閱讀與分析資產(chǎn)負債表課件

第二章閱讀與分析財務報表講師：黃璐第二章閱讀與分析財務報表講師：黃璐1學習目標1、了解財務報表的結構和內容2、掌握對財務報表主要項目的閱讀與分析3、擁有對財務報表進行綜合分析的能力學習目標1、了解財務報表的結構和內容2一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會計表格。靜態(tài)報表：指特定日期財務狀況的會計報表，簡單來說，就是一個時刻的數(shù)值。反映的是某一特定日期的財務狀況。通過這張報表可以：1.反映企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布情況。2.反映企業(yè)資金來源和構成情況。3.反映企業(yè)財務實力、償債能力和支付能力。一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會3（一）資產(chǎn)負債表的結構流動負債長期負債所有者權益（凈資產(chǎn)）流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資資產(chǎn)=負債+所有者權益資金的占用資金的來源資產(chǎn)債權人股東（一）資產(chǎn)負債表的結構流動負債長期負債所有者權益流動資產(chǎn)其他4資產(chǎn)負債表賬戶式/平衡式報告式/垂直式資產(chǎn)負債表賬戶式/平衡式報告式/垂直式51、賬戶式資產(chǎn)負債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國《企業(yè)會計準則》中規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負債表采用賬戶式。優(yōu)點：能一目了然的反映財務信息缺點：編制較為麻煩1、賬戶式資產(chǎn)負債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國《企業(yè)會計準則6資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資7閱讀與分析資產(chǎn)負債表課件82、報告式資產(chǎn)負債表又稱為垂直資產(chǎn)負債表。優(yōu)點：便于編制，常用在年度財務報告缺點：資產(chǎn)與權益間的恒等關系不能一目了然2、報告式資產(chǎn)負債表又稱為垂直資產(chǎn)負債表。9（二）資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債所有者權益流動性表體（報表主體）表首（包括：報表單位、編制單位、編制日期、貨幣名稱、計量單位等）高低所有者權益（二）資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債所有者權益流動性表體（報10

資產(chǎn)負債表編制單位：A股份有限公司2013年12月31日單位：百萬元

11二、資產(chǎn)資產(chǎn)：是指由企業(yè)過去經(jīng)營交易或各項事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。要確認為資產(chǎn)，除符合資產(chǎn)定義外，同時要符合以下條件：1)與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；2)該資源的成本或者價值能夠可靠地計量二、資產(chǎn)資產(chǎn)：是指由企業(yè)過去經(jīng)營交易或各項事項形成的，由企業(yè)12

流動資產(chǎn)資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)：是指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。優(yōu)點：流動性強、變現(xiàn)能力強、支付能力強，具有很強的償債能力和抗風險能力。缺點：容易損失，保管責任大；盈利能力較差。流動資產(chǎn)13流動資產(chǎn)的構成：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應收及預付款項應收票據(jù)存貨流動資產(chǎn)的構成：14非流動資產(chǎn)：是指不準備或不能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。非流動資產(chǎn)的構成：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期股權投資固定資產(chǎn)在建工程無形資產(chǎn)長期待攤費用遞延所得稅資產(chǎn)優(yōu)點：容易保管；盈利能力較大。缺點：流動性差、變現(xiàn)能力差、支付能力差。非流動資產(chǎn)：是指不準備或不能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期15

（一）流動資產(chǎn)（7種）1、貨幣資金：現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。

特點：流動性最強的資產(chǎn)。

太多：使用效率低，增加籌資成本太少：貨幣不流通，抵御風險能力弱（一）流動資產(chǎn)（7種）太多：使用效率低，增加籌資成本太少：162、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內出售而持有的金融資產(chǎn)。如股票、基金。以公允價值計量且其變動計入當期損益。3、應收賬款：企業(yè)因銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動收取的款項。4、應收票據(jù)：企業(yè)因銷售商品、提供勞務而受到的商業(yè)匯票。規(guī)模：金額多不多？流動性如何？質量：好不好收回？周期長不長？商業(yè)承兌匯票：指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。（欠條）銀行承兌匯票：開票人出票銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。2、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內出售而持有的金融資產(chǎn)。規(guī)模：175、預付款項：企業(yè)按照合同規(guī)定預付的款項。一般包括預付貨款和預付在建工程的價款。屬于流動資產(chǎn)的范疇。6、其他應收款：企業(yè)發(fā)生非購銷活動產(chǎn)生的應收債權。7、存貨：持有以備出售的產(chǎn)成品、商品，在生產(chǎn)過程的在成品、材料或物料等。

