現(xiàn)代公司管理(礦大)課件

第三章

現(xiàn)代公司管理

第一節(jié)現(xiàn)代公司的產(chǎn)生主講雷思友副教授/系主任/碩導(dǎo)第三章現(xiàn)代公司管理

第一節(jié)現(xiàn)代公司的產(chǎn)生主講雷測(cè)繪2009----1/2/3/4Bequiet!Shutyourmouth!!測(cè)繪2009----1/2/3/4Bequiet!主講教師簡(jiǎn)介安徽理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授，工商管理系主任，碩士生導(dǎo)師。中國(guó)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)高級(jí)會(huì)員，安徽省中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理研究會(huì)理事。1987年畢業(yè)于中國(guó)礦業(yè)大學(xué)企業(yè)管理工程專(zhuān)業(yè)，獲工學(xué)學(xué)士學(xué)位;研究生畢業(yè)于安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)企業(yè)管理專(zhuān)業(yè),獲管理學(xué)碩士學(xué)位，自從任教以來(lái)，先后在國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表學(xué)術(shù)論文20多篇，主編或副主編教材等6部。主講教師簡(jiǎn)介安徽理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授，工商管理系主任，一、現(xiàn)代公司的產(chǎn)生（一）企業(yè)的發(fā)展歷程1、手工工場(chǎng)生產(chǎn)階段2、機(jī)器工廠生產(chǎn)階段3、現(xiàn)代企業(yè)的形成（二）現(xiàn)代公司的產(chǎn)生1、原始公司階段3、現(xiàn)代公司階段2、近代公司階段一、現(xiàn)代公司的產(chǎn)生（一）企業(yè)的發(fā)展歷程（二）現(xiàn)代公司的產(chǎn)生二、現(xiàn)代公司與企業(yè)的主要類(lèi)型

（一）企業(yè)類(lèi)型1、個(gè)人業(yè)主制企業(yè)2、合伙制企業(yè)3、公司制企業(yè)公司制的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)形式來(lái)看，往往有以下幾種不同形式：（１）無(wú)限責(zé)任公司（２）有限責(zé)任公司（３）兩合公司（４）股份有限公司（６）獨(dú)資公司（５）股份兩合公司二、現(xiàn)代公司與企業(yè)的主要類(lèi)型（一）企業(yè)類(lèi)型4、不同企業(yè)組織形式的聯(lián)系與區(qū)別（1）法人責(zé)任和自然人責(zé)任個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)一般是自然人企業(yè)，而公司則是法人企業(yè)。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)由個(gè)人出資，因此自然也由個(gè)人來(lái)承擔(dān)法律責(zé)任，合伙企業(yè)是由合伙人出資，自然也由合伙人共同承擔(dān)法律責(zé)任。但公司作為法人企業(yè)，是公司組織整體在法律上的人格化，因此，法律追究公司的責(zé)任只針對(duì)作為組織整體的法人而不能針對(duì)公司中的任何具體個(gè)人。（2）所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)公司采取所有者與經(jīng)營(yíng)者分離的制度，實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，公司的所有者是股東，股東委托經(jīng)營(yíng)者來(lái)從事公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，股東擁有所有權(quán)，經(jīng)營(yíng)者擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)，所以公司是所有者與經(jīng)營(yíng)者、所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離體。自然人企業(yè)則往往所有者與經(jīng)營(yíng)者不分離，而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的業(yè)主是所有者，同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者；合伙企業(yè)的合伙人是所有者，同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者，它們也是實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)結(jié)合的經(jīng)營(yíng)方式。4、不同企業(yè)組織形式的聯(lián)系與區(qū)別（3）有限責(zé)任和無(wú)限責(zé)任有限公司是承擔(dān)有限責(zé)任，而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)則承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，這在法律上是一個(gè)明確界限。股東對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，具體體現(xiàn)在股東出資到這個(gè)公司的這部分資產(chǎn)與股東其他財(cái)產(chǎn)分離，這樣即使公司倒閉虧損，股東除了出資部分以外，其他個(gè)人財(cái)產(chǎn)均受到法律保護(hù)。而一旦公司的資產(chǎn)無(wú)法抵償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以進(jìn)行起訴要求公司通過(guò)破產(chǎn)來(lái)償還所欠債務(wù)，現(xiàn)實(shí)中的破產(chǎn)制度即是以有限責(zé)任制度為基礎(chǔ)的。（3）有限責(zé)任和無(wú)限責(zé)任不同類(lèi)型企業(yè)的異同可以從下表表現(xiàn)出來(lái)

