財務(wù)報告分析課件

財務(wù)報告分析財務(wù)報告分析第一章財務(wù)報告概述第一節(jié)財務(wù)報告的涵義與作用第二節(jié)閱讀財務(wù)報告的基礎(chǔ)知識第三節(jié)財務(wù)報告分析方法概述第一章財務(wù)報告概述第一節(jié)財務(wù)報告的涵義與作用第一節(jié)財務(wù)報告的涵義與作用一會計報告與會計報表1.會計報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件,是把財務(wù)信息傳遞給使用者的所有手段的總稱.它包括會計報表,會計報表附注,和財務(wù)情況說明書.2.會計報表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果及一定時點財務(wù)狀況的書面文件.包括資產(chǎn)負(fù)債表,損益表,現(xiàn)金流量表及有關(guān)附表.第一節(jié)財務(wù)報告的涵義與作用一會計報告與會計報表財務(wù)報告分析課件3會計報表與財務(wù)報告的關(guān)系是:財務(wù)報告包括會計報表,又不僅僅局限于會計報表;同時,會計報表是財務(wù)報告的核心內(nèi)容二財務(wù)報告的作用總體而言,財務(wù)報告的作用就在于向企業(yè)相關(guān)者提供有關(guān)的財務(wù)信息.然而不同的使用者對信息的要求不同,且不同報表所提供信息也不相同.但綜合起來看,財務(wù)報告的作用有以下三個方面:3會計報表與財務(wù)報告的關(guān)系是:財務(wù)報告包括會計報表,又不僅僅1有助于所有者和債權(quán)人合理地進(jìn)行投資決策.2有助于明確企業(yè)管理者的經(jīng)營管理責(zé)任,不斷提高經(jīng)營管理水平.3有助于用戶評價和預(yù)測未來的現(xiàn)金流量.1有助于所有者和債權(quán)人合理地進(jìn)行投資決策.第二節(jié)閱讀財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識一會計的基本概念會計是以貨幣為主要計量單位,借助專門方法和程序,對會計主體的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行完整的,連續(xù)的,系統(tǒng)的反映和監(jiān)督.二會計主體的經(jīng)濟(jì)活動事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動:貨幣支付服務(wù)第二節(jié)閱讀財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識一會計的基本概念二商業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動:貨幣支付商品儲存銷售貨幣工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動:貨幣支付生產(chǎn)要素儲存生產(chǎn)儲存銷售貨幣

二商業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動:三會計反映和監(jiān)督的基本內(nèi)容(既會計要素)(一)資產(chǎn):是指企業(yè)所擁有的或控制,能用貨幣計量的,能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源總和.它包括流動資產(chǎn),長期資產(chǎn),固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn).1流動資產(chǎn):是指企業(yè)準(zhǔn)備在一年內(nèi)耗用或變現(xiàn)的資產(chǎn).它包括多種形式,具體內(nèi)容為三會計反映和監(jiān)督的基本內(nèi)容(既會計要素)(1)貨幣資金項目:A現(xiàn)金既庫存現(xiàn)金,指按現(xiàn)金管理制度由企業(yè),企業(yè)開戶行及企業(yè)資產(chǎn)管理委托方三方,根據(jù)企業(yè)零星開支的需要及距銀行距離之遠(yuǎn)近核定的,企業(yè)持有的現(xiàn)鈔量