5、預付款項：企業(yè)按照合同規(guī)定預付的款項。一般包括預付貨款和18（二、）非流動資產(chǎn)1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，包括可供出售的股票投資、債權投資等。①交易性金融資產(chǎn)：是為了短期交易為目的的，比如短期持有的股票。②可供出售金融資產(chǎn)：沒有長期持有或短期持有的明確目的，也可以是股票，但是不確定是短期持有，也可能長期持有2、持有至到期投資：到期日固定、收回金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。3、長期股權投資：企業(yè)持有對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權益性投資等。（二、）非流動資產(chǎn)1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融194、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)。5、在建工程：企業(yè)進行基建工程、技術改造工程等所發(fā)生的實際支出。實際要考察工程的工期長短6、無形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。4、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的，207、長期待攤費用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應由本期和以后各期負擔的分攤期在一年以上（不含一年）的各項費用。對企業(yè)而言，越少越好。8、遞延所得稅資產(chǎn)：暫時性差異的預計納稅影響作為代表預付未來稅款的資產(chǎn)。7、長期待攤費用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應由本期和以后各期負擔的分21二、負債指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。要確認為負債，除符合負債定義外，同時要符合以下條件：1)與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè)；2)未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。負債流動負債非流動負債二、負債指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流22負債的構成：流動負債：是指將在一年（含一年）內或著超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。短期借款應付票據(jù)應付及預收賬款應付職工薪酬應交稅費應付利息優(yōu)點：容易取得；利息負擔較少。缺點：償還期限較短，短期內償債壓力較大，財務風險大。負債的構成：23非流動負債：是指償還期限在一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。長期借款應付債券長期應付款預計負債遞延所得稅負債優(yōu)點：償還期限較長，短期內償債壓力不大，近期財務風險小。缺點：不容易取得；利息負擔較重。非流動負債：是指償還期限在一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期24（一）流動負債1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。2、應付票據(jù)：購買材料或者接受勞務而開出、承兌的商業(yè)匯票。包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。3、應付賬款：因購買材料、商品或者接受勞務供應等經(jīng)營活動而應支付給供應單位的款項。主要分析：欠款人和欠款時間。（一）流動負債1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的254、預收款項：企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預收的款項。以貨物或提供勞務償付（如定金）5、應付職工薪酬：工資、獎金、福利、五險一金等。6、應交稅費：企業(yè)向國家納稅。7、應付股利：企業(yè)確定分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤。4、預收款項：企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預收的款項。26（二）非流動負債1、長期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含一年）的各種借款。2、應付債券：企業(yè)為了籌資而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。3、長期應付款：除了長期借款和應付債券以為的其他長期應付款。4、預計負債：企業(yè)因或有事項產(chǎn)生的還債義務。（擔保）5、遞延所得稅負債：暫時性差異的預計納稅影響數(shù)作為將來應付稅款的負債金額。（二）非流動負債1、長期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含27三、所有者權益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益。所有者權益=資產(chǎn)-負債所有者權益的構成：（1）實收資本（股本）：實際收到的、由所有者投入企業(yè)的資本。按規(guī)定，企業(yè)的實收資本應當與注冊資本一致。（2）資本公積：由投資者或其他人（或單位）投入，所有權歸屬于投資者，但不構成實收資本的那部分資本或者資產(chǎn)。包括超出注冊資本那部分或直接計入所有者權益的利得或損失。三、所有者權益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益。28（3）盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。（最穩(wěn)定）（4）未分配利潤：指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后，留存在企業(yè)的歷年結存的利潤。法定盈余公積：在其累計提取額未達到注冊資本50％時，均按稅后利潤10％提取任意盈余公積：任意盈余公積是有企業(yè)自愿計提的，是否計提及計提多少由企業(yè)董事會或股東大會決定。（3）盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。29資產(chǎn)負債表的基本格式：資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

