企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司培訓(xùn)教材課件

第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司教學(xué)目的：通過本章學(xué)習(xí)，基本掌握中外企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)、設(shè)立條件、基本業(yè)務(wù)和管理制度等。主要參考文獻(xiàn)：1王偉東、董賢圣、丁建臣《財(cái)務(wù)公司經(jīng)營與管理》中國人民大學(xué)出版社2004年8月版2杜勝利、王宏淼《財(cái)務(wù)公司企業(yè)——金融功能與內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建》北京大學(xué)出版社2001年版3中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)《財(cái)務(wù)公司通訊》各期4路畔生、謝德章《財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理》中南工業(yè)大學(xué)出版社1998年版5中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)《財(cái)務(wù)公司的國際案例》中國金融出版社2005年3月版第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司教學(xué)目的：通過本章學(xué)習(xí)，基本掌握中1第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理一概述1概念：財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（中國銀監(jiān)會(huì)2004年7月27日發(fā)布，9月1日開始實(shí)行的新《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》）2.財(cái)務(wù)公司屬性（1）產(chǎn)業(yè)性。作為企業(yè)集團(tuán)的一部分（2）金融性。企業(yè)集團(tuán)提供金融產(chǎn)品、服務(wù)。（3）企業(yè)性。作為獨(dú)立法人，具備企業(yè)的一切性質(zhì)3.財(cái)務(wù)公司的功能內(nèi)部財(cái)務(wù)中心；融資中心；信貸中心；投資中心；結(jié)算中心第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理24.財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的區(qū)別（1）資金來源：不接受社會(huì)公眾儲(chǔ)蓄（2）資金運(yùn)用：集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)（消費(fèi)信貸、資金借貸、資金內(nèi)部調(diào)度、外匯結(jié)算）（3）法律限制：不受商業(yè)銀行的法規(guī)限制、較寬松（4）立法與監(jiān)管機(jī)構(gòu)：美國為州政府、我國為央行（5）風(fēng)險(xiǎn)后果：比商業(yè)銀行?。?）自有資本金比例：比商業(yè)銀行高（美國為10%左右）（7）運(yùn)行管理：作為集團(tuán)獨(dú)立法人（8）業(yè)務(wù)范圍：專業(yè)性強(qiáng)4.財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的區(qū)別（1）資金來源：不接受社35.財(cái)務(wù)公司與其他金融機(jī)構(gòu)相比的特點(diǎn)

（1）特定服務(wù)范圍。局限于一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，指定業(yè)務(wù)（2）專業(yè)性。

A范圍和對(duì)象的專業(yè)性：突出產(chǎn)業(yè)服務(wù)，金融服務(wù)主要為向本企業(yè)集團(tuán)成員單位和相應(yīng)產(chǎn)品的經(jīng)銷商、消費(fèi)者和代理商提供融資。

B業(yè)務(wù)的專業(yè)性：司庫型，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資金管理；信用型，為本集團(tuán)產(chǎn)品促銷、消費(fèi)等方面提供信貸服務(wù)；全能型，為企業(yè)集團(tuán)提供綜合性金融服務(wù)。（3）雙重管理：央行和集團(tuán)（4）資本來源限制：注冊(cè)資本金、成員企業(yè)存款、暫存各項(xiàng)基金5.財(cái)務(wù)公司與其他金融機(jī)構(gòu)相比的特點(diǎn)

（1）特定服務(wù)范4二西方國家集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司概況1美國（1）數(shù)量：目前約有1250多家財(cái)務(wù)公司（商業(yè)銀行8700家、）（2）資產(chǎn)：占美國金融資產(chǎn)總額的3%—4%（前25名總資產(chǎn)約一萬億美圓）商業(yè)銀行占22%、養(yǎng)老金和共同基金超過50%通用電氣金融：3000多億美圓資產(chǎn)（相等于第一的國家商業(yè)銀行）第二福特信貸公司：1450億美圓，消費(fèi)者信貸1000億美圓（第一）第三通用汽車承兌公司通用、福特等大集團(tuán)下屬的財(cái)務(wù)公司在資金來源方面沒有類似國內(nèi)這樣嚴(yán)格的限制，它們可以吸收分期付款消費(fèi)者的預(yù)付款或賒銷的保證金存款。其負(fù)債還包括同業(yè)拆入、遞延收入、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及無優(yōu)先權(quán)負(fù)債等。二西方國家集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司概況1美國5美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（3）按資本來源劃分的類型：A附屬型財(cái)務(wù)公司（母公司提供資本，母公司擁有所有權(quán)）又分為：內(nèi)部型財(cái)務(wù)公司（為促進(jìn)母公司產(chǎn)品銷售而對(duì)經(jīng)銷商或最終用戶融資）外部型財(cái)務(wù)公司（基本業(yè)務(wù)與母公司產(chǎn)品無關(guān)）B公眾擁有型財(cái)務(wù)公司（資本由眾多個(gè)人或零售商提供，由出資人所擁有的財(cái)務(wù)公司）（4）按不同業(yè)務(wù)方向分類A工業(yè)或銷售財(cái)務(wù)公司：制造商擁有、為推銷制造商產(chǎn)品對(duì)經(jīng)銷商及個(gè)人融資B個(gè)人或零售財(cái)務(wù)公司：開辦耐用消費(fèi)品及住房、汽車等個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，以及其他一些小額貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（3）按資本來源劃分的類型：6美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（5）主要代表內(nèi)部型財(cái)務(wù)公司：摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司通用汽車財(cái)務(wù)公司、克萊斯勒財(cái)務(wù)公司外部型財(cái)務(wù)公司：通用電氣財(cái)務(wù)公司公眾擁有型財(cái)務(wù)公司：大型連鎖商業(yè)銀行AssociatesHousehold的財(cái)務(wù)公司美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（5）主要代表7（6）摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司摩托羅拉在新加坡的財(cái)務(wù)公司：總投資10億美圓業(yè)務(wù)：統(tǒng)管公司在亞洲子公司的資金結(jié)算、融通業(yè)務(wù)內(nèi)部子公司之間的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)（內(nèi)部對(duì)沖業(yè)務(wù)）內(nèi)部借貸業(yè)務(wù)（借貸余額約16億美圓）福特汽車信貸公司：36個(gè)辦事機(jī)構(gòu)、40個(gè)國家有300多家分支機(jī)構(gòu)對(duì)一萬余家汽車經(jīng)銷商及900多萬汽車零售購買者提供融資平均信貸余額為1410億美圓（6）摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司摩托羅拉在新加坡的財(cái)8摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司A資金來源（負(fù)債類業(yè)務(wù)）：資本金：設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金無嚴(yán)格規(guī)定資本市場籌資：企業(yè)債券（籌資額與資本金杠桿比為4：1—10：1）母公司及成員單位的資金支持：購買財(cái)務(wù)公司的商業(yè)票據(jù)和債券商業(yè)銀行借款：成本較高，一般不用B資金運(yùn)用（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）對(duì)經(jīng)銷商及最終消費(fèi)者的貸款業(yè)務(wù)貨幣市場、資本市場業(yè)務(wù)：同業(yè)拆借、投資資本市場C為集團(tuán)成員企業(yè)及母公司產(chǎn)品的分銷商融資提供中介服務(wù)代理成員企業(yè)及分銷商的應(yīng)收賬款售讓業(yè)務(wù)D執(zhí)行集團(tuán)全球資金管理與調(diào)度指示，提高資金的整體效益通過資金管理中心實(shí)行高度的全球資金管理制度摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司A資金來源（負(fù)債類業(yè)務(wù)92德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

1938年成立大眾汽車儲(chǔ)蓄計(jì)劃

1949年成立第一家大眾汽車金融公司

1994年成立大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司資本金：27.6億馬克（占公司33%）利潤：1995年1.66億馬克（50%）、1998年3.8億馬克資金來源：客戶存款、購車儲(chǔ)蓄、大眾銀行和外部銀行拆借銷售信貸業(yè)務(wù)規(guī)模：190萬輛汽車銷售（25%）

