影子價(jià)格理論

41/41期刊李明哲：計(jì)算價(jià)格和影子價(jià)格費(fèi)用效益分析與財(cái)務(wù)分析最要緊的區(qū)不之一是:前者使用影子價(jià)格,后者使用市場價(jià)格。影子價(jià)格源于運(yùn)籌學(xué)里的線性規(guī)劃,是在既定資源約束條件下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)函數(shù)時(shí)得到的對偶解。那個(gè)對偶解被稱為“影子價(jià)格”是針對資源實(shí)際價(jià)格而言的,即先有了“竿”,然后才有太陽底下的“影”,沒有“竿”就無從有“影”。在傳統(tǒng)的費(fèi)用效益分析中,投入與產(chǎn)出都有“實(shí)際價(jià)格”或“現(xiàn)行市場價(jià)格”,假如那個(gè)市場價(jià)格不是由市場機(jī)制形成的,它就不可能反映投入產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,那么就可設(shè)定資源最優(yōu)配置的條件,在確定的目標(biāo)下,計(jì)算能反映其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的“影子價(jià)格”。關(guān)于項(xiàng)目中的投入、產(chǎn)出,包括勞動(dòng)力與外匯,亞洲開發(fā)銀行主張用其“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”表現(xiàn)。在許多項(xiàng)目中,費(fèi)用或效益全然就沒有市場價(jià)格,例如1公頃林地墾耕還林涵養(yǎng)水分的價(jià)格,高速公路節(jié)約旅行時(shí)刻的價(jià)格,空氣質(zhì)量惡化引發(fā)呼吸道疾病造成的費(fèi)用(價(jià)格),衛(wèi)生防疫減少發(fā)病率、降低死亡率的價(jià)格,培訓(xùn)教師提高授課質(zhì)量和學(xué)生升學(xué)率的效益等等。沒有市場價(jià)格并不等于這些活動(dòng)可不能有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出,其內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值只是目前未能找到公認(rèn)的簡便方法來計(jì)量與表達(dá),但通過努力在今后是能夠?qū)崿F(xiàn)的。將上述幾種情況中的可能價(jià)格稱為影子價(jià)格盡管能夠?yàn)槿死斫?但未免過于牽強(qiáng)。在Little和Mirrlees的專著《進(jìn)展中國家項(xiàng)目評價(jià)與打算》[6]中,他們指出經(jīng)濟(jì)學(xué)家使用影子價(jià)格“是一種不幸”,并主張使用“計(jì)算價(jià)格”,并在該書中有必要用能反映匯率經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影子匯率取代實(shí)際匯率,實(shí)際工作中可使用影子匯率換算系數(shù)乘以實(shí)際匯率求得。由于匯率是全國統(tǒng)一的,影子匯率換算系數(shù)確實(shí)是國家級的評價(jià)參數(shù),一般由國家投資主管部門組織測定與公布。在《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)的編制過程中,有關(guān)部門依照均衡匯率的原理,測罷了影子匯率換算系數(shù)為1·04。主編單位“考慮到進(jìn)口增值稅稅率一般為17%,出口產(chǎn)品通常免征增值稅,再考慮非貿(mào)易外匯收支不征收增值稅,非貿(mào)易外匯收支占我國外匯收支一定比例,最終影子匯率換算系數(shù)取值為1·08”在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析中引入影子匯率的本意是體現(xiàn)外匯固有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,消除實(shí)際匯率的扭曲。1994年我國外匯儲備只有200多億美元,通貨膨脹率達(dá)到25%,平均關(guān)稅率高達(dá)50%,外匯是極度稀缺的經(jīng)濟(jì)資源。是年,《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第二版)公布的影子匯率換算系數(shù)為1·08,那個(gè)數(shù)值大體反映了打算經(jīng)濟(jì)末期外匯短缺、匯率嚴(yán)峻扭曲的情況。目前,由于我國產(chǎn)品在世界市場的競爭力增強(qiáng),2007年第三季度國家外匯儲備已達(dá)到14000億美元,我國對美國與歐洲的貿(mào)易出現(xiàn)巨額順差,貿(mào)易磨擦不斷,這集中反映出實(shí)際匯率的低估,而人民幣自2005年開始進(jìn)入升值通道。加入WTO后,我國平均關(guān)稅率降到不足10%,匯率的市場形成機(jī)制正在逐步完善,匯率偏離其經(jīng)濟(jì)價(jià)值已有了全然改善。在這種情況下,仍然保持1·08的影子匯率換算系數(shù),確實(shí)是堅(jiān)持人民幣匯率仍然保持10余年前的扭曲水平,人民幣匯率仍然存在高估,這與當(dāng)前大的宏觀背景完全背道而馳。在財(cái)務(wù)分析中,進(jìn)口物資人民幣價(jià)的計(jì)算公式為:C·I·F·×實(shí)際匯率×[1+(1+進(jìn)口關(guān)稅率)×增值稅率+進(jìn)口關(guān)稅率+貿(mào)易費(fèi)用率];在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析中,一般應(yīng)去除財(cái)務(wù)分析中稅賦等轉(zhuǎn)移支付,進(jìn)口物資人民幣價(jià)的計(jì)算公式應(yīng)為:C·I·F·×影子匯率+貿(mào)易費(fèi)用?！督ㄔO(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)在確定影子匯率換算系數(shù)時(shí)又“考慮到進(jìn)口增值稅稅率一般為17%,出口產(chǎn)品通常免征增值稅”,將均衡影子匯率換算系數(shù)又增加0·04,等于又將轉(zhuǎn)移支付重新計(jì)入進(jìn)口物資的影子價(jià)格中,與費(fèi)用效益分析的差不多原理不符。關(guān)于轉(zhuǎn)移支付,《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)也不是一概而論的。依照流轉(zhuǎn)稅(增值用“計(jì)算價(jià)格”代替“影子價(jià)格”。受其阻礙,泛美開發(fā)銀行的有關(guān)專著則直接用“項(xiàng)目評價(jià)的計(jì)算價(jià)格及測算”作為書名[7]。關(guān)于前述沒有市場價(jià)格的投入與產(chǎn)出,假如其經(jīng)濟(jì)價(jià)值能夠計(jì)算出來,用“計(jì)算價(jià)格”表達(dá)是比較貼切的。由于影子價(jià)格的使用比較久遠(yuǎn),至今國內(nèi)外許多專業(yè)人士仍在使用這一稱謂。因此,在充分了解其經(jīng)濟(jì)理論的情況下,如何使用都無妨。只是,假如用“計(jì)算價(jià)格”表示沒有市場價(jià)格的投入與產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,就可不能存在先有“竿”后有“影”的問題,再者,計(jì)算價(jià)格與影子價(jià)格都表示在特定條件下資源最優(yōu)配置時(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值;因此,建議用“計(jì)算價(jià)格”代替“影子價(jià)格”,或使用亞洲開發(fā)銀行的提法,即“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”,如此做不僅沒有本質(zhì)的阻礙,而且可使表述統(tǒng)一,幸免沒有市場價(jià)格的投入和產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值用“影子價(jià)格”表示所產(chǎn)生的邏輯不對應(yīng)問題。10影子匯率換算系數(shù)的取值在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析中,外匯被視為一種專門投入,匯率是其價(jià)格。