商業(yè)銀行資本管理的基本定義課件

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險

與資本約束

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險

與資本約束1引言資本管理不是簡單的某一項資本的計算，而是涉及上至董事會、高級管理層的發(fā)展目標、風(fēng)險偏好和業(yè)務(wù)政策，下接業(yè)務(wù)前中后臺的各項日常經(jīng)營，橫跨各條業(yè)務(wù)線和各職能部門的運作。國際銀行業(yè)通常把資本管理看作一個有機的整體，包括決策系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。資本管理框架是否完善，決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)是否健全和有效運作以及信息技術(shù)系統(tǒng)是否先進和有效，決定了商業(yè)銀行資本管理的效率。引言資本管理不是簡單的某一項資本的計算，而是涉及上至董事會、2內(nèi)容提要資本的定義資本的功能與構(gòu)成巴塞爾協(xié)議與資本管理我國商業(yè)銀行的資本管理內(nèi)容提要資本的定義3第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定（一）賬面資本與市值資本（二）經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定4二、資本的功能營業(yè)的功能——為銀行的經(jīng)營提供物質(zhì)基礎(chǔ)與條件；樹立銀行的形象，保持公眾的信心；保護的功能——彌補銀行風(fēng)險損失的最后準備；減少銀行倒閉的可能性；管理的功能——監(jiān)管當(dāng)局管理銀行的重要工具；規(guī)范銀行的增長，實現(xiàn)銀行持續(xù)發(fā)展。二、資本的功能5損失概率損失量

預(yù)期損失非預(yù)期損失意外損失（巨額）（風(fēng)險準備金抵御）（資本抵御）（壓力測試、保險）銀行風(fēng)險損失及其抵御損失概率損失量預(yù)期損失非預(yù)6預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出，相對于非預(yù)期損失，它是發(fā)生概率相對較大的損失。從統(tǒng)計學(xué)看，預(yù)期損失是損失分布的期望值。對銀行來說，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合損失的統(tǒng)計平均值。主要通過準備金計提彌補。預(yù)期損失要直接列支成本，直接從收益當(dāng)中減除。預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損7信用風(fēng)險的預(yù)期損失=PD×LGD×EADEAD：違約風(fēng)險暴露額（風(fēng)險敞口）PD：客戶違約率（客戶評級）LGD：違約損失率（債項評級）信用風(fēng)險的預(yù)期損失=PD×LGD×EAD8非預(yù)期損失：是指銀行實際損失超過上述平均損失以上的損失，它是對預(yù)期損失的偏離——標準偏差。非預(yù)期損失需要由銀行的資本來抵御。非預(yù)期損失發(fā)生的概率不能完全從歷史統(tǒng)計中得出，它帶有一定的主觀判斷和政策性。主要決定因素包括：銀行的風(fēng)險和安全系數(shù)取向，銀行的外部評級目標，資本成本，杠桿率選定，監(jiān)管和評級機構(gòu)要求等。主要通過分配資本抵御。非預(yù)期損失：是指銀行實際損失超過上述平均損失以上的損失，它是9異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損失巨大。不可通過資本抵御，需要利用保險或壓力測試方法。異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損10三、資本的構(gòu)成（一）股本：普通股與優(yōu)先股（二）盈余：資本公積與盈余公積資本公積：股本溢價、重估儲備盈余公積：法定公積金、任意公積金、法定公益金、未分配利潤（三）債務(wù)性資本：資本性票據(jù)（5－7年）與資本性債券（10年以上）三、資本的構(gòu)成11第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本12一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過程：巴賽爾委員會成立：1974年，德國赫斯塔特銀行與美國富蘭克林銀行倒閉，為銀行監(jiān)管敲響警鐘。1974年末，十國集團（現(xiàn)為十三國）中央銀行行長在國際清算銀行的組織下，在瑞士的巴賽爾召開會議，會后成立了“巴賽爾委員會”。委員會起初討論銀行國際合作的問題，長期致力于解決銀行資本充足率的問題。一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過程：131987年制定協(xié)議，在成員國內(nèi)討論1988、7正式實施，要求四年內(nèi)達標1996年，出臺修正案，增加三級資本與市場風(fēng)險的資本計量1997年，發(fā)布有效銀行監(jiān)管的核心原則1987年制定協(xié)議，在成員國內(nèi)討論14巴賽爾協(xié)議出臺的原因：（1）資本標準不統(tǒng)一：日本與美歐之間的資本標準與構(gòu)成和爭論；（2）國際銀行風(fēng)險的傳遞性（3）美洲國家八十年代的債務(wù)危機，導(dǎo)致發(fā)達國家銀行出現(xiàn)大量呆壞賬（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險需要資本抵御巴賽爾協(xié)議出臺的原因：15內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險需要資本抵御？（二）什么是銀行的合格資本？（三）有多少資本才是合格銀行？內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險需要資本抵御？16（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險信用風(fēng)險（88年協(xié)議）市場風(fēng)險（96年修正）（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險17（二）資本的定義與構(gòu)成：1、一級資本（核心資本）：股本與公開儲備。股本：已完全實收的普通股與非累積優(yōu)先股；公開儲備：稅后利潤積累，來源于銀行盈利。（二）資本的定義與構(gòu)成：182、二級資本（附屬資本）：未公開儲備、重估儲備、一般準備/普通貸款準備、混合資本工具（優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債）、長期次級債券。*未公開儲備：與公開儲備的來源相同，只是未在公開的報表中反映。*重估儲備：對股本與物業(yè)的重估，增值部分按55%計入資本中；*一般準備金/普通貸款準備：按一定比例提取的風(fēng)險準備金。2、二級資本（附屬資本）：未公開儲備、重估儲備、一般準備/普19*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長期優(yōu)先債券、英國永久性債券、美國的可轉(zhuǎn)換債券等。*長期次級債務(wù)：無擔(dān)保的、期限至少在五年以上的次級債務(wù)工具。*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長203、三級資本：銀行發(fā)行的短期次級債券。(1996年修正案，引入三級資本的概念)三級資本應(yīng)具備的條件：（1）短期(初始期限不低于兩年)次級債務(wù)，且無擔(dān)保、次級性、已全額實收；（2）未以監(jiān)管當(dāng)局的許可，在協(xié)定期限內(nèi)不得償付；（3）受鎖定條款（lock-inclause）的約束，如果償還利息或本金（即使在到期日）會導(dǎo)致銀行資本降到最低要求之下，則不得償還。（4）只用于抵御市場風(fēng)險，數(shù)量上不超過一級資本抵御市場風(fēng)險資本的250%。3、三級資本：銀行發(fā)行的短期次級債券。(1996年修正案，引214、扣除項目：從核心資本中扣除商譽；從全部資本中扣除不合并列賬的附屬機構(gòu)或其它機構(gòu)的投資。4、扣除項目：從核心資本中扣除商譽；從全部資本中扣除不合并列22

