企業(yè)短期融資現(xiàn)狀分析課件

短期融資及設(shè)備融資風險管理短期融資及設(shè)備融資風險管理引言

數(shù)據(jù)一：上市公司數(shù)與中小企業(yè)數(shù)的比較

截止2008年6月5日國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)

2006年底3151.8萬家，較上年增長11.2%，預(yù)計2012年將達到5000萬家，年均增長率7%-8%上市公司數(shù)總市值（億元）上交所864家176960.08深交所711家43,001.06中小企業(yè)板246家9,047.55VS引言數(shù)據(jù)一：上市公司數(shù)與中小企業(yè)數(shù)的比較上市公總市值上引言

數(shù)據(jù)二：直接融資額與間接融資額的比較

直接融資間接融資2007年直接融資額8710億元，占當年融資總額的17.5%，比2006年提高5.2個百分點2007年底，人民幣貸款余額達277746.53億元引言數(shù)據(jù)二：直接融資額與間接融資額的比較直接融資間接融引言

數(shù)據(jù)分析

能直接融資的企業(yè)仍為少數(shù)，大多數(shù)企業(yè)需依賴自有資金及銀行融資直接融資比例雖有所提高，但間接融資仍居于主導(dǎo)地位。

引言數(shù)據(jù)分析引言中國金融機構(gòu)貸款余額及構(gòu)成單位:億元貸款余額年平均增長16%引言中國金融機構(gòu)貸款余額及構(gòu)成單位:億元貸款余額年平均增長第一部分國內(nèi)短期融資主要品種不基于單筆貿(mào)易的短期融資品種

營運資金貸款周轉(zhuǎn)限額貸款臨時貸款搭橋貸款貸款承諾第一部分國內(nèi)短期融資主要品種不基于單筆貿(mào)易的短期融資品種第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、營運資金貸款滿足借款人日常經(jīng)營中合理的連續(xù)使用需求未來綜合收益和其他合法收入等作為還款來源可采用循環(huán)貸款方式，一次簽約、多次提款、逐筆歸還，循環(huán)使用第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、營運資金貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、周轉(zhuǎn)限額貸款

滿足借款人日常經(jīng)營中確定產(chǎn)品用途項下的資金短缺需求以約定的、可預(yù)見的經(jīng)營收入作為還款來源第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、周轉(zhuǎn)限額貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、臨時貸款滿足季節(jié)性或臨時性的資金需求依據(jù)訂單組織備貨和生產(chǎn)以對應(yīng)的產(chǎn)品（商品）銷售收入和其他合法收入等作為還款來源

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、臨時貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種4、搭橋貸款

滿足階段性的資金需求以未來所獲政府撥款等非經(jīng)營性現(xiàn)金流作為還款來源主要適用已落實計劃內(nèi)資金暫時無法到位，需要先行墊付資金的借款人（學校、醫(yī)院等事業(yè)法人或城市建設(shè)投資公司等企業(yè)法人）

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種4、搭橋貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種5、貸款承諾滿足借款人未來一定時期內(nèi)或有的融資需求，向其出具的具有法律約束力、允許其在需要時按照合同約定條件提取貸款的信貸承諾為借款人提供信用支持（發(fā)行債券或商業(yè)票據(jù)、向第三方融資、收購資產(chǎn)）

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種5、貸款承諾第一部分國內(nèi)短期融資主要品種基于單筆貿(mào)易的短期融資品種保理打包貸款國內(nèi)發(fā)票融資第一部分國內(nèi)短期融資主要品種基于單筆貿(mào)易的短期融資品種第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、保理

應(yīng)收賬款須符合以下條件：

1.應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚，銷貨方未將其轉(zhuǎn)讓給任何第三人，也未在其上為任何第三人設(shè)定任何質(zhì)權(quán)和其他優(yōu)先受償權(quán)；

2.銷貨方與購貨方在合同中未約定應(yīng)收賬款不得轉(zhuǎn)讓的條款；

3.應(yīng)收賬款賬期與行業(yè)特征相吻合

銷貨方購貨方購銷合同銀行（保理商）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、賬款管理還款資信調(diào)查第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、保理銷貨方購貨方購銷合同第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、打包貸款用于出口商裝船前生產(chǎn)、收購、運輸?shù)荣M用的支出出口商以收到的信用證項下的預(yù)期收匯款項作為還款來源第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、打包貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、國內(nèi)發(fā)票融資境內(nèi)銷貨方（借款人）在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下，以其在國內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證向銀行融資發(fā)票所對應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來源適用于與銀行核心客戶具有穩(wěn)定購銷關(guān)系、并為其提供上游配套產(chǎn)品的中小客戶或中低端客戶