受關(guān)稅、進(jìn)出口補(bǔ)貼、外匯管制、進(jìn)出口配額的限制,實(shí)際匯率或官方匯率也會與外匯的經(jīng)濟(jì)價(jià)值發(fā)生背離,因此,費(fèi)用效益分析中也稅也是一種流轉(zhuǎn)稅)是構(gòu)成消費(fèi)者支付意愿的組成部分,該書提出:“1)關(guān)于產(chǎn)出品,增加供給滿足國內(nèi)市場供應(yīng)的,影子價(jià)格按支付意愿確定,含流轉(zhuǎn)稅;頂替原有市場供應(yīng)的,影子價(jià)格按機(jī)會成本確定,不含流轉(zhuǎn)稅。2)關(guān)于投入品,用新增供應(yīng)來滿足項(xiàng)目的,影子價(jià)格按機(jī)會成本確定,不含流轉(zhuǎn)稅;擠占原有用戶需求來滿足項(xiàng)目的,影子價(jià)格按支付意愿確定,含流轉(zhuǎn)稅。3)在不能判不產(chǎn)出或投入是增加供給依舊擠占(替代)原有供給的情況下,可簡化處理為,產(chǎn)出的影子價(jià)格一般包含實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅,投入的影子價(jià)格一般不含實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅?！鄙鲜鲈瓌t同樣適用于進(jìn)出口的投入與產(chǎn)出。匯率是一種專門投入物,可簡化成上述第三個(gè)原則的情況。假如將該原則用于出口產(chǎn)品,出口產(chǎn)品的人民幣價(jià)格應(yīng)按下式計(jì)算:F·O·B·×影子匯率×[1+(1+出口關(guān)稅率)×增值稅率+出口關(guān)稅率-貿(mào)易費(fèi)用率]?！督ㄔO(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)在確定影子匯率換算系數(shù)時(shí)考慮了增值稅等流轉(zhuǎn)稅,假如使用者不了解該系數(shù)的確定過程,再用上式計(jì)算,等于將增值稅重復(fù)計(jì)算一次。依照影子匯率的差不多定義與宏觀經(jīng)濟(jì)的走向,特不是人民幣匯率的走向,建議在實(shí)際工作中將影子匯率換算系數(shù)取1·0,至多取1·04。公路建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中的影子價(jià)格問題周國光(西安公路交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)治理學(xué)院,陜西西安710064)摘要:在分析影子價(jià)格與公路建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基礎(chǔ)上,探討影子價(jià)格與線性規(guī)劃以及影子價(jià)格的理論分析等問題。關(guān)鍵詞:影子價(jià)格;國民經(jīng)濟(jì)評價(jià);同意的意愿;支付的意愿;生產(chǎn)者盈余;消費(fèi)者盈余國民經(jīng)濟(jì)高速增長對加快公路建設(shè)、特不是高速公路建設(shè)的客觀需要與公路建設(shè)資金相對短缺的矛盾,是當(dāng)前中國公路交通事業(yè)進(jìn)展所面臨的突出問題。為了幸免由于投資決策失誤所造成的資源白費(fèi),使有限的經(jīng)濟(jì)資源能夠跨地區(qū)跨部門流向效率最高的公路投資項(xiàng)目,公路建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)具有重要的作用。在公路建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中,需利用影子價(jià)格的概念來衡量項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)效益。1影子價(jià)格與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)影子價(jià)格的概念是與資源的最優(yōu)分配相聯(lián)系的。假如利用線性規(guī)劃來謀求資源的最優(yōu)分配時(shí),可得到由線性規(guī)劃的對偶解所構(gòu)成的一組價(jià)格。由于這組價(jià)格反映了邊際資源數(shù)量對目標(biāo)的阻礙,因此稱之為影子價(jià)格。在項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中所使用的影子價(jià)格是與機(jī)會成本概念聯(lián)系在一起的,它反映了項(xiàng)目投入物與產(chǎn)出物的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。相關(guān)于項(xiàng)目的投入物而言,它的影子價(jià)格(機(jī)會成本)反映了由于該物品不能用于其他項(xiàng)目而損失的最大利益;相關(guān)于項(xiàng)目的產(chǎn)出物而言,它的影子價(jià)格反映了該物品假如用于其他項(xiàng)目所能獲得的最大利益。如此,投入物與產(chǎn)出物的影子價(jià)格,就成為衡量項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)效益的理想尺度。由于影子價(jià)格是經(jīng)濟(jì)資源得到最優(yōu)分配和利用時(shí)的價(jià)格,因此影子價(jià)格反映了各種經(jīng)濟(jì)資源的相對稀缺程度。依照完全競爭的理論,供求關(guān)系的自發(fā)調(diào)節(jié)能夠促使有限經(jīng)濟(jì)資源的合理分配使用,這意味著在完全競爭的市場條件下,各種經(jīng)濟(jì)資源在長期趨勢中的市場價(jià)格能夠視為影子價(jià)格。在公路建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中,適應(yīng)于將國際市場價(jià)格近似地作為可外貿(mào)物品的影子價(jià)格或?qū)⒏偁幈容^充分的物品的國內(nèi)市場價(jià)格作為該物品的影子價(jià)格使用。但本文認(rèn)為,在進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí),應(yīng)注意到以下3點(diǎn)事實(shí):①由于存在著關(guān)稅和政府補(bǔ)貼,物品的國際市場價(jià)格有可能發(fā)生扭曲而無法反映其真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值;②由于完全競爭市場在現(xiàn)實(shí)中并不存在,政府在某種程度上對市場的干預(yù)以及賣方在某種程度上對市場的壟斷都有可能導(dǎo)致物品的市場價(jià)格一定程度地背離其真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值;③價(jià)格是相關(guān)于某地區(qū)或某市場而言的,并不存在所謂的統(tǒng)一國際市場價(jià)格或國內(nèi)市場價(jià)格。因此,假如運(yùn)輸競爭是充分的,那么某種物品的兩地之間的影子價(jià)格差異是由其運(yùn)輸費(fèi)用所決定的。項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中所采納的影子價(jià)格,應(yīng)是項(xiàng)目所在地資源的影子價(jià)格。因此,除了應(yīng)采納線性規(guī)劃方法來確定各種資源的影子價(jià)格外,還需要依照不同情況對計(jì)算結(jié)果作必要的調(diào)整。2影子價(jià)格與線性規(guī)劃線性規(guī)劃是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)重要組成部分。線性規(guī)劃的作用在于合理、科學(xué)地組織人力、物力和財(cái)力從事于社會再生產(chǎn)活動(dòng),使有限的社會經(jīng)濟(jì)資源得以最佳分配和使用。線性規(guī)劃研究的問題,要緊有以下2類:(1)如何科學(xué)地組織安排,才能做到用最少的投入去完成既定的目標(biāo)?(2)如何科學(xué)地組織安排,才能使有限的社會經(jīng)濟(jì)資源發(fā)揮最大的社會經(jīng)濟(jì)效益?上述問題綜合起來,如從數(shù)學(xué)上進(jìn)行量的分析,確實(shí)是求函數(shù)的極值;反映在國民經(jīng)濟(jì)問題分析上,確實(shí)是目標(biāo)的最優(yōu)化。線性規(guī)劃數(shù)學(xué)模式通常由2部分構(gòu)成:①約束條件。