國家開放大學(xué)《金融風(fēng)險概論》練習(xí)題參考答案

國家開放大學(xué)《金融風(fēng)險概論》練習(xí)題參考答案第一章金融風(fēng)險概述001一、單選題（每題3分）1.游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系被稱之為（）。A.直接融資B.金融脫媒C.影子銀行D.間接融資2.20世紀(jì)70年代以前，證券市場的價格風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險是這一時期的主要金融風(fēng)險。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家（）在1952年有效地提供了證券投資風(fēng)險管理策略。A.馬柯維茨B.希克斯C.羅伯特?希勒D.尤金·法瑪3.經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中由于不確定性而可能遭受的損失，稱之為（）。A.利率風(fēng)險B.證券價格風(fēng)險C.金融風(fēng)險D.信用風(fēng)險4.在金融風(fēng)險管理中，下列哪項金融風(fēng)險是用分散投資難以避開的風(fēng)險。（）A.非系統(tǒng)性風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.證券市場的價格風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險5.經(jīng)濟(jì)主體由于法律方面的問題而遭受損失的可能性，稱之為（）。A.利率風(fēng)險B.價格風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險6.在其他因素不變的條件下，貨幣流通速度越快，利率（）。A.越高B.越低C.不變D.大幅波動7.下列哪項不屬于金融風(fēng)險管理的微觀作用（）。A.為金融機(jī)構(gòu)樹立良好的形象B.有利于經(jīng)濟(jì)主體提前采取預(yù)防措施C.規(guī)范金融市場秩序D.為單個經(jīng)濟(jì)主體提供相對寬松、安全的資金籌集與經(jīng)營環(huán)境8.在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。這種現(xiàn)象叫做（）A.直接融資B.影子銀行C.間接融資D.金融脫媒9.在其他因素不變的條件下，貨幣流通速度越慢，利率（）。A.越低B.大幅波動C.越高D.不變10.商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。這種風(fēng)險指的是（）。A.匯率風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.利率風(fēng)險二、多選題（每題5分）1.20世紀(jì)70年代以后，全球金融市場表現(xiàn)出哪三個方面的特征（）。A.金融自由化B.金融行為證券化C.金融風(fēng)險擴(kuò)散化D.金融一體化2.單個經(jīng)濟(jì)主體金融風(fēng)險的防范和管理意識包括（）。A.高層管理者是否注重資本積累，防范資本充足率不足的意識B.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否有監(jiān)控這個社會的杠桿率，避免因杠桿率過高而導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險的意識C.員工是否有資金鏈和價值鏈銜接意識D.員工是否有嚴(yán)肅對待業(yè)務(wù)，防范操作風(fēng)險意識3.國家風(fēng)險一般具有哪兩個突出的特征（）。A.國家風(fēng)險多屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)主體難以通過在東道國的分散投資或其他的避險活動來避開這種風(fēng)險B.國家風(fēng)險具有普遍性C.限于經(jīng)濟(jì)主體開展國際金融業(yè)務(wù)可能面臨的國家風(fēng)險D.國家風(fēng)險具有隱蔽性4.20世紀(jì)70年代以后，行為金融學(xué)對金融風(fēng)險提出的防范策略主要包括（）A.成本平均策略和時間分散化策略B.反向投資策略C.投資小公司股票的策略D.動量交易策略5.金融風(fēng)險與一般風(fēng)險相比，具有（）等特征。A.隱蔽性B.普遍性C.不確定性D.擴(kuò)散性6.金融風(fēng)險的危害主要表現(xiàn)在哪些方面（）。A.對經(jīng)濟(jì)單位的危害B.對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害C.對國家的國際地位的危害7.對于國際貿(mào)易公司來講，匯率風(fēng)險表現(xiàn)為（）。A.以本幣衡量的出口收益的下降B.外幣收益的下降或損失的增加C.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少D.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升8.以下哪些屬于金融風(fēng)險管理的宏觀作用（）。A.穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì)B.提升國際競爭力C.規(guī)范金融市場秩序D.優(yōu)化資源配置9.影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括（）A.高杠桿B.信用轉(zhuǎn)換C.流動性轉(zhuǎn)換D.期限錯配10.信用風(fēng)險，也可以稱為（）。A.違約風(fēng)險B.交易對方風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.履約風(fēng)險三、判斷題（每題2分）1.聲譽(yù)風(fēng)險相比于其他風(fēng)險而言，容易衡量、控制和預(yù)測。（×）2.金融風(fēng)險影響的微觀主體主要是指那些專門從事金融活動的商業(yè)銀行、證券公司和保險公司等金融機(jī)構(gòu)，不會影響為金融機(jī)構(gòu)提供存款或向金融機(jī)構(gòu)借款的企業(yè)和居民。（×）3.在現(xiàn)實金融活動中，各種風(fēng)險都是孤立出現(xiàn)的，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，不會涉及其他風(fēng)險。（×）4.按照金融風(fēng)險的來源、成因等的不同，可以把金融風(fēng)險劃分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、價格風(fēng)險、其他風(fēng)險。（√）5.金融風(fēng)險的內(nèi)涵只包括遭受損失可能性的大小。（×）6.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于緩慢發(fā)展階段時，利率就會隨之提高。（×）7.利率風(fēng)險是指利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。（√）8.流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。（√）9.對于金融機(jī)構(gòu)來講，只要其資產(chǎn)與負(fù)債之間的各種類型、數(shù)量及期限不一致，就會出現(xiàn)利率風(fēng)險。（√）10.20世紀(jì)80年代以來，金融自由化或稱金融放松管制向全球金融系統(tǒng)擴(kuò)散，其最突出的表現(xiàn)就是利率的自由化。因此，利率風(fēng)險也逐漸成為人們所面臨的重要金融風(fēng)險之一。（√）002一、單選題（每題3分）1.對于外幣投機(jī)者來講，匯率風(fēng)險表現(xiàn)為（）。A.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少B.外幣收益的下降或損失的增加C.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升D.以本幣衡量的出口收益的下降2.因為金融風(fēng)險會使金融企業(yè)信譽(yù)度下降，使居民沒有安全感，為了保證不遭受損失，居民不愿意把錢存入銀行，從而使國內(nèi)儲蓄下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足。這種結(jié)果是因為金融風(fēng)險對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生了什么樣的危害（）。A.金融風(fēng)險容易造成財政政策的扭曲B.使社會總投資和消費水平受到牽制C.金融風(fēng)險容易造成貨幣政策的扭曲D.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能和信用分配職能3.一家投資機(jī)構(gòu)購買了一定規(guī)模的外匯，旨在獲取套匯價差或者套取利差，若匯率突然暴跌，該機(jī)構(gòu)就將遭受巨大損失。這種損失是因為金融風(fēng)險對（）造成了危害。A.對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害B.對經(jīng)濟(jì)單位的危害C.對社會穩(wěn)定的危害D.對國家的國際地位的危害4.經(jīng)濟(jì)主體由于國家政治、經(jīng)濟(jì)、社會等方面的重大變故而遭遇損失的可能性，稱之為（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.法律風(fēng)險C.價格風(fēng)險D.國家風(fēng)險5.假設(shè)一家證券類投資公司欲投資某只股票，該投資公司的總收益會出現(xiàn)巨額虧損的情況，我們稱之為（）。A.信用風(fēng)險B.證券價格風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.利率風(fēng)險6.由于金融機(jī)構(gòu)不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險是（）。A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險7.為了防范和化解金融風(fēng)險，大部分的經(jīng)濟(jì)主體都會采?。ǎ┑膽?yīng)對之策，從而使社會總投資和消費水平受到牽制。A.消極B.謹(jǐn)慎C.積極D.正常8.由于金融資產(chǎn)市場價格的不利變動或者急劇波動而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變動的風(fēng)險，稱之為（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.價格風(fēng)險9.由于市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)造成損失的可能性。這種風(fēng)險指的是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.匯率風(fēng)險10.投資者不是通過向銀行借款來籌集資金，而是直接通過證券市場發(fā)行各種證券來籌集資金。這種行為是指（）A.金融風(fēng)險擴(kuò)散化B.金融一體化C.金融行為證券化D.金融自由化二、多選題（每題5分）1.一般來講，金融資產(chǎn)市場價格的變動包括（）等資產(chǎn)市場價格的變動。A.股票B.市場利率C.匯率D.債券2.金融資產(chǎn)市場價格變動的影響因素很多，包括（）。A.發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)的真實業(yè)績的異常變動B.投資者對發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品或所處行業(yè)預(yù)期的突然變化C.發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)所在行業(yè)的景氣狀況突然變化D.整個國家經(jīng)濟(jì)增速的突然變化3.國家風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多，包括（）。A.外部經(jīng)濟(jì)因素和流動性因素B.貨幣性因素C.結(jié)構(gòu)性因素D.國家政治性因素反饋4.流動性風(fēng)險如果得不到有效控制，將會導(dǎo)致哪兩個方面的主要后果（）。A.嚴(yán)重情況下可能會引發(fā)“擠兌”事件B.金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人可能因不能及時收回資金而影響下一個階段的投資C.銀行業(yè)務(wù)中斷D.銀行投資失敗5.20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為哪三種（）。