信托與保險介紹

第六章

信托與保險金融業(yè)四大支柱::銀行

證券

信托

保險1在英美法系國家，委托人將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到受托人的名下，由受托人以自己的名義管理和處置信托財產(chǎn)，并將收益支付給受益人，受托人成為普通法意義上的信托財產(chǎn)所有人，受益人成為衡平法意義上的所有人。這種制度安排，大大降低了財產(chǎn)管理和移轉(zhuǎn)的交易成本，并有力的保障了受益人和委托人的利益，使得信托盛行于這些國家，信托制度成為這些國家基本的社會制度之一。因為英美法系與大陸法系國家的所有權(quán)制度存在差別。所以大陸法系國家在引進信托制度時，都是對其進行了一定的修正之后加以繼承接受的，目的在于既避免信托的引入與固有法制發(fā)生劇烈沖突，同時又保存具有英美法傳統(tǒng)的信托本質(zhì)（只有這樣，信托的獨特機能才能得以發(fā)揮）。2第一節(jié)

信托信托是一種財產(chǎn)管理制度，信托集財產(chǎn)管理和轉(zhuǎn)移功能于一身，適應了現(xiàn)代社會分工更加細化、個人財產(chǎn)不斷增加的特點，現(xiàn)在被廣泛應用于遺囑執(zhí)行、公益活動、財產(chǎn)管理等領(lǐng)域。信托機構(gòu)作為專業(yè)的財產(chǎn)管理機構(gòu)，與銀行、保險、證券并列為現(xiàn)代金融體系四大支柱產(chǎn)業(yè)

..3““ ””雖然信托制度的發(fā)源可溯及古埃及的“遺囑托孤”和古羅馬的“信托遺贈”，但一般認為現(xiàn)代信托制度最早起源于13世紀英國的 尤斯 (USE)制度（第三者領(lǐng)有財產(chǎn)權(quán)并代其管理產(chǎn)業(yè)），信托業(yè)務以民事信托為主。到19世紀原始的民事信托逐漸被商事信托所替代，出現(xiàn)了經(jīng)營信托業(yè)務的信托機構(gòu)，信托業(yè)的功能在原始功能基礎(chǔ)上又衍生出融通資金功能。到了20世紀初特別是70年代以后，隨著市場經(jīng)濟金融制度的進一步完善與發(fā)展，世界經(jīng)濟一體化的興起，并適應金融創(chuàng)新，信托業(yè)務拓展到代理、見證、咨詢、調(diào)查等領(lǐng)域。4我國信托業(yè)在短暫的發(fā)展歷史中，經(jīng)歷了五次整頓第一次是1982年，針對當時基本建設規(guī)模過大、貨幣發(fā)行過多，國務院決定對信托投資業(yè)務進行清理。第二次是1985年，國務院針對1984年信貸失控、貨幣發(fā)行過多，要求銀行停止辦理信托貸款和信托業(yè)務，已辦業(yè)務加以清理。第三次是1988年，為治理經(jīng)濟秩序，國務院做出清理整頓公司的決定，同年10月份中國人民銀行開始整頓信托公司。第四次是1993年，為治理金融系統(tǒng)存在的秩序混亂問題，為停止信托業(yè)將大量資金投向房地產(chǎn)業(yè)，人民銀行開始全面清理系統(tǒng)內(nèi)的信托投資公司。第五次是1999年2月，國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了人民銀行《整頓信托投資公司方案》，第五次整頓拉開序幕。5通常的“信托”是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)（權(quán)）轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人按信托目的（包括委托人的意愿），以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，而管理或處分該財產(chǎn)的行為。6在英國，信托是一種衡平法上的義務，強制要求受托人為了受益人的利益而處理其所控制的信托財產(chǎn)。任何受益人均可以要求受托人忠實謹慎地履行此項義務。而受托人在管理或處分信托財產(chǎn)的過程中，對任何未經(jīng)信托或法律豁免的疏忽行為或不當行為，均須承擔違反信托的相應責任。7

信托功能主要有財務管理、融通資金、協(xié)調(diào)經(jīng)濟關(guān)系、社會投資和為社會公益事業(yè)服務五種。財產(chǎn)權(quán)是信托關(guān)系的前提信任是信托的基礎(chǔ)信托的目的是受益人的利益委托人義務（善管義務、分別管理義務、親自執(zhí)行義務、賠償損失義務)8信托關(guān)系人的范圍信托關(guān)系人是指參與信托或與信托行為相關(guān)的主體。其范圍既包括信托當事人（即委托人、受托人和受益人），也包括其他參與信托的主體。

