公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件

公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際商學(xué)院湯谷良博士公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際商學(xué)院1

講題一、工具：三張財(cái)務(wù)報(bào)表的框架解讀二、難點(diǎn)：財(cái)務(wù)上八大障礙與十大指標(biāo)

講2一、基礎(chǔ)：三張會(huì)計(jì)報(bào)表的框架解讀一、基礎(chǔ)：3

財(cái)務(wù)報(bào)表的初步認(rèn)識(shí)

（一）、

會(huì)計(jì)報(bào)表種類分析①資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表②單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表、母公司報(bào)表、合并會(huì)計(jì)報(bào)表③實(shí)際會(huì)計(jì)報(bào)表、模擬（備考）會(huì)計(jì)報(bào)表④對(duì)外報(bào)表、內(nèi)部報(bào)表

（二）、

會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目介紹財(cái)務(wù)報(bào)表的初步認(rèn)識(shí)（一）、

會(huì)計(jì)報(bào)表種類分析4

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款短期投資存貨固定資產(chǎn)長期投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：

年月日流動(dòng)負(fù)債

長期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤合計(jì)合計(jì)

短期借款應(yīng)付帳款資產(chǎn)負(fù)債表資5

假設(shè)某民企股東以5000萬元（固定資產(chǎn)）投資設(shè)立（發(fā)起人）股份有限公司，擬上市募股。IPO發(fā)行3000萬股，發(fā)行價(jià)每股9元。發(fā)股上市成功。①發(fā)起時(shí)：借（增）：固定資產(chǎn)5000貸（增）：股本5000②IPO成功：借（增）：銀行存款27000

貸（增）：股本3000

貸（增）：資本公積24000③IPO后公司凈資產(chǎn)（5000+27000）每股凈資產(chǎn)=32000÷8000=4(元）假設(shè)某民企股東以5000萬元（固定資產(chǎn)）投資設(shè)立（6公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件7

本期（年）

上（年）同期一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)）

投資收益（損失以“-”號(hào)填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出三、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益利潤表本期（年）上（年）同期一、營業(yè)8金融資產(chǎn)（對(duì)外投資）交易性金融資產(chǎn)（短期投資）可出售金融資產(chǎn)（長期投資）公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益資本公積出售出售期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)可出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益9中國上市公司2008年“三大浮(盈、虧）項(xiàng)目”

1、金融資產(chǎn)

2、匯率套期

3、航油、期銅的套保中國上市公司2008年“三大浮(盈、虧）項(xiàng)目”10現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動(dòng)現(xiàn)金流入

融資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)11公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件12經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量

輸血

造血流血經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量輸血13二、難點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析上的八大障礙與十大指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表是謎宮(PUZZLE)

二、難點(diǎn)：14

1、入門門檻：

會(huì)計(jì)術(shù)語①借與貸②權(quán)責(zé)發(fā)生制③權(quán)益法

1、入門門檻：

15

借貸資產(chǎn)科目＋—成本費(fèi)用科目＋—負(fù)債、權(quán)益科目—＋收入、利潤科目—＋借162、收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）銷售商品在同時(shí)滿足下列條件時(shí)，確認(rèn)銷售收入：①已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；②公司既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計(jì)量；④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司；⑤相關(guān)的已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。2、收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）銷售商品在同時(shí)滿足下列條件時(shí)17權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制商品銷售發(fā)貨：借（增）：應(yīng)收帳款500萬元貸(增）：銷售收入500萬元

借（增）：銷售成本400萬元貸(減）：存貨400萬元權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制商品銷售發(fā)貨：18什么是錢，錢什么？1000萬稅前利潤=330萬所得稅+670萬凈利潤什么是錢，錢什么？1000萬稅前利潤=330萬所得稅+67019沒有現(xiàn)金支撐的收入和盈利往往是財(cái)務(wù)陷阱的標(biāo)志財(cái)務(wù)理念：現(xiàn)金優(yōu)先于利潤。

CASHISKING（現(xiàn)金至上）

所有≠所用，收獲≠收成

潮商的傳統(tǒng)：百賒不如五十現(xiàn)沒有現(xiàn)金支撐的收入和盈利往往是財(cái)務(wù)陷阱的標(biāo)志財(cái)務(wù)理念：現(xiàn)金優(yōu)20

房地產(chǎn)公司的“兩種”收入

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)范：

房地產(chǎn)銷售在房產(chǎn)完工并驗(yàn)收合格，簽訂了銷售合同，取得了買方按銷售合同約定交付房產(chǎn)的付款證明時(shí)（通常收到銷售合同金額20%或以上之定金或/及已確認(rèn)余下房款的付款安排），確認(rèn)為銷售收入的實(shí)現(xiàn)。