發(fā)票及其對應(yīng)的應(yīng)收賬款須符合以下條件：

1.發(fā)票真實、合法、有效；

2.發(fā)票所列商品為銷貨方的主營產(chǎn)品；

3.應(yīng)收賬款還款期限一般不超過半年；

4.應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、國內(nèi)發(fā)票融資第二部分短期資金授信風險分析短期資金授信相關(guān)風險債務(wù)主體風險市場風險業(yè)務(wù)風險政策風險擔保風險銀行管理風險第二部分短期資金授信風險分析短期資金授第二部分短期資金授信風險分析

1、債務(wù)主體風險風險識別“5C”法則特質(zhì)（Character）

資本（Capital）能力（Capacity）環(huán)境（Condition）抵押（Collateral）風險規(guī)避措施：信息收集財務(wù)分析非財務(wù)分析趨勢分析第二部分短期資金授信風險分析1、債務(wù)主體風險特質(zhì)（Ch第二部分短期資金授信風險分析2、市場風險市場風險識別宏觀經(jīng)濟

行業(yè)周期及波動競爭狀況行業(yè)壁壘產(chǎn)品替代性風險規(guī)避措施：行業(yè)分析匯率風險利率風險產(chǎn)品價格波動受信人風控水平分析第二部分短期資金授信風險分析2、市場風險宏觀經(jīng)濟行業(yè)第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險不基于單筆貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)風險用途合理性金額合理性還款來源的可靠性風險規(guī)避措施：加強貸后檢查合理計算授信額度第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險不基于單第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險基于單筆貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)風險：貿(mào)易背景的真實及公允性融資額與信用證、發(fā)票金額的匹配性融資期限與物流、資金流周轉(zhuǎn)期限的匹配性風險規(guī)避措施：認真審查業(yè)務(wù)相關(guān)合同及發(fā)票關(guān)注貨物運輸及資金劃轉(zhuǎn)路徑第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險基于單筆貿(mào)易的短第二部分短期資金授信風險分析授信額度合理性計算舉例資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及權(quán)益現(xiàn)金80應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款700應(yīng)付費用80存貨500短期借款450流動資產(chǎn)1280一年內(nèi)到期的長期負債50固定資產(chǎn)1220流動負債980總資產(chǎn)2500長期負債550所有者權(quán)益970負債及所有者權(quán)益2500第二部分短期資金授信風險分析授信額度合理性計算舉例第二部分短期資金授信風險分析損益表主營業(yè)務(wù)收入9125主營業(yè)務(wù)成本6100營業(yè)費用2550假設(shè)年采購金額為6430（主營業(yè)務(wù)成本＋期末存貨-期初存貨），則根據(jù)上述報表中數(shù)據(jù)，

日均銷售額25日均銷售成本16.71日均營業(yè)費用6.99日均采購額17.62第二部分短期資金授信風險分析第二部分短期資金授信風險分析營運資金轉(zhuǎn)換周期流動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)3.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)22.71應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)28應(yīng)付費用周轉(zhuǎn)天數(shù)11.45存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)29.92流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)61.12流動負債周轉(zhuǎn)天數(shù)34.16流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期與流動負債轉(zhuǎn)換周期的時間差＝61.12－34.16＝26.96營運資金需求量＝26.96×16.71＝450.53第二部分短期資金授信風險分析第二部分短期資金授信風險分析

根據(jù)上述財務(wù)數(shù)據(jù)計算的營運資金需求量，即企業(yè)需向銀行融資的金額，與資產(chǎn)負債表中的短期借款450相核對：若企業(yè)向銀行融資額<450，則會出現(xiàn)支付危機；若融資額>450，則銀行資金存在被挪用的風險。

上述融資額的計算為理想狀態(tài)下的融資額，由于依賴于如下假設(shè)條件，在實際運用中會產(chǎn)生一定的偏差：未考慮企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素；銷售采用賒銷方式；未考慮季節(jié)變動性因素第二部分短期資金授信風險分析根據(jù)上述財務(wù)第二部分短期資金授信風險分析4、政策性風險經(jīng)營范圍經(jīng)營資質(zhì)特許行業(yè)標準風險規(guī)避措施1、資質(zhì)、證照審核2、實地考察生產(chǎn)、營運設(shè)施第二部分短期資金授信風險分析4、政策性風險經(jīng)營范圍經(jīng)營資質(zhì)第二部分短期資金授信風險分析5、擔保風險