提示：從嚴格的意義上講，“信托關(guān)系人”與“信托當事人”是兩個不同的概念。信托關(guān)系人的范圍大于或等于信托當事人：在簡單的信托結(jié)構(gòu)中，僅有委托人、受托人和受益人三方主體，則信托關(guān)系人的范圍等于信托當事人的范圍；在較復雜的信托結(jié)構(gòu)中，不僅有委托人、受托人和受益人三方主體，還有信托監(jiān)察人等其他與信托行為密切相關(guān)的主體，則信托關(guān)系人的范圍大于信托當事人的范圍。9信托財產(chǎn)是委托人因設立信托而轉(zhuǎn)移給受托人并由受托人加以管理或處分的財產(chǎn)?？捎嬎銉r值，可轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)。10信托分類1、以信托財產(chǎn)的性質(zhì)為標準可以劃分為：資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、債權(quán)信托等；2、從委托人的角度可以把信托劃分為：個人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；3、以受托人承辦信托業(yè)務的目的為標準劃分：營業(yè)信托、非營業(yè)信托；4、從受益人的角度可以把信托劃分為：私益信托（自益信托、他益信托）、公益信托；5、以信托涉及的地理區(qū)域為標準可以劃分為：國際信托、國內(nèi)信托。11信托業(yè)務信托類（受托人承擔風險，約定固定收益，對管理不過問）委托類（風險共同承擔，對業(yè)務有限定和參與的權(quán)利）其他類（主要是信用服務作用，代理類，咨詢服務類等。被稱為金融百貨公司）12信托的獨特優(yōu)越性依照心愿依照心愿 預先安排資產(chǎn)分配與各家庭成員預先安排資產(chǎn)分配與各家庭成員 親友親友 慈善慈善與其他類似的法律制度相比較，信托是一項更為有效的進行財產(chǎn)轉(zhuǎn)移與管理的制度設計。在國外的實踐中，信托顯示了自己獨特的優(yōu)越性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.家族保障。信托可對家庭提供保障，并保護資產(chǎn)不受侵害：——使資產(chǎn)不會落入揮霍無度的后嗣手中——使資產(chǎn)不會被為了財產(chǎn)而與家庭成員結(jié)婚之人士有機可乘——使資產(chǎn)不會落入可能將家庭財富揮霍殆盡之無能后嗣之手2.繼承安排。信托是安排財產(chǎn)繼承的有效方法，讓您可， 、 、團體及其它機構(gòu)。在一些有繼承限制的國家，信托可助您彈性安排資產(chǎn)繼承，您的財富更毋須受到復雜冗長的遺囑認證程序影響，讓您指定的受益人能盡快繼承應得資產(chǎn)。133.絕對保密。資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移至受托人名下，大多數(shù)的法定管轄區(qū)域均無關(guān)于公開披露的規(guī)定，而且信托合同無須項任何政府機構(gòu)登記，亦不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數(shù)據(jù)及利益均絕對保密，直至信托終止為止。此外，信托通常具有可充當公司股東之用，更可進一步隱藏公司實益擁有人的身分。4.資產(chǎn)保障。在法律許可的情況下，成立信托可使您的資產(chǎn)獲得長期保障，此資產(chǎn)在法律上登記于受托人或指定人名下，而非居住或設籍的國家。

5.資產(chǎn)統(tǒng)籌及管理。信托可將遍布全球的資產(chǎn)歸納入同一個架構(gòu)之下，簡化資產(chǎn)管理及統(tǒng)一財務匯報。146.稅務規(guī)劃。成立信托可減輕甚至豁免下列稅務負擔：——所得稅——資本利得稅——贈與稅——財產(chǎn)稅——遺產(chǎn)稅就規(guī)劃的角度而言，此項優(yōu)點正可提供您處理家族之全球稅務的考量。當信托對受益人執(zhí)行資產(chǎn)分配時，受益人所在地的稅法將決定此等分配是否應課稅。建議您于資產(chǎn)分配前，事先尋求適當之稅務咨詢。157.靈活運用。信托合同中可保有適度的彈性（尤其是全權(quán)委托信托），以確保受托人隨外在環(huán)境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。以下列舉的方式，皆可讓信托本身具有相當?shù)撵`活度：——信托是可被撤銷的——受托人可以辭職（或被撤換）——

