第4章 物質(zhì)資本的形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展課件

第四章物質(zhì)資本的形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第四章物質(zhì)資本的形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用一、資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)1.古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率成正比，資本積累量的大小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高低的關(guān)鍵。2.羅斯托：資本積累率達(dá)到10%以上是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的先決條件。3.劉易斯：資本積累是實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和城市化的關(guān)鍵。4.哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型認(rèn)為資本的不斷形成是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的唯一原因。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用一、資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5.麥迪遜和納迪里的實(shí)證研究（1）麥迪遜考察了1950-1965年間22個(gè)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為人力資源、資本和資源配置效率三大類。

研究結(jié)論：在此期間，22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為5.55%，其中人力資源平均增長(zhǎng)率為1.94%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35%；資本平均增長(zhǎng)率為3.06%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55%，資源配置效率的平均增長(zhǎng)率為0.55%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為10%。（2）納迪里將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素劃分為四類：勞動(dòng)投入、資本投入、全要素生產(chǎn)率、資源流動(dòng)。所選國(guó)家大多是發(fā)展中國(guó)家并與麥迪遜所選相同。

研究結(jié)論：除日本和以色列外，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是要素（資本和勞動(dòng)）投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)明顯小于要素投入量增加的貢獻(xiàn)。6.阿溫.楊在對(duì)東亞經(jīng)濟(jì)的考察中重新確認(rèn)了資本積累在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5.麥迪遜和納迪里的實(shí)證研第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用二、資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙1、納克斯的“貧困惡性循環(huán)”論（1）供給與需求兩方面惡性循環(huán)(見圖一)著名命題“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”（2）核心問(wèn)題：資本稀缺是主要障礙和約束條件。由此得出發(fā)展中國(guó)家要擺脫貧困，必須大規(guī)模儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大投資，促進(jìn)資本形成。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用二、資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障圖一：納克斯的貧困惡性循環(huán)【資本供給】【資本需求】人均收入水平低儲(chǔ)蓄少資本不足增長(zhǎng)率低生產(chǎn)率低購(gòu)買力不足人均收入水平低生產(chǎn)率低增長(zhǎng)率低圖一：納克斯的貧困惡性循環(huán)【資本供給】【資本需求】人均收入水第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(3)該理論存在的問(wèn)題混淆了具有絕對(duì)意義的儲(chǔ)蓄水平和具有相對(duì)意義的儲(chǔ)蓄率。認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家缺乏儲(chǔ)蓄能力的觀點(diǎn)不符合事實(shí)。認(rèn)為儲(chǔ)蓄水平提高，投資增加就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的觀點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀、簡(jiǎn)單。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(3)該理論存在的問(wèn)題第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用忽視了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄。所謂市場(chǎng)容量狹小的觀點(diǎn)具有很大的片面性。2、納爾遜的低水平均衡陷阱第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用忽視了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

1、人均資本與人均收入關(guān)系2、人口增長(zhǎng)與人均收入的關(guān)系人均資本增量dk/Pdk’/P曲線cxO/P人均收入O/P人均收入人口增長(zhǎng)率dP/PSdP/P曲線(O/P)”(o/p)′oo第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、人均資本與人均收入關(guān)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、國(guó)民收入增長(zhǎng)與人均收入關(guān)系