A.流動性風(fēng)險B.證券市場的價格風(fēng)險C.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險D.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險6.迄今為止，金融風(fēng)險管理經(jīng)歷了哪三個階段（）。A.1999年以后的金融風(fēng)險管理B.20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險管理C.2015年以后的新金融風(fēng)險管理D.20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險管理7.對于一家金融機(jī)構(gòu)來說，將金融風(fēng)險防范于初期或加以化解，需要提前采取哪些措施（）。A.應(yīng)建立金融風(fēng)險防范預(yù)案B.撰寫風(fēng)險報告C.要滿足國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險的指標(biāo)要求D.要隨時監(jiān)控這些指標(biāo)值的變動情況8.金融風(fēng)險對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害主要表現(xiàn)在（）。A.金融風(fēng)險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲B.使社會總投資和消費水平受到牽制C.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能D.金融風(fēng)險會弱化金融信用分配職能9.哪兩種金融風(fēng)險在20世紀(jì)70年代以后開始變得越來越突出（）。A.證券市場的價格風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險10.一般來講，計量金融風(fēng)險的兩個重要變量是（）。A.遭受損失的程度B.杠桿率C.出現(xiàn)損失的概率D.資本充足率三、判斷題（每題2分）1.在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中將操作風(fēng)險定義為由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。（√）2.從事金融活動或直接從事金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的各級管理者和員工都需要具有金融風(fēng)險的防范和管理的意識。（√）3.金融風(fēng)險的內(nèi)涵只包括遭受損失的程度。（×）4.經(jīng)濟(jì)主體在防范金融風(fēng)險時，不應(yīng)該考慮防范和化解金融風(fēng)險的成本。（×）5.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段時，利率會降低。（×）6.新金融的風(fēng)險具有更強(qiáng)、更廣、更快的擴(kuò)散效應(yīng)。（√）7.金融風(fēng)險一般具有普遍性、不確定性、隱蔽性、擴(kuò)散性、可控性和兩面性特征。（√）8.金融風(fēng)險管理的宏觀作用是有利于為單個經(jīng)濟(jì)主體提供相對寬松、安全的資金籌集與經(jīng)營環(huán)境，提高資金使用效率。（×）9.20世紀(jì)70年代以前，各國實行的是浮動匯率制度，因此匯率風(fēng)險成為主要風(fēng)險。（×）10.聲譽(yù)風(fēng)險一般是受其他風(fēng)險影響所產(chǎn)生的風(fēng)險，它對金融機(jī)構(gòu)的影響不是很大。（×）003一、單選題（每題3分）1.借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易另一方遭受損失的可能性。這種風(fēng)險指的是（）。A.流動性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險2.如果僅就匯率風(fēng)險的損失結(jié)果而言，對于外幣資產(chǎn)的投資機(jī)構(gòu)來講，就表現(xiàn)為（）。A.外幣收益的下降或損失的增加B.以本幣衡量的出口收益的下降C.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少D.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升3.由于經(jīng)營上的違規(guī)、失誤、市場表現(xiàn)不佳等產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，對金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)造成損失，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的客戶、負(fù)債、資產(chǎn)或利潤減少。這種風(fēng)險稱為（）。A.匯率風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.聲譽(yù)風(fēng)險4.隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長，包括金融科技、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)，以及區(qū)塊鏈、虛擬貨幣、第三方支付等在內(nèi)的一系列全新的提供金融服務(wù)、金融中介的思維和方式出現(xiàn)了。這些現(xiàn)象被稱為（）A.金融擴(kuò)大化現(xiàn)象B.金融行為證券化現(xiàn)象C.金融自由化現(xiàn)象D.新金融現(xiàn)象5.由于匯率的巨幅波動，給經(jīng)濟(jì)主體帶來意想不到的損失的可能性，這種風(fēng)險指的是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.流動性風(fēng)險6.當(dāng)金融風(fēng)險形勢嚴(yán)峻時，中央銀行就得實施救助，由此會降低政府維護(hù)貨幣可信度的能力。這種危害是（）A.金融風(fēng)險容易造成財政政策的扭曲B.使社會總投資和消費水平受到牽制C.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能和信用分配職能D.金融風(fēng)險容易造成貨幣政策的扭曲7.如果一家商業(yè)銀行給一家工商類公司放貸，貸款一旦發(fā)放出去，到該償還本金和利息的時候，該公司能否及時、足額償還，就會出現(xiàn)（）。A.利率風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.匯率風(fēng)險8.金融風(fēng)險會導(dǎo)致人們的財富縮水，收入下降，甚至使人們的生活陷入極大的困境，造成失業(yè)率的上升，引發(fā)社會秩序混亂或社會動蕩。這種危害是金融風(fēng)險對（）造成的危害。A.金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)B.國家的國際地位C.社會穩(wěn)定D.經(jīng)濟(jì)單位9.經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)該考慮如何以（）來防范金融風(fēng)險。A.更低的成本B.不考慮成本問題C.零成本D.更高的成本10.新金融風(fēng)險在2015年以后，除了之前的風(fēng)險外，突出表現(xiàn)為（）。A.證券市場的價格風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險二、多選題（每題5分）1.20世紀(jì)70年代以后，全球金融市場表現(xiàn)出哪三個方面的特征（）。A.金融風(fēng)險擴(kuò)散化B.金融自由化C.金融行為證券化D.金融一體化2.以下哪些屬于金融風(fēng)險管理的宏觀作用（）。A.優(yōu)化資源配置B.提升國際競爭力C.穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì)D.規(guī)范金融市場秩序3.20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)為哪三種（）。A.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.證券市場的價格風(fēng)險4.對于國際貿(mào)易公司來講，匯率風(fēng)險表現(xiàn)為（）。A.外幣收益的下降或損失的增加B.以本幣衡量的出口收益的下降C.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少D.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升5.單個經(jīng)濟(jì)主體金融風(fēng)險的防范和管理意識包括（）。A.員工是否有嚴(yán)肅對待業(yè)務(wù)，防范操作風(fēng)險意識B.高層管理者是否注重資本積累，防范資本充足率不足的意識C.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否有監(jiān)控這個社會的杠桿率，避免因杠桿率過高而導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險的意識D.員工是否有資金鏈和價值鏈銜接意識6.金融風(fēng)險與一般風(fēng)險相比，具有（）等特征。A.擴(kuò)散性B.不確定性C.隱蔽性D.普遍性7.金融風(fēng)險對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害主要表現(xiàn)在（）。A.金融風(fēng)險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲B.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能C.使社會總投資和消費水平受到牽制D.金融風(fēng)險會弱化金融信用分配職能8.20世紀(jì)70年代以后，行為金融學(xué)對金融風(fēng)險提出的防范策略主要包括（）A.反向投資策略B.成本平均策略和時間分散化策略C.動量交易策略D.投資小公司股票的策略9.哪兩種金融風(fēng)險在20世紀(jì)70年代以后開始變得越來越突出（）。A.利率風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險C.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險D.證券市場的價格風(fēng)險10.金融風(fēng)險的危害主要表現(xiàn)在哪些方面（）。A.對國家的國際地位的危害B.對社會穩(wěn)定的危害C.對經(jīng)濟(jì)單位的危害D.對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害三、判斷題（每題2分）1.信用風(fēng)險與金融業(yè)共生共存，哪里有從事金融業(yè)務(wù)的當(dāng)事人和業(yè)務(wù)，哪里就會有信用風(fēng)險。（√）2.金融一體化減少了金融市場的競爭，金融風(fēng)險減少。（×）3.為金融機(jī)構(gòu)樹立良好的形象，屬于金融風(fēng)險管理的宏觀作用。（×）4.金融風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中由于不確定性而可能遭受的損失。（√）5.金融風(fēng)險的損失要由社會公眾來承擔(dān)，最終還會轉(zhuǎn)嫁給財政，加大財政赤字，增加財政的債務(wù)規(guī)模，導(dǎo)致財政政策扭曲。（√）6.金融資產(chǎn)市場價格的變動指的是股票價格的波動給股票投資者帶來損失的價格風(fēng)險。（×）7.為了防范和化解金融風(fēng)險，大部分的經(jīng)濟(jì)主體都會采取謹(jǐn)慎的應(yīng)對之策，從而使社會總投資和消費水平受到牽制。（√）8.金融風(fēng)險會使金融企業(yè)信譽(yù)度下降，使居民沒有安全感，為了保證不遭受損失，居民不愿意把錢存入銀行，從而使國內(nèi)儲蓄下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足。（√）9.金融風(fēng)險不會對經(jīng)濟(jì)單位、金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、國家的國際地位和社會穩(wěn)定構(gòu)成危害。（×）10.20世紀(jì)70年代以前，各國的利率基本上都受到嚴(yán)格的管制，利率風(fēng)險也并未引起人們的重視。（√）004一、單選題（每題3分）1.在其他因素不變的條件下，貨幣流通速度越慢，利率（）。A.大幅波動B.越高C.越低D.