稅務(wù)上（預(yù)繳稅費(fèi)）：

①取得《商品房預(yù)售許可證》；②未完工前預(yù)售方式銷售取得“預(yù)收賬款”；③其預(yù)售收入先按計(jì)稅毛利率分季（月）計(jì)算當(dāng)期毛利額，扣除相關(guān)期間費(fèi)用、營業(yè)稅等后再計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，待開發(fā)產(chǎn)品結(jié)算計(jì)稅后再行調(diào)整。房地產(chǎn)公司的“兩種”收入21

商品房銷售收入實(shí)現(xiàn)的具體條件：工程已經(jīng)竣工并通過有關(guān)部門驗(yàn)收；實(shí)際銷售面積符合合同規(guī)定，在合理的期限內(nèi)已向購買方發(fā)出書面交房通知；履行了合同規(guī)定的義務(wù)，且價(jià)款取得或確信可以取得；成本能夠可靠地計(jì)量。商品房銷售收入實(shí)現(xiàn)的具體條件：工程已經(jīng)竣工并22公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件23折舊方法

直線法

加速折舊法

預(yù)計(jì)使用年限法

預(yù)計(jì)產(chǎn)量法雙倍余額遞減法

年數(shù)總和法

無形資產(chǎn)攤銷

直線法

預(yù)計(jì)使用年限法3、固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷

Why?How?折舊方法直線法加速折舊法預(yù)計(jì)使用年限法預(yù)計(jì)產(chǎn)量24使用年限法

固定資產(chǎn)原值—預(yù)計(jì)凈殘值固定資產(chǎn)年折舊額=————————————

預(yù)計(jì)使用年限雙倍余額法：

2年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×————————

預(yù)計(jì)使用年限年數(shù)總和法：

尚可使用年限年折舊額=（原值—?dú)堉担痢?/p>

預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和使用年限法雙倍余額法：年數(shù)總和法：25例如：某公司的的A設(shè)備原值30萬元，預(yù)計(jì)殘值為1.2萬元，預(yù)計(jì)使用（折舊）年限5年。則：

雙倍余額遞減法

年數(shù)總和法年份期初凈值折舊率%年折舊額尚可使用年限原值—?dú)堉嫡叟f率%年折舊額1

3000004012000052880005/15960002

180000407200042880004/15768003

108000404320032880003/15

576004

648002640022880002/15384005

384002640012880001/1519200例如：某公司的的A設(shè)備原值30萬元，預(yù)計(jì)殘值為1.2萬元，預(yù)26

天發(fā)石油股份有限公司（000670）年報(bào)公告：公司以往年度固定資產(chǎn)中的專用設(shè)備折舊年限按15—20年計(jì)算，殘值率為10%。2003年根據(jù)交通部、國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部交水發(fā)【2001】51號(hào)文關(guān)于實(shí)施運(yùn)輸船舶強(qiáng)制報(bào)廢制度的意見的通知并結(jié)合公司實(shí)際情況，經(jīng)公司董事會(huì)決議批準(zhǔn)，將子公司湖北天恩石化汽船運(yùn)有限公司屬于專用設(shè)備的船舶折舊年限由原來的20年變更為30年，殘值率10%維持不變。此項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更導(dǎo)致2003年度凈利潤增加185萬元。（2003年該公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為314.99萬元）天發(fā)石油股份有限公司（000670）年報(bào)公告：公司以往27公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件28公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件29公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件30

現(xiàn)金開支4、開支、成本、費(fèi)用的邏輯關(guān)系

制造成本（材料、工人工資、制造費(fèi)用）

營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)購置利潤表中的成本費(fèi)用付現(xiàn)成本與非付現(xiàn)成本制造成本與完全成本固定成本與變動(dòng)成本成本計(jì)算直接計(jì)入攤銷現(xiàn)金開31

成本費(fèi)用生產(chǎn)費(fèi)用期間費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用直接材料費(fèi)用直接人工費(fèi)用制造費(fèi)用

生產(chǎn)成本在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品

營業(yè)成本出售從當(dāng)期收入中扣減成本費(fèi)用生產(chǎn)32５、資產(chǎn)計(jì)價(jià)（估值）：

帳面價(jià)值（歷史成本計(jì)價(jià)）可變現(xiàn)凈值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（成本與市價(jià)孰低原則）評(píng)估價(jià)值成交價(jià)格內(nèi)含價(jià)值:未來收益（現(xiàn)金流）折現(xiàn)總值５、資產(chǎn)計(jì)價(jià)（估值）：帳面價(jià)值（歷史33

案例：廣東控股集團(tuán)的資產(chǎn)“蒸發(fā)”。（廣發(fā)銀行采取“股權(quán)與債權(quán)打包聯(lián)動(dòng)交易”方式整體轉(zhuǎn)讓其全資公司廣東控股集團(tuán)?！吨袊C券報(bào)》2006-3-11）

