理信息系統(tǒng)，則以價值形式綜合反映企業(yè)人力、物力和財力資源運動的事前、事中、事后控制與實際生產(chǎn)經(jīng)營過程及其業(yè)績的全部信息。在電子商務(wù)環(huán)境下，信息理財將綜合運用計算機網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，使信息更形象、直觀，提供多樣化的各類信息，包括數(shù)量信息與質(zhì)量信息、財務(wù)信息與非財務(wù)信息、物資層面的信息和精神層面的信息。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.2信息理財在資金流管理中日趨55第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.3現(xiàn)金管理方法有了很大的變化

我們知道，現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)必須持有一定量的現(xiàn)金以確保日?，F(xiàn)金最起碼的支付性需要、預(yù)防性需要及一定程度上的短期投資需要。但現(xiàn)金更是一種非盈利性資產(chǎn)，不必要地持有現(xiàn)金或長久地讓資產(chǎn)滯留于不盈利的貨幣資金狀態(tài)，必然影響企業(yè)的效益?？梢娏己玫默F(xiàn)金管理應(yīng)實現(xiàn)流動性與效益性的最大統(tǒng)一。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.3現(xiàn)金管理方法有了很大的變56第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略

現(xiàn)金管理策略主要體現(xiàn)在現(xiàn)金的收款和付款兩個方面。即一方面采取一切有效措施提前收款，典型的做法是通過集中銀行制度及鎖箱制度來加速收款。另一方面，是利用一切可能性，推遲款項的支付。包括通過賒購、選擇一定的結(jié)算方式以降低結(jié)算速度，比如以支票形式而非貨幣形式進行結(jié)算，以控制和推遲付款等等。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策57第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)度能力

現(xiàn)金管理中的另一項措施就是將現(xiàn)金的流動進行良好的調(diào)度，使現(xiàn)金占用量達到最低。即在一定的業(yè)務(wù)處理過程中，把將來一段時間內(nèi)將要發(fā)生的現(xiàn)金收支結(jié)合起來，爭取現(xiàn)金的流入與流出實現(xiàn)同步進行，以大大降低現(xiàn)金的總體性占用。然而，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的不確定性，要實現(xiàn)這一目標(biāo)并不容易，因此，傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理模式下對現(xiàn)金流量的預(yù)測只能是建立在估計的基礎(chǔ)之上。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)58第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本

隨著電子支付和網(wǎng)上銀行的興起，對于廣大的銀行客戶來說，網(wǎng)上銀行的建立提供了新型的金融服務(wù)。任何一筆成功的商務(wù)最終都要歸結(jié)到資金的支付與結(jié)算上來。電子商務(wù)的特點之一，也是其不可或缺的組成部分就是交易雙方在網(wǎng)上的資金流動，網(wǎng)上支付與結(jié)算是完成資金流動的關(guān)鍵。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本59第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理4）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從總體上提高了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率電子商務(wù)除了上述對現(xiàn)金管理方面的直接影響之外，對企業(yè)財務(wù)管理的其它方面也產(chǎn)生著重大影響，而財務(wù)管理總體水平的改進，又反過來促進現(xiàn)金管理的提高。正是由于EDI可以較好地解決企業(yè)與供貨商之間的信息交流與傳遞并即時實現(xiàn)交易，大大加快了訂貨速度，并從總體上縮短了采購或銷售貨款的周期期限，也促使現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率提高以及極大地縮短了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理4）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從60第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3、電子商務(wù)資金流管理的體系與模式3.1電子商務(wù)資金流管理的體系3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式現(xiàn)代企業(yè)資金流管理是資金的籌集和有效運用的管理活動，是資金的規(guī)劃和控制，它既要理順企業(yè)資金流轉(zhuǎn)程序，確保生產(chǎn)經(jīng)營順利進行，又要理順各種經(jīng)濟關(guān)系。資金流管理包括計劃、籌集、運用管理和效益，是一項系統(tǒng)工程，要強化資金管理，提高資金運營效益。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3、電子商務(wù)資金流管理的體系與模式61第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式

1、把資金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容。把資金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容，這是市場經(jīng)濟體制對企業(yè)推向市場的要求，是資金流管理本質(zhì)和特點所決定的。市場經(jīng)濟是效益經(jīng)濟，資金的投入效果是經(jīng)濟效益的集中表現(xiàn)。電子商務(wù)管理中的諸多矛盾是最終將會通過資金流管理活動反映出來，是電子商務(wù)管理中的矛盾的重要集合點。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式62第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式

2、科學(xué)作出財務(wù)決策財務(wù)決策是企業(yè)資金流管理的主要職能，它可分為投資決策、金融決策和股利決策。通過可行性研究，協(xié)調(diào)性分析，綜合效益分析和風(fēng)險評估分析等，搞好科學(xué)決策。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式63第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式

