收入結構對商業(yè)銀行盈利和

收入結構對商業(yè)銀行盈利和

風險的影響

陳建華?張琪志

作者簡介：陳建華，男，深圳大學經(jīng)濟學院金融學教授、碩士生導師，研究方向：金融市場。

張琪志，女，深圳大學金融學碩士，主要研究方向：商業(yè)銀行。

摘要：隨著利率市場化進程的不斷推進和互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，金融脫媒趨勢不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛拓展非利息業(yè)務。本文首先對2003-2015年第三季度16家上市商業(yè)銀行的收入結構變化進行分析，發(fā)現(xiàn)非利息收入占比不斷增加；然后通過對各商業(yè)銀行的收入結構與盈利性水平和風險水平進行比較分析，發(fā)現(xiàn)非利息收入占比的增加在一定程度上能提高盈利水平，分散銀行風險。因此各商業(yè)銀行需不斷優(yōu)化收入結構，積極發(fā)展新興業(yè)務，實現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略轉型。

關鍵詞：收入結構非利息收入盈利水平風險水平

在過去的十幾年間，我國銀行業(yè)的性質(zhì)和結構發(fā)生了很大變化。隨著利率市場化的推出，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以純凈利差為主的收入結構受到巨大挑戰(zhàn)，各商業(yè)銀行紛紛拓展非利息業(yè)務，尋找除傳統(tǒng)存貸款業(yè)務之外新的利潤增長點，不斷提高非利息收入在營業(yè)收入中的比重。同時，自2003年起逐步推進的股份制改革，以及外資銀行的引入，都為我國銀行業(yè)注入了新的活力。商業(yè)銀行面臨的不僅僅是各金融機構之間的競爭，還有金融產(chǎn)品的競爭。銀行業(yè)競爭加劇促使商業(yè)銀行不斷進行業(yè)務創(chuàng)新，走向多元化發(fā)展道路；收入結構也由單一的存貸款業(yè)務發(fā)展到利息業(yè)務與非利息業(yè)務并存，向業(yè)務多樣化、收入多元化轉變。

國際經(jīng)典的商業(yè)銀行管理教材把商業(yè)銀行的收入結構劃分為利息收入和非利息收入。利息收入包括銀行從事貸款、租賃業(yè)務獲得的利息收入；投資政府債券等獲得的利息收入；金融企業(yè)往來利息收入以及聯(lián)邦基金出售和返回購的利息收入；非利息收入包括信托收入、存款賬戶服務費、投資收益及其他非利息收入。與大多數(shù)國家不同，我國銀行業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營模式，收入結構主要以發(fā)展傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務（凈利息收入）為主，非利息業(yè)務為輔。圖1給出了我國上市商業(yè)銀行2003-2015年第三季度的凈利息收入與非利息收入占比發(fā)展趨勢：我國2003年非利息收入占比僅為8.53%，到2015年第三季度上升為25.91%，商業(yè)銀行的非利息收入規(guī)模呈逐漸上升的趨勢。同時凈利息收入占比不斷縮減，至2015年第三季度降至80%以下。我國商業(yè)銀行收入結構呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，但與發(fā)達國家相比還有差距，如美國2001年銀行業(yè)的非利息收入占比就達到43%（Strioh,2004a）。

圖1：2003年—2015年第三季度我國上市商業(yè)銀行利息收入與非利息收入占比（%）

伴隨著利率市場化進程的逐步加快，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，商業(yè)銀行收入結構也呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，但商業(yè)銀行收入結構的變化與商業(yè)銀行盈利水平及風險水平變動是否呈相關性變動，仍值得研究。本文主要從商業(yè)銀行的收入結構變化出發(fā)，研究收入結構變化對銀行盈利水平的相關影響，以期為商業(yè)銀行發(fā)展非利息業(yè)務，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品提供理論支撐。

