投資項目評估復習 第四版

投資項目評估復習第四版投資項目評估復習第四版投資項目評估復習第四版資料僅供參考文件編號：2022年4月投資項目評估復習第四版版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準:發(fā)布日期：第一章一、名詞解釋1、項目：指在一定時間內，按預算規(guī)定的范圍，為達到預定質量目標而進行的一項一次性任務。2、經營性項目：主要是直接用于物質生產或為滿足物質生產需要服務的項目，項目投資目標是實現(xiàn)項目所有者權益的市場價值最大化和獲取最大投資利益。3、公共項目：是指為滿足社會公眾需要，生產或提供公共物品（或服務）的項目，屬于非經營性項目。4、競爭性項目：是以企業(yè)作為基本的投資主體，由企業(yè)自主決策、自擔風險，由企業(yè)通過市場籌資、建設和經營。5、項目評估：是在可行性研究工作的基礎上，對擬建項目的必要性、項目背景情況和建設條件的可行性，以及項目在技術上的先進適用性和經濟上的合理有效性等諸多方面進行全面的綜合審查和評價。項目評估是實現(xiàn)投資決策的科學化和民主化的重要手段。6、項目周期：指一個投資項目從提出項目設想、立項、決策、開發(fā)、建設、施工，直到竣工投產，進行生產活動和總結評價的全過程。7、項目建議書：是要求建設某一具體投資項目的建議性文件。主要從項目建設的必要性，建設條件的可行性和獲利的可能性等方面對項目提出建議，是選擇項目初步決策依據(jù)和進行可行性研究的基礎。8、基礎性項目：主要包括具有一定自然壟斷性、建設周期長、投資大而收益較低、需要政府扶植的基礎設施項目和一部分基礎工業(yè)項目，以及直接增強國力的符合經濟規(guī)模的支柱產業(yè)項目。9、公益性項目：是指那些非贏利性和具有較大社會效益性的項目，主要包括科技、教育、文化、衛(wèi)生、體育、廣播電視和環(huán)保等事業(yè)的建設項目，公、檢、法、司的政權機關的建設項目，以及政府機關、社會團體的辦公設施和國防設施建設項目。二、簡答題1、何謂項目與投資項目他們具有哪些特點可以從哪幾方面分類項目：指在一定時間內，按預算規(guī)定的范圍，為達到預定質量目標而進行的一項一次性任務。特點：①相對性，②臨時性，③目標性，④壽命周期性，⑤系統(tǒng)性和整體性，⑥約束性投資項目指在規(guī)定期限內為完成某項開發(fā)目標，而規(guī)劃的投資、政策措施、機構，以及其它活動在內的獨立整體。特點：（1）投資項目按性質分有：新建、擴建、改建、遷建、恢復項目（2）按投資用途和目標：經營性項目，非經營性項目（3）按產品屬性：公共項目，非公共項目（4）按投資主體和管理形式：政府投資項目，企業(yè)投資項目，“三資”企業(yè)投資項目，各類投資主體聯(lián)合投資項目(5)按企業(yè)法人現(xiàn)狀和融資主體：新設法人投資項目，既有法人投資項目

(6)投資項目按投資主體的投資范圍、融資方式和經濟效益分：競爭性項目、基礎性項目、公益性項目

(7)投資項目按規(guī)?？煞譃椋捍笮?、中型、小型

2、可行性研究工作一般可分幾個階段每個階段需做哪些工作可行性研究的工作階段：①項目建議書階段；②可行性研究報告階段

項目建議書的基本內容：①投資項目建設的必要性和依據(jù)；②產品方案、擬建規(guī)模和建設地點的初步設想；③資源、交通運輸及其他建設條件和協(xié)作關系的初步分析；④主要工藝技術方案設想；⑤投資估算和資金籌措設想；⑥項目建設進度安排；⑦經濟效益和社會效果的初步估計；⑧初步結論與建議

可行性研究的基本內容：（一）總論（二）需求預測和擬建規(guī)模（三）資源、原材料、燃料及公用設施情況（四）建廠條件及廠址方案（五）設計方案（六）環(huán)境保護與勞動安全（七）生產組織、勞動定員和人員培訓（八）項目實施計劃和進度（九）投資估算與資金籌措（十）項目的效益分析（十一）評價總結

3、我國項目投資程序包括哪些工作步驟4、何謂投資機會研究試述機會研究的分類及其主要內容，目的和方法。投資機會研究就是鑒別投資機會，由政府部門和公共機構對國民經濟不同發(fā)展階段鑒別可能存在的各種投資機會，作為制定經濟發(fā)展計劃的基礎。它包括一般機會研究和特定項目機會研究。一般機會研究又分為地區(qū)機會研究(尋找某一特定區(qū)域內的投資機會)、部門機會研究(尋找某一特定產業(yè)部門的投資機會)和資源開發(fā)機會研究(即以資源開發(fā)和加工為目的的投資機會研究)等三類。機會研究是進行初步可行性研究之前的準備性調查研究，它把項目設想變?yōu)楦怕缘捻椖客顿Y建議，以便進行下一步的深入研究。主要目的是對國內外的政治、經濟、社會投資環(huán)境進行分析，研究分析投資機會與投資主體自身的條件是否相適應，如何具體落實投資機會，鑒別投資方向，選定投資項目，確定初步可行性研究范圍和輔助研究的關鍵方面。機會研究可采用定量與定性相結合的方法，如要素分層法（或稱層次分析法）、評分法、方案比較法（或稱比較分析法）、邏輯框架法和頭腦風暴法等。（12頁）5、項目評估和可行性研究有哪些共同點和差異兩者之間的相互關系如何共同點：1、兩者同處于項目投資的前期；2、兩者的出發(fā)點是一致的；3、二者考察的內容與方法是相通的；4、二者的目的和要求是相通區(qū)別：1、承擔主體不同；2、研究的角度和重點不同；3、報告撰寫內容和成果形式不同；4、二者在項目投資決策過程中所處的時序和作用不同相互關系：1）可行性研究是項目評估的對象和基礎，項目評估應在可行性研究的基礎上進行；2）項目評估是使可行性研究的結果得以實現(xiàn)的前提；3）項目評估是可行性研究的延伸和再評價。