98年合同總量270萬件財(cái)務(wù)結(jié)算總額：475億馬克員工5000多人（99年）子公司設(shè)立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、意大利、英國、加拿大、阿根廷、日本、墨西哥聯(lián)合公司設(shè)立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、意大利2德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有10（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍個(gè)人用戶商業(yè)客戶車隊(duì)擁有者推銷商本公司職工信貸業(yè)務(wù)貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄推銷商資金支持信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡儲(chǔ)蓄租賃公司新車及舊車的租賃+服務(wù)新車及舊車的租賃+全服務(wù)新車及舊車的租賃+全服務(wù)+車隊(duì)管理設(shè)備租賃新車及舊車的租賃保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)推銷商的整套保險(xiǎn)整套個(gè)人保險(xiǎn)（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍個(gè)人用戶11大眾汽車金融服務(wù)股份公司的經(jīng)營促銷模式南美模式（儲(chǔ)蓄購車模式）：

36個(gè)用戶為一組，每人每月付車款的1/36，不計(jì)利息，下月開始，每月抽簽一次，中簽者拿汽車，最后一個(gè)用戶36個(gè)月后拿汽車。原東德模式：東西德統(tǒng)一前，貨幣不通用，東德客戶通過西德親戚、朋友，用通用貨幣換成西德馬克支付車款，可以很快獲得汽車。建立用戶集團(tuán)：用戶成員每月付一定的款項(xiàng)，期限60個(gè)月，每月的成員大會(huì)通過中彩方式得到汽車儲(chǔ)蓄方式：家長為剛出生的孩子購買汽車儲(chǔ)蓄，孩子滿18歲時(shí)，可得汽車代理進(jìn)口（融資租賃）：財(cái)務(wù)公司進(jìn)口汽車，用戶每月付款，四年后車價(jià)為新車價(jià)的25%，由用戶交款購買，另支付25%的進(jìn)口稅。大眾汽車金融服務(wù)股份公司的經(jīng)營促銷模式南美模式（儲(chǔ)蓄購車模式122德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）形成時(shí)間：1997年獨(dú)立形成一個(gè)職能部門（非獨(dú)立法人）職能定位：西門子的內(nèi)部銀行業(yè)務(wù)范圍：資金管理、項(xiàng)目融資、財(cái)務(wù)控制、部分銀行業(yè)務(wù)辦理公司全球范圍內(nèi)的結(jié)算、信貸、票據(jù)清算、外匯買賣、融資業(yè)務(wù)規(guī)模：掌管成員企業(yè)在全球70家銀行的2500個(gè)帳戶25個(gè)幣種短期票據(jù)余額為16億美圓和15億歐元（1999）中期票據(jù)余額為35億歐元資本市場籌資額達(dá)150億德國馬克

2德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（S13（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）

業(yè)務(wù)分類與機(jī)構(gòu)圖西門子金融服務(wù)集團(tuán)設(shè)備與銷售融資部融資組合部（項(xiàng)目）投資管理保險(xiǎn)信貸組合管理租賃項(xiàng)目及出口融資資產(chǎn)抵押證券風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資退休金顧問小組退休金管理新業(yè)務(wù)部門資本部資金管理司庫各國分公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancial14（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）

各職能部門的職能分工：權(quán)益部門：在電力、通信和交通等領(lǐng)域的運(yùn)作中獲得權(quán)益利潤中間市場融資部門：向代理商和西門子產(chǎn)品的消費(fèi)者提供支持項(xiàng)目出口信貸部門：項(xiàng)目及出口信貸中的融資、風(fēng)險(xiǎn)配置、咨詢支持和擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)以及與國際金融機(jī)構(gòu)的合作等資金管理部門：開展全球現(xiàn)金管理、對(duì)西門子成員企業(yè)提供有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)咨詢，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸投資者關(guān)系投資管理部門：管理整個(gè)公司的退休金等年金資產(chǎn)，吸收外部公司的年金、建立開放式互助基金為員工服務(wù)新業(yè)務(wù)部門：拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域（員工信用卡業(yè)務(wù)、國外新機(jī)構(gòu)）資信分析與管理部門：信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先假設(shè)、銀行標(biāo)準(zhǔn)的信用資產(chǎn)管理、公司內(nèi)部購買應(yīng)收賬款、通過配置和組合在資本市場再融資租賃組合部：設(shè)計(jì)全球租賃交易、發(fā)展新租賃組合模式（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancial153瑞典企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況（1）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)在集團(tuán)的作用和地位全方位、全過程、全球化為集團(tuán)提供金融服務(wù)（生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售、單位信貸、資金調(diào)度、結(jié)算、換匯等）為集團(tuán)聚集、管理和調(diào)度資金（資金管理和調(diào)度、結(jié)算、信貸和對(duì)外融資中心、現(xiàn)金總庫）為集團(tuán)創(chuàng)造效益（降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、合理避稅）

3瑞典企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況（1）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)在集16（2）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)體系財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)：七個(gè)職能部門、兩個(gè)下設(shè)財(cái)務(wù)公司公司首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官審計(jì)和安全開發(fā)和行政管理集團(tuán)資金部企業(yè)財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)報(bào)告和分析用戶融資公共關(guān)系財(cái)務(wù)服務(wù)公司保險(xiǎn)公司信貸股份公司金融股份公司項(xiàng)目融資股份公司（2）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)體系公司首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官審計(jì)和開發(fā)17愛立信公司金融機(jī)構(gòu)職能1集團(tuán)資金部：負(fù)責(zé)制定、發(fā)布集團(tuán)內(nèi)部有關(guān)資金運(yùn)作、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和銀行關(guān)系方面的指令和導(dǎo)則A愛立信財(cái)務(wù)服務(wù)公司（內(nèi)部銀行）：負(fù)責(zé)資金部在運(yùn)作、開發(fā)、管轄和資源利用方面的全球利潤中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金總庫B愛立信保險(xiǎn)服務(wù)公司（避險(xiǎn)工具）：負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)營業(yè)中斷、財(cái)務(wù)損失、運(yùn)輸和安裝提供保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)服務(wù)，集團(tuán)層面承保2用戶融資部：負(fù)責(zé)制定發(fā)布集團(tuán)用戶融資解決方案的指令和導(dǎo)則A愛立信信貸股份有限責(zé)任公司（信貸中心）：注冊(cè)資本500萬克朗用戶設(shè)備融資貸款、資金提供和支付、信貸風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和分析、解決棘手交易、將信貸或信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方愛立信金融股份有限責(zé)任公司（租賃的資源中心）：注冊(cè)資本3250萬克朗，主要職責(zé)是實(shí)施具有競爭性的融資方案支持產(chǎn)品銷售和服務(wù)愛立信項(xiàng)目融資股份公司：對(duì)內(nèi)部和產(chǎn)品客戶提供再融資。愛立信公司金融機(jī)構(gòu)職能1集團(tuán)資金部：負(fù)責(zé)制定、發(fā)布集團(tuán)內(nèi)部有184韓國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況

（三星集團(tuán)財(cái)務(wù)公司）（1）三星集團(tuán)概況成立時(shí)間：1938年經(jīng)營行業(yè)：電子、金融、機(jī)械、化學(xué)、貿(mào)易、服務(wù)等行業(yè)規(guī)模：下屬企業(yè)40家（1999年）、非盈利性機(jī)構(gòu)7家年末資產(chǎn)1167億美圓銷售額935億美圓（1999、2000）

1999年凈利潤22億美圓、2000年重組后凈利潤71億美圓商標(biāo)價(jià)值：52億美圓（美國InterBrand公司評(píng)估）上市公司市值：303億美圓（2000年10月31日）約為韓國股票市值17.9%在中國的投資：19家生產(chǎn)工廠、火災(zāi)保險(xiǎn)分公司總投資20多億美圓員工3萬多人（2000年數(shù)）4韓國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況