審計(jì)后的集團(tuán)資產(chǎn)賬面價(jià)值：37.9億元賬面負(fù)債34億元（其中：廣發(fā)行17.22億）賬面凈資產(chǎn)3.9億元資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值24.4億元拍賣的起價(jià)3.8億元拍賣的成交價(jià)4億元

案例：廣東控股集團(tuán)的資產(chǎn)“蒸發(fā)”。34

公司價(jià)值（格）

=（預(yù)計(jì)）年利潤×市盈率（P/E)=帳面凈資產(chǎn)×市凈率（P/B)

P/E=每股市價(jià)/每股收益;

P/B＝每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)公司價(jià)值（格）P/E=35010203040全部公司金融類公用事業(yè)類地產(chǎn)類綜合類工業(yè)制造類酒店類其他香港股市板塊平均市盈率（３０／９／０７）010203040全部公司金融類公用事業(yè)類地產(chǎn)類綜合類工業(yè)制36

2006年1月23日，福建雪津啤酒公司宣布經(jīng)過兩輪競標(biāo)，全球第一大啤酒巨頭比利時(shí)英博啤酒集團(tuán)以58.86億元人民幣收購本公司凈資產(chǎn)6.19億元（總資產(chǎn)11.51億元）的雪津全部股權(quán)。這是中國啤酒業(yè)迄今最大的并購案例，收購溢價(jià)近×倍。（2004年7月美國AB公司以人民幣約57億元收購哈爾濱啤酒公司全部股份，溢價(jià)率約5倍。）2006年1月23日，福建雪津啤酒公37新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)公允價(jià)值（FairValue)允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的項(xiàng)目：

交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債投資性房地產(chǎn)債務(wù)重組非貨幣性資產(chǎn)交換非同一控制下企業(yè)合并形成的資產(chǎn)與負(fù)債等新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)公允價(jià)值（FairValue)允許采用38金融資產(chǎn)（對(duì)外投資）交易性金融資產(chǎn)（短期投資）可出售金融資產(chǎn)（長期投資）公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益資本公積出售出售期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)可出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益39

特別計(jì)提撥備核銷不良貸款深發(fā)展預(yù)計(jì)凈利下滑77％

《中國證券報(bào)》2009年1月13日

深發(fā)展（000001）今日發(fā)布2008全年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤約為6億元，去年凈利潤為26.5億元，同比大幅下降77％，基本每股收益也下滑至0.2元，去年全年為0.94元。深發(fā)展解釋業(yè)績下降的原因，根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前國內(nèi)外金融和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下對(duì)中小銀行的要求，該行2008年第四季度特別計(jì)提撥備約56億元。同時(shí)，該行當(dāng)期核銷不良貸款總額約94億元。該行認(rèn)為，這意味著在進(jìn)入2009年之際終于卸下了多年的包袱，輕裝上陣。在此基礎(chǔ)上一方面將能夠更好地應(yīng)對(duì)可能的經(jīng)濟(jì)和金融層面的不確定性，另一方面也將有機(jī)會(huì)迎接2009年網(wǎng)點(diǎn)增設(shè)等各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。深發(fā)展2008年年底的信貸損失撥備余額約為20億元，是19億元不良貸款額的約105%，撥備充足率預(yù)計(jì)將超過300%。

40存貨減值準(zhǔn)備將“重殺”2008年上市公司盈利

房地產(chǎn)企業(yè)

家電制造企業(yè)

鋼鐵冶金企業(yè)

商業(yè)零售企業(yè)

石油石化企業(yè)誰最重？誰最輕？存貨減值準(zhǔn)備將“重殺”2008年上市公司盈利房地產(chǎn)企41

６、成本法與權(quán)益法６、成本法與權(quán)益法42母公司分公司事業(yè)部子公司子公司全資子公司控股子公司參股子公司母公司分公司事業(yè)部子公司子公司全資子公司控股子公司參43

母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）合營公司（共同控制）>50%(20%,50%)=50%<20%

權(quán)益法核算成本法核算合并報(bào)表范圍

股東

統(tǒng)計(jì)口徑會(huì)計(jì)口徑納稅口徑母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）44公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件45７、合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍與集團(tuán)母子公司結(jié)構(gòu)

當(dāng)公司擁有的被投資單位的股權(quán)，滿足下列條件之一的，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。①公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。②通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，公司擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。③根據(jù)被投資單位的公司章程或協(xié)議，公司有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策。④公司有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員。⑤公司在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。７、合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍與集團(tuán)母子公司結(jié)構(gòu)46

