《財(cái)務(wù)管理》課后練習(xí)答案 項(xiàng)目三 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算實(shí)訓(xùn)題答案

項(xiàng)目三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算實(shí)訓(xùn)練習(xí)參考答案一、思考題（略）二、項(xiàng)目技能測(cè)試題.ABC公司2017年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表3—21所示。表3—21財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目金額（力兀）n占銷售收入（4000萬(wàn)元）的百分比［流動(dòng)資產(chǎn)4000100%長(zhǎng)期資產(chǎn)（略）無(wú)穩(wěn)定的百分比關(guān)系『應(yīng)付賬款40010%其他負(fù)債（略）無(wú)穩(wěn)定的百分比關(guān)系當(dāng)年的銷售額4000「凈利潤(rùn)2005%［分配股利60［留存收益140要求（1）假設(shè)該公司的實(shí)收資本始終保持不變,2018年預(yù)計(jì)銷售收入額將達(dá)到5000萬(wàn)元,該公司需要補(bǔ)充多少外部融資？（2）如果利潤(rùn)留存率是100%銷售凈利率提高到6%,目標(biāo)銷售收入是4500萬(wàn)元，則是否需要從外部融資?如果需要，需要補(bǔ)充多少外部資金？.甲企業(yè)2017年銷售收入和各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目如表3—22所示。表3—22銷售收入和各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目單位:萬(wàn)元季度12341銷售收入550500680700現(xiàn)金1340120016201600應(yīng)收賬款2020190025302500存貨3340310038004100固定資產(chǎn)6500650065006500流動(dòng)負(fù)債100093011001230要求:根據(jù)以上資料，試采用高低點(diǎn)法建立資金預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)企業(yè)資金需要總量。.乙公司上年銷售收入為3000萬(wàn)元本年計(jì)劃銷售收入為4000萬(wàn)元銷售增長(zhǎng)率為33.33%。假設(shè)資產(chǎn)銷售百分比為66.67%,負(fù)債銷售百分比為6.17%,計(jì)劃銷售凈利率為4.5%股利支付率為30%。要求：計(jì)算追加的外部融資額.甲公司預(yù)算2018年度的簡(jiǎn)略銷售情況如下表所示。若銷售當(dāng)季度收回貨款60%,次季度收款35%,第三季度收款5%,預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為22000元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款4000元,要求：根據(jù)上述資料編制預(yù)算年度銷售預(yù)算（不考慮流轉(zhuǎn)稅）O第四季度銷售的應(yīng)收則長(zhǎng)款18000元。季度1季度2季度3季度4季度合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量（件）250037504500300013750銷售單價(jià)（元）2020202020.已知某公司2017年1—3月實(shí)際銷售額分別為38000萬(wàn)元、36000萬(wàn)元、41000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)4月銷售額為40000萬(wàn)元。每月銷售收入中有70%于當(dāng)月收到,20%于次月收到,10%于第三個(gè)月收到，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需要繳納消費(fèi)稅,稅率為10%,并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額為5000萬(wàn)元（需要在4月付清）,不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。4月有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下:采購(gòu)材料8000萬(wàn)元（當(dāng)月付款70%）;工資及其他支出8400萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）;制造費(fèi)用8000萬(wàn)元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)支出為4000萬(wàn)元）;營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1900萬(wàn)元;購(gòu)買設(shè)備12000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬(wàn)元。要求:根據(jù)上述資料，計(jì)算該公司4月的下列預(yù)算指標(biāo):經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入;經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出;現(xiàn)金余缺;應(yīng)向銀行借款的最低金額;4月末應(yīng)收賬款余額。6.某公司的現(xiàn)金預(yù)算如表3-23所示。假設(shè)期末現(xiàn)金最低余額為5000元，銀行借還款起點(diǎn)為1000元,貸款利率為每年10%,還本時(shí)付息。表3—23現(xiàn)金預(yù)算單位:元項(xiàng)目1季度2季度3季度4季度全年期初現(xiàn)金余額8000(6)(10)(16)(26)加:銷售現(xiàn)金收入(1)—70000_96000(17)321000可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)68000⑺(11)(18)(27)減:現(xiàn)金支出采購(gòu)材料營(yíng)業(yè)費(fèi)用購(gòu)置設(shè)備支付股利現(xiàn)金支出合計(jì)35000(2)80002000(3)45000300008000200085000(12)30000100002000(13)35000(19)(20)2000(21)(28)11300036000(29)(30)現(xiàn)金余缺(2000)(8)11000L3)(31)融通資金銀行借款償還本金支付利息(4)15000(5000)(14)(23)(24)(32)(33)(34)期末現(xiàn)金余額(5)(9)(15)(25)(35)要求:將表3-23中的空缺數(shù)據(jù)補(bǔ)齊。7.