第二章一．名詞解釋：1、企業(yè)資信評估（見簡答第一題）2、企業(yè)素質評估：對項目法人根本條件的評估。主要包括企業(yè)法人和領導班子整體素質，同時也應該包括產品素質、技術裝備素質、資產素質、經營管理素質和企業(yè)行為等綜合能力的質量。3、企業(yè)經營管理評估：包括企業(yè)的經濟地位評估、企業(yè)經營機制評估和企業(yè)生產經營管理的評估。4、企業(yè)經營績效評估：包括企業(yè)經濟實力評估、企業(yè)生產經營情況評估及企業(yè)資產負債及償債能力評估。二．簡答題1.企業(yè)資信評估：對企業(yè)的資質和信用度進行檢驗和計量，并科學、客觀地作出全面評價的過程。目的是為了優(yōu)化信貸資產結構，提高信貸資產質量，防范和減少貸款風險，以此保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。主要包括內容：企業(yè)素質評估、企業(yè)經營管理評估、企業(yè)經營效益評估、企業(yè)信用評估、企業(yè)發(fā)展前景評估。5.企業(yè)資信評估的程序包括的步驟：申請或委托企業(yè)資信評估、搜集和核查信息資料、計算指標，標志報表、綜合評估，確定資信等級、便攜評估報告，審定辦法證書。6.資信評估的方法：定量分析與定性分析相結合、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合、綜合分析評估法。7見下面㈠.企業(yè)資產結構,素質評估指標㈡.企業(yè)信用評估指標㈢.企業(yè)經營管理指標㈣.企業(yè)經營效益評估指標第三章一．名詞解釋：1、項目建設必要性評估：項目建設必要性評估是投資項目評估的首要環(huán)節(jié)，是對項目可行性研究報告中提出的項目投資建設的必要性的理由及建設的重要性和可能性進行重新審查、分析和評估。2、項目宏觀必要性評估：項目宏觀必要性評估就是從國民經濟的整體角度，衡量項目對國民經濟總量平衡、結構優(yōu)化和產業(yè)政策，以及地區(qū)規(guī)劃與行業(yè)規(guī)劃等方面的影響，對項目建設進行必要性分析評估。3、項目微觀必要性評估：項目微觀必要性評估主要是從企業(yè)發(fā)展的角度，衡量項目對市場需求、企業(yè)發(fā)展、科技進步和投資效益等微觀方面的影響，對項目建設進行必要性分析評估。二．復習思考題：1、什么是項目建設必要性評估包括哪些內容有哪些作用答：項目建設必要性評估是投資項目評估的首要環(huán)節(jié)，是對項目可行性研究報告中提出的項目投資建設的必要性的理由及建設的重要性和可能性進行重新審查、分析和評估?！饍热荩孩賹椖勘尘凹绊椖堪l(fā)展概況的審查、分析與評估。②項目宏觀必要性評估。③項目微觀必要性評估?！鹱饔茫孩俦ＷC投資項目規(guī)劃和投資決策的正確性，以利于確保投資安全。②為項目增強產品競爭力和提高投資效益、降低投資風險提供可靠的依據(jù)，可進一步提高項目未來產品市場占有率和投資效益。③能確定合理的項目建設規(guī)模，有利于控制投資項目建設規(guī)模，防止盲目建設和重復建設。④根據(jù)國家政策方針和建設條件，擇優(yōu)選擇投資項目，有利于引導投資者和貸款機構選擇正確的投資方向。2、項目建設背景分析評估包括哪些內容如何進行分析評估答：項目建設背景分析評估包括：①項目興建理由的分析評估：包括國民經濟層次分析和項目層次分析；②項目預期目標分析評估：包括項目建設內容和建設規(guī)模、產品性能和檔次、項目技術裝備水平、項目收益和成本費用等經濟目標、項目建成后在國內外同行業(yè)中所處地位；③項目設想的分析評估：包括項目建設地址、項目的承擔單位和項目業(yè)主的隸屬關系、項目的市場條件和生產建設條件、項目的總投資和資金來源、項目投產后的效益情況、明確項目發(fā)展前景對本部門和地區(qū)經濟建設與經濟結構的適應性；④項目審批程序和發(fā)展概況分析評估：包括分析評估項目審批程序是否符合國家有關政策的規(guī)定、項目進展概況分析評估。6、何謂“軟環(huán)境”和“硬環(huán)境”各自包括哪些內容答：軟環(huán)境是指不具有物質形態(tài)的影響投資項目的各種人際環(huán)境因素。軟環(huán)境一般是指吸引投資的政策和措施、政府對投資的態(tài)度與辦事效率、服務機構設置與科學文化程度，以及法律、經濟制度、經濟結構等社會、經濟與政治環(huán)境。硬環(huán)境是指具有物質形態(tài)的影響投資項目的各種物質環(huán)境因素，如自然地理條件和基礎設施7、投資環(huán)境評估方法有幾種具體評估方法有何特點和不同答：①多因素評分法：主要是從東道國政府對國外直接投資者的限制和鼓勵政策著眼，重點考察投資環(huán)境的微觀方面，具體分析影響投資環(huán)境的八大因素。②多因素綜合評估法：是綜合評估某個國家、某個地區(qū)整體投資環(huán)境的優(yōu)劣，從目前中國投資環(huán)境的現(xiàn)實出發(fā)，結合國際投資環(huán)境評估因素，設置了資源狀況、基礎設施、利用外資政策、法律環(huán)境、經濟發(fā)展水平與經濟結構、市場發(fā)育程度、物價波動幅度、政府行動效率、勞動力素質與勞務成本狀況、以及第三產業(yè)發(fā)展狀況等十項因素指標，經計算比較得出某區(qū)域投資環(huán)境優(yōu)劣狀況的評估結論。第四章一、名詞解釋1、市場調查，是對擬建項目產品需求供應的歷史與現(xiàn)狀進行調查，為市場預測和制定產品方案提供信息資料。