經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查理論及實務(wù)課件

經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查理論及實務(wù)經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查1講座目錄2經(jīng)營者集中申報的基本問題集中的情形實體審查

相關(guān)市場界定申報的程序國家安全審查營業(yè)額的計算

審查考慮因素

對競爭的損害標(biāo)準(zhǔn)救濟(jì)方式

相關(guān)案例分析講座目錄2經(jīng)營者集中申報的基本問題集中的情形實體審查相關(guān)市2精品資料精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結(jié)一節(jié)課的重點(diǎn)的難點(diǎn)，你是否會認(rèn)為老師的教學(xué)方法需要改進(jìn)？你所經(jīng)歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風(fēng)雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學(xué)問無顏見爹娘……”“太陽當(dāng)空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查理論及實務(wù)課件45《反壟斷法》第一條：為了預(yù)防和制止壟斷行為，保護(hù)市場公平競爭，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，維護(hù)消費(fèi)者利益和社會公共利益，促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本法。濫用市場支配地位反壟斷法的價值目標(biāo)5《反壟斷法》第一條：為了預(yù)防和制止壟斷行為，保護(hù)市場公平競5反壟斷法概述反壟斷法的價值目標(biāo)社會公共利益消費(fèi)者利益經(jīng)濟(jì)效率公平競爭6價值目標(biāo)不反壟斷狀態(tài)，只反壟斷行為保護(hù)市場的競爭，而非競爭者反壟斷法概述反壟斷法的價值目標(biāo)社會公共利益消費(fèi)者利益經(jīng)濟(jì)效率6我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工國務(wù)院反壟斷委員會發(fā)改委國家工商總局商務(wù)部組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)反壟斷工作，研究競爭政策；發(fā)布市場總體競爭狀況評估報告；制定、發(fā)布反壟斷指南；協(xié)調(diào)反壟斷行政執(zhí)法工作負(fù)責(zé)對涉及價格的壟斷行為進(jìn)行行政執(zhí)法負(fù)責(zé)對非價格的壟斷行為進(jìn)行行政執(zhí)法負(fù)責(zé)經(jīng)營者集中審查法院對反壟斷民事、行政訴訟案件具有管轄權(quán)7我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工國務(wù)院反壟斷委員會發(fā)改委國家工商7申報的基本要求申報是法律規(guī)定的必須履行的義務(wù)強(qiáng)制事前主動申報由當(dāng)事方判斷是否需要申報如果經(jīng)營者達(dá)到了申報標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)事先向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)作出決定經(jīng)營者方能實施集中8申報的基本要求申報是法律規(guī)定的必須履行的義務(wù)強(qiáng)制事前主動申報8經(jīng)營者集中申報制度9強(qiáng)制申報自愿申報美國、歐盟等多數(shù)國家和地區(qū)采用此項制度未經(jīng)審批，不能實施集中英國、澳大利亞等國實行自愿申報制度企業(yè)自我審查

申報標(biāo)準(zhǔn)：集中是否嚴(yán)重削弱相關(guān)市場的競爭經(jīng)營者集中申報制度9強(qiáng)制申報自愿申報美國、歐盟等多數(shù)國9應(yīng)當(dāng)申報的交易交易是否屬于經(jīng)營者集中營業(yè)額是否達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)是否屬于不需要申報的例外情況三個考慮因素判斷是否需要申報10應(yīng)當(dāng)申報的交易交易是否屬于經(jīng)營者集中營業(yè)額是否達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)是10經(jīng)營者集中的類型11

橫向合并

競爭者之間的合并，如在同一地域、同一相關(guān)市場，如生產(chǎn)有密切替代商品的幾個企業(yè)擴(kuò)大同類產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，提高市場占有率

反競爭性：消除競爭，提高價格

縱向合并/縱向一體化上下游企業(yè)之間的并購加速生產(chǎn)流程，節(jié)約運(yùn)輸、倉儲等費(fèi)用

反競爭性：對生產(chǎn)投入的策略性控制、進(jìn)入壁壘增加

混合合并生產(chǎn)和經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)之間的并購如可口可樂與匯源果汁、肥皂和漂白劑分散經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)的市場適應(yīng)能力

反競爭性：搭售、進(jìn)入壁壘等經(jīng)營者集中的類型11橫向合并11屬于經(jīng)營者集中情形的分析12經(jīng)營者集中設(shè)立合資企業(yè)/合作企業(yè)？短期的股權(quán)收購？對生產(chǎn)設(shè)施的控制？對日常運(yùn)作的控制？收購少數(shù)股權(quán)？技術(shù)的許可或技術(shù)轉(zhuǎn)讓？屬于經(jīng)營者集中情形的分析12經(jīng)營者集中設(shè)立合資企業(yè)/合作企業(yè)12經(jīng)營者集中《反壟斷法》第二十條經(jīng)營者合并經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)經(jīng)營者通過合同等方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響13經(jīng)營者集中《反壟斷法》第二十條經(jīng)營者合并經(jīng)營者通過取得股權(quán)或13控制權(quán)14通過交易取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)通過交易能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響控制權(quán)單獨(dú)控制權(quán)共同控制權(quán)判決控制權(quán)，取決于大量法律和事實因素集中協(xié)議和其他經(jīng)營者的章程是重要判斷依據(jù)，但不是唯一的依據(jù)由于其他股權(quán)分散等原因，實際上賦予了該經(jīng)營者事實上的控制權(quán)控制權(quán)可以由經(jīng)營者直接取得，也可通過其已控制的經(jīng)營者間接取得控制權(quán)14通過交易取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)通過交易能夠?qū)ζ渌?4判斷經(jīng)營者是否取得控制權(quán)的考慮因素15交易的目的和未來的計劃；交易前后其他經(jīng)營者的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變化；其他經(jīng)營者股東大會的表決事項及其表決機(jī)制，以及其歷史出席率和表決情況；其他經(jīng)營者董事會或監(jiān)事會的組成及其表決機(jī)制；其他經(jīng)營者高級管理人員的任免等；其他經(jīng)營者股東、董事之間的關(guān)系，是否存在委托行使投票權(quán)、一致行動人等；該經(jīng)營者與其他經(jīng)營者是否存在重大商業(yè)關(guān)系、合作協(xié)議等。判斷經(jīng)營者是否取得控制權(quán)的考慮因素15交易的目的和未來的計劃15達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)的營業(yè)額16所有經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計超過100億元人民幣所有經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計超過20億元人民幣或至少兩個經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣實施集中前需要向

商務(wù)部申報1.2.達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)的營業(yè)額16所有經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的16可以不申報的情形《反壟斷法》第二十二條參與集中的一個經(jīng)營者擁有其他每個經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的參與集中的每個經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或資產(chǎn)被同一個未參與集中的經(jīng)營者擁有即，同一絕對控股集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的重組行為母公司M子公司A子公司B子公司C＞50%＞50%＞50%17可以不申報的情形《反壟斷法》第二十二條參與集中的一個經(jīng)營者擁17關(guān)于經(jīng)營者集中申報的其他規(guī)定行政機(jī)關(guān)主動調(diào)查未達(dá)標(biāo)但申報應(yīng)申報而未申報《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第四條：經(jīng)營者集中未達(dá)到本規(guī)定第三條規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)，但按照規(guī)定程序收集的事實和證據(jù)表明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，國務(wù)院商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查。《經(jīng)營者集中申報辦法》第十六條：經(jīng)營者集中未達(dá)到《規(guī)定》第三條規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)，參與集中的經(jīng)營者自愿提出經(jīng)營者集中申報，商務(wù)部收到申報文件、資料后經(jīng)審查認(rèn)為有必要立案的，應(yīng)當(dāng)按照《反壟斷法》的規(guī)定進(jìn)行立案審查并作出決定。處罰：恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，可以處五十萬元以下的罰款18關(guān)于經(jīng)營者集中申報的其他規(guī)定行政機(jī)關(guān)主動調(diào)查未達(dá)標(biāo)但申報應(yīng)申18經(jīng)營者集中簡易案件的認(rèn)定橫向集中：參與集中經(jīng)營者市場份額之和小于15%