某企業(yè)編制〃直接材料預(yù)算〃時(shí)預(yù)計(jì)第四季度期初應(yīng)付賬款為7000元,第四季度期初直接材料存量為500千克,該季度生產(chǎn)需用量為1500千克，預(yù)計(jì)期末存量為400千克，材料單價(jià)為10元，材料采購(gòu)貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清。要求:根據(jù)以上資料，試計(jì)算該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末〃應(yīng)付賬款〃項(xiàng)目的金額。.解：(1)根據(jù)題意可以得出:留存收益率=140/200=70%,銷售增長(zhǎng)額=1000萬(wàn)元,所以：外部融資額=1000X(100%-10%)-5000X5%X70%=900-175=725(萬(wàn)元)(2)若預(yù)計(jì)銷售增長(zhǎng)500萬(wàn)元，則外部融資額=500X(100%-10%)-4500X6%X100%=450-270=180(萬(wàn)元)所以可制企業(yè)仍要補(bǔ)充外部資金180萬(wàn)元。.解：設(shè)各項(xiàng)資金需要量和流動(dòng)負(fù)債與銷售收入之間的關(guān)系式為：Y=ax+b,其中銷售收入為自變量x,則根據(jù)高低點(diǎn)法可知，最高點(diǎn)為第四季度(700,Y),最低點(diǎn)為第二季度(500,Y),下面分別計(jì)算各項(xiàng)目金額：(1)現(xiàn)金：最高點(diǎn)為第四季度(700,1600),最低點(diǎn)為第二季度(500,1200),所以a二(1600-1200)/(700-500)二2b=1200-500X2=200故現(xiàn)金與銷售收入間的關(guān)系式是Y=ax+b=2x+200,當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)，現(xiàn)金預(yù)計(jì)=2X2700+200=5600(萬(wàn)元)(2)應(yīng)收賬款：最高點(diǎn)為第四季度(700,2500),最低點(diǎn)為第二季度(500,1900),所以a二(2500-1900)/(700-500)二3b=1900-500X3=400故應(yīng)收賬款與銷售收入間的關(guān)系式是Y=ax+b=3x+400,當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)=3X2700+400=8500(萬(wàn)元)(3)存貨:最高點(diǎn)為第四季度(700,4100),最低點(diǎn)為第二季度(500,3100),所以a二（4100-3100）/（700-500）=5b=3100-500X5=600故存貨與銷售收入間的關(guān)系式是Y=ax+b=5x+600,當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)，存貨預(yù)計(jì)二5X2700+600=14100（萬(wàn)元）（4）固定資產(chǎn)：從本企業(yè)資料可知，固定資產(chǎn)不隨銷售收入而變動(dòng)，故當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)，固定資產(chǎn)預(yù)計(jì):6500X4=26000（萬(wàn)元）（5）流動(dòng)負(fù)債：最高點(diǎn)為第四季度（700,1230）,最低點(diǎn)為第二季度（500,930）,所以a二（1230-930）/（700-500）=1.5b=930-500X1.5=180故流動(dòng)負(fù)債與銷售收入間的關(guān)系式是Y=ax+b=l.5x+180,當(dāng)2018年銷售收入為2700萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)=1.5X2700+180=4230（萬(wàn)元）所以2018年企業(yè)資金需要總量=5600+8500+14100+26000-4230=49970（萬(wàn)元）.解:追加的外部融資額=（66.67%-6.17%）X（4000-3000）-4.5%X4000X（1-30%）=605-31.5=573.5.解：（1）甲公司2018年度銷售預(yù)算表單位：元項(xiàng)日——^度二等度三垂度四垂度金年謖^是（件）250037504500300013750第生單價(jià)（元/件）202020202050000750009000060000275000年切應(yīng)收收現(xiàn)19750225022000―^屋第室收現(xiàn)3000017500250050000二季度用w收?qǐng)?500026250375075000三垂度錯(cuò)生收期540003150085500四垂度/生收期360003600。期金計(jì)49750-O8275071250268500【解析】（1）其中：1季度期初應(yīng)收賬款收現(xiàn)二18000義35%/40%+4000=19750（元）2季度期初應(yīng)收賬款收現(xiàn)=18000X5%/40%-2250（元）（2）年末應(yīng)收賬款二90000X5%+60000X40%=28500（元）。5,解：（1）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入二期初現(xiàn)金余額+當(dāng)月收到以前的應(yīng)收賬款+當(dāng)月現(xiàn)銷收入=80+36000X10%+41000X20%+40000X70%=39880（萬(wàn)元）（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出二當(dāng)期支付前期應(yīng)付款項(xiàng)+當(dāng)期付現(xiàn)的各項(xiàng)稅費(fèi)支出=5000+40000X10%+8000X70%+6400+（8000-4000）+1000+1900+12000=41900（萬(wàn)元）（3）現(xiàn)金余缺二經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入-經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出二39880-41900二-2020（萬(wàn)元）（4）應(yīng)向銀行借款的最低金額=2020+100=2120（萬(wàn)元）5）4月末應(yīng)收賬款余額=41000X10%+40000X30%=16100（萬(wàn)元）.解：現(xiàn)金預(yù)算表計(jì)算結(jié)果如下表（計(jì)算過(guò)程略）

項(xiàng)□1季度2季度3季度4季度全年期初現(xiàn)金余額80005000500056258000力口：銷售現(xiàn)金收入80000700009600075000321000可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)680007500010100080625329000減：現(xiàn)金支出采購(gòu)材料35000450004800035000163000營(yíng)業(yè)費(fèi)用4500030000300008000113000購(gòu)置設(shè)備80008000100001000036000支付股利20002000200020008000現(xiàn)金支出合計(jì)90000850009