一、我國上市商業(yè)銀行收入結構與盈利水平、風險水平分析

從全球范圍來看，銀行業(yè)結構的變化以及非銀行金融機構的迅速崛起，使得銀行迫切尋找除傳統(tǒng)信貸業(yè)務以外的新的利潤增長點，銀行業(yè)收入結構發(fā)生了巨大變化，非利息收入占比不斷攀升。發(fā)達地區(qū)如歐洲銀行業(yè)非利息收入占比由1989年的26%上升到了1998年的41%(ECB,2000)，新興國家如菲律賓2005年銀行業(yè)非利息收入占比達35.92%，且大部分非利息收入來自于交易業(yè)務（45.30%），以費用為基礎的業(yè)務獲得的收入僅占38%（Meslier,et.al,2014）。我國商業(yè)銀行也從單一的存貸款業(yè)務走向了業(yè)務多元化的發(fā)展道路。但目前我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營仍處于初步發(fā)展階段，與美國等發(fā)達國家銀行業(yè)的收入結構相比，仍有很大的發(fā)展空間。研究者王婷（2007）認為，中美收入結構的差別相當大，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)結構、金融市場發(fā)展程度與金融管制等不同，我國商業(yè)銀行收入結構比較簡單，與美國銀行業(yè)1980年前后的水平相近。

2003年我國國有商業(yè)銀行開始進行股份制改革，標志著我國商業(yè)銀行真正走上了商業(yè)化、市場化，經(jīng)營績效不斷提高、競爭力不斷增強。商業(yè)銀行業(yè)務范圍由單一的存貸款業(yè)務發(fā)展到涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險和航空租賃等多項業(yè)務。盡管我國仍實行的是分業(yè)經(jīng)營模式，但各銀行的綜合化經(jīng)營趨勢愈來愈明顯，如中國銀行股份有限公司旗下就有中銀香港、中銀國際和中銀保險等控股金融機構。由這些非利息業(yè)務產(chǎn)生的非利息收入自然也隨之增加，由非傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)生的交易收入增長尤其明顯。銀行業(yè)收入結構的這種變化對銀行盈利性及風險水平有著深刻的影響。

（一）收入結構與盈利水平分析

從理論上來看，當銀行擴大經(jīng)營范圍時，會產(chǎn)生范圍經(jīng)濟并改善收益（KleinandSaidenberg,1997）。范圍經(jīng)濟使得銀行提高業(yè)務操作效率，充分利用客戶信息來發(fā)展新的金融業(yè)務，這就是業(yè)務多元化帶來的益處。從我國銀行業(yè)整體來看，各商業(yè)銀行非利息收入占比不斷增加，收入結構呈現(xiàn)多元化趨勢，盈利能力也不斷增強。

表1：我國上市商業(yè)銀行規(guī)模、收入結構與盈利水平不同年份比較

（單位：億元）

所有銀行

四大國有商業(yè)銀行

股份制商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行

年份

2003

2015Q3

2003

2015Q3

2003

2015Q3

2003

2015Q3

總資產(chǎn)