合并報(bào)表是集團(tuán)公司的主表！母公司報(bào)表是次表！合并報(bào)表范圍與前期工作：①統(tǒng)一母子公司報(bào)表結(jié)算日、會(huì)計(jì)期間和會(huì)計(jì)政策；②對(duì)被合并的子公司采用權(quán)益法核算？③對(duì)整個(gè)集團(tuán)作為一個(gè)整體對(duì)相互間的業(yè)務(wù)進(jìn)行抵消處理。合并報(bào)表是集團(tuán)公司的主表！合并報(bào)表范圍與前期工作：47

母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）合營公司（共同控制）>50%(20%,50%)=50%<20%權(quán)益法核算成本法核算合并報(bào)表范圍

股東成本法核算新準(zhǔn)則07年母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）48

中國南方航空集團(tuán)公司南航北方公司

中國南方航空股份有限公司南航新疆公司廈門航空廣西航空珠海航空貴州航空廣州南航食品珠海摩天發(fā)動(dòng)機(jī)南航財(cái)務(wù)公司四川航空中國郵政航空汕頭航空60%60%60%60%50%50%51%60%9%39%50%廣州飛機(jī)維修中國南方航空集團(tuán)公司南航北方公司中國南方航空股份有49浙江廣廈（億元）金地集團(tuán)（億元）2007年2006年2007年2006年項(xiàng)目合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司貨幣資金110.1540.5125139.45.3應(yīng)收、預(yù)付款2.600.30220.0050.240.01其他應(yīng)收款11.87.1125.93.436.1存貨700.001590.0011860.26850.27流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)879.46712.42451429943短期借款6.4191912.712.6預(yù)收、應(yīng)付款570.4320.7520.05250.06流動(dòng)負(fù)債合計(jì)74165111107575026長期借款16021154382314營業(yè)收入280.0028.50.009750.47360.73財(cái)務(wù)費(fèi)用1.080.571.360.450.59-0.46-0.03-0.16投資收益0.030.0凈利潤1.8-0.43—3-1.93.6經(jīng)營現(xiàn)金凈額18.05-0.05-1.16-0.1-63-73-14.7-8.9投資現(xiàn)金凈額-5.72--3.7-0.98-5.1-6.6籌資現(xiàn)金凈額-5.364.39-2.28-0.5882.781.621.616現(xiàn)金凈增加額6.92浙江廣廈（億元）金地集團(tuán)（億元）2007年200508、多套制度、規(guī)則并行的現(xiàn)實(shí)：①２００６年“與ＩＡＳＢ趨同的”新準(zhǔn)則②２００１年的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》③上市公司、國有大中型企業(yè)、中小企業(yè)制度④財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的差異經(jīng)審計(jì)OR未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告與非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告8、多套制度、規(guī)則并行的現(xiàn)實(shí)：經(jīng)審計(jì)OR未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表51公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件52審計(jì)報(bào)告類型條件１．無保留意見①會(huì)計(jì)報(bào)表的編制符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國家有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定；②會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面公允地反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況；③會(huì)計(jì)處理方法的選用遵循了一貫性原則；④其審計(jì)已按照中國ＣＰＡ獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，實(shí)施了必要的審計(jì)程序，在審計(jì)過程中未收到阻礙和限制；⑤在存在應(yīng)調(diào)整而被審計(jì)單位未予調(diào)整的事項(xiàng)帶解釋段的無保留意見①具備無保留意見審計(jì)報(bào)告的五項(xiàng)條件；②存在下列需要說明的重要事項(xiàng)：重大不確定事項(xiàng)、一貫性例外事項(xiàng)、ＣＰＡ同意偏離已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、強(qiáng)調(diào)某一事項(xiàng)、涉及其他ＣＰＡ工作、被審計(jì)單位對(duì)外披露信息的重大差異等２．保留意見的審計(jì)報(bào)告

①個(gè)別重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理或個(gè)別重要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的編制不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國家有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整；②因?qū)徲?jì)范圍受到局部重要限制，無法按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求取得應(yīng)有的審計(jì)證據(jù)；③個(gè)別重要會(huì)計(jì)處理方法的選用不符合一貫性原則

保留意見＋解釋段的具備保留意見的條件，同時(shí)存在需要說明的事項(xiàng)３．否定意見①會(huì)計(jì)處理方法的選用嚴(yán)重違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國家有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整；②會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整４．拒絕表示意見審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)，以致無法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體發(fā)表審計(jì)意見

各種類型審計(jì)報(bào)告的確認(rèn)條件審計(jì)報(bào)告類型條件１．無保留意見①會(huì)計(jì)報(bào)表的編制符合《企53審計(jì)報(bào)告類型公司數(shù)量（122，7.7%）