（三）資本充足率(銀行最低資本要求)1、資本充足率=（合格資本／表內(nèi)表外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)額）≥8％表內(nèi)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑（各項資產(chǎn)＊信用風(fēng)險權(quán)數(shù)）表外項目信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑（合約額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＊對等的資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)）衍生工具風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑{（合約金額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＋重置成本）＊對等的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)}（三）資本充足率(銀行最低資本要求)231996年對資本協(xié)議進行補充；增加三級資本，將市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管范疇資本充足率=合格資本/（表內(nèi)外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險的資本要求）?8%1996年對資本協(xié)議進行補充；增加三級資本，將市場風(fēng)險納入資242、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)（1）表內(nèi)資產(chǎn)的信用風(fēng)險權(quán)數(shù)（0％、20％、50％、100％）（2）表外項目的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、20％、50％、100％）（3）衍生金融工具合約的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、0.5％、1％、5％）2、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)25（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)：0%：現(xiàn)金；以本國貨幣為面值的對本國中央政府和中央銀行的債權(quán)；對經(jīng)合組織（OECD）國家的中央政府與中央銀行的債權(quán)；用OECD國家中央政府的證券擔(dān)保的或由其中央政府擔(dān)保的債權(quán)；（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)：2620%：對多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開發(fā)銀行、亞行、非行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，及由這些銀行擔(dān)保或這些銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)：對在OECD國家注冊的銀行的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對非OECD國家注冊的銀行余期內(nèi)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對非OECD國家公共部門的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；托收中的現(xiàn)金；20%：對多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開發(fā)銀行、亞行、非行、2750%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款100%：對私人部門的債權(quán)；對非OECD國家法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對非OECD國家中央政府的債權(quán)（本幣面值除外）；對公共附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其它投資；其他銀行發(fā)行的資本工具；50%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款28（2）表外項目風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%：期限在一年內(nèi)，或可隨時無條件取消的承諾；20%：短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易有關(guān)的項目，如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運貨物作抵押的跟單信用證；50%：與貿(mào)易有關(guān)的或有項目、票據(jù)發(fā)行便利、期限一年以上的承諾；（2）表外項目風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)：29100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)保或承兌、回購或有追索權(quán)的資產(chǎn)出售、遠期資產(chǎn)購買、承諾承擔(dān)一定損失的的部分付款的股票與債券。100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃?、回購或有追索權(quán)的30（四）缺陷：1、沒有實現(xiàn)全面風(fēng)險管理，只強調(diào)信用風(fēng)險；2、風(fēng)險權(quán)重對風(fēng)險程度不敏感，國家主權(quán)風(fēng)險以是否為OECD國家為劃分標準，對非OECD成員國有歧視待遇。3、經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本不一致，金融創(chuàng)新成為規(guī)避資本監(jiān)管的規(guī)則，降低協(xié)議的有效性。（四）缺陷：314、忽略了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行提高管理水平。5、協(xié)議不能適應(yīng)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力、監(jiān)管部門的監(jiān)管方法與市場運作方式發(fā)生了變化的局面。4、忽略了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行提高管32二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過程：1998年委員會決定全面修改資本協(xié)議；1999年6月，提出新巴塞爾協(xié)議草案第一稿；2001年1月公布草案第二稿，增加對操作風(fēng)險的資本監(jiān)管，在全球范圍內(nèi)征求銀行界與監(jiān)管部門的意見；2003年4月公布協(xié)議第三稿；2004年6月公布新資本協(xié)議終稿，于2006年底在十國集團開始實施。二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過程：33（二）特點覆蓋了金融機構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險；對風(fēng)險與資本的監(jiān)管體現(xiàn)了定性方法與定量方法相結(jié)合；為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性與多樣性；反映了國際金融市場的創(chuàng)新、風(fēng)險量化和管理技術(shù)上的最新發(fā)展，如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險緩釋技術(shù)；協(xié)議的復(fù)雜性與廣泛的國際爭議性。（二）特點34（三）內(nèi)容：三大支柱1、資本充足率2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查3、市場紀律（信息披露）（三）內(nèi)容：35三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)管市場紀律資本定義風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險