3、加強資金計劃預(yù)算管理

資金計劃是財務(wù)計劃中重要組成部分，企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金來源對生產(chǎn)經(jīng)營活動所需資金、固定資產(chǎn)投資資金等進行綜合平衡，分清輕重緩急，統(tǒng)籌運用，保證重點項目資金的需要。通過計劃、預(yù)測可以發(fā)現(xiàn)資金是否充足，同時，研究采取什么措施解決資金管理中存在的問題，建立健全科學(xué)的資金管理制度，加強資金的監(jiān)督檢查。建立相應(yīng)制度用好用活資金，并對其進行監(jiān)督與檢查，使資金正常運行。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式64第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式4、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，建立資金的良性循環(huán)機制要建立起優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的約束機制，控制好企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。5、建立資金的補償積累機制，抓好資金的后續(xù)管理

要監(jiān)控企業(yè)資金的合理分流，防止單邊流向，盡可能增加擴大再生產(chǎn)的資金，促進企業(yè)自我滾動發(fā)展。不要過多將資金積聚在一些非經(jīng)營性不動產(chǎn)方面，防止資金過多投入辦公樓房或福利性場所，將最大的資金用于發(fā)展生產(chǎn)和可行性投資，取得更大效益。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式65第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式（二）現(xiàn)代資金流管理模式電子商務(wù)環(huán)境下的企業(yè)是適應(yīng)產(chǎn)品多樣化的需求，采用定制技術(shù)進行生產(chǎn)的企業(yè)，內(nèi)部采用扁平化的組織結(jié)構(gòu)及網(wǎng)絡(luò)化的信息結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)的變化必然引起企業(yè)管理方式，包括財務(wù)管理模式的變化。集成化資金流管理是利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息集成方法，將財務(wù)與業(yè)務(wù)、與供應(yīng)鏈集成起來，追求整體效率和效益的提高，實現(xiàn)縮短生產(chǎn)前置時間，提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量、提高企業(yè)的整體柔性、減少庫存等戰(zhàn)略性好處，便企業(yè)具有低能耗、低物耗、高效益、高應(yīng)變能力，實現(xiàn)企業(yè)物流、資金流和信息流的高度統(tǒng)一以及財務(wù)的實時管理，以適應(yīng)柔性生產(chǎn)、組織扁平化和產(chǎn)品個性化的市場要求。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式66第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式這種管理模式有三個基本的特點：（1）集成化管理。它不僅對企業(yè)資金進行管理，而且對庫存、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)方面進行管理，不僅管企業(yè)內(nèi)部，而且與整個供應(yīng)鏈管理相集成；（2）直接管理。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)減少了傳統(tǒng)資金流管理中的許多中間環(huán)節(jié)，高層領(lǐng)導(dǎo)能直接對底層員工進行管理；（3）實時管理。整個供應(yīng)鏈通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起后，總部的財務(wù)主管根據(jù)動態(tài)會計信息，可以及時作出財務(wù)安排，并通過網(wǎng)絡(luò)傳達下去，實現(xiàn)資金流的在線管理。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式67第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式實現(xiàn)從傳統(tǒng)資金流管理模式到集成化資金流管理模式的演變，一般要經(jīng)歷以下幾個步驟：1、實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金流的集成2、企業(yè)內(nèi)部資金流與業(yè)務(wù)的集成3、實現(xiàn)企業(yè)與整個供應(yīng)鏈的集成第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3.電子商務(wù)資金流管理的體系與模式68補充內(nèi)容:移動支付

移動支付的業(yè)務(wù)模式主要有四種：手機代繳費：

短信/WAP帳單代扣手機錢包：

手機綁定銀行卡后，通過短信、語言、WAP 等方式傳遞操作指令，從銀行卡扣款。手機銀行：

類似于網(wǎng)上支付，通過WAP/BREW等方式實現(xiàn)。手機信用平臺：

手機號碼與信用卡、預(yù)儲值IC卡相結(jié)合的方式（日韓）主要的服務(wù)商：聯(lián)動優(yōu)勢:/index.html

上海捷銀/補充內(nèi)容:移動支付移動支付的業(yè)務(wù)模式主要有四種：69聯(lián)動優(yōu)勢/index.html聯(lián)動優(yōu)勢好大野心：把每臺手機變POS機/t/2006-05-19/1042945894.shtml/shownews.aspx?newsid=2500/2006/04/b2b_payment_tools_us.html/News/2007416/Tech/187334192000.html/user34/kkzhu/blog/23347367.html本章參考資源聯(lián)動優(yōu)勢/index701訪問淘寶、當(dāng)當(dāng)描述這兩個網(wǎng)站提供的網(wǎng)上支付的形式及實現(xiàn)原理；2試比較B2C電子支付與B2B電子支付的異同點；