2、市場預測是指以市場調查所獲取的信息資料為基礎，運用科學的方法，對未來一定時期內市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢作出的正確估計和判斷。3、市場潛量就是實際銷售量與未滿足需求量之和。4、購買力估算法，就是通過分析全社會總購買力，分析購買力投向、導出對某種產品的需求量。5、彈性系數(shù)預測法，是根據(jù)產品的價格或收入彈性來預測產品需求量或供給量的預測方法。6、相關產品，指在使用價值上存在著某種相互依存，相互作用關系的產品。包括替代產品，互補產品。7、建設規(guī)模指勞動力、勞動程度和勞動對象等生產要素與產品在投資項目中的集中程度。8、規(guī)模經濟：在一定的生產技術條件下，伴隨著生產能力擴大引起生產規(guī)模變化而帶來的經濟效益，規(guī)模經濟促使生產規(guī)模與經濟效益達到最佳匹配。9、德爾斐法，特點：①匿名性；②反饋性；③收斂性主要統(tǒng)計處理方法：①中位數(shù)和上下四分位數(shù)法②算術平均數(shù)二、簡答題：1、市場現(xiàn)狀調查包括哪些內容采用哪些步驟和常用方法各有什么特點（1）市場現(xiàn)狀調查內容包括調查項目同類產品的市場容量、產品價格和市場競爭力現(xiàn)狀。（2）步驟：選擇產品；明確現(xiàn)場調查范圍；選擇市場調查的具體部分；收集所需的原始資料和第二手數(shù)據(jù)；確定隨機抽樣的規(guī)模和設計，選擇抽樣調查方法；確定實地調查的方法與技術，招聘和培訓現(xiàn)場統(tǒng)計員，組織現(xiàn)場工作，詳細研究所收集的數(shù)據(jù)資料；分析數(shù)據(jù)和處理數(shù)據(jù)；分析與解釋、歸納與結論。常用方法：資料調查：根據(jù)現(xiàn)成的資料和數(shù)據(jù)進行調查、分析和研究抽樣調查：根據(jù)對樣本的研究結果在抽樣置信水平上，推斷總體特性的調查方法。實地調查：2、市場預測應考慮哪些制約因素（1）產品的消費用途。（2）產品的消費對象。（3）產品的消費條件。（4）產品的更新周期。（5）產品的環(huán)境因素。（6）營銷策略與推銷方式。3、確定經濟合理規(guī)模的方法有幾種（一）效益法，通過確定總收入函數(shù)和總成本函數(shù)，求出總效益函數(shù)，再分析總效益函數(shù)，確定起始規(guī)模，最優(yōu)規(guī)模和最大規(guī)模。（二）成本法步驟：1、構造單位成本函數(shù)2、確定單位成本函數(shù)中的技術經濟參數(shù)Q0，C0，Cv和CF，α，β。3、確定經濟規(guī)模MES（三）適者生存法（三）適者生存法具體方法：先計算不同時點某產業(yè)各規(guī)模層，企業(yè)規(guī)模與全產業(yè)規(guī)模的比重，再計算這一比重的增長指數(shù)，增長指數(shù)增長的規(guī)模層對應這個產業(yè)的經濟規(guī)模4、如何進行項目建設規(guī)模的評估應該注意哪些決定因素評估要求是什么（1）測定最小建設規(guī)模，項目的最小規(guī)模是指在正常技術經濟條件下，不至于發(fā)生虧損的規(guī)模；測定最大建設規(guī)模；測定項目的最佳經濟規(guī)模；制定建設規(guī)模方案；確定建設規(guī)模方案（2）決定因素：項目產品的市場需求；原材料、能源供應及其他生產條件；生產技術和設備的先進性及來源；自然資源和資金的可供量及主要外部協(xié)作條件；生產的“規(guī)模經濟”問題（3）要求：一、當有的可行性研究報告對生產規(guī)模提出了幾種不同方案，并提出了最優(yōu)方案，評估時應根據(jù)上述提出的各種因素進行審查、計算和分析，考核其選擇是否正確；對于未提最優(yōu)方案的項目，應從幾種不同的可行方案中選出最優(yōu)方案。二、當有的可行性研究報告中只提出一個可行性方案，評估時應向企業(yè)了解是否有過其他方案的考慮，并根據(jù)評估中市場調查和預測、原材料和生產條件分析和有關合理經濟規(guī)模的分析，肯定報告中原定的方案，或提出更好的方案。三、根據(jù)規(guī)模經濟分析要求，進行方案的技術經濟分析論證，從中選擇各方面條件較好，又能獲得最好經濟效果的最佳經濟規(guī)模方案。5、項目市場預測內容：市場預測主要包括①產品供需預測：包括供應預測、需求預測、供需平衡的綜合分析和市場分析。②價格預測6、項目產品市場發(fā)展趨勢預測基本方法：①一般預測方法（直觀判斷法、歷史引申法、因果分析法）②價格預測方法（回歸法、比價法）7、項目市場調查基本內容：①市場容量現(xiàn)狀調查（供應現(xiàn)狀調查、需求現(xiàn)狀調查）②價格現(xiàn)狀調查③市場競爭力現(xiàn)狀調查8、項目市場分析基本方法：①資料調查②抽樣調查（隨機抽樣、非隨機抽樣）③實地調查（詢問調查法、觀察法、實驗法）第五章一、名詞解釋：1、廠址選擇：廠址選擇是在建設地區(qū)已經確定，并在提出了若干個可供建廠的地段的基礎上進行具體廠址位置的選擇。2、項目生產建設條件：（找不到。。。）3、項目生產建設條件評估：是根據(jù)不同類型的生產特點和不同生產規(guī)模要求，研究分析項目建成投產后的生產條件是否具備，各種自然資源、原材料和其他投入的供應及外部協(xié)作條件與同步建設是否落實，物資供應的交通運輸和通訊條件及人力資源的保證程度和經濟性如何。二、簡答題：1、對投資項目資源的有效利用途徑有哪些對資源有效利用的評估指標是什么答：對投資項目資源的有效利用途徑有：對資源進行預處理；采用先進生產工藝；采用先進的機械設備；綜合利用和回收復用。