標準法標準法高級計量法基本指標法內(nèi)部模型法內(nèi)部評級法

標準法三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)管市場紀律資本定義風(fēng)險加權(quán)資361、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市場風(fēng)險的資本要求＋操作風(fēng)險的資本要求）}1、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市37標準法外部評級風(fēng)險權(quán)數(shù)％評級對象AAAA＋BBB＋BB＋低于未評級到AA－到A－到BBB－到B－B－主權(quán)評級02050100150100銀行和證券機構(gòu)2050100100150100（據(jù)國家評級20505010015050（長期）2020205015020（短期*）其它公司AAA到AA－A＋到A－BBB＋到BB－低于BB－未評級2050100150100標準法外部評級風(fēng)險權(quán)數(shù)％評級對象AAAA38穆迪公司對我國銀行的評級(2002年)中國主權(quán)評級工商銀行中國銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信銀行A－BBB＋BBB＋BBB＋BBB＋BBBBBB－光大銀行廣發(fā)銀行浦發(fā)銀行深發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB＋B＋BBBB－BBCCC－無評級穆迪公司對我國銀行的評級(2002年)中國主權(quán)評級工商銀行中39信用風(fēng)險內(nèi)部評級法（IRB）初級法與高級法債項按借款人的類型劃分：公司、零售、國家、銀行、股票、項目融資。風(fēng)險要素：借款人違約概率PD（probabilityofdefault）、債項的特定違約損失率LGD（lossgivedefault）、違約風(fēng)險暴露EAD（exposureatdefault）、債項到期時間M(remainingmaturity)（假設(shè)為3年）、預(yù)期損失EL（ Expectedloss）與非預(yù)期損失UL(Unxpectedloss)信用風(fēng)險內(nèi)部評級法（IRB）初級法與高級法債項按借款人的類型40IRB初級法與高級法的區(qū)別初級法與高級法的區(qū)別：初級法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機構(gòu)確定，高級法允許銀行采用內(nèi)部評級系統(tǒng)的結(jié)果計算。數(shù)據(jù) IRB初級法 IRB高級法違約概率PD 銀行提供估計值銀行提供估計值違約損失率LGD監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計值違約風(fēng)險暴露EAD 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計值期限M 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定 銀行提供估計值IRB初級法與高級法的區(qū)別初級法與高級法的區(qū)別：初級法中L41IRB要滿足的條件銀行的評級系統(tǒng)必須是兩維的：對客戶的情況測定PD；某一債項測定清償率LGD；有5年的數(shù)據(jù)估計違約率PD；使用高級法的銀行有7年的數(shù)據(jù)估計LGD；內(nèi)部評級法要經(jīng)過嚴格的檢驗，并經(jīng)監(jiān)管部門批準才能使用；評級系統(tǒng)要經(jīng)常更新，保證系統(tǒng)的實時性與正確性。IRB要滿足的條件銀行的評級系統(tǒng)必須是兩維的：對客戶的情況測42我國銀行實施內(nèi)部評級法的難點企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過短，有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性，難以建立定量模型；整個社會信用文化缺乏，財務(wù)數(shù)據(jù)不準確；現(xiàn)有技術(shù)水平不能滿足監(jiān)管要求：評級方法過于簡單，(打分）得不到新協(xié)議要求的PD與LGD的估計值；我國銀行實施內(nèi)部評級法的難點企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過短，有效數(shù)據(jù)缺乏連43傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級分類標準過粗，受人為因素影響較大，不能滿足信貸管理的需要；未建立根據(jù)經(jīng)濟周期變化對債務(wù)人債項進行壓力測試的辦法。傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級分類標準過粗，受人為因素影44市場風(fēng)險的資本要求市場風(fēng)險：因商品價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險。包括：交易賬戶中與利率有關(guān)的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險；整個銀行的外匯風(fēng)險與商品風(fēng)險。市場風(fēng)險的計量方法：標準法、內(nèi)部市場模型法。市場風(fēng)險的資本要求=市場風(fēng)險VAR值*風(fēng)險權(quán)數(shù)——標準法市場風(fēng)險的資本要求市場風(fēng)險：因商品價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損45操作風(fēng)險的資本要求計量操作風(fēng)險：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。計量方法：基本指標法、標準法、高級計量法操作風(fēng)險的資本要求計量操作風(fēng)險：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、46基本指標法：操作風(fēng)險的資本要求＝（GI×ɑ）/nGI：前三年中各年為正的總收入ɑ：15%n：前三年收入為正的年數(shù)基本指標法：操作風(fēng)險的資本要求＝（GI×ɑ）/n47標準法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營為八類——公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀，根據(jù)每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險因子，計量資本要求。操作風(fēng)險的資本要求=∑(GI1-8×β1-8)/3GI1-8是八類產(chǎn)品線中每個產(chǎn)品線過去三年中某年的決收入。如果某年的總收入為負，該年的資本要求為零。β1-8是設(shè)定的系數(shù)，表示各產(chǎn)品線總收入與資本要求之間的關(guān)系。高級計量法：銀行采用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)來確定監(jiān)管資本。標準法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營為八類——公司融資、交易和銷售482、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項指導(dǎo)原則：（1）建立和維持有效的資本評估程序；（2）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及戰(zhàn)略、確保銀行滿足監(jiān)管資本比率的能力；（3）監(jiān)管當(dāng)局可采取幾種手段，確保銀行持有充足的資本，如對銀行進行分類，資本雄厚、資本充足、資本不足；（4）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有預(yù)警性。2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項指導(dǎo)原則：49監(jiān)督內(nèi)容：（1）審核并批準商業(yè)銀行的資本管理制度；（2）根據(jù)商業(yè)銀行資本充足狀況，將商業(yè)銀行分為資本充足銀行、資本不足銀行、資本嚴重不足銀行，分別采取措施監(jiān)管。監(jiān)督內(nèi)容：503、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)(2）風(fēng)險狀況的評估及管理程序（3）資本充足狀況；（4）風(fēng)險管理目標和政策、并表范圍；3、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)51三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對中國銀行業(yè)的影響為我國銀行的改革帶來動力與壓力；為銀行的改革，尤其是資本金的作用與銀行風(fēng)險管理方面提供了重要而有益的參考和借鑒。是否接受新協(xié)議，我國面臨國家聲譽風(fēng)險；面臨金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)壁壘的風(fēng)險；對我國對外經(jīng)濟交往產(chǎn)生不利影響；三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對中國銀行業(yè)的影響52(二)對國際銀行業(yè)的影響建立了國際銀行業(yè)公平競爭的環(huán)境提供了銀行風(fēng)險管理的屏障對監(jiān)管當(dāng)局提出了更高的要求(二)對國際銀行業(yè)的影響53(三)國際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心世界銀行、IMF等的反應(yīng)：支持、接受相應(yīng)的評判標準美聯(lián)儲官員宣稱只有小部分的銀行將實施新協(xié)議，大約有10－20家銀行；英國銀行希望能夠降低巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定，按現(xiàn)有規(guī)定運行到2010年；只有38％的金融高級官員相信并希望能夠金融業(yè)在2007年推行新巴塞爾協(xié)議做好準備。(三)國際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心54普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏足夠的投入，支柱1的利得也會消失。發(fā)展中國家：引入新資本協(xié)議將會不恰當(dāng)?shù)靥岣哔J款成本，提高貸款難度，作為整體，發(fā)展中國家的資本要求將提高12％。美國的統(tǒng)計：實施新協(xié)議的最初5年里,每銀行每年要多投資1－2億美元。普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏55第三節(jié)我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管第三節(jié)我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管56一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。2、1996年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理時，對計算信用風(fēng)險資本充足率的方法提出了具體的要求。但由于我國商業(yè)銀行損失準備計提嚴重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估。此外，對資本充足率偏低的銀行，也沒有規(guī)定明確的監(jiān)管措施。一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行573、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先執(zhí)行1988年協(xié)議的標準內(nèi)容，至2007年1月1日，確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達到或超過8%；同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，條件成熟時采取內(nèi)部評級法監(jiān)管資本。4、2007年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》3、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先58（1）指導(dǎo)意見的原則：分類實施的原則：對不同銀行應(yīng)區(qū)別對待，將銀行分為新協(xié)議銀行與其他銀行。分層推進的原則：允許各家商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議時間先后有別（1）指導(dǎo)意見的原則：59分步達標的原則：國內(nèi)大型銀行應(yīng)先開發(fā)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的計量模型；信用風(fēng)險，現(xiàn)階段應(yīng)以信貸業(yè)務(wù)（包括公司風(fēng)險暴露、零售風(fēng)險暴露）為重點推進內(nèi)部評級體系建設(shè)。分步達標的原則：國內(nèi)大型銀行應(yīng)先開發(fā)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的計量60（2）實施新資本協(xié)議的時間表：銀監(jiān)會將于2008年底前，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，征求意見。銀監(jiān)會將于2009年，評估新資本協(xié)議實施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實施新資本協(xié)議，不得遲于2013年底。（2）實施新資本協(xié)議的時間表：61其他商業(yè)銀行自2010年底開始實施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定，2011年后提出實施新資本協(xié)議的申請。其他商業(yè)銀行自2010年底開始實施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定，2625、2008年9月18日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《第一批新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引》，包括《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》和《商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引》（簡稱5個監(jiān)管指引）。2008年10月1日起施行。5、2008年9月18日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《第一批新資本協(xié)議實63二、我國銀行資本充足性