2、低水平均衡陷阱國(guó)民收入增長(zhǎng)dO/OdO/O曲線x＝sO/P人均收入TdO/O，dP/PO/P人均收入dP/PdO/Ox＝sOaObo1oo第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、國(guó)民收入增長(zhǎng)與人均收入第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用3、萊賓斯坦（Leibenstein,H.）“最小臨界努力”低水平均衡陷阱的產(chǎn)生是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)中存在的“降低收入的力量”大于“提高收入的力量”，使人均收入滑回陷阱擺脫陷阱必須有一個(gè)初始階段的大規(guī)模投資，形成一個(gè)最小臨界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跳出陷阱第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用3、萊賓斯坦（Leiben第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用4、瑟爾瓦爾提出經(jīng)濟(jì)擺脫陷阱不一定需要“最小臨界努力”那么大的投資，較小量的投資也可以逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)人均收入完全可以通過(guò)棘輪效應(yīng)（Ratcheteffect）在沒(méi)有大規(guī)模投資的情況下，經(jīng)過(guò)一系列的漸進(jìn)式增長(zhǎng)突破限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用4、瑟爾瓦爾提出經(jīng)濟(jì)擺脫陷第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5、繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”（1）“循環(huán)積累因果關(guān)系”。發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)、政治、文化等多種因素相互聯(lián)系、相互影響、互為因果的結(jié)果，呈現(xiàn)“循環(huán)積累”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。一個(gè)因素發(fā)生變化（初始變化），引發(fā)另外的因素發(fā)生相應(yīng)的變化，并強(qiáng)化先前的因素（次級(jí)強(qiáng)化），使經(jīng)濟(jì)沿原先因素發(fā)展的方向發(fā)展。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5、繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用人均收入低→貧困→社會(huì)水平低下、營(yíng)養(yǎng)不良、衛(wèi)生保健條件差、文化教育落后→人口質(zhì)量下降、勞動(dòng)力素質(zhì)低→勞動(dòng)生產(chǎn)率低→產(chǎn)出低→收入低（2）打破“循環(huán)積累因果關(guān)系”。通過(guò)權(quán)力關(guān)系、土地關(guān)系、教育等方面的改革，使收入平等，增加窮人的消費(fèi)，提高投資引誘并增加儲(chǔ)蓄，促進(jìn)資本形成，提高生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平，提高人均收入。這樣發(fā)展中國(guó)家將從低收入的循環(huán)積累過(guò)程中解脫出來(lái)，進(jìn)入良性的循環(huán)積累的過(guò)程*第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用人均收入低→貧困→社會(huì)水平第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源一、形成物質(zhì)資本的一般公式為了謀求經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家從何處得到發(fā)展的資金？如何為資本形成開辟財(cái)源？這就牽涉到國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和國(guó)外資金流入兩個(gè)方面的問(wèn)題，國(guó)民收入核算的基本公式可以對(duì)此作出解釋，即：

Y＝C+I+（X-M）式中：y代表國(guó)民生產(chǎn)總值或總支出，C代表消費(fèi)，I代表投資，X代表產(chǎn)品與勞務(wù)的出口加上來(lái)自國(guó)外的收入，M代表產(chǎn)品與勞務(wù)的進(jìn)口加上在國(guó)外支付的收入。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源一、形成物質(zhì)資本的一般公式第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源政府和民間的消費(fèi)與投資均包括在C+I之內(nèi)。從總收入方面看Y＝C+S式中：S代表儲(chǔ)蓄。政府和民間的消費(fèi)與儲(chǔ)蓄均包括在C+S之內(nèi)。由于總支出等于總收入，可得下式C+I+（X-M）＝C+S簡(jiǎn)化上式，可得

I＝S+（M-X）第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源政府和民間的消費(fèi)與投資均包括在C+第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源上式表明，一國(guó)的投資能力（即資本形成的能力）決定于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄水平加上國(guó)外的凈資本流入量（進(jìn)口大于出口是一國(guó)取得國(guó)外資本的唯一方式，故M-X等于國(guó)外的凈資本流人量）。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源上式表明，一國(guó)的投資能力（即資本形第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源二、初始資本的形成來(lái)源1.農(nóng)業(yè)剩余是發(fā)展中國(guó)家的主要來(lái)源2.農(nóng)業(yè)剩余的轉(zhuǎn)移方式（1）實(shí)物儲(chǔ)蓄（2）利用廉價(jià)剩余勞動(dòng)力，擴(kuò)大資本積累（3）征收農(nóng)業(yè)稅（4）工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”（5）出口農(nóng)產(chǎn)品（6）農(nóng)民儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源二、初始資本的形成來(lái)源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、取得農(nóng)業(yè)剩余的兩種方式及效能比較（1）方式：政府干預(yù)型：稅收、價(jià)格剪刀差市場(chǎng)導(dǎo)向型：刺激農(nóng)民生產(chǎn)積極性（2）效能：政府行政干預(yù)：犧牲農(nóng)業(yè)，難持久。市場(chǎng)導(dǎo)向型：工農(nóng)并進(jìn)，互動(dòng)發(fā)展。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、取得農(nóng)業(yè)剩余的兩種方式及效能比第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源三、物質(zhì)資本的國(guó)內(nèi)來(lái)源1、家庭儲(chǔ)蓄影響因素？收入水平*社會(huì)分配狀況*消費(fèi)習(xí)慣*宗教信仰*年齡結(jié)構(gòu)*經(jīng)濟(jì)環(huán)境*2、企業(yè)儲(chǔ)蓄企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)繳稅并支付股息后的利潤(rùn)。除去資本折舊和重置資本（以新?lián)Q舊），余下的凈投資是資本形成的來(lái)源影響因素？第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源三、物質(zhì)資本的國(guó)內(nèi)來(lái)源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、政府儲(chǔ)蓄（1）政府儲(chǔ)蓄類型：一般政府儲(chǔ)蓄；政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄（2）一般政府儲(chǔ)蓄：政府收入（主要是稅收）減去政府的支出（經(jīng)常性開支、轉(zhuǎn)移支付等）后就是政府儲(chǔ)蓄，可以轉(zhuǎn)化為政府投資。