對資源有效利用的評估指標有：某種資源利用率=（項目產品中包含的某種資源數(shù)量/這種資源的總消耗量）X100%該指標的判別是以利用率越高越好，一般應高于該指標行業(yè)平均利用率。單位產品某資源消耗量=該資源年總消耗量/產品年總產量該指標的判別是以資源消耗量越低越好，一般應低于該項指標行業(yè)的平均消耗量。2．建設地區(qū)選擇應滿足哪些基本要求和條件答：建設地區(qū)選擇應滿足的基本要求有：符合全國生產力布局的基本原則和部門生產力布局的特點和要求，結合企業(yè)生產性質、規(guī)模和條件等各種因素來確定建設地區(qū)，按照可行性研究報告和項目建設書批準的占地面積合理運用土地，注意節(jié)約用地；廠址與居民住區(qū)和生活福利建設用地同時選擇，廠址的位置必須符合工業(yè)區(qū)域規(guī)劃和城市或農村總體規(guī)劃，并與已有的和正在建設的工業(yè)區(qū)相協(xié)調，盡可能利用原有建筑和靠近現(xiàn)有居民點；必須充分考慮資源條件和消費市場、運輸、水、電等條件，盡量靠近主要資源供應地點和消費市場；選區(qū)應考慮改善社會經濟環(huán)境，注意環(huán)境保護和生態(tài)平衡，保護風景和名勝古跡，工業(yè)區(qū)和生活區(qū)分布應符合安全和衛(wèi)生保護要求；還應考慮可提供的勞動力資源、建筑施工條件和氣候條件等，使之有利生產、方便生活、便于施工；要重視廠際協(xié)作。主要是指生產協(xié)作和公共設施方面的協(xié)作，協(xié)作廠的布置應由地區(qū)統(tǒng)一考慮，盡量聯(lián)合建廠、統(tǒng)一規(guī)劃；建廠的水文、地質、地震和地形等自然條件要適宜于企業(yè)的生產建設，對不利于建設的條件，須采取必要的防范措施，注意節(jié)省投資費用，以滿足生產需求，達到有效目的。建設地區(qū)選擇應滿足的條件有：建廠的自然條件；建廠的社會經濟條件；建廠的交通運輸條件；建廠的基礎設施條件；在選區(qū)時必須避開以下地段：風景區(qū)、名勝古跡和自然保護區(qū)；水土保持禁墾區(qū)；礦山作業(yè)等爆破危險區(qū)；有放射性污染或有害氣體污染嚴重的地區(qū)；傳染病、地方病流行或常發(fā)區(qū)；軍事設防區(qū)；生活飲用水源的衛(wèi)生防護帶；與科研、文教和民族風俗有悖的地區(qū)。3、廠址選擇應符合哪些原則包括哪些研究內容如何進行多方案比較、優(yōu)選和分析論證可采用什么方法答：廠址選擇應符合的原則有：（1）遵循國家的建設方針，滿足項目生產建設和職工生活的要求；（2）必須服從區(qū)域規(guī)劃、城鎮(zhèn)建設規(guī)劃和國土開發(fā)整治規(guī)劃等的要求；（3）要有利于節(jié)約投資和生產經營費用；（4）要注意環(huán)境保護，要有利于保護風景區(qū)和文物古跡；（5）節(jié)約用地，應因地制宜地優(yōu)先利用荒地、劣地、山地和空地，盡可能不占或少占耕地，不要在地震斷層、滑坡、泥石流、坍塌、礦藏區(qū)等工程地質和水文地質條件惡劣地區(qū)選廠址；（6）盡量減少拆遷移民，盡可能不靠近、不穿越人口密集的城鎮(zhèn)或居民區(qū)；（7）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行；（8）還應著重研究擬建設項目的生產工藝特點和生產經營對廠址的要求，以及外部條件和四周環(huán)境對項目生產經營的影響。應滿足生產工藝要求，廠區(qū)布置緊湊合理。廠址選擇包括的內容有：（1）廠址位置；（2）占地面積；（3）地形、地貌與氣象條件能否滿足項目建設規(guī)模和建設條件要求，并計算土石方工程量及所需工程費用；（4）地震情況，包括地震類型、地震活動頻度、震級、烈度及防震、抗震要求；（5）工程地質水文地質條件能否滿足項目建設要求，研究廠址的地質構造、地基承載能力，了解有無滑坡等不良地質地段，以及地下水的水位、類型及其流量等情況；（6）征地拆遷移民安置方案；（7）交通運輸及水電供應等條件;（8）環(huán)境保護條件、廠址位置能否被當?shù)丨h(huán)境容量所接受，是否符合國家環(huán)境保護法則的要求；（9）項目所在地的生活福利設施滿足項目需要的程度；（10）施工條件及法律支持條件。如何進行多方案比較、優(yōu)選和分析論證可采用什么方法項目建設地區(qū)的選擇，是在上級指定的地區(qū)范圍內，按照企業(yè)布局的基本原則和生產工藝的要求，事先做大量的、詳細的勘探、勘察、調查等工作，對這些調查資料進行多方案的比選。對工業(yè)企業(yè)在不同廠址建設的建設投資費用和經營費用進行技術經濟分析，經過多方面的綜合分析和多方案比較，選擇出合適的項目的經濟合理的廠址方案。廠址方案比選的方法一般采用方案比較法、評分優(yōu)選法、最小運輸費用法、線性規(guī)劃法和重心法等。4．供電條件評估的基本條件有哪些（這個好像找不到具體的）答：電力條件的分析，須估算最大需電量、高峰負荷、備用量、供電來源及其穩(wěn)定性，按生產工藝要求計算的日耗電量、年耗電量及對產品成本的影響，還須計算變電所，輸電線路及自備電廠的功率及投資。5.主要原材料供應條件分析的基本內容有哪些答：（1）研究確定原材料品種、質量和數(shù)量：1.按照擬建項目的生產規(guī)模和產品方案提出項目所需各種主要投入物料的品種、規(guī)格，并可計算出各種物料的年消耗量；2.根據(jù)產品方案和技術方案，研究確定所需原材料的質量性能。