約束條件的一般形式為B1≥A11X1+A12X2+…+A1mXmB2≥A21X1+A22X2+…+A2mXm……Bn≥An1X1+An2X2+…+AnmXmX1,X2,…,Xm≥0式中:Bi(i=1,2,…,n)反映社會擁有的第i種經(jīng)濟(jì)資源總量;Xj(j=1,2,…,m)為社會第j種產(chǎn)品的數(shù)量;Aij為生產(chǎn)第j種單位產(chǎn)品所耗用的第i種經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量。約束條件的經(jīng)濟(jì)含義為,社會各部門生產(chǎn)各種產(chǎn)品所耗用的第i種資源的總量,不能超過社會所擁有的第i種資源的總量。②目標(biāo)函數(shù)。目標(biāo)函數(shù)的一般形式為V=P1X1+P2X2+…+PmXm式中:Pj為第j種單位產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。目標(biāo)函數(shù)的經(jīng)濟(jì)含義為:科學(xué)、有效地在社會各部門之間分配有限的經(jīng)濟(jì)資源,可使產(chǎn)出物的總經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大。對應(yīng)線性規(guī)劃的原問題,便有一個(gè)對偶問題。在項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中,線性規(guī)劃的原問題在于追求產(chǎn)出的社會經(jīng)濟(jì)價(jià)值達(dá)到最大,那么對偶問題的目標(biāo)則在于使項(xiàng)目的耗費(fèi)達(dá)到最小。假如Si為第i種經(jīng)濟(jì)資源的影子價(jià)格,則對偶問題約束條件的一般形式為A11S1+A21S2+…+An1Sn≥P1A12S1+A22S2+…+An2Sn≥P2……A1mS1+A2mS2+…+AnmSn≥PmS1,S2,…,Sn≥0目標(biāo)函數(shù)的一般形式為C=B1S1+B2S2+…+BnSn按照線性規(guī)劃的差不多原則,假如依照線性規(guī)劃的最優(yōu)結(jié)果組織再生產(chǎn)活動(dòng),假如用影子價(jià)格衡量投入經(jīng)濟(jì)資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,那么投入的經(jīng)濟(jì)價(jià)值與產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是相等的。影子價(jià)格表示,在線性規(guī)劃原問題中某種資源增加或減少1個(gè)單位時(shí)對目標(biāo)值的阻礙,即Si=VBi因此,影子價(jià)格能夠作為衡量經(jīng)濟(jì)資源稀缺性的一種價(jià)值尺度。假如某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源的影子價(jià)格為零,講明該資源的分配不夠合理,尚有閑置,未得到充分利用,增加或減少資源對產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值無阻礙,即資源的機(jī)會成本為零。因此,除非這種資源取之不盡,用之不竭,都需要重新分配,合理安排,使之發(fā)揮最大的效用?？梢娊?jīng)濟(jì)資源的相對稀缺程度以及配置合理與否,可通過影子價(jià)格體現(xiàn)出來。依照影子價(jià)格的理論,國民經(jīng)濟(jì)所有的宏觀經(jīng)濟(jì)決策,應(yīng)當(dāng)建立在關(guān)于增加資源引起的邊際消耗與由于消耗增加而得到的邊際效果進(jìn)行計(jì)量比較的基礎(chǔ)上。因?yàn)橛白觾r(jià)格表示某種經(jīng)濟(jì)資源增加或減少1個(gè)單位,如以最優(yōu)方式加以利用,將會使產(chǎn)出增加或減少多少。那么投入資源的影子價(jià)格與產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行比較,就能較好地體現(xiàn)增加單位邊際資源給國民經(jīng)濟(jì)帶來的經(jīng)濟(jì)效益。建立用于國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的影子價(jià)格體系在理論上已具備,但要具體運(yùn)用困難還許多,由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)受多種計(jì)量因素與非計(jì)量因素的阻礙使之遠(yuǎn)比任何一個(gè)數(shù)學(xué)公式都要復(fù)雜得多。3影子價(jià)格理論分析在市場經(jīng)濟(jì)條件下,產(chǎn)品的市場價(jià)格也并非確實(shí)是影子價(jià)格。以下的理論探討也許有助于進(jìn)一步研究不同情況下影子價(jià)格的確定問題。(1)市場價(jià)格反映最終產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。假如不受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的阻礙,那么能夠認(rèn)為邊際產(chǎn)品的市場價(jià)格反映了其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。依照西方現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論,投入物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,取決于生產(chǎn)者同意的意愿WTA;產(chǎn)出物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,取決于消費(fèi)者支付的意愿WTP。由于生產(chǎn)者盈余和消費(fèi)者盈余的存在,使資源的市場價(jià)格脫離其影子價(jià)格。在圖1中,當(dāng)資源數(shù)量為Q0時(shí),其市場價(jià)格為P0,消費(fèi)者所支付的貨幣為最后購買的1個(gè)單位的市場價(jià)格與購買量的乘積,而消費(fèi)者支付的意愿和生產(chǎn)者同意的意愿分不為WTP(Q0)=∫Q00P(Q)dQWTA(Q0)=∫Q00MC(Q)dQ因而生產(chǎn)者盈余PS和消費(fèi)者盈余CS分不為PS(Q0)=P0Q0-WTA(Q0)CS(Q0)=WTP(Q0)-P0Q0依照這一理論,在進(jìn)行公路建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí),應(yīng)依照一定的收入成本率作為轉(zhuǎn)換系數(shù)來確定投入物的機(jī)會成本;假如運(yùn)價(jià)能夠較好地反映運(yùn)輸市場的供求關(guān)系,則能夠依照支付的意愿來確定旅客時(shí)刻節(jié)約的效益。圖1生產(chǎn)者盈余與消費(fèi)者盈余分析圖(2)物品的市場價(jià)格與其經(jīng)濟(jì)價(jià)值相背離。產(chǎn)生背離的要緊緣故有2種:①私人企業(yè)對市場的壟斷,包括賣方壟斷(使市場價(jià)格高于經(jīng)濟(jì)價(jià)值)和買方壟斷(造成市場價(jià)格低于經(jīng)濟(jì)價(jià)值);②國家對市場價(jià)格實(shí)行有打算的操縱,包括操縱最高價(jià)格(使市場價(jià)格低于經(jīng)濟(jì)價(jià)值)和操縱最低價(jià)格(造成市場價(jià)格高于經(jīng)濟(jì)價(jià)值)。假如市場達(dá)到供求平衡時(shí)的產(chǎn)品數(shù)量為Q0,價(jià)格為P0,而國家規(guī)定的產(chǎn)品最高價(jià)格為P2,低于P0(圖2),那么將出現(xiàn)如何樣的情況呢?一方面,在P2價(jià)格下供應(yīng)部門只愿提供Q1單位物品,而市場需求量則為Q2,造成供小于求;另一方面邊際產(chǎn)品Q1支付的意愿為P1,而市場價(jià)格為P2,這意昧著市場價(jià)格低估了物品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。圖2操縱最高價(jià)格分析圖圖3操縱最低價(jià)格分析圖由于需求大于供應(yīng),必將導(dǎo)致自由市場中價(jià)格上升,生產(chǎn)者增加產(chǎn)量有利可圖,直至達(dá)到平衡點(diǎn)為止。因此,有人認(rèn)為,假如缺乏可能影子價(jià)格的有關(guān)經(jīng)濟(jì)參數(shù),可用自由市場價(jià)格去可能影子價(jià)格。