1950s-1960s發(fā)展中國(guó)家通過(guò)增加稅收擴(kuò)大政府儲(chǔ)蓄的實(shí)踐：發(fā)展中國(guó)家收入水平低，私人儲(chǔ)蓄率低；政府部門的消費(fèi)傾向小于私人部門，因此增加稅收可以將更多的國(guó)民收入集中到政府手中，增加儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、政府儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源除日本是成功的以外，沒(méi)有其他的成功案例，相反稅收較低國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高于高稅收國(guó)家原因三方面：發(fā)展中國(guó)家低收入水平限制了稅收的提高政府的邊際消費(fèi)傾向可能會(huì)高于私人部門*增加稅收將改變收入分配格局及儲(chǔ)蓄、投資的回報(bào)率，改變稅基，同時(shí)還會(huì)“擠出”私人儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源除日本是成功的以外，沒(méi)有其他的成功第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策，強(qiáng)制將一部分可能用于消費(fèi)的國(guó)民收入轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄。常見的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄手段包括價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控和制造通貨膨脹①價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控：政府通過(guò)計(jì)劃手段對(duì)價(jià)格結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，壓低生活必需品的價(jià)格或抬高非生活必需品如高檔消費(fèi)品的價(jià)格，以縮小消費(fèi)規(guī)模，增加儲(chǔ)蓄。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源比如中國(guó)在1980s以前長(zhǎng)期壓低食品、日用品、住房、教育、醫(yī)療、生活用能源及各種生活服務(wù)（理發(fā)、洗澡等）的價(jià)格。價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控的效果：降低了全社會(huì)的消費(fèi)水平，增加儲(chǔ)蓄同時(shí)可降低居民收入（工資），企業(yè)利潤(rùn)提高，政府通過(guò)征稅或收繳利潤(rùn)獲得更多的國(guó)民收入，可轉(zhuǎn)化為政府儲(chǔ)蓄。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源比如中國(guó)在1980s以前長(zhǎng)期壓低食第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源問(wèn)題在于：價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控人為扭曲了市場(chǎng)價(jià)格，降低了資源配置效率經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不健康人民生活長(zhǎng)期得不到改善第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源問(wèn)題在于：價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控人為扭曲了第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源②通貨膨脹：政府可將多發(fā)行的貨幣直接用于投資品的生產(chǎn)，促進(jìn)資本形成。通脹導(dǎo)致名義收入提高，在累進(jìn)稅制下，政府的稅收提高企業(yè)成本增加慢于收益增加，利潤(rùn)上升，企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄上升通貨膨脹的副作用:通貨膨脹一旦啟動(dòng)很難自行結(jié)束，溫和的通貨膨脹會(huì)演變?yōu)閻盒酝ㄘ浥蛎浀诙?jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源②通貨膨脹：政府可將多發(fā)行的貨幣直第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源擾亂價(jià)格信息，降低資源配置效率，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改變?nèi)藗兊念A(yù)期，使人們多消費(fèi)少儲(chǔ)蓄，多投資于保值資產(chǎn)，減少生產(chǎn)性投資，并可能導(dǎo)致資本外流*在匯率固定的開放經(jīng)濟(jì)中，通脹將刺激進(jìn)口，抑制出口，不利于國(guó)際收支平衡嚴(yán)重的通脹將破壞貨幣信用機(jī)制，極端的情況下將使人們回到物物交換，增加交易成本*第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源擾亂價(jià)格信息，降低資源配置效率，導(dǎo)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源四、物質(zhì)資本的國(guó)外來(lái)源:外援、外債、外商直接投資1、國(guó)外援助。簡(jiǎn)稱外援，是指為了減少貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過(guò)貨幣和實(shí)物的形式，把資源從發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家的一切發(fā)展援助和優(yōu)惠貸款。（1）外援特點(diǎn)：非商業(yè)性具有一定的轉(zhuǎn)讓條件，或不需要償還，或貸款有優(yōu)惠條件無(wú)息或低息償還期長(zhǎng)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源四、物質(zhì)資本的國(guó)外來(lái)源:外援、外第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）外援的種類。按援助主體的數(shù)目可以分為雙邊援助和多邊援助按援助主體的性質(zhì)可以分為官方援助與非官方援助按援助的具體方式最常見的是項(xiàng)目援助與計(jì)劃援助第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）外援的種類。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）外援的形式多樣大類可以分為物質(zhì)資本、金融資本、人力資本和知識(shí)資本（4）外援的動(dòng)機(jī)人道主義；宗教信仰、人文關(guān)懷等；政治、軍事動(dòng)機(jī)；歷史動(dòng)機(jī)；經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）外援的形式多樣第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（5）外援的效果。