（2）研究確定供應來源與方式：根據(jù)項目產品方案、性質特點，研究主要原材料供應的可能性及其對產品成本和質量的影響，著重分析評估原材料供應數(shù)量、質量、價格、供應來源、運輸距離、倉儲設施等方面條件的情況。在可行性研究報告中詳細說明原材料的來源，供應方式、運輸條件、價格及貯存方法。（3）研究確定運輸方式和選取原材料價格：1）根據(jù)項目所需物料的形態(tài)、運輸距離、包裝方式、倉儲要求、運輸費用等研究確定物料運輸方式；2）物料運輸所需設備和設施，應充分依靠社會運輸解決；3）特殊物料運輸，應按照政府部門發(fā)布的安全規(guī)范要求，提出相應的運輸方案；4）在市場預測的基礎上，對主要原材料的出廠價、到廠價，以及進出口物料的到岸價和有關稅費等做進一步計算，并進行比選。6.目資金條件評估主要內容是什么答：（1）要認真核算項目建設總投資，按國家有關規(guī)定測算，不留缺口，并按照合理建設進度和資金來源分配年度投資使用計劃；（2）對資金來源的正當性和可靠性進行分析。根據(jù)不同資金來源渠道，分析集資條件和投資成本，資金來源要符合國家政策規(guī)定，資金數(shù)量要滿足建設項目需求，對各種來源渠道的條件都要分析其合理性和可靠性，防止投資“釣魚”現(xiàn)象產生；（3）對各項資金來源的使用條件及使用可能性進行必要分析，并從時間分布上滿足項目建設進度的要求，尤其是國際性融資和使用外匯，都要落實使用條件和使用可能性，注意分析國際市場物資價格和外匯匯率的變化，以防范籌集外資的風險和保證外匯物資的順利采購。第六章一、名詞解釋1、項目技術方案評估：就是對項目的生產工藝技術、設備選型、工程設計、節(jié)約自然資源消耗等方案進行分析評估工作。2、建設工期：指擬建項目永久性工程開工之日到項目全部建成投產（交付使用）所需的完整時間。主要包括土建施工、設備采購與安裝、生產準備、設備調試、聯(lián)合試運裝、交付使用等工作階段。3、線條圖：是一種編制計劃進度表的方法。亦稱橫道圖，它的優(yōu)點是：編制方法簡便、通用、直觀，一般工程都使用這種編制方法。缺點是：圖中看不出各項作業(yè)活動之間的相互聯(lián)系及對應的前后環(huán)節(jié)，不能適應大型復雜項目實行現(xiàn)代化管理的需要。4、網絡圖：是一種編制計劃進度表的方法。是根據(jù)施工要求，勞動力、設備和物資情況，以及工藝流程等要求，按照各項作業(yè)活動的開始和完成時間找出關鍵路線，即在許多路線當中選出時間最長的一條，經過及時調整，以保證或加快施工進度，縮短工期，選定網絡圖。二、簡答題1、簡述項目技術方案分析評估的內容和作用。2、設備選型方案比選的內容和方法有哪些答：比選的內容：主要比選各設備方案對建設規(guī)模的滿足程度、對產品質量的生產工藝要求的保證程度、設備使用壽命、物料消耗指標、備品備件供應保證程度、安裝試車技術服務，以及所需設備投資等。第八章1、環(huán)境保護與環(huán)境影響評估有何區(qū)別與聯(lián)系區(qū)別：⑴程序不同，編制單位可能不同。①環(huán)境保護是項目建設方案設計的一部分，也就是可行性研究報告的一個組成部分，由可行性研究報告編制單位統(tǒng)一編制，由項目業(yè)主和（或）相應的審批機構審批。②環(huán)境影響評估已單獨列入我國的建設程序（與可行性研究報告并行），應由具有相應環(huán)境影響評估資質的咨詢機構編制，由具有相應審批權的環(huán)境保護行政主管部門審批。⑵內容不盡相同。①環(huán)境保護重在研究確定項目產生的污染物和污染源，并強調對項目產生的污染物提出適當?shù)闹卫泶胧┻_標排放，這些措施是項目建設方案設計和項目可行的有機組成部分。要在于評估治理措施是否可行，經治理后項目對環(huán)境產生的影響大小，是否滿足總量控制和有關標準的要求，進而作出環(huán)境影響評估結論。⑶作用不同。①環(huán)境保護是構成項目建設方案的必要組成部分。按照有關法規(guī)，可行性研究報告必須包含環(huán)境保護章節(jié)，缺失環(huán)境保護內容的可行性研究報告是不完整的，也不可能得到批準。②環(huán)境影響評估文件是環(huán)境保護行政主管部門審批項目的依據(jù)。聯(lián)系：⑴兩者都要從環(huán)境現(xiàn)狀開始進行調查研究和分析評估。⑵兩者都需遵循國家頒布的有關環(huán)境保護和項目影響評估等同樣的法規(guī)、制度、標準和管理要求。⑶兩者具有互為依存的關系。環(huán)境影響評估的工程分析基于項目環(huán)境保護的方案設計；同時項目環(huán)境保護的治理措施方案又應該落實環(huán)境影響評估所提出的要求。2、環(huán)境保護評估的內容包括哪些環(huán)境質量現(xiàn)狀調查分析包括哪些內容答：環(huán)境保護評估的內容包括：建設地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀；主要污染源和主要污染物；資源開發(fā)可能引起的生態(tài)變化；采用的環(huán)境保護標準；控制污染和生態(tài)變化的初步方案；環(huán)境保護治理措施方案的比選和評估；環(huán)境保護投資估算；環(huán)境影響評估的結論或環(huán)境影響分析；存在的問題及建議。環(huán)境質量現(xiàn)狀調查與分析包括：（1）自然資源。調查項目所在地的大氣、水體、地貌、土壤等自然環(huán)境狀況及發(fā)展趨勢。（2）生態(tài)環(huán)境。調查項目所在地的森林、草地、濕地、動物棲息、礦藏、水產、農作物、水土保持和流失等生態(tài)環(huán)境狀況及發(fā)展趨勢，主要調查土地利用和資源概況。