資產(chǎn)負債表的基本格式：資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存30四、綜合分析資本負債表（兩種）資產(chǎn)負債表水平分析（也稱橫向比較分析），是將資產(chǎn)負債表中各項目的本期金額與上期金額比較，計算其增減（差異）百分比，分析其增減變化（差異）的原因，借以判斷企業(yè)財務狀況的變化趨勢。包括總量和結構分析四、綜合分析資本負債表（兩種）31資產(chǎn)負債表垂直分析（也稱縱向結構分析），是將資產(chǎn)負債表各項目與總資產(chǎn)或總權益比較，計算出各項目占總體比重，并將各項目構成與歷史數(shù)據(jù)、與同行業(yè)水平進行比較，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結構和權益結構及其增減變動合理程度，分析其變動的具體原因，評價企業(yè)資產(chǎn)結構與資本結構的適應程度主要是結構分析，包括資產(chǎn)結構和資本結構分析資產(chǎn)負債表垂直分析（也稱縱向結構分析），是將資產(chǎn)負債表各項目32【注意】財務報表的通常的閱讀步驟是由粗到細總體結構具體項目【注意】財務報表的通常的閱讀步驟是由粗到細總體結構具體項目33

補充：資本結構分析

資本結構通常是指企業(yè)的全部資金來源中負債和所有者權益所占的比重大小。

即資金來源與資金用途配比資本結構1、保守結構2、穩(wěn)健結構3、平衡結構4、風險結構風險性低

高補充：資本結構分析資本結構1、保守結構風險性低34

（1）保守結構

資產(chǎn)負債表標志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長期資金來滿足。結果：①企業(yè)風險極低；②較高資金成本；③籌資結構彈性弱（1）保守結構標志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長35（2）穩(wěn)健結構

資產(chǎn)負債表

標志：是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部分資金需要由非流動負債來滿足。結果：①較強的短期償債能力和較小的企業(yè)風險；②負債成本相對較低；③無論是資產(chǎn)結構還是資本結構，都具有一定的彈性。（2）穩(wěn)健結構標志：是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流36（3）平衡結構

資產(chǎn)負債表

標志：是流動資產(chǎn)全部依靠流動負債來滿足。結果：①負債政策要依據(jù)資產(chǎn)結構變化進行調整；②存在潛在的風險。（3）平衡結構標志：是流37（4）風險結構

資產(chǎn)負債表

標志：是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。結果：①財務風險較大；②負債成本最低；③企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在危險。（4）風險結構標志：是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需38

A電器股份有限公司資產(chǎn)負債表(P10)

保守結構

A電器股份有限公司資產(chǎn)負債表(P10)

保守結構39

水平分析法：

先看資產(chǎn)總計，期末比期初值增加了3913.28百萬元，比年初增長了13.2%。表明企業(yè)所擁有的資產(chǎn)有所增加，經(jīng)營規(guī)模在擴大。A公司資產(chǎn)總體情況(P25-26)