（三星集團(tuán)財(cái)務(wù)公司）（1）三星19（2）三星集團(tuán)金融公司情況

韓國三星八家大型金融公司名稱市場占有率地位人壽保險(xiǎn)42.5%韓國第一財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)27.5%韓國第一信用卡17.9%韓國第一證券10.14%韓國第一

Capital投信運(yùn)用11.6%韓國第一投信證券Venture

八家公司的經(jīng)營政策：相互獨(dú)立運(yùn)營（2）三星集團(tuán)金融公司情況20(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能

機(jī)構(gòu)圖企業(yè)資金部國內(nèi)資金部國際資金部資金融通資金運(yùn)營宣傳國際金融海外融資外匯資金企劃(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能機(jī)構(gòu)圖21(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能資金企劃：資金計(jì)劃、金融環(huán)境分析、財(cái)務(wù)分析、貸款管理資金融資：增資擴(kuò)股、發(fā)行企業(yè)債券、長短期融資、進(jìn)出口融資資本運(yùn)營：帳戶管理、短期資金運(yùn)營、有價(jià)證券管理等宣傳（IR）：針對(duì)投資者、債權(quán)銀行及其他公司相關(guān)機(jī)構(gòu)的宣傳國際金融：發(fā)行海外證券、改善海外信用評(píng)級(jí)、海外投資者管理海外融資：海外法人融資支援管理、協(xié)調(diào)總部與海外法人業(yè)務(wù)外匯：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、協(xié)助海外法人規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、提供國際金融市場情報(bào)等金融公司與制造企業(yè)資金部的關(guān)系：相互共享金融情報(bào)，共同協(xié)助樹立金融戰(zhàn)略對(duì)下屬企業(yè)實(shí)行的方針：誰有市場，誰生存；誰有能力，誰發(fā)展(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能資金企劃：資金計(jì)劃、金22三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理

（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀1發(fā)展階段1985年，深圳特區(qū)成立了深圳財(cái)務(wù)公司，這是我國第一家財(cái)務(wù)公司。但經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立的財(cái)務(wù)公司是東風(fēng)汽車企業(yè)財(cái)務(wù)公司，該公司于1987年5月成立。

2004年底，共計(jì)76家財(cái)務(wù)公司分布行業(yè)：冶金、石化、汽車制造、家電、建材、醫(yī)藥、能源、電力、航空、賓館、飛機(jī)制造等數(shù)十個(gè)行業(yè)。

2007年，已發(fā)展到82家三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理

（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司23我國財(cái)務(wù)公司發(fā)展歷程（金額單位：億元）

年份總資產(chǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量

年份總資產(chǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量19871681998193171198824161999215269198939162000257171199076162001337869199110216200236407819921342720035135751993228372004565475199447050200571627419957575820068581791996169364200776428219971580692009105我國財(cái)務(wù)公司發(fā)展歷程（金額單位：億元）年份總資產(chǎn)機(jī)24機(jī)構(gòu)概覽東風(fēng)汽車財(cái)務(wù)有限公司中國重汽財(cái)務(wù)有限公司中國華能財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司錦江國際集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司一汽財(cái)務(wù)有限公司西電集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司東方電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中國一拖集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司五礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司攀鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司武漢鋼鐵集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司江鈴汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司中國航空集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中國南動(dòng)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司天津渤海集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司深圳市有色金屬財(cái)務(wù)有限公司中國南航集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司機(jī)構(gòu)概覽東風(fēng)汽車財(cái)務(wù)有限公司25機(jī)構(gòu)概覽振華集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司東航集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司葛洲壩集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司三江航天集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司兵器財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司大亞灣核電財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中船財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中核財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司上海浦東發(fā)展集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司鞍鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司西門子財(cái)務(wù)服務(wù)有限責(zé)任公司中國電力財(cái)務(wù)有限公司神華財(cái)務(wù)有限公司中國電子財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司航天科技財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司航天科工財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中船重工財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司中海石油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司吉林森林工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司萬向財(cái)務(wù)有限公司中糧財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司蘇州創(chuàng)元集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司機(jī)構(gòu)概覽振華集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司26中冶集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司申能集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司潞安集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司淮南礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司日立（中國）財(cái)務(wù)有限公司保利財(cái)務(wù)有限公司深圳能源財(cái)務(wù)有限公司中化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司海信集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司國聯(lián)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司首都機(jī)場集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司紅豆集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司海馬財(cái)務(wù)有限公司南山集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司國投財(cái)務(wù)有限公司河南煤業(yè)化工集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司中國化工財(cái)務(wù)有限公司紫金礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司江蘇華西集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司冀中能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司山西焦煤集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司陽泉煤業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司晉煤集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司云南冶金集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司機(jī)構(gòu)概覽中冶集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司27機(jī)構(gòu)概覽珠海格力集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司國機(jī)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司海航集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司中國華電集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司中國大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)有限公司中電投財(cái)務(wù)有限公司國電財(cái)務(wù)有限公司華聯(lián)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司京能集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司浙江省能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司廣東粵電財(cái)務(wù)有限公司TCL集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司湖南華菱鋼鐵集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司江西銅業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司天津港財(cái)務(wù)有限公司松下電器（中國）財(cái)務(wù)有限公司中航工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司機(jī)構(gòu)概覽珠海格力集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司28制度變遷階段主要法規(guī)頒布時(shí)間興起和成長階段（1987年—1996年）《國家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)建立財(cái)務(wù)公司的辦法》1992-11-13整頓和調(diào)整階段（1996年—2000年）《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理暫行辦法》1996-09-27《加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理問題的通知》1997-09-03發(fā)展和規(guī)范階段（2000年—2004年）《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》2000-06-03新的發(fā)展階段（2004年—至今）《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》2004-08-03《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》2005-04-20《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》2005-04-27《短期融資券管理辦法》2005-05-23主要法規(guī)情況制度變遷階段主要法規(guī)頒布時(shí)間興起和成長階段《國家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)292目前財(cái)務(wù)公司規(guī)模及實(shí)力

（1）注冊(cè)資本企業(yè)集團(tuán)中，中國石化財(cái)務(wù)有限公司、中國電力財(cái)務(wù)有限公司、中油財(cái)務(wù)有限公司、中海石油財(cái)務(wù)有限公司、寶鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司等6家財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本分別都超過10億元。其中，中石化財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本高達(dá)25億元。（2）資產(chǎn)規(guī)?？傎Y產(chǎn)在百億元以上的財(cái)務(wù)公司共有7家。其中規(guī)模最大的為中海油財(cái)務(wù)公司，2006年為323.9億元，大大超過一些中小股份制銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)。（3）經(jīng)濟(jì)效益2002年，財(cái)務(wù)公司利潤總額在1億元以上的有6家；5000萬元～1億元之間的有6家；1000萬元～5000萬元之間的有29家。2目前財(cái)務(wù)公司規(guī)模及實(shí)力（1）注冊(cè)資本30（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀3業(yè)務(wù)范圍（1）負(fù)債類業(yè)務(wù)：吸收成員企業(yè)存款發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券同業(yè)拆入資金（2）資產(chǎn)類業(yè)務(wù)：對(duì)成員企業(yè)發(fā)放貸款、買方信貸、票據(jù)業(yè)務(wù)等（3）中間類業(yè)務(wù)：委托貸款、委托投資、債券發(fā)行與買賣代理等（4）外匯類業(yè)務(wù)：兌換、外匯融資等（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀3業(yè)務(wù)范圍312004年9月1日起實(shí)施的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第三章第二十八條和第二十九條的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司可從事的全部或部分業(yè)務(wù)有：

1）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；2）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；3）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；4）對(duì)成員單位提供擔(dān)保；5）辦理成員單位的委托貸款及委托投資；6）辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；7）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；8）吸收成員單位的存款；2004年9月1日起實(shí)施的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第三章322004年9月1日起實(shí)施的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第三章第二十八條和第二十九條的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司可從事的全部或部分業(yè)務(wù)有：

