季節(jié)調(diào)整管理及外匯管理知識分析應(yīng)用課件

季節(jié)調(diào)整簡介及其在外匯收支分析中的應(yīng)用1季節(jié)調(diào)整簡介1主要內(nèi)容

一、季節(jié)調(diào)整的作用二、季節(jié)調(diào)整方法與實證

(一)最日常的方法

(二)基本思想

(三)季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項2主要內(nèi)容2一、季節(jié)調(diào)整的作用主要目標(biāo)：顯現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基本運行趨勢。及時反映數(shù)據(jù)的短期變化，容易識別數(shù)據(jù)變化的轉(zhuǎn)折點。增強數(shù)據(jù)的可比性，不同月度或季度之間的數(shù)據(jù)可以直接比較，環(huán)比也更有意義。把數(shù)據(jù)運行軌跡分解為長期趨勢、季節(jié)趨勢等不同部分，可以分別觀察和評估。3一、季節(jié)調(diào)整的作用主要目標(biāo)：3二、季節(jié)調(diào)整方法與實證月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億美元）4二、季節(jié)調(diào)整方法與實證月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億二、季節(jié)調(diào)整方法與實證最日常的方法——同比變化率月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出同比變化（%）5二、季節(jié)調(diào)整方法與實證最日常的方法——同比變化率5二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想1.時間序列數(shù)據(jù)組成長期趨勢（L）：時間序列朝著一定的方向持續(xù)上升或下降，或停留在某一水平上的傾向，反映了數(shù)據(jù)的主要變化趨勢。周期性趨勢（C）：周期為一年以上，由非季節(jié)因素引起的漲落起伏波動。反映經(jīng)濟(jì)活動擴(kuò)張和收縮交替的特征。季節(jié)性成分（S）：一年或更短的時間內(nèi)，由于某種固定周期性因素，導(dǎo)致的數(shù)據(jù)有規(guī)律的周期性波動。包括四季變化等自然因素，生產(chǎn)、消費等經(jīng)濟(jì)活動因素，節(jié)日、假期等社會文化因素。不規(guī)則成分（I）：受各種偶然因素影響所形成的不規(guī)則波動。6二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想6二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想1.時間序列數(shù)據(jù)組成7時間序列組成部分長期和周期成分L&C季節(jié)性成分S不規(guī)則成分I基本長期趨勢L周期性趨勢C自然、生產(chǎn)、消費、假期等因素隨機變動、異常值等影響因素二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想7時間序列組成部分長期二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想2.時間序列數(shù)據(jù)分解模型加法模型：假設(shè)時間序列成分之間的表現(xiàn)是相互獨立的，即趨勢周期的增長不會引起季節(jié)成分的增長。原始數(shù)據(jù)（Y）被表達(dá)為趨勢、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的加總，即：Y=L+C+S+I。乘法模型:假設(shè)季節(jié)成分的變化幅度與趨勢變化水平呈正比例關(guān)系。隨著趨勢增長，季節(jié)成分也增長；趨勢下降，季節(jié)成分隨之下降。原始數(shù)據(jù)（Y）被表達(dá)為趨勢、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的乘積，即：Y=L*C*S*I8二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想8二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟從原始數(shù)據(jù)中分離出長期和周期趨勢成分（L*C）:采用數(shù)據(jù)平滑技術(shù)可以盡可能的從原始序列Y中消除季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）。以月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出數(shù)據(jù)為例，由于季節(jié)周期為一年，一般采用12期移動平均的方法消除季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）9二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想9二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想2.季節(jié)調(diào)整基本步驟移動平均舉例103期平均3期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想103期平均3期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證12期移動平均1113期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證12期移動平均1113期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）消除。當(dāng)前時間序列數(shù)據(jù)只保留了長期和周期趨勢（L*C）月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出長期和周期趨勢（L*C）變動（億美元）12二、季節(jié)調(diào)整方法與實證數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季二、季節(jié)調(diào)整方法與實證現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以分離出的長期和周期趨勢成分（L*C），可以得到季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S*I）。即Y/L*C=L*C*S*I/L*C=S*I。