水平分析法：

先看資產(chǎn)總計，期末比期初值增加了3913.240A公司資產(chǎn)結構流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)A公司資產(chǎn)結構流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)41A公司流動資產(chǎn)內部構成影響流動資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應收票據(jù)、預付款項、存貨這幾個項目。1、應收賬款大幅度減少，應收票據(jù)和預付賬款增加。說明結算方式發(fā)生了變化。2、存貨增幅過大，影響企業(yè)的短期償債能力。A公司流動資產(chǎn)內部構成影響流動資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應42A公司非流動資產(chǎn)內部構成非流動資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長期股權投資、在建工程和無形資產(chǎn)。1、長期股權投資的增加，主要是對其子公司投資或聯(lián)營企業(yè)的投資所致。實施多元化經(jīng)營來分散經(jīng)營風險。但也應該注意其可能帶來的風險。2、在建工程和無形資產(chǎn)的增加，是為企業(yè)未來發(fā)展奠定物質基礎。A公司非流動資產(chǎn)內部構成非流動資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長期股權投43A公司負債總體情況期末的負債總額比年初值大2514.84百萬元，增幅20.74%。說明企業(yè)較去年相比，舉借債款增多。A公司負債總體情況期末的負債總額比年初值大2514.84百萬44A公司負債結構從此表看來，流動負債的增幅大于非流動負債。從理論上看，企業(yè)可能面臨著償債壓力大，財務風險大。結合流動資產(chǎn)合計來分析，流動資產(chǎn)增加額是3233.81，大于流動負債增加額。財務風險應該是在可控范圍內。不過具體要結合流動負債的具體項目分析。A公司負債結構從此表看來，流動負債的增幅大于非流動負債。45A公司流動負債內部結構從流動負債結構分析，流動負債的增加主要體現(xiàn)在應付票據(jù)、應付賬款、預付賬款的增加。而且短期借款比上期大幅度減少。因此，企業(yè)的財務風險并沒有增加。A公司流動負債內部結構從流動負債結構分析，流動負債的增加主要46A公司非流動負債內部結構非流動負債長期借款與上期金額相比有所增長，增幅較大。說明企業(yè)近期的財務風險較低，但可能伴隨而來的是承擔的利息壓力較大。非流動負債總額較上期而言，有所降低。A公司非流動負債內部結構非流動負債長期借款與上期金額相比有所47A公司所有者權益總體情況本期的所有者權益與基期相比，增加了1398.44百萬元，增幅達到7.98%。A公司所有者權益總體情況本期的所有者權益與基期相比，增加了148A公司所有者權益內部結構從此表分析，所有者權益的增長，主要來源于未分配利潤的大幅增長，說明企業(yè)的經(jīng)營成果顯著。A公司所有者權益內部結構從此表分析，所有者權益的增長，主要來49A公司資產(chǎn)負債表水平分析：根據(jù)資產(chǎn)、負債和所有者權益綜合分析，A股份有限公司的資產(chǎn)總額增加，流動資產(chǎn)的總額大于流動負債，所有者權益增加主要來源于未分配利潤。說明企業(yè)在這一年的經(jīng)營有成績。企業(yè)的非流動資產(chǎn)里的長期股權投資、在建工程和無形資產(chǎn)等的增加，說明企業(yè)一方面在擴張經(jīng)營，一方面也在為未來的發(fā)展打好基礎。未分配利潤增加顯著，說明企業(yè)的內部尚未分配的利潤比上期增加幅度大，經(jīng)營效果顯著。不過，流動資產(chǎn)里的存貨年末值比年初值增加了73.32%，也存在一定的財務風險。具體還要根據(jù)存貨的構成項目、跌價準備等深入分析。A公司資產(chǎn)負債表水平分析：根據(jù)資產(chǎn)、負債和所有者權益綜合分析50豎直分析法：A公司資產(chǎn)總體情況(P27-29)A公司資產(chǎn)結構豎直分析法：A公司資產(chǎn)總體情況(P27-29)51A公司流動資產(chǎn)內部結構1、貨幣資金的數(shù)量上升，比重提高，表明企業(yè)的資金充足。2、應收票據(jù)和預付賬款比重均有增加，應收賬款比重降低。說明結算方式發(fā)生改變。3、存貨數(shù)量增加，比重提高，需要結合營業(yè)情況具體分析。A公司流動資產(chǎn)內部結構1、貨幣資金的數(shù)量上升，比重提高，表明52A公司非流動資產(chǎn)內部結構1、固定資產(chǎn)比重降低，，由于累計這就增加所致。2、無形資產(chǎn)數(shù)量做多，比重增高，表明企業(yè)在科技創(chuàng)新、技術研發(fā)方面投入加大，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。