基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析

基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析資料僅供參考文件編號：2022年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準(zhǔn):發(fā)布日期：【1】某封閉式基金2004年實(shí)現(xiàn)凈收益-100萬元，2005年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應(yīng)分配收益()萬元。【答案】D【解析】封閉式基金當(dāng)前利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤的90%，因此則有本年度最少分配收益=(300-100)×90%=180萬元。基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題答案及解析【2】《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定，當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益。A.享有，不享有B.享有，享有C.不享有，享有D.不享有，不享有【答案】A【解析】相關(guān)法律文件規(guī)定.當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不再享有基金的分配權(quán)益。基金從業(yè)資格考試題庫【3】基金管理公司可以開展的業(yè)務(wù)包括()A.公募基金管理B.社?；鸸芾砘鸸芾鞤.特定客戶資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】基金管理公司可以開展的業(yè)務(wù)包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客戶資產(chǎn)管理?；饛臉I(yè)資格考試報(bào)名條件【4】下列免征營業(yè)稅的收入有()。A.非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入B.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入C.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入D.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入【答案】AD【解析】金融機(jī)構(gòu)包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入要征收營業(yè)稅，基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入要征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，因此BC項(xiàng)不選。AD項(xiàng)都是法律明文規(guī)定予以免征營業(yè)稅的事項(xiàng)。基金從業(yè)考試【5】開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，基金管理人需至少每周公告()次開放式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值?！敬鸢浮緼【解析】開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值;放開申購贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。【6】報(bào)告期內(nèi)基金估值程序事項(xiàng)說明屬于()的披露。A.基金投資組合報(bào)告B.基金凈值表現(xiàn)C.基金財(cái)務(wù)指標(biāo)D.管理人報(bào)告【答案】D基金考試報(bào)名【解析】管理人報(bào)告是基金管理人就報(bào)告期內(nèi)管理職責(zé)履行情況事項(xiàng)向投資者進(jìn)行的匯報(bào)，具體內(nèi)容包括：管理人及基金經(jīng)理情況簡介，報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明，報(bào)告期內(nèi)公平交易情況說明，報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明，管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的展望，管理人內(nèi)部監(jiān)察稽核工作情況，報(bào)告期內(nèi)基金估值程序事項(xiàng)說明等。因此選D?！?】招募說明書摘要中包括()A.基金投資基本要素B.投資組合報(bào)告C.基金業(yè)績和費(fèi)用概覽D.招募說明書更新說明【答案】ABCD【解析】招募說明書摘要出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績和費(fèi)用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容，可謂是招募說明書內(nèi)容的精華?！?】各國信息披露所采用的“重大性”概念有以下()標(biāo)準(zhǔn)。A.影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)B.影響證券市場上市公司漲跌幅度標(biāo)準(zhǔn)C.影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)D.影響證券市場資金流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)【答案】AC【解析】“重大性”概念極為重要，因?yàn)榛鹦畔⑴兜臉?biāo)準(zhǔn)在于使證券市場和投資者得到投資判斷所需的信息，但叉力圖避免證券市場充斥過多的噪音，使投資者免于陷入眾多細(xì)小瑣碎而又無關(guān)緊要的信息之中。目前，各國信息披露所采用的“重大性”概念有兩種標(biāo)準(zhǔn)：一是影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn);二是影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)?；饛臉I(yè)資格考試準(zhǔn)考證【9】法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立()的離任制度，對離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)做出規(guī)定。A.高級管理人員B.董事和基金經(jīng)理C.基金部門交易員D.基金研究部門離職人員【答案】AB【解析】按照法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立高級管理人員、董事和基金經(jīng)理的離任制度，對離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)做出規(guī)定;基金托管部門應(yīng)當(dāng)建立基金托管部門高級管理人員的離任制度，對離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)做出規(guī)定?；饛臉I(yè)資格考試真題【10】基金監(jiān)管的目標(biāo)是()。A.維護(hù)基金市場的正常秩序，保護(hù)投資者的利益B.充分運(yùn)用、發(fā)揮市場機(jī)制的積極作用，限制基金對市場的消極影響C.防止操作市場，禁止欺詐、內(nèi)幕交易等不法行為，增強(qiáng)投資者的信心，保護(hù)投資者的利益，營造“公平、公正、公開”的投資環(huán)境D.