月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S*I）（%）13二、季節(jié)調(diào)整方法與實證現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以分離出的二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟從S*I數(shù)據(jù)序列中分離出不規(guī)則成分（I）:測算月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分（I）（%）14二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想14二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（S）（%）15二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想15二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境支出季節(jié)成分指數(shù)（S）（%）16二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想16二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟根據(jù)季節(jié)成分指數(shù)（S）調(diào)整原始數(shù)據(jù)序列，得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù):將月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以季節(jié)成分指數(shù)（S），得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)，此數(shù)據(jù)序列中只包含長期趨勢、周期性趨勢和不規(guī)則趨勢，即Y/S=L*C*I。17二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想17二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）18二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想18二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）19二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想19二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展1954年，美國普查局率先開發(fā)了利用計算機程序?qū)r間序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的模型，即X-1模型，隨后每改進(jìn)一次都以X加上序號表示，1965年美國普查局完善推出的X-11模型成為國際上比較流行的季節(jié)調(diào)整程序。加拿大統(tǒng)計局在X-11的基礎(chǔ)上引入了ARIMA方法，形成了X-11-ARIMA模型。最突出的特點是ARIMA模型可以對原始時間序列進(jìn)行處理，根據(jù)模型，對數(shù)據(jù)進(jìn)行向前、向后預(yù)測和擴(kuò)展，這就較好地解決了傳統(tǒng)季節(jié)調(diào)整時最前端數(shù)據(jù)和最后端數(shù)據(jù)缺失的問題。美國勞工統(tǒng)計局在X-11-ARIMA模型基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善推出X-12-ARIMA。20二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展20二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入原始數(shù)據(jù)（億美元）21二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展21二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入（億美元）22二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展22二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入長期和周期趨勢（億美元）23二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展23二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（%）24二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展24二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入不規(guī)則成分指數(shù)（%）25二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展25二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）26二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展26二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）27二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展27三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)是計算出來的數(shù)據(jù)，不能反映統(tǒng)計期內(nèi)的實際經(jīng)濟(jì)含義。時間序列數(shù)據(jù)的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)出來后，需要重新將其納入原序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，所得結(jié)果與原季節(jié)調(diào)整結(jié)果會有所差異。由于季節(jié)調(diào)整容易導(dǎo)致時間序列中最早和最近的兩端數(shù)據(jù)缺失，為彌補這一不足，一般都是以預(yù)測的方式向前向后擴(kuò)展，這就使得最近的數(shù)據(jù)部分基于預(yù)測的結(jié)果，可信度降低，但這也是我們季節(jié)調(diào)整后最需要的數(shù)據(jù)部分，可能會影響判斷。28三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)是計算出來的數(shù)據(jù)，謝謝！2929季節(jié)調(diào)整簡介及其在外匯收支分析中的應(yīng)用30季節(jié)調(diào)整簡介1主要內(nèi)容