市場份額19+縱向集中：參與集中經(jīng)營者在上下游市場份額

均小于25%

+混合集中：在與交易有關(guān)的每個市場份額均小于25%+

對中國無影響

例如：在中國境外設(shè)立合營企業(yè)或收購境外企業(yè)，不在中國境內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動合營企業(yè)的合營方退出經(jīng)營者集中簡易案件的認(rèn)定橫向集中：參與集中經(jīng)營者市場份額之和19申報主體《申報辦法》第九條：取得控制權(quán)或決定性影響一方有申報義務(wù)一般原則申報義務(wù)人未進(jìn)行集中申報的，其他參與集中的經(jīng)營者可以提出申報申報人可以自行申報，也可以依照有關(guān)規(guī)定委托他人代理申報20申報主體《申報辦法》第九條：取得控制權(quán)或決定性影響一方有申報20申報、審查時間

120天30天0180天申報前收集信息、準(zhǔn)備申報材料及申報前商談決定進(jìn)一步審查，書面通知申報人之日起九十日內(nèi)審查完畢有下列情形之一的，經(jīng)書面通知經(jīng)營者，最多可延長六十日三十日內(nèi)依法進(jìn)行初步審查，作出是否實施進(jìn)一步審查的決定一般情況下，申報義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在交易協(xié)議簽署之后，集中實施之前向商務(wù)部申報經(jīng)營者同意延長審查期限的；經(jīng)營者提交的文件、資料不準(zhǔn)確，需要進(jìn)一步核實的；經(jīng)營者申報后有關(guān)情況發(fā)生重大變化的。21申報前初步審查進(jìn)一步審查延長審查期限正式立案申報、審查時間120天30天0180天申報前決定進(jìn)一步21申報前商談22參與集中的經(jīng)營者可以就集中申報的相關(guān)問題向商務(wù)部申請商談。商談申請應(yīng)當(dāng)以書面方式提出。并預(yù)約商談時間。書面申請應(yīng)包括申請人、申請事項、交易概況、擬商談問題以及聯(lián)系人等信息。經(jīng)營者應(yīng)向商務(wù)部提供與擬進(jìn)行商談的集中交易有關(guān)的必要文件、資料。非公開方式進(jìn)行

120天30天0180天正式申報前幫助交易方明確相關(guān)交易是否需要進(jìn)行經(jīng)營者集中申報解答交易方在申報材料準(zhǔn)備中遇到的疑問就案件審查中可能涉及的實體問題進(jìn)行初步探討優(yōu)點(diǎn)※但非申報和立案前的必經(jīng)程序申報前初步審查進(jìn)一步審查延長審查期限申報前商談22參與集中的經(jīng)營者可以就集中申報的相關(guān)問題向商務(wù)22立案所需文件23《反壟斷法》第二十三條《經(jīng)營者集中申報辦法》第十條申報函申報書申報表申報人出具的正式公函申報人/參與集中經(jīng)營者/關(guān)聯(lián)方的基本情況交易概況集中對相關(guān)市場競爭狀況的影響市場進(jìn)入分析集中對市場結(jié)構(gòu)的影響集中可能產(chǎn)生的效率在其他市場的規(guī)模有關(guān)方面的意見，等等固定格式，是申報書中各項內(nèi)容的結(jié)論或觀點(diǎn)網(wǎng)上可下載：/aarticle/xxfb/201206/20120608166903.html競爭分析重點(diǎn)※申報書應(yīng)附一份不包含商業(yè)秘密和國家秘密的摘要※光盤電子文檔立案所需文件23《反壟斷法》第二十三條申報函申報書申報表申報23申報文件的附件資料24申報人/其他與集中相關(guān)經(jīng)營者的身份證明或注冊登記證明參與集中經(jīng)營者在中國境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)的注冊登記證明授權(quán)委托書/申報人承諾集中協(xié)議及相關(guān)文件參與集中的經(jīng)營者經(jīng)會計師事務(wù)所審計的上一會計年度財務(wù)會計報告關(guān)于交易各方及其關(guān)聯(lián)企業(yè)合規(guī)性的聲明其他文件、資料（如地方政府對交易的支持性文件）申報文件的附件資料24申報人/其他與集中相關(guān)經(jīng)營者的身份證明24審查程序25

120天30天0180天申報前初步審查進(jìn)一步審查商務(wù)部認(rèn)為經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，應(yīng)當(dāng)將其反對意見告知參與集中的經(jīng)營者設(shè)定一個允許參與集中的經(jīng)營者提交書面抗辯意見的合理期限書面抗辯意見應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)的事實和理由相應(yīng)的證據(jù)參與集中的經(jīng)營者逾期未提交書面抗辯意見的，視為對反對意見無異議。延長審查期限審查程序25120天30天0180天申報前初步審查進(jìn)一25聽證程序26主動依申請召開聽證會，調(diào)查取證，聽取有關(guān)各方意見集中的經(jīng)營者競爭者上下游企業(yè)相關(guān)企業(yè)酌情邀請有關(guān)專家行業(yè)協(xié)會代表有關(guān)政府部門的代表消費(fèi)者代表商業(yè)秘密單獨(dú)聽證；保密處理或相關(guān)企業(yè)相關(guān)企業(yè)管理、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員得到認(rèn)可的雇員代表有利益關(guān)系的第三方聽證程序26主動依申請召開聽證會，調(diào)查取證，聽取有關(guān)各方意見26相關(guān)市場界定27任何競爭行為（包括具有或可能具有排除、限制競爭效果的行為）均發(fā)生在一定的市場范圍內(nèi)經(jīng)營者競爭的

市場范圍相關(guān)市場界定相關(guān)市場的四個維度商品地域時間交易階段根據(jù)商品的特性、用途及價格等因素，由需求者認(rèn)為具有較為緊密替代關(guān)系的一組或一類商品指需求者獲取具有較為緊密替代關(guān)系的商品的地理區(qū)域當(dāng)生產(chǎn)周期、使用期限、季節(jié)性、流行時尚性或知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限等構(gòu)成不可忽視的特征相關(guān)市場界定27任何競爭行為（包括具有或可能具有排除、限制競27相關(guān)市場界定方法：替代性分析28需求替代供給替代潛在競爭

從需求者的角度

商品替換法需求交叉彈性(cross-elasticityofdemand)SSNIP測試：假定的壟斷者測試從其他經(jīng)營者的角度其他產(chǎn)品的供應(yīng)商能夠在無需太大投入和承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下迅速轉(zhuǎn)入生產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)和銷售可轉(zhuǎn)換性商品

市場進(jìn)入及時性可能性充分性相關(guān)市場界定方法：替代性分析28需求替代供給替代潛在競爭從28相關(guān)商品市場需求替代的考慮因素29歐盟案例：UnitedBrand

什么是香蕉的替代品？需求者轉(zhuǎn)向其他商品總體特征和用途價格差異銷售渠道依賴/轉(zhuǎn)換障礙等等產(chǎn)品用途上的合理替代功能上的可互換性相關(guān)市場相關(guān)商品市場需求替代的考慮因素29歐盟案例：United29假定壟斷者測試30SSNIPTest:smallbutsignificantandnon-transitoryincreaseinprice步驟假定一個壟斷的供給者小幅提高其商品的價格如果在一段合理的時間內(nèi)有足夠多的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向其他商品（地域）市場那么該假定的壟斷者就不能從漲價中獲利消費(fèi)者擬轉(zhuǎn)向的商品或地域市場應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)市場之內(nèi)這個測試過程要一直持續(xù)到最后出現(xiàn)某一商品（地域）市場，在這個商品（地域）市場上企業(yè)可以通過漲價實現(xiàn)盈利假定壟斷者測試30SSNIPTest:30供給替代的考慮因素31其他經(jīng)營者對商品價格等競爭因素的變化做出反應(yīng)的證據(jù)

其他經(jīng)營者的生產(chǎn)流程和工藝

轉(zhuǎn)產(chǎn)的難易程度

轉(zhuǎn)產(chǎn)需要的時間

轉(zhuǎn)產(chǎn)的額外費(fèi)用和風(fēng)險

轉(zhuǎn)產(chǎn)后所提供商品的市場競爭力，營銷渠道等及時性可能性充分性在界定相關(guān)市場時在分析市場進(jìn)入障礙時在分析潛在競爭時

供給替代分析階段供給替代的考慮因素31其他經(jīng)營者對商品價格等競爭因素的變31相關(guān)地域市場的考慮因素32需求者轉(zhuǎn)向其他地域購買商品運(yùn)輸成本和運(yùn)輸特征商品的實際區(qū)域/銷售分布貿(mào)易壁壘需求者偏好相關(guān)地域市場的考慮因素32需求者轉(zhuǎn)向其他地域購買商品運(yùn)輸成本32相關(guān)市場的時間維度33生產(chǎn)周期使用期限季節(jié)性流行時尚性知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限等在無限時間內(nèi)，所有的產(chǎn)品和服務(wù)都可能被替代