涉及的原因（事項(xiàng)）保留意見14持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性；借款逾期；長期投資及投資收益無法確定；對(duì)外擔(dān)保比例太大；重大訴訟與逾期擔(dān)保事項(xiàng)；起訴。帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)91持續(xù)經(jīng)營能力不確定性；證監(jiān)局立案調(diào)查；應(yīng)收賬款可回收不確定；股權(quán)轉(zhuǎn)讓未完成；重大訴訟與逾期擔(dān)保事項(xiàng)。無法表示意見17持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性；無法獲得審計(jì)證據(jù)；無法判斷或有事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政策；董事長立案調(diào)查；無法判斷關(guān)聯(lián)應(yīng)收款可回收性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓未完成。中國A上市公司2007年非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告情況統(tǒng)計(jì)表審計(jì)報(bào)告類型公司數(shù)量（122，7.7%）涉及54（二）財(cái)務(wù)上十大基本指標(biāo)：

1、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債/資產(chǎn)）（50%左右）2、流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）（1.5-2.0）3、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（存貨平均額/每日銷售額）4、毛利率（毛利/銷售額）（10點(diǎn)利）5、銷售凈利率（凈利潤/銷售額）7、每股收益EPS&凈資產(chǎn)收益率ROE（6-10%）8、資產(chǎn)報(bào)酬率ROAEBIT（凈利潤＋所得稅＋利息)

總資產(chǎn)6、利潤凈現(xiàn)金率

（經(jīng)營性現(xiàn)金凈額＋稅）/EBITDA(1左右)（二）財(cái)務(wù)上十大基本指標(biāo)：1、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債559、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）

(EconomicValueAdded)EVA

＝稅后營業(yè)利潤(NOPAT)－資本成本率×投資資本其中：NOPAT＝息稅前利潤×（1—所得稅率）＝EBIT×（1—T）9、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）EVA56

例如：某公司目前資產(chǎn)總額3500萬元，年稅后凈利潤280萬元，所得稅稅率30%?？偣镜馁Y本成本為6%。利息總額100萬元。則該公司的經(jīng)濟(jì)增加值為：

EBIT(息稅前利潤）＝100+280÷（1—30%）×30%＋280=500萬元

NOPAT＝500×（1-30%）＝350萬元

EVA＝350—3500×6%＝140萬元例如：某公司目前資產(chǎn)總額3500萬元，年稅后凈利潤280萬57

tangguliang@263.net個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考！

THANKS!tangguliang@26358

公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際商學(xué)院湯谷良博士公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際商學(xué)院59

講題一、工具：三張財(cái)務(wù)報(bào)表的框架解讀二、難點(diǎn)：財(cái)務(wù)上八大障礙與十大指標(biāo)

講60一、基礎(chǔ)：三張會(huì)計(jì)報(bào)表的框架解讀一、基礎(chǔ)：61

財(cái)務(wù)報(bào)表的初步認(rèn)識(shí)

（一）、

會(huì)計(jì)報(bào)表種類分析①資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表②單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表、母公司報(bào)表、合并會(huì)計(jì)報(bào)表③實(shí)際會(huì)計(jì)報(bào)表、模擬（備考）會(huì)計(jì)報(bào)表④對(duì)外報(bào)表、內(nèi)部報(bào)表

（二）、

會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目介紹財(cái)務(wù)報(bào)表的初步認(rèn)識(shí)（一）、

會(huì)計(jì)報(bào)表種類分析62

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債與股東權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收帳款短期投資存貨固定資產(chǎn)長期投資無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值在建工程單位：

年月日流動(dòng)負(fù)債

長期負(fù)債股東權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤合計(jì)合計(jì)

短期借款應(yīng)付帳款資產(chǎn)負(fù)債表資63

假設(shè)某民企股東以5000萬元（固定資產(chǎn)）投資設(shè)立（發(fā)起人）股份有限公司，擬上市募股。IPO發(fā)行3000萬股，發(fā)行價(jià)每股9元。發(fā)股上市成功。①發(fā)起時(shí)：借（增）：固定資產(chǎn)5000貸（增）：股本5000②IPO成功：借（增）：銀行存款27000

貸（增）：股本3000

貸（增）：資本公積24000③IPO后公司凈資產(chǎn)（5000+27000）每股凈資產(chǎn)=32000÷8000=4(元）假設(shè)某民企股東以5000萬元（固定資產(chǎn)）投資設(shè)立（64公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件65

本期（年）

上（年）同期一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)）

投資收益（損失以“-”號(hào)填列）二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號(hào)填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出三、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益利潤表本期（年）上（年）同期一、營業(yè)66金融資產(chǎn)（對(duì)外投資）交易性金融資產(chǎn)（短期投資）可出售金融資產(chǎn)（長期投資）公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益資本公積出售出售期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)可出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益67中國上市公司2008年“三大浮(盈、虧）項(xiàng)目”

1、金融資產(chǎn)