為了操縱最高價(jià)格并保證市場供應(yīng),國家可能采取的措施是給予生產(chǎn)企業(yè)一定數(shù)量的財(cái)政補(bǔ)貼以鼓舞其生產(chǎn)更多的產(chǎn)品,這將造成供應(yīng)曲線下移,下移幅度為單位產(chǎn)品的財(cái)政補(bǔ)貼,并在E2點(diǎn)上達(dá)到新的供求平衡。由于存在財(cái)政補(bǔ)貼,市場價(jià)格低估了投入物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。假如國家規(guī)定的最低價(jià)格為P1,高于供求平衡點(diǎn)價(jià)格P0(圖3),將會發(fā)生什么情況?一方面,在P1價(jià)格下供應(yīng)企業(yè)愿生產(chǎn)Q2單位物品,而市場需求量只有Q1單位,造成供過于求;另一方面,邊際產(chǎn)品Q2支付的意愿為P2,而市場價(jià)格為P1,市場價(jià)格高估了產(chǎn)出物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。由于供大于求,必將導(dǎo)致自由市場物品價(jià)格下降,使需求增加;供應(yīng)減少,直至達(dá)到平衡點(diǎn)E0為止。為了操縱最低價(jià)格,國家有可能采取以下2項(xiàng)措施:①以征稅的方式限制國內(nèi)生產(chǎn)數(shù)量或進(jìn)口數(shù)量。由于征稅提高了產(chǎn)品的邊際成本使供應(yīng)曲線S上升到S′,并在E1上達(dá)到新的供求平衡。供應(yīng)曲線上升幅度為單位產(chǎn)品稅金。如此,市場價(jià)格為P1,而投入物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值為P2,市場價(jià)格高估了投入物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。②以財(cái)政補(bǔ)貼方式從國內(nèi)市場購買產(chǎn)品用于出口,以限制國內(nèi)消費(fèi)。假如國家購買Q2-Q1單位物品用于出口,則意味著需求曲線D上升至D′,并于E2點(diǎn)達(dá)到新的平衡。由于產(chǎn)品的市場價(jià)格為P1,而邊際產(chǎn)品Q2支付的意愿為P2,因此市場價(jià)格高估了產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。需求曲線上升的幅度為單位物品的財(cái)政補(bǔ)貼?？梢?造成市場價(jià)格與經(jīng)濟(jì)價(jià)值背離的要緊緣故除了私人壟斷以謀求高額利潤以外,還在于國家運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收等經(jīng)濟(jì)手段對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展實(shí)行有打算的干預(yù)。因此,要確定物品的影子價(jià)格,專門重要的一點(diǎn)在于調(diào)整現(xiàn)行價(jià)格中內(nèi)含的財(cái)政補(bǔ)貼、利息、稅金等轉(zhuǎn)移性費(fèi)用。假如項(xiàng)目投入物為稀缺物品,同時(shí)市場價(jià)格反映經(jīng)濟(jì)價(jià)值,那么決定投入物經(jīng)濟(jì)價(jià)值的不是投入物的市場價(jià)格而是產(chǎn)出物的市場價(jià)格和投入物的邊際生產(chǎn)率。例如,投入1個(gè)單位的煤炭能夠產(chǎn)出1個(gè)單位電力,煤炭價(jià)格為C,電力價(jià)格為P,顯然P一般大于C;但損失單位煤炭將損失P元,因此單位煤炭的經(jīng)濟(jì)價(jià)格不是C而應(yīng)當(dāng)是P。一般來講,假如Q的生產(chǎn)函數(shù)為Q=f(X),X只用于生產(chǎn)Q,則對Q的需求決定了對X的需求。因此P(X)=MC(Q)dQdX=MR(Q)dQdX由于產(chǎn)出物的市場價(jià)格P(Q)反映了邊際物品支付的意愿即邊際物品的經(jīng)濟(jì)價(jià)格ME(Q),邊際物品的經(jīng)濟(jì)價(jià)值為總經(jīng)濟(jì)價(jià)值E(Q)對物品Q的一階導(dǎo)數(shù),則ME(X)=dE(Q)dX=dE(Q)dQdQdX=P(Q)dQdX那么投入物X的邊際經(jīng)濟(jì)價(jià)值與市場價(jià)格之差為ME(X)-P(X)=dQdX[P(Q)-MR(Q)]假如投入單位X物品能夠產(chǎn)出單位Q物品,X為生產(chǎn)Q的唯一投入物,則有dQdX=1P(X)=MC(Q)=MR(Q)ME(X)-P(X)=P(Q)-P(X)ME(X)=P(Q)在完全競爭條件下,P(Q)=MR(Q),因此ME(X)=P(X)假如投入X0單位的物品能夠產(chǎn)出Q0單位的物品,那么購買X0單位物品支付的意愿為WTP(X0)=∫X00P(X)dX=∫Q00MR(Q)dQdXdX=∫Q00MR(Q)dQ=TR(Q0)X0單位物品總的經(jīng)濟(jì)價(jià)值為E(X0)=∫X00ME(X)dX=∫Q00P(Q)dQdXdX=∫Q00P(Q)dQ=WTP(Q0)在完全競爭條件下,CS(Q)=0因此WTP(Q0)=TR(Q0)WTP(X0)=E(X0)P(X)=ME(X0)4結(jié)語市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展使中國的價(jià)格體系改革工作取得了顯著的成績,“產(chǎn)品價(jià)格既不反映產(chǎn)品價(jià)值,也不反映市場供求關(guān)系”的狀況已有專門大的改觀,產(chǎn)品的市場價(jià)格正在逼近其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。但公路建設(shè)項(xiàng)目所耗用的要緊經(jīng)濟(jì)資源,像土地、資金等,其市場價(jià)格與經(jīng)濟(jì)價(jià)值之間仍有較大的背離;政府的優(yōu)惠政策使一些公路建設(shè)項(xiàng)目、特不是高等級公路建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其經(jīng)濟(jì)成本;某些公路收費(fèi)政策的失當(dāng)也導(dǎo)致交通量減少,使公路的經(jīng)濟(jì)效益低于其財(cái)務(wù)效益;這就難免導(dǎo)致投資失誤。到1998年底為止,中國公路通車?yán)锍桃堰_(dá)1.2783×106km,其中高速公路8733km。但要直正擺脫公路交通事業(yè)落后于國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的被動(dòng)局面,合理分配有限經(jīng)濟(jì)資源的任務(wù)還專門繁重。這充分講明,國家計(jì)委于1987年9月提出的對所有大中型建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的要求,仍然是必要的;為了有利于進(jìn)行公路建設(shè)項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià),應(yīng)重視影子價(jià)格的理論研究,建立并不斷完善公路建設(shè)項(xiàng)目投入物(土地、資金、瀝青、水泥、鋼材等)的影子價(jià)格體系以及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益(運(yùn)行成本降低、里程縮短、時(shí)刻節(jié)約等)評價(jià)指標(biāo)體系,以利于有限資源合理分配,產(chǎn)生較大的國民經(jīng)濟(jì)效益,促進(jìn)公路交通事業(yè)健康進(jìn)展。參考文獻(xiàn):[1]周國光,等.公路運(yùn)輸項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)[M].西安:陜西人民教育出版社,1990.[2]樓遠(yuǎn).投資項(xiàng)目評估學(xué)[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,1993.[責(zé)任編輯郭慶健]（以下是碩論陳毅剛影子價(jià)格理論）3.影子價(jià)格理論影子價(jià)格是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的另一重要概念，它是國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中價(jià)格計(jì)算的理論基礎(chǔ)。影子價(jià)格的概念最初出自于線性規(guī)劃，是指目標(biāo)函數(shù)處于最優(yōu)狀態(tài)下時(shí)，各種資源的價(jià)值。