189,019

1,172,294

155,884

748,078

32,893

392,051

887

32,165

凈營業(yè)收入

3,995

27,413

3,472

16,013.85

520

9,316

2

637

凈利息收入

3,688

20,070

3,187

12,957

498

6,598

2

514

92.33%

73.21%

91.81%

70.92%

93.73

70.83%

-

80.82%

非利息收入

306

7,343

284

3,056

22.21

2,717

-

122

7.67%

26.79%

8.19%

19.08%

4.27%

29.17%

-

19.18%

手續(xù)費及傭金凈收入

187

5,791

160

3,379

26.07

2,298

0.21

113

61%

78.86%

56.27%

110.56%

117.38%

84.55%

-

92.46%

凈息差（NIM）

2.62%

2.51%

2.72%

2.44%

ROE

13.90%

13.27%

12.26%

13.34%

17.22%

12.98%

13.29%

14.02%

數(shù)據(jù)來源：Wind資訊。

從表1可以看出，我國商業(yè)銀行從2003年至2015年第三季度總資產(chǎn)和凈營業(yè)收入均出現(xiàn)大幅增長，體現(xiàn)了一定的范圍經(jīng)濟。凈利息收入占比出現(xiàn)不同程度的下降，其中四大國有銀行凈利息收入占比由91.81%下降至70.92%，這可能是緣于我國利率市場化的不斷推進以及銀行業(yè)競爭的不斷加強，商業(yè)銀行紛紛轉變盈利模式，發(fā)展非利息收入。非利息收入占比由8.19%增加到19.08%，其中手續(xù)費和傭金收入占比最高，2015第三季度達到非利息收入的110.56%。相較于四大國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行非利息收入占比上升幅度較大，2015年第三季度非利息收入占比平均水平為29.17%，接近30%的水平，說明股份制商業(yè)銀行面對日益加劇的競爭能做出積極迅速的反映，加快多元化業(yè)務發(fā)展的進程。城市商業(yè)銀行的非利息收入占比也呈現(xiàn)一定的上升趨勢。

凈息差是衡量商業(yè)銀行凈利息收入水平最常用的指標，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值，用公式表示為：

凈息差通常用來衡量銀行資金運用的收益與資金來源的成本之間的差額。從表1可看出各銀行凈息差平均水平為2.62%，說明銀行每100元的生息資產(chǎn)中，資金運用的收益與資金來源的成本差額為2.62元。

凈資產(chǎn)收益率ROE通常用來衡量公司運用自有資本的效率，指標值越高，說明投資帶來的收益越高。從表1可以看出，整個銀行業(yè)從2003年到2015年第三季度，凈資產(chǎn)收益率變化幅度不大，其中國有商業(yè)銀行出現(xiàn)上升，而股份制商業(yè)銀行不增反降。

為具體分析每家上市商業(yè)銀行的收入結構與盈利水平，表2列出了2015年第三季度我國16家上市商業(yè)銀行的規(guī)模、收入結構和盈利水平。從表中可以看出，截至2015年第三季度，四大國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模最大，規(guī)模均大于15萬億元。其他全國性股份制銀行總資產(chǎn)規(guī)模處于1.9-7萬億元之間，其中規(guī)模最大的為交通銀行。3家城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模最小，其中北京銀行規(guī)模約為南京銀行和寧波銀行的兩倍多。在16家上市商業(yè)銀行中非利息收入占比最高的是民生銀行（CMB,39.32%），接近40%。這可能是因為民生銀行綜合化經(jīng)營程度高，近幾年來大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，如設立直銷銀行、銀行系P2P借貸平臺等。其次分別是招商銀行（CMB,35.25%）、平安銀行(PAB,32.25%)、中國銀行（BOC,30.97%），其非利息收入占比均在30%以上。非利息收入占比最低的為南京銀行（NJCB）和寧波銀行（NBCB）兩家城市商業(yè)銀行，分別為17.41%、17.62%。全國性股份制商業(yè)銀行中華夏銀行（HXB）非利息收入占比略低，為18.79%。四大國有商業(yè)銀行中農(nóng)業(yè)銀行（ABC）的非利息收入占比也僅有19.28%，遠低于商業(yè)銀行非利息收入占比平均水平。

表2：2015年第三季度我國上市商業(yè)銀行規(guī)模、收入結構與盈利水平

（單位：億元）

銀行

總資產(chǎn)

凈利息收入

非利息收入

凈息差（NIM）

凈資產(chǎn)收益率(ROE)

四大國有商業(yè)銀行

ICBC

221,049

72.42%

27.53%

2.50%

13.81%

CCB

183,213

74.51%

25.49%

2.64%

14.70%

BOC

166,720

69.03%

30.97%

2.14%

15.02%

ABC

177,095

80.72%

19.28%

2.78%

13.90%

全國性股份制商行業(yè)銀行

CNCB

46,531

71.42%

28.58%

2.33%

11.89%

CMB

52,222

64.75%

35.25%

2.75%

14.62%

CIB

52,893

78.33%

21.67%

3.43%

14.71%

SPDB

48,226

75.97%

24.03%

3.26%

13.27%

PAB

25,990

67.75%

32.25%

2.73%

12.32%

CMBC

43,748

60.68%

39.32%

2.29%

14.41%

BOCM

72,068

73.75%

26.25%

2.24%

10.51%

HXB

19,501

81.21%

18.79%

2.75%

13.03%

CEB

30,868

70.89%

29.11%

2.72%

12.08%

城市商業(yè)銀行

BJCB

17,877

79.00%

21.00%

2.31%

13.88%

NJCB

7,701

82.59%

17.41%

2.61%

13.50%

NBCB

6,585

82.38%

17.62%

2.39%

14.68%

平均值

73,267

74.09%

25.91%

2.62%

13.27%

注：表中ICBC、CCB、BOC、ABC、CNCB、CMB、CIB、SPDB、PAB、CMBC、BOCM、HXB、CEB、BJCB、NJCB、NBCB分別為中國工商銀行、建設銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)、浦發(fā)、平安、民生、交通、華夏、光大、北京、南京、寧波銀行的簡稱。