保證人的擔保風險同債務(wù)主體分析抵質(zhì)押物風險：風險規(guī)避措施？權(quán)屬？變現(xiàn)？善意第三人一、二還款來源的相關(guān)性權(quán)屬證書審核相關(guān)部門抵質(zhì)押登記手續(xù)第二部分短期資金授信風險分析5、擔保風險一、二還款來源的相第二部分短期資金授信風險分析6、銀行管理風險“5C”風險源自負疏忽溝通意外事件競爭規(guī)避措施信貸文化執(zhí)行力教育與培訓考核及獎懲第二部分短期資金授信風險分析6、銀行管理風險“5C”風險源第三部分短期資金授信風險控制風險敞口控制

對單一客戶、行業(yè)、地域設(shè)定最高額限制。風險敞口根據(jù)客戶、行業(yè)、地域的風險度水平及銀行股權(quán)資本對風險的保障程度而定。第三部分短期資金授信風險控制風險敞口控制第三部分短期資金授信風險控制貸款風險評級

分析客戶及貸款的特征評估違約的可能性及預(yù)期損失。定性與定量分析

第三部分短期資金授信風險控制貸款風險評級第三部分短期資金授信風險控制授信限制性條款

消極性限制條款

積極性限制條款

年資本支出規(guī)模限制股利分配限制不得在現(xiàn)有的抵押之外再行對外設(shè)定抵押未經(jīng)銀行同意不得進行收購、合并行為出售、租賃、轉(zhuǎn)移現(xiàn)有資產(chǎn)的比例不得超過資產(chǎn)總額的一定比例高級管理層不得進行人事變動未經(jīng)銀行同意不得增加負債財務(wù)指標保持在合理的范圍內(nèi)財政年度結(jié)束的某一段時間之內(nèi)必須提供審計的財務(wù)報表對實際控制人及主要經(jīng)營者投保，受益人為銀行允許銀行定期現(xiàn)場檢查存貨、應(yīng)收帳款和其他主要資產(chǎn)債務(wù)主體必須按時支付稅款和其他政府規(guī)定的費用債務(wù)主體必須將影響業(yè)績的訴訟告知銀行債務(wù)主體必須保持資產(chǎn)的完好和修繕第三部分短期資金授信風險控制授信限制性條款消極性限制條第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀最近十年固定資產(chǎn)投資規(guī)模單位:億元第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀最近十年固定資產(chǎn)投資規(guī)模單位:億第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資的方式租賃分期付款銀行（抵押）貸款出口買方信貸YourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資的方式Y(jié)ourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資所能覆蓋的設(shè)備種類飛機船舶營運車輛工程機械醫(yī)療設(shè)備成套大型設(shè)備YourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資所能覆蓋的設(shè)備種類You第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商租賃公司商業(yè)銀行提供設(shè)備融資的主體第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商租賃公司商業(yè)銀行提供設(shè)第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商問題：占用自身經(jīng)營性現(xiàn)金流量信用風險難以控制首付比例高、期限短不利于用戶資金安排改善途徑:成立融資租賃公司與銀行合作開展銀行按揭第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀租賃公司中國租賃行業(yè)現(xiàn)狀業(yè)務(wù)規(guī)模小信用環(huán)境有待改善缺乏法律和稅收等政策支持第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀租賃公司第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀商業(yè)銀行對設(shè)備買方、賣方及租賃公司進行融資第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀商業(yè)銀行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式

信貸成立金融租賃公司財務(wù)顧問服務(wù)代理信托產(chǎn)品發(fā)行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信貸第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信用證及進口押匯保函