影子價(jià)格是一種能充分反映資源價(jià)值的價(jià)格。由于市場價(jià)格經(jīng)常與價(jià)值相背離，因此，國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)要緊使用影子價(jià)格來計(jì)算所消耗的各種資源的價(jià)值，而不能直接使用時(shí)市場價(jià)格去計(jì)算。從機(jī)會成本的概念可知，資源的價(jià)值可通過機(jī)會成本來計(jì)算，但由于許多資源的投資機(jī)會多種多樣，所犧牲的收益也不明確。因此，單純以機(jī)會成本來計(jì)算資源的價(jià)值難度專門大，甚至不可能，需通過影子價(jià)格來計(jì)算。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論表明，當(dāng)資源處于完全競爭的市場條件下時(shí)，其市場價(jià)格確實(shí)是影子價(jià)格。所謂完全競爭的市場是指一種競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)，它的成立必須同時(shí)具備以下條件:(1)市場上有為數(shù)極多的小規(guī)模買者與賣者(無法形成壟斷，任何單個(gè)賣者或買者都只是價(jià)格的接收者，而不是價(jià)格的決定者);(2)產(chǎn)品是同質(zhì)的，無差異的，賣方無法通過自己的產(chǎn)品差不來操縱價(jià)格;(3)各種資源都能夠完全自由流淌而不受限制;(封賣者和買者完全掌握產(chǎn)品和價(jià)格信息。能夠證明，當(dāng)資源處于完全競爭的市場條件下時(shí)，其市場價(jià)格必定反映資源的機(jī)會成本。因此，在進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)，只要找出完全競爭的市場，然后依照完全競爭市場價(jià)格來計(jì)算資源費(fèi)用，則這種費(fèi)用代表了資源的價(jià)值。那么，現(xiàn)實(shí)生活中完全競爭的市場是否存在呢?應(yīng)當(dāng)講，完全符合上述條件的完全競爭市場是不存在的，但國際市場與完全競爭市場結(jié)構(gòu)及為類似。因此，通常假定國際竟?fàn)幨袌鍪且环N完全競爭市場，那么，國際市場上的資源價(jià)格，確實(shí)是資源的影子價(jià)格。實(shí)際工作中，資源影子價(jià)格確實(shí)是依照這一差不多假定來計(jì)算的。（以下是期刊吳漢洪）2007年2月影子價(jià)格兩種定義的統(tǒng)一性及其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義(1.中國人民大學(xué),北京100875;2.機(jī)械工業(yè)信息研究院,北京100037)吳漢洪1,徐國興2[摘要]通過應(yīng)用庫恩-塔克定理,本文論證了線性規(guī)劃對偶解和一般數(shù)學(xué)規(guī)劃的拉格朗日乘子這兩種影子價(jià)格定義的統(tǒng)一性。由于非線性規(guī)劃比線性規(guī)劃更具有普遍性,本文的結(jié)論為深入討論影子價(jià)格的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義提供了極大方便。完全競爭是影子價(jià)格等于機(jī)會成本和市場價(jià)格的充分條件。但在不完全競爭條件下,影子價(jià)格一般不等于機(jī)會成本和市場價(jià)格,也不代表資源的最優(yōu)配置價(jià)格,它反映的只是企業(yè)的資源利用效率。[關(guān)鍵詞]影子價(jià)格;資源配置效率;資源利用效率;機(jī)會成本;市場價(jià)格作為一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念,影子價(jià)格在評估項(xiàng)目投資和生產(chǎn)打算方面有著廣泛的應(yīng)用。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)和教材中把影子價(jià)格理解為資源最優(yōu)配置價(jià)格或機(jī)會成本價(jià)格。但事實(shí)上影子價(jià)格既不同于市場價(jià)格和機(jī)會成本價(jià)格,也不必定代表資源最優(yōu)配置價(jià)格。影子價(jià)格有兩種定義,即線性規(guī)劃的對偶解和薩繆爾森定義的拉格朗日乘子。本文通過嚴(yán)格的數(shù)學(xué)形式推演了這兩種定義的一致性,由此論證了影子價(jià)格成為機(jī)會成本價(jià)格和和最優(yōu)資源配置價(jià)格的條件以及對改進(jìn)資源配置效率的作用。一、影子價(jià)格兩種定義的統(tǒng)一性影子價(jià)格概念最初起源于線性規(guī)劃。在線性規(guī)劃中,影子價(jià)格確實(shí)是一個(gè)線性規(guī)劃的對偶解。保羅.薩繆爾森在他最重要的著作《經(jīng)濟(jì)學(xué)分析基礎(chǔ)》,一書中,首次把拉格朗日乘子理解為影子價(jià)格,揭示了拉格朗日乘子的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。我們應(yīng)用庫恩-塔克條件,能夠從數(shù)學(xué)形式上嚴(yán)格地證明,影子價(jià)格這兩種定義是完全一致的。未打?。ㄒ韵率谴T論肖明娟）1.1.2國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中的影子價(jià)格國家計(jì)委規(guī)定:在國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，必須采納符合經(jīng)濟(jì)評價(jià)理論與方法要求的，能合理度量資源產(chǎn)出的價(jià)格，一種能夠準(zhǔn)確地反映項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的合理價(jià)格—影子價(jià)格。影子價(jià)格的概念源于運(yùn)籌學(xué)中線性規(guī)劃理論。人們在用線性規(guī)劃的方法來謀求資源的最優(yōu)配置的問題時(shí)，可得到線性規(guī)劃的對偶解所構(gòu)成的一組價(jià)格。由于這組價(jià)格反映了邊際資源數(shù)量對目標(biāo)的阻礙，稱之為影子價(jià)格。影子價(jià)格是指當(dāng)社會處于某種最優(yōu)市場狀態(tài)下，能夠反映社會勞動(dòng)的消耗、資源稀缺程度對最終產(chǎn)品需求情況的價(jià)格。是指商品或生產(chǎn)要素可用量的任一邊際變化對國家差不多目標(biāo)—國民收入增長的貢獻(xiàn)值。在項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中所使用的影子價(jià)格是與機(jī)會成本概念聯(lián)系在一起的，它反映了項(xiàng)目投入物與產(chǎn)出物的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。相關(guān)于項(xiàng)目的投入物而一言，它的影子價(jià)格反映了該物品不能用于其它項(xiàng)目而損失的最大利益;相關(guān)于項(xiàng)目的產(chǎn)出物而言，它的影子價(jià)格反映了該物品假如用于其它項(xiàng)目所能獲得的最大利益。如此，投入物與產(chǎn)出物的影子價(jià)格，就成為衡量項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)效益的理想尺度。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)采納影子價(jià)格的要緊緣故是:我國人口眾多，人均資源稀缺，社會主義市場經(jīng)濟(jì)尚未完善，價(jià)格體系中普遍存在扭曲現(xiàn)象。自改革開放以來，盡管某些商品(如鐵礦石、煤炭、石油等)受國內(nèi)、國際市場供求關(guān)系變化的阻礙，價(jià)格己逐漸逼近其價(jià)值。然而因國內(nèi)整個(gè)市場機(jī)制不完善，市場價(jià)格偏離實(shí)際價(jià)值的現(xiàn)象在我國仍然存在。(1)由于存在著關(guān)稅和政府補(bǔ)貼，物品的國際市場價(jià)格有可能發(fā)生扭曲而無法反映其真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。如實(shí)施愛護(hù)性措施。