一、季節(jié)調(diào)整的作用二、季節(jié)調(diào)整方法與實證

(一)最日常的方法

(二)基本思想

(三)季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展三、使用季節(jié)調(diào)整的注意事項31主要內(nèi)容2一、季節(jié)調(diào)整的作用主要目標(biāo)：顯現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基本運行趨勢。及時反映數(shù)據(jù)的短期變化，容易識別數(shù)據(jù)變化的轉(zhuǎn)折點。增強數(shù)據(jù)的可比性，不同月度或季度之間的數(shù)據(jù)可以直接比較，環(huán)比也更有意義。把數(shù)據(jù)運行軌跡分解為長期趨勢、季節(jié)趨勢等不同部分，可以分別觀察和評估。32一、季節(jié)調(diào)整的作用主要目標(biāo)：3二、季節(jié)調(diào)整方法與實證月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億美元）33二、季節(jié)調(diào)整方法與實證月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（億二、季節(jié)調(diào)整方法與實證最日常的方法——同比變化率月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出同比變化（%）34二、季節(jié)調(diào)整方法與實證最日常的方法——同比變化率5二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想1.時間序列數(shù)據(jù)組成長期趨勢（L）：時間序列朝著一定的方向持續(xù)上升或下降，或停留在某一水平上的傾向，反映了數(shù)據(jù)的主要變化趨勢。周期性趨勢（C）：周期為一年以上，由非季節(jié)因素引起的漲落起伏波動。反映經(jīng)濟(jì)活動擴(kuò)張和收縮交替的特征。季節(jié)性成分（S）：一年或更短的時間內(nèi)，由于某種固定周期性因素，導(dǎo)致的數(shù)據(jù)有規(guī)律的周期性波動。包括四季變化等自然因素，生產(chǎn)、消費等經(jīng)濟(jì)活動因素，節(jié)日、假期等社會文化因素。不規(guī)則成分（I）：受各種偶然因素影響所形成的不規(guī)則波動。35二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想6二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想1.時間序列數(shù)據(jù)組成36時間序列組成部分長期和周期成分L&C季節(jié)性成分S不規(guī)則成分I基本長期趨勢L周期性趨勢C自然、生產(chǎn)、消費、假期等因素隨機變動、異常值等影響因素二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想7時間序列組成部分長期二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想2.時間序列數(shù)據(jù)分解模型加法模型：假設(shè)時間序列成分之間的表現(xiàn)是相互獨立的，即趨勢周期的增長不會引起季節(jié)成分的增長。原始數(shù)據(jù)（Y）被表達(dá)為趨勢、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的加總，即：Y=L+C+S+I。乘法模型:假設(shè)季節(jié)成分的變化幅度與趨勢變化水平呈正比例關(guān)系。隨著趨勢增長，季節(jié)成分也增長；趨勢下降，季節(jié)成分隨之下降。原始數(shù)據(jù)（Y）被表達(dá)為趨勢、周期、季節(jié)和不規(guī)則成分的乘積，即：Y=L*C*S*I37二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想8二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟從原始數(shù)據(jù)中分離出長期和周期趨勢成分（L*C）:采用數(shù)據(jù)平滑技術(shù)可以盡可能的從原始序列Y中消除季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）。以月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出數(shù)據(jù)為例，由于季節(jié)周期為一年，一般采用12期移動平均的方法消除季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）38二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想9二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想2.季節(jié)調(diào)整基本步驟移動平均舉例393期平均3期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想103期平均3期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證12期移動平均4013期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證12期移動平均1113期平均二、季節(jié)調(diào)整方法與實證數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季節(jié)和不規(guī)則成分（S*I）消除。當(dāng)前時間序列數(shù)據(jù)只保留了長期和周期趨勢（L*C）月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出長期和周期趨勢（L*C）變動（億美元）41二、季節(jié)調(diào)整方法與實證數(shù)據(jù)平滑后，貨物貿(mào)易跨境收入、支出的季二、季節(jié)調(diào)整方法與實證現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以分離出的長期和周期趨勢成分（L*C），可以得到季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S*I）。即Y/L*C=L*C*S*I/L*C=S*I。月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出季節(jié)和不規(guī)則成分指數(shù)（S*I）（%）42二、季節(jié)調(diào)整方法與實證現(xiàn)在利用原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以分離出的二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟從S*I數(shù)據(jù)序列中分離出不規(guī)則成分（I）:測算月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分（I）（%）43二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想14二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境收入季節(jié)成分指數(shù)（S）（%）44二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想15二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟月度貨物貿(mào)易跨境支出季節(jié)成分指數(shù)（S）（%）45二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想16二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟根據(jù)季節(jié)成分指數(shù)（S）調(diào)整原始數(shù)據(jù)序列，得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù):將月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出原始數(shù)據(jù)（Y）逐項除以季節(jié)成分指數(shù)（S），得到季節(jié)調(diào)整后數(shù)據(jù)，此數(shù)據(jù)序列中只包含長期趨勢、周期性趨勢和不規(guī)則趨勢，即Y/S=L*C*I。46二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想17二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）47二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想18二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想3.季節(jié)調(diào)整基本步驟季節(jié)調(diào)整前月度貨物貿(mào)易跨境收入和支出變動（億美元）48二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整基本思想19二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展1954年，美國普查局率先開發(fā)了利用計算機程序?qū)r間序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整的模型，即X-1模型，隨后每改進(jìn)一次都以X加上序號表示，1965年美國普查局完善推出的X-11模型成為國際上比較流行的季節(jié)調(diào)整程序。加拿大統(tǒng)計局在X-11的基礎(chǔ)上引入了ARIMA方法，形成了X-11-ARIMA模型。最突出的特點是ARIMA模型可以對原始時間序列進(jìn)行處理，根據(jù)模型，對數(shù)據(jù)進(jìn)行向前、向后預(yù)測和擴(kuò)展，這就較好地解決了傳統(tǒng)季節(jié)調(diào)整時最前端數(shù)據(jù)和最后端數(shù)據(jù)缺失的問題。美國勞工統(tǒng)計局在X-11-ARIMA模型基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善推出X-12-ARIMA。49二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展20二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整月度貨物貿(mào)易跨境收入原始數(shù)據(jù)（億美元）50二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展21二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展利用人民銀行軟件對貨物貿(mào)易跨境收入進(jìn)行季節(jié)調(diào)整季節(jié)調(diào)整后月度貨物貿(mào)易跨境收入（億美元）51二、季節(jié)調(diào)整方法與實證季節(jié)調(diào)整方法的主要發(fā)展22二、季節(jié)調(diào)整方法