B.銀行存款就是指企業(yè)存放在銀行結(jié)算帳戶上的存款.C.其它貨幣資金指除現(xiàn)金和銀行存款以外的貨幣資金.如銀行本票存款,銀行匯票存款,外埠存款,在途資金等.(1)貨幣資金項目:(2)短期投資短期投資指企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn),持有時間不超高一年的有價證券以及在一年內(nèi)就準(zhǔn)備變現(xiàn)的對外投資.其形成的主要原因是企業(yè)為使暫時閑置不用的資金獲得盡可能多的資金價值.企業(yè)在作此類投資時,通常會考慮在不影響本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金需要的情況下作出投資,故企業(yè)通常選擇一些具有高變能力的投資方式.短期投資跌價準(zhǔn)備反映企業(yè)提取的短期投資跌價準(zhǔn)備.(2)短期投資短期投資指企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn),持(3)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)是反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的商業(yè)匯票.在商業(yè)發(fā)達(dá)國家,票據(jù)結(jié)算被廣泛地使用于商業(yè)經(jīng)營活動中.票據(jù)是一種到期無條件付款的,具有法律效力的書面承諾文件.常用票據(jù)結(jié)算方式有銀行本票結(jié)算,銀行匯票結(jié)算,商業(yè)匯票結(jié)算,信用證結(jié)算等.(3)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)是反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼補充材料銀行結(jié)算方式的種類根據(jù)中國人民銀行有關(guān)支付結(jié)算規(guī)定,目前企業(yè)的貨幣收付業(yè)務(wù)可以采用票據(jù)和非票據(jù)兩類結(jié)算1銀行本票結(jié)算方式.銀行本票是銀行簽發(fā)的,承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或持票人的書面證明文件.而以銀行本票為結(jié)算依據(jù)的結(jié)算方式既為銀行本票結(jié)算.補充材料銀行本票結(jié)算程序付款人收款人開戶銀行付款人開戶銀行收款人(1)要求(2)申請3開票(4)抵付(5)要求承兌(6)付款(7)通知付款(8)劃帳(9)通知付款同城銀行本票結(jié)算程序付款人收款人開戶銀行付款人開戶銀行收款人(1銀行匯票結(jié)算銀行匯票是匯款人將款項交存當(dāng)?shù)爻銎便y行,由出票銀行簽發(fā)的,由其在見票時,按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或持票人的票據(jù).以銀行匯票為結(jié)算依據(jù)的結(jié)算方式稱為銀行匯票結(jié)算.其結(jié)算過程為:銀行匯票結(jié)算銀行匯票是匯款人將款項交存當(dāng)?shù)爻銎便y行,由出票銀銀行匯票結(jié)算程序收款人付款人付款人開戶銀行收款人開戶銀行(1)要求開票(2)申請存款(3)開票(4)抵付(5)承兌(6)付款通知(7)付款(9)通知付款(7)劃帳異地銀行匯票結(jié)算程序收款人付款人付款人開戶銀行收款人開戶銀行(1商業(yè)匯票結(jié)算商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的,委托付款人在指定日無條件支付確定金額給收款或者持票人的票據(jù).它分為商業(yè)承兌匯票和銀行承匯票.以商業(yè)匯票為結(jié)算依據(jù)的結(jié)算方式為商業(yè)匯票結(jié)算.其結(jié)算過程為:商業(yè)匯票結(jié)算商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的,委托付款人在指定日無條件1.商業(yè)承兌匯票結(jié)算付款人開戶銀行收款人開戶銀行付款人收款人(1)要求(2)開票抵付要求要求(3)要求承兌(5)通知付款(4)(4)通知付款) 承 付(6)(7)劃帳(8)通知收款(9)通知付款1.商業(yè)承兌匯票結(jié)算付款人開戶銀行收款人開戶銀行付款人收款人銀行承兌匯票結(jié)算程序收款人開戶銀行付款人開戶銀行收款人付款人(1)要求開票(2)申請(3)開票(4)抵付(5)要求承兌(5)通知付款(6)通知付款(7)承付(8)劃帳(9)付款(10)通知付款銀行承兌匯票結(jié)算程序收款人開戶銀行付款人開戶銀行收款人付款人(4)應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供工業(yè)性勞務(wù)等而應(yīng)向購貨單位收起的各種款項.由于這種商業(yè)信用具有一定的風(fēng)險,企業(yè)到期可能無法收回應(yīng)收帳款,即發(fā)生壞帳損失,因此企業(yè)應(yīng)估計壞帳損失,預(yù)先計提壞帳準(zhǔn)備.“應(yīng)收帳款”減去“壞帳準(zhǔn)備”后得到“應(yīng)收帳款凈額”.(4)應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供工業(yè)性勞務(wù)等(5)預(yù)付帳款是為取得生產(chǎn)要素而預(yù)先付給供應(yīng)單位的款項.(6)其它應(yīng)收款是指企業(yè)除上述應(yīng)收款項之外的,對其他單位和各人的應(yīng)收款和暫付款.它形成的原因包括從事其他業(yè)務(wù)形成的債權(quán),也包括非從事經(jīng)營活動形成的債權(quán).(5)預(yù)付帳款是為取得生產(chǎn)要素而預(yù)先付給供應(yīng)單位的款項.(7)存貨反應(yīng)企業(yè)期末在庫,在途和加工中的各項存貨實際成本,包括原材料,包裝物,低值易耗品,半成品,產(chǎn)成品,分期收款發(fā)出商品等.存貨跌價準(zhǔn)備反映企業(yè)提取的存貨可變現(xiàn)凈值低于成本的跌價準(zhǔn)備.(7)存貨反應(yīng)企業(yè)期末在庫,在途和加工中(8)待攤費用反應(yīng)各種已經(jīng)支付而將在一年內(nèi)或一個經(jīng)營周期內(nèi)受益攤銷的各種費用,如預(yù)付的保險費,預(yù)付租金等(8)待攤費用反應(yīng)各種已經(jīng)支付而將在一年內(nèi)或一個經(jīng)營周期內(nèi)受(9)待處理流動資產(chǎn)凈損失反映企業(yè)在財產(chǎn)清查中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)銷或作其他處理的流動資產(chǎn)盤虧,毀損扣除盤盈后的凈損失.(9)待處理流動資產(chǎn)凈損失反映企業(yè)在財產(chǎn)清查中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)2長期資產(chǎn)(1)長期投資反映企業(yè)對外所作的期限在一年以上長期債權(quán)投資,股權(quán)投資和其他投資.