若基于政治或其它情勢之考量，而有較為謹慎之必要，信托設立及執(zhí)行之地點可以移轉(zhuǎn)至其它法定管轄區(qū)域——信托財產(chǎn)的行政管理及操作、分配可隨時更改16信托的主要功能應用一..保證財產(chǎn)的獨立性信托財產(chǎn)是將權(quán)利名義人與享受利益人分為不同的權(quán)利主體，換言之，信托財產(chǎn)雖以受托人之名義登記，實質(zhì)上，并非受托人之自由財產(chǎn)，是為信托財產(chǎn)具獨立性。二..保證財產(chǎn)的安全性保障財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響，免于財產(chǎn)被沒收。信托財產(chǎn)的債權(quán)人對信托財產(chǎn)不得請求強制執(zhí)行或拍賣；再者，信托財產(chǎn)不屬于受托人破產(chǎn)財團的范圍。另外，信托財產(chǎn)的債權(quán)，不得主張與不屬于信托財產(chǎn)的債務抵銷。17三..頗具彈性地靈活運用信托設計可依據(jù)委托人的不同要求和目的來設計。信托如同一個法人，可延續(xù)至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本部份提出，且可因政治變化的需求轉(zhuǎn)移至另一國家。18四..公益及慈善目的有些特殊的家庭，希望設立慈善基金，而達成此目的最理想的方式即是成立信托。五..合法節(jié)稅遺產(chǎn)的移轉(zhuǎn)在很多國家均須課征遺產(chǎn)稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50％左右，而且此稅必須在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)前付清。因此，財產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信托，透過信托的設立信托財產(chǎn)不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費用。19第二節(jié)

保險“天有不測風云，人有旦夕禍福”。人生難免有點意外。例如：生病、出事、車禍，財產(chǎn)失竊、房子著火……。保險作為一種經(jīng)濟補償制度,,是以保險人(保險公司)經(jīng)過科學計算,,通過收取保費的形式建立起保險基金,,并運用保險基金投資,,取得收益來支付保單權(quán)益..20投保人可以把風險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己的損失降低到最低限度，充分體現(xiàn)了保險的保障功能，有利于個人生活保險還有“人人為我，我為人人”的互助特征，可以減輕社會的負擔。有的保險有“保險和積累”財富的雙重作用，并獲得較高的收益。例如分紅保險。所以保險能“減少損失、防范后患、保障生活、安定社會”的作用。21保險的起源3000年前地中海,,四人租船運貨,,遇風浪,,拋貨70箱,,,,為其中兩個人的,,,,余下80箱保存..到岸后損失共同承擔..1347年,,意大利商人簽發(fā)第一張保險單據(jù)..1805年,,英國人在廣州開設廣州保險會社..1865年上海義和保險行..22保險公司辦理各種商業(yè)保險的專業(yè)公司。參加保險后雙方均要承擔一定的義務，享有一定的權(quán)利即：投保人平時交付一定的保險費，如果發(fā)生以外損失，保險公司按合同賠償投保人的損失。保險公司主要有兩種類型：人壽保險公司及財產(chǎn)和意外災害保險公司。西方國家保險公司的組織形式有：（1）國營保險公司；（2）私營保險公司；（3）合作保險；（4）個人保險公司；（5）自保保險公司等23保險的種類社會保險和商業(yè)保險的區(qū)別社會保險解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目,,給付標準只保障其基本生活水平，費用大多由個人，企業(yè)，政府共同負擔或政府負擔保險依據(jù)國家和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定..商業(yè)保險建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，保障項目廣泛,,是參與保險者個人意志的體現(xiàn),,費用完全由個人負擔,,保障范圍大小與繳納的保險費成正比

..24

人身保險：以人的壽命和身體為保險對象。如健康險、意外傷害險

財產(chǎn)保險：以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象。如汽車保險國際標準,,同一家保險公司不能兼營兩種業(yè)務..25責任保險::民事?lián)p害賠償責任..保證保險::違約保險26保險合同主體當事人::保險人 投保人關(guān)系人::被保險人

受益人27保險公司和商業(yè)銀行有什么相同點和不同點？相同點：①都是金融企業(yè)；②都可以為國家籌集資金，支持國家建設；③都要受中國人民銀行的監(jiān)督和管理；都是投資手段。不同點：銀 行：①辦理存款，貸款和結(jié)算業(yè)務②在辦理時相應要收取手續(xù)費，和支付利息保險公司：辦理各種保險業(yè)務，直接收取保險費，支付賠償費28國際上保險業(yè)務種類豐富住宅與壽險掛鉤..逆按揭29分紅保險：指在獲得人壽保障的同時，保險公司將實際經(jīng)營產(chǎn)生的盈余，按一定比例向保險單持有人進行紅利分配的人壽保險品種。30英《再保險》雜雜志志選選出出2001年全球十大再保公司31從1992年我國