數(shù)據(jù)來源：wind資訊。

凈息差是衡量商業(yè)銀行凈利息收入水平最常用的指標，凈息差越高表明生息資產(chǎn)產(chǎn)生的凈利息收入越多。16家商業(yè)銀行凈息差水平均高于2%，其中最高的為興業(yè)銀行（3.43%）和浦發(fā)銀行（3.26%），而凈資產(chǎn)收益率ROE最高的為中國銀行（BOC,15.02%），其次為興業(yè)銀行（CIB,14.71%）、建設銀行（CCB,14.70%），民生銀行的凈資產(chǎn)收益率也高于平均水平。

一般來說，大銀行擁有雄厚的資金實力，具有先進的技術支持以及良好的風險管理能力，可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，能夠提供更多種類的銀行產(chǎn)品和服務，在非利息收入業(yè)務中更具有競爭優(yōu)勢。通過上述對商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、收入結構與盈利水平的分析發(fā)現(xiàn)，四大國有商業(yè)銀行一直占有整個銀行業(yè)50%以上的市場份額，但其在非利息收入業(yè)務中并沒有體現(xiàn)出競爭優(yōu)勢，反而是民生銀行、招商銀行及平安銀行等股份制商業(yè)銀行的非利息收入占比較高，部分支持了鄭榮年和牛慕鴻（2007）認為銀行規(guī)模與非利息業(yè)務規(guī)模呈反向關系的觀點。在4家國有商業(yè)銀行中，中國銀行非利息收入占比最高，達30.97%，其凈資產(chǎn)收益率也最高，為15.02%，說明非利息收入占比與商業(yè)銀行盈利水平存在一定程度的正相關關系。同時，凈息差最高的為興業(yè)銀行，其凈資產(chǎn)收益率僅次于中國銀行，說明生息資產(chǎn)的運用效率對商業(yè)銀行盈利水平也具有很大的影響。

（二）收入結構與風險水平分析

傳統(tǒng)觀點認為收入多元化會減少總風險，非利息業(yè)務與利息業(yè)務之間是負相關關系，或兩者相關性很弱，因此收入多元化會使得銀行收入趨于穩(wěn)定，提高風險收益權衡。另外，非利息收入增加被認為會減少銀行利潤的周期性變化，不受宏觀經(jīng)濟條件的影響（Strioh,2004b）。

然而有許多研究銀行的學者反駁收入多樣化會降低風險的觀點。DeYoung和Roland（2001）提出非利息收入會提高銀行收益波動性的三個原因：一是由于高轉換成本和信息成本，傳統(tǒng)借貸業(yè)務中借貸雙方都處于一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)，銀行擴大非利息業(yè)務會使得這種狀態(tài)產(chǎn)生巨大的波動；二是銀行固定成本增加，如增加對技術和人力資源的投資，會提高經(jīng)營杠桿，因而提高收益的波動性。三是非利息業(yè)務對資本的要求很低，可能會產(chǎn)生財務杠桿，同樣也會加大收益的波動。金融創(chuàng)新如各種金融衍生工具的使用會加劇現(xiàn)有的風險，從而抵消收入多元化帶來的好處。

表3為我國銀行業(yè)2003-2015年第三季度利息收入與非利息收入占比的均值-方差分析，以及風險調(diào)整后收益與Z值分析。

表3：利息收入和非利息收入的波動（風險Z值水平）

年份

統(tǒng)計指標

非利息收入占比

凈利息收入占比

RARROE

Z值

2003-2015Q3

均值

14.72%

85.28%

7.32

9.48

標準差

6.28%

6.28%

離散系數(shù)