2、匯率套期

3、航油、期銅的套保中國上市公司2008年“三大浮(盈、虧）項(xiàng)目”68現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)項(xiàng)

目金

額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動(dòng)現(xiàn)金流入

融資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)69公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件70經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量

輸血

造血流血經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量輸血71二、難點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析上的八大障礙與十大指標(biāo)會(huì)計(jì)報(bào)表是謎宮(PUZZLE)

二、難點(diǎn)：72

1、入門門檻：

會(huì)計(jì)術(shù)語①借與貸②權(quán)責(zé)發(fā)生制③權(quán)益法

1、入門門檻：

73

借貸資產(chǎn)科目＋—成本費(fèi)用科目＋—負(fù)債、權(quán)益科目—＋收入、利潤科目—＋借742、收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）銷售商品在同時(shí)滿足下列條件時(shí)，確認(rèn)銷售收入：①已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；②公司既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計(jì)量；④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司；⑤相關(guān)的已發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。2、收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）銷售商品在同時(shí)滿足下列條件時(shí)75權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制商品銷售發(fā)貨：借（增）：應(yīng)收帳款500萬元貸(增）：銷售收入500萬元

借（增）：銷售成本400萬元貸(減）：存貨400萬元權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制商品銷售發(fā)貨：76什么是錢，錢什么？1000萬稅前利潤=330萬所得稅+670萬凈利潤什么是錢，錢什么？1000萬稅前利潤=330萬所得稅+67077沒有現(xiàn)金支撐的收入和盈利往往是財(cái)務(wù)陷阱的標(biāo)志財(cái)務(wù)理念：現(xiàn)金優(yōu)先于利潤。

CASHISKING（現(xiàn)金至上）

所有≠所用，收獲≠收成

潮商的傳統(tǒng)：百賒不如五十現(xiàn)沒有現(xiàn)金支撐的收入和盈利往往是財(cái)務(wù)陷阱的標(biāo)志財(cái)務(wù)理念：現(xiàn)金優(yōu)78

房地產(chǎn)公司的“兩種”收入

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)范：

房地產(chǎn)銷售在房產(chǎn)完工并驗(yàn)收合格，簽訂了銷售合同，取得了買方按銷售合同約定交付房產(chǎn)的付款證明時(shí)（通常收到銷售合同金額20%或以上之定金或/及已確認(rèn)余下房款的付款安排），確認(rèn)為銷售收入的實(shí)現(xiàn)。

稅務(wù)上（預(yù)繳稅費(fèi)）：

①取得《商品房預(yù)售許可證》；②未完工前預(yù)售方式銷售取得“預(yù)收賬款”；③其預(yù)售收入先按計(jì)稅毛利率分季（月）計(jì)算當(dāng)期毛利額，扣除相關(guān)期間費(fèi)用、營業(yè)稅等后再計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，待開發(fā)產(chǎn)品結(jié)算計(jì)稅后再行調(diào)整。房地產(chǎn)公司的“兩種”收入79

商品房銷售收入實(shí)現(xiàn)的具體條件：工程已經(jīng)竣工并通過有關(guān)部門驗(yàn)收；實(shí)際銷售面積符合合同規(guī)定，在合理的期限內(nèi)已向購買方發(fā)出書面交房通知；履行了合同規(guī)定的義務(wù)，且價(jià)款取得或確信可以取得；成本能夠可靠地計(jì)量。商品房銷售收入實(shí)現(xiàn)的具體條件：工程已經(jīng)竣工并80公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件81折舊方法

直線法

加速折舊法

預(yù)計(jì)使用年限法

預(yù)計(jì)產(chǎn)量法雙倍余額遞減法

年數(shù)總和法

無形資產(chǎn)攤銷

直線法

預(yù)計(jì)使用年限法3、固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷

Why?How?折舊方法直線法加速折舊法預(yù)計(jì)使用年限法預(yù)計(jì)產(chǎn)量82使用年限法

固定資產(chǎn)原值—預(yù)計(jì)凈殘值固定資產(chǎn)年折舊額=————————————

預(yù)計(jì)使用年限雙倍余額法：

2年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×————————

預(yù)計(jì)使用年限年數(shù)總和法：

尚可使用年限年折舊額=（原值—?dú)堉担痢?/p>

預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和使用年限法雙倍余額法：年數(shù)總和法：83例如：某公司的的A設(shè)備原值30萬元，預(yù)計(jì)殘值為1.2萬元，預(yù)計(jì)使用（折舊）年限5年。則：