課后作業(yè)1訪問淘寶、當(dāng)當(dāng)描述這兩個網(wǎng)站提供的網(wǎng)上支付的形式及實現(xiàn)原理71第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理掌握資金流在電子商務(wù)中的作用掌握電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的平臺掌握電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的流程理解電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵理解電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容掌握電子商務(wù)對資金流管理的影響掌握電子商務(wù)資金流管理的體系與模式第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理掌握資金流在電子商務(wù)中的作用掌握72第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理第一節(jié)資金流概述第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理本章內(nèi)容第九章企業(yè)電子商務(wù)資金流管理第一節(jié)資金流概述本章內(nèi)容73第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵在電子商務(wù)活動過程中，企業(yè)財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)就是資金，而這些資金總是處于不斷的運動之中，資金的流入和流出統(tǒng)稱為資金流，如教材圖9.1所示。融資是企業(yè)資金運動的第一步，它可分為內(nèi)源融資和外源融資。前者是指企業(yè)以內(nèi)部積累的方式實現(xiàn)融資，包括利潤提成和折舊，后者則是指企業(yè)通過出讓股權(quán)或從銀行貸款實現(xiàn)融資。第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1在電74第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1電子商務(wù)資金流的內(nèi)涵

貨幣資金有兩種運作方式。其一就是轉(zhuǎn)化為金融資本形態(tài)，即進入資本市場進行金融投資，這類處于金融資本形態(tài)的資金可隨時在資本市場上轉(zhuǎn)化為貨幣資金。其二就是轉(zhuǎn)化為儲備資金形態(tài)，準(zhǔn)備投入生產(chǎn)。在生產(chǎn)過程中，隨著生產(chǎn)費用的支出，資金就從儲備資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金形態(tài)。產(chǎn)品制成以后，資金又從生產(chǎn)資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為成品資金形態(tài)。在銷售過程中，企業(yè)出售產(chǎn)品并取得銷售收入，這時企業(yè)資金又從成品資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣資金形態(tài)。第一節(jié)資金流概述1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵1貨幣75貨幣的功能和作用傳統(tǒng)經(jīng)濟：實物—貨幣—實物現(xiàn)代經(jīng)濟：貨幣—實物—貨幣貨幣作為一個重要的生產(chǎn)資源（基本生產(chǎn)要素）成為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的出發(fā)點和歸宿。

1電子商務(wù)資金流內(nèi)涵貨幣的功能和作用傳統(tǒng)經(jīng)濟：實物—貨幣—實物1電子商務(wù)資金流76第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點2電子商務(wù)資金流的特點電子商務(wù)資金流的一個最為顯著的特點就是支付形式的網(wǎng)絡(luò)化。由此，電子商務(wù)資金流的外在表現(xiàn)形式就是信息流。所以，電子商務(wù)資金流就具備電子商務(wù)信息流的一般特點，如數(shù)字化、全球化、標(biāo)準(zhǔn)化、直接化、透明化等。第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點277第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點1、資金周轉(zhuǎn)速度快。在電子商務(wù)支付平臺的支撐下，由于企業(yè)、銀行、稅務(wù)、消費者等都在網(wǎng)上有自己的平臺，信息傳遞速度和辦理交易與結(jié)算手續(xù)速度加快，從而會使資金周轉(zhuǎn)速度加快。第一節(jié)資金流概述21、資金周轉(zhuǎn)速度快。78第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點2、資金流通范圍廣。在電子商務(wù)環(huán)境下，電子貿(mào)易的發(fā)展必將促進資金在世界范圍內(nèi)的流動，并且加快統(tǒng)一的世界貨幣的形成。世界貨幣的產(chǎn)生又會反過來促進資金在全球范圍內(nèi)的流動，從而推動世界經(jīng)濟朝全球化方向發(fā)展。第一節(jié)資金流概述22、資金流通范圍廣。79第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點3、資金支付輕便、成本低、安全性高。與電子環(huán)境下的電子貨幣相比，一些傳統(tǒng)的貨幣如紙質(zhì)貨幣和硬幣則愈發(fā)顯示出其不足。在美國，每年搬運有形貨幣的費用高達60億美元，英國則需要2億英鎊，而世界銀行體系之間的貨幣結(jié)算和搬運費用占到其全部管理費用的5%。由于我國的電子支付比例更低，貨幣結(jié)算和搬運費用就更多了。有了電子商務(wù)支付平臺的支撐，資金支付的成本很低，很多公司都從中收益。而且，電子商務(wù)的支付協(xié)議充分借用了尖端加密與認(rèn)證技術(shù)，設(shè)計細致，安全可靠，交易雙方不會被非法支付和抵賴或者是冒名頂替。第一節(jié)資金流概述23、資金支付輕便、成本低、安全性高。80第一節(jié)資金流概述2電子商務(wù)資金流的特點三流分離物流分離信息流資金流分離三流合一服務(wù)業(yè)發(fā)展大眾傳媒發(fā)展金融業(yè)發(fā)展第一節(jié)資金流概述2三流分離物流分離信息流資金流分離三流合81第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用資金流在電子商務(wù)中的作用