不變2.新金融風(fēng)險在2015年以后，除了之前的風(fēng)險外，突出表現(xiàn)為（）。A.證券市場的價格風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.利率風(fēng)險3.因為金融風(fēng)險會使金融企業(yè)信譽(yù)度下降，使居民沒有安全感，為了保證不遭受損失，居民不愿意把錢存入銀行，從而使國內(nèi)儲蓄下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足。這種結(jié)果是因為金融風(fēng)險對金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生了什么樣的危害（）。A.金融風(fēng)險容易造成貨幣政策的扭曲B.金融風(fēng)險容易造成財政政策的扭曲C.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能和信用分配職能D.使社會總投資和消費水平受到牽制4.下列哪項不屬于金融風(fēng)險管理的微觀作用（）。A.有利于經(jīng)濟(jì)主體提前采取預(yù)防措施B.規(guī)范金融市場秩序C.為單個經(jīng)濟(jì)主體提供相對寬松、安全的資金籌集與經(jīng)營環(huán)境D.為金融機(jī)構(gòu)樹立良好的形象5.如果僅就匯率風(fēng)險的損失結(jié)果而言，對于外幣資產(chǎn)的投資機(jī)構(gòu)來講，就表現(xiàn)為（）。A.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升B.外幣收益的下降或損失的增加C.以本幣衡量的出口收益的下降D.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少6.為了防范和化解金融風(fēng)險，大部分的經(jīng)濟(jì)主體都會采取（）的應(yīng)對之策，從而使社會總投資和消費水平受到牽制。A.正常B.謹(jǐn)慎C.積極D.消極7.當(dāng)金融風(fēng)險形勢嚴(yán)峻時，中央銀行就得實施救助，由此會降低政府維護(hù)貨幣可信度的能力。這種危害是（）A.使社會總投資和消費水平受到牽制B.金融風(fēng)險容易造成貨幣政策的扭曲C.金融風(fēng)險會弱化金融中介職能和信用分配職能D.金融風(fēng)險容易造成財政政策的扭曲8.在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。這種現(xiàn)象叫做（）A.金融脫媒B.直接融資C.間接融資D.影子銀行9.借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易另一方遭受損失的可能性。這種風(fēng)險指的是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.信用風(fēng)險10.由于金融資產(chǎn)市場價格的不利變動或者急劇波動而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變動的風(fēng)險，稱之為（）。A.匯率風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.價格風(fēng)險二、多選題（每題5分）1.一般來講，金融資產(chǎn)市場價格的變動包括（）等資產(chǎn)市場價格的變動。A.匯率B.市場利率C.債券D.股票2.國家風(fēng)險一般具有哪兩個突出的特征（）。A.國家風(fēng)險多屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)主體難以通過在東道國的分散投資或其他的避險活動來避開這種風(fēng)險B.國家風(fēng)險具有普遍性C.限于經(jīng)濟(jì)主體開展國際金融業(yè)務(wù)可能面臨的國家風(fēng)險D.國家風(fēng)險具有隱蔽性3.一般來講，計量金融風(fēng)險的兩個重要變量是（）。A.遭受損失的程度B.出現(xiàn)損失的概率C.杠桿率D.資本充足率4.信用風(fēng)險，也可以稱為（）。A.履約風(fēng)險B.交易對方風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.違約風(fēng)險5.迄今為止，金融風(fēng)險管理經(jīng)歷了哪三個階段（）。A.20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險管理B.2015年以后的新金融風(fēng)險管理C.1999年以后的金融風(fēng)險管理D.20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險管理6.流動性風(fēng)險如果得不到有效控制，將會導(dǎo)致哪兩個方面的主要后果（）。A.銀行業(yè)務(wù)中斷B.銀行投資失敗C.金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人可能因不能及時收回資金而影響下一個階段的投資D.嚴(yán)重情況下可能會引發(fā)“擠兌”事件7.金融資產(chǎn)市場價格變動的影響因素很多，包括（）。A.整個國家經(jīng)濟(jì)增速的突然變化B.發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)的真實業(yè)績的異常變動C.投資者對發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品或所處行業(yè)預(yù)期的突然變化D.發(fā)行這些資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)所在行業(yè)的景氣狀況突然變化8.影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括（）A.流動性轉(zhuǎn)換B.高杠桿C.期限錯配D.信用轉(zhuǎn)換9.國家風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多，包括（）。A.國家政治性因素B.結(jié)構(gòu)性因素C.貨幣性因素D.外部經(jīng)濟(jì)因素和流動性因素10.對于一家金融機(jī)構(gòu)來說，將金融風(fēng)險防范于初期或加以化解，需要提前采取哪些措施（）。A.撰寫風(fēng)險報告B.應(yīng)建立金融風(fēng)險防范預(yù)案C.要隨時監(jiān)控這些指標(biāo)值的變動情況D.要滿足國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險的指標(biāo)要求三、判斷題（每題2分）1.操作風(fēng)險是指交易對方不履行到期債務(wù)的風(fēng)險。（×）2.金融風(fēng)險會使金融企業(yè)信譽(yù)度下降，使居民沒有安全感，為了保證不遭受損失，居民不愿意把錢存入銀行，從而使國內(nèi)儲蓄下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足。（√）3.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段時，利率會降低。（×）4.經(jīng)濟(jì)主體在防范金融風(fēng)險時，不應(yīng)該考慮防范和化解金融風(fēng)險的成本。（×）5.利率風(fēng)險是指利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。（√）6.在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中將操作風(fēng)險定義為由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。（√）7.金融風(fēng)險的內(nèi)涵只包括遭受損失可能性的大小。（×）8.聲譽(yù)風(fēng)險一般是受其他風(fēng)險影響所產(chǎn)生的風(fēng)險，它對金融機(jī)構(gòu)的影響不是很大。（×）9.20世紀(jì)70年代以前，各國實行的是浮動匯率制度，因此匯率風(fēng)險成為主要風(fēng)險。（×）10.金融風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中由于不確定性而可能遭受的損失。（√）第二章利率風(fēng)險001一、單選題（每題3分）1.兩個企業(yè)之間達(dá)成把今天相互提供的資金在將來某個時間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。這種合約是（）A.利率互換B.利率期權(quán)C.利率期貨D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議2.對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，（）是最主要的利率風(fēng)險形式。A.基差風(fēng)險B.再定價風(fēng)險C.期限調(diào)整風(fēng)險D.收益率曲線風(fēng)險3.收益率曲線是指由（）期限與對應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率。A.股票B.存款C.債券D.期貨4.與利率有關(guān)的投資行為往往都會帶有一定程度的杠桿效用，即利率的較小變動可能轉(zhuǎn)換為較大的價格波動。因此，利率風(fēng)險具有（）的特征。A.擴(kuò)張性B.風(fēng)險性C.全局性D.傳導(dǎo)性5.再定價風(fēng)險，也稱為（）。A.收益率曲線風(fēng)險B.期限錯配風(fēng)險C.基差風(fēng)險D.期限調(diào)整風(fēng)險6.下列哪一個利率是在資本市場或者貨幣市場上所適用的利率。（）A.LIBORB.風(fēng)險市場利率C.基準(zhǔn)利率D.普通市場利率7.由貨幣當(dāng)局直接控制，最具影響力且有普遍參照意義的利率指的是（）。A.基準(zhǔn)利率B.風(fēng)險市場利率C.LIBORD.普通市場利率8.（）是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時，期限相同的金融資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價值變動不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險。A.期限調(diào)整風(fēng)險B.基差風(fēng)險C.收益率曲線風(fēng)險D.期限錯配風(fēng)險9.在市場機(jī)制正常且價格變動迅速的金融市場中，利率變動的信息會傳遞到市場的每個角落，進(jìn)而影響各類金融資產(chǎn)的價格。因此，利率風(fēng)險具有（）的特征。A.風(fēng)險性B.全局性C.擴(kuò)張性D.傳導(dǎo)性10.由于利率是金融市場的基礎(chǔ)性指標(biāo)，它的變動無一例外地會影響多個市場，進(jìn)而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價格發(fā)生變動。因此，從影響廣度來看，利率風(fēng)險具有（）的特征。A.風(fēng)險性B.擴(kuò)張性C.全局性D.傳導(dǎo)性二、多選題（每題5分）1.世界上最具影響力的同業(yè)拆借利率有哪三種（）A.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率B.香港銀行間同業(yè)拆借利率C.中國上海銀行間同業(yè)拆借利率D.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率2.利率風(fēng)險管理的兩大難點是（）。A.市場聯(lián)動更加明顯B.日常管理成為重點C.缺乏足夠的風(fēng)險管理意識D.風(fēng)險管理難度逐漸增加3.普通市場利率包括哪三種（）A.公司債券利率B.各金融機(jī)構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)所適用的利率C.各類國債利率D.銀行同業(yè)拆借利率4.利率風(fēng)險管理的工具主要有（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.利率期權(quán)C.利率互換D.利率期貨5.利率風(fēng)險的產(chǎn)生需要哪兩個條件（）A.市場利率出現(xiàn)了顯著波動B.基準(zhǔn)利率上升C.銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債期限的特征不一致D.出現(xiàn)通貨膨脹6.根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，可以將利率風(fēng)險細(xì)分為（）A.期限調(diào)整風(fēng)險B.收益率曲線風(fēng)險C.再定價風(fēng)險D.