9）對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃；10）從事同業(yè)拆借；11）經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；12）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券；13）承銷成員單位的企業(yè)債券；14）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；15）有價(jià)證券投資；16）成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。2004年9月1日起實(shí)施的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第三章33三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（二）總部對(duì)財(cái)務(wù)公司的管理體制1管理體制：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制2決策制度安排：財(cái)務(wù)公司擁有管理決策的自主權(quán)總部擁有重大投融資的決策權(quán)3董事會(huì)職責(zé)：制定章程人事任免決策經(jīng)營目標(biāo)和方針審批投融資計(jì)劃確定分支機(jī)構(gòu)分立其他4總經(jīng)理職責(zé)：組織制定目標(biāo)和規(guī)劃組織編制信貸計(jì)劃和投資計(jì)劃報(bào)告年度預(yù)決算和利潤分配方案人事管理制定規(guī)章制度并負(fù)責(zé)實(shí)行三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（二）總部對(duì)財(cái)務(wù)公司的管理體34三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（三）財(cái)務(wù)公司日常財(cái)務(wù)工作重點(diǎn)1遵紀(jì)守法

2控制金融風(fēng)險(xiǎn)

3正確處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系（1）與央行和銀監(jiān)會(huì)的關(guān)系：接受監(jiān)督（2）與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系：同業(yè)拆借（3）與集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門的關(guān)系（4）與集團(tuán)成員企業(yè)的關(guān)系三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（三）財(cái)務(wù)公司日常財(cái)務(wù)工作重點(diǎn)35江鈴汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司是由中國人民銀行總行于1993年10月27日批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它由十六家法人單位投資入股組成，注冊(cè)資本金人民幣壹億零柒拾柒萬元，美元柒佰伍拾萬元。公司經(jīng)營范圍：人民幣業(yè)務(wù)、輸本集團(tuán)內(nèi)部各成員單位的人民幣存、貸款業(yè)務(wù)、買方信貸業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)、委托投資業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、承銷及代理發(fā)行債券業(yè)務(wù)、買賣和代理買賣債券業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、擔(dān)保、信用鑒證、資信調(diào)查、經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)。外匯業(yè)務(wù)辦理本集團(tuán)內(nèi)部各成員單位的外匯存款、外匯放款、外匯借款、外匯擔(dān)保、資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)。中國人民銀行和國家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營的其它金額業(yè)務(wù)。公司自成立以來，遵循穩(wěn)健經(jīng)營方針，穩(wěn)步拓展業(yè)務(wù)，一年上一個(gè)新臺(tái)介。已開展的業(yè)務(wù)有人民幣存貸款業(yè)務(wù)、拆借業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、委托投資業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等，資金盈利能力逐步增強(qiáng)。公司自成立以來已累計(jì)實(shí)現(xiàn)利稅8068萬元，公司在對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往中，恪守信譽(yù)，建立了廣泛而穩(wěn)定的融資網(wǎng)絡(luò)。在內(nèi)部管理上，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立了科學(xué)合理、富有成效的管理體制和管理制度。在公司文化建設(shè)上，倡導(dǎo)個(gè)人價(jià)值與公司利益的緊密結(jié)合、團(tuán)結(jié)協(xié)作的群體意識(shí)、符合市場經(jīng)濟(jì)要求的道德規(guī)范，樹立高雅、文明的個(gè)人形象和公司形象。地址：南昌市蘇圃路111號(hào)江鈴汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司是由中國人民銀行總行于1993年1036三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（四）我國財(cái)務(wù)公司存在的主要問題1財(cái)務(wù)公司狀況懸殊（1）資產(chǎn)規(guī)模差距大

2000年百億元以上資產(chǎn)財(cái)務(wù)公司情況表單位：億元人民幣

公司名稱資產(chǎn)總額公司名稱資產(chǎn)總額中油財(cái)務(wù)公司1000中電財(cái)務(wù)公司257中石化財(cái)務(wù)公司245上汽財(cái)務(wù)公司168華東電財(cái)務(wù)公司117華北電財(cái)務(wù)公司101華中電財(cái)務(wù)公司101合計(jì)1570以上幾家財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)合計(jì)額占全國財(cái)務(wù)公司當(dāng)年資產(chǎn)總額的62%。（資料來源：杜勝利、王宏淼財(cái)務(wù)公司—企業(yè)金融功能與內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建北京大學(xué)出版社2001版表6.4）

三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（四）我國財(cái)務(wù)公司存在的主要37三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（2）經(jīng)營狀況優(yōu)劣懸殊電力、石油化工、運(yùn)輸類財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)績較好，制藥、建材等行業(yè)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)績不太穩(wěn)定。14家財(cái)務(wù)公司當(dāng)年發(fā)生虧損，虧損面為19.72%，總虧損額為8.18億元。

2000年當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤總額億元以上財(cái)務(wù)公司情況表單位：億元財(cái)務(wù)公司名稱利潤額財(cái)務(wù)公司名稱利潤額中油財(cái)務(wù)公司4.61中石化財(cái)務(wù)公司2.93中電力財(cái)務(wù)公司2.9上汽財(cái)務(wù)公司1.73華中電財(cái)務(wù)公司1.51國航財(cái)務(wù)公司1.43華北電財(cái)務(wù)公司1.11寶鋼財(cái)務(wù)公司1.05

表中八家財(cái)務(wù)公司的利潤總額合計(jì)為17.26億元人民幣，占全國財(cái)務(wù)公司當(dāng)年盈利總額的62%，三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理（2）經(jīng)營狀況優(yōu)劣懸殊382設(shè)立方面限制緊

《辦法》規(guī)定申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)具備九項(xiàng)條件：1）符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

2）申請(qǐng)前一年母公司注冊(cè)資本金不低于8億元；3）申請(qǐng)前一年按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元，凈資產(chǎn)率不低于30％；4）申請(qǐng)前連續(xù)兩年按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額每年不低于40億元，5）稅前利潤總額每年不低于2億元；6）現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模；7）母公司成立2年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn)；8）母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，未發(fā)生違法違規(guī)行為，近3年無不良誠信紀(jì)錄；9）母公司擁有核心主業(yè)；母公司無不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。2設(shè)立方面限制緊

《辦法》規(guī)定申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)39（四）我國財(cái)務(wù)公司存在的主要問題

3籌資渠道受限制：債券籌資和股權(quán)融資限制、民間借貸限制財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金主要應(yīng)當(dāng)從成員單位募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機(jī)構(gòu)投資者的股份4業(yè)務(wù)范圍受限制：消費(fèi)貸款5異地設(shè)點(diǎn)政策不配套：稅收、人事、服務(wù)十家規(guī)定、當(dāng)?shù)卣С郑ㄋ模┪覈?cái)務(wù)公司存在的主要問題

3籌資渠道受限制：40中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

概況比較

中國

美國第一家公司設(shè)立時(shí)間1987年1878年現(xiàn)有數(shù)量82家（2007年數(shù)）1250家公司資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額比例約為1%—2%約為3%—4%建立目的促進(jìn)國有企業(yè)改革、集團(tuán)發(fā)展、提高效益集團(tuán)利益最大化作用提供籌資、信貸、資金管理、內(nèi)部結(jié)算、中間業(yè)務(wù)促銷、資金管理、合理避稅、金融服務(wù)與集團(tuán)關(guān)系集團(tuán)持股集團(tuán)持股型和非集團(tuán)持股型兩類中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表概況比較41中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