電子商務(wù)是以Internet為平臺，通過商業(yè)信息、業(yè)務(wù)流程、物流系統(tǒng)和支付結(jié)算體系的整合構(gòu)成的新的商業(yè)運作模式，是信息流、資金流和物流的有機統(tǒng)一。資金流在電子商務(wù)中的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用資金流在電子商82第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用1、資金流的簡便快捷有利于實現(xiàn)電子商務(wù)中信息高速運轉(zhuǎn)電子商務(wù)信息化使商務(wù)交易整個過程速度加快，傳統(tǒng)的支付方式由于票據(jù)傳遞遲緩和手工處理落后，交易雙方的資金周轉(zhuǎn)速度慢，造成大量的在途資金，銀行間很難做到當(dāng)天結(jié)算。而采用在線支付，利用電子支付系統(tǒng)可以實現(xiàn)全面實現(xiàn)無紙化交易，原有紙制文件的郵寄變?yōu)橥ㄟ^通用數(shù)據(jù)通信網(wǎng)進行傳遞，加速資金的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)速度，縮短了付款時間，符合電子商務(wù)信息高速運行的要求。第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用1、資金流的簡83第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用2、資金支付環(huán)節(jié)低成本運營有利于降低電子商務(wù)的成本電子商務(wù)借助網(wǎng)絡(luò)改變了信息流的傳播方式，商流、資金流和物流的交換也隨之發(fā)生變化，形成了新的商務(wù)流通模式，其優(yōu)勢之一在于減少流通環(huán)節(jié)，節(jié)約各運行環(huán)節(jié)成本。采用在線支付較傳統(tǒng)支付方式成本低廉。據(jù)美國權(quán)威統(tǒng)計資料表明，在線支付運營成本每筆不超過13美分，而依傳統(tǒng)方式處理的成本則高達108美分，差距非常大。第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用2、資金支付環(huán)84第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用3、資金流通的全球化有利于擴大電子商務(wù)的市場范圍電子商務(wù)是在Internet開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中生成的，具有全球性特質(zhì)。傳統(tǒng)支付手段面對電子商務(wù)交易的跨國性業(yè)務(wù)時，往往履行手續(xù)復(fù)雜、時間滯后。而在線支付采用信用卡、電子現(xiàn)金、電子錢包、電子支票和數(shù)字貨幣等電子支付工具，以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以電子技術(shù)和通信技術(shù)為手段，用電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行的計算機系統(tǒng)中，并通過計算機網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞實現(xiàn)電子貨幣流通，實現(xiàn)金融活動全面自由和金融市場全球開放，適應(yīng)電子商務(wù)活動無國界的貨幣傳輸、支付和結(jié)算要求.第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用3、資金流通的85第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用第一節(jié)資金流概述3資金流在電子商務(wù)中的作用86第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺

1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺隨著20世紀(jì)90年代全球范圍內(nèi)Internet的普及和應(yīng)用，一些電子支付結(jié)算方式逐漸采用費用更低、應(yīng)用更為方便的公用計算機網(wǎng)絡(luò)，特別是Internet作為運行平臺，網(wǎng)絡(luò)支付與結(jié)算方式就應(yīng)運而生了。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺1隨著87第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

1.1網(wǎng)絡(luò)支付的基本體系客戶商家客戶開戶行商家開戶行支付網(wǎng)關(guān)金融專用網(wǎng)絡(luò)CA認(rèn)證中心第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11.1網(wǎng)絡(luò)支付的基本體系881電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付89第三方支付網(wǎng)關(guān)國內(nèi)卡

第三方支付網(wǎng)關(guān)國內(nèi)卡90第三方支付網(wǎng)關(guān)國際卡第三方支付網(wǎng)關(guān)國際卡911電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

網(wǎng)上支付系統(tǒng)的構(gòu)成還包括支付中使用的支付工具以及遵循的支付協(xié)議，并是參與各方與支付工具支付協(xié)議的結(jié)合。其中目前經(jīng)常被提及的網(wǎng)上支付工具有銀行卡、電子現(xiàn)金、電子支票等。還常將網(wǎng)絡(luò)銀行看作一種網(wǎng)上支付方式，通過網(wǎng)上銀行，可以模擬資金轉(zhuǎn)帳，匯兌委托收款等業(yè)務(wù)，還可以有不斷的金融創(chuàng)新，是十分有潛力的一個領(lǐng)域。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1網(wǎng)上支付系統(tǒng)的構(gòu)成還包括支付中使用的支付工具921電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

1.2網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺

1、EDI網(wǎng)絡(luò)平臺EDI是英文ElectronicDataInterchange的縮寫，中文可譯為“電子數(shù)據(jù)互換”，港、澳及海外華人地區(qū)稱作“電子資料聯(lián)通”。它是一種在公司之間傳輸訂單、發(fā)票等作業(yè)文件的電子化手段。它通過計算機通信網(wǎng)絡(luò)將貿(mào)易、動輸、保險、銀行和海關(guān)等行業(yè)信息，用一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式，實現(xiàn)各有關(guān)部門或公司與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)交換與處理，并完成以貿(mào)易為中心的全部過程，稱為“無紙貿(mào)易”。第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11.2網(wǎng)絡(luò)支付的支撐平臺第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付931電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付1第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付941電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付平臺