引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定【答案】ABCD【解析】具體到我國，基金監(jiān)管的目標(biāo)主要有四個(gè)：保護(hù)投資者的利益，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)基金業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。以上ABCD項(xiàng)都是上述四個(gè)基金監(jiān)管目標(biāo)的具體深化，因此全選。【11】按照法律規(guī)定，基金管理公司獨(dú)立董事必須符合系列資格才能任職，下列屬于對基金管理公司獨(dú)立董事任職資格要求的是()。A.具有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷B.有履行職責(zé)所需要的時(shí)間C.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職D.最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰【答案】BCD【解析】BCD項(xiàng)都是對基金管理公司獨(dú)立董事任職資格的具體要求，A項(xiàng)中應(yīng)該是要具有5年以上相關(guān)工作經(jīng)歷，因此此題答案為BCD?！?2】套利定價(jià)理論中，以下各項(xiàng)不是套利組合必須要符合的三個(gè)條件的是()。A.該證券組合中各證券的權(quán)數(shù)之和為零B.該證券組合中因素靈敏度系數(shù)為零C.該證券組合中的期望收益率大于零D.該證券組合的期望收益率可以不大于零【答案】D【解析】所謂套利組合，即是滿足一下三個(gè)條件的證券組合：一是該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和加總后為零;二是該組合中因素靈敏度系數(shù)為零;三是該組合具有正的期望收益率。全部滿足上述三個(gè)條件的組合，即為套利組合。因此本題選D。基金從業(yè)資格考試真題及答案【13】以下各項(xiàng)不是切點(diǎn)證券T具有的經(jīng)濟(jì)意義的是()。A.所有投資者擁有完全相同的有效邊界B.投資者對依據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的最優(yōu)證券組合P進(jìn)行的投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對切點(diǎn)證券組合了T的投資，即每個(gè)投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資者手中持有的全部風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合T相同。C.期望收益率可被視為市場對市場組合M的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，也即相當(dāng)于對方差的補(bǔ)償D.當(dāng)市場處于均衡狀態(tài)時(shí)，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場組合【答案】C【解析】C項(xiàng)陳述是對證券市場線收益率進(jìn)行分解后的經(jīng)濟(jì)意義的表述，ABD三項(xiàng)都是切點(diǎn)證券組合T具有的經(jīng)濟(jì)意義。【14】著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)由下列()分別先后提出。A.夏普B.特雷諾C.詹森D.羅爾【答案】ABC【解析】早在證券組合理論廣泛傳播前，夏普、特雷諾和詹森三人便幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了以下問題：“假定每個(gè)投資者都使用證券組合理論來經(jīng)營他們的投資，這將會(huì)證券定價(jià)產(chǎn)生怎樣的影響”他們在回答這一問題時(shí)，分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)?！?5】法瑪首先在有關(guān)有效市場形式的描述中將信息分為()?；饛臉I(yè)資格證真題A.歷史價(jià)格信息B.公開信息C.全部信息包括內(nèi)幕信息D.以上都不對【答案】ABC【解析】市場不可能是嚴(yán)格有效的，也不可能是完全無效的，市場有效性只是一個(gè)程度問題。法瑪首先將信息分為歷史價(jià)格信息、公開信息以及全部信息三類，其中全部信息中包括內(nèi)幕信息。在對信息進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上他又進(jìn)一步將市場的有效性分為三種形式：弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場以及強(qiáng)式有效市場。因此本題選ABC三項(xiàng)?！?6】當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于()。A.買入并持有策略B.投資組合策略C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.投資組合保險(xiǎn)策略【答案】A【解析】當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持有策略，因?yàn)楹愣ɑ旌喜呗栽谑袌鱿蛏线\(yùn)動(dòng)時(shí)放棄了部分利潤、在市場向下運(yùn)動(dòng)時(shí)卻增加了損失。因此，本題選A?！?7】以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法的是()。基金從業(yè)考試時(shí)間A.邊際效應(yīng)分析法B.風(fēng)險(xiǎn)收益法C.成本收益法D.情景綜合分析法【答案】D【解析】確定資產(chǎn)類別預(yù)期收益的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類，因此本題選D。【18】下列關(guān)于幾種資產(chǎn)配置策略支付模式的陳述中正確的是()。A.買入并持有策略的支付模式是直線B.恒定混合策略的支付模式是直線C.恒定混合策略的支付模式是凹型D.投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是凸型【答案】ACD【解析】關(guān)于買入并持有策略、恒定混合策略及投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式，ACD正確，B項(xiàng)明顯應(yīng)該是凹型的。因此排除B項(xiàng)，正確選項(xiàng)為ACD?；饛臉I(yè)考試真題【19】資產(chǎn)配置管理的原因有()。A.資產(chǎn)配置可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用B.資產(chǎn)配置可以幫助基金公司消除投資風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)配置可以降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置可以吸引更多的資金進(jìn)入基金市場【答案】AC基金從業(yè)資格考試【解析】需要資產(chǎn)配置管理有兩個(gè)原因：一個(gè)是在半強(qiáng)勢有效市場環(huán)境下，投資目標(biāo)的信息、盈利狀況、規(guī)模，投資品種的特征以及特殊的時(shí)間變動(dòng)因素對投資收益都有影響，因此資產(chǎn)配置能起到降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益的作用;另一個(gè)是隨著投資領(lǐng)域從單一資產(chǎn)擴(kuò)展到多資產(chǎn)類型，從國內(nèi)市場擴(kuò)展到國際市場，資產(chǎn)配置的重要意義與作用在此過程中凸顯出來，它能夠幫助投資者降低單一資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此本題選AC