金融監(jiān)管

中國

美國監(jiān)管原則分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理市場原則、公平原則財(cái)務(wù)公司設(shè)立經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并具有相應(yīng)條件無須審批、有些業(yè)務(wù)如個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)需領(lǐng)取州政府執(zhí)照資本金監(jiān)督最低限額管理無限額管理、根據(jù)自身需要和評(píng)級(jí)需要自主決定投資多少存款監(jiān)管對(duì)象、期限、比例管理以借貸方式吸收集團(tuán)資金拆借業(yè)務(wù)監(jiān)管央行與銀監(jiān)會(huì)相應(yīng)法規(guī)管理包括市場準(zhǔn)入、拆借比例自主決定向銀行、其它金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)借款中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表金融監(jiān)管42中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

金融監(jiān)管

中國

美國債券發(fā)行監(jiān)管正在制定法律，目前尚不允許聯(lián)邦證券委員會(huì)資本市場籌資一般性規(guī)定證券投資業(yè)務(wù)監(jiān)管央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管無規(guī)定外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管央行和外匯管理局相應(yīng)法規(guī)管理無規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)管央行和銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)指標(biāo)和報(bào)表約束無規(guī)定現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核向央行和銀監(jiān)會(huì)報(bào)送報(bào)表并接受現(xiàn)場檢查州政府每隔數(shù)年進(jìn)行檢查、報(bào)表因資本市場籌資而公開中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表金融監(jiān)管43中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

業(yè)務(wù)經(jīng)營

中國

美國資本金注冊(cè)資本金最低限額為一億元人民幣無法定最低限額存款吸收成員企業(yè)本外幣存款通過借貸獲得成員資金拆入資金可從銀行拆借資金從銀行其他金融機(jī)構(gòu)拆入發(fā)行債券經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)金融市場發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)長期債券手續(xù)簡單貸款成員單位發(fā)放本外幣貸款全球范圍對(duì)子公司貸款買方信貸對(duì)成員單位產(chǎn)品購買者提供買方信貸對(duì)經(jīng)銷商或最終消費(fèi)者提供貸款，品種繁多貼現(xiàn)辦理票據(jù)貼現(xiàn)辦理成員企業(yè)和分銷商應(yīng)收賬款的貼現(xiàn)中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表業(yè)務(wù)經(jīng)營中44中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

業(yè)務(wù)經(jīng)營

中國

美國拆出資金經(jīng)批準(zhǔn)可辦理對(duì)銀行其他金融機(jī)構(gòu)自由借出證券投資不得在境內(nèi)買賣或代理買賣股票期貨據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略資金效益最大化原則自主決策股權(quán)投資央行相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略資金效益最大化原則自主決策租賃業(yè)務(wù)經(jīng)批準(zhǔn)可以辦理可以辦理內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)可以辦理成員企業(yè)之間可以自由借貸其他中間業(yè)務(wù)外匯業(yè)務(wù)經(jīng)批準(zhǔn)可以辦理需增加注冊(cè)資本500萬美圓并經(jīng)批準(zhǔn)咨詢資金管理保險(xiǎn)代理等業(yè)務(wù)全球范圍外匯交易和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)設(shè)立批準(zhǔn)手續(xù)復(fù)雜據(jù)市場原則和當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)自主選擇組織形式設(shè)立手續(xù)簡便中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表業(yè)務(wù)經(jīng)營中45中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表

金融環(huán)境

中國

美國企業(yè)集團(tuán)規(guī)模小資金普遍短缺規(guī)模大資金實(shí)力雄厚貨幣市場不健全非常健全資本市場不健全非常健全金融資信程度低下、市場約束力差高、市場約束力強(qiáng)中、美企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表金融環(huán)境46中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況對(duì)比表金融環(huán)境

德國財(cái)務(wù)公司中國財(cái)務(wù)公司金融背景混合或分業(yè)經(jīng)營由企業(yè)自定，只要領(lǐng)取銀行業(yè)執(zhí)照，即可開展金融業(yè)所有或部分業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營，只允許從事規(guī)定的金融業(yè)務(wù)市場環(huán)境法規(guī)完備、貨幣與資本市場健全，手段先進(jìn)還不成熟信用狀況良好，具有統(tǒng)一的信用業(yè)協(xié)會(huì)，記錄信用狀況社會(huì)范圍內(nèi)的信用狀況記錄還未建立法律框架信用業(yè)法：銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)法律依據(jù)民法典：客戶經(jīng)銷商供貨商合同基礎(chǔ)商法典：商業(yè)注冊(cè)公司商業(yè)活動(dòng)基礎(chǔ)《中華人民共和國公司法》、《財(cái)務(wù)公司管理辦法》等中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況對(duì)比表金融47中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表行業(yè)概況德國財(cái)務(wù)公司中國財(cái)務(wù)公司類型領(lǐng)取銀行業(yè)執(zhí)照在社會(huì)上運(yùn)作未領(lǐng)取執(zhí)照在集團(tuán)內(nèi)運(yùn)作領(lǐng)取統(tǒng)一金融執(zhí)照從事央行規(guī)定的集團(tuán)業(yè)務(wù)數(shù)量銀行3100家金融服務(wù)機(jī)構(gòu)4到6萬家領(lǐng)取執(zhí)照財(cái)務(wù)公司1500家82家財(cái)務(wù)公司基本上為工業(yè)類、少數(shù)為服務(wù)業(yè)是否監(jiān)管不一定、領(lǐng)取執(zhí)照的才受監(jiān)管央行銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管監(jiān)管指標(biāo)8%的資本充足率；單一貸款<25%注冊(cè)資本、資本充足率業(yè)務(wù)范圍、資金來源等自律組織無統(tǒng)一的財(cái)務(wù)公司自律組織1988年成立中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表行業(yè)概況德國財(cái)務(wù)公司中國財(cái)務(wù)公司48中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表所在集團(tuán)西門子金融服務(wù)公司SFS大眾金融服務(wù)股份VWFSAG中油財(cái)務(wù)公司（中國最大）名稱西門子集團(tuán)大眾汽車集團(tuán)中油集團(tuán)歷史1847年成立1934年成立98成立83年開始主業(yè)能源電力電信電器電子交通光學(xué)儀器汽車生產(chǎn)銷售與經(jīng)營石油天然氣勘探開采煉制銷售總資產(chǎn)1202億DM（1999年數(shù)、下同）約1375億DM（1998年數(shù)）5515.59億RMB（1999年數(shù)）銷售收入1341億DM約1200億DM3333.69億RMB稅后利潤36.48億DM約16億DM488.75億RMB企業(yè)數(shù)190國約550個(gè)廠商17國30個(gè)企業(yè)國內(nèi)106個(gè)成員雇員數(shù)44.3萬人約30萬人150.6萬人形成機(jī)制市場化擴(kuò)張市場化擴(kuò)張行政性重組中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表所在集團(tuán)西門子金融服大眾金融服務(wù)49中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表財(cái)務(wù)公司概況西門子金融服務(wù)集團(tuán)大眾金融服務(wù)股份中油財(cái)務(wù)公司成立時(shí)間1997從中央財(cái)經(jīng)部分離1995合并集團(tuán)內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)成立1938年開始營運(yùn)活動(dòng)1995年成立宗旨全方位金融服務(wù)以金融服務(wù)促車銷售為集團(tuán)籌融資組織形態(tài)非法人16個(gè)營運(yùn)機(jī)構(gòu)之一股份公司有限責(zé)任公司監(jiān)管與否不受外部監(jiān)管受外部監(jiān)管受外部監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)全世界數(shù)十個(gè)全世界幾十個(gè)國內(nèi)兩辦事處雇員數(shù)580人4000余（德國1600）37人中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表財(cái)務(wù)公西門子金融服務(wù)集團(tuán)大眾金融50中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表財(cái)務(wù)公司概況西門子金融服務(wù)集團(tuán)大眾金融服務(wù)股份中油財(cái)務(wù)公司主要業(yè)務(wù)現(xiàn)金權(quán)益融資投資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理中間業(yè)務(wù)成員信貸等銀行保險(xiǎn)租賃（汽車金融服務(wù)）集團(tuán)內(nèi)結(jié)算、存貸款業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)資金來源成員企業(yè)存款銀行貸款資本市場融資金融機(jī)構(gòu)借款客戶存款成員單位存款部分營運(yùn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)241.51億DM利潤1.46億結(jié)算量700億900萬次交易25個(gè)國家運(yùn)作資產(chǎn)500億利潤3.8億結(jié)算475.86億270萬車貸資產(chǎn)470億RMB利潤2.88億權(quán)益23.63億結(jié)算量5821億在中國的活動(dòng)在中國設(shè)立財(cái)務(wù)公司在中國設(shè)立代表處國內(nèi)運(yùn)作中、德企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司比較表財(cái)務(wù)公司概況西門子金融大眾金融服51（五）存在問題的原因1企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各法人之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰（國有）2管理層認(rèn)識(shí)上的局限（利用財(cái)務(wù)公司籌集資金壯大核心企業(yè)）3法律法規(guī)方面的原因嚴(yán)格的行政監(jiān)管而非市場監(jiān)管。第二十七條規(guī)定：“財(cái)務(wù)公司有下列變更事項(xiàng)之一的，須報(bào)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)：（一）變更名稱；（二）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（三）變更注冊(cè)資本；（四）調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（五）修改章程；（六）更換董事、高級(jí)管理人員；（七）變更營業(yè)場所；（八）中國人民銀行規(guī)定的其他變更事項(xiàng)；（九）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其它變更事項(xiàng)。”4社會(huì)信用條件：失信嚴(yán)重（五）存在問題的原因1企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各法人之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清521、有事業(yè)的峰巒上，有汗水的溪流飛淌；在智慧的珍珠里，有勤奮的心血閃光。2、人們走過的每一個(gè)足跡，都是自己生命的留言；留給今天翻過的日歷，留給未來永久的歷史。3、人生是一座可以采掘開拓的金礦，但總是因?yàn)槿藗兊那趭^程度不同，給予人們的回報(bào)也不相同。4、理想之風(fēng)扯滿人生的帆；奮斗之桿舉起理想之旗。5、人應(yīng)該學(xué)會(huì)走自己的路，但更應(yīng)該掌握手中的羅盤。6、不能因?yàn)槿松牡缆房部?，就使自己的身軀變得彎曲；不能因?yàn)樯畹臍v程漫長，就使求索的腳步遲緩。7、人生的意義在理想的光輝中閃爍；生命的價(jià)值在創(chuàng)造的生活中閃現(xiàn)。8、只有走完平凡的路程，才能達(dá)到偉大的目標(biāo)。9、奮斗目標(biāo)是人生的精神支柱。10、共同的事業(yè)，共同的斗爭，可以使人們產(chǎn)生忍受一切的力量?！獖W斯特洛夫斯基11、屬于每個(gè)人的道路，都在每個(gè)人的足下；屬于每個(gè)人的歷史，都在每個(gè)人的身后。12、終于有一天，海水和淚都是甜的。13、有志者自有千方百計(jì)，無志者只有千難萬難。14、貧不足羞，可羞是貧而無志。——呂坤15、人，只要有一種信念，有所追求，什么艱苦都能忍受，什么環(huán)境也都能適應(yīng)。——丁玲16、人生的途程是遙遠(yuǎn)的，只要雙腳不息地前行，道路就會(huì)向遠(yuǎn)方延伸。17、理想是人生的堅(jiān)實(shí)支柱，如果失去了生活的理想，精神也就會(huì)隨之而癱瘓。18、目標(biāo)不是都能達(dá)到的，但它可以作為瞄準(zhǔn)點(diǎn)。28、我學(xué)習(xí)了一生，現(xiàn)在我還在學(xué)習(xí)，而將來，只要我還有精力，我還要學(xué)習(xí)下去?！?jiǎng)e林斯基