基差風(fēng)險7.利率風(fēng)險一般具有哪些特征（）。A.擴(kuò)張性B.風(fēng)險性C.傳導(dǎo)性D.全局性8.基準(zhǔn)利率一般包括哪三種（）A.中央銀行與商業(yè)銀行之間的央行票據(jù)利率B.再貼現(xiàn)利率C.公司債券利率D.商業(yè)銀行之間的同業(yè)拆解利率9.利率風(fēng)險的成因包括哪三種（）A.因為利率的變動瞬息萬變，很難找到從一而終的對沖工具化解利率風(fēng)險B.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的期限錯配是常態(tài)，只要有期限錯配現(xiàn)象，就存在利率風(fēng)險C.表外業(yè)務(wù)或者衍生品交易收益占比越來越多，而這些產(chǎn)品都與利率水平高度相關(guān)D.銀行出現(xiàn)同業(yè)拆借的需求越來越旺盛，導(dǎo)致利率風(fēng)險產(chǎn)生10.利率風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢是（）A.日常管理成為重點B.市場聯(lián)動更加明顯C.量化工具愈發(fā)重要D.管理越來越難三、判斷題（每題2分）1.利率并不是單個金融資產(chǎn)的價格，而是一個完整金融資產(chǎn)的價格體系。（√）2.一般而言，項目期限越長，其融資所支付的風(fēng)險利率水平就越低。（×）3.銀行間同業(yè)拆借利率是一種長期銀行之間的無擔(dān)保拆借利率。（×）4.按照遠(yuǎn)期利率協(xié)議的保值原理，倘若協(xié)議約定利率低于LIBOR，未來到期時所發(fā)生的差額由借入方付給貸出方。（√）5.再定價風(fēng)險的實質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來的價值變化，該變化會打破原有頭寸平衡，即會出現(xiàn)盈虧。（√）6.風(fēng)險市場利率是金融市場參與者在制定其他利率時用來作為參考的最低利率。（×）7.期限調(diào)整風(fēng)險的根源是有些金融工具在創(chuàng)設(shè)之初就以合約的形式賦予了客戶調(diào)整期限的權(quán)利，如允許存款客戶提前提取存款或者兌付票據(jù)。（√）8.當(dāng)利率上升時，借款客戶的負(fù)債如貸款所需要支付的利息就會增加，此時客戶就會選擇提前結(jié)束貸款合同，以減少利息支出，因此導(dǎo)致期限調(diào)整風(fēng)險的出現(xiàn)。（√）9.再定價風(fēng)險源于部分頭寸是以固定利率定價，而其他頭寸則是以浮動利率定價。當(dāng)這兩種利率定價的資產(chǎn)值與負(fù)債值存在缺口時，利率變動就會對頭寸凈值產(chǎn)生影響。（√）10.一般而言，項目投資方評級越高，則所需要支付的風(fēng)險利率水平越高。（×）002一、單選題（每題3分）1.（）是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時間借入或者貸出一定數(shù)量資金時的利率。A.利率期貨B.利率期權(quán)C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.利率互換2.（）是指在將來某一確定時刻以某一約定價格買入或賣出某個債券的權(quán)利。A.利率期貨B.債券期權(quán)C.利率互換D.利率互換期權(quán)3.當(dāng)利率變動時，銀行等金融機(jī)構(gòu)的客戶為了“止損”或“增收”，會調(diào)整負(fù)債或資產(chǎn)的期限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，這種風(fēng)險就是（）。A.收益率曲線風(fēng)險B.期限調(diào)整風(fēng)險C.期限錯配風(fēng)險D.基差風(fēng)險4.與利率有關(guān)的投資行為往往都會帶有一定程度的杠桿效用，即利率的較小變動可能轉(zhuǎn)換為較大的價格波動。因此，利率風(fēng)險具有（）的特征。A.傳導(dǎo)性B.擴(kuò)張性C.風(fēng)險性D.全局性5.下列哪一個利率是在資本市場或者貨幣市場上所適用的利率。（）A.普通市場利率B.風(fēng)險市場利率C.LIBORD.基準(zhǔn)利率6.（）是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時，期限相同的金融資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價值變動不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險。A.收益率曲線風(fēng)險B.基差風(fēng)險C.期限錯配風(fēng)險D.期限調(diào)整風(fēng)險7.對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，（）是最主要的利率風(fēng)險形式。A.再定價風(fēng)險B.收益率曲線風(fēng)險C.基差風(fēng)險D.期限調(diào)整風(fēng)險8.由貨幣當(dāng)局直接控制，最具影響力且有普遍參照意義的利率指的是（）。A.LIBORB.普通市場利率C.基準(zhǔn)利率D.風(fēng)險市場利率9.收益率曲線是指由（）期限與對應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率。A.期貨B.存款C.債券D.股票10.在市場機(jī)制正常且價格變動迅速的金融市場中，利率變動的信息會傳遞到市場的每個角落，進(jìn)而影響各類金融資產(chǎn)的價格。因此，利率風(fēng)險具有（）的特征。A.全局性B.擴(kuò)張性C.風(fēng)險性D.傳導(dǎo)性二、多選題（每題5分）1.利率風(fēng)險的產(chǎn)生需要哪兩個條件（）A.出現(xiàn)通貨膨脹B.市場利率出現(xiàn)了顯著波動C.基準(zhǔn)利率上升D.銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債期限的特征不一致2.世界上最具影響力的同業(yè)拆借利率有哪三種（）A.香港銀行間同業(yè)拆借利率B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C.中國上海銀行間同業(yè)拆借利率D.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率3.利率風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢是（）A.量化工具愈發(fā)重要B.日常管理成為重點C.市場聯(lián)動更加明顯D.管理越來越難4.根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，可以將利率風(fēng)險細(xì)分為（）A.基差風(fēng)險B.收益率曲線風(fēng)險C.期限調(diào)整風(fēng)險D.再定價風(fēng)險5.利率風(fēng)險的成因包括哪三種（）A.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的期限錯配是常態(tài)，只要有期限錯配現(xiàn)象，就存在利率風(fēng)險B.因為利率的變動瞬息萬變，很難找到從一而終的對沖工具化解利率風(fēng)險C.銀行出現(xiàn)同業(yè)拆借的需求越來越旺盛，導(dǎo)致利率風(fēng)險產(chǎn)生D.表外業(yè)務(wù)或者衍生品交易收益占比越來越多，而這些產(chǎn)品都與利率水平高度相關(guān)6.普通市場利率包括哪三種（）A.公司債券利率B.各類國債利率C.銀行同業(yè)拆借利率D.各金融機(jī)構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)所適用的利率7.基準(zhǔn)利率一般包括哪三種（）A.公司債券利率B.商業(yè)銀行之間的同業(yè)拆解利率C.中央銀行與商業(yè)銀行之間的央行票據(jù)利率D.再貼現(xiàn)利率8.利率風(fēng)險一般具有哪些特征（）。A.擴(kuò)張性B.傳導(dǎo)性C.風(fēng)險性D.全局性9.利率風(fēng)險管理的工具主要有（）。A.利率互換B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.利率期貨D.利率期權(quán)10.利率風(fēng)險管理的兩大難點是（）。A.日常管理成為重點B.缺乏足夠的風(fēng)險管理意識C.市場聯(lián)動更加明顯D.風(fēng)險管理難度逐漸增加三、判斷題（每題2分）1.利率互換可以是浮動利率與固定利率互換，也可以是浮動利率與浮動利率互換。（√）2.風(fēng)險市場利率不是在成熟的、統(tǒng)一的金融市場形成的，而是由投資項目或者產(chǎn)品自身風(fēng)險特性決定的，其利率水平高低往往是由基準(zhǔn)利率加上一部分風(fēng)險溢價決定的。（√）3.銀行間拆借利率反映了銀行獲取資金的成本，也是銀行放貸給外部客戶的參考利率。（√）4.如果商業(yè)銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率上升時，會使商業(yè)銀行的未來凈收益減少，經(jīng)濟(jì)價值降低。（√）5.利率并不是單個金融資產(chǎn)的價格，而是一個完整金融資產(chǎn)的價格體系。（√）6.期限調(diào)整風(fēng)險的根源是有些金融工具在創(chuàng)設(shè)之初就以合約的形式賦予了客戶調(diào)整期限的權(quán)利，如允許存款客戶提前提取存款或者兌付票據(jù)。（√）7.風(fēng)險市場利率是金融市場參與者在制定其他利率時用來作為參考的最低利率。（×）8.按照遠(yuǎn)期利率協(xié)議的保值原理，倘若協(xié)議約定利率低于LIBOR，未來到期時所發(fā)生的差額由借入方付給貸出方。（√）9.一般而言，項目投資方評級越高，則所需要支付的風(fēng)險利率水平越高。（×）10.一般而言，項目期限越長，其融資所支付的風(fēng)險利率水平就越低。（×）第三章匯率風(fēng)險001一、單選題（每題3分）1.20世紀(jì)早期至1975年，公司廣泛采用的外幣換算方法是（）。A.現(xiàn)行匯率法B.流動/非流動項目法C.貨幣/非貨幣項目法D.時態(tài)法2.某海洋運輸公司希望開發(fā)某個海外港口，該港口外幣投資非常大，甚至超出了該運輸公司以往任何一個投資項目。該運輸公司經(jīng)過審慎評估，決定放棄該項目。這種策略選擇屬于（）。A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險回避C.風(fēng)險保留D.風(fēng)險預(yù)防3.（）是指無法預(yù)料的匯率變動對跨國公司的合并財務(wù)報表產(chǎn)生的影響。A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露B.折算風(fēng)險暴露C.交易風(fēng)險暴露D.折算風(fēng)險暴露4.一個國家的貨幣折算成一定金額的另一個國家貨幣的比率，這個比率稱為（）。A.利率B.債券率C.債券率D.出口率5.除股東權(quán)益之外所有的資產(chǎn)負(fù)債表項目都按現(xiàn)行匯率折算的方法是（）。A.現(xiàn)行匯率法B.流動/非流動項目法C.時態(tài)法D.貨幣/非貨幣項目法6.折算風(fēng)險暴露也稱為（）。A.會計風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.交易風(fēng)險暴露D.匯率風(fēng)險暴露7.交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。這種匯率風(fēng)險管理工具為（）A.遠(yuǎn)期合約B.期權(quán)市場套期保值C.或有風(fēng)險套期保值D.貨幣市場套期保值8.（）是指非預(yù)期匯率變動對以本幣表示的跨國公司未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的影響程度。A.交易風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.國家風(fēng)險暴露D.折算風(fēng)險暴露9.假設(shè)一家日本公司有一筆阿根廷比索的應(yīng)收款，由于比索/美元的匯率和日元/美元的匯率高度相關(guān)，日本公司通過賣出與比索應(yīng)收款等值的日元，并簽訂遠(yuǎn)期合約來確定日元/美元的遠(yuǎn)期匯率，從而對比索進(jìn)行保值。這種匯率風(fēng)險管理工具指的是（）A.期權(quán)市場套期保值B.交叉套期保值C.貨幣市場套期保值D.遠(yuǎn)期合約10.通過一系列的貨幣市場交易，對沖匯率風(fēng)險。這種匯率風(fēng)險管理工具指的是（）A.期權(quán)市場套期保值B.貨幣市場套期保值C.遠(yuǎn)期合約D.或有風(fēng)險套期保值二、多選題（每題5分）11.匯率風(fēng)險管理工具主要包括（）A.