2、Internet網(wǎng)絡(luò)平臺Internet網(wǎng)絡(luò)支付平臺主要由Internet、支付網(wǎng)關(guān)、銀行內(nèi)部專用業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)三個部分組成。支付網(wǎng)關(guān)的作用是特殊而重要的，它是位于Internet和傳統(tǒng)的銀行專用網(wǎng)之間，用于連接銀行專用網(wǎng)絡(luò)與Internet的一組專用服務(wù)器。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付12、Internet網(wǎng)絡(luò)平臺第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支951電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的基本流程

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付11電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付的基本流程第二節(jié)網(wǎng)962電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

1、客戶通過客戶機連接Internet，用Web瀏覽器進行商品的瀏覽、選擇與訂購，填寫網(wǎng)絡(luò)訂單，選擇應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算工具，并且得到銀行的授權(quán)使用，如信用卡、電子錢包、電子現(xiàn)金、電子支票或網(wǎng)絡(luò)銀行賬號等。2、客戶通過客戶機對處理相關(guān)訂單信息，如支付信息進行加密，并在網(wǎng)上提交訂單。3、商家服務(wù)器對客戶的訂單信息進行檢查、確認(rèn)，并把相關(guān)的、經(jīng)過加密的客戶支付信息等轉(zhuǎn)發(fā)給支付網(wǎng)關(guān)，直至銀行專用網(wǎng)絡(luò)的銀行后臺業(yè)務(wù)服務(wù)器確認(rèn)，以期從銀行等電子貨幣發(fā)行機構(gòu)驗證得到支付資金的授權(quán)。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付21、客戶通過客戶機連接Internet，用W972電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

4、銀行驗證確認(rèn)后，通過建立起來的經(jīng)由支付網(wǎng)關(guān)的加密通信通道，給商家服務(wù)器回送確認(rèn)及支付結(jié)算信息，同時為了進一步的安全，給客戶也回送支付授權(quán)請求。5、銀行得到客戶傳來的進一步授權(quán)結(jié)算信息后，把資金從客戶賬號轉(zhuǎn)撥至開展電子商務(wù)的商家銀行賬號上，借助金融專用網(wǎng)進行結(jié)算，并分別給商家、客戶發(fā)送支付結(jié)算成功信息。6、商家服務(wù)器收到銀行發(fā)來的結(jié)算成功信息后，給客戶發(fā)送網(wǎng)絡(luò)付款成功信息和發(fā)貨通知。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付24、銀行驗證確認(rèn)后，通過建立起來的經(jīng)由支付網(wǎng)982電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)支付流程

網(wǎng)絡(luò)支付一般流程只是對目前各種網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方式的一種典型模式。它適用于數(shù)目眾多的較小額度金額的電子商務(wù)業(yè)務(wù)，對客戶與商家來講都是方便的。對較大金額的資金支付結(jié)算，如大企業(yè)與大企業(yè)間的電子商務(wù)，實現(xiàn)Internet上的立即支付并不現(xiàn)實。這時，傳統(tǒng)上采用獨立于商務(wù)交易環(huán)節(jié)的金融EDI或銀行專業(yè)EFT系統(tǒng)是目前比較普遍采用的支付結(jié)算方式。

第二節(jié)網(wǎng)絡(luò)支付2網(wǎng)絡(luò)支付一般流程只是對目前各種網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方99第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1、電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1.電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容企業(yè)的資金運動沿著供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三個過程的順序不斷的循環(huán)周轉(zhuǎn)，分別表現(xiàn)為資金的籌集、使用、控制、消耗、收回和分配等環(huán)節(jié)，這也就構(gòu)成了電子商務(wù)資金流管理的核心內(nèi)容。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1、電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1.電100第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理企業(yè)的資金運動的環(huán)節(jié)

1.電子商務(wù)資金流管理的內(nèi)容1、資金的籌集2、資金的使用3、資金的消耗4、資金的控制5、資金的回收6、資金的分配第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理企業(yè)的資金運動的環(huán)節(jié)1.101公司長期資金的來源公司長期資金的來源102資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金企業(yè)積累2、股份：出賣企業(yè)股份3、借債：銀行貸款債券向投資者借錢資金籌集的能力與企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)、主導(dǎo)業(yè)務(wù)和融資技巧有關(guān)。資金籌措的途徑：103公司融資:一個公司以本身的資信能力為主體所安排的融資。依據(jù)：資產(chǎn)負債、利潤、現(xiàn)金流量。項目融資：為一個經(jīng)濟實體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時，將滿足以使用該經(jīng)濟實體的現(xiàn)金流量和收費作為償還貸款的資金來源，并且將滿足以使用該經(jīng)濟實體的資產(chǎn)作為貸款的安全保障。依據(jù)：項目的經(jīng)濟強度從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：