不同類(lèi)型企業(yè)的異同可以從下表表現(xiàn)出來(lái)三、現(xiàn)代公司制度的特征

（一）投資人的有限責(zé)任有限責(zé)任是股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任、公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的類(lèi)型，通過(guò)有限責(zé)任可以降低經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與心理負(fù)擔(dān)，也有利于債權(quán)人對(duì)公司債務(wù)的總體判斷，因此得到了社會(huì)的認(rèn)可與歡迎，當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中有限責(zé)任制度也可能被濫用而造成一些不良后果。三、現(xiàn)代公司制度的特征

（一）投資人的有限責(zé)任（二）投資人權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓股票可以在社會(huì)中公開(kāi)發(fā)行和自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)@對(duì)潛在投資人具有較大的吸引力，因?yàn)檫@種制度設(shè)計(jì)使投資者有可能把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給更有優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，從而得到了脫身的機(jī)會(huì)，同時(shí)權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓也大大促進(jìn)了社會(huì)資本的參與和流動(dòng)，因此現(xiàn)實(shí)中我們可以看到證券市場(chǎng)中交易量數(shù)額巨大，當(dāng)然在信息不充分基礎(chǔ)上進(jìn)行的交易活動(dòng)中欺詐行為也可能屢屢發(fā)生。（二）投資人權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄈ┓ㄈ巳烁?、法人概念所謂法人，是指具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事責(zé)任的組織。法人是相對(duì)自然人而言的，是法律上對(duì)組織的“人格化”，是獨(dú)立的民事主體，而這賦予了公司永久的存在權(quán)，使公司的營(yíng)運(yùn)價(jià)值可以持續(xù)地發(fā)展。2、企業(yè)法人應(yīng)具備的條件公司制企業(yè)是依法取得法人資格的企業(yè)，是法人企業(yè)，而企業(yè)要取得法人資格，必須滿足以下條件：（1）依法成立（2）有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)。（3）有自己的名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所。（4）必須獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任（三）法人人格四、現(xiàn)代公司的特點(diǎn)（一）公司是以營(yíng)利為目的的企業(yè)（二）公司是具有法人資格的企業(yè)（三）公司是以股東投資為基礎(chǔ)設(shè)立的股權(quán)式企業(yè)（四）公司實(shí)行有限責(zé)任四、現(xiàn)代公司的特點(diǎn)（一）公司是以營(yíng)利為目的的企業(yè)第二節(jié)現(xiàn)代公司的產(chǎn)權(quán)制度一、產(chǎn)權(quán)與公司產(chǎn)權(quán)（一）產(chǎn)權(quán)的概念產(chǎn)權(quán)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的權(quán)利，而財(cái)產(chǎn)所有權(quán)則是指財(cái)產(chǎn)所有者依法對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。第二節(jié)現(xiàn)代公司的產(chǎn)權(quán)制度一、產(chǎn)權(quán)與公司產(chǎn)權(quán)（二）產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)一般認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)具有以下一些方面的特性，即排他性、可分離性、可分割性和不完備性。（三）產(chǎn)權(quán)的類(lèi)型建立在現(xiàn)代企業(yè)制度基礎(chǔ)上的企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)歸結(jié)為兩個(gè)方面：一是出資者所有權(quán)；二是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。