國家采納多種手段愛護(hù)民族工業(yè)利益，關(guān)心其能在比較低劣的條件下得到進(jìn)展，這從理論上講是對的，在實(shí)際工作中這種措施的采納會出現(xiàn)以下一些問題，從而造成價(jià)格“失真”:一是對本國某種工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行愛護(hù)的要緊方法是對該類產(chǎn)品施加進(jìn)口稅或進(jìn)口限額，這使國內(nèi)生產(chǎn)這種產(chǎn)品的價(jià)格相關(guān)于國際市場價(jià)格偏高，而采納該種國內(nèi)產(chǎn)出品為原料的工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格相關(guān)于國際市場也只能偏高，進(jìn)而阻礙這種產(chǎn)品的出口及其價(jià)格的合理性。二是由于工業(yè)各部門之間所施行的愛護(hù)不盡一致，輕重不一，強(qiáng)弱不一，進(jìn)而造成了產(chǎn)出品、進(jìn)出口品的價(jià)格混亂。(2)政府在某種程度上對市場的干預(yù)以及賣方在某種程度上對市場的壟斷都有可能導(dǎo)致物品的市場價(jià)格一定程度地背離其真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此，在進(jìn)行項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)，現(xiàn)行不合理的市場價(jià)格不能作為資源配置的正確標(biāo)準(zhǔn)。影子價(jià)格的作用，確實(shí)是對扭曲的市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整和糾正，使市場價(jià)格體現(xiàn)其價(jià)值，從而顯示項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)費(fèi)用的真實(shí)性，以實(shí)現(xiàn)社會資源的最優(yōu)配置和有效利用，同時(shí)也有利于按政府的投資政策和國情對項(xiàng)目方案做出選擇。影子價(jià)格是依據(jù)一定原則確定的，能夠反映投入物和產(chǎn)出物真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，反映市場供求狀況，反映資源稀缺程度，是使資源能夠得到合理配置的價(jià)格。項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中所采納的影子價(jià)格，是項(xiàng)目所在地資源的影子價(jià)格。因此，除了應(yīng)采納線性規(guī)劃方法來確定各種資源的影子價(jià)格外，還需要依照不同情況對計(jì)算結(jié)果作必要的調(diào)整。2影子價(jià)格的在國內(nèi)外研究及運(yùn)用情況2.2.1影子價(jià)格(shadowpriee)是20世紀(jì)30年代前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、數(shù)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者列·維·康特羅維奇(Kantorovitch)依照當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展?fàn)顩r和商品合理計(jì)價(jià)的要求，為解決資源最優(yōu)利用問題而提出的客觀制約估價(jià)理論，也稱為“最優(yōu)打算價(jià)格”理論。其要緊觀點(diǎn)是以資源的有限性為動(dòng)身點(diǎn)，以資源最佳配置作為價(jià)格形成的基礎(chǔ)，即最優(yōu)價(jià)格不取決于部門的平均消耗，而是在最劣等生產(chǎn)條件下的個(gè)不消耗(邊際消耗)決定的。他認(rèn)為影子價(jià)格是對資源使用價(jià)值的定量分析，為最優(yōu)打算價(jià)格，企業(yè)利用它操縱產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，社會利用其分配資源。美國聞名經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)炱章?Koopmans)用線性規(guī)劃理論證明影子價(jià)格是資源配置的線性對偶規(guī)劃的最優(yōu)解。荷蘭數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)家、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人詹恩·丁伯根(JanTinbergen)隨后運(yùn)用線性規(guī)劃的數(shù)學(xué)方式計(jì)算的，反映社會資源獲得最佳配置的一種價(jià)格。他認(rèn)為影子價(jià)格是對“勞動(dòng)、資本和為獲得稀缺資源而進(jìn)口商品的合理評價(jià)”。1954年，他將影子價(jià)格定義為“在均衡價(jià)格的意義上表示生產(chǎn)要素或產(chǎn)品內(nèi)在的真正的價(jià)格”。美國聞名經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森又作了進(jìn)一步進(jìn)展，認(rèn)為影子價(jià)格是一種以數(shù)學(xué)形式表述的，反映資源在得到最佳使用時(shí)的價(jià)格，使其成為要緊反映資源是否得到合理配置和利用的預(yù)測價(jià)格的概念。他指出:“第一，影子價(jià)格是以線性規(guī)劃為計(jì)算方法的”計(jì)算價(jià)格”或”記賬價(jià)格”;第二，影子價(jià)格是一種資源價(jià)格;第三，影子價(jià)格是以邊際生產(chǎn)力為基礎(chǔ)。換句話講，某種資源的產(chǎn)品影子價(jià)格確實(shí)是該資源的邊際生產(chǎn)力。此外他還把商品的邊際成本也稱為影子價(jià)格。”列·維·康特羅維奇的最優(yōu)價(jià)格與丁伯根的影子價(jià)格，其內(nèi)容差不多是相同的，差不多上運(yùn)用線性規(guī)劃把資源和價(jià)格聯(lián)系起來。但由于各自所處的社會制度不同，動(dòng)身點(diǎn)亦不同，因此二者又有差異:丁伯根的理論是以主觀的邊際效用價(jià)值論為基礎(chǔ)的，而列·維·康特羅維奇的理論是同勞動(dòng)價(jià)值論相聯(lián)系的;前者的理論被人們看成一種經(jīng)營治理方法，后者則作為一種價(jià)格形成理論;前者的理論要緊用于自由經(jīng)濟(jì)中的分散決策，而后者的理論要緊用于打算經(jīng)濟(jì)中的集中決策。影子價(jià)格有助于通過定量分析，充分發(fā)揮價(jià)格機(jī)制的作用，合理的配置和利用資源。因此，認(rèn)真研究并合理運(yùn)用影子價(jià)格理論，有著極其重要的意義。事實(shí)上，所有的國家都會面臨一個(gè)差不多的經(jīng)濟(jì)問題，確實(shí)是如何通過使社會效益盡可能大的方式把以后有限的資源分配于各種不同的用途中。因此，20世紀(jì)中后期，影子價(jià)格的最優(yōu)化概念超越了打算經(jīng)濟(jì)國家的界限，進(jìn)入世界經(jīng)濟(jì)的諸多領(lǐng)域。(1)聯(lián)合國有關(guān)組織，特不是世界銀行的專家們廣泛應(yīng)用于各類投資項(xiàng)目的分析評價(jià)。他們認(rèn)為價(jià)格問題是經(jīng)濟(jì)規(guī)劃和項(xiàng)目評價(jià)的關(guān)鍵，而影子價(jià)格是糾正約束導(dǎo)致的偏差、正確反映資源稀缺價(jià)值的概念。(2)同期學(xué)者們在關(guān)注工業(yè)國家關(guān)稅愛護(hù)效應(yīng)，研究不同地域、不同身份勞動(dòng)者的工資差不等一系列經(jīng)濟(jì)問題，都涉及到了影子價(jià)格。例如，拉爾的《額外勞動(dòng)的負(fù)效用、移民和影子工資率》和巴拉薩的《項(xiàng)自評價(jià)中外匯影子價(jià)格的估算》兩篇論文都討論了這方面的問題。(3)西方學(xué)者在進(jìn)行貨幣金融領(lǐng)域相關(guān)問題研究時(shí)運(yùn)用了這一概念。如克魯格曼于1979年提出的第一代貨幣危機(jī)模型中，為了講明投機(jī)攻擊的時(shí)刻選擇問題，引進(jìn)影子浮動(dòng)匯率的概念。這一概念被定義為在沒有政府干預(yù)之下外匯市場自由浮動(dòng)時(shí)確定的匯率水平。該模型中描述了如此一個(gè)過程:信貸擴(kuò)張會使影子匯率水平不斷降低，當(dāng)降到與固定匯率平價(jià)相等的一點(diǎn)時(shí)，投機(jī)者就會發(fā)動(dòng)攻擊，使政府儲備耗盡而不得不放棄固定匯率制。