當(dāng)某種產(chǎn)品的價格發(fā)生小而顯著的非暫時性漲價時

→其他產(chǎn)品的供應(yīng)商需要多長時間轉(zhuǎn)入生產(chǎn)和銷售可轉(zhuǎn)換性產(chǎn)品

→消費(fèi)者需要多長時間進(jìn)行調(diào)整從而去購買替代產(chǎn)品。相關(guān)市場的時間維度33生產(chǎn)周期33相關(guān)市場的交易階段34原料供應(yīng)商生產(chǎn)商批發(fā)商零售商商品的價值鏈產(chǎn)品通常是按照制造者、批發(fā)者、零售者這一過程而進(jìn)行銷售，并在各自的交易階段進(jìn)行競爭縱向一體化的企業(yè)更是如此。新聞公司訴澳大利亞橄欖球協(xié)會競爭競爭競爭競爭相關(guān)市場的交易階段34原料供應(yīng)商生產(chǎn)商批發(fā)商零售商商品的價值34審查實體標(biāo)準(zhǔn)35具有或者可能具有排除、限制競爭效果衡量測試（BalancingTest）：經(jīng)營者證明可以不予禁止禁止有利影響符合社會公共利益不利影響提高經(jīng)濟(jì)效率實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低產(chǎn)品成本提高產(chǎn)品多樣化審查實體標(biāo)準(zhǔn)35具有或者可能具有排除、限制競爭效果35審查考慮因素36市場份額/對市場的控制力市場集中度對市場進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等……審查考慮因素36市場份額/對市場的控制力市場集中度對市場進(jìn)入36市場份額/對市場的控制力37供應(yīng)商議價能力潛在進(jìn)入者新進(jìn)入者威脅行業(yè)競爭者目前的競爭購買者議價能力替代品替代品的威脅波特競爭力模型MichaelPorter'sFiveForcesModel市場份額/對市場的控制力37供應(yīng)商潛在進(jìn)入者行業(yè)競爭者購買者37進(jìn)入壁壘38可能性及時性充分性生產(chǎn)要素銷售渠道技術(shù)優(yōu)勢關(guān)鍵設(shè)施等參與集中的經(jīng)營者控制進(jìn)入壁壘潛在競爭者進(jìn)入的抵消效果相關(guān)市場進(jìn)入非常容易未參與集中的經(jīng)營者能夠作出反應(yīng)遏制作用進(jìn)入壁壘38可能性生產(chǎn)要素參與集中的經(jīng)營者控制進(jìn)入壁壘潛在競38對技術(shù)的影響39更好地整合技術(shù)研發(fā)的資源和力量

抵消集中對競爭產(chǎn)生的不利影響

技術(shù)進(jìn)步所產(chǎn)生的積極影響有助于增進(jìn)消費(fèi)者利益

減弱參與集中的經(jīng)營者的競爭壓力

降低其科技創(chuàng)新的動力和投入阻礙其他經(jīng)營者對相關(guān)技術(shù)的投入、研發(fā)和利用效率限制對技術(shù)的影響39更好地整合技術(shù)研發(fā)的資源和力量減弱參39消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響40對消費(fèi)者

積極：提高經(jīng)濟(jì)效率、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、降低產(chǎn)品成本和提高產(chǎn)品多樣化

消極：提高價格、降低質(zhì)量、限制產(chǎn)銷量、減少科技研發(fā)投資等方式

對其他經(jīng)營者積極：提高相關(guān)市場經(jīng)營者的競爭壓力，有利于促使其他經(jīng)營者提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品價格

消極：限制未參與集中經(jīng)營者擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模或削弱其競爭能力，從而減少相關(guān)市場的競爭

可能對其上下游市場或關(guān)聯(lián)市場競爭產(chǎn)生排除、限制競爭效果消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響40對消費(fèi)者40其他考慮因素41對國民經(jīng)濟(jì)的影響積極：可能有助于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)市場競爭力，從而提高經(jīng)濟(jì)效率消極：也可能破壞相關(guān)市場的有效競爭和相關(guān)行業(yè)的健康發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)造成不利影響

對公共利益的影響對經(jīng)濟(jì)效率的影響參與集中的經(jīng)營者是否為瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)是否存在抵消性買方力量等因素

其他考慮因素41對國民經(jīng)濟(jì)的影響41P3案42航運(yùn)公司馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛擬設(shè)立統(tǒng)一負(fù)責(zé)三方在亞洲--歐洲、跨大西洋和跨太平洋航線上集裝箱班輪的運(yùn)營性事務(wù)的網(wǎng)絡(luò)中心

商務(wù)部禁止了該交易分析本次交易形成了緊密型聯(lián)營，與松散型的傳統(tǒng)航運(yùn)聯(lián)盟有實質(zhì)不同合作形式傳統(tǒng)：船舶共享、箱位互換等合作形式；P3：網(wǎng)絡(luò)中心對交易方在合作航線上的所有船舶進(jìn)行日常管理，交易方僅保留對船舶的技術(shù)管理權(quán)運(yùn)營程序

傳統(tǒng)：協(xié)調(diào)；P3：網(wǎng)絡(luò)中心單獨(dú)負(fù)責(zé)管理運(yùn)營費(fèi)用分?jǐn)?/p>

傳統(tǒng)：獨(dú)立核算；P3：統(tǒng)一結(jié)算未使用箱位銷售

傳統(tǒng)：成員有處分權(quán)；P3：網(wǎng)絡(luò)中心統(tǒng)一處理停航

傳統(tǒng)：共同商定；P3：網(wǎng)絡(luò)中心決定P3案42航運(yùn)公司馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛擬設(shè)立統(tǒng)一負(fù)責(zé)三方42P3案：商務(wù)部的考慮因素43該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致顯著增強(qiáng)交易方的市場控制力運(yùn)力份額是反映集裝箱班輪運(yùn)輸企業(yè)市場力量的重要指標(biāo)之一交易方合計運(yùn)力份額高達(dá)46.7%，運(yùn)力整合后的市場控制力明顯增強(qiáng)將大幅提高相關(guān)市場的集中度交易前，HHI值約為890交易后，HHI值變?yōu)?240，HHI值增加值為1350相關(guān)市場將從較為分散變?yōu)楦叨燃?，市場結(jié)構(gòu)將發(fā)生明顯變化P3案：商務(wù)部的考慮因素43該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致43P3案：商務(wù)部的考慮因素44該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致：將進(jìn)一步推高相關(guān)市場的進(jìn)入壁壘整合交易方的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)，消除了相關(guān)市場中主要競爭者之間的有效競爭可能進(jìn)一步推高市場進(jìn)入壁壘，難以產(chǎn)生新的有競爭力的制約力量對其他有關(guān)經(jīng)營者的影響可能擠壓其他競爭者的發(fā)展空間貨主企業(yè)對集裝箱運(yùn)輸?shù)淖h價能力較弱，交易方可能利用其增強(qiáng)的市場控制力損害貨主的利益增強(qiáng)交易方對港口的議價能力。港口可能被迫接受更低的港口服務(wù)價格，給港口發(fā)展帶來負(fù)面影響P3案：商務(wù)部的考慮因素44該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致：44單邊效應(yīng)協(xié)調(diào)效應(yīng)混合效應(yīng)競爭損害理論45是否產(chǎn)生或加強(qiáng)了某一經(jīng)營者單獨(dú)排除、限制競爭的能力、動機(jī)及其可能性是否產(chǎn)生或加強(qiáng)了相關(guān)經(jīng)營者共同排除、限制競爭的能力、動機(jī)及其可能性在上下游市場或關(guān)聯(lián)市場是否具有或可能具有排除、限制競爭效果單邊效應(yīng)協(xié)調(diào)效應(yīng)混合效應(yīng)45經(jīng)營者集中的單邊效應(yīng)46企業(yè)合并后，必然會增加市場份額，如果這種增強(qiáng)效果導(dǎo)致產(chǎn)生或加強(qiáng)了支配地位，則使支配企業(yè)有能力憑自己的力量，不需與他人協(xié)調(diào)即可從事限制競爭行為