A公司非流動資產(chǎn)內部結構1、固定資產(chǎn)比重降低，，由于累計這就53A公司負債總體情況資產(chǎn)比重69.63%，大于流動負債合計的比重。所以，企業(yè)不存在巨大的財務風險。A公司負債結構流動負債比重遠大于非流動負債，主要依賴短期資金。A公司負債總體情況流動負債比重遠大于54A公司流動負債內部結構從上表，可以直觀看出，應付賬款和預付賬款的金額數(shù)量較多，所占比重較大。具體需要結合實際經(jīng)營情況進行分析。A公司流動負債內部結構從上表，可以直觀看出，應付賬款和預付賬55A公司非流動負債內部結構前面分析得知，企業(yè)的貨幣資金有所增加，可是在上表體現(xiàn)了長期借款的金額比上期多了一倍之多，所占比重上升。若在企業(yè)資金充足的情況，還增加長期借款，需要關注。A公司非流動負債內部結構前面分析得知，企業(yè)的貨幣資金有所增加56A公司所有者權益總體情況股東權益期末的總計值比年初值大，但是所占的比重比去年少。說明今年的資產(chǎn)總量增多，經(jīng)營情況好于去年。A公司所有者權益總體情況股東權益期末的總計值比年初值大，但是57A公司所有者權益內部結構自有資本總量增加，比重下降，主要是由于實收資本、資本公積和盈余公積的比重下降。未分配利潤比重上升，說明企業(yè)內部資金充足，經(jīng)營情況良好。A公司所有者權益內部結構自有資本總量增加，比重下降，主要是由58A公司資產(chǎn)負債表豎直分析：從資產(chǎn)方面分析，企業(yè)的流動性資產(chǎn)的比重比非流動資產(chǎn)的比重多了兩倍多，所以說明企業(yè)的資產(chǎn)流動性較強，支付能力強，具有較好的應對財務風險能力。（然后再具體分析……）從負債方面分析，企業(yè)的負債總額占負債和所有者權益綜總和的43.61%，其中流動性負債占36.14%，非流動性負債占7.48%，說明企業(yè)的利息負擔較小，而且流動資產(chǎn)的比重大于流動負債，所以不會存在較大的財務風險。從所有者權益方面分析，企業(yè)本期的所有者權益金額大于上期，但是比重降低。主要是XXX方面降低（代表什么），XXX方面有所增加，表明企業(yè)……A公司資產(chǎn)負債表豎直分析：從資產(chǎn)方面分析，企業(yè)的流動性資產(chǎn)的59第二章閱讀與分析財務報表講師：黃璐第二章閱讀與分析財務報表講師：黃璐60學習目標1、了解財務報表的結構和內容2、掌握對財務報表主要項目的閱讀與分析3、擁有對財務報表進行綜合分析的能力學習目標1、了解財務報表的結構和內容61一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會計表格。靜態(tài)報表：指特定日期財務狀況的會計報表，簡單來說，就是一個時刻的數(shù)值。反映的是某一特定日期的財務狀況。通過這張報表可以：1.反映企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布情況。2.反映企業(yè)資金來源和構成情況。3.反映企業(yè)財務實力、償債能力和支付能力。一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會62（一）資產(chǎn)負債表的結構流動負債長期負債所有者權益（凈資產(chǎn)）流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資資產(chǎn)=負債+所有者權益資金的占用資金的來源資產(chǎn)債權人股東（一）資產(chǎn)負債表的結構流動負債長期負債所有者權益流動資產(chǎn)其他63資產(chǎn)負債表賬戶式/平衡式報告式/垂直式資產(chǎn)負債表賬戶式/平衡式報告式/垂直式641、賬戶式資產(chǎn)負債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國《企業(yè)會計準則》中規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負債表采用賬戶式。優(yōu)點：能一目了然的反映財務信息缺點：編制較為麻煩1、賬戶式資產(chǎn)負債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國《企業(yè)會計準則65資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資66閱讀與分析資產(chǎn)負債表課件672、報告式資產(chǎn)負債表又稱為垂直資產(chǎn)負債表。優(yōu)點：便于編制，常用在年度財務報告缺點：資產(chǎn)與權益間的恒等關系不能一目了然2、報告式資產(chǎn)負債表又稱為垂直資產(chǎn)負債表。68（二）資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債所有者權益流動性表體（報表主體）表首（包括：報表單位、編制單位、編制日期、貨幣名稱、計量單位等）高低所有者權益（二）資產(chǎn)負債表的內容資產(chǎn)負債所有者權益流動性表體（報69