銀行承兌貸款向買方提供的信貸第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信用證及進口押匯保函

銀行承第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式飛機預(yù)付款貸款貸款金額——飛機目錄價格的25%貸款期限——2年，按合同約定的預(yù)付款支付進度還款來源——飛機交付后，以飛機抵押進行融資貸款前提已簽定購買協(xié)議，且已支付1%的訂金銀行、客戶、制造商三方簽定回購及轉(zhuǎn)讓飛機購買權(quán)協(xié)議第三方擔保第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式飛機預(yù)付款貸款第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式向賣方提供的信貸固定資產(chǎn)項目貸款流動資金貸款和銀行承兌匯票預(yù)付款保函進口信用證第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式向賣方提供的信貸第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式船舶融資重要節(jié)點開工下水交船合同生效船舶融資品種開立預(yù)付款保函流動資金貸款遠期結(jié)售匯開立信用證上船臺船東付款進度20%20%20%20%20%船廠銀行開立預(yù)付款保函80%第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式船舶融資重要節(jié)點開工下水交船第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式向租賃公司融資應(yīng)租賃的受讓流動資金貸款按揭貸款提供擔保第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式向租賃公司融資第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式租賃公司供應(yīng)商承租人簽訂租賃協(xié)議選購設(shè)備交貨及驗收購買租賃物

向租賃公司融資商業(yè)銀行支付租金按照單筆租賃協(xié)議發(fā)放貸款按照租金收取進度還款第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式租賃公司供應(yīng)商承租人簽訂租賃第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式成立金融租賃公司《金融租賃公司管理辦法》(修訂)相關(guān)規(guī)定:商業(yè)銀行可作為出資人最低注冊資本金1億元人民幣或等值外幣滿足8％的資本充足率；可吸收股東一年期（含）以上定期存款，向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；要求建立關(guān)聯(lián)交易的識別、審批及報告制度第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式成立金融租賃公司第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式銀行金融租賃公司注冊資本股東建設(shè)銀行建信金融租賃公司45億元建設(shè)銀行占75.1%美國銀行占24.9%工商銀行工銀金融租賃公司20億元工商銀行獨資設(shè)立交通銀行交銀金融租賃公司20億元交通銀行獨資設(shè)立民生銀行民生金融租賃公司32億元民生銀行占81.25%天津保稅區(qū)投資公司占18.75%招商銀行招商金融租賃公司20億元招商銀行獨資設(shè)立五家商業(yè)銀行成立金融租賃公司,多家銀行籌備第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式銀行金融租賃公司注冊資本股東第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式銀行金融租賃公司注冊資本股東國家開發(fā)銀行國銀金融租賃公司74.85億元國開行占95%,海航集團、西安飛機工業(yè)(集團)公司等占5%中國銀行新加坡飛機租賃有限責任公司3.08億元中國銀行獨資設(shè)立二家銀行通過股權(quán)收購進入金融租賃行業(yè)第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式銀行金融租賃公司注冊資本股東第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式財務(wù)顧問提供達到以下目的的融資方案針對個性化融資需求降低融資成本控制融資風險改善財務(wù)結(jié)構(gòu)第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式財務(wù)顧問第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式融資租賃信托產(chǎn)品的發(fā)行商業(yè)銀行與信托公司合作密切以信托資金為融資租賃提供資金可行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式融資租賃信托產(chǎn)品的發(fā)行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式租賃公司供應(yīng)商承租人

代理融資租賃信托產(chǎn)品的發(fā)行信托公司支付租金商業(yè)銀行投資人理財產(chǎn)品銷售款投資人發(fā)行理財產(chǎn)品出售租賃收益權(quán)獲得資金消除負債出售租賃收益權(quán)信托資金為理財產(chǎn)品擔保設(shè)備回購承諾

第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式租賃公司供應(yīng)商承租人

代理風險種類行業(yè)風險1履約風險2財務(wù)風險3匯率風險4業(yè)務(wù)風險6擔保風險7市場風險5第六部分設(shè)備融資風險控制風險種類行業(yè)風險1履約風險2財務(wù)風險3匯率風險4業(yè)務(wù)風險6擔第六部分設(shè)備融資風險控制風險控制依托原有的客戶，做熟悉行業(yè)及設(shè)備；大宗及通用設(shè)備針對業(yè)務(wù)的重要節(jié)點設(shè)定條件對現(xiàn)金流量的控制還款能力評估及制定適合的還款計劃取得設(shè)備供應(yīng)商的回購承諾第六部分設(shè)備融資風險控制風險控制ThankyouThankyou短期融資及設(shè)備融資風險管理短期融資及設(shè)備融資風險管理引言

數(shù)據(jù)一：上市公司數(shù)與中小企業(yè)數(shù)的比較

截止2008年6月5日國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)