考察因素如果競爭對手有足夠的生產(chǎn)能力，或能在不太長的時間內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)能力，則合并企業(yè)不具有支配地位買方是否很容易轉(zhuǎn)換供應(yīng)商經(jīng)營者集中的單邊效應(yīng)46企業(yè)合并后，必然會增加市場份額46經(jīng)營者集中的協(xié)調(diào)效應(yīng)47當(dāng)集中所涉及的相關(guān)市場中有少數(shù)幾家經(jīng)營者即使合并行為并未導(dǎo)致行為人占有支配地位，它也會加劇現(xiàn)有競爭者之間相互協(xié)調(diào)的傾向。

企業(yè)合并行為發(fā)生后，市場主體減少，市場信息相對透明，則使協(xié)調(diào)行為更加容易。

考察因素需要考察市場集中度極其變化市場條件是否有利于達(dá)成協(xié)調(diào)條件市場條件是否有利于協(xié)調(diào)的維持經(jīng)營者集中的協(xié)調(diào)效應(yīng)47當(dāng)集中所涉及的相關(guān)市場中有少數(shù)47經(jīng)營者集中的混合效應(yīng)48

當(dāng)參與集中的經(jīng)營者不屬于同一相關(guān)市場的實際或潛在競爭者時，重點(diǎn)考察集中在上下游市場或關(guān)聯(lián)市場是否具有或可能具有排除、限制競爭效果。

橫向集中:可能引發(fā)單邊效應(yīng)、協(xié)調(diào)效應(yīng)等；

縱向集中：可能引發(fā)三個類型的問題排除其他競爭者

市場封閉

提高競爭對手的成本在有關(guān)市場（上游或下游）合謀傳導(dǎo)效應(yīng)：捆綁銷售在價格管制的市場上，價格受管制的企業(yè)的縱向一體化，對其有效成本控制難度加大，使價格控制更低效經(jīng)營者集中的混合效應(yīng)48當(dāng)參與集中的經(jīng)營者不屬于同一相48縱向集中的效應(yīng)49上游交易方（有市場勢力）下游交易方上游競爭者上游競爭者提高競爭對手成本？產(chǎn)生的效率？減少競爭壓力？下游競爭者下游市場進(jìn)入供應(yīng)封鎖產(chǎn)生的效率？對消費(fèi)者的影響：積極vs.消極縱向集中的效應(yīng)49上游交易方下游交易方上游上游提高競爭對手成49縱向集中的效應(yīng)50用戶封鎖上游交易方下游交易方（有市場勢力）產(chǎn)生的效率？下游競爭者上游競爭者提高競爭對手成本？減少競爭壓力？用戶封鎖？對消費(fèi)者的影響：積極vs.消極縱向集中的效應(yīng)50用戶封鎖上游交易方下游交易方產(chǎn)生的效率？50混合集中的效應(yīng)51交易方

混合集中:捆綁效應(yīng)、阻止效應(yīng)、交叉補(bǔ)貼等。交易方交易方交易方集團(tuán)公司交叉補(bǔ)貼+捆綁效應(yīng)競爭者阻止效應(yīng)提高進(jìn)入障礙？混合集中的效應(yīng)51交易方混合集中:捆綁效應(yīng)、阻止效應(yīng)、交叉51外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度52外國投資者并購境內(nèi)軍工及軍工配套企業(yè)，重點(diǎn)、敏感軍事設(shè)施周邊企業(yè)，以及關(guān)系國防安全的其他單位

外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的下列行業(yè)，且實際控制權(quán)可能被外國投資者取得

重要農(nóng)產(chǎn)品

重要能源和資源

重要基礎(chǔ)設(shè)施

重要運(yùn)輸服務(wù)

關(guān)鍵技術(shù)

重大裝備制造等企業(yè)并購安全審查的范圍外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度52外國投資者并購境52外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度53

外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)非外商投資企業(yè)增資，使該境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。

購買境內(nèi)外商投資企業(yè)中方股東的股權(quán)，或認(rèn)購境內(nèi)外商投資企業(yè)增資。

設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該外商投資企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并且運(yùn)營該資產(chǎn)，或通過該外商投資企業(yè)購買境內(nèi)企業(yè)股權(quán)。

直接購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)。外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的情形外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度53外國投資者購買境53外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度54并購安全審查內(nèi)容并購交易對國防安全，包括對國防需要的國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)能力、國內(nèi)服務(wù)提供能力和有關(guān)設(shè)備設(shè)施的影響。

并購交易對國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的影響。并購交易對社會基本生活秩序的影響。

并購交易對涉及國家安全關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)能力的影響。外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度54并購安全審查內(nèi)容54外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度55對于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)從交易的實質(zhì)內(nèi)容和實際影響來判斷并購交易是否屬于并購安全審查的范圍

外國投資者不得以任何方式實質(zhì)規(guī)避并購安全審查，包括但不限于代持、信托、多層次再投資、租賃、貸款、協(xié)議控制、境外交易等方式。實質(zhì)審查外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度55對于外國投資者并55審查決定的種類具有或可能具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中禁止附加限制性條件批準(zhǔn)不具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中無條件批準(zhǔn)經(jīng)營者集中審查結(jié)果

《反壟斷法》第25、26、28、29條56審查決定的種類具有或可能具有排除、限制競爭效果的經(jīng)營者集中禁56可口可樂并購匯源案57可口可樂并購匯源案5757可口可樂并購匯源案58碳酸飲料市場果汁飲料市場否決原因一：集中完成后，可口可樂公司有能力將其在碳酸軟飲料市場上的支配地位傳導(dǎo)到果汁飲料市場，對現(xiàn)有果汁飲料企業(yè)產(chǎn)生排除、限制競爭效果，進(jìn)而損害飲料消費(fèi)者的合法權(quán)益。可口可樂旗下品牌支配地位匯源果汁公布的數(shù)據(jù)稱，當(dāng)年匯源的百分百果汁及中濃度果蔬汁銷售量分別占國內(nèi)市場總額的43.8%和42.4%傳導(dǎo)效應(yīng)可口可樂并購匯源案58碳酸飲料市場果汁飲料市場否決原因一：集58可口可樂并購匯源案

59否決原因二：品牌是影響飲料市場有效競爭的關(guān)鍵因素，集中完成后，可口可樂公司通過控制“美汁源”和“匯源”兩個知名果汁品牌，對果汁市場控制力將明顯增強(qiáng)，加之其在碳酸飲料市場已有的支配地位以及相應(yīng)的傳導(dǎo)效應(yīng)，集中將使?jié)撛诟偁帉κ诌M(jìn)入果汁飲料市場的障礙明顯提高。品牌價值概述可口可樂是全球最有價值的品牌，也是全球最具競爭優(yōu)勢的品牌品牌知名度：77.9%果汁飲料市場控制阻止效應(yīng)：提高市場進(jìn)入障礙可口可樂并購匯源案

59否決原因二：品牌是影響飲料市場有效競59可口可樂并購匯源案

60否決原因三：集中擠壓了國內(nèi)中小型果汁企業(yè)生存空間，抑制了國內(nèi)企業(yè)在果汁飲料市場參與競爭和自主創(chuàng)新的能力，給中國果汁飲料市場有效競爭格局造成不良影響，不利于中國果汁行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。擠壓效應(yīng)：擠壓中小果汁企業(yè)生存空間可口可樂并購匯源案

60否決原因三：集中擠壓了國內(nèi)中小型果汁60經(jīng)營者集中救濟(jì)方式61在審查過程中，為消除或減少經(jīng)營者集中具有或者可能具有的排除、限制競爭的效果，參與集中的經(jīng)營者可以提出對集中交易方案進(jìn)行調(diào)整的限制性條件。根據(jù)經(jīng)營者集中交易具體情況，限制性條件可以包括如下種類：（一）剝離參與集中的經(jīng)營者的部分資產(chǎn)或業(yè)務(wù)等結(jié)構(gòu)性條件；（二）參與集中的經(jīng)營者開放其網(wǎng)絡(luò)或平臺等基礎(chǔ)設(shè)施、許可關(guān)鍵技術(shù)（包括專利、專有技術(shù)或其他知識產(chǎn)權(quán)）、終止排他性協(xié)議等行為性條件；（三）結(jié)構(gòu)性條件和行為性條件相結(jié)合的綜合性條件。經(jīng)營者集中救濟(jì)方式61在審查過程中，為消除或減少經(jīng)營者6162商務(wù)部與申報方就附條件建議進(jìn)行協(xié)商