（3）社會環(huán)境。調查項目所在地居民生活、文化教育衛(wèi)生、風俗習慣等社會環(huán)境狀況及發(fā)展趨勢。調查當?shù)鼐用竦姆植紶顩r、場址周圍的政治文化設施和工業(yè)軍事分布狀況。（4）特殊環(huán)境。調查項目周圍地區(qū)名勝古跡、風景游覽區(qū)、自然保護區(qū)、溫泉、療養(yǎng)地等環(huán)境保護區(qū)狀況及發(fā)展趨勢。第九章一、名詞解釋1．項目總投資：是指擬建項目全部建成、投入營運所需的費用總和。項目投入總資金由建設投資（含建設期利息）和流動資金兩部分組成。項目投入的全部資金分別形成固定資產、無形資產、其他資產和流動資產。2．固定資產：是指使用期限在一年以上，單位價值在國家規(guī)定的限額標準以上的，為生產商品，提供勞務、出租或經營管理而持有，并在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產。3．無形資產：是指企業(yè)長期（一般為一年以上）擁有或控制而沒有實物形態(tài)的資產，它是企業(yè)為生產商品、提供勞務、出租給他人或為管理目的而持有的可辨認的非貨幣性長期資產，主要包括專利權、著作權、商標權、土地使用權、非專利技術、特許權、商譽等。4．基本預備費（工程建設不可預見費）：是指項目在可行性研究和初步設計階段難以預料的支出，并需要事先預留的費用，主要是由于設計變更及施工過程中工程量的增加所發(fā)生的費用或是預防自然災害所采取措施的費用。5．漲價預備費（價差預備費或價格變動不可預見費）：是對建設工期較長的投資項目，在建設期內可能發(fā)生的材料、人工、設備、施工機械等價格上漲，以及費率、利率、匯率等變化，而引起項目投資的增加，需要事先預留的費用。6．儲備資金定額：7．在產品資金定額：8．產成品資金定額：9．單位生產能力估算法：是把投資和生產能力之間的關系作為線性關系，根據(jù)同類型企業(yè)歷史資料獲得單位生產能力投資，估算擬建項目的靜態(tài)建設投資?！愃破髽I(yè)的生產能力——擬建項目的生產能力——類似企業(yè)的靜態(tài)建設投資額——擬建項目的靜態(tài)建設投資額10．生產能力指數(shù)估算法（生產規(guī)模指數(shù)法）：這種方法是使用類似企業(yè)的投資指標粗略地估算類型相同而規(guī)模不同的擬建項目的投資。但生產規(guī)模和投資的變化趨勢不是絕對的線性關系。——類似企業(yè)的生產能力——擬建項目的生產能力——類似企業(yè)的靜態(tài)建設投資額——擬建項目的靜態(tài)建設投資額n——生產能力指數(shù)，根據(jù)不同類型企業(yè)的統(tǒng)計資料確定，f——價格調整系數(shù)11．比例估算法：是根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠靜態(tài)建設投資的比較，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的靜態(tài)建設投資。——擬建項目的靜態(tài)建設投資K——主要設備投資占擬建項目靜態(tài)建設投資的比率（%）n——設備總類數(shù)——第i種設備數(shù)量——第i種設備的單價（到廠價格）二、簡答題1、建設投資的估算主要有幾種如何進行詳細估算建設投資的估算主要有建設工程估算、設備及工器具購置費估算、安裝工程費估算、工程建設其他費用估算、基本預備費估算、漲價預備費估算、建設期借款利息估算等。建設投資估算程序三大步驟：（1）首先分別估算各單位工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝費，形成單項工程費用；（2）在匯總各單項工程費用的基礎上，估算項目工程建設其他費用和基本預備費，形成項目建設投資靜態(tài)部分；（3）最后估算建設投資動態(tài)部分的漲價預備費和建設期借款利息，形成完整的項目建設投資。2、對流動資金估算如何進行鑒定和評估（1）鑒定評估流動資金估算的總額能否滿足項目的基本要求，就是核定作為未來企業(yè)維持正常生產經營所需用的流動資金占用量與周轉次數(shù)是否符合生產要求。如果發(fā)現(xiàn)有缺口，應立即予以調整。(2)分析評估流動資金估算采用的方法是否符合項目特別和有關規(guī)定。應根據(jù)評估時可能掌握的資料和評估要求，確定采用擴大指標估算法或是分析詳細估算法，并使選用的方法能適合項目實際情況，同時要求在評估中采用的流動資金定額指標能符合不同行業(yè)特點的一般規(guī)律。（3）評估新建項目流動資金的估算，是否結合項目投產后生產經營的特點，判別計算方法是否正確，重點要評估各項流動資產和流動負債最低周轉天數(shù)的取值是否正確合理。最低周轉天數(shù)應根據(jù)項目生產的特點，投入物和產出物的性質、供應來源及各項流動資產的屬性，并考慮一定的保險系數(shù)分析確定。在估算中，還應注意計算采購各種投入物需繳納的增值稅（進項稅）所占用的資金。（4）如在鑒定、分析、評估中發(fā)現(xiàn)問題，應及時修改調整。3．固定資產評估主要內容4．流動資金擴大指標估算法有哪些（1）銷售（營業(yè)）收入資金率估算法。銷售收入資金率是指實現(xiàn)每百元銷售收入（產值）需占用的流動資金量。流動資金額=年銷售收入*銷售收入流動資金率（%）（2）經營成本資金率估算法。經營成本資金率是指每百元經營成本所占用的流動資金量。流動資金額=年經營成本*經營成本流動資金率（%）（3）固定資產投資資金率估算法。固定資產投資資金率是指每百元固定資產投資需要配備的流動資金量。