企業(yè)對外作長期投資的主要目的包括:行業(yè)滲透,經(jīng)營轉(zhuǎn)向,大筆資金籌措等.從而導(dǎo)致其具備投資金額大,投資期限長的特點.其投資方式也較之于短期投資要多樣化些.2長期資產(chǎn)(1)長期投資反映企業(yè)對外所作的期(2)長期投資減值準(zhǔn)備反映企業(yè)計提的長期投資減值準(zhǔn)備.(3)其他長期資產(chǎn)指不具備固定資產(chǎn)的特性,又不能急時耗用或變現(xiàn)的資產(chǎn).如特種物資儲備,訴訟中資產(chǎn)等.(2)長期投資減值準(zhǔn)備反映企業(yè)計提的長期投資減值3固定資產(chǎn)項目固定資金指企業(yè)使用周期在一年以上,價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上,價值逐漸轉(zhuǎn)移,且始終保持原有實物狀態(tài)的資產(chǎn).(1)固定資產(chǎn)原值反映企業(yè)的各種在用固定資產(chǎn)的歷史成本.融資租入固定資產(chǎn)原值也包括在內(nèi).(2)累計折舊反應(yīng)在用固定資產(chǎn)累計轉(zhuǎn)移出來的價值.融資租入固定資產(chǎn)的累計折舊也包括在內(nèi).3固定資產(chǎn)項目固定資金指企業(yè)使用周期在一年以(3)在建工程反映企業(yè)期末各項未工程的實際支出,包括交付安裝的設(shè)備價值,未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料,工資和費用支出,預(yù)付工程出包的價款,已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的固定資產(chǎn)成本等.(4)工程物資反映企業(yè)各項工程尚未使用的工程物資的實際成本.(3)在建工程反映企業(yè)期末各項未工程的實際支出,(4)固定資產(chǎn)清理反映企業(yè)因出售,毀損,報廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值,以及固定資產(chǎn)清理過程中所發(fā)生的清理費用和變價收入等各項金額的差額.財務(wù)報告分析課件4無形資產(chǎn)及開辦費等(1)無形資產(chǎn)反映企業(yè)各項無形資產(chǎn)的原價扣除攤銷后的凈值.無形資產(chǎn)指企業(yè)具有的能為企業(yè)帶來超額利潤的各種技術(shù),能力或權(quán)力.(2)開辦費反映企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的費用(3)長期待攤費用反映企業(yè)除開辦費以外的攤銷期在一年以上的各種費用.4無形資產(chǎn)及開辦費等(1)無形資產(chǎn)反映(二)負(fù)債負(fù)債指企業(yè)承擔(dān),能用貨幣計量的,需以貨幣和勞務(wù)償還的債務(wù).在會計核算體系中按其期限將其分為流動負(fù)債和長期負(fù)債.1流動負(fù)債指企業(yè)在一年內(nèi)就必須償還的債務(wù).它包括:短期借款,應(yīng)付帳款,應(yīng)付票據(jù),預(yù)收帳款,應(yīng)付工資,應(yīng)付福利等等.(二)負(fù)債負(fù)債指企業(yè)承擔(dān),能用貨幣計量的,需以貨幣和流動負(fù)債項目(1)短期借款反映企業(yè)借入的尚未到期歸還的一年期以下(含一年)的借款.(2)應(yīng)付票據(jù)反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出承兌的尚未到期付款的商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票.(3)應(yīng)付帳款反映企業(yè)應(yīng)取得生產(chǎn)要素或接受勞務(wù)服務(wù)而應(yīng)付未付款項.流動負(fù)債項目(1)短期借款反映企業(yè)借入的尚未到期(4)預(yù)付帳款反映企業(yè)預(yù)收購買單位的款項.(5)待銷商品款反映企業(yè)接受待銷商品的價款.