（二）產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)（四）公司產(chǎn)權(quán)公司產(chǎn)權(quán)是公司為了使用和收益的目的在股東出資基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的屬于公司的權(quán)利，即公司根據(jù)法定或約定對(duì)股東出資形成的公司資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立地占有、使用、處分，并對(duì)公司收益依法分配而擁有的各種權(quán)利。公司制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度體現(xiàn)為以下一些內(nèi)容：（1）公司制企業(yè)擁有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)（2）公司制企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離（3）公司制企業(yè)的投資者享有有限責(zé)任（四）公司產(chǎn)權(quán)二、現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度安排公司產(chǎn)權(quán)制度的基本特征是資本的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)二者的分離?，F(xiàn)代公司制度中的出資者所有權(quán)主要體現(xiàn)為股權(quán)。股東的出資一旦投入公司，公司作為法人就將享有股東出資所形成的以及在此基礎(chǔ)上增值所形成的公司全部財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)即公司產(chǎn)權(quán)，同時(shí)股東對(duì)其所出資本的所有權(quán)就轉(zhuǎn)換為依其出資份額而享有的股東權(quán)利即股權(quán)，此時(shí)股東一方面失去了對(duì)其出資的所有權(quán)，另一方面則憑借其股權(quán)而獲得了控制公司的權(quán)利和能力。股東是公司權(quán)力機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)的組成者，股東通過(guò)股東會(huì)選舉董事，通過(guò)股東會(huì)決議與公司章程決定董事會(huì)的運(yùn)作。因此，公司行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)上是股東會(huì)行使股權(quán)的過(guò)程，股權(quán)成了公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)行使的源泉，股東通過(guò)行使股權(quán)而從根本上決定了公司對(duì)其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的行使。二、現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度安排公司因股東出資而成為法人組織，公司法人具有獨(dú)立的人格，享有獨(dú)立權(quán)利并承擔(dān)獨(dú)立責(zé)任。因此股東雖然從最終意義上還對(duì)公司資產(chǎn)擁有所有權(quán)，如股東選舉產(chǎn)生公司的董事會(huì)、公司向股東分配盈利、股東享有剩余資產(chǎn)分配權(quán)等相應(yīng)權(quán)利，但在公司存續(xù)期間，公司資產(chǎn)由公司法人依法獨(dú)立支配，股東事實(shí)上將其所有權(quán)的大部分權(quán)能交由公司法人所擁有和控制，公司享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任，而公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的行使主體是公司，即公司依據(jù)法律和章程對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)享有獨(dú)立的占有、使用、處分、收益等方面的權(quán)利，構(gòu)成了公司法人的相對(duì)獨(dú)立完整的產(chǎn)權(quán)，當(dāng)然這種所有權(quán)是限定的、不完整的、有期限的、相對(duì)的所有權(quán)公司因股東出資而成為法人組織，公司法人具有獨(dú)立的人格，享有獨(dú)第四節(jié)現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)一、法人治理結(jié)構(gòu)的意義（一）法人治理結(jié)構(gòu)的概念現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)即根據(jù)權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立、相互制衡、相互協(xié)調(diào)的原則建立起來(lái)的股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)各個(gè)機(jī)構(gòu)，以及這些機(jī)構(gòu)形成的相互關(guān)系第四節(jié)現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)一、法人治理結(jié)構(gòu)的意義（二）法人治理結(jié)構(gòu)的特征