(4)印度學(xué)者賈塔克認(rèn)為在諸多進(jìn)展中國家，落后的農(nóng)村與相對先進(jìn)的都市并存，這種一元結(jié)構(gòu)的存在造成這些國家的商品市場具有一重性特點(diǎn)。表現(xiàn)為這類市場上(如農(nóng)業(yè)市場)進(jìn)行的是物物交易而不是貨幣交易，如此要可能產(chǎn)品的價(jià)值變得特不困難。因此影子價(jià)格和投入價(jià)格就成為研究這類進(jìn)展中國家市場上產(chǎn)品實(shí)際價(jià)值的重要工具。(5)這一概念也用于了經(jīng)濟(jì)增長的研究。Hamilton和Clem己ns于1999年將自然資本的凈投資增加到記錄投資中，以此作為基礎(chǔ)對許多國家的內(nèi)在投資的影子價(jià)格進(jìn)行了可能，做出了新的計(jì)算。其研究結(jié)果表明，在給定時(shí)段中除中國以外的其它被研究的進(jìn)展中國家人均的資本差不多上減少的。即使是在宏觀經(jīng)濟(jì)政策被全世界廣為贊揚(yáng)的我國，也才使財(cái)寶的積存略超過人口的增長，假如僅僅依照人均GDP的增長率來估量一國長期的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展情況是不合理的。1.2.2我國影子價(jià)格的研究與政策制定中的運(yùn)用在中國，影子價(jià)格的概念是在70年代末80年代初的經(jīng)濟(jì)學(xué)討論中引起注意的。用于投入產(chǎn)出模型的建立與一般均衡分析，在可行性研究領(lǐng)域使用，后來有人提出中國的打算價(jià)格也應(yīng)該以影子價(jià)格為基礎(chǔ)。但一般認(rèn)為，影子價(jià)格的理論基礎(chǔ)是邊際效用論(見邊際效用學(xué)派)，不能成為打算價(jià)格的基礎(chǔ)。我國在80年代引進(jìn)影子價(jià)格并將其應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)生活實(shí)踐，是項(xiàng)目評估、資源價(jià)格評估中使用的差不多方法。(1)我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法:1993年國家計(jì)委和建設(shè)部以計(jì)標(biāo)「1993」530號頒布了《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第二版)。它規(guī)定在進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)對建設(shè)項(xiàng)目的要緊投入物和產(chǎn)出物，必須用反映其真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格計(jì)算，以減少和幸免決策的失誤，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策。(2)在對我國農(nóng)村土地征收進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)有學(xué)者探討土地的影子價(jià)格是這類土地征收中的重要參考數(shù)據(jù)，是原土地承包者是否得到了合理補(bǔ)償?shù)呐胁魂P(guān)鍵。(3)在當(dāng)前倡導(dǎo)的綠色GDP體系構(gòu)建中也有學(xué)者提出應(yīng)當(dāng)考察森林資源、河流湖泊等自然資源的影子價(jià)格，同時(shí)建立了自然資源定價(jià)的要緊理論模型之一:影子價(jià)格模型。那個(gè)地點(diǎn)的影子價(jià)格是指從資源有限性動(dòng)身，以資源充分合理分配并有效利用為核心，以最大經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)的一種測算價(jià)格，是對資源使用價(jià)值的定量分析。這種模型定價(jià)的優(yōu)越性在于能反映出資源利用的社會總效益和損失，符合資源定價(jià)的差不多準(zhǔn)則，為資源的合理配置及有效利用提供了正確的價(jià)格信息和計(jì)量尺度。(4)2005年12月證監(jiān)會公布了《貨幣市場基金投資、估值等相關(guān)活動(dòng)實(shí)施細(xì)則》征求意見稿，要求按照“攤余成本法”和“影子定價(jià)”對基金進(jìn)行估值?！秾?shí)施細(xì)則》的附件2“‘影子定價(jià)’的處理流程和計(jì)算方式”指出:“為了幸免采納攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與按市場利率和交易價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大偏離，貨幣市場基金必須用市場利率和市場價(jià)格對貨幣市場基金資產(chǎn)進(jìn)行重新評估，即‘影子定價(jià)”，。這是影子價(jià)格這一傳統(tǒng)概念在現(xiàn)代金融市場中的一次出色運(yùn)用，目的在于幸免出現(xiàn)由于計(jì)算方法不當(dāng)對基金持有人的利益造成一定的稀釋如此一種不公平結(jié)果。2.1影子價(jià)格的理論基礎(chǔ)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)要準(zhǔn)確反映項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)收益與費(fèi)用，必須考慮價(jià)格尺度，剔除價(jià)格失確實(shí)阻礙。因此，評價(jià)中要采納一種更合理的價(jià)格體系，即影子價(jià)格。影子價(jià)格又稱為效率價(jià)格，計(jì)算價(jià)格。實(shí)質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)資源內(nèi)在的價(jià)值含量，是保證資源最優(yōu)化利用而應(yīng)體現(xiàn)的價(jià)格。關(guān)于這一價(jià)格形式，經(jīng)濟(jì)學(xué)從不同角度給予了理論解釋。2.1.1邊際理論影子價(jià)格是以邊際生產(chǎn)力為基礎(chǔ)的商品“邊際成本”，即指增產(chǎn)某一個(gè)單位產(chǎn)品的邊際成本確實(shí)是其產(chǎn)品的影子價(jià)格，或者指當(dāng)在某一段投入資源上，對資源進(jìn)行最佳配置與充分利用每增加一個(gè)單位資源量得到的盈利的差額即為該投入資源物的影子價(jià)格，或表述為“邊際效益”。這一理論認(rèn)為，商品價(jià)格不是由生產(chǎn)商品的平均生產(chǎn)條件的耗費(fèi)決定，而是由生產(chǎn)最后一個(gè)單位(或邊際單位)的耗費(fèi)決定?；蛘咧v是由邊際單位生產(chǎn)費(fèi)用決定的。這種邊際理論與機(jī)會成本理論是相聯(lián)的，差不多上按邊際生產(chǎn)費(fèi)用的原則規(guī)定價(jià)格，在產(chǎn)品價(jià)格中考慮產(chǎn)品較高的生產(chǎn)費(fèi)用，以便價(jià)格反映產(chǎn)品投入資源的稀少性。依照這一概念則項(xiàng)目中投入物的影子價(jià)格應(yīng)該是邊際成本，產(chǎn)出物的影子價(jià)格應(yīng)該是邊際效益。因此進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)(估)時(shí)，要求具體操作人員須分不確定投入物與產(chǎn)出物的邊際成本與邊際效益，這是專門不容易的事。2.1.2勞動(dòng)價(jià)值理論影子價(jià)格指對勞動(dòng)資本和為獲得稀缺資源而進(jìn)行商品的合理評價(jià)。這一理論從客觀的社會需求估價(jià)效用，把價(jià)值重點(diǎn)放在商品的社會效用上，由社會必要?jiǎng)趧?dòng)消耗決定價(jià)格。眾所周知，決定產(chǎn)品價(jià)值的是生產(chǎn)三要素—?jiǎng)趧?dòng)、資本、勞動(dòng)自然條件。然而除此直接勞動(dòng)消耗外的各種支出—資金生產(chǎn)率、資源利用、生產(chǎn)能力、產(chǎn)品需求關(guān)系等問題，也應(yīng)進(jìn)行客觀分析、客觀評價(jià)。這種客觀的評價(jià)與勞動(dòng)價(jià)值論是一致的。這一理論講明影子價(jià)格是隨社會需求、社會勞動(dòng)消耗、社會資源緊缺程度等因素而變化，不是長期不變的;同時(shí)講明，在社會最優(yōu)化的生產(chǎn)組織情況下，供求達(dá)到均衡，各種資源(含人力資源)均獲得最佳利用時(shí)的價(jià)格，這是專門難甚至不可能做到的事。