遠(yuǎn)期合約B.期權(quán)套期保值C.交叉套期保值D.貨幣市場套期保值12.匯率折算風(fēng)險暴露水平與所涉及的下列哪些因素有關(guān)（）A.公司規(guī)模B.科目金額大小C.貨幣種類D.與母公司業(yè)務(wù)往來的密切程度13.一般來說，匯率交易風(fēng)險暴露大小由以下哪三個因素決定（）。A.交易金額規(guī)模B.外匯交割時間C.未來匯率波動程度D.財務(wù)管理人員的意識14.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露一般由哪兩個因素決定（）A.外匯交割時間B.產(chǎn)品本地化程度C.合同交易金額D.企業(yè)資源稟賦與其市場地位15.匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略的三種基本方法包括（）A.購買債券方式B.對沖C.分散化D.保險方式16.匯率風(fēng)險產(chǎn)生的兩大來源是（）。A.持有外幣資產(chǎn)和負(fù)債B.政局不穩(wěn)C.通貨膨脹D.開展外匯交易17.近年來，業(yè)界采用最多的外幣折算方法有（）A.流動/非流動項目法B.現(xiàn)行匯率法C.時態(tài)法D.貨幣/非貨幣項目法18.遇到下列哪些情況時，企業(yè)會采取匯率風(fēng)險回避策略。（）A.超過了企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險管理能力B.風(fēng)險比較復(fù)雜，需要有效的專業(yè)知識和技術(shù)C.風(fēng)險預(yù)期損失遠(yuǎn)大于涉險業(yè)務(wù)收益D.涉險業(yè)務(wù)不是企業(yè)主營業(yè)務(wù)19.匯率風(fēng)險暴露的類型分為哪三類（）。A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露B.國家風(fēng)險暴露C.折算風(fēng)險暴露D.交易風(fēng)險暴露20.如果某家公司的應(yīng)收款或應(yīng)付款是以英鎊、歐元、美元等主要貨幣來表示的，那么它可以方便地使用哪些風(fēng)險管理工具（）A.貨幣市場套期保值B.交叉套期保值C.期權(quán)套期保值D.遠(yuǎn)期合約三、判斷題（每題2分）21.交易風(fēng)險暴露有時也被認(rèn)為是一種短期經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。（√）22.外匯交割時間越長，風(fēng)險暴露水平就越高。（√）23.流動/非流動項目法規(guī)定，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債是在1年以內(nèi)到期的資產(chǎn)和負(fù)債，因此按照其最初登記入賬時的實際歷史匯率進(jìn)行換算。（×）24.企業(yè)可以通過簽訂多個階段合同，或者簽訂與所簽交易合同期限相同的遠(yuǎn)期（或期貨）合同，來為原來所簽交易合同保值。（√）25.交易風(fēng)險暴露產(chǎn)生的原因是合同按浮動價格簽訂，匯率卻隨機(jī)地不斷變動。（×）26.產(chǎn)品本地化越高，對外依賴程度就越低，匯率變動對企業(yè)經(jīng)營的影響就越大。（×）27.流動/非流動項目法規(guī)定，非流動資產(chǎn)和非流動負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行匯率進(jìn)行折算。（×）28.母公司與子公司之間業(yè)務(wù)往來越密切，存在的折算風(fēng)險暴露水平就越高。（×）29.科目金額越大，其受匯率變動的影響就越大，發(fā)生的折算風(fēng)險就越大。（√）30.在貨幣/非貨幣項目法下，國外子公司的所有貨幣性資產(chǎn)負(fù)債表項目（現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款）都按現(xiàn)行匯率進(jìn)行折算。（√）002一、單選題（每題3分）1.將匯率風(fēng)險通過某種方式轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體或市場，從而減少匯率風(fēng)險的策略是（）。A.風(fēng)險保留B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險預(yù)防D.風(fēng)險回避2.如果公司的頭寸是以次要貨幣來計價的，如南非蘭特、巴西雷亞爾、捷克克朗等，公司可以考慮使用（）來管理次要貨幣的風(fēng)險暴露。A.期權(quán)套期保值B.遠(yuǎn)期合約C.貨幣市場套期保值D.交叉套期保值3.企業(yè)無法回避又不能轉(zhuǎn)移的匯率風(fēng)險，只能接受并利用企業(yè)內(nèi)部資源來承受風(fēng)險帶來的不良后果。這種風(fēng)險的策略選擇屬于（）A.風(fēng)險預(yù)防B.風(fēng)險回避C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險保留4.一家公司以外幣表示的契約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預(yù)期的匯率變動的敏感程度，稱為（）。A.交易風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.折算風(fēng)險暴露D.國家風(fēng)險暴露5.通過購買外匯看跌或看漲期權(quán)，以規(guī)避匯率風(fēng)險的方法。這種匯率風(fēng)險管理工具為（）A.貨幣市場套期保值B.或有風(fēng)險套期保值C.遠(yuǎn)期合約D.期權(quán)市場套期保值6.企業(yè)除了要面對已經(jīng)確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風(fēng)險我們稱為（）。A.或有風(fēng)險暴露B.利率風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.匯率風(fēng)險7.我國自（）起，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。A.2004年7月21日B.2005年6月21日C.2005年7月21日D.2004年6月21日8.企業(yè)采取主動放棄的方法，防止引起匯率風(fēng)險的發(fā)生。這種匯率風(fēng)險管理策略是（）。A.風(fēng)險保留B.風(fēng)險回避C.風(fēng)險預(yù)防D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移9.某海洋運輸公司希望開發(fā)某個海外港口，該港口外幣投資非常大，甚至超出了該運輸公司以往任何一個投資項目。該運輸公司經(jīng)過審慎評估，決定放棄該項目。這種策略選擇屬于（）。A.風(fēng)險預(yù)防B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險保留D.風(fēng)險回避10.20世紀(jì)早期至1975年，公司廣泛采用的外幣換算方法是（）。A.貨幣/非貨幣項目法B.流動/非流動項目法C.時態(tài)法D.現(xiàn)行匯率法二、多選題（每題5分）11.一般而言，匯率風(fēng)險管理策略主要包括（）A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險回避C.風(fēng)險預(yù)防D.風(fēng)險保留12.匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略的三種基本方法包括（）A.對沖B.保險方式C.分散化D.購買債券方式13.匯率風(fēng)險管理工具主要包括（）A.貨幣市場套期保值B.遠(yuǎn)期合約C.交叉套期保值D.期權(quán)套期保值14.近年來，業(yè)界采用最多的外幣折算方法有（）A.流動/非流動項目法B.現(xiàn)行匯率法C.貨幣/非貨幣項目法D.時態(tài)法15.一般來說，匯率交易風(fēng)險暴露大小由以下哪三個因素決定（）。A.外匯交割時間B.未來匯率波動程度C.財務(wù)管理人員的意識D.交易金額規(guī)模16.匯率風(fēng)險產(chǎn)生的兩大來源是（）。A.開展外匯交易B.持有外幣資產(chǎn)和負(fù)債C.政局不穩(wěn)D.通貨膨脹17.匯率風(fēng)險暴露的類型分為哪三類（）。A.國家風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.折算風(fēng)險暴露D.交易風(fēng)險暴露18.匯率折算風(fēng)險暴露水平與所涉及的下列哪些因素有關(guān)（）A.貨幣種類B.科目金額大小C.公司規(guī)模D.與母公司業(yè)務(wù)往來的密切程度19.遇到下列哪些情況時，企業(yè)會采取匯率風(fēng)險回避策略。（）A.風(fēng)險比較復(fù)雜，需要有效的專業(yè)知識和技術(shù)B.涉險業(yè)務(wù)不是企業(yè)主營業(yè)務(wù)C.風(fēng)險預(yù)期損失遠(yuǎn)大于涉險業(yè)務(wù)收益D.超過了企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險管理能力20.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露一般由哪兩個因素決定（）A.產(chǎn)品本地化程度B.外匯交割時間C.合同交易金額D.企業(yè)資源稟賦與其市場地位三、判斷題（每題2分）21.在貨幣/非貨幣項目法下，國外子公司的所有非貨幣性資產(chǎn)負(fù)債表項目（包括股東權(quán)益）按照初次登記入賬時實際歷史匯率進(jìn)行換算。（√）22.遠(yuǎn)期合約和貨幣市場套期保值都存在一個缺陷，即它們雖然完全避免了匯率風(fēng)險暴露，但使得公司失去了當(dāng)匯率發(fā)生有利變動時從中獲利的機(jī)會。（√）23.使用貨幣/非貨幣項目法時，大多數(shù)利潤表項目是按照會計期間的平均匯率進(jìn)行折算的。而對于與非此類賬戶相關(guān)的收入和費用則按照對應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項目的歷史匯率進(jìn)行換算。（√）24.為了適當(dāng)降低風(fēng)險暴露水平，建議在簽訂交易合同時，適當(dāng)延長風(fēng)險暴露期。（×）25.子公司所采用的職能貨幣幣值越穩(wěn)定，那么在與母公司合并財務(wù)報表時潛在的折算風(fēng)險就會相對較低。（√）26.未來匯率走勢不確定性越強(qiáng)，交易風(fēng)險暴露水平越高。（√）27.所謂交叉套期保值，就是以一種外匯資產(chǎn)的頭寸替代另外一種外匯資產(chǎn)的頭寸。（√）28.若企業(yè)在該市場處于優(yōu)勢地位，則該企業(yè)可以利用自己的資源和市場優(yōu)勢，通過轉(zhuǎn)嫁成本方式化解匯率變動所帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。（√）29.企業(yè)除了要面對已經(jīng)確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風(fēng)險我們稱為或有風(fēng)險暴露。（√）30.簽訂合同金額越多，未來收付外匯的數(shù)額就越多，風(fēng)險就越小。（×）003一、單選題（每題3分）1.企業(yè)無法回避又不能轉(zhuǎn)移的匯率風(fēng)險，只能接受并利用企業(yè)內(nèi)部資源來承受風(fēng)險帶來的不良后果。這種風(fēng)險的策略選擇屬于（）A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險預(yù)防C.風(fēng)險回避D.風(fēng)險保留2.一個國家的貨幣折算成一定金額的另一個國家貨幣的比率，這個比率稱為（）。A.債券率B.債券率C.利率D.出口率3.假設(shè)一家日本公司有一筆阿根廷比索的應(yīng)收款，由于比索/美元的匯率和日元/美元的匯率高度相關(guān)，日本公司通過賣出與比索應(yīng)收款等值的日元，并簽訂遠(yuǎn)期合約來確定日元/美元的遠(yuǎn)期匯率，從而對比索進(jìn)行保值。這種匯率風(fēng)險管理工具指的是（）A.貨幣市場套期保值B.期權(quán)市場套期保值C.交叉套期保值D.遠(yuǎn)期合約4.一家公司以外幣表示的契約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預(yù)期的匯率變動的敏感程度，稱為（）。A.國家風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.交易風(fēng)險暴露D.折算風(fēng)險暴露5.企業(yè)采取主動放棄的方法，防止引起匯率風(fēng)險的發(fā)生。這種匯率風(fēng)險管理策略是（）。A.風(fēng)險回避B.