2006年底3151.8萬家，較上年增長11.2%，預(yù)計2012年將達到5000萬家，年均增長率7%-8%上市公司數(shù)總市值（億元）上交所864家176960.08深交所711家43,001.06中小企業(yè)板246家9,047.55VS引言數(shù)據(jù)一：上市公司數(shù)與中小企業(yè)數(shù)的比較上市公總市值上引言

數(shù)據(jù)二：直接融資額與間接融資額的比較

直接融資間接融資2007年直接融資額8710億元，占當年融資總額的17.5%，比2006年提高5.2個百分點2007年底，人民幣貸款余額達277746.53億元引言數(shù)據(jù)二：直接融資額與間接融資額的比較直接融資間接融引言

數(shù)據(jù)分析

能直接融資的企業(yè)仍為少數(shù)，大多數(shù)企業(yè)需依賴自有資金及銀行融資直接融資比例雖有所提高，但間接融資仍居于主導(dǎo)地位。

引言數(shù)據(jù)分析引言中國金融機構(gòu)貸款余額及構(gòu)成單位:億元貸款余額年平均增長16%引言中國金融機構(gòu)貸款余額及構(gòu)成單位:億元貸款余額年平均增長第一部分國內(nèi)短期融資主要品種不基于單筆貿(mào)易的短期融資品種

營運資金貸款周轉(zhuǎn)限額貸款臨時貸款搭橋貸款貸款承諾第一部分國內(nèi)短期融資主要品種不基于單筆貿(mào)易的短期融資品種第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、營運資金貸款滿足借款人日常經(jīng)營中合理的連續(xù)使用需求未來綜合收益和其他合法收入等作為還款來源可采用循環(huán)貸款方式，一次簽約、多次提款、逐筆歸還，循環(huán)使用第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、營運資金貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、周轉(zhuǎn)限額貸款

滿足借款人日常經(jīng)營中確定產(chǎn)品用途項下的資金短缺需求以約定的、可預(yù)見的經(jīng)營收入作為還款來源第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、周轉(zhuǎn)限額貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、臨時貸款滿足季節(jié)性或臨時性的資金需求依據(jù)訂單組織備貨和生產(chǎn)以對應(yīng)的產(chǎn)品（商品）銷售收入和其他合法收入等作為還款來源

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、臨時貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種4、搭橋貸款

滿足階段性的資金需求以未來所獲政府撥款等非經(jīng)營性現(xiàn)金流作為還款來源主要適用已落實計劃內(nèi)資金暫時無法到位，需要先行墊付資金的借款人（學校、醫(yī)院等事業(yè)法人或城市建設(shè)投資公司等企業(yè)法人）

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種4、搭橋貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種5、貸款承諾滿足借款人未來一定時期內(nèi)或有的融資需求，向其出具的具有法律約束力、允許其在需要時按照合同約定條件提取貸款的信貸承諾為借款人提供信用支持（發(fā)行債券或商業(yè)票據(jù)、向第三方融資、收購資產(chǎn)）

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種5、貸款承諾第一部分國內(nèi)短期融資主要品種基于單筆貿(mào)易的短期融資品種保理打包貸款國內(nèi)發(fā)票融資第一部分國內(nèi)短期融資主要品種基于單筆貿(mào)易的短期融資品種第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、保理

應(yīng)收賬款須符合以下條件：

1.應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚，銷貨方未將其轉(zhuǎn)讓給任何第三人，也未在其上為任何第三人設(shè)定任何質(zhì)權(quán)和其他優(yōu)先受償權(quán)；

2.銷貨方與購貨方在合同中未約定應(yīng)收賬款不得轉(zhuǎn)讓的條款；

3.應(yīng)收賬款賬期與行業(yè)特征相吻合

銷貨方購貨方購銷合同銀行（保理商）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、賬款管理還款資信調(diào)查第一部分國內(nèi)短期融資主要品種1、保理銷貨方購貨方購銷合同第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、打包貸款用于出口商裝船前生產(chǎn)、收購、運輸?shù)荣M用的支出出口商以收到的信用證項下的預(yù)期收匯款項作為還款來源第一部分國內(nèi)短期融資主要品種2、打包貸款第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、國內(nèi)發(fā)票融資境內(nèi)銷貨方（借款人）在不讓渡應(yīng)收賬款債權(quán)情況下，以其在國內(nèi)商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證向銀行融資發(fā)票所對應(yīng)的應(yīng)收賬款為第一還款來源適用于與銀行核心客戶具有穩(wěn)定購銷關(guān)系、并為其提供上游配套產(chǎn)品的中小客戶或中低端客戶