上述所謂第一、第二類理論影子價(jià)格含義實(shí)質(zhì)都強(qiáng)調(diào)了影子價(jià)格是反映資源得到合理配置與最佳使用的價(jià)格，而且差不多上通過線性規(guī)劃將有限資源與價(jià)格聯(lián)系起來，因此有人將影子價(jià)格的含義描述為:是以線性規(guī)劃(或數(shù)學(xué)方法)表達(dá)求解，以邊際生產(chǎn)力論為基礎(chǔ)的，反映資源得到最佳使用的價(jià)格，曾被稱為資源價(jià)格、預(yù)測價(jià)格、計(jì)算價(jià)格、最優(yōu)打算價(jià)格、內(nèi)部會計(jì)價(jià)格、記賬價(jià)格、隱含價(jià)格、效率價(jià)格、經(jīng)濟(jì)價(jià)格等等。2.1.3最優(yōu)化理論線性規(guī)劃(或非線性規(guī)劃)的對偶解是影子價(jià)格的數(shù)學(xué)解釋，即通過建立和求解資源優(yōu)化配置的數(shù)學(xué)模型，來推求總體最優(yōu)條件下的資源價(jià)格。其理論意義在于假如實(shí)現(xiàn)了資源的最優(yōu)化配置，其價(jià)格確實(shí)是效率價(jià)格，亦即影子價(jià)格。2.1.4機(jī)會成本理論所謂機(jī)會成本，是指占用或耗用某一資源，必定放棄其它利用該資源制造價(jià)值的機(jī)會，其它機(jī)會所能制造的價(jià)值，確實(shí)是占用該資源的機(jī)會成本。那個(gè)地點(diǎn)所涉及的“其它機(jī)會”是未指明專門用途的一般機(jī)會，是國家可隨意用于投資或消費(fèi)的機(jī)會。項(xiàng)目的機(jī)會成本是項(xiàng)目所在國整體的機(jī)會成本。是由于資源用于項(xiàng)目而不能用于其它途徑所導(dǎo)致的國民經(jīng)濟(jì)凈產(chǎn)出口損失。項(xiàng)目新增產(chǎn)出的機(jī)會成本價(jià)格，則或是不需從其它可選擇來源獲得新增國內(nèi)供應(yīng)量的價(jià)值，或是國家出口增量的凈收入，或是消費(fèi)者支付給新增國內(nèi)供應(yīng)量的價(jià)值。2.1.5支付意愿理論影子價(jià)格是產(chǎn)品或服務(wù)的同意方情愿支付的邊際費(fèi)用，即為新增一個(gè)單位供應(yīng)所愿支付的最高費(fèi)用。同意方既能夠是將之用于生產(chǎn)的廠家，又能夠是消費(fèi)者。產(chǎn)品或服務(wù)所能帶來的一切好處(即效益)己由支付意愿的價(jià)格反映。支付意愿價(jià)格隨稀缺程度而變化。2.1.6理性市場理論完善的市場機(jī)制是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的保障。該理論認(rèn)為只有完全自由競爭的市場才能最有效地配置資源，其價(jià)格信息才能真實(shí)反映價(jià)值。在這種完全自由競爭的市場中，市場價(jià)格確實(shí)是影子價(jià)格。在這種市場中，一個(gè)國家資源的稀缺程度能夠自由地通過世界范圍的互通有無而改變，因此國際市場價(jià)格與影子價(jià)格有不解之緣。在這種理性化的市場中，市場價(jià)格、效率價(jià)格、機(jī)會成本、支付意愿價(jià)格是相同相通的。然而在現(xiàn)實(shí)社會中，任何國家與這種理性的市場均有或多或少的差距。一般認(rèn)為，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的市場價(jià)格接近影子價(jià)格，對本國項(xiàng)目較少用影子價(jià)格進(jìn)行評價(jià)。而市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國家，市場價(jià)格體系不健全，需要依據(jù)國際市場價(jià)格及其它理論方法修正國內(nèi)市場價(jià)格，用影子價(jià)格進(jìn)行項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)分析和評價(jià)。2.2影子價(jià)格的幾種解釋(1)影子價(jià)格有廣義的和狹義的兩種理解:廣義泛指一切與現(xiàn)行價(jià)格不同的計(jì)算價(jià)格;狹義專指用線性規(guī)劃方法計(jì)算出來的反映資源最優(yōu)使用效果的價(jià)格，又稱最優(yōu)打算價(jià)格。計(jì)算價(jià)格被廣泛地用于評價(jià)投資項(xiàng)目和進(jìn)出口活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果。為進(jìn)行這類評價(jià)，必須使用項(xiàng)目投入和產(chǎn)出物品的價(jià)格，而現(xiàn)行價(jià)格往往由于受各類因素的干擾而偏離其質(zhì)的規(guī)定性，用它評價(jià)經(jīng)濟(jì)效果可能使結(jié)果失真，因而需要借助于排除現(xiàn)行價(jià)格不合理成分的計(jì)算價(jià)格—影子價(jià)格來進(jìn)行。這類影子價(jià)格視計(jì)算的不同需要而有不同的計(jì)算方法和不同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。常見的有:把邊際成本(見微觀經(jīng)濟(jì)學(xué))視為影子價(jià)格;扣除掉進(jìn)出口關(guān)稅阻礙的國際市場價(jià)格;考慮了稅收和補(bǔ)貼的市場價(jià)格，等等。影子價(jià)格甚至還包括對無形效果的計(jì)算，比如項(xiàng)目對環(huán)境、社會的阻礙等。狹義影子價(jià)格的計(jì)算方法是通過解線性規(guī)劃的對偶規(guī)劃的最優(yōu)解或解拉格朗日乘子得到。求線性規(guī)劃或解拉格朗日函數(shù)，確實(shí)是在一定的約束條件下求極值的問題。對一個(gè)企業(yè)或?qū)φ麄€(gè)國民經(jīng)濟(jì)來講，勞動(dòng)產(chǎn)品、自然資源、勞動(dòng)力都不是無限的，因而最優(yōu)的打算應(yīng)該是充分利用這些有限資源以取得最大社會經(jīng)濟(jì)效益的打算。解最優(yōu)打算的線性規(guī)劃模型的對偶模型能夠得到一組影子價(jià)格。這種影子價(jià)格反映勞動(dòng)產(chǎn)品、自然資源、勞動(dòng)力的最優(yōu)使用效果。自然資源的影子價(jià)格，反映了自然資源的稀缺程度。資源越是稀缺，其影子價(jià)格越高;能夠充分滿足需要的資源，其影子價(jià)格為零。(2)從數(shù)學(xué)意義上來講，影子價(jià)格是指在其它條件及最優(yōu)差不多不變的前提下，當(dāng)資源增加一個(gè)單位而得到目標(biāo)函數(shù)新的最大值時(shí)，目標(biāo)函數(shù)最大值的增量與資源的增量的比值，或者講是目標(biāo)函數(shù)對某約束條件(即資源)的一階偏導(dǎo)數(shù)。它表現(xiàn)為線性規(guī)劃中的對偶解、非線性規(guī)劃中的拉格拉朗日乘數(shù)或動(dòng)態(tài)規(guī)劃中的哈密爾頓乘數(shù)。(3)從經(jīng)濟(jì)意義上來講影子價(jià)格不是價(jià)格，是在其它條件及最優(yōu)差不多不變的前提下某種資源投入且每增加一個(gè)單位所帶來的追加效益，影子價(jià)格實(shí)際上是資源投入的潛在邊際效益。影子價(jià)格反映了產(chǎn)品的供求狀況和資源的稀缺程度，資源越豐富，其影子價(jià)格越低，反之亦然，即資源的數(shù)量和產(chǎn)品的價(jià)格阻礙著影子價(jià)格的大小，因此它不能代替資源本身的價(jià)值。(4)聯(lián)合國工業(yè)進(jìn)展組織的有關(guān)文獻(xiàn)中對影子價(jià)格的含義解釋為:“影子價(jià)格是商品或生產(chǎn)要素可得性的任何變化所帶來的福利增加”，這一概念中生產(chǎn)要素、可得性變化、福利的意義分不與資源合理配置、盈利的意義是一致的。因此，事實(shí)上質(zhì)仍講明影子價(jià)格是反映資源合理配置的資源價(jià)格。(5)我國國家計(jì)委在《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》中對影子價(jià)格解釋為:“影子價(jià)格是為消除價(jià)格扭曲對投資決策的阻礙，合理度量資源、物資與服務(wù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值而測定的，比財(cái)務(wù)價(jià)格更為合理的價(jià)