管理的內(nèi)容（一）資本構(gòu)成1、核心資本：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)。2、附屬資本：重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債券。二、我國銀行資本充足性

管理的內(nèi)容（一）資本構(gòu)成64（二）風(fēng)險衡量方法1、表內(nèi)外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的資本計量：信用風(fēng)險標準法、內(nèi)部評級法（新資本協(xié)議銀行）。2、市場風(fēng)險資本計提：標準法。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過85億元人民幣的商業(yè)銀行，須計提市場風(fēng)險資本。3、操作風(fēng)險的資本計量：標準法、替代標準法、高級計量法。（新資本協(xié)議銀行）（二）風(fēng)險衡量方法1、表內(nèi)外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的資本計量：信用65（三）資本充足率的監(jiān)督檢查1、董事會承擔(dān)本銀行的資本充足率管理最終職責(zé)；高級管理人員負責(zé)資本充足率管理的實施工作。2、銀監(jiān)會對資本充足實行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)控。（三）資本充足率的監(jiān)督檢查663、根據(jù)資本充足率狀況，劃分商業(yè)銀行類型，監(jiān)管措施不同：商業(yè)銀行類型資本充足率核心資本充足率資本充足≥8%≥4%資本不足<8%或<4%資本嚴重不足<4%或<2%3、根據(jù)資本充足率狀況，劃分商業(yè)銀行類型，監(jiān)管措施不同：商業(yè)67美國商業(yè)銀行分類商業(yè)銀行類型資本充足率核心資本充足率資本雄厚10%且6%資本充足8%且4%資本不足<8%或<4%資本嚴重不足<6%或<3%資本危機<2%美國商業(yè)銀行分類商業(yè)銀行類型資本充足率核心資本充足率資本雄68（1）對于資本充足的銀行，要鼓勵優(yōu)先發(fā)展，擴大信貸規(guī)模；（2）對資本不足的銀行，通過實施糾正措施，限制其資產(chǎn)擴張，督促其調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡快補充資本，建立審慎經(jīng)營機制；（3）對資本嚴重不足的銀行，實施嚴厲的制裁措施，以警示其它機構(gòu)，促使其穩(wěn)健經(jīng)營。（1）對于資本充足的銀行，要鼓勵優(yōu)先發(fā)展，擴大信貸規(guī)模；69我國銀行資本管理的現(xiàn)狀1、資本不足的問題仍突出2、資本構(gòu)成不合理：核心資本占主要部分，附屬資本單一3、資本補充的來源不足4、不良貸款率高我國銀行資本管理的現(xiàn)狀1、資本不足的問題仍突出70三、提高資本充足率的措施（一）資本充足性衡量標準1、資本數(shù)量的充足性:最低注冊資本、最低資本比率影響資本數(shù)量的因素：資產(chǎn)質(zhì)量與流動性、盈利水平、負債結(jié)構(gòu)、銀行管理水平、經(jīng)濟周期與市場狀況。2、資本結(jié)構(gòu)的合理性：核心資本與附屬資本的構(gòu)成合理三、提高資本充足率的措施（一）資本充足性衡量標準71（二）提高資本充足率的措施1、增加資本——分子對策內(nèi)源資本：增加稅后利潤留存比率外源資本：財政增資、發(fā)行股票、發(fā)行資本性債券、資產(chǎn)出售或售后回租、股票債券轉(zhuǎn)換。（二）提高資本充足率的措施722、降低銀行風(fēng)險——分母對策*從信用風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理，充分考慮市場風(fēng)險與操作風(fēng)險的資本要求；*減少銀行資產(chǎn)規(guī)模（不常用）*調(diào)整銀行資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重2、降低銀行風(fēng)險——分母對策733、提高監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管能力4、強化信息披露：風(fēng)險管理目標和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。對于涉及商業(yè)機密無法披露的項目，商業(yè)銀行可披露項目的總體情況，并解釋特殊項目無法披露的原因。3、提高監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管能力74第二章商業(yè)銀行風(fēng)險