29、任何時(shí)候我也不會(huì)滿足，越是讀書，就越是深刻的感到不滿足，越是感到自己的知識(shí)貧乏。——馬克思

30、外國語是人生斗爭的一種武器?！R克思

31、學(xué)習(xí)這件事不在乎有沒有人教你，最重要的是在于你自己有沒有覺悟和恒心?！ú紶?/p>

32、筆落驚風(fēng)雨,詩成泣鬼神?！鸥?/p>

33、別裁偽體親風(fēng)雅,轉(zhuǎn)益多師是汝師。——杜甫28、我學(xué)習(xí)了一生，現(xiàn)在我還在學(xué)習(xí)，而將來，只要我還有精力，我還要學(xué)習(xí)下去?！?jiǎng)e林斯基

29、任何時(shí)候我也不會(huì)滿足，越是讀書，就越是深刻的感到不滿足，越是感到自己的知識(shí)貧乏?！R克思

30、外國語是人生斗爭的一種武器。——馬克思

31、學(xué)習(xí)這件事不在乎有沒有人教你，最重要的是在于你自己有沒有覺悟和恒心?！ú紶?/p>

32、筆落驚風(fēng)雨,詩成泣鬼神。——杜甫

33、別裁偽體親風(fēng)雅,轉(zhuǎn)益多師是汝師?！鸥?、有事業(yè)的峰巒上，有汗水的溪流飛淌；在智慧的珍珠里，有勤奮53第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司教學(xué)目的：通過本章學(xué)習(xí)，基本掌握中外企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)、設(shè)立條件、基本業(yè)務(wù)和管理制度等。主要參考文獻(xiàn)：1王偉東、董賢圣、丁建臣《財(cái)務(wù)公司經(jīng)營與管理》中國人民大學(xué)出版社2004年8月版2杜勝利、王宏淼《財(cái)務(wù)公司企業(yè)——金融功能與內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建》北京大學(xué)出版社2001年版3中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)《財(cái)務(wù)公司通訊》各期4路畔生、謝德章《財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理》中南工業(yè)大學(xué)出版社1998年版5中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)《財(cái)務(wù)公司的國際案例》中國金融出版社2005年3月版第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司教學(xué)目的：通過本章學(xué)習(xí)，基本掌握中54第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理一概述1概念：財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（中國銀監(jiān)會(huì)2004年7月27日發(fā)布，9月1日開始實(shí)行的新《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》）2.財(cái)務(wù)公司屬性（1）產(chǎn)業(yè)性。作為企業(yè)集團(tuán)的一部分（2）金融性。企業(yè)集團(tuán)提供金融產(chǎn)品、服務(wù)。（3）企業(yè)性。作為獨(dú)立法人，具備企業(yè)的一切性質(zhì)3.財(cái)務(wù)公司的功能內(nèi)部財(cái)務(wù)中心；融資中心；信貸中心；投資中心；結(jié)算中心第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理554.財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的區(qū)別（1）資金來源：不接受社會(huì)公眾儲(chǔ)蓄（2）資金運(yùn)用：集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)（消費(fèi)信貸、資金借貸、資金內(nèi)部調(diào)度、外匯結(jié)算）（3）法律限制：不受商業(yè)銀行的法規(guī)限制、較寬松（4）立法與監(jiān)管機(jī)構(gòu)：美國為州政府、我國為央行（5）風(fēng)險(xiǎn)后果：比商業(yè)銀行?。?）自有資本金比例：比商業(yè)銀行高（美國為10%左右）（7）運(yùn)行管理：作為集團(tuán)獨(dú)立法人（8）業(yè)務(wù)范圍：專業(yè)性強(qiáng)4.財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行的區(qū)別（1）資金來源：不接受社565.財(cái)務(wù)公司與其他金融機(jī)構(gòu)相比的特點(diǎn)

（1）特定服務(wù)范圍。局限于一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，指定業(yè)務(wù)（2）專業(yè)性。

A范圍和對(duì)象的專業(yè)性：突出產(chǎn)業(yè)服務(wù)，金融服務(wù)主要為向本企業(yè)集團(tuán)成員單位和相應(yīng)產(chǎn)品的經(jīng)銷商、消費(fèi)者和代理商提供融資。