(6)應(yīng)付工資反映企業(yè)應(yīng)付未付工資.(7)應(yīng)付福利費反映企業(yè)按職工實發(fā)工資總額和國家規(guī)定的比例即14%從成本費用提取的?；鸬钠谀┯囝~.(4)預(yù)付帳款反映企業(yè)預(yù)收購買單位的款項.應(yīng)付利潤:反映企業(yè)應(yīng)付未付給投資人的利潤或股利.未交稅金:反映企業(yè)應(yīng)交未交的稅金.是企業(yè)在某個會計期間應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅額的總稱.其他應(yīng)交款:是企業(yè)除應(yīng)交稅金,應(yīng)付股利等以外的其他各種應(yīng)交的款項,如應(yīng)交的教育附加,礦藏資源補償費等.應(yīng)付利潤:反映企業(yè)應(yīng)付未付給投資人的利潤或股利.其他應(yīng)付款:是企業(yè)應(yīng)付,暫收其他單位或個人的款項,如應(yīng)付租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金,存入保證金等.預(yù)提費用:是企業(yè)按照規(guī)定從成本費用中預(yù)先提取但尚未支付的費用.一年內(nèi)到期的長期負(fù)債:是企業(yè)長期負(fù)債中將于一年內(nèi)到期的那部分金個額.其他應(yīng)付款:是企業(yè)應(yīng)付,暫收其他單位或個人的款項,如應(yīng)付租入長期負(fù)債(1)長期借款:反映企業(yè)從銀行或金融系統(tǒng)取得的期限在一年以上的借款.(2)應(yīng)付債券:反映企業(yè)發(fā)行的尚未到期的公司債券的面值.(3)其他長期應(yīng)付款:指企業(yè)以除以上二種籌資方式以外的方式籌得的債務(wù)資本.(4)其他長期負(fù)債:出以上以外的長期負(fù)債.長期負(fù)債(1)長期借款:反映企業(yè)從銀行或金融系統(tǒng)取得的期限(三)所有者權(quán)益(1)實收資本反映企業(yè)實際收到的資本總額.(2)資本公積:反映企業(yè)累計形成的資本公積.(3)盈余公積:反映企業(yè)累計形成的盈余公積(4)未分配利潤:反映企業(yè)已經(jīng)形成但尚未分配的利潤.(三)所有者權(quán)益(1)實收資本反映企業(yè)實際收到的資本總(三)收入(1)主營業(yè)務(wù)收入(2)其他業(yè)務(wù)收入(3)營業(yè)外收入(4)投資收入(三)收入(1)主營業(yè)務(wù)收入(五)費用1成本:包括生產(chǎn)成本和銷售成本.2期間費用:包括管理費用,財務(wù)費用和銷售費用.(五)費用1成本:包括生產(chǎn)成本和銷售成本.(六)利潤利潤構(gòu)成:主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤(六)利潤利潤構(gòu)成:主營業(yè)務(wù)利潤四會計核算的方法借貸記帳法四會計核算的方法借貸記帳法第二章財務(wù)報告分析概述一財務(wù)報告分析的目的二財務(wù)報告分析的基本程序1閱讀注冊會計師的審計報告.2審查會計報告的完整性.3分析財務(wù)狀況說明書.4利用專門方法分析財務(wù)報表.5書寫財務(wù)分析報告,反饋信息.第二章財務(wù)報告分析概述一財務(wù)報告分析的目的四財務(wù)報表分析的具體方法1一般性分析法(比較分析)2趨勢分析法3比率分析法4因素分析法四財務(wù)報表分析的具體方法1一般性分析法(比較分析)五財務(wù)報表1主表包括:資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表,現(xiàn)金流量表.2附表包括:對外報送附表和企業(yè)自制附表.對外報送附表有:股東權(quán)益增減變動表,應(yīng)交增值稅明細(xì)表,利潤分配表,分部營業(yè)利潤和資產(chǎn)表五財務(wù)報表1主表包括:資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表,現(xiàn)金流量表.第三章資產(chǎn)負(fù)債表的一般性分析一資產(chǎn)負(fù)債表