雙倍余額遞減法

年數(shù)總和法年份期初凈值折舊率%年折舊額尚可使用年限原值—?dú)堉嫡叟f率%年折舊額1

3000004012000052880005/15960002

180000407200042880004/15768003

108000404320032880003/15

576004

648002640022880002/15384005

384002640012880001/1519200例如：某公司的的A設(shè)備原值30萬元，預(yù)計(jì)殘值為1.2萬元，預(yù)84

天發(fā)石油股份有限公司（000670）年報(bào)公告：公司以往年度固定資產(chǎn)中的專用設(shè)備折舊年限按15—20年計(jì)算，殘值率為10%。2003年根據(jù)交通部、國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部交水發(fā)【2001】51號(hào)文關(guān)于實(shí)施運(yùn)輸船舶強(qiáng)制報(bào)廢制度的意見的通知并結(jié)合公司實(shí)際情況，經(jīng)公司董事會(huì)決議批準(zhǔn)，將子公司湖北天恩石化汽船運(yùn)有限公司屬于專用設(shè)備的船舶折舊年限由原來的20年變更為30年，殘值率10%維持不變。此項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更導(dǎo)致2003年度凈利潤增加185萬元。（2003年該公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為314.99萬元）天發(fā)石油股份有限公司（000670）年報(bào)公告：公司以往85公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件86公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件87公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件88

現(xiàn)金開支4、開支、成本、費(fèi)用的邏輯關(guān)系

制造成本（材料、工人工資、制造費(fèi)用）

營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)購置利潤表中的成本費(fèi)用付現(xiàn)成本與非付現(xiàn)成本制造成本與完全成本固定成本與變動(dòng)成本成本計(jì)算直接計(jì)入攤銷現(xiàn)金開89

成本費(fèi)用生產(chǎn)費(fèi)用期間費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用直接材料費(fèi)用直接人工費(fèi)用制造費(fèi)用

生產(chǎn)成本在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品

營業(yè)成本出售從當(dāng)期收入中扣減成本費(fèi)用生產(chǎn)90５、資產(chǎn)計(jì)價(jià)（估值）：

帳面價(jià)值（歷史成本計(jì)價(jià)）可變現(xiàn)凈值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（成本與市價(jià)孰低原則）評(píng)估價(jià)值成交價(jià)格內(nèi)含價(jià)值:未來收益（現(xiàn)金流）折現(xiàn)總值５、資產(chǎn)計(jì)價(jià)（估值）：帳面價(jià)值（歷史91

案例：廣東控股集團(tuán)的資產(chǎn)“蒸發(fā)”。（廣發(fā)銀行采取“股權(quán)與債權(quán)打包聯(lián)動(dòng)交易”方式整體轉(zhuǎn)讓其全資公司廣東控股集團(tuán)?！吨袊C券報(bào)》2006-3-11）

審計(jì)后的集團(tuán)資產(chǎn)賬面價(jià)值：37.9億元賬面負(fù)債34億元（其中：廣發(fā)行17.22億）賬面凈資產(chǎn)3.9億元資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值24.4億元拍賣的起價(jià)3.8億元拍賣的成交價(jià)4億元

案例：廣東控股集團(tuán)的資產(chǎn)“蒸發(fā)”。92

公司價(jià)值（格）

=（預(yù)計(jì)）年利潤×市盈率（P/E)=帳面凈資產(chǎn)×市凈率（P/B)

P/E=每股市價(jià)/每股收益;

P/B＝每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)公司價(jià)值（格）P/E=93010203040全部公司金融類公用事業(yè)類地產(chǎn)類綜合類工業(yè)制造類酒店類其他香港股市板塊平均市盈率（３０／９／０７）010203040全部公司金融類公用事業(yè)類地產(chǎn)類綜合類工業(yè)制94

2006年1月23日，福建雪津啤酒公司宣布經(jīng)過兩輪競標(biāo)，全球第一大啤酒巨頭比利時(shí)英博啤酒集團(tuán)以58.86億元人民幣收購本公司凈資產(chǎn)6.19億元（總資產(chǎn)11.51億元）的雪津全部股權(quán)。這是中國啤酒業(yè)迄今最大的并購案例，收購溢價(jià)近×倍。（2004年7月美國AB公司以人民幣約57億元收購哈爾濱啤酒公司全部股份，溢價(jià)率約5倍。）2006年1月23日，福建雪津啤酒公95新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)公允價(jià)值（FairValue)允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的項(xiàng)目：

交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債投資性房地產(chǎn)債務(wù)重組非貨幣性資產(chǎn)交換非同一控制下企業(yè)合并形成的資產(chǎn)與負(fù)債等新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)公允價(jià)值（FairValue)允許采用96金融資產(chǎn)（對(duì)外投資）交易性金融資產(chǎn)（短期投資）可出售金融資產(chǎn)（長期投資）公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益資本公積出售出售期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分期末持有以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，價(jià)值增減部分金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)可出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益97