資產(chǎn)負債表編制單位：A股份有限公司2013年12月31日單位：百萬元

70二、資產(chǎn)資產(chǎn)：是指由企業(yè)過去經(jīng)營交易或各項事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。要確認為資產(chǎn)，除符合資產(chǎn)定義外，同時要符合以下條件：1)與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；2)該資源的成本或者價值能夠可靠地計量二、資產(chǎn)資產(chǎn)：是指由企業(yè)過去經(jīng)營交易或各項事項形成的，由企業(yè)71

流動資產(chǎn)資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)：是指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。優(yōu)點：流動性強、變現(xiàn)能力強、支付能力強，具有很強的償債能力和抗風險能力。缺點：容易損失，保管責任大；盈利能力較差。流動資產(chǎn)72流動資產(chǎn)的構成：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應收及預付款項應收票據(jù)存貨流動資產(chǎn)的構成：73非流動資產(chǎn)：是指不準備或不能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。非流動資產(chǎn)的構成：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期股權投資固定資產(chǎn)在建工程無形資產(chǎn)長期待攤費用遞延所得稅資產(chǎn)優(yōu)點：容易保管；盈利能力較大。缺點：流動性差、變現(xiàn)能力差、支付能力差。非流動資產(chǎn)：是指不準備或不能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期74

（一）流動資產(chǎn)（7種）1、貨幣資金：現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。

特點：流動性最強的資產(chǎn)。

太多：使用效率低，增加籌資成本太少：貨幣不流通，抵御風險能力弱（一）流動資產(chǎn)（7種）太多：使用效率低，增加籌資成本太少：752、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內出售而持有的金融資產(chǎn)。如股票、基金。以公允價值計量且其變動計入當期損益。3、應收賬款：企業(yè)因銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動收取的款項。4、應收票據(jù)：企業(yè)因銷售商品、提供勞務而受到的商業(yè)匯票。規(guī)模：金額多不多？流動性如何？質量：好不好收回？周期長不長？商業(yè)承兌匯票：指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。（欠條）銀行承兌匯票：開票人出票銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。2、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內出售而持有的金融資產(chǎn)。規(guī)模：765、預付款項：企業(yè)按照合同規(guī)定預付的款項。一般包括預付貨款和預付在建工程的價款。屬于流動資產(chǎn)的范疇。6、其他應收款：企業(yè)發(fā)生非購銷活動產(chǎn)生的應收債權。7、存貨：持有以備出售的產(chǎn)成品、商品，在生產(chǎn)過程的在成品、材料或物料等。