120天30天0180天申報前初步審查進(jìn)一步審查延長審查期限20天內(nèi)1.由申報方提出2.3.一般在進(jìn)一步審查階段截止日前20日內(nèi)提交限制性條件方案；申報方在規(guī)定期限內(nèi)未提出附條件建議的，或所提建議不足以減少對競爭產(chǎn)生的不利影響的，應(yīng)當(dāng)禁止；經(jīng)營者集中救濟(jì)方式限制性條件的確定：62商務(wù)部與申報方就附條件建議進(jìn)行協(xié)商120天30天0186263自行剝離和受托剝離；監(jiān)督受托人和剝離受托人；批準(zhǔn)買方：申報方提出建議，執(zhí)法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，申報方與買方簽訂買賣合同；剝離期限：審查決定未規(guī)定剝離期限的，自行剝離為審查決定作出之后6個月，可適當(dāng)延長，受托剝離為為審查決定作出之后6個月；其他種類限制性條件的實施，比照適用剝離的有關(guān)規(guī)定。經(jīng)營者集中救濟(jì)方式限制性條件的實施：1.2.3.4.5.限制性條件的監(jiān)督限制性條件的變更和解除63自行剝離和受托剝離；經(jīng)營者集中救濟(jì)方式限制性條件的實施：63經(jīng)營者集中救濟(jì)方式：資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離64資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離是指根據(jù)商務(wù)部經(jīng)營者集中審查決定，負(fù)有資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離義務(wù)的參與集中的經(jīng)營者（下稱剝離義務(wù)人）剝離其部分資產(chǎn)或業(yè)務(wù)及與之有關(guān)的行為（下稱剝離）。剝離義務(wù)人被剝離的部分資產(chǎn)或業(yè)務(wù)稱為剝離業(yè)務(wù)。

自行剝離剝離義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在審查決定規(guī)定的期限內(nèi)，找到適當(dāng)?shù)馁I方并簽訂出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議受托剝離如果剝離義務(wù)人未能如期完成自行剝離，則由剝離受托人按照審查決定規(guī)定的期限和方式找到適當(dāng)?shù)馁I方，并達(dá)成出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議剝離義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在出售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議簽訂之日起3個月內(nèi)將剝離業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給買方，并完成所有權(quán)轉(zhuǎn)移等相關(guān)法律程序。根據(jù)案件具體情況，經(jīng)剝離義務(wù)人申請并說明理由，商務(wù)部可酌情延長業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的期限。經(jīng)營者集中救濟(jì)方式：資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離64資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離64附條件批準(zhǔn)案例65案例來源：商務(wù)部反壟斷局競爭政策處附條件批準(zhǔn)案例65案例來源：商務(wù)部反壟斷局競爭政策處65未依法申報而實施集中的處理66未依法申報而實施集中經(jīng)營者處50萬元以下的罰款

并可責(zé)令被調(diào)查的經(jīng)營者采取以下措施恢復(fù)到集中前的狀態(tài)：

（一）停止實施集中；

（二）限期處分股份或者資產(chǎn)；

（三）限期轉(zhuǎn)讓營業(yè)；

（四）其他必要措施。

未依法申報而實施集中的處理66未依法申報而實施集中經(jīng)營66THANKS67THANKS6767經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查理論及實務(wù)經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查68講座目錄69經(jīng)營者集中申報的基本問題集中的情形實體審查

相關(guān)市場界定申報的程序國家安全審查營業(yè)額的計算

審查考慮因素

對競爭的損害標(biāo)準(zhǔn)救濟(jì)方式

相關(guān)案例分析講座目錄2經(jīng)營者集中申報的基本問題集中的情形實體審查相關(guān)市69精品資料精品資料70你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結(jié)一節(jié)課的重點(diǎn)的難點(diǎn)，你是否會認(rèn)為老師的教學(xué)方法需要改進(jìn)？你所經(jīng)歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風(fēng)雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學(xué)問無顏見爹娘……”“太陽當(dāng)空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”經(jīng)營者集中反壟斷申報、審查理論及實務(wù)課件7172《反壟斷法》第一條：為了預(yù)防和制止壟斷行為，保護(hù)市場公平競爭，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，維護(hù)消費(fèi)者利益和社會公共利益，促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本法。濫用市場支配地位反壟斷法的價值目標(biāo)5《反壟斷法》第一條：為了預(yù)防和制止壟斷行為，保護(hù)市場公平競72反壟斷法概述反壟斷法的價值目標(biāo)社會公共利益消費(fèi)者利益經(jīng)濟(jì)效率公平競爭73價值目標(biāo)不反壟斷狀態(tài)，只反壟斷行為保護(hù)市場的競爭，而非競爭者反壟斷法概述反壟斷法的價值目標(biāo)社會公共利益消費(fèi)者利益經(jīng)濟(jì)效率73我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工國務(wù)院反壟斷委員會發(fā)改委國家工商總局商務(wù)部組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)反壟斷工作，研究競爭政策；發(fā)布市場總體競爭狀況評估報告；制定、發(fā)布反壟斷指南；協(xié)調(diào)反壟斷行政執(zhí)法工作負(fù)責(zé)對涉及價格的壟斷行為進(jìn)行行政執(zhí)法負(fù)責(zé)對非價格的壟斷行為進(jìn)行行政執(zhí)法負(fù)責(zé)經(jīng)營者集中審查法院對反壟斷民事、行政訴訟案件具有管轄權(quán)74我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置及分工國務(wù)院反壟斷委員會發(fā)改委國家工商74申報的基本要求申報是法律規(guī)定的必須履行的義務(wù)強(qiáng)制事前主動申報由當(dāng)事方判斷是否需要申報如果經(jīng)營者達(dá)到了申報標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)事先向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)作出決定經(jīng)營者方能實施集中75申報的基本要求申報是法律規(guī)定的必須履行的義務(wù)強(qiáng)制事前主動申報75經(jīng)營者集中申報制度76強(qiáng)制申報自愿申報美國、歐盟等多數(shù)國家和地區(qū)采用此項制度未經(jīng)審批，不能實施集中英國、澳大利亞等國實行自愿申報制度企業(yè)自我審查

申報標(biāo)準(zhǔn)：集中是否嚴(yán)重削弱相關(guān)市場的競爭經(jīng)營者集中申報制度9強(qiáng)制申報自愿申報美國、歐盟等多數(shù)國76應(yīng)當(dāng)申報的交易交易是否屬于經(jīng)營者集中營業(yè)額是否達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)是否屬于不需要申報的例外情況三個考慮因素判斷是否需要申報77應(yīng)當(dāng)申報的交易交易是否屬于經(jīng)營者集中營業(yè)額是否達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)是77經(jīng)營者集中的類型78

橫向合并

競爭者之間的合并，如在同一地域、同一相關(guān)市場，如生產(chǎn)有密切替代商品的幾個企業(yè)擴(kuò)大同類產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，提高市場占有率

反競爭性：消除競爭，提高價格

縱向合并/縱向一體化上下游企業(yè)之間的并購加速生產(chǎn)流程，節(jié)約運(yùn)輸、倉儲等費(fèi)用

反競爭性：對生產(chǎn)投入的策略性控制、進(jìn)入壁壘增加

混合合并生產(chǎn)和經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)之間的并購如可口可樂與匯源果汁、肥皂和漂白劑分散經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)的市場適應(yīng)能力