流動資金額=固定資產投資額*固定資產投資流動資金率（%）（4）單位產量資金率估算法。單位產量資金率是指生產一個單位產品需要占用的流動資金量。流動資金額=年產量*單位產品占用流動資金額第十章一、名詞解釋1、債券融資：項目法人以自身的財務狀況和信用條件為基礎，通過發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行境外債券來籌集資金，用于項目建設投資的方式。2、信貸融資：信貸融資方案應說明擬提供貸款的機構及其貸款條件，包括支付方式、貸款期限、貸款利率、還本付息方式及其他附加條件等。信貸融資是我國建設項目獲得短期、中期、長期貸款的重要渠道。3、融資租賃：資產擁有者將資產租給承租人在一定時期內使用，由承租人分期支付租賃費的融資方式。4、資金占用費：占用資金所需支付的費用，如股票的股息、銀行借款或發(fā)行債券的利息、租賃融資所需租金等，或因使用資金而向資金提供者支付的報酬。5、保留利潤：企業(yè)稅后利潤總額中扣除股利之后保留在企業(yè)的剩余盈利，包括盈余公積金和未分配利潤，它是企業(yè)經營所得凈收益的積余，屬于企業(yè)主或股東所有，可留存充作股東再投資。6、融資結構：投資項目融資方案的總資金構成中各類融集資金所占的比例。二、簡答題1、項目債務資金來源有哪些如何評估答：來源：信貸融資、債務融資、融資租賃。評估：（1）對于使用銀行及其他金融與非金融機構貸款的項目，應要求借款人提交有關金融機構的承諾（或意向承諾）文件，了解和評估貸款條件及落實情況，包括金額、利率、期限和擔保情況等；（2）對利用外資的項目，應要求借款人提交國家有關部門的批復文件，重點審查和評估外資的落實情況及使用條件；（3）對項目生產經營所需流動資金應全部落實加以評估，并要求借款人提交有關的有效承諾文件；（4）對負債融資進行評估，主要是對長期借款、長期債券、融資租賃、流動資金借款及其他短期負債等的融資數(shù)額、融資方式、融資成本、計劃安排或審批等進行落實和評估。2、對項目資金來源進行評估應包括哪些內容答：（1）評估資金的可靠性；（2）評估資金渠道的合法性；（3）評估融資數(shù)量的保證性；（4）評估外資附加條件的可接受性；（5）分析評估項目所需總投資和分年投資能否得到足夠和持續(xù)的資金供應，力求是融資的數(shù)量、比重及投入時序能與項目建設進度和投資使用計劃相匹配，以確保項目建設的順利進行。3、何謂融資結構融資結構分析包括哪些內容答：融資結構指的是投資項目融資方案的總資金構成中各類融集資金所占的比例。分析內容：（1）資產負債結構分析（即項目資金與債務資金的比例分析）；（2）權益投資結構分析（即資本金內部結構比例分析）；（3）負債融資結構分析（即項目債務資金內部結構比例分析）。要分析在項目融資方案中這三類比例是否合理，并分析其實現(xiàn)條件。4、項目權益資金包括哪些內容答：（1）資本金，亦稱實收資本，是指項目投資中由投資者提供的資金，對項目來說是非債務資金，但它是獲得債務資金的基礎；（2）資金溢價，是指企業(yè)在籌集資金的過程中，投資人的投入資金超過其注冊資金的數(shù)額；（3）接受捐贈資產，包括接受現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產捐贈。，兩者都是企業(yè)因接受現(xiàn)金（非現(xiàn)金資產）捐贈而增加的資本公積金。（4）資本公積金，是指企業(yè)（項目）投資人、捐贈人或從其他來源渠道取得的由所有者享有，但不屬于企業(yè)注冊資金范圍內的資本。5、項目資本金可以從哪些渠道獲得答：（1）政府財政性資金；（2）國家授權的投資機構及企業(yè)法人的所有者權益、企業(yè)折舊資金，以及投資者按國家規(guī)定從資本市場上籌措的權益性資金（如發(fā)行股票和可轉換債券）；（3）外國資本直接投資；（4）個人合法所得資金，社會團體和個人入股；（5）國家規(guī)定的其他可用作項目資本金的資金。6、項目信貸資金主要籌措方式有哪些答：（1）國家政策性銀行貸款；（2）外國政府貸款；（3）國際金融組織貸款；（4）出口信貸及信托投資公司等非銀行金融機構貸款；(5)商業(yè)銀行貸款；(6)銀團貸款；(7)混合貸款。7、如何計算綜合資金成本答：一般是以各種資金占全部資金的比重為權數(shù)，對個別資金成本進行加權平均確定的。其計算公式如下：K=式中：K—綜合平均資金成本；--第j種資金來源占全部資金的比重；--第j種資金來源的資金成本率。第十一章一、名詞解釋1、資金時間價值：資金時間價值是指資金在生產和流通過程中隨著時間推移而產生的增值。2、資金等值：是指不同時間的資金外存在著一定的等價關系，這種等價關系稱為資金等值，通過資金等值計算，可以將不同時間發(fā)生的資金量換算成某一相同時刻發(fā)生的資金量，然后即可進行加減運算。3、現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量是某一段時期內企業(yè)現(xiàn)金流人和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量只計算現(xiàn)金收支，不計算非現(xiàn)金收支（如折舊、應收及應付賬款等）；只考慮現(xiàn)金，不考慮借款利息，并要求如實記錄現(xiàn)金收支實際發(fā)生的時間。P2364、生產成本費用：以貨幣形式表現(xiàn)產品在生產運營過程中所消耗的生產資料和勞動價值，是形成產品價格的重要組成部分。P2485、總成本費用：在一定時期內企業(yè)生產和銷售產品發(fā)生的全部費用。