完善的法人治理機(jī)構(gòu)，往往需要具備兩個(gè)基本的要件：一是在保證股東權(quán)益的基礎(chǔ)上使經(jīng)營(yíng)者有自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利；二是使企業(yè)的所有者、經(jīng)營(yíng)者和員工既相互制衡又具有工作積極性，而現(xiàn)代的公司制企業(yè)則通過(guò)實(shí)行三權(quán)分離的法人治理機(jī)構(gòu)較好地解決了這一問(wèn)題。（二）法人治理結(jié)構(gòu)的特征

完善的法人治理機(jī)構(gòu)，往往需要具備兩三）法人治理結(jié)構(gòu)的意義法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司制的核心，公司的治理結(jié)構(gòu)就是通過(guò)公司內(nèi)部的治理機(jī)制和外部的治理機(jī)制來(lái)協(xié)同運(yùn)行的?？傮w來(lái)看，公司的法人治理結(jié)構(gòu)明確規(guī)定了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，并清楚地說(shuō)明了決策公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序，它提出了公司治理的一套實(shí)用機(jī)構(gòu)，并設(shè)計(jì)了實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)的監(jiān)控運(yùn)營(yíng)機(jī)制，使公司治理的內(nèi)部與外部機(jī)制形成了良性的互補(bǔ)關(guān)系實(shí)現(xiàn)了公司經(jīng)營(yíng)的有效運(yùn)作。三）法人治理結(jié)構(gòu)的意義法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司制的核心，公司二、法人治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成公司是一個(gè)由股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理人和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成的“三會(huì)四權(quán)”分權(quán)制衡的組織制度與運(yùn)行機(jī)制來(lái)統(tǒng)治和管理的。通過(guò)這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管，公司各部門(mén)則各司其職，形成企業(yè)內(nèi)部互相統(tǒng)一又互相制約的關(guān)系。（一）股東及股東大會(huì)股東大會(huì)由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它決定公司的經(jīng)營(yíng)方針，選舉和更換董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員，修改公司章程，決定增加或減少公司注冊(cè)資本，審議和批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算、投資及收益分配與虧損彌補(bǔ)方案，對(duì)公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)作出決議等重大事項(xiàng)。二、法人治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成公司是一個(gè)由股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理（二）董事、董事長(zhǎng)及董事會(huì)董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，它由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，執(zhí)行股東大會(huì)的決議，決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案，制定公司預(yù)決算和利潤(rùn)分配方案，決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，聘任或解聘經(jīng)理，并根據(jù)經(jīng)理提名聘任或解聘副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等公司高級(jí)職員及決定他們的報(bào)酬。董事長(zhǎng)由董事會(huì)選舉產(chǎn)生，一般是公司的法人代表。董事會(huì)則實(shí)行集體決策，采取每人一票和簡(jiǎn)單多數(shù)通過(guò)的原則，董事會(huì)成員對(duì)其投票要簽字在案并承擔(dān)責(zé)任。（二）董事、董事長(zhǎng)及董事會(huì)（三）監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其成員由股東代表和一定比例的員工代表組成，股東代表由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，員工代表由公司員工民主選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)依法并依照公司章程對(duì)董事會(huì)成員、總經(jīng)理、高級(jí)職員行使職權(quán)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，檢查公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，可以對(duì)董事、經(jīng)理的任免、獎(jiǎng)懲提出自己的建議，另外公司一般規(guī)定監(jiān)事會(huì)成員不得兼任公司董事及其他高級(jí)管理職務(wù)。（三）監(jiān)事會(huì)（四）總經(jīng)理經(jīng)理班子是由總經(jīng)理、副總經(jīng)理和公司高級(jí)職員組成的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，公司總經(jīng)理往往實(shí)行聘任制，由董事會(huì)負(fù)責(zé)聘任并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理依照公司章程和董事會(huì)的授權(quán)行使職權(quán)，組織實(shí)施董事會(huì)決議，擬訂需由董事會(huì)決定的管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案和基本管理制度，制定具體的公司規(guī)章，主持公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，可以聘任或解聘除了應(yīng)由董事會(huì)聘任或解聘的管理人員，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行全面領(lǐng)導(dǎo)。（四）總經(jīng)理三、現(xiàn)代公司中法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題（一）權(quán)力制衡問(wèn)題公司治理結(jié)構(gòu)的要旨在于明確劃分股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任、利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運(yùn)行，但現(xiàn)實(shí)中由于種種因素，公司的權(quán)力制衡關(guān)系并沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)，比如監(jiān)事會(huì)的功能有限等。三、現(xiàn)代公司中法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題（一）權(quán)力制衡問(wèn)題（二）內(nèi)部人控制問(wèn)題內(nèi)部人控制是指經(jīng)理人員事實(shí)上依法掌握了控制權(quán)，他們的利益在公司經(jīng)營(yíng)決策中得到了充分的體現(xiàn)，而投資者的利益有時(shí)卻得不到足夠的重視的一種現(xiàn)象。內(nèi)部人控制是公司制不成熟和不規(guī)范的產(chǎn)物，它往往會(huì)給公司的規(guī)范運(yùn)行和健康發(fā)展帶來(lái)一系列的危害，如內(nèi)部人控制的企業(yè)行為目標(biāo)常常不是利潤(rùn)最大化或企業(yè)價(jià)值最大化而是內(nèi)部人利益最大化、內(nèi)部人控制的企業(yè)容易產(chǎn)生不顧風(fēng)險(xiǎn)而大舉借債的行為、內(nèi)部人控制的企業(yè)容易出現(xiàn)出資者資產(chǎn)流失的現(xiàn)象、內(nèi)部人控制的企業(yè)容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)決策上的短期行為等，而為了消除這些現(xiàn)象與隱患，企業(yè)就需要健全完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)所有者、監(jiān)督者對(duì)決策者、經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束。（二）內(nèi)部人控制問(wèn)題（三）經(jīng)理人的激勵(lì)與約束問(wèn)題正因?yàn)樯厦嫣岬降囊恍﹩?wèn)題，因此對(duì)經(jīng)理人