反競爭性：搭售、進(jìn)入壁壘等經(jīng)營者集中的類型11橫向合并78屬于經(jīng)營者集中情形的分析79經(jīng)營者集中設(shè)立合資企業(yè)/合作企業(yè)？短期的股權(quán)收購？對生產(chǎn)設(shè)施的控制？對日常運(yùn)作的控制？收購少數(shù)股權(quán)？技術(shù)的許可或技術(shù)轉(zhuǎn)讓？屬于經(jīng)營者集中情形的分析12經(jīng)營者集中設(shè)立合資企業(yè)/合作企業(yè)79經(jīng)營者集中《反壟斷法》第二十條經(jīng)營者合并經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)經(jīng)營者通過合同等方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響80經(jīng)營者集中《反壟斷法》第二十條經(jīng)營者合并經(jīng)營者通過取得股權(quán)或80控制權(quán)81通過交易取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)通過交易能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響控制權(quán)單獨(dú)控制權(quán)共同控制權(quán)判決控制權(quán)，取決于大量法律和事實因素集中協(xié)議和其他經(jīng)營者的章程是重要判斷依據(jù)，但不是唯一的依據(jù)由于其他股權(quán)分散等原因，實際上賦予了該經(jīng)營者事實上的控制權(quán)控制權(quán)可以由經(jīng)營者直接取得，也可通過其已控制的經(jīng)營者間接取得控制權(quán)14通過交易取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)通過交易能夠?qū)ζ渌?1判斷經(jīng)營者是否取得控制權(quán)的考慮因素82交易的目的和未來的計劃；交易前后其他經(jīng)營者的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變化；其他經(jīng)營者股東大會的表決事項及其表決機(jī)制，以及其歷史出席率和表決情況；其他經(jīng)營者董事會或監(jiān)事會的組成及其表決機(jī)制；其他經(jīng)營者高級管理人員的任免等；其他經(jīng)營者股東、董事之間的關(guān)系，是否存在委托行使投票權(quán)、一致行動人等；該經(jīng)營者與其他經(jīng)營者是否存在重大商業(yè)關(guān)系、合作協(xié)議等。判斷經(jīng)營者是否取得控制權(quán)的考慮因素15交易的目的和未來的計劃82達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)的營業(yè)額83所有經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計超過100億元人民幣所有經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計超過20億元人民幣或至少兩個經(jīng)營者上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億元人民幣實施集中前需要向

商務(wù)部申報1.2.達(dá)到申報標(biāo)準(zhǔn)的營業(yè)額16所有經(jīng)營者上一會計年度在全球范圍內(nèi)的83可以不申報的情形《反壟斷法》第二十二條參與集中的一個經(jīng)營者擁有其他每個經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的參與集中的每個經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或資產(chǎn)被同一個未參與集中的經(jīng)營者擁有即，同一絕對控股集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的重組行為母公司M子公司A子公司B子公司C＞50%＞50%＞50%84可以不申報的情形《反壟斷法》第二十二條參與集中的一個經(jīng)營者擁84關(guān)于經(jīng)營者集中申報的其他規(guī)定行政機(jī)關(guān)主動調(diào)查未達(dá)標(biāo)但申報應(yīng)申報而未申報《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第四條：經(jīng)營者集中未達(dá)到本規(guī)定第三條規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)，但按照規(guī)定程序收集的事實和證據(jù)表明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，國務(wù)院商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查?！督?jīng)營者集中申報辦法》第十六條：經(jīng)營者集中未達(dá)到《規(guī)定》第三條規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)，參與集中的經(jīng)營者自愿提出經(jīng)營者集中申報，商務(wù)部收到申報文件、資料后經(jīng)審查認(rèn)為有必要立案的，應(yīng)當(dāng)按照《反壟斷法》的規(guī)定進(jìn)行立案審查并作出決定。處罰：恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，可以處五十萬元以下的罰款85關(guān)于經(jīng)營者集中申報的其他規(guī)定行政機(jī)關(guān)主動調(diào)查未達(dá)標(biāo)但申報應(yīng)申85經(jīng)營者集中簡易案件的認(rèn)定橫向集中：參與集中經(jīng)營者市場份額之和小于15%

市場份額86+縱向集中：參與集中經(jīng)營者在上下游市場份額

均小于25%

+混合集中：在與交易有關(guān)的每個市場份額均小于25%+

對中國無影響

例如：在中國境外設(shè)立合營企業(yè)或收購境外企業(yè)，不在中國境內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動合營企業(yè)的合營方退出經(jīng)營者集中簡易案件的認(rèn)定橫向集中：參與集中經(jīng)營者市場份額之和86申報主體《申報辦法》第九條：取得控制權(quán)或決定性影響一方有申報義務(wù)一般原則申報義務(wù)人未進(jìn)行集中申報的，其他參與集中的經(jīng)營者可以提出申報申報人可以自行申報，也可以依照有關(guān)規(guī)定委托他人代理申報87申報主體《申報辦法》第九條：取得控制權(quán)或決定性影響一方有申報87申報、審查時間

120天30天0180天申報前收集信息、準(zhǔn)備申報材料及申報前商談決定進(jìn)一步審查，書面通知申報人之日起九十日內(nèi)審查完畢有下列情形之一的，經(jīng)書面通知經(jīng)營者，最多可延長六十日三十日內(nèi)依法進(jìn)行初步審查，作出是否實施進(jìn)一步審查的決定一般情況下，申報義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在交易協(xié)議簽署之后，集中實施之前向商務(wù)部申報經(jīng)營者同意延長審查期限的；經(jīng)營者提交的文件、資料不準(zhǔn)確，需要進(jìn)一步核實的；經(jīng)營者申報后有關(guān)情況發(fā)生重大變化的。88申報前初步審查進(jìn)一步審查延長審查期限正式立案申報、審查時間120天30天0180天申報前決定進(jìn)一步88申報前商談89參與集中的經(jīng)營者可以就集中申報的相關(guān)問題向商務(wù)部申請商談。商談申請應(yīng)當(dāng)以書面方式提出。并預(yù)約商談時間。書面申請應(yīng)包括申請人、申請事項、交易概況、擬商談問題以及聯(lián)系人等信息。經(jīng)營者應(yīng)向商務(wù)部提供與擬進(jìn)行商談的集中交易有關(guān)的必要文件、資料。非公開方式進(jìn)行

120天30天0180天正式申報前幫助交易方明確相關(guān)交易是否需要進(jìn)行經(jīng)營者集中申報解答交易方在申報材料準(zhǔn)備中遇到的疑問就案件審查中可能涉及的實體問題進(jìn)行初步探討優(yōu)點(diǎn)※但非申報和立案前的必經(jīng)程序申報前初步審查進(jìn)一步審查延長審查期限申報前商談22參與集中的經(jīng)營者可以就集中申報的相關(guān)問題向商務(wù)89立案所需文件90《反壟斷法》第二十三條《經(jīng)營者集中申報辦法》第十條申報函申報書申報表申報人出具的正式公函申報人/參與集中經(jīng)營者/關(guān)聯(lián)方的基本情況交易概況集中對相關(guān)市場競爭狀況的影響市場進(jìn)入分析集中對市場結(jié)構(gòu)的影響集中可能產(chǎn)生的效率在其他市場的規(guī)模有關(guān)方面的意見，等等固定格式，是申報書中各項內(nèi)容的結(jié)論或觀點(diǎn)網(wǎng)上可下載：/aarticle/xxfb/201206/20120608166903.html競爭分析重點(diǎn)※申報書應(yīng)附一份不包含商業(yè)秘密和國家秘密的摘要※光盤電子文檔立案所需文件23《反壟斷法》第二十三條申報函申報書申報表申報90申報文件的附件資料91申報人/其他與集中相關(guān)經(jīng)營者的身份證明或注冊登記證明參與集中經(jīng)營者在中國境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)的注冊登記證明授權(quán)委托書/申報人承諾集中協(xié)議及相關(guān)文件參與集中的經(jīng)營者經(jīng)會計師事務(wù)所審計的上一會計年度財務(wù)會計報告關(guān)于交易各方及其關(guān)聯(lián)企業(yè)合規(guī)性的聲明其他文件、資料（如地方政府對交易的支持性文件）申報文件的附件資料24申報人/其他與集中相關(guān)經(jīng)營者的身份證明91審查程序92