與資本約束

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險

與資本約束75引言資本管理不是簡單的某一項資本的計算，而是涉及上至董事會、高級管理層的發(fā)展目標、風(fēng)險偏好和業(yè)務(wù)政策，下接業(yè)務(wù)前中后臺的各項日常經(jīng)營，橫跨各條業(yè)務(wù)線和各職能部門的運作。國際銀行業(yè)通常把資本管理看作一個有機的整體，包括決策系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。資本管理框架是否完善，決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)是否健全和有效運作以及信息技術(shù)系統(tǒng)是否先進和有效，決定了商業(yè)銀行資本管理的效率。引言資本管理不是簡單的某一項資本的計算，而是涉及上至董事會、76內(nèi)容提要資本的定義資本的功能與構(gòu)成巴塞爾協(xié)議與資本管理我國商業(yè)銀行的資本管理內(nèi)容提要資本的定義77第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定（一）賬面資本與市值資本（二）經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本第一節(jié)資本的功能與構(gòu)成一、資本的界定78二、資本的功能營業(yè)的功能——為銀行的經(jīng)營提供物質(zhì)基礎(chǔ)與條件；樹立銀行的形象，保持公眾的信心；保護的功能——彌補銀行風(fēng)險損失的最后準備；減少銀行倒閉的可能性；管理的功能——監(jiān)管當(dāng)局管理銀行的重要工具；規(guī)范銀行的增長，實現(xiàn)銀行持續(xù)發(fā)展。二、資本的功能79損失概率損失量

預(yù)期損失非預(yù)期損失意外損失（巨額）（風(fēng)險準備金抵御）（資本抵御）（壓力測試、保險）銀行風(fēng)險損失及其抵御損失概率損失量預(yù)期損失非預(yù)80預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出，相對于非預(yù)期損失，它是發(fā)生概率相對較大的損失。從統(tǒng)計學(xué)看，預(yù)期損失是損失分布的期望值。對銀行來說，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合損失的統(tǒng)計平均值。主要通過準備金計提彌補。預(yù)期損失要直接列支成本，直接從收益當(dāng)中減除。預(yù)期損失：是指銀行從事業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損81信用風(fēng)險的預(yù)期損失=PD×LGD×EADEAD：違約風(fēng)險暴露額（風(fēng)險敞口）PD：客戶違約率（客戶評級）LGD：違約損失率（債項評級）信用風(fēng)險的預(yù)期損失=PD×LGD×EAD82非預(yù)期損失：是指銀行實際損失超過上述平均損失以上的損失，它是對預(yù)期損失的偏離——標準偏差。非預(yù)期損失需要由銀行的資本來抵御。非預(yù)期損失發(fā)生的概率不能完全從歷史統(tǒng)計中得出，它帶有一定的主觀判斷和政策性。主要決定因素包括：銀行的風(fēng)險和安全系數(shù)取向，銀行的外部評級目標，資本成本，杠桿率選定，監(jiān)管和評級機構(gòu)要求等。主要通過分配資本抵御。非預(yù)期損失：是指銀行實際損失超過上述平均損失以上的損失，它是83異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損失巨大。不可通過資本抵御，需要利用保險或壓力測試方法。異常損失：一種特殊的損失——災(zāi)難性損失。發(fā)生的概率很小，但損84三、資本的構(gòu)成（一）股本：普通股與優(yōu)先股（二）盈余：資本公積與盈余公積資本公積：股本溢價、重估儲備盈余公積：法定公積金、任意公積金、法定公益金、未分配利潤（三）債務(wù)性資本：資本性票據(jù)（5－7年）與資本性債券（10年以上）三、資本的構(gòu)成85第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本第二節(jié)《巴賽爾協(xié)議》