1資產(chǎn)負(fù)債表的概念

2資產(chǎn)負(fù)債表的格式:帳戶式和報告式二資產(chǎn)負(fù)債表的一般性分析第三章資產(chǎn)負(fù)債表的一般性分析一資產(chǎn)負(fù)債表三項目分析(一)流動資產(chǎn)項目分析

1貨幣資金

2短期投資短期投資跌價準(zhǔn)備

3應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備

4應(yīng)收股利

5應(yīng)收利息三項目分析

6應(yīng)收票據(jù)7預(yù)付帳款8其他應(yīng)收款9存貨存貨跌價準(zhǔn)備10待攤費用11待處理流動資產(chǎn)損凈益12一年內(nèi)到期的長期債權(quán)資產(chǎn)6應(yīng)收票據(jù)

13其他流動資產(chǎn)

14流動資產(chǎn)合計(二)長期資產(chǎn)項目分析

1長期投資長期投資減值準(zhǔn)備

2其他長期資產(chǎn)

3長期待攤費用13其他流動資產(chǎn)(三)固定資產(chǎn)項目分析1固定資產(chǎn)原值

2累計折舊

3固定資產(chǎn)凈值

4在建工程

5工程物料

6固定資產(chǎn)清理

7待處理固定資產(chǎn)凈損失(三)固定資產(chǎn)項目分析1固定資產(chǎn)原值(四)無形資產(chǎn)(五)資產(chǎn)總額(四)無形資產(chǎn)(九)流動負(fù)債項目分析1短期借款

2應(yīng)付票據(jù)

3應(yīng)付帳款

4預(yù)收帳款

5代銷商品款

6應(yīng)付工資

7應(yīng)付福利

8應(yīng)付股利(九)流動負(fù)債項目分析1短期借款9應(yīng)交稅金10其他應(yīng)交款11其他應(yīng)付款12預(yù)提費用13一年內(nèi)到期的長期負(fù)債14流動負(fù)債合計9應(yīng)交稅金(十)長期負(fù)債1長期借款

2應(yīng)付債券

3長期應(yīng)付款

4長期負(fù)債合計

5遞延稅款:遞延稅款貸項

6負(fù)債合計(十)長期負(fù)債1長期借款(十一)所有者權(quán)益1實收資本

2資本公積

3盈余公積其中:公益金

4未分配利潤

5所有者權(quán)益合計(十一)所有者權(quán)益1實收資本四資產(chǎn)負(fù)債表的附表1對外報送的附表2企業(yè)自制的附表四資產(chǎn)負(fù)債表的附表1對外報送的附表第四章?lián)p益表的一般性分析一損益表二損益表的格式三損益表的項目分析1主營業(yè)務(wù)收入折扣與折讓2主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加3營業(yè)費用第四章?lián)p益表的一般性分析一損益表4主營業(yè)務(wù)利潤5其他業(yè)務(wù)收入6其他業(yè)務(wù)支出7其他業(yè)務(wù)利潤8存貨跌價準(zhǔn)備9管理費用10財務(wù)費用4主營業(yè)務(wù)利潤11營業(yè)利潤12投資凈收益13營業(yè)外收入14營業(yè)外支出15利潤總額16所得稅17凈利潤11營業(yè)利潤四損益表的附表1外報附表2企業(yè)自制附表四損益表的附表1外報附表

