財務管理-練習題-第5章

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)1、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（）。A、交易性、預防性、收益性需要B、交易性、投機性、收益性需要C、交易性、預防性、投機性需要D、預防性、收益性、投機性需要2、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（）。A、持有現(xiàn)金的機會成本B、固定性交易成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費用3、下列項目中，不屬于現(xiàn)金持有動機中交易動機的是（）。A、派發(fā)現(xiàn)金股利B、支付工資C、繳納所得稅D、購買股票4、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預計全年需要現(xiàn)金元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本每次400元，有價證券的年利息率為10％，則現(xiàn)金的交易成本為（）。A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元5、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）。A、機會成本和交易成本B、機會成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本6、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（）。A、與現(xiàn)金余額成反比B、與有價證券的利息率成正比C、與持有時間成反比D、是決策的無關成本1、下列說法中正確的是（）。A、現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大2、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（）。A、與現(xiàn)金余額成正比B、等于有價證券的利息率C、與持有時間成反比D、是決策的無關成本3、下列哪些屬于交易性需要的支出（）。A、到期還本付息B、支付工資C、交納稅款D、支付股利E、購買材料4、企業(yè)應持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預防性、投機性三種動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（）。A、現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用B、現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化D、現(xiàn)金與有價證券可以相互轉(zhuǎn)換5、下列關于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式的說法中正確的是（）。A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限1-7ACADCBB1-5ABABABCDEABABCD1、經(jīng)濟批量模型是在假設單位存貨的年儲存成本與存貨水平直接相關的前提下建立的。2、經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨周期越長。3、訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。4、經(jīng)濟訂貨批量是指在一定時期內(nèi)，企業(yè)存貨成本和訂購成本達到最低水平時的采購批量。16、?18、√21、?22、√1、A公司是一個商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用條件過于嚴厲，不利于擴大銷售，該公司正在研究修改現(xiàn)行的信用條件?，F(xiàn)有甲、乙、丙三個放寬信用條件的備選方案，有關數(shù)據(jù)如下：項目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額（萬元/年）144015301620收帳費用（萬元/年）202530固定成本323540所有賬戶的壞賬損失率2.5%3%4%已知A公司的變動成本率為80％，資金成本率為10％。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和賒銷額的百分比?？紤]到有一部分客戶會拖延付款，因此預計在甲方案中，應收賬款平均收賬天數(shù)為90天；在乙方案中應收賬款平均收賬天數(shù)為120天；在丙方案中，估計有40％的客戶會享受現(xiàn)金折扣，有40％的客戶在信用期內(nèi)付款，另外的20％客戶延期60天付款。要求：

（1）計算丙方案的下列指標：

①應收賬款平均收賬天數(shù)；

②應收賬款機會成本；③現(xiàn)金折扣。

（2）通過計算選擇一個最優(yōu)的方案。（一年按360天計算）項目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額減：固定成本變動成本信用成本前收益減：應收賬款機會成本壞賬損失收賬費用現(xiàn)金折扣信用成本合計信用成本后收益2、某企業(yè)每年需用甲材料8000件，每次訂貨成本為160元，每件材料的年儲存成本為6元，該種材料的單價為25元/件，一次訂貨量在2000件以上時可獲3％的折扣，在3000件以上時可獲4％的折扣。要求：計算確定對企業(yè)最有利的進貨批量。（1）①應收賬款平均收賬天數(shù)＝30×40％＋90×40％＋（90＋60）×20％＝78（天）

②應收賬款機會成本＝1620/360×78×80％×10％＝28.08（萬元）

③現(xiàn)金折扣＝1620×40％×2％＝12.96（萬元）項目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額144015301620減：固定成本323540變動成本115212241296信用成本前收益256271284減：應收賬款機會成本28.840.828.08壞賬損失3645.964.8收賬費用202530現(xiàn)金折扣－－12.96信用成本合計84.8111.7135.84信用成本后收益171.2159.3148.16結(jié)論：由于甲方案的信用成本后收益最大，所以，甲方案最優(yōu)。2、計算各批量下的總成本。由于存在折扣，進貨單價不同，購置成本是相關成本，應予以考慮。（1）若不享受折扣：Q＝（2*8000*160/6）1/2≈654訂貨次數(shù)=8000/654≈13相關總成本＝8000×25＋13*160+1/2*654*6=（元）（2）若享受3％折扣，以2000件為訂貨量時：相關總成本＝8000×25×（1－