2021年試論企業(yè)年金基金投資管理原則

試論企業(yè)年金基金投資管理原則理的基本原則。以下是為您搜集的試論企業(yè)年金基金投資管理原則，希望您能喜歡。目前，企業(yè)年金規(guī)模發(fā)展迅速，基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，加強(qiáng)企業(yè)年金基金投資管理顯得尤為重要。文章分析了企業(yè)年金基金投資管理的意義，闡述了加強(qiáng)企業(yè)年金基金投資管理的原則和有效途徑，并提出了電力企業(yè)在加強(qiáng)年金基金投資管理方面的幾點(diǎn)建議。年金投資管理;原則;途徑;建議企業(yè)年金即企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)年在 頒布的《關(guān)于完城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》中，將其更名為企業(yè)年金。企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，按照自愿、量力的原則，自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系重要組成部分，是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的延續(xù)和發(fā)展。我國(guó)從1991年開(kāi)始建立企業(yè)年金制度年來(lái)許多企業(yè)陸都實(shí)行了企業(yè)年金制度，企業(yè)年金規(guī)模發(fā)展迅速，因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金投資的管理、規(guī)范企業(yè)年金投資行為、降低企業(yè)年金投資風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。休職工的生活水平，維持社會(huì)穩(wěn)定由于企業(yè)年金繳費(fèi)期長(zhǎng)達(dá)幾十年，在積累期間一直會(huì)受到通貨膨脹的影響，因此能否保證基金資產(chǎn)的保值增值是企業(yè)年金管理成敗的關(guān)鍵。企業(yè)年金的性質(zhì)決定了基金的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不再由國(guó)家承擔(dān)，而是由企業(yè)和職工個(gè)人來(lái)承擔(dān)。因此，企業(yè)年金基金的投資收益對(duì)企業(yè)和職工都是十分重要的。從近來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明來(lái)看，將企業(yè)年金通過(guò)市場(chǎng)化的管理體系進(jìn)行投資運(yùn)作，有效地實(shí)現(xiàn)了企業(yè)年金基金的保值增值，保障了職工退休以后的生活水平，維持了社會(huì)穩(wěn)定。積累，減輕國(guó)家、企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)從國(guó)家方面來(lái)看，雖然我國(guó)的財(cái)政收入不斷提高，但相比巨大的養(yǎng)老保障缺口，仍然沒(méi)有能力和實(shí)力承擔(dān)全部的養(yǎng)老金費(fèi);從企方面看，目前我國(guó)還有相當(dāng)部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，盈利水平較低，甚至 虧損，如果采用很高的企業(yè)年金繳費(fèi)率，會(huì)加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，造成降低企業(yè)年金基金基礎(chǔ)的不良后果;從職工方面來(lái)看，我國(guó)企業(yè)的職工工資遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，特別是在房?jī)r(jià)居高不下、通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，職工的生活負(fù)擔(dān)沉重，很少有富裕的資金用于未來(lái)養(yǎng)老。因此，通過(guò)對(duì)企業(yè)年金基金進(jìn)行科學(xué)有效的投資管理，以獲取合理豐厚的投資收益，從而加快企業(yè)年金基金的積累，提高未來(lái)的支付能力，減輕國(guó)家、企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)。而且，隨著企業(yè)年金基金投資收益率的提高，可以使職工享受到社會(huì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，從而能夠起到收入再分配的作用。安全性原則企業(yè)年金主要是為了保障職工退休后的生活水平，因此又被退休職工叫作“養(yǎng)老錢”、“救命錢”，安全性是企業(yè)年金基金投資管理的基本原則。因此要求企業(yè)年金基金既要保持資產(chǎn)的保值增值，又要規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，避免資產(chǎn)虧損，以保證未來(lái)退休金的支付。在制定投資策略和投資方案時(shí)，必須小心謹(jǐn)慎，并通過(guò)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，保證企業(yè)年金基金的保值增值，保護(hù)職工的權(quán)益。收益性原則金資產(chǎn)，戰(zhàn)勝通貨膨脹，維持貨幣的實(shí)際力。分散性原則企業(yè)年金基金進(jìn)行分散性投資是降低風(fēng)險(xiǎn)、獲得較高收益的合理選擇。單一的投資既不能很好的分散風(fēng)險(xiǎn)，也不能保證基金資產(chǎn)的安全性。因此，應(yīng)更加重視企業(yè)年金基金分散性投資。 性原則作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的一部分，企業(yè)年金基金采取完全積累制。通常況下，職工在年輕時(shí)繳費(fèi)，退休時(shí) 年金，具有遠(yuǎn)期支付的特點(diǎn)，這造成企業(yè)年金基金投資具有 性，需要對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行 戰(zhàn)略配置，以獲得合理收益和安全保障。首先，中 投資有于企業(yè)年金的投資管理人根據(jù)資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化規(guī)律，制定和實(shí)施中 投資戰(zhàn)略，以獲得 穩(wěn)定的投資收益。次，企業(yè)年金基金投資管理應(yīng)注重各種投資工具的內(nèi)在價(jià)值。 性原則在投資管理過(guò)程中，企業(yè)年金基金必須從企業(yè)和受托資產(chǎn)中分離出來(lái)，由投資管理人投資運(yùn)作，繳費(fèi)企業(yè)和職工對(duì)基金資產(chǎn)不能行使支配權(quán)，也不可收回，受托人同樣不能用企業(yè)年金基金為自己的債務(wù)抵押。流動(dòng)性原則流動(dòng)性是指投資資產(chǎn)是在沒(méi)有損失情況下的變現(xiàn)能力，對(duì)于企業(yè)未來(lái)的收入和支出情況以及其他具體因素，確定合理的流動(dòng)性水平，并且需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整投資策略，以滿足基金資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模和現(xiàn)金流上相匹配。在實(shí)踐中，為了保證企業(yè)年金基金的流動(dòng)性，通常會(huì)把一定比例的基金資產(chǎn)投資于流動(dòng)性較強(qiáng)的金融工具，此外還要避免投資過(guò)于集中。1.制定投資政策制定投資政策是企業(yè)年金投資管理的起點(diǎn)，企業(yè)年金基金的委托人首先應(yīng)該根據(jù)國(guó)內(nèi)政策法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)年金基金的預(yù)期收支情況、職工特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好