B業(yè)務(wù)的專業(yè)性：司庫型，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資金管理；信用型，為本集團(tuán)產(chǎn)品促銷、消費(fèi)等方面提供信貸服務(wù)；全能型，為企業(yè)集團(tuán)提供綜合性金融服務(wù)。（3）雙重管理：央行和集團(tuán)（4）資本來源限制：注冊(cè)資本金、成員企業(yè)存款、暫存各項(xiàng)基金5.財(cái)務(wù)公司與其他金融機(jī)構(gòu)相比的特點(diǎn)

（1）特定服務(wù)范57二西方國家集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司概況1美國（1）數(shù)量：目前約有1250多家財(cái)務(wù)公司（商業(yè)銀行8700家、）（2）資產(chǎn)：占美國金融資產(chǎn)總額的3%—4%（前25名總資產(chǎn)約一萬億美圓）商業(yè)銀行占22%、養(yǎng)老金和共同基金超過50%通用電氣金融：3000多億美圓資產(chǎn)（相等于第一的國家商業(yè)銀行）第二福特信貸公司：1450億美圓，消費(fèi)者信貸1000億美圓（第一）第三通用汽車承兌公司通用、福特等大集團(tuán)下屬的財(cái)務(wù)公司在資金來源方面沒有類似國內(nèi)這樣嚴(yán)格的限制，它們可以吸收分期付款消費(fèi)者的預(yù)付款或賒銷的保證金存款。其負(fù)債還包括同業(yè)拆入、遞延收入、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及無優(yōu)先權(quán)負(fù)債等。二西方國家集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司概況1美國58美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（3）按資本來源劃分的類型：A附屬型財(cái)務(wù)公司（母公司提供資本，母公司擁有所有權(quán)）又分為：內(nèi)部型財(cái)務(wù)公司（為促進(jìn)母公司產(chǎn)品銷售而對(duì)經(jīng)銷商或最終用戶融資）外部型財(cái)務(wù)公司（基本業(yè)務(wù)與母公司產(chǎn)品無關(guān)）B公眾擁有型財(cái)務(wù)公司（資本由眾多個(gè)人或零售商提供，由出資人所擁有的財(cái)務(wù)公司）（4）按不同業(yè)務(wù)方向分類A工業(yè)或銷售財(cái)務(wù)公司：制造商擁有、為推銷制造商產(chǎn)品對(duì)經(jīng)銷商及個(gè)人融資B個(gè)人或零售財(cái)務(wù)公司：開辦耐用消費(fèi)品及住房、汽車等個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，以及其他一些小額貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（3）按資本來源劃分的類型：59美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（5）主要代表內(nèi)部型財(cái)務(wù)公司：摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司通用汽車財(cái)務(wù)公司、克萊斯勒財(cái)務(wù)公司外部型財(cái)務(wù)公司：通用電氣財(cái)務(wù)公司公眾擁有型財(cái)務(wù)公司：大型連鎖商業(yè)銀行AssociatesHousehold的財(cái)務(wù)公司美國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概況（5）主要代表60（6）摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司摩托羅拉在新加坡的財(cái)務(wù)公司：總投資10億美圓業(yè)務(wù)：統(tǒng)管公司在亞洲子公司的資金結(jié)算、融通業(yè)務(wù)內(nèi)部子公司之間的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)（內(nèi)部對(duì)沖業(yè)務(wù)）內(nèi)部借貸業(yè)務(wù)（借貸余額約16億美圓）福特汽車信貸公司：36個(gè)辦事機(jī)構(gòu)、40個(gè)國家有300多家分支機(jī)構(gòu)對(duì)一萬余家汽車經(jīng)銷商及900多萬汽車零售購買者提供融資平均信貸余額為1410億美圓（6）摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司摩托羅拉在新加坡的財(cái)61摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司A資金來源（負(fù)債類業(yè)務(wù)）：資本金：設(shè)立財(cái)務(wù)公司的注冊(cè)資本金無嚴(yán)格規(guī)定資本市場籌資：企業(yè)債券（籌資額與資本金杠桿比為4：1—10：1）母公司及成員單位的資金支持：購買財(cái)務(wù)公司的商業(yè)票據(jù)和債券商業(yè)銀行借款：成本較高，一般不用B資金運(yùn)用（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）對(duì)經(jīng)銷商及最終消費(fèi)者的貸款業(yè)務(wù)貨幣市場、資本市場業(yè)務(wù)：同業(yè)拆借、投資資本市場C為集團(tuán)成員企業(yè)及母公司產(chǎn)品的分銷商融資提供中介服務(wù)代理成員企業(yè)及分銷商的應(yīng)收賬款售讓業(yè)務(wù)D執(zhí)行集團(tuán)全球資金管理與調(diào)度指示，提高資金的整體效益通過資金管理中心實(shí)行高度的全球資金管理制度摩托羅拉財(cái)務(wù)公司、福特汽車信貸公司A資金來源（負(fù)債類業(yè)務(wù)622德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

1938年成立大眾汽車儲(chǔ)蓄計(jì)劃

1949年成立第一家大眾汽車金融公司

1994年成立大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司資本金：27.6億馬克（占公司33%）利潤：1995年1.66億馬克（50%）、1998年3.8億馬克資金來源：客戶存款、購車儲(chǔ)蓄、大眾銀行和外部銀行拆借銷售信貸業(yè)務(wù)規(guī)模：190萬輛汽車銷售（25%）

98年合同總量270萬件財(cái)務(wù)結(jié)算總額：475億馬克員工5000多人（99年）子公司設(shè)立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、意大利、英國、加拿大、阿根廷、日本、墨西哥聯(lián)合公司設(shè)立：德國、法國、美國、西班牙、捷克、斯洛伐克、意大利2德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有63（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍個(gè)人用戶商業(yè)客戶車隊(duì)擁有者推銷商本公司職工信貸業(yè)務(wù)貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡購車儲(chǔ)蓄推銷商資金支持信用卡購車儲(chǔ)蓄貸款信用卡儲(chǔ)蓄租賃公司新車及舊車的租賃+服務(wù)新車及舊車的租賃+全服務(wù)新車及舊車的租賃+全服務(wù)+車隊(duì)管理設(shè)備租賃新車及舊車的租賃保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)賠償保險(xiǎn)及車輛全保險(xiǎn)推銷商的整套保險(xiǎn)整套個(gè)人保險(xiǎn)（1）大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司

業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍個(gè)人用戶64大眾汽車金融服務(wù)股份公司的經(jīng)營促銷模式南美模式（儲(chǔ)蓄購車模式）：

36個(gè)用戶為一組，每人每月付車款的1/36，不計(jì)利息，下月開始，每月抽簽一次，中簽者拿汽車，最后一個(gè)用戶36個(gè)月后拿汽車。原東德模式：東西德統(tǒng)一前，貨幣不通用，東德客戶通過西德親戚、朋友，用通用貨幣換成西德馬克支付車款，可以很快獲得汽車。建立用戶集團(tuán)：用戶成員每月付一定的款項(xiàng)，期限60個(gè)月，每月的成員大會(huì)通過中彩方式得到汽車儲(chǔ)蓄方式：家長為剛出生的孩子購買汽車儲(chǔ)蓄，孩子滿18歲時(shí)，可得汽車代理進(jìn)口（融資租賃）：財(cái)務(wù)公司進(jìn)口汽車，用戶每月付款，四年后車價(jià)為新車價(jià)的25%，由用戶交款購買，另支付25%的進(jìn)口稅。大眾汽車金融服務(wù)股份公司的經(jīng)營促銷模式南美模式（儲(chǔ)蓄購車模式652德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）形成時(shí)間：1997年獨(dú)立形成一個(gè)職能部門（非獨(dú)立法人）職能定位：西門子的內(nèi)部銀行業(yè)務(wù)范圍：資金管理、項(xiàng)目融資、財(cái)務(wù)控制、部分銀行業(yè)務(wù)辦理公司全球范圍內(nèi)的結(jié)算、信貸、票據(jù)清算、外匯買賣、融資業(yè)務(wù)規(guī)模：掌管成員企業(yè)在全球70家銀行的2500個(gè)帳戶25個(gè)幣種短期票據(jù)余額為16億美圓和15億歐元（1999）中期票據(jù)余額為35億歐元資本市場籌資額達(dá)150億德國馬克