特別計(jì)提撥備核銷不良貸款深發(fā)展預(yù)計(jì)凈利下滑77％

《中國證券報(bào)》2009年1月13日

深發(fā)展（000001）今日發(fā)布2008全年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤約為6億元，去年凈利潤為26.5億元，同比大幅下降77％，基本每股收益也下滑至0.2元，去年全年為0.94元。深發(fā)展解釋業(yè)績下降的原因，根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前國內(nèi)外金融和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下對(duì)中小銀行的要求，該行2008年第四季度特別計(jì)提撥備約56億元。同時(shí)，該行當(dāng)期核銷不良貸款總額約94億元。該行認(rèn)為，這意味著在進(jìn)入2009年之際終于卸下了多年的包袱，輕裝上陣。在此基礎(chǔ)上一方面將能夠更好地應(yīng)對(duì)可能的經(jīng)濟(jì)和金融層面的不確定性，另一方面也將有機(jī)會(huì)迎接2009年網(wǎng)點(diǎn)增設(shè)等各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。深發(fā)展2008年年底的信貸損失撥備余額約為20億元，是19億元不良貸款額的約105%，撥備充足率預(yù)計(jì)將超過300%。

98存貨減值準(zhǔn)備將“重殺”2008年上市公司盈利

房地產(chǎn)企業(yè)

家電制造企業(yè)

鋼鐵冶金企業(yè)

商業(yè)零售企業(yè)

石油石化企業(yè)誰最重？誰最輕？存貨減值準(zhǔn)備將“重殺”2008年上市公司盈利房地產(chǎn)企99

６、成本法與權(quán)益法６、成本法與權(quán)益法100母公司分公司事業(yè)部子公司子公司全資子公司控股子公司參股子公司母公司分公司事業(yè)部子公司子公司全資子公司控股子公司參101

母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）合營公司（共同控制）>50%(20%,50%)=50%<20%

權(quán)益法核算成本法核算合并報(bào)表范圍

股東

統(tǒng)計(jì)口徑會(huì)計(jì)口徑納稅口徑母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）102公司財(cái)務(wù)報(bào)表詳細(xì)解讀課件103７、合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍與集團(tuán)母子公司結(jié)構(gòu)

當(dāng)公司擁有的被投資單位的股權(quán)，滿足下列條件之一的，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。①公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。②通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，公司擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。③根據(jù)被投資單位的公司章程或協(xié)議，公司有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策。④公司有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員。⑤公司在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。７、合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍與集團(tuán)母子公司結(jié)構(gòu)104

合并報(bào)表是集團(tuán)公司的主表！母公司報(bào)表是次表！合并報(bào)表范圍與前期工作：①統(tǒng)一母子公司報(bào)表結(jié)算日、會(huì)計(jì)期間和會(huì)計(jì)政策；②對(duì)被合并的子公司采用權(quán)益法核算？③對(duì)整個(gè)集團(tuán)作為一個(gè)整體對(duì)相互間的業(yè)務(wù)進(jìn)行抵消處理。合并報(bào)表是集團(tuán)公司的主表！合并報(bào)表范圍與前期工作：105

母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）合營公司（共同控制）>50%(20%,50%)=50%<20%權(quán)益法核算成本法核算合并報(bào)表范圍

股東成本法核算新準(zhǔn)則07年母公司參股子公司子公司（控制）子公司（重大影響）106

中國南方航空集團(tuán)公司南航北方公司

中國南方航空股份有限公司南航新疆公司廈門航空廣西航空珠海航空貴州航空廣州南航食品珠海摩天發(fā)動(dòng)機(jī)南航財(cái)務(wù)公司四川航空中國郵政航空汕頭航空60%60%60%60%50%50%51%60%9%39%50%廣州飛機(jī)維修中國南方航空集團(tuán)公司南航北方公司中國南方航空股份有107浙江廣廈（億元）金地集團(tuán)（億元）2007年2006年2007年2006年項(xiàng)目合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司貨幣資金110.1540.5125139.45.3應(yīng)收、預(yù)付款2.600.30220.0050.240.01其他應(yīng)收款11.87.1125.93.436.1存貨700.001590.0011860.26850.27流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)879.46712.42451429943短期借款6.4191912.712.6預(yù)收、應(yīng)付款570.4320.7520.05250.06流動(dòng)負(fù)債合計(jì)74165111107575026長期借款16021154382314營業(yè)收入280.0028.50.009750.47360.73財(cái)務(wù)費(fèi)用1.080.571.360.450.59-0.46-0.03-0.16投資收益0.030.0凈利潤1.8-0.43—3-1.93.6經(jīng)營現(xiàn)金凈額18.05-0.05-1.16-0.1-63-73-14.7-8.9投資現(xiàn)金凈額-5.72--3.7-0.98-5.1-6.6