與監(jiān)管資本86一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過程：巴賽爾委員會成立：1974年，德國赫斯塔特銀行與美國富蘭克林銀行倒閉，為銀行監(jiān)管敲響警鐘。1974年末，十國集團（現(xiàn)為十三國）中央銀行行長在國際清算銀行的組織下，在瑞士的巴賽爾召開會議，會后成立了“巴賽爾委員會”。委員會起初討論銀行國際合作的問題，長期致力于解決銀行資本充足率的問題。一、資本協(xié)議Ⅰ(1988-1998年)背景與過程：871987年制定協(xié)議，在成員國內(nèi)討論1988、7正式實施，要求四年內(nèi)達標1996年，出臺修正案，增加三級資本與市場風(fēng)險的資本計量1997年，發(fā)布有效銀行監(jiān)管的核心原則1987年制定協(xié)議，在成員國內(nèi)討論88巴賽爾協(xié)議出臺的原因：（1）資本標準不統(tǒng)一：日本與美歐之間的資本標準與構(gòu)成和爭論；（2）國際銀行風(fēng)險的傳遞性（3）美洲國家八十年代的債務(wù)危機，導(dǎo)致發(fā)達國家銀行出現(xiàn)大量呆壞賬（4）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險需要資本抵御巴賽爾協(xié)議出臺的原因：89內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險需要資本抵御？（二）什么是銀行的合格資本？（三）有多少資本才是合格銀行？內(nèi)容（一）銀行有哪些風(fēng)險需要資本抵御？90（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險信用風(fēng)險（88年協(xié)議）市場風(fēng)險（96年修正）（一）需要用資本抵御的銀行風(fēng)險91（二）資本的定義與構(gòu)成：1、一級資本（核心資本）：股本與公開儲備。股本：已完全實收的普通股與非累積優(yōu)先股；公開儲備：稅后利潤積累，來源于銀行盈利。（二）資本的定義與構(gòu)成：922、二級資本（附屬資本）：未公開儲備、重估儲備、一般準備/普通貸款準備、混合資本工具（優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債）、長期次級債券。*未公開儲備：與公開儲備的來源相同，只是未在公開的報表中反映。*重估儲備：對股本與物業(yè)的重估，增值部分按55%計入資本中；*一般準備金/普通貸款準備：按一定比例提取的風(fēng)險準備金。2、二級資本（附屬資本）：未公開儲備、重估儲備、一般準備/普93*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長期優(yōu)先債券、英國永久性債券、美國的可轉(zhuǎn)換債券等。*長期次級債務(wù)：無擔(dān)保的、期限至少在五年以上的次級債務(wù)工具。*混合資本工具：具有債券與資本雙重功能的資本工具，如加拿大長943、三級資本：銀行發(fā)行的短期次級債券。(1996年修正案，引入三級資本的概念)三級資本應(yīng)具備的條件：（1）短期(初始期限不低于兩年)次級債務(wù)，且無擔(dān)保、次級性、已全額實收；（2）未以監(jiān)管當(dāng)局的許可，在協(xié)定期限內(nèi)不得償付；（3）受鎖定條款（lock-inclause）的約束，如果償還利息或本金（即使在到期日）會導(dǎo)致銀行資本降到最低要求之下，則不得償還。（4）只用于抵御市場風(fēng)險，數(shù)量上不超過一級資本抵御市場風(fēng)險資本的250%。3、三級資本：銀行發(fā)行的短期次級債券。(1996年修正案，引954、扣除項目：從核心資本中扣除商譽；從全部資本中扣除不合并列賬的附屬機構(gòu)或其它機構(gòu)的投資。4、扣除項目：從核心資本中扣除商譽；從全部資本中扣除不合并列96