120天30天0180天申報前初步審查進(jìn)一步審查商務(wù)部認(rèn)為經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，應(yīng)當(dāng)將其反對意見告知參與集中的經(jīng)營者設(shè)定一個允許參與集中的經(jīng)營者提交書面抗辯意見的合理期限書面抗辯意見應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)的事實和理由相應(yīng)的證據(jù)參與集中的經(jīng)營者逾期未提交書面抗辯意見的，視為對反對意見無異議。延長審查期限審查程序25120天30天0180天申報前初步審查進(jìn)一92聽證程序93主動依申請召開聽證會，調(diào)查取證，聽取有關(guān)各方意見集中的經(jīng)營者競爭者上下游企業(yè)相關(guān)企業(yè)酌情邀請有關(guān)專家行業(yè)協(xié)會代表有關(guān)政府部門的代表消費(fèi)者代表商業(yè)秘密單獨(dú)聽證；保密處理或相關(guān)企業(yè)相關(guān)企業(yè)管理、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員得到認(rèn)可的雇員代表有利益關(guān)系的第三方聽證程序26主動依申請召開聽證會，調(diào)查取證，聽取有關(guān)各方意見93相關(guān)市場界定94任何競爭行為（包括具有或可能具有排除、限制競爭效果的行為）均發(fā)生在一定的市場范圍內(nèi)經(jīng)營者競爭的

市場范圍相關(guān)市場界定相關(guān)市場的四個維度商品地域時間交易階段根據(jù)商品的特性、用途及價格等因素，由需求者認(rèn)為具有較為緊密替代關(guān)系的一組或一類商品指需求者獲取具有較為緊密替代關(guān)系的商品的地理區(qū)域當(dāng)生產(chǎn)周期、使用期限、季節(jié)性、流行時尚性或知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限等構(gòu)成不可忽視的特征相關(guān)市場界定27任何競爭行為（包括具有或可能具有排除、限制競94相關(guān)市場界定方法：替代性分析95需求替代供給替代潛在競爭

從需求者的角度

商品替換法需求交叉彈性(cross-elasticityofdemand)SSNIP測試：假定的壟斷者測試從其他經(jīng)營者的角度其他產(chǎn)品的供應(yīng)商能夠在無需太大投入和承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下迅速轉(zhuǎn)入生產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)和銷售可轉(zhuǎn)換性商品

市場進(jìn)入及時性可能性充分性相關(guān)市場界定方法：替代性分析28需求替代供給替代潛在競爭從95相關(guān)商品市場需求替代的考慮因素96歐盟案例：UnitedBrand

什么是香蕉的替代品？需求者轉(zhuǎn)向其他商品總體特征和用途價格差異銷售渠道依賴/轉(zhuǎn)換障礙等等產(chǎn)品用途上的合理替代功能上的可互換性相關(guān)市場相關(guān)商品市場需求替代的考慮因素29歐盟案例：United96假定壟斷者測試97SSNIPTest:smallbutsignificantandnon-transitoryincreaseinprice步驟假定一個壟斷的供給者小幅提高其商品的價格如果在一段合理的時間內(nèi)有足夠多的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向其他商品（地域）市場那么該假定的壟斷者就不能從漲價中獲利消費(fèi)者擬轉(zhuǎn)向的商品或地域市場應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)市場之內(nèi)這個測試過程要一直持續(xù)到最后出現(xiàn)某一商品（地域）市場，在這個商品（地域）市場上企業(yè)可以通過漲價實現(xiàn)盈利假定壟斷者測試30SSNIPTest:97供給替代的考慮因素98其他經(jīng)營者對商品價格等競爭因素的變化做出反應(yīng)的證據(jù)

其他經(jīng)營者的生產(chǎn)流程和工藝

轉(zhuǎn)產(chǎn)的難易程度

轉(zhuǎn)產(chǎn)需要的時間

轉(zhuǎn)產(chǎn)的額外費(fèi)用和風(fēng)險

轉(zhuǎn)產(chǎn)后所提供商品的市場競爭力，營銷渠道等及時性可能性充分性在界定相關(guān)市場時在分析市場進(jìn)入障礙時在分析潛在競爭時

供給替代分析階段供給替代的考慮因素31其他經(jīng)營者對商品價格等競爭因素的變98相關(guān)地域市場的考慮因素99需求者轉(zhuǎn)向其他地域購買商品運(yùn)輸成本和運(yùn)輸特征商品的實際區(qū)域/銷售分布貿(mào)易壁壘需求者偏好相關(guān)地域市場的考慮因素32需求者轉(zhuǎn)向其他地域購買商品運(yùn)輸成本99相關(guān)市場的時間維度100生產(chǎn)周期使用期限季節(jié)性流行時尚性知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限等在無限時間內(nèi)，所有的產(chǎn)品和服務(wù)都可能被替代

當(dāng)某種產(chǎn)品的價格發(fā)生小而顯著的非暫時性漲價時

→其他產(chǎn)品的供應(yīng)商需要多長時間轉(zhuǎn)入生產(chǎn)和銷售可轉(zhuǎn)換性產(chǎn)品

→消費(fèi)者需要多長時間進(jìn)行調(diào)整從而去購買替代產(chǎn)品。相關(guān)市場的時間維度33生產(chǎn)周期100相關(guān)市場的交易階段101原料供應(yīng)商生產(chǎn)商批發(fā)商零售商商品的價值鏈產(chǎn)品通常是按照制造者、批發(fā)者、零售者這一過程而進(jìn)行銷售，并在各自的交易階段進(jìn)行競爭縱向一體化的企業(yè)更是如此。新聞公司訴澳大利亞橄欖球協(xié)會競爭競爭競爭競爭相關(guān)市場的交易階段34原料供應(yīng)商生產(chǎn)商批發(fā)商零售商商品的價值101審查實體標(biāo)準(zhǔn)102具有或者可能具有排除、限制競爭效果衡量測試（BalancingTest）：經(jīng)營者證明可以不予禁止禁止有利影響符合社會公共利益不利影響提高經(jīng)濟(jì)效率實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低產(chǎn)品成本提高產(chǎn)品多樣化審查實體標(biāo)準(zhǔn)35具有或者可能具有排除、限制競爭效果102審查考慮因素103市場份額/對市場的控制力市場集中度對市場進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等……審查考慮因素36市場份額/對市場的控制力市場集中度對市場進(jìn)入103市場份額/對市場的控制力104供應(yīng)商議價能力潛在進(jìn)入者新進(jìn)入者威脅行業(yè)競爭者目前的競爭購買者議價能力替代品替代品的威脅波特競爭力模型MichaelPorter'sFiveForcesModel市場份額/對市場的控制力37供應(yīng)商潛在進(jìn)入者行業(yè)競爭者購買者104進(jìn)入壁壘105可能性及時性充分性生產(chǎn)要素銷售渠道技術(shù)優(yōu)勢關(guān)鍵設(shè)施等參與集中的經(jīng)營者控制進(jìn)入壁壘潛在競爭者進(jìn)入的抵消效果相關(guān)市場進(jìn)入非常容易未參與集中的經(jīng)營者能夠作出反應(yīng)遏制作用進(jìn)入壁壘38可能性生產(chǎn)要素參與集中的經(jīng)營者控制進(jìn)入壁壘潛在競105對技術(shù)的影響106更好地整合技術(shù)研發(fā)的資源和力量

抵消集中對競爭產(chǎn)生的不利影響

技術(shù)進(jìn)步所產(chǎn)生的積極影響有助于增進(jìn)消費(fèi)者利益

減弱參與集中的經(jīng)營者的競爭壓力

降低其科技創(chuàng)新的動力和投入阻礙其他經(jīng)營者對相關(guān)技術(shù)的投入、研發(fā)和利用效率限制對技術(shù)的影響39更好地整合技術(shù)研發(fā)的資源和力量減弱參106消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響107對消費(fèi)者

積極：提高經(jīng)濟(jì)效率、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、降低產(chǎn)品成本和提高產(chǎn)品多樣化

消極：提高價格、降低質(zhì)量、限制產(chǎn)銷量、減少科技研發(fā)投資等方式

對其他經(jīng)營者積極：提高相關(guān)市場經(jīng)營者的競爭壓力，有利于促使其他經(jīng)營者提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品價格

消極：限制未參與集中經(jīng)營者擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；蛳魅跗涓偁幠芰?，從而減少相關(guān)市場的競爭

可能對其上下游市場或關(guān)聯(lián)市場競爭產(chǎn)生排除、限制競爭效果消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響40對消費(fèi)者107其他考慮因素108對國民經(jīng)濟(jì)的影響積極：可能有助于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)市場競爭力，從而提高經(jīng)濟(jì)效率消極：也可能破壞相關(guān)市場的有效競爭和相關(guān)行業(yè)的健康發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)造成不利影響