發(fā)票及其對應(yīng)的應(yīng)收賬款須符合以下條件：

1.發(fā)票真實、合法、有效；

2.發(fā)票所列商品為銷貨方的主營產(chǎn)品；

3.應(yīng)收賬款還款期限一般不超過半年；

4.應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚

第一部分國內(nèi)短期融資主要品種3、國內(nèi)發(fā)票融資第二部分短期資金授信風險分析短期資金授信相關(guān)風險債務(wù)主體風險市場風險業(yè)務(wù)風險政策風險擔保風險銀行管理風險第二部分短期資金授信風險分析短期資金授第二部分短期資金授信風險分析

1、債務(wù)主體風險風險識別“5C”法則特質(zhì)（Character）

資本（Capital）能力（Capacity）環(huán)境（Condition）抵押（Collateral）風險規(guī)避措施：信息收集財務(wù)分析非財務(wù)分析趨勢分析第二部分短期資金授信風險分析1、債務(wù)主體風險特質(zhì)（Ch第二部分短期資金授信風險分析2、市場風險市場風險識別宏觀經(jīng)濟

行業(yè)周期及波動競爭狀況行業(yè)壁壘產(chǎn)品替代性風險規(guī)避措施：行業(yè)分析匯率風險利率風險產(chǎn)品價格波動受信人風控水平分析第二部分短期資金授信風險分析2、市場風險宏觀經(jīng)濟行業(yè)第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險不基于單筆貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)風險用途合理性金額合理性還款來源的可靠性風險規(guī)避措施：加強貸后檢查合理計算授信額度第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險不基于單第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險基于單筆貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)風險：貿(mào)易背景的真實及公允性融資額與信用證、發(fā)票金額的匹配性融資期限與物流、資金流周轉(zhuǎn)期限的匹配性風險規(guī)避措施：認真審查業(yè)務(wù)相關(guān)合同及發(fā)票關(guān)注貨物運輸及資金劃轉(zhuǎn)路徑第二部分短期資金授信風險分析3、業(yè)務(wù)風險基于單筆貿(mào)易的短第二部分短期資金授信風險分析授信額度合理性計算舉例資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及權(quán)益現(xiàn)金80應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款700應(yīng)付費用80存貨500短期借款450流動資產(chǎn)1280一年內(nèi)到期的長期負債50固定資產(chǎn)1220流動負債980總資產(chǎn)2500長期負債550所有者權(quán)益970負債及所有者權(quán)益2500第二部分短期資金授信風險分析授信額度合理性計算舉例第二部分短期資金授信風險分析損益表主營業(yè)務(wù)收入9125主營業(yè)務(wù)成本6100營業(yè)費用2550假設(shè)年采購金額為6430（主營業(yè)務(wù)成本＋期末存貨-期初存貨），則根據(jù)上述報表中數(shù)據(jù)，

日均銷售額25日均銷售成本16.71日均營業(yè)費用6.99日均采購額17.62第二部分短期資金授信風險分析第二部分短期資金授信風險分析營運資金轉(zhuǎn)換周期流動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)3.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)22.71應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)28應(yīng)付費用周轉(zhuǎn)天數(shù)11.45存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)29.92流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)61.12流動負債周轉(zhuǎn)天數(shù)34.16流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期與流動負債轉(zhuǎn)換周期的時間差＝61.12－34.16＝26.96營運資金需求量＝26.96×16.71＝450.53第二部分短期資金授信風險分析第二部分短期資金授信風險分析

根據(jù)上述財務(wù)數(shù)據(jù)計算的營運資金需求量，即企業(yè)需向銀行融資的金額，與資產(chǎn)負債表中的短期借款450相核對：若企業(yè)向銀行融資額<450，則會出現(xiàn)支付危機；若融資額>450，則銀行資金存在被挪用的風險。

上述融資額的計算為理想狀態(tài)下的融資額，由于依賴于如下假設(shè)條件，在實際運用中會產(chǎn)生一定的偏差：未考慮企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素；銷售采用賒銷方式；未考慮季節(jié)變動性因素第二部分短期資金授信風險分析根據(jù)上述財務(wù)第二部分短期資金授信風險分析4、政策性風險經(jīng)營范圍經(jīng)營資質(zhì)特許行業(yè)標準風險規(guī)避措施1、資質(zhì)、證照審核2、實地考察生產(chǎn)、營運設(shè)施第二部分短期資金授信風險分析4、政策性風險經(jīng)營范圍經(jīng)營資質(zhì)第二部分短期資金授信風險分析5、擔保風險