（三）資本充足率(銀行最低資本要求)1、資本充足率=（合格資本／表內(nèi)表外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)額）≥8％表內(nèi)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑（各項資產(chǎn)＊信用風(fēng)險權(quán)數(shù)）表外項目信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑（合約額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＊對等的資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)）衍生工具風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＝∑{（合約金額＊信用轉(zhuǎn)換系數(shù)＋重置成本）＊對等的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)}（三）資本充足率(銀行最低資本要求)971996年對資本協(xié)議進行補充；增加三級資本，將市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管范疇資本充足率=合格資本/（表內(nèi)外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險的資本要求）?8%1996年對資本協(xié)議進行補充；增加三級資本，將市場風(fēng)險納入資982、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)（1）表內(nèi)資產(chǎn)的信用風(fēng)險權(quán)數(shù)（0％、20％、50％、100％）（2）表外項目的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、20％、50％、100％）（3）衍生金融工具合約的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)（0％、0.5％、1％、5％）2、信用風(fēng)險權(quán)數(shù)99（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)：0%：現(xiàn)金；以本國貨幣為面值的對本國中央政府和中央銀行的債權(quán)；對經(jīng)合組織（OECD）國家的中央政府與中央銀行的債權(quán)；用OECD國家中央政府的證券擔(dān)保的或由其中央政府擔(dān)保的債權(quán)；（1）表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險權(quán)數(shù)：10020%：對多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開發(fā)銀行、亞行、非行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，及由這些銀行擔(dān)?；蜻@些銀行發(fā)行的債權(quán)作抵押的債權(quán)：對在OECD國家注冊的銀行的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對非OECD國家注冊的銀行余期內(nèi)的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；對非OECD國家公共部門的債權(quán)及由其擔(dān)保的貸款；托收中的現(xiàn)金；20%：對多邊發(fā)展銀行（世界銀行、泛美開發(fā)銀行、亞行、非行、10150%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款100%：對私人部門的債權(quán)；對非OECD國家法人銀行的期限在一年以上的債權(quán)；對非OECD國家中央政府的債權(quán)（本幣面值除外）；對公共附屬的商業(yè)公司的債權(quán)；房產(chǎn)、廠房和設(shè)備等固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其它投資；其他銀行發(fā)行的資本工具；50%：完全以居住為用途的房產(chǎn)抵押的貸款102（2）表外項目風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%：期限在一年內(nèi)，或可隨時無條件取消的承諾；20%：短期的具有自我清償能力的與貿(mào)易有關(guān)的項目，如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運貨物作抵押的跟單信用證；50%：與貿(mào)易有關(guān)的或有項目、票據(jù)發(fā)行便利、期限一年以上的承諾；（2）表外項目風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)：103100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃?、回購或有追索權(quán)的資產(chǎn)出售、遠期資產(chǎn)購買、承諾承擔(dān)一定損失的的部分付款的股票與債券。100%：直接信用替代工具如銀行擔(dān)?；虺袃丁⒒刭徎蛴凶匪鳈?quán)的104（四）缺陷：1、沒有實現(xiàn)全面風(fēng)險管理，只強調(diào)信用風(fēng)險；2、風(fēng)險權(quán)重對風(fēng)險程度不敏感，國家主權(quán)風(fēng)險以是否為OECD國家為劃分標準，對非OECD成員國有歧視待遇。3、經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本不一致，金融創(chuàng)新成為規(guī)避資本監(jiān)管的規(guī)則，降低協(xié)議的有效性。（四）缺陷：1054、忽略了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行提高管理水平。5、協(xié)議不能適應(yīng)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力、監(jiān)管部門的監(jiān)管方法與市場運作方式發(fā)生了變化的局面。4、忽略了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行提高管106二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過程：1998年委員會決定全面修改資本協(xié)議；1999年6月，提出新巴塞爾協(xié)議草案第一稿；2001年1月公布草案第二稿，增加對操作風(fēng)險的資本監(jiān)管，在全球范圍內(nèi)征求銀行界與監(jiān)管部門的意見；2003年4月公布協(xié)議第三稿；2004年6月公布新資本協(xié)議終稿，于2006年底在十國集團開始實施。二、資本協(xié)議Ⅱ（一）產(chǎn)生過程：107（二）特點覆蓋了金融機構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險；對風(fēng)險與資本的監(jiān)管體現(xiàn)了定性方法與定量方法相結(jié)合；為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性與多樣性；反映了國際金融市場的創(chuàng)新、風(fēng)險量化和管理技術(shù)上的最新發(fā)展，如資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險緩釋技術(shù)；協(xié)議的復(fù)雜性與廣泛的國際爭議性。（二）特點108（三）內(nèi)容：三大支柱1、資本充足率2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查3、市場紀律（信息披露）（三）內(nèi)容：109三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)管市場紀律資本定義風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險