5、預付款項：企業(yè)按照合同規(guī)定預付的款項。一般包括預付貨款和77（二、）非流動資產(chǎn)1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，包括可供出售的股票投資、債權投資等。①交易性金融資產(chǎn)：是為了短期交易為目的的，比如短期持有的股票。②可供出售金融資產(chǎn)：沒有長期持有或短期持有的明確目的，也可以是股票，但是不確定是短期持有，也可能長期持有2、持有至到期投資：到期日固定、收回金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。3、長期股權投資：企業(yè)持有對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權益性投資等。（二、）非流動資產(chǎn)1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融784、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)。5、在建工程：企業(yè)進行基建工程、技術改造工程等所發(fā)生的實際支出。實際要考察工程的工期長短6、無形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。4、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的，797、長期待攤費用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應由本期和以后各期負擔的分攤期在一年以上（不含一年）的各項費用。對企業(yè)而言，越少越好。8、遞延所得稅資產(chǎn)：暫時性差異的預計納稅影響作為代表預付未來稅款的資產(chǎn)。7、長期待攤費用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應由本期和以后各期負擔的分80二、負債指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。要確認為負債，除符合負債定義外，同時要符合以下條件：1)與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè)；2)未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。負債流動負債非流動負債二、負債指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流81負債的構成：流動負債：是指將在一年（含一年）內或著超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。短期借款應付票據(jù)應付及預收賬款應付職工薪酬應交稅費應付利息優(yōu)點：容易取得；利息負擔較少。缺點：償還期限較短，短期內償債壓力較大，財務風險大。負債的構成：82非流動負債：是指償還期限在一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。長期借款應付債券長期應付款預計負債遞延所得稅負債優(yōu)點：償還期限較長，短期內償債壓力不大，近期財務風險小。缺點：不容易取得；利息負擔較重。非流動負債：是指償還期限在一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期83（一）流動負債1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。2、應付票據(jù)：購買材料或者接受勞務而開出、承兌的商業(yè)匯票。包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。3、應付賬款：因購買材料、商品或者接受勞務供應等經(jīng)營活動而應支付給供應單位的款項。主要分析：欠款人和欠款時間。（一）流動負債1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的844、預收款項：企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預收的款項。以貨物或提供勞務償付（如定金）5、應付職工薪酬：工資、獎金、福利、五險一金等。6、應交稅費：企業(yè)向國家納稅。7、應付股利：企業(yè)確定分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤。4、預收款項：企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預收的款項。85（二）非流動負債1、長期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含一年）的各種借款。2、應付債券：企業(yè)為了籌資而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。3、長期應付款：除了長期借款和應付債券以為的其他長期應付款。4、預計負債：企業(yè)因或有事項產(chǎn)生的還債義務。（擔保）5、遞延所得稅負債：暫時性差異的預計納稅影響數(shù)作為將來應付稅款的負債金額。（二）非流動負債1、長期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含86三、所有者權益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益。所有者權益=資產(chǎn)-負債所有者權益的構成：（1）實收資本（股本）：實際收到的、由所有者投入企業(yè)的資本。按規(guī)定，企業(yè)的實收資本應當與注冊資本一致。（2）資本公積：由投資者或其他人（或單位）投入，所有權歸屬于投資者，但不構成實收資本的那部分資本或者資產(chǎn)。包括超出注冊資本那部分或直接計入所有者權益的利得或損失。三、所有者權益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益。87（3）盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。（最穩(wěn)定）（4）未分配利潤：指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后，留存在企業(yè)的歷年結存的利潤。法定盈余公積：在其累計提取額未達到注冊資本50％時，均按稅后利潤10％提取任意盈余公積：任意盈余公積是有企業(yè)自愿計提的，是否計提及計提多少由企業(yè)董事會或股東大會決定。（3）盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。88資產(chǎn)負債表的基本格式：資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。

資產(chǎn)負債表的基本格式：資產(chǎn)負債表左方反映資產(chǎn)的存89四、綜合分析資本負債表（兩種）資產(chǎn)負債表水平分析（也稱橫向比較分析），是將資產(chǎn)負債表中各項目的本期金額與上期金額比較，計算其增減（差異）百分比，分析其增減變化（差異）的原因，借以判斷企業(yè)財務狀況的變化趨勢。包括總量和結構分析四、綜合分析資本負債表（兩種）90資產(chǎn)負債表垂直分析（也稱縱向結構分析），是將資產(chǎn)負債表各項目與總資產(chǎn)或總權益比較，計算出各項目占總體比重，并將各項目構成與歷史數(shù)據(jù)、與同行業(yè)水平進行比較，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結構和權益結構及其增減變動合理程度，分析其變動的具體原因，評價企業(yè)資產(chǎn)結構與資本結構的適應程度主要是結構分析，包括資產(chǎn)結構和資本結構分析資產(chǎn)負債表垂直分析（也稱縱向結構分析），是將資產(chǎn)負債表各項目91【注意】財務報表的通常的閱讀步驟是由粗到細總體結構具體項目【注意】財務報表的通常的閱讀步驟是由粗到細總體結構具體項目92