公司融資:從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：104產(chǎn)品：光電子注冊資本：15000萬元實際投資規(guī)模：100000萬元開始融資時的情況：企業(yè)一切從頭開始結(jié)論：選擇項目融資——不怕沒有錢，就怕沒有好項目。案例１：企業(yè)：S電子公司

產(chǎn)品：光電子案例１：企業(yè)：S電子公司105項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；有限追索：貸款人不能追索項目以外的任何形式的資產(chǎn)風(fēng)險承擔(dān)：直接和間接利益關(guān)系者都承擔(dān)風(fēng)險；非公司負債型融資：項目債務(wù)不表現(xiàn)在借款人的資金負債表中。信用結(jié)構(gòu)多樣化：將貸款的信用支持分配到與項目有關(guān)各方面。注重發(fā)揮稅務(wù)結(jié)構(gòu)作用：利用稅務(wù)虧損降低融資成本。融資成本較高：融資的復(fù)雜性項目融資的特點：項目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；項目融資的特點：106以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。三個方面確定權(quán)利的擔(dān)保性：1、權(quán)利的確定性2、知識產(chǎn)權(quán)對產(chǎn)品競爭力的貢獻性3、產(chǎn)品的市場性（收益性）知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融107案例２創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗羅業(yè)務(wù)經(jīng)歷：致遠萬維導(dǎo)航對網(wǎng)站分類，再分成子目錄1994年底成為搜索引擎的領(lǐng)導(dǎo)者1995年4月，美洲杉（sequoiaCaipital）$400萬推薦了一個總經(jīng)理：TimkoogleTim的第一道命令：“讓公司像個賺錢的公司”擴充廣告版面，新聞在線……1995年8月$4000萬征資，輕易吸納股東。1996年3月7日股票上市，4月12日，正式交易，$13——$43——$33市場價值$8.5億，是美洲杉投資時的200倍。1997年，搜索引擎成為最有效的廣告平臺。Yahoo的風(fēng)險投資案例２創(chuàng)始人：楊致遠大衛(wèi)·弗108投資于非上市公司的股權(quán)投資，是一種權(quán)益資本，投入的根據(jù)：新興、發(fā)展迅速、有競爭潛力。

目的：不以債務(wù)形式歸返，超額利潤，非永久性股東5-7年以內(nèi)，10倍以上。退出：高盈利地賣出股份風(fēng)險投資風(fēng)險投資109案例３：企業(yè)：S鋼琴廠產(chǎn)品：4.8呎三角鋼琴注冊資本：300萬元實際投資規(guī)模：18000萬元融資目標(biāo)要求：①融資結(jié)構(gòu)必須保證可以籌集到項目所需資金。②項目的原股東必須獲得高于市場平均水平的經(jīng)營自主權(quán)

案例３：企業(yè)：S鋼琴廠110如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題

1、新產(chǎn)品滿足了市場的何種需求？2、市場是否愿意購買新產(chǎn)品？3、產(chǎn)品是否獨特且具備知識產(chǎn)權(quán)保護？4、產(chǎn)品是否能獲得投資者期待的回報？二、資產(chǎn)的整合：資產(chǎn)最大化

無形資產(chǎn)必須以有形資產(chǎn)為依托，有形資產(chǎn)必須靠無形資產(chǎn)來整合。三、尋求專業(yè)機構(gòu)幫助：投資銀行；咨詢、顧問機構(gòu)

1、專業(yè)上的需要2、風(fēng)險投資人的深刻印象3、風(fēng)險投資人的入股，專家的協(xié)調(diào)4、服務(wù)費用可以談判。如何吸引風(fēng)險投資一、必須回答的4個問題111廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)業(yè)資本、證券的私募發(fā)行，包括了美國華爾街所做的一切。投資銀行狹義定義：證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)人．廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)112投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)投行：證券承銷、公司理財、項目融資、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險投資、金融工具創(chuàng)新商行：存貸、結(jié)算2、功能投行：直接融資咨詢、策劃、操作商行：間接融資3、利潤投行：傭金、資金運營收入、利息收入商行：存貸利差、資金運營收入、外表業(yè)務(wù)收入4、管理投行：專業(yè)與開拓商行：安全第一投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)113股份融資：

認(rèn)購證書股份制改造上市：境內(nèi)、境外中小企業(yè)如何在境外上市？股份融資：認(rèn)購證書114股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋找發(fā)展機會失去了對企業(yè)100%的控制權(quán)和自主權(quán)降低金融風(fēng)險，如利率變動由于股權(quán)投資者對投資的高回報而帶來較高壓力擴大聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，增加企業(yè)影響和向外開放需要制定股權(quán)退出制度，允許投資者在規(guī)定的年限內(nèi)轉(zhuǎn)移他們的利潤增強財務(wù)管理和報告制度，實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會