正面效果：卡森（Cassen,1994）的一項(xiàng)針對(duì)孟加拉、哥倫比亞、印度、肯尼亞、馬拉維、馬里等國(guó)的研究表明，大多數(shù)援助項(xiàng)目達(dá)到了目標(biāo)在滿足基本生活需要和消除貧困方面，外援（如支持東南亞綠色革命、南部非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項(xiàng)目）起到了重要作用項(xiàng)目援助由于有比較嚴(yán)格的監(jiān)督和管理的程序，效果優(yōu)于計(jì)劃援助。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（5）外援的效果。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源負(fù)面效果：可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的政府加強(qiáng)受援國(guó)政府的權(quán)力，助長(zhǎng)腐敗、無(wú)效率和社會(huì)矛盾的激化（助紂為虐，延緩變革）可能鼓勵(lì)受援國(guó)采取不負(fù)責(zé)任的金融政策外援如果是無(wú)償?shù)模赡軙?huì)鼓勵(lì)受援國(guó)低效率的使用這些資源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源負(fù)面效果：可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（6）外援的起源和現(xiàn)狀。外援的起源：1947年美國(guó)的馬歇爾計(jì)劃歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)援助重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向發(fā)展中國(guó)家1960s，希臘、以色列、臺(tái)灣等有效利用外援取得了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展外援現(xiàn)狀主要援助國(guó)家：主要是OECD國(guó)家，它們成立了OECD發(fā)展援助委員會(huì)DAC第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（6）外援的起源和現(xiàn)狀。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源1995年官方外援694億美元中，DAC國(guó)家占600億，其中400億是捐贈(zèng)1995年提供外援絕對(duì)數(shù)最多的是日本，144.89億美元，其次是法國(guó)，84.43億美元，德國(guó)第三，美國(guó)第四，73.67億美元1995年提供外援占GNP比重最高的是丹麥，0.96%，其次是挪威，0.87%，荷蘭第三（0.81%），美國(guó)最低，0.10%第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源1995年官方外援694億美元中，第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源發(fā)展趨勢(shì)：1990s以后，外援的相對(duì)數(shù)不斷下降，以DAC國(guó)家為例，1984年外援平均占GNP的0.34%，但到1995年只占0.27%（原因與發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退及保守主義抬頭有關(guān)）外援在發(fā)展中國(guó)家資本流入中所占比重也從52%下降到13%主要受援國(guó)：1995年外援的50%流向了撒哈拉以南的非洲國(guó)家；35%流向了亞洲國(guó)家；其余的流向了南美洲、大洋洲和歐洲的發(fā)展中國(guó)家國(guó)家第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源發(fā)展趨勢(shì)：1990s以后，外援的相第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)額從5000萬(wàn)到1.45億（印度）不等獲外援絕對(duì)數(shù)最多的是印度，1.45億美元外援占GNP比重最高的是莫桑比克，占101%，其次是盧旺達(dá)，占95.9%，超過(guò)30%的國(guó)家還有布隆迪、馬拉維、塞拉利昂、幾內(nèi)亞比紹、海地、尼加拉瓜等。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源外援接受國(guó)的洲際分布：撒哈拉以南的非洲國(guó)家平均外援占GNP的比重是16.3%，其次是南亞國(guó)家，平均1.9%，第三是拉丁美洲與加勒比地區(qū)國(guó)家，平均1.7%，東亞與太平洋地區(qū)國(guó)家平均1.1%，歐洲與中亞國(guó)家平均0.9%，中東與北非國(guó)家因石油輸出基本不接受外援，并且OPEC國(guó)家開始向發(fā)展中國(guó)家提供優(yōu)惠貸款。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源外援接受國(guó)的洲際分布：撒哈拉以南的第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源多邊外援：1995年，多邊外援總支出240億美元，其中200億是優(yōu)惠貸款主要機(jī)構(gòu)是世界銀行及其兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)國(guó)家開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）和國(guó)際金融公司（IFC）以及主要的幾個(gè)地區(qū)開發(fā)銀行，如亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行等2、外債第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源多邊外援：1995年，多邊外援總支表1發(fā)展中國(guó)家的外債百萬(wàn)美元國(guó)家19801984198519861987198819891990199119921993孟加拉40535625662080199873103711070312233129061302713879印度2058233826409714827855727584437339381994839529013191781印尼2094432020367094292252501540955616966853760918375589539伊朗45005160605758276144583165199021123301286620550墨西哥57380948209687100891094799219384106030115360113420118030阿根廷27157488575094524558455874652262191653616777074473尼日利亞89341853719552340330653124319734537344363095932531表1發(fā)展中國(guó)家的外債百萬(wàn)美元國(guó)家19801984198第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（1）發(fā)展中國(guó)家的外債非洲的債務(wù)

嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題是困擾非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。到2000年底，雖然非洲國(guó)家的外債狀況有所改善，但積欠外債總額超過(guò)了3800億美元，比20世紀(jì)90年代初不到3000億美元增加了近27%，平均每年增加約100億美元，債務(wù)總額約占全球債務(wù)總額的13%，占發(fā)展中國(guó)家的15%。非洲國(guó)家每年近25%的財(cái)政收入用于償還外債。2002年非洲國(guó)家由于還債能力減弱，債務(wù)負(fù)擔(dān)更加沉重，債務(wù)總額接近3900億美元，其中年內(nèi)非洲國(guó)家被要求償還的貸款就高達(dá)近210億美元，約有近130億美元沒(méi)能按期償還。

第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（1）發(fā)展中國(guó)家的外債第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源2003年非洲國(guó)家債務(wù)形勢(shì)進(jìn)一步惡化，接近4000億美元。近幾年非洲國(guó)家的外債總額不僅大大增加，而且無(wú)法按期償還的貸款也大幅度增加。由于近年來(lái)債務(wù)危機(jī)的加劇，使許多非洲國(guó)家新的貸款大幅度減少。例如2001年和2002年，非洲國(guó)家從國(guó)際金融機(jī)構(gòu)所獲得的新的貸款分別比上年減少了約6.4%和6%，2003年減少了6.2%。盡管2004年6月的八國(guó)集團(tuán)首腦會(huì)議同意把減免貧窮國(guó)家債務(wù)計(jì)劃再延長(zhǎng)兩年，并表示將提供更多的免債和援助項(xiàng)目，但這些減免只占非洲債務(wù)的一小部分，不能解決根本問(wèn)題。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源2003年非洲國(guó)家債務(wù)形勢(shì)進(jìn)一步惡第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源拉美債務(wù)危機(jī)爆發(fā)于上世紀(jì)80年代內(nèi)部原因：追求發(fā)展的高速度，采用擴(kuò)張性財(cái)政和貨幣政策，盲目擴(kuò)大投資，財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大，不得不借外債。外部原因：發(fā)展中國(guó)家出口中占重要地位的初級(jí)產(chǎn)品貿(mào)易條件惡化及貸款利率的不斷提高。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源拉美債務(wù)危機(jī)爆發(fā)于上世紀(jì)80年第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）利用外債的規(guī)模與標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)負(fù)擔(dān)：判定一個(gè)國(guó)家借債與還債能力、外債規(guī)模是否適當(dāng)?shù)闹匾笜?biāo)，通常用一國(guó)在一定時(shí)期的外債總額與國(guó)民總收入的比例來(lái)衡量。

這一比例究竟多大合適？一個(gè)基本原則是：到期的債務(wù)量應(yīng)小于GNI增長(zhǎng)后提供的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄量。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）利用外債的規(guī)模與標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源償債比