風(fēng)險預(yù)防C.風(fēng)險保留D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移6.我國自（）起，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。A.2005年6月21日B.2004年6月21日C.2004年7月21日D.2005年7月21日7.除股東權(quán)益之外所有的資產(chǎn)負(fù)債表項目都按現(xiàn)行匯率折算的方法是（）。A.流動/非流動項目法B.時態(tài)法C.貨幣/非貨幣項目法D.現(xiàn)行匯率法8.（）是指非預(yù)期匯率變動對以本幣表示的跨國公司未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的影響程度。A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露B.交易風(fēng)險暴露C.折算風(fēng)險暴露D.國家風(fēng)險暴露9.將匯率風(fēng)險通過某種方式轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體或市場，從而減少匯率風(fēng)險的策略是（）。A.風(fēng)險保留B.風(fēng)險預(yù)防C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險回避10.（）是指無法預(yù)料的匯率變動對跨國公司的合并財務(wù)報表產(chǎn)生的影響。A.折算風(fēng)險暴露B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露C.交易風(fēng)險暴露D.折算風(fēng)險暴露二、多選題（每題5分）11.一般而言，匯率風(fēng)險管理策略主要包括（）A.風(fēng)險保留B.風(fēng)險預(yù)防C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險回避12.如果某家公司的應(yīng)收款或應(yīng)付款是以英鎊、歐元、美元等主要貨幣來表示的，那么它可以方便地使用哪些風(fēng)險管理工具（）A.遠(yuǎn)期合約B.交叉套期保值C.期權(quán)套期保值D.貨幣市場套期保值13.一般來說，匯率交易風(fēng)險暴露大小由以下哪三個因素決定（）。A.未來匯率波動程度B.交易金額規(guī)模C.財務(wù)管理人員的意識D.外匯交割時間14.匯率風(fēng)險產(chǎn)生的兩大來源是（）。A.通貨膨脹B.政局不穩(wěn)C.開展外匯交易D.持有外幣資產(chǎn)和負(fù)債15.匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略的三種基本方法包括（）A.購買債券方式B.分散化C.保險方式D.對沖16.近年來，業(yè)界采用最多的外幣折算方法有（）A.時態(tài)法B.貨幣/非貨幣項目法C.流動/非流動項目法D.現(xiàn)行匯率法17.遇到下列哪些情況時，企業(yè)會采取匯率風(fēng)險回避策略。（）A.風(fēng)險比較復(fù)雜，需要有效的專業(yè)知識和技術(shù)B.涉險業(yè)務(wù)不是企業(yè)主營業(yè)務(wù)C.風(fēng)險預(yù)期損失遠(yuǎn)大于涉險業(yè)務(wù)收益D.超過了企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險管理能力18.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露一般由哪兩個因素決定（）A.外匯交割時間B.合同交易金額C.企業(yè)資源稟賦與其市場地位D.產(chǎn)品本地化程度19.匯率風(fēng)險管理工具主要包括（）A.交叉套期保值B.期權(quán)套期保值C.貨幣市場套期保值D.遠(yuǎn)期合約20.匯率風(fēng)險暴露的類型分為哪三類（）。A.折算風(fēng)險暴露B.交易風(fēng)險暴露C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險暴露D.國家風(fēng)險暴露三、判斷題（每題2分）21.匯率變動可能會影響契約現(xiàn)金流量折算乃至公司的價值，財務(wù)管理人員必須了解企業(yè)的交易風(fēng)險暴露，并對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾怼＃ā蹋?2.企業(yè)面對或有風(fēng)險，最佳的避險工具就是貨幣的期權(quán)合約。（√）23.外匯資產(chǎn)或外匯負(fù)債的存在就是銀行產(chǎn)生匯率風(fēng)險的基礎(chǔ)。（√）24.產(chǎn)品本地化越高，對外依賴程度就越低，匯率變動對企業(yè)經(jīng)營的影響就越大。（×）25.簽訂合同金額越多，未來收付外匯的數(shù)額就越多，風(fēng)險就越小。（×）26.所謂交叉套期保值，就是以一種外匯資產(chǎn)的頭寸替代另外一種外匯資產(chǎn)的頭寸。（√）27.交易風(fēng)險暴露有時也被認(rèn)為是一種短期經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。（√）28.科目金額越大，其受匯率變動的影響就越大，發(fā)生的折算風(fēng)險就越大。（√）29.企業(yè)可以通過簽訂多個階段合同，或者簽訂與所簽交易合同期限相同的遠(yuǎn)期（或期貨）合同，來為原來所簽交易合同保值。（√）30.在貨幣/非貨幣項目法下，國外子公司的所有貨幣性資產(chǎn)負(fù)債表項目（現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款）都按現(xiàn)行匯率進(jìn)行折算。（√）第四章信用風(fēng)險001一、單選題（每題3分）1.如果在經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之時，出現(xiàn)的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變差、市場需求不斷萎縮、收入大幅下滑等風(fēng)險，屬于（）A.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性C.風(fēng)險主體的外在不確定性D.風(fēng)險客體的外在不確定性2.Zeta評分模型在原始Z值評分模型的基礎(chǔ)上，將評估借款人信用風(fēng)險的5個關(guān)鍵財務(wù)比率增加到（）個，應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，也大大提高了對不良借款人的辨識度。A.8個B.6個C.7個D.9個3.以某幾項財務(wù)比率作為分類標(biāo)準(zhǔn)，運用二元分類樹來分析借款人的品質(zhì)。這種方法為（）A.駱駝信用評級法B.德爾菲法C.Z值評分模型D.CART結(jié)構(gòu)分析法4.產(chǎn)生于風(fēng)險主體內(nèi)部、由風(fēng)險主體的自身因素所引發(fā)的風(fēng)險，并只影響風(fēng)險主體本身或個別主體，不會對整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生太大影響。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險客體的外在不確定性B.風(fēng)險主體的外在不確定性C.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性D.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性5.（）從借款人的股權(quán)價值角度來考慮貸款歸還的問題，在此基礎(chǔ)上估算借款人的違約概率。A.KMV模型B.Z值評分模型C.Creditmetrics模型D.Zeta評分模型6.采用匿名和背對背的通信方式，反復(fù)、多次地征詢各個專家的意見，并對意見進(jìn)行修改，逐漸取得較為一致的信用風(fēng)險預(yù)測結(jié)果。這種方法為（）A.德爾菲法B.駱駝信用評級法C.Z值評分模型D.CART結(jié)構(gòu)分析法7.某個行業(yè)由于整個社會技術(shù)進(jìn)步或產(chǎn)業(yè)革命而步入衰退期。這種不確定性原因?qū)儆冢ǎ〢.財務(wù)困境B.經(jīng)營不善C.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)D.宣告破產(chǎn)8.工商業(yè)貸款的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在債務(wù)人的（）方面。A.學(xué)歷B.還款能力C.道德D.消費能力9.債務(wù)人財務(wù)狀況惡化，還款能力出現(xiàn)問題。這種產(chǎn)生信用風(fēng)險不確定性的原因?qū)儆冢ǎ〢.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)B.財務(wù)困境C.宣告破產(chǎn)D.經(jīng)營不善10.CART結(jié)構(gòu)分析法由布雷曼等在1984年首次提出，又稱（）A.Z值評分模型B.分類和回歸樹分析法C.德爾菲法D.駱駝信用評級法二、多選題（每題5分）11.商業(yè)銀行為進(jìn)出口企業(yè)真實貿(mào)易的各環(huán)節(jié)提供的貿(mào)易融資信貸一般是基于相關(guān)交易中的（）等資產(chǎn)提供融資。A.應(yīng)付款B.商品存貨C.預(yù)付款D.應(yīng)收款12.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于現(xiàn)代的信用風(fēng)險度量模型（）。A.KMV模型B.Zeta評分模型C.Z值評分模型D.Creditmetrics模型13.Zeta評分模型具有以下哪三個優(yōu)點（）A.對企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)和其他因素進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整B.所選變量較之前的模型更加穩(wěn)定C.依賴于財務(wù)報表的賬面數(shù)據(jù)D.在企業(yè)破產(chǎn)前5年具有極強(qiáng)的預(yù)測性14.信用風(fēng)險度量模型法主要通過數(shù)理統(tǒng)計的方法建立回歸模型，對研究對象的信用風(fēng)險進(jìn)行量化評價。最常見的模型有（）A.Z值評分模型B.Zeta評分模型C.KMV模型D.Creditmetrics模型15.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量模型（）。A.Creditmetrics模型B.KMV模型C.Z值評分模型D.Zeta評分模型16.信用風(fēng)險的主要特征是（）。A.存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象B.具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征C.信息不對稱成為信用風(fēng)險的主要誘因D.難以準(zhǔn)確測量17.德爾菲法雖然在操作上具有較好的靈活性，但是也存在著（）等缺點。A.不一致性B.時間消耗較多C.主觀隨意性D.決策過程較復(fù)雜18.信用風(fēng)險的成因主要有（）A.風(fēng)險主體的外在不確定性B.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性C.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性D.風(fēng)險客體的外在不確定性19.房地產(chǎn)貸款的信用風(fēng)險，主要體現(xiàn)在債務(wù)人的（）兩個方面。A.文化水平B.消費水平C.還款能力D.還款意愿20.哪些企業(yè)面臨的行業(yè)風(fēng)險比較大（）A.處于行業(yè)開創(chuàng)期和衰退期的企業(yè)B.受政府產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策、關(guān)稅政策等變動影響的行業(yè)企業(yè)C.處于行業(yè)上升期的企業(yè)D.處在技術(shù)革新速度較快、廣度較大、深度較深行業(yè)的企業(yè)三、判斷題（每題2分）21.在借款人5C法中，品質(zhì)主要是通過分析抵押品的價值與流動性和擔(dān)保人的信譽(yù)來考察貸款損失的風(fēng)險。（×）22.一般而言，債務(wù)人在經(jīng)營活動中的風(fēng)險越大，其違約風(fēng)險也越小。（×）23.在新駱駝信用評級法中，流動性的評價依據(jù)為稅后凈收益與總資產(chǎn)的比率以及資產(chǎn)規(guī)模。（×）24.在借款人5C法中，資本主要是通過分析經(jīng)營能力和財務(wù)狀況來考察借款人的還款能力。