企業(yè)主與投資者之間會發(fā)生個人沖突引入高規(guī)格的外來管理人才，幫助企業(yè)實現(xiàn)附加戰(zhàn)略價值，市場份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機會由于現(xiàn)行的審計要求而額外增加的成本由于企業(yè)信用度的提高，增加與銀行主借貸談判籌碼，獲取較好的貸款利率更詳盡的管理報告擁有更為穩(wěn)定的財務(wù)結(jié)構(gòu)，以改善企業(yè)的信用值和把握企業(yè)成長機遇的能力

當(dāng)投資期結(jié)束后，投資者選擇從其它投資者那里再購買股份的資本高成本

股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)115尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中至低投資收益固定利率收益不確定-回報為紅利（以利潤為基礎(chǔ)）和出賣股權(quán)回報要求作為借貸中介作用，以獲取足夠的利潤為目的投資回報要求極高額外的回報要求一般無要求某些投資要求有額外回報以抵銷其它不可預(yù)測的損失風(fēng)險度不許有風(fēng)險借貸，極力避免投資損失接受風(fēng)險，如某些投資的價值減少或者可能出現(xiàn)的損失風(fēng)險控制商業(yè)/金融風(fēng)險分析現(xiàn)金流安全個人擔(dān)保破產(chǎn)管理商業(yè)/金融風(fēng)險分析，管理技能雇請高級的管理人才企業(yè)參與有限董事會尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者清算要求高中116人民銀行現(xiàn)行基準(zhǔn)利率：3年期每年5.49%+10%—30%5年期每年5.58%

一年期定期存款利息：1.98%扣利息稅20%=1.58%2004年官方消息中的通貨膨脹率：3%一年期定期存款的利息為：1.58%－3%＝－1.42%融資成本：籌資成本／資金成本人民銀行現(xiàn)行基準(zhǔn)利率：融資成本：籌資成本／資金成本117

以知識產(chǎn)業(yè)為龍頭，以對人類的一項企業(yè)成果（傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)）按生態(tài)原則重塑改造為途徑，以人與自然的協(xié)同為基礎(chǔ)，以人類可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，以人的全面發(fā)展為雙贏。

傳統(tǒng)經(jīng)營活動的四個層次：

產(chǎn)品經(jīng)營→資產(chǎn)經(jīng)營→資本經(jīng)營→知識經(jīng)營

二次創(chuàng)業(yè)經(jīng)營活動的四個層次：知識經(jīng)營→資本經(jīng)營→資產(chǎn)經(jīng)營→產(chǎn)品經(jīng)營二次創(chuàng)業(yè):以知識產(chǎn)業(yè)為龍頭，以對人類的一項企業(yè)成果（傳統(tǒng)產(chǎn)118現(xiàn)狀：年銷售額50000萬元，凈利5%。注冊資金18000萬，負債10%，現(xiàn)金流量好，擬二次創(chuàng)業(yè)，已圈地250畝。發(fā)展計劃：投資20000萬元，在全國同類產(chǎn)品中排名第一。融資計劃：？

結(jié)論：取得相對控股地位，在項目中溶入高科技概念，吸納戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險投資者；上市融資或退出。企業(yè)：F食品集團案例４現(xiàn)狀：年銷售額50000萬元，凈利5%。結(jié)119決竅1：先定計劃決竅2：知道需要多少現(xiàn)金，何時需要，如何使用決竅3：分清影響現(xiàn)金需要量和時機的事項和因素，了解它們可能的作用方式?jīng)Q竅4：到哪里去找錢歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅5：將你的資金需求、投資回報及風(fēng)險與資金提供者的能力、目標(biāo)和風(fēng)險偏好匹配好決竅6：朋友與親人：為什么保持聯(lián)系，他們能為你做什么，他們?yōu)槭裁磿槟阕?？決竅7：資金提供者有多種，選擇最合適的一種決竅8：控尋廣泛的選擇方案以了解融資的來源決竅1：先定計劃歸納與總結(jié)：投資資金籌集決竅5：將你的資金120歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅13：挑選正確的融資工具以達到目標(biāo)決竅14：讓可轉(zhuǎn)換工具、認(rèn)股權(quán)證和期權(quán)為你所用決竅15：在資本結(jié)構(gòu)中保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)杠桿，或在權(quán)益與債務(wù)間進行組合決竅16：仔細比較各種融資成本決竅9：尋求開發(fā)融資來源：了解有幾種可供選擇，每一種的要求是什么決竅10：通過正確渠道為企業(yè)融資，聽起來容易的也許是最難的決竅11：將投資者與恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具搭配好決竅12：理解企業(yè)發(fā)展階段，每一階段的成本及其對股權(quán)的稀釋作用歸納與總結(jié)：投資資金籌集決竅13：挑選正確的融資工具以達到目121決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中決竅18：節(jié)省權(quán)益資本用于營運資本和開發(fā)費用決竅19：當(dāng)籌集權(quán)益資本，要盡可能公正準(zhǔn)確地評估企業(yè)價值決竅20：閱讀融資協(xié)議的限制性條款，每一條都要有彈性決竅21：不要跟波動的利率打賭，如果合適就將其鎖定并從中賺錢決竅22：盡可能快地證明企業(yè)產(chǎn)生正收益和再投資前現(xiàn)金流量的能力決竅23：將實際業(yè)績與預(yù)想業(yè)績進行比較，企業(yè)可能需要更多現(xiàn)金，或需要更快決竊24：讓資金提供者了解進展或問題—特別是壞消息，別等到最后一分鐘才告訴人家決竅25：為未來的融資作計劃從來就沒有停止過歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個決竅決竅17：要增長就要實施業(yè)績控制，但不要將控制權(quán)集中歸納與總122第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.電子商務(wù)對資金流管理的影響2、電子商務(wù)對資金流管理的影響（一）財務(wù)預(yù)算作為資金流管理中的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)得以加強在電子商務(wù)環(huán)境下，各公司有時甚至競爭對手之間，通過采用信息技術(shù)提供各自的核心優(yōu)勢而進行合作，即由最好的制造商生產(chǎn)產(chǎn)品，最好的市場銷售商來銷售產(chǎn)品等以達到共同的目標(biāo)。第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.電子商務(wù)對資金流管理的影響2、123第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.1資金流管理走向集中式管理基于Internet的電子商務(wù)的發(fā)展，小企業(yè)變成了“大企業(yè)”，桌面管理轉(zhuǎn)化成非桌面化的網(wǎng)絡(luò)方式，這使得集中式管理成為可能。企業(yè)可以綜合運用各種現(xiàn)代化的電子信息工具，為整合企業(yè)財務(wù)資源，加強對下屬機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)控，降低運營成本，提高效率創(chuàng)造了有利條件。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.1資金流管理走向集中式管理124第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理集中式管理又可分為三種情況：1）會計核算的集中化。2）資金流控制的集中化。24）財務(wù)決策的集中化。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理集中式管理又可分為三種情況：2.125第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.2信息理財在資金流管理中日趨重要