標準法標準法高級計量法基本指標法內(nèi)部模型法內(nèi)部評級法

標準法三大支柱最低資本要求監(jiān)管部門的監(jiān)管市場紀律資本定義風(fēng)險加權(quán)資1101、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市場風(fēng)險的資本要求＋操作風(fēng)險的資本要求）}1、資本充足率＝合格資本／{信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5＊（市111標準法外部評級風(fēng)險權(quán)數(shù)％評級對象AAAA＋BBB＋BB＋低于未評級到AA－到A－到BBB－到B－B－主權(quán)評級02050100150100銀行和證券機構(gòu)2050100100150100（據(jù)國家評級20505010015050（長期）2020205015020（短期*）其它公司AAA到AA－A＋到A－BBB＋到BB－低于BB－未評級2050100150100標準法外部評級風(fēng)險權(quán)數(shù)％評級對象AAAA112穆迪公司對我國銀行的評級(2002年)中國主權(quán)評級工商銀行中國銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信銀行A－BBB＋BBB＋BBB＋BBB＋BBBBBB－光大銀行廣發(fā)銀行浦發(fā)銀行深發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB＋B＋BBBB－BBCCC－無評級穆迪公司對我國銀行的評級(2002年)中國主權(quán)評級工商銀行中113信用風(fēng)險內(nèi)部評級法（IRB）初級法與高級法債項按借款人的類型劃分：公司、零售、國家、銀行、股票、項目融資。風(fēng)險要素：借款人違約概率PD（probabilityofdefault）、債項的特定違約損失率LGD（lossgivedefault）、違約風(fēng)險暴露EAD（exposureatdefault）、債項到期時間M(remainingmaturity)（假設(shè)為3年）、預(yù)期損失EL（ Expectedloss）與非預(yù)期損失UL(Unxpectedloss)信用風(fēng)險內(nèi)部評級法（IRB）初級法與高級法債項按借款人的類型114IRB初級法與高級法的區(qū)別初級法與高級法的區(qū)別：初級法中LGD、EAD、M由監(jiān)管機構(gòu)確定，高級法允許銀行采用內(nèi)部評級系統(tǒng)的結(jié)果計算。數(shù)據(jù) IRB初級法 IRB高級法違約概率PD 銀行提供估計值銀行提供估計值違約損失率LGD監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計值違約風(fēng)險暴露EAD 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行提供估計值期限M 監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定 銀行提供估計值IRB初級法與高級法的區(qū)別初級法與高級法的區(qū)別：初級法中L115IRB要滿足的條件銀行的評級系統(tǒng)必須是兩維的：對客戶的情況測定PD；某一債項測定清償率LGD；有5年的數(shù)據(jù)估計違約率PD；使用高級法的銀行有7年的數(shù)據(jù)估計LGD；內(nèi)部評級法要經(jīng)過嚴格的檢驗，并經(jīng)監(jiān)管部門批準才能使用；評級系統(tǒng)要經(jīng)常更新，保證系統(tǒng)的實時性與正確性。IRB要滿足的條件銀行的評級系統(tǒng)必須是兩維的：對客戶的情況測116我國銀行實施內(nèi)部評級法的難點企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過短，有效數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性，難以建立定量模型；整個社會信用文化缺乏，財務(wù)數(shù)據(jù)不準確；現(xiàn)有技術(shù)水平不能滿足監(jiān)管要求：評級方法過于簡單，(打分）得不到新協(xié)議要求的PD與LGD的估計值；我國銀行實施內(nèi)部評級法的難點企業(yè)歷史數(shù)據(jù)過短，有效數(shù)據(jù)缺乏連117傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級分類標準過粗，受人為因素影響較大，不能滿足信貸管理的需要；未建立根據(jù)經(jīng)濟周期變化對債務(wù)人債項進行壓力測試的辦法。傳統(tǒng)落后的管理理念與信貸文化；五級分類標準過粗，受人為因素影118市場風(fēng)險的資本要求市場風(fēng)險：因商品價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險。包括：交易賬戶中與利率有關(guān)的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險；整個銀行的外匯風(fēng)險與商品風(fēng)險。市場風(fēng)險的計量方法：標準法、內(nèi)部市場模型法。市場風(fēng)險的資本要求=市場風(fēng)險VAR值*風(fēng)險權(quán)數(shù)——標準法市場風(fēng)險的資本要求市場風(fēng)險：因商品價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損119操作風(fēng)險的資本要求計量操作風(fēng)險：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。計量方法：基本指標法、標準法、高級計量法操作風(fēng)險的資本要求計量操作風(fēng)險：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、120基本指標法：操作風(fēng)險的資本要求＝（GI×ɑ）/nGI：前三年中各年為正的總收入ɑ：15%n：前三年收入為正的年數(shù)基本指標法：操作風(fēng)險的資本要求＝（GI×ɑ）/n121標準法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營為八類——公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀，根據(jù)每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險因子，計量資本要求。操作風(fēng)險的資本要求=∑(GI1-8×β1-8)/3GI1-8是八類產(chǎn)品線中每個產(chǎn)品線過去三年中某年的決收入。如果某年的總收入為負，該年的資本要求為零。β1-8是設(shè)定的系數(shù)，表示各產(chǎn)品線總收入與資本要求之間的關(guān)系。高級計量法：銀行采用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)來確定監(jiān)管資本。標準法：將銀行的產(chǎn)品線分業(yè)經(jīng)營為八類——公司融資、交易和銷售1222、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項指導(dǎo)原則：（1）建立和維持有效的資本評估程序；（2）監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及戰(zhàn)略、確保銀行滿足監(jiān)管資本比率的能力；（3）監(jiān)管當(dāng)局可采取幾種手段，確保銀行持有充足的資本，如對銀行進行分類，資本雄厚、資本充足、資本不足；（4）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有預(yù)警性。2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查四項指導(dǎo)原則：123監(jiān)督內(nèi)容：（1）審核并批準商業(yè)銀行的資本管理制度；（2）根據(jù)商業(yè)銀行資本充足狀況，將商業(yè)銀行分為資本充足銀行、資本不足銀行、資本嚴重不足銀行，分別采取措施監(jiān)管。監(jiān)督內(nèi)容：1243、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)(2）風(fēng)險狀況的評估及管理程序（3）資本充足狀況；（4）風(fēng)險管理目標和政策、并表范圍；3、信息披露（1）資本、資本結(jié)構(gòu)125三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對中國銀行業(yè)的影響為我國銀行的改革帶來動力與壓力；為銀行的改革，尤其是資本金的作用與銀行風(fēng)險管理方面提供了重要而有益的參考和借鑒。是否接受新協(xié)議，我國面臨國家聲譽風(fēng)險；面臨金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)壁壘的風(fēng)險；對我國對外經(jīng)濟交往產(chǎn)生不利影響；三、巴賽爾協(xié)議的影響(一)對中國銀行業(yè)的影響126(二)對國際銀行業(yè)的影響建立了國際銀行業(yè)公平競爭的環(huán)境提供了銀行風(fēng)險管理的屏障對監(jiān)管當(dāng)局提出了更高的要求(二)對國際銀行業(yè)的影響127(三)國際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心世界銀行、IMF等的反應(yīng)：支持、接受相應(yīng)的評判標準美聯(lián)儲官員宣稱只有小部分的銀行將實施新協(xié)議，大約有10－20家銀行；英國銀行希望能夠降低巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定，按現(xiàn)有規(guī)定運行到2010年；只有38％的金融高級官員相信并希望能夠金融業(yè)在2007年推行新巴塞爾協(xié)議做好準備。(三)國際金融業(yè)的反應(yīng)與擔(dān)心128普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏足夠的投入，支柱1的利得也會消失。發(fā)展中國家：引入新資本協(xié)議將會不恰當(dāng)?shù)靥岣哔J款成本，提高貸款難度，作為整體，發(fā)展中國家的資本要求將提高12％。美國的統(tǒng)計：實施新協(xié)議的最初5年里,每銀行每年要多投資1－2億美元。普華永道：21家歐洲銀行將精力放在支柱1上，但如果支柱2缺乏129第三節(jié)我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管第三節(jié)我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管130一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。2、1996年，《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法》在規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理時，對計算信用風(fēng)險資本充足率的方法提出了具體的要求。但由于我國商業(yè)銀行損失準備計提嚴重不足，導(dǎo)致資本充足率明顯高估。此外，對資本充足率偏低的銀行，也沒有規(guī)定明確的監(jiān)管措施。一、監(jiān)管歷程1、1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行1313、2004年3月1日施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。先執(zhí)行1988年協(xié)議的標準內(nèi)容，至2007年1月1日，確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達到或超過8%；同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，條件成熟時采取內(nèi)部評級法監(jiān)管資本。4、2007年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