對公共利益的影響對經(jīng)濟(jì)效率的影響參與集中的經(jīng)營者是否為瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)是否存在抵消性買方力量等因素

其他考慮因素41對國民經(jīng)濟(jì)的影響108P3案109航運(yùn)公司馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛擬設(shè)立統(tǒng)一負(fù)責(zé)三方在亞洲--歐洲、跨大西洋和跨太平洋航線上集裝箱班輪的運(yùn)營性事務(wù)的網(wǎng)絡(luò)中心

商務(wù)部禁止了該交易分析本次交易形成了緊密型聯(lián)營，與松散型的傳統(tǒng)航運(yùn)聯(lián)盟有實質(zhì)不同合作形式傳統(tǒng)：船舶共享、箱位互換等合作形式；P3：網(wǎng)絡(luò)中心對交易方在合作航線上的所有船舶進(jìn)行日常管理，交易方僅保留對船舶的技術(shù)管理權(quán)運(yùn)營程序

傳統(tǒng)：協(xié)調(diào)；P3：網(wǎng)絡(luò)中心單獨(dú)負(fù)責(zé)管理運(yùn)營費(fèi)用分?jǐn)?/p>

傳統(tǒng)：獨(dú)立核算；P3：統(tǒng)一結(jié)算未使用箱位銷售

傳統(tǒng)：成員有處分權(quán)；P3：網(wǎng)絡(luò)中心統(tǒng)一處理停航

傳統(tǒng)：共同商定；P3：網(wǎng)絡(luò)中心決定P3案42航運(yùn)公司馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛擬設(shè)立統(tǒng)一負(fù)責(zé)三方109P3案：商務(wù)部的考慮因素110該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致顯著增強(qiáng)交易方的市場控制力運(yùn)力份額是反映集裝箱班輪運(yùn)輸企業(yè)市場力量的重要指標(biāo)之一交易方合計運(yùn)力份額高達(dá)46.7%，運(yùn)力整合后的市場控制力明顯增強(qiáng)將大幅提高相關(guān)市場的集中度交易前，HHI值約為890交易后，HHI值變?yōu)?240，HHI值增加值為1350相關(guān)市場將從較為分散變?yōu)楦叨燃校袌鼋Y(jié)構(gòu)將發(fā)生明顯變化P3案：商務(wù)部的考慮因素43該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致110P3案：商務(wù)部的考慮因素111該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致：將進(jìn)一步推高相關(guān)市場的進(jìn)入壁壘整合交易方的運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)，消除了相關(guān)市場中主要競爭者之間的有效競爭可能進(jìn)一步推高市場進(jìn)入壁壘，難以產(chǎn)生新的有競爭力的制約力量對其他有關(guān)經(jīng)營者的影響可能擠壓其他競爭者的發(fā)展空間貨主企業(yè)對集裝箱運(yùn)輸?shù)淖h價能力較弱，交易方可能利用其增強(qiáng)的市場控制力損害貨主的利益增強(qiáng)交易方對港口的議價能力。港口可能被迫接受更低的港口服務(wù)價格，給港口發(fā)展帶來負(fù)面影響P3案：商務(wù)部的考慮因素44該緊密型聯(lián)營導(dǎo)致：111單邊效應(yīng)協(xié)調(diào)效應(yīng)混合效應(yīng)競爭損害理論112是否產(chǎn)生或加強(qiáng)了某一經(jīng)營者單獨(dú)排除、限制競爭的能力、動機(jī)及其可能性是否產(chǎn)生或加強(qiáng)了相關(guān)經(jīng)營者共同排除、限制競爭的能力、動機(jī)及其可能性在上下游市場或關(guān)聯(lián)市場是否具有或可能具有排除、限制競爭效果單邊效應(yīng)協(xié)調(diào)效應(yīng)混合效應(yīng)112經(jīng)營者集中的單邊效應(yīng)113企業(yè)合并后，必然會增加市場份額，如果這種增強(qiáng)效果導(dǎo)致產(chǎn)生或加強(qiáng)了支配地位，則使支配企業(yè)有能力憑自己的力量，不需與他人協(xié)調(diào)即可從事限制競爭行為

考察因素如果競爭對手有足夠的生產(chǎn)能力，或能在不太長的時間內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)能力，則合并企業(yè)不具有支配地位買方是否很容易轉(zhuǎn)換供應(yīng)商經(jīng)營者集中的單邊效應(yīng)46企業(yè)合并后，必然會增加市場份額113經(jīng)營者集中的協(xié)調(diào)效應(yīng)114當(dāng)集中所涉及的相關(guān)市場中有少數(shù)幾家經(jīng)營者即使合并行為并未導(dǎo)致行為人占有支配地位，它也會加劇現(xiàn)有競爭者之間相互協(xié)調(diào)的傾向。

企業(yè)合并行為發(fā)生后，市場主體減少，市場信息相對透明，則使協(xié)調(diào)行為更加容易。

考察因素需要考察市場集中度極其變化市場條件是否有利于達(dá)成協(xié)調(diào)條件市場條件是否有利于協(xié)調(diào)的維持經(jīng)營者集中的協(xié)調(diào)效應(yīng)47當(dāng)集中所涉及的相關(guān)市場中有少數(shù)114經(jīng)營者集中的混合效應(yīng)115

當(dāng)參與集中的經(jīng)營者不屬于同一相關(guān)市場的實際或潛在競爭者時，重點(diǎn)考察集中在上下游市場或關(guān)聯(lián)市場是否具有或可能具有排除、限制競爭效果。

橫向集中:可能引發(fā)單邊效應(yīng)、協(xié)調(diào)效應(yīng)等；

縱向集中：可能引發(fā)三個類型的問題排除其他競爭者

市場封閉

提高競爭對手的成本在有關(guān)市場（上游或下游）合謀傳導(dǎo)效應(yīng)：捆綁銷售在價格管制的市場上，價格受管制的企業(yè)的縱向一體化，對其有效成本控制難度加大，使價格控制更低效經(jīng)營者集中的混合效應(yīng)48當(dāng)參與集中的經(jīng)營者不屬于同一相115縱向集中的效應(yīng)116上游交易方（有市場勢力）下游交易方上游競爭者上游競爭者提高競爭對手成本？產(chǎn)生的效率？減少競爭壓力？下游競爭者下游市場進(jìn)入供應(yīng)封鎖產(chǎn)生的效率？對消費(fèi)者的影響：積極vs.消極縱向集中的效應(yīng)49上游交易方下游交易方上游上游提高競爭對手成116縱向集中的效應(yīng)117用戶封鎖上游交易方下游交易方（有市場勢力）產(chǎn)生的效率？下游競爭者上游競爭者提高競爭對手成本？減少競爭壓力？用戶封鎖？對消費(fèi)者的影響：積極vs.消極縱向集中的效應(yīng)50用戶封鎖上游交易方下游交易方產(chǎn)生的效率？117混合集中的效應(yīng)118交易方

混合集中:捆綁效應(yīng)、阻止效應(yīng)、交叉補(bǔ)貼等。交易方交易方交易方集團(tuán)公司交叉補(bǔ)貼+捆綁效應(yīng)競爭者阻止效應(yīng)提高進(jìn)入障礙？混合集中的效應(yīng)51交易方混合集中:捆綁效應(yīng)、阻止效應(yīng)、交叉118外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度119外國投資者并購境內(nèi)軍工及軍工配套企業(yè)，重點(diǎn)、敏感軍事設(shè)施周邊企業(yè)，以及關(guān)系國防安全的其他單位

外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的下列行業(yè)，且實際控制權(quán)可能被外國投資者取得

重要農(nóng)產(chǎn)品

重要能源和資源

重要基礎(chǔ)設(shè)施

重要運(yùn)輸服務(wù)

關(guān)鍵技術(shù)

重大裝備制造等企業(yè)并購安全審查的范圍外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度52外國投資者并購境119外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度120

外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)非外商投資企業(yè)增資，使該境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。

購買境內(nèi)外商投資企業(yè)中方股東的股權(quán)，或認(rèn)購境內(nèi)外商投資企業(yè)增資。

設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該外商投資企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并且運(yùn)營該資產(chǎn)，或通過該外商投資企業(yè)購買境內(nèi)企業(yè)股權(quán)。

直接購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)。外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的情形外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度53外國投資者購買境120外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度121并