2德國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（S66（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）

業(yè)務(wù)分類與機(jī)構(gòu)圖西門子金融服務(wù)集團(tuán)設(shè)備與銷售融資部融資組合部（項(xiàng)目）投資管理保險(xiǎn)信貸組合管理租賃項(xiàng)目及出口融資資產(chǎn)抵押證券風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資退休金顧問小組退休金管理新業(yè)務(wù)部門資本部資金管理司庫各國分公司（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancial67（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancialServices）

各職能部門的職能分工：權(quán)益部門：在電力、通信和交通等領(lǐng)域的運(yùn)作中獲得權(quán)益利潤中間市場融資部門：向代理商和西門子產(chǎn)品的消費(fèi)者提供支持項(xiàng)目出口信貸部門：項(xiàng)目及出口信貸中的融資、風(fēng)險(xiǎn)配置、咨詢支持和擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)以及與國際金融機(jī)構(gòu)的合作等資金管理部門：開展全球現(xiàn)金管理、對(duì)西門子成員企業(yè)提供有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)咨詢，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸投資者關(guān)系投資管理部門：管理整個(gè)公司的退休金等年金資產(chǎn)，吸收外部公司的年金、建立開放式互助基金為員工服務(wù)新業(yè)務(wù)部門：拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域（員工信用卡業(yè)務(wù)、國外新機(jī)構(gòu)）資信分析與管理部門：信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先假設(shè)、銀行標(biāo)準(zhǔn)的信用資產(chǎn)管理、公司內(nèi)部購買應(yīng)收賬款、通過配置和組合在資本市場再融資租賃組合部：設(shè)計(jì)全球租賃交易、發(fā)展新租賃組合模式（2）西門子金融服務(wù)集團(tuán)（SiemensFinancial683瑞典企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況（1）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)在集團(tuán)的作用和地位全方位、全過程、全球化為集團(tuán)提供金融服務(wù)（生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售、單位信貸、資金調(diào)度、結(jié)算、換匯等）為集團(tuán)聚集、管理和調(diào)度資金（資金管理和調(diào)度、結(jié)算、信貸和對(duì)外融資中心、現(xiàn)金總庫）為集團(tuán)創(chuàng)造效益（降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、合理避稅）

3瑞典企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況（1）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)在集69（2）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)體系財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)：七個(gè)職能部門、兩個(gè)下設(shè)財(cái)務(wù)公司公司首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官審計(jì)和安全開發(fā)和行政管理集團(tuán)資金部企業(yè)財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)報(bào)告和分析用戶融資公共關(guān)系財(cái)務(wù)服務(wù)公司保險(xiǎn)公司信貸股份公司金融股份公司項(xiàng)目融資股份公司（2）愛立信公司金融機(jī)構(gòu)體系公司首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官審計(jì)和開發(fā)70愛立信公司金融機(jī)構(gòu)職能1集團(tuán)資金部：負(fù)責(zé)制定、發(fā)布集團(tuán)內(nèi)部有關(guān)資金運(yùn)作、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和銀行關(guān)系方面的指令和導(dǎo)則A愛立信財(cái)務(wù)服務(wù)公司（內(nèi)部銀行）：負(fù)責(zé)資金部在運(yùn)作、開發(fā)、管轄和資源利用方面的全球利潤中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金總庫B愛立信保險(xiǎn)服務(wù)公司（避險(xiǎn)工具）：負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)營業(yè)中斷、財(cái)務(wù)損失、運(yùn)輸和安裝提供保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)服務(wù)，集團(tuán)層面承保2用戶融資部：負(fù)責(zé)制定發(fā)布集團(tuán)用戶融資解決方案的指令和導(dǎo)則A愛立信信貸股份有限責(zé)任公司（信貸中心）：注冊(cè)資本500萬克朗用戶設(shè)備融資貸款、資金提供和支付、信貸風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和分析、解決棘手交易、將信貸或信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方愛立信金融股份有限責(zé)任公司（租賃的資源中心）：注冊(cè)資本3250萬克朗，主要職責(zé)是實(shí)施具有競爭性的融資方案支持產(chǎn)品銷售和服務(wù)愛立信項(xiàng)目融資股份公司：對(duì)內(nèi)部和產(chǎn)品客戶提供再融資。愛立信公司金融機(jī)構(gòu)職能1集團(tuán)資金部：負(fù)責(zé)制定、發(fā)布集團(tuán)內(nèi)部有714韓國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況

（三星集團(tuán)財(cái)務(wù)公司）（1）三星集團(tuán)概況成立時(shí)間：1938年經(jīng)營行業(yè)：電子、金融、機(jī)械、化學(xué)、貿(mào)易、服務(wù)等行業(yè)規(guī)模：下屬企業(yè)40家（1999年）、非盈利性機(jī)構(gòu)7家年末資產(chǎn)1167億美圓銷售額935億美圓（1999、2000）

1999年凈利潤22億美圓、2000年重組后凈利潤71億美圓商標(biāo)價(jià)值：52億美圓（美國InterBrand公司評(píng)估）上市公司市值：303億美圓（2000年10月31日）約為韓國股票市值17.9%在中國的投資：19家生產(chǎn)工廠、火災(zāi)保險(xiǎn)分公司總投資20多億美圓員工3萬多人（2000年數(shù)）4韓國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司情況

（三星集團(tuán)財(cái)務(wù)公司）（1）三星72（2）三星集團(tuán)金融公司情況

韓國三星八家大型金融公司名稱市場占有率地位人壽保險(xiǎn)42.5%韓國第一財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)27.5%韓國第一信用卡17.9%韓國第一證券10.14%韓國第一

Capital投信運(yùn)用11.6%韓國第一投信證券Venture

八家公司的經(jīng)營政策：相互獨(dú)立運(yùn)營（2）三星集團(tuán)金融公司情況73(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能

機(jī)構(gòu)圖企業(yè)資金部國內(nèi)資金部國際資金部資金融通資金運(yùn)營宣傳國際金融海外融資外匯資金企劃(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能機(jī)構(gòu)圖74(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能資金企劃：資金計(jì)劃、金融環(huán)境分析、財(cái)務(wù)分析、貸款管理資金融資：增資擴(kuò)股、發(fā)行企業(yè)債券、長短期融資、進(jìn)出口融資資本運(yùn)營：帳戶管理、短期資金運(yùn)營、有價(jià)證券管理等宣傳（IR）：針對(duì)投資者、債權(quán)銀行及其他公司相關(guān)機(jī)構(gòu)的宣傳國際金融：發(fā)行海外證券、改善海外信用評(píng)級(jí)、海外投資者管理海外融資：海外法人融資支援管理、協(xié)調(diào)總部與海外法人業(yè)務(wù)外匯：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、協(xié)助海外法人規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、提供國際金融市場情報(bào)等金融公司與制造企業(yè)資金部的關(guān)系：相互共享金融情報(bào)，共同協(xié)助樹立金融戰(zhàn)略對(duì)下屬企業(yè)實(shí)行的方針：誰有市場，誰生存；誰有能力，誰發(fā)展(3)三星集團(tuán)內(nèi)制造企業(yè)中資金部的職能資金企劃：資金計(jì)劃、金75三我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理

（一）我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司現(xiàn)狀1發(fā)展階段1985年，深圳特區(qū)成立了深圳財(cái)務(wù)公司，這是我國第一家財(cái)務(wù)公司。但經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立的財(cái)務(wù)公司是東風(fēng)