第五章現(xiàn)金流量表的一般性分析一現(xiàn)金流量表的基本概念

1現(xiàn)金流入量

2現(xiàn)金流出量

3凈現(xiàn)金流量

4現(xiàn)金流量表二現(xiàn)金流量表的基本格式營業(yè)活動現(xiàn)金流量第五章現(xiàn)金流量表的一般性分析一現(xiàn)金流量表的基本概念籌資活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量三現(xiàn)金流量表的具體格式:

直接法現(xiàn)金流量表間接法現(xiàn)金流量表四現(xiàn)金流量表的一般性分析籌資活動現(xiàn)金流量第六章趨勢分析一比較會計報表

1比較方法

2比較會計報表的種類

3常用的比較會計報表二橫向比較會計報表

1橫向比較資產(chǎn)負(fù)債表

2橫向比較損益表

3橫向比較現(xiàn)金流量表

4橫向比較附表第六章趨勢分析一比較會計報表三橫向比較分析四縱向比較分析三橫向比較分析第七章比率分析一比率分析法二比率分析指標(biāo)設(shè)計的依據(jù)

1反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)

2反映企業(yè)營運能力的指標(biāo)

3反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)三償債能力分析

1流動比率

2速動比率

3資產(chǎn)負(fù)債率第七章比率分析一比率分析法4產(chǎn)權(quán)比率5有形凈值債務(wù)率6利息保障倍數(shù)7長期負(fù)債與營運資金比率四營運能力分析

1應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

2存貨周轉(zhuǎn)4產(chǎn)權(quán)比率3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五獲利能力分析

1銷售毛利率

2銷售利潤率

3總資產(chǎn)收益率

4股東權(quán)益收益率

5資本保值增值率3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率六上市公司市場價值的比率

1每股收益率

2市盈率

3每股股利

4股票獲利率

5每股凈資產(chǎn)

6凈資產(chǎn)倍數(shù)七比率分析法的局限六上市公司市場價值的比率七比率分析法的局限八比率分析法的綜合應(yīng)用1杜邦模型2沃爾評分法3綜合比率法七比率分析法的局限第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析一什么是財務(wù)狀況凡是企業(yè)能用貨幣表現(xiàn)的方面的狀況二良好的財務(wù)狀況所具有的特征（一）企業(yè)應(yīng)具有一定的獲利能力，利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強的獲現(xiàn)能力

1獲利能力

2合理的利潤結(jié)構(gòu)（１）投入與產(chǎn)出、（２）費用的合理支出第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析一什么是財務(wù)狀況第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3利潤的獲現(xiàn)能力（１）同口徑營業(yè)利潤與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（２）投資收益應(yīng)對應(yīng)一定規(guī)模的現(xiàn)金回收（二）企業(yè)各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常１企業(yè)的營業(yè)活動凈現(xiàn)金流量應(yīng)該對企業(yè)利潤有足夠的支付能力2投資活動的現(xiàn)金流能體現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略要求，投資活動帶來的現(xiàn)金流應(yīng)具有盈利性第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3利潤的獲現(xiàn)能力第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的狀況（三）資產(chǎn)質(zhì)量好，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能滿足企業(yè)長、短期發(fā)展及償還債務(wù)的需要1企業(yè)的經(jīng)營性流動資產(chǎn)是短期內(nèi)最具活力的資產(chǎn)也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的主要來源、償還短期債務(wù)的主要保障，其良好的周轉(zhuǎn)關(guān)系重大2企業(yè)的對外投資應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)謀求對外擴(kuò)展或賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)要能保證企業(yè)長期發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)能力。（四）資本結(jié)構(gòu)合理。1保持企業(yè)資本成本的高低與企業(yè)資產(chǎn)報酬的對比關(guān)系。2注意企業(yè)資金來源的期限與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性。3企業(yè)財務(wù)杠桿與企業(yè)風(fēng)險、企業(yè)財務(wù)杠桿與企業(yè)再融資能力的匹配。第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析3固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)要能保證第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析三企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析方法（一）綜合瀏覽

1了解企業(yè)所處行業(yè)及生產(chǎn)經(jīng)營特點2了解企業(yè)主要股東，尤其是控股股東3了解企業(yè)的發(fā)展沿革4了解企業(yè)高級管理人員的結(jié)構(gòu)及其變化情況（二）關(guān)注審計報告的措辭（三）運用比率分析法進(jìn)行初步分析第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析三企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析方法第八章企業(yè)財務(wù)狀況的綜合