（×）25.駱駝信用評級法的預(yù)測結(jié)果只在短期有效，無法進(jìn)行有效的長期趨勢預(yù)測。（√）26.信用風(fēng)險是最古老也是最重要的金融風(fēng)險之一，其伴隨著信貸活動的發(fā)生而產(chǎn)生。（√）27.當(dāng)債務(wù)人的投資收益率低于其借入資金的利率時，借入資金的比例越大，債務(wù)人的收益率就越高。（×）28.德爾菲法主要是依靠專家們的專業(yè)知識和經(jīng)驗，通過一些定量指標(biāo)來做出信用風(fēng)險預(yù)測和判斷。（√）29.個人消費信貸所獲得的資金一般僅限于購車、裝修、教育、大宗消費購物、旅游等消費領(lǐng)域的用途。（√）30.在新駱駝信用評級法中，資本充足率的評價依據(jù)為問題貸款與基礎(chǔ)資本的比率。（×）002一、單選題（每題3分）1.在眾多信用評級法中，最具代表性的評級法是（），該方法也是國際通用的金融機(jī)構(gòu)信用評級體系。A.CART結(jié)構(gòu)分析法B.駱駝信用評級法C.德爾菲法D.Z值評分模型2.債務(wù)人經(jīng)營管理水平欠佳，從而造成其還款能力出現(xiàn)問題。這種產(chǎn)生信用風(fēng)險不確定性的原因?qū)儆冢ǎ〢.財務(wù)困境B.宣告破產(chǎn)C.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)D.經(jīng)營不善3.（）的提出是當(dāng)今風(fēng)險管理理論在信用風(fēng)險量化管理方面邁出的重要一步。A.Creditmetrics模型B.Z值評分模型C.KMV模型D.Zeta評分模型4.新駱駝信用評級法是在原駱駝信用評級法的基礎(chǔ)上增加了（）這一項指標(biāo)。A.盈利性B.市場風(fēng)險敏感度C.資本充足率D.流動性5.某受信企業(yè)可能由于經(jīng)營管理不善、產(chǎn)品滯銷、資金周轉(zhuǎn)不靈等原因而到期無法償還債務(wù)。這種行為稱為（）A.危機(jī)B.突變C.違約D.風(fēng)險6.下列哪些因素不是導(dǎo)致信用風(fēng)險出現(xiàn)不確定性的主要原因（）。A.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)B.宣告破產(chǎn)C.通貨膨脹D.宏觀經(jīng)濟(jì)波動7.產(chǎn)生于某個經(jīng)濟(jì)主體自身范圍以外的風(fēng)險，并對包括風(fēng)險主體在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)都會帶來影響。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險主體的外在不確定性B.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性C.風(fēng)險客體的外在不確定性D.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性8.（）是通過分析美國破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個財務(wù)指標(biāo)，篩選出最能夠反映借款人財務(wù)狀況、對貸款質(zhì)量影響最大、最具預(yù)測或分析價值的5個關(guān)鍵財務(wù)比率，然后構(gòu)建出能夠最大程度地區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)評分模型，用以評估借款人的信用風(fēng)險。A.Zeta評分模型B.KMV模型C.Creditmetrics模型D.Z值評分模型9.某企業(yè)失去重要的銷售合同或爆發(fā)工人罷工等事件，導(dǎo)致該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營遭受較大損失，對于該企業(yè)類型的債務(wù)人而言，其利潤和還款能力將降低，從而引發(fā)的信用風(fēng)險。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險主體的外在不確定性B.風(fēng)險客體的外在不確定性C.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性D.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性10.一般而言，根據(jù)新駱駝信用評級法，綜合評級為（）或以上的金融機(jī)構(gòu)會引起監(jiān)管部門不同程度的關(guān)注，而投資者也需要慎重考慮這些金融機(jī)構(gòu)。A.第四級B.第二級C.第一級D.第三級二、多選題（每題5分）11.按照貸款對象部門的不同，商業(yè)銀行貸款可以分為（）A.房地產(chǎn)貸款B.工商業(yè)貸款C.個人消費貸款D.貿(mào)易融資信貸12.德爾菲法又被稱為（），是一種古老而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險分析方法。A.駱駝信用評級法B.專家調(diào)查法C.借款人5C法D.Z值評分模型13.引發(fā)工商企業(yè)貸款信用風(fēng)險的主要因素是（）等風(fēng)險。A.財務(wù)管理B.生產(chǎn)經(jīng)營C.惡意拖延D.抵押品貶值14.Creditmetrics模型以（）三部分為基礎(chǔ)，經(jīng)過三個層次的計算、推導(dǎo)，最終匯總推出信用資產(chǎn)組合的在險價值，從而實現(xiàn)對信用風(fēng)險的度量。A.相關(guān)性B.風(fēng)險暴露C.在險價值D.盈利性15.信用風(fēng)險的來源主要有以下哪三個方面（）。A.收入突變B.大學(xué)畢業(yè)C.價格波動D.違約16.Zeta評分模型具有以下哪三個優(yōu)點（）A.所選變量較之前的模型更加穩(wěn)定B.依賴于財務(wù)報表的賬面數(shù)據(jù)C.對企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)和其他因素進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整D.在企業(yè)破產(chǎn)前5年具有極強(qiáng)的預(yù)測性17.房地產(chǎn)貸款的信用風(fēng)險，主要體現(xiàn)在債務(wù)人的（）兩個方面。A.還款能力B.還款意愿C.文化水平D.消費水平18.哪些企業(yè)面臨的行業(yè)風(fēng)險比較大（）A.處于行業(yè)上升期的企業(yè)B.處于行業(yè)開創(chuàng)期和衰退期的企業(yè)C.處在技術(shù)革新速度較快、廣度較大、深度較深行業(yè)的企業(yè)D.受政府產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策、關(guān)稅政策等變動影響的行業(yè)企業(yè)19.德爾菲法雖然在操作上具有較好的靈活性，但是也存在著（）等缺點。A.主觀隨意性B.時間消耗較多C.決策過程較復(fù)雜D.不一致性20.信用風(fēng)險度量模型法主要通過數(shù)理統(tǒng)計的方法建立回歸模型，對研究對象的信用風(fēng)險進(jìn)行量化評價。最常見的模型有（）A.Creditmetrics模型B.Zeta評分模型C.KMV模型D.Z值評分模型三、判斷題（每題2分）21.根據(jù)新駱駝信用評級法的6項指標(biāo)逐一對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評價，每項指標(biāo)采用五級評分制，最高為五級，最低為一級，在匯總6項指標(biāo)的評價后再給出綜合評級。（×）22.一般而言，證券久期越長，其價格對利率變動越敏感，持有這種證券的風(fēng)險也就越大。（√）23.風(fēng)險主體的外在不確定性，是指產(chǎn)生于風(fēng)險主體內(nèi)部、由風(fēng)險主體的自身因素所引發(fā)的風(fēng)險，并只影響風(fēng)險主體本身或個別主體，不會對整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生太大影響。（×）24.在新駱駝信用評級法中，管理能力的評價依據(jù)為管理者能力、管理系統(tǒng)的效率等主觀性指標(biāo)。（√）25.在新駱駝信用評級法中，資產(chǎn)質(zhì)量的評價依據(jù)為資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率。（×）26.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性，是指產(chǎn)生于某個經(jīng)濟(jì)主體自身范圍以外的風(fēng)險，并對包括風(fēng)險主體在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)都會帶來影響。（×）27.在借款人5C法中，抵押擔(dān)保主要是通過分析過往記錄和現(xiàn)狀來考察借款人的聲譽(yù)和誠信。（×）28.在新駱駝信用評級法中，盈利性的評價依據(jù)主要為短期投資、核心存款、貸款、變動債務(wù)與總資產(chǎn)的比率。（×）29.CART結(jié)構(gòu)分析法涉及大量統(tǒng)計運算，也需要大量歷史數(shù)據(jù)作為支撐，但正是這些客觀數(shù)據(jù)和科學(xué)運算使其預(yù)測信用風(fēng)險的準(zhǔn)確率也較高。（√）30.當(dāng)債務(wù)人的投資收益率高于其借入資金的利率時，借入資金的比例越大，債務(wù)人的收益率就越低。（×）003一、單選題（每題3分）1.產(chǎn)生于風(fēng)險主體內(nèi)部、由風(fēng)險主體的自身因素所引發(fā)的風(fēng)險，并只影響風(fēng)險主體本身或個別主體，不會對整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生太大影響。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險主體的外在不確定性C.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性D.風(fēng)險客體的外在不確定性2.Zeta評分模型在原始Z值評分模型的基礎(chǔ)上，將評估借款人信用風(fēng)險的5個關(guān)鍵財務(wù)比率增加到（）個，應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，也大大提高了對不良借款人的辨識度。A.8個B.7個C.9個D.6個3.一般而言，根據(jù)新駱駝信用評級法，綜合評級為（）或以上的金融機(jī)構(gòu)會引起監(jiān)管部門不同程度的關(guān)注，而投資者也需要慎重考慮這些金融機(jī)構(gòu)。A.第一級B.第四級C.第二級D.第三級4.下列哪些因素不是導(dǎo)致信用風(fēng)險出現(xiàn)不確定性的主要原因（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動B.宣告破產(chǎn)C.通貨膨脹D.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)5.以某幾項財務(wù)比率作為分類標(biāo)準(zhǔn)，運用二元分類樹來分析借款人的品質(zhì)。這種方法為（）A.駱駝信用評級法B.Z值評分模型C.德爾菲法D.CART結(jié)構(gòu)分析法6.新駱駝信用評級法是在原駱駝信用評級法的基礎(chǔ)上增加了（）這一項指標(biāo)。A.流動性B.市場風(fēng)險敏感度C.資本充足率D.盈利性7.（）的提出是當(dāng)今風(fēng)險管理理論在信用風(fēng)險量化管理方面邁出的重要一步。A.Z值評分模型B.KMV模型C.Creditmetrics模型D.Zeta評分模型8.CART結(jié)構(gòu)分析法由布雷曼等在1984年首次提出，又稱（）A.分類和回歸樹分析法B.Z值評分模型C.德爾菲法D.駱駝信用評級法9.債務(wù)人財務(wù)狀況惡化，還款能力出現(xiàn)問題。這種產(chǎn)生信用風(fēng)險不確定性的原因?qū)儆冢ǎ〢.財務(wù)困境B.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)C.經(jīng)營不善D.宣告破產(chǎn)10.采用匿名和背對背的通信方式，反復(fù)、多次地征詢各個專家的意見，并對意見進(jìn)行修改，逐漸取得較為一致的信用風(fēng)險預(yù)測結(jié)果。這種方法為（）A.CART結(jié)構(gòu)分析法B.德爾菲法C.Z值評分模型D.駱駝信用評級法二、多選題（每題5分）11.德爾菲法又被稱為（），是一種古老而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險分析方法。A.借款人5C法B.Z值評分模型C.駱駝信用評級法D.