0.43

0.07

其中RAPROE為風險調(diào)整收益，用來衡量銀行核心競爭力和資產(chǎn)經(jīng)營效率，用凈資產(chǎn)收益率的均值與標準差σROE的比值來表示，計算公式為。本文在Boyd和Graham（1986）研究的基礎上，采用Z值來衡量銀行的風險水平，其公式為，其中為權益資產(chǎn)比的平均值。因此Z值上升，表明風險調(diào)整收益增加。

從表3的數(shù)據(jù)可知，2003年至2015年第三季度非利息收入占比均值僅14.72%，離散系數(shù)為0.43；凈利息收入占比均值為85.28%，離散系數(shù)為0.07。非利息收入波動比較大，而利息收入相對比較穩(wěn)定。風險調(diào)整收益RARROE為7.32，Z值水平為9.48，說明在目前的宏觀環(huán)境下，銀行破產(chǎn)的概率較小，可認為非利息收入占比的增加在一定程度上能分散銀行風險，提高風險調(diào)整收益。

（三）收入結構進一步細化分析

一般認為，利息收入主要包括發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入、進行債券投資獲得的利息收入、存放中央銀行的利息收入以及存放同業(yè)和其他金融機構款項的利息收入。非利息收入有手續(xù)費及傭金收入、投資凈收益、公允價值變動凈收益、匯兌凈收益以及其他業(yè)務收入。其中手續(xù)費和傭金收入在非利息收入中占比最高，主要分為銀行卡業(yè)務、代理委托業(yè)務、財務顧問業(yè)務、托管及其他受托業(yè)務、結算業(yè)務、擔保承諾業(yè)務、結售匯業(yè)務以及其他業(yè)務。本文借鑒Strioh（2004a）對商業(yè)銀行收入進行分解的做法，將非利息收入分為傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)生的非利息收入（TRADTL）和非傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)生的非利息收入(NONTRDTL)。銀行卡業(yè)務、代理委托業(yè)務、咨詢顧問業(yè)務、結算業(yè)務和基金托管類業(yè)務，屬于在銀行資產(chǎn)負債信用業(yè)務的基礎上產(chǎn)生的業(yè)務，因而本文將這些業(yè)務產(chǎn)生的收入歸于傳統(tǒng)的非利息收入。表外業(yè)務主要包括擔保承諾業(yè)務、投資銀行業(yè)務和金融衍生業(yè)務三大類，屬于銀行新興業(yè)務，因此將這些業(yè)務產(chǎn)生的收入歸于新興的非利息收入。出于數(shù)據(jù)的可得性，本文以2014年四大國有商業(yè)銀行中非利息收入占比最高的中國銀行為例，列出其利息收入和非利息收入各部分數(shù)據(jù)（見表4）。