會計信息傳遞模式將變?yōu)椤皥蟾嬷黧w——信息通道——信息使用者”的網(wǎng)絡(luò)方式，從企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息“孤島”直接轉(zhuǎn)向客戶、供應(yīng)商、政府部門及其它相關(guān)部門。財務(wù)管理信息系統(tǒng)，則以價值形式綜合反映企業(yè)人力、物力和財力資源運動的事前、事中、事后控制與實際生產(chǎn)經(jīng)營過程及其業(yè)績的全部信息。在電子商務(wù)環(huán)境下，信息理財將綜合運用計算機網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，使信息更形象、直觀，提供多樣化的各類信息，包括數(shù)量信息與質(zhì)量信息、財務(wù)信息與非財務(wù)信息、物資層面的信息和精神層面的信息。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.2信息理財在資金流管理中日趨126第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.3現(xiàn)金管理方法有了很大的變化

我們知道，現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)必須持有一定量的現(xiàn)金以確保日?，F(xiàn)金最起碼的支付性需要、預(yù)防性需要及一定程度上的短期投資需要。但現(xiàn)金更是一種非盈利性資產(chǎn)，不必要地持有現(xiàn)金或長久地讓資產(chǎn)滯留于不盈利的貨幣資金狀態(tài)，必然影響企業(yè)的效益?？梢娏己玫默F(xiàn)金管理應(yīng)實現(xiàn)流動性與效益性的最大統(tǒng)一。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2.3現(xiàn)金管理方法有了很大的變127第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略

現(xiàn)金管理策略主要體現(xiàn)在現(xiàn)金的收款和付款兩個方面。即一方面采取一切有效措施提前收款，典型的做法是通過集中銀行制度及鎖箱制度來加速收款。另一方面，是利用一切可能性，推遲款項的支付。包括通過賒購、選擇一定的結(jié)算方式以降低結(jié)算速度，比如以支票形式而非貨幣形式進行結(jié)算，以控制和推遲付款等等。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理1）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策128第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2）電子商務(wù)促進了日常現(xiàn)金管理的調(diào)度能力

現(xiàn)金管理中的另一項措施就是將現(xiàn)金的流動進行良好的調(diào)度，使現(xiàn)金占用量達到最低。即在一定的業(yè)務(wù)處理過程中，把將來一段時間內(nèi)將要發(fā)生的現(xiàn)金收支結(jié)合起來，爭取現(xiàn)金的流入與流出實現(xiàn)同步進行，以大大降低現(xiàn)金的總體性占用。然而，由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的不確定性，要實現(xiàn)這一目標(biāo)并不容易，因此，傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理模式下對現(xiàn)金流量的預(yù)測只能是建立在估計的基礎(chǔ)之上。2.電子商務(wù)對資金流管理的影響第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理2）電子商務(wù)促進了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)129第三節(jié)電子商務(wù)資金流管理3）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本

隨著電子支付和網(wǎng)上銀行的興起，對于廣大的銀行客戶來說，網(wǎng)上銀行的建立提供了新型的金融服務(wù)。任何一筆成功的商務(wù)最終都要歸結(jié)到資金的支付