專家調(diào)查法12.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于現(xiàn)代的信用風(fēng)險度量模型（）。A.Creditmetrics模型B.Z值評分模型C.KMV模型D.Zeta評分模型13.Creditmetrics模型以（）三部分為基礎(chǔ)，經(jīng)過三個層次的計算、推導(dǎo)，最終匯總推出信用資產(chǎn)組合的在險價值，從而實現(xiàn)對信用風(fēng)險的度量。A.在險價值B.風(fēng)險暴露C.盈利性D.相關(guān)性14.引發(fā)工商企業(yè)貸款信用風(fēng)險的主要因素是（）等風(fēng)險。A.抵押品貶值B.惡意拖延C.生產(chǎn)經(jīng)營D.財務(wù)管理15.信用風(fēng)險的成因主要有（）A.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險主體的外在不確定性C.風(fēng)險客體的外在不確定性D.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性16.信用風(fēng)險的來源主要有以下哪三個方面（）。A.價格波動B.收入突變C.違約D.大學(xué)畢業(yè)17.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量模型（）。A.Zeta評分模型B.KMV模型C.Z值評分模型D.Creditmetrics模型18.信用風(fēng)險的主要特征是（）。A.具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征B.存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象C.難以準(zhǔn)確測量D.信息不對稱成為信用風(fēng)險的主要誘因19.按照貸款對象部門的不同，商業(yè)銀行貸款可以分為（）A.貿(mào)易融資信貸B.個人消費貸款C.工商業(yè)貸款D.房地產(chǎn)貸款20.商業(yè)銀行為進(jìn)出口企業(yè)真實貿(mào)易的各環(huán)節(jié)提供的貿(mào)易融資信貸一般是基于相關(guān)交易中的（）等資產(chǎn)提供融資。A.預(yù)付款B.商品存貨C.應(yīng)收款D.應(yīng)付款三、判斷題（每題2分）21.一般而言，工商業(yè)貸款主要為1年期以上的中長期貸款，如長期資本、項目放款等。（×）22.KMV模型又稱專家調(diào)查法，是一種古老而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險分析方法。（×）23.借款人5C法主要圍繞借款人5個方面的狀況進(jìn)行審查，這5個方面包括借款人的品質(zhì)（Character）、資本（Capital）、還款能力（Capacity）、抵押擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營環(huán)境（ConditionorCycle）。（√）24.在借款人5C法中，經(jīng)營環(huán)境主要是通過分析自身發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場需求變化等來考察借款人的經(jīng)營效益。（√）25.財務(wù)困境主要是債務(wù)人在融資過程中，借入資金的比例存在不確定性所導(dǎo)致的。（×）26.CART結(jié)構(gòu)分析法主要依靠專家們的專業(yè)知識和經(jīng)驗，通過一些定量指標(biāo)來做出信用風(fēng)險預(yù)測和判斷。（×）27.在新駱駝信用評級法中，市場風(fēng)險敏感度的評價依據(jù)為利率、匯率、商品和股票價格的波動對盈利性的影響程度。（√）28.風(fēng)險主體的外在不確定性又稱為系統(tǒng)性風(fēng)險。（√）29.信用風(fēng)險的來源中關(guān)于價格波動的含義指的是指商品價格的變動。（×）30.在Z模型中，借款人發(fā)生違約的可能性與Z值成反比關(guān)系。Z值越小，借款人發(fā)生違約的可能性越大；Z值越大，借款人發(fā)生違約的可能性越小。（√）004一、單選題（每題3分）1.如果在經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之時，出現(xiàn)的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變差、市場需求不斷萎縮、收入大幅下滑等風(fēng)險，屬于（）A.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性C.風(fēng)險客體的外在不確定性D.風(fēng)險主體的外在不確定性2.（）是通過分析美國破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個財務(wù)指標(biāo)，篩選出最能夠反映借款人財務(wù)狀況、對貸款質(zhì)量影響最大、最具預(yù)測或分析價值的5個關(guān)鍵財務(wù)比率，然后構(gòu)建出能夠最大程度地區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)評分模型，用以評估借款人的信用風(fēng)險。A.KMV模型B.Creditmetrics模型C.Zeta評分模型D.Z值評分模型3.債務(wù)人經(jīng)營管理水平欠佳，從而造成其還款能力出現(xiàn)問題。這種產(chǎn)生信用風(fēng)險不確定性的原因?qū)儆冢ǎ〢.經(jīng)營不善B.宣告破產(chǎn)C.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)D.財務(wù)困境4.某企業(yè)失去重要的銷售合同或爆發(fā)工人罷工等事件，導(dǎo)致該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營遭受較大損失，對于該企業(yè)類型的債務(wù)人而言，其利潤和還款能力將降低，從而引發(fā)的信用風(fēng)險。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險客體的外在不確定性C.風(fēng)險主體的外在不確定性D.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性5.工商業(yè)貸款的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在債務(wù)人的（）方面。A.學(xué)歷B.還款能力C.消費能力D.道德6.在眾多信用評級法中，最具代表性的評級法是（），該方法也是國際通用的金融機(jī)構(gòu)信用評級體系。A.駱駝信用評級法B.德爾菲法C.Z值評分模型D.CART結(jié)構(gòu)分析法7.某個行業(yè)由于整個社會技術(shù)進(jìn)步或產(chǎn)業(yè)革命而步入衰退期。這種不確定性原因?qū)儆冢ǎ〢.宣告破產(chǎn)B.財務(wù)困境C.經(jīng)營不善D.行業(yè)發(fā)展趨勢逆轉(zhuǎn)8.（）從借款人的股權(quán)價值角度來考慮貸款歸還的問題，在此基礎(chǔ)上估算借款人的違約概率。A.Creditmetrics模型B.KMV模型C.Zeta評分模型D.Z值評分模型9.某受信企業(yè)可能由于經(jīng)營管理不善、產(chǎn)品滯銷、資金周轉(zhuǎn)不靈等原因而到期無法償還債務(wù)。這種行為稱為（）A.突變B.風(fēng)險C.違約D.危機(jī)10.產(chǎn)生于某個經(jīng)濟(jì)主體自身范圍以外的風(fēng)險，并對包括風(fēng)險主體在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)都會帶來影響。這種信用風(fēng)險的成因是（）A.風(fēng)險主體的內(nèi)在不確定性B.風(fēng)險客體的內(nèi)在不確定性C.風(fēng)險主體的外在不確定性D.風(fēng)險客體的外在不確定性二、多選題（每題5分）11.房地產(chǎn)貸款的信用風(fēng)險，主要體現(xiàn)在債務(wù)人的（）兩個方面。A.還款能力B.文化水平C.還款意愿D.消費水平12.信用風(fēng)險度量模型法主要通過數(shù)理統(tǒng)計的方法建立回歸模型，對研究對象的信用風(fēng)險進(jìn)行量化評價。最常見的模型有（）A.Z值評分模型B.Zeta評分模型C.KMV模型D.Creditmetrics模型13.德爾菲法雖然在操作上具有較好的靈活性，但是也存在著（）等缺點。A.決策過程較復(fù)雜B.不一致性C.時間消耗較多D.主觀隨意性14.德爾菲法又被稱為（），是一種古老而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險分析方法。A.專家調(diào)查法B.借款人5C法C.Z值評分模型D.駱駝信用評級法15.商業(yè)銀行為進(jìn)出口企業(yè)真實貿(mào)易的各環(huán)節(jié)提供的貿(mào)易融資信貸一般是基于相關(guān)交易中的（）等資產(chǎn)提供融資。A.應(yīng)付款B.預(yù)付款C.應(yīng)收款D.商品存貨16.信用風(fēng)險的來源主要有以下哪三個方面（）。A.違約B.大學(xué)畢業(yè)C.價格波動D.收入突變17.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量模型（）。A.Creditmetrics模型B.Z值評分模型C.KMV模型D.Zeta評分模型18.在信用風(fēng)險度量模型中，哪兩個模型屬于現(xiàn)代的信用風(fēng)險度量模型（）。A.KMV模型B.Creditmetrics模型C.Zeta評分模型D.Z值評分模型19.引發(fā)工商企業(yè)貸款信用風(fēng)險的主要因素是（）等風(fēng)險。A.財務(wù)管理B.惡意拖延C.抵押品貶值D.生產(chǎn)經(jīng)營20.Creditmetrics模型以（）三部分為基礎(chǔ)，經(jīng)過三個層次的計算、推導(dǎo)，最終匯總推出信用資產(chǎn)組合的在險價值，從而實現(xiàn)對信用風(fēng)險的度量。A.相關(guān)性B.盈利性C.風(fēng)險暴露D.在險價值三、判斷題（每題2分）21.在借款人5C法中，還款能力主要是通過分析資本規(guī)模和負(fù)債比率來考察借款人的資金實力和抗風(fēng)險能力。（×）22.由于債務(wù)人都會選擇負(fù)債經(jīng)營，財務(wù)風(fēng)險的大小與其借貸成本和投資收益密切相關(guān)。（√）23.對于企業(yè)類型的債務(wù)人而言，企業(yè)破產(chǎn)后，其多數(shù)債務(wù)也將隨之消失。（√）24.駱駝信用評級法的明顯缺點在于各項指標(biāo)只適合做事前分析，無法進(jìn)行未來趨勢的預(yù)測。（×）25.在借款人5C法中，資本主要是通過分析經(jīng)營能力和財務(wù)狀況來考察借款人的還款能力。（×）26.信用風(fēng)險是最古老也是最重要的金融風(fēng)險之一，其伴隨著信貸活動的發(fā)生而產(chǎn)生。（√）27.在新駱駝信用評級法中，資本充足率的評價依據(jù)為問題貸款與基礎(chǔ)資本的比率。（）28.在借款人5C法中，抵押擔(dān)保主要是通過分析過往記錄和現(xiàn)狀來考察借款人的聲譽(yù)和誠信。（×）29.CART結(jié)構(gòu)分析法涉及大量統(tǒng)計運算，也需要大量歷史數(shù)據(jù)作為支撐，但正是這些客觀數(shù)據(jù)和科學(xué)運算使其預(yù)測信用風(fēng)險的準(zhǔn)確率也較高。（√）30.在新駱駝信用評級法中，資產(chǎn)質(zhì)量的評價依據(jù)為資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率。（×）第五章流動性風(fēng)險001一、單選題（每題3分）1.下列哪種方法是對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)控制，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營，消除或減少流動性風(fēng)險的目的。（）A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)負(fù)債比例管理C.金融創(chuàng)新彌補(bǔ)管理D.資產(chǎn)管理2.保險公司投資環(huán)節(jié)產(chǎn)生的流動性風(fēng)險主要來自（）。A.精算師計算的失誤B.不同險種出現(xiàn)的賠款波動趨勢C.投資標(biāo)的價格的波動D.逆向選擇行為3.對于商業(yè)銀行而言，銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力指的是（）。A.資本充足率的流動性B.資產(chǎn)的流動性C.負(fù)責(zé)的流動性D.