補充：資本結構分析

資本結構通常是指企業(yè)的全部資金來源中負債和所有者權益所占的比重大小。

即資金來源與資金用途配比資本結構1、保守結構2、穩(wěn)健結構3、平衡結構4、風險結構風險性低

高補充：資本結構分析資本結構1、保守結構風險性低93

（1）保守結構

資產(chǎn)負債表標志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長期資金來滿足。結果：①企業(yè)風險極低；②較高資金成本；③籌資結構彈性弱（1）保守結構標志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長94（2）穩(wěn)健結構

資產(chǎn)負債表

標志：是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動負債來滿足，另一部分資金需要由非流動負債來滿足。結果：①較強的短期償債能力和較小的企業(yè)風險；②負債成本相對較低；③無論是資產(chǎn)結構還是資本結構，都具有一定的彈性。（2）穩(wěn)健結構標志：是企業(yè)流動資產(chǎn)的一部分資金需要使用流95（3）平衡結構

資產(chǎn)負債表

標志：是流動資產(chǎn)全部依靠流動負債來滿足。結果：①負債政策要依據(jù)資產(chǎn)結構變化進行調整；②存在潛在的風險。（3）平衡結構標志：是流96（4）風險結構

資產(chǎn)負債表

標志：是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。結果：①財務風險較大；②負債成本最低；③企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在危險。（4）風險結構標志：是以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需97

A電器股份有限公司資產(chǎn)負債表(P10)

保守結構

A電器股份有限公司資產(chǎn)負債表(P10)

保守結構98

水平分析法：

先看資產(chǎn)總計，期末比期初值增加了3913.28百萬元，比年初增長了13.2%。表明企業(yè)所擁有的資產(chǎn)有所增加，經(jīng)營規(guī)模在擴大。A公司資產(chǎn)總體情況(P25-26)

水平分析法：

先看資產(chǎn)總計，期末比期初值增加了3913.299A公司資產(chǎn)結構流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)A公司資產(chǎn)結構流動資產(chǎn)增幅大于非流動資產(chǎn)100A公司流動資產(chǎn)內部構成影響流動資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應收票據(jù)、預付款項、存貨這幾個項目。1、應收賬款大幅度減少，應收票據(jù)和預付賬款增加。說明結算方式發(fā)生了變化。2、存貨增幅過大，影響企業(yè)的短期償債能力。A公司流動資產(chǎn)內部構成影響流動資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應101A公司非流動資產(chǎn)內部構成非流動資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長期股權投資、在建工程和無形資產(chǎn)。1、長期股權投資的增加，主要是對其子公司投資或聯(lián)營企業(yè)的投資所致。實施多元化經(jīng)營來分散經(jīng)營風險。但也應該注意其可能帶來的風險。2、在建工程和無形資產(chǎn)的增加，是為企業(yè)未來發(fā)展奠定物質基礎。A公司非流動資產(chǎn)內部構成非流動資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長期股權投102A公司負債總體情況期末的負債總額比年初值大2514.84百萬元，增幅20.74%。說明企業(yè)較去年相比，舉借債款增多。A公司負債總體情況期末的負債總額比年初值大2514.84百萬103A公司負債結構從此表看來，流動負債的增幅大于非流動負債。從理論上看，企業(yè)可能面臨著償債壓力大，財務風險大。結合流動資產(chǎn)合計來分析，流動資產(chǎn)增加額是3233.81，大于流動負債增加額。財務風險應該是在可控范圍內。不過具體要結合流動負債的具體項目分析。A公司負債結構從此表看來，流動負債的增幅大于非流動負債。104A公司流動負債內部結構從流動負債結構分析，流動負債的增加主要體現(xiàn)在應付票據(jù)、應付賬款、預付賬款的增加。而且短期借款比上期大幅度減少。因此，企業(yè)的財務風險并沒有增加。A公司流動負債內部結構從流動負債結構分析，流動負債的增加主要105A公司非流動負債內部結構非流動負債長期借款與上期金額相比有所增長，增幅較大。說明企業(yè)近期的財務風險較低，但可能伴隨而來的是承擔的利息壓力較大。非流動負債總額較上期而言，有所降低。A公司非流動負債內部結構非流動負債長期借款與上期金額相比有所106A公司所有者權益總體情況