P2486、經營成本：經營成本是項目財務分析評價的現(xiàn)金流量分析中所使用的特定概念。應按要素成本分類測算的總成本費用調整計算出經營成本費用。經營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—財務費用P2547、等本息法：在還款期內，每年償付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金數(shù)和利息數(shù)均各不相等。P2608、等本金法：在還款期內每年償還本金額相等，而利息不等，而且每年還本付息的總和也不相等。9、財務內部收益率：在項目整個壽命期內，各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它反映項目整個壽命期內總投資支出所能獲得的實際最大投資收益率，即為項目內部潛在的最大盈利能力，這是項目接受貸款利率的最高臨界點。P27010、財務凈現(xiàn)值：指項目按部門或行業(yè)的基準收益率或設定的折現(xiàn)率，將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設開始年的現(xiàn)值總和。P27111、投資回收期：項目投產后用所獲得的凈收益償還全部投資（包括固定資產投資和流動資金）所需要的時間。P27312、流動比率：反映項目償還流動負債能力的評估指標，即為流動資產與流動負債的比值，它表示項目短期負債和隨時間可變?yōu)橹Ц妒侄蔚馁Y金之間的關系。P27813、速動比率：亦稱酸性試驗比率，它是反映項目快速償付流動負債能力的指標，即為速動資產（扣除存貨和預付支出后的流動資產）與流動負債的比率。P27814、資產負債率：負債總額與資產總額的比值，它反映了總資產中有多大比例是通過借款來籌集的，可用于衡量企業(yè)在清算時對債權人利益的保障程度。P277二、簡答題3、對項目財務效益評估主要采取哪些評估方法簡述每種方法的分析內容、特點和適用對象。有無對比法：通過比較有無項目兩種情況下項目的投入物和產出物可獲量的差異，識別項目的增量費用和效益。目的：度量項目所帶來的增量效益。財務效益和費用估算應遵循“有無對比”的原則，正確識別和估算“有項目”和“無項目”狀態(tài)的財務效益和費用?，F(xiàn)金流量分析法：現(xiàn)金流量分析可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產的流動性和財務狀況。（一）、現(xiàn)金流量的凈額構成分析（二）、現(xiàn)金流量項目構成分析（三）、償債能力分析（四）、獲利能力分析7、產品制造成本加企業(yè)期間費用估算法與生產要素估算法有何區(qū)別如何進行成本費用分類總成本費用的計算公式有何不同P249區(qū)別：產品制造成本加企業(yè)期間費用估算法：此法是將費用按照經濟用途分為計入產品生產成本的生產費用和不計入產品成本的期間費用。此法適用于計算每種產品的單位生產成本。生產要素估算法：此法是從估算各種生產要素的費用入手，匯總得到總成本費用。采用這種估算方法，不必計算內部各生產環(huán)節(jié)成本的轉移，也比較容易計算可變成本和固定成本，以便于進行項目盈虧平衡分析。分類：產品制造成本加企業(yè)期間費用估算法：生產成本與期間費用生產要素估算法：可變成本與固定成本公式：產品制造成本加企業(yè)期間費用估算法：總成本費用=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接指出+制造費用+期間費用生產要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料、動力費+工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+財務費用+其他費用8、經營成本是項目財務分析評價的現(xiàn)金流量分析中所使用的特定概念。應按要素成本分類測算的總成本費用調整計算出經營成本費用。經營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—財務費用。與總成本費用相比，經營成本不應包括折舊費和攤銷費用，也不應包括財務費用。11、P276-P278（一）、借款償還期借款償還期=借款償還后開始出現(xiàn)盈余年份數(shù)—開始借款年份+當年應償還借款額/當年可用于還款的資金額（二）、償債備付率償債備付率=課用于還本付息的資金/當期應還本付息金額（三）、利息備付率利息備付率=息稅前利潤/當期應付利息費用（四）、資產負債率資產負債率=負債總額/資產總額（五）、流動比率流動比率=流動資產/流動負債（六）、速動比率速動比率=（流動資產—存貨）/流動負債第十四章一、名詞解釋1、不確定分析：是指對決策方案受到各種事前無法控制的外部因素變化與影響所進行的研究和估計。2、盈虧平衡分析：是根據(jù)建設項目正常生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格、銷售收入和稅金等數(shù)據(jù)計算盈虧平衡點。3、敏感性分析：是研究分析建設項目的投資、成本、價格、產量和工期等主要變量發(fā)生變化時，導致對評估項目經濟效率的主要指標發(fā)生變動的敏感程度。4、概率分析：是使用概率來研究預測不確定因素和風險因素對項目經濟評估指標影響的一種定量分析方法。二、簡答題1、不確定性分析包括什么內容可采用哪些方法如何進行評估內容和方法：根據(jù)建設項目的類型、特點及對國民經濟的影響程度，確定對項目進行不確定分析的內容和方法。一般根據(jù)項目具體情況有