保證人的擔保風險同債務(wù)主體分析抵質(zhì)押物風險：風險規(guī)避措施？權(quán)屬？變現(xiàn)？善意第三人一、二還款來源的相關(guān)性權(quán)屬證書審核相關(guān)部門抵質(zhì)押登記手續(xù)第二部分短期資金授信風險分析5、擔保風險一、二還款來源的相第二部分短期資金授信風險分析6、銀行管理風險“5C”風險源自負疏忽溝通意外事件競爭規(guī)避措施信貸文化執(zhí)行力教育與培訓考核及獎懲第二部分短期資金授信風險分析6、銀行管理風險“5C”風險源第三部分短期資金授信風險控制風險敞口控制

對單一客戶、行業(yè)、地域設(shè)定最高額限制。風險敞口根據(jù)客戶、行業(yè)、地域的風險度水平及銀行股權(quán)資本對風險的保障程度而定。第三部分短期資金授信風險控制風險敞口控制第三部分短期資金授信風險控制貸款風險評級

分析客戶及貸款的特征評估違約的可能性及預(yù)期損失。定性與定量分析

第三部分短期資金授信風險控制貸款風險評級第三部分短期資金授信風險控制授信限制性條款

消極性限制條款

積極性限制條款

年資本支出規(guī)模限制股利分配限制不得在現(xiàn)有的抵押之外再行對外設(shè)定抵押未經(jīng)銀行同意不得進行收購、合并行為出售、租賃、轉(zhuǎn)移現(xiàn)有資產(chǎn)的比例不得超過資產(chǎn)總額的一定比例高級管理層不得進行人事變動未經(jīng)銀行同意不得增加負債財務(wù)指標保持在合理的范圍內(nèi)財政年度結(jié)束的某一段時間之內(nèi)必須提供審計的財務(wù)報表對實際控制人及主要經(jīng)營者投保，受益人為銀行允許銀行定期現(xiàn)場檢查存貨、應(yīng)收帳款和其他主要資產(chǎn)債務(wù)主體必須按時支付稅款和其他政府規(guī)定的費用債務(wù)主體必須將影響業(yè)績的訴訟告知銀行債務(wù)主體必須保持資產(chǎn)的完好和修繕第三部分短期資金授信風險控制授信限制性條款消極性限制條第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀最近十年固定資產(chǎn)投資規(guī)模單位:億元第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀最近十年固定資產(chǎn)投資規(guī)模單位:億第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資的方式租賃分期付款銀行（抵押）貸款出口買方信貸YourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資的方式Y(jié)ourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資所能覆蓋的設(shè)備種類飛機船舶營運車輛工程機械醫(yī)療設(shè)備成套大型設(shè)備YourLogo第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備融資所能覆蓋的設(shè)備種類You第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商租賃公司商業(yè)銀行提供設(shè)備融資的主體第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商租賃公司商業(yè)銀行提供設(shè)第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商問題：占用自身經(jīng)營性現(xiàn)金流量信用風險難以控制首付比例高、期限短不利于用戶資金安排改善途徑:成立融資租賃公司與銀行合作開展銀行按揭第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀設(shè)備制造商第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀租賃公司中國租賃行業(yè)現(xiàn)狀業(yè)務(wù)規(guī)模小信用環(huán)境有待改善缺乏法律和稅收等政策支持第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀租賃公司第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀商業(yè)銀行對設(shè)備買方、賣方及租賃公司進行融資第四部分中國設(shè)備融資現(xiàn)狀商業(yè)銀行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式

信貸成立金融租賃公司財務(wù)顧問服務(wù)代理信托產(chǎn)品發(fā)行第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信貸第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信用證及進口押匯保函

銀行承兌貸款向買方提供的信貸第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式信用證及進口押匯保函

銀行承第五部分商業(yè)銀行設(shè)備融資方式飛機預(yù)付款貸款貸款金額——飛機目錄價格的25%貸款期限——2年，按合同約定的預(yù)付款支付進度還款來源——飛機交付后，以飛機抵押進行融資貸款前提已簽定購買協(xié)議，且已支付1%的訂金銀行、客戶、制造商三方簽定回購及轉(zhuǎn)讓飛機購買權(quán)協(xié)議第三方擔保第五部分商業(yè)銀