表4：2014年度中國銀行收入結構細分

（單位：億元）

2014年

2013年

變化

利息收入

6026.80

5189.95

16.12%

??發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入

4285.72

3795.70

12.91%

??進行債券投資獲得的利息收入

862.10

746.51

15.48%

??存放中央銀行的利息收入

301.33

270.94

11.22%

??存放同業(yè)和其他金融機構款項的利息收入

577.65

376.80

53.30%

非利息收入

1352.29

1239.23

9.12%

??手續(xù)費及傭金收入

985.38

885.85

11.24%

????TRADTL：代理業(yè)務手續(xù)費

199.73

175.46

13.83%

????????銀行卡手續(xù)費

215.67

173.12

24.58%

????????結算與清算手續(xù)費

148.15

151.96

-2.51%

????????托管和其他受托業(yè)務傭金

34.26

28.74

19.21%

????????顧問與咨詢費

88.35

95.74

-7.72%

???NONTRDTL：外匯買賣價差收入

76.10

71.47

6.48%

????????信用承諾手續(xù)費及傭金

161.12

132.94

21.20%

????????其他

62.00

56.42

9.89%

其他

366.91

353.38

3.83%

數(shù)據(jù)來源：中國銀行2014年年報。

從表4可以看出，利息收入依然是我國銀行業(yè)利潤的主要來源，發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入又是利息收入的主要構成部分。收入結構的變化主要體現(xiàn)在非利息收入占比增加，傳統(tǒng)的結算與清算手續(xù)費、代理業(yè)務手續(xù)費、銀行卡手續(xù)費依然是主要的非利息收入來源，新興業(yè)務如顧問和咨詢費、理財產(chǎn)品業(yè)務收入目前對非利息收入的貢獻也達到了較高的水平。2014年中國銀行傳統(tǒng)的結算與清算、顧問與咨詢費收入出現(xiàn)較小程度的降低，而信用承諾手續(xù)費及傭金出現(xiàn)了較大幅度的增長，說明中國銀行近年來注重新興非利息業(yè)務的發(fā)展，收入結構多元化趨勢越來越明顯。

二、結論與建議

通過上述分析發(fā)現(xiàn)，近年來商業(yè)銀行收入結構不斷變化，非利息收入占比逐步提升，并與商業(yè)銀行盈利性水平存在一定的正向相關關系，因此，商業(yè)銀行應進一步加強業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務多元化發(fā)展。

（一）積極發(fā)展非利息收入，優(yōu)化收入結構

在當前國內(nèi)金融市場全面開放的條件下，商業(yè)銀行面臨利率市場化不斷推進和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展帶來的巨大壓力，傳統(tǒng)業(yè)務已受到嚴峻挑戰(zhàn)，但目前傳統(tǒng)的貸款利息收入仍占絕大比重，非利息收入占比仍不是很高，因此商業(yè)銀行應主動改變長期以來以賺取凈利差為主的盈利模式，適時加大發(fā)展中間業(yè)務的力度，提高非利息收入在營業(yè)收入中的比重，同時加強風險防控，實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉型。

（二）建立傳統(tǒng)業(yè)務與新興業(yè)務并重的業(yè)務發(fā)展模式

商業(yè)銀行在大力發(fā)展新興業(yè)務的同時，仍要保持一定比例的傳統(tǒng)業(yè)務。對于投行、擔保承諾類等新興業(yè)務，由于投入成本較低，且能帶來較大收益，因此應加大對這些業(yè)務的投入，并加強業(yè)務的聯(lián)動性，擴大非利息收入業(yè)務市場范圍，推動業(yè)務的多元化發(fā)展。而銀行卡、結算和代理業(yè)務等這些傳統(tǒng)中間業(yè)務，在手續(xù)費及傭金收入中占主要部分。它們主要依賴于銀行既有的資產(chǎn)負債信用業(yè)務，即依賴于客戶基礎和網(wǎng)點資源。在這些業(yè)務的經(jīng)營上，商業(yè)銀行積累的經(jīng)驗比較豐富，且客戶對這些業(yè)務的需求比較穩(wěn)定，因此商業(yè)銀行要加強對這些業(yè)務的重視，進一步提高服務質(zhì)量，增強客戶對渠道產(chǎn)品的依賴度。

（三）積極推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，走差異化發(fā)展道路

商業(yè)銀行的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴重，加之目前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，許多商業(yè)銀行先后成立銀行系P2P平臺，爭相發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，但往往不盡如人意。商業(yè)銀行應明確產(chǎn)品定位，走差異化發(fā)展道路，根據(jù)不同客戶需求，打造特色業(yè)務，創(chuàng)新優(yōu)勢品牌。如招商銀行的信用卡業(yè)務已然成為一塊金字招牌，成為招商銀行重要的競爭優(yōu)勢。本文認為對于四大國有商業(yè)銀行來說，龐大的市場規(guī)模和客戶資源是其最大的優(yōu)勢，應不斷提高服務質(zhì)量，繼續(xù)向綜合化、國際化發(fā)展；對于股份制商業(yè)銀行，應積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭壓力，加強與非金融機構的合作，依靠強大的創(chuàng)新能力積極發(fā)展新興業(yè)務；對于規(guī)模較小的城市商業(yè)銀行，需重點拓展新型、高附加值中間業(yè)務，同時加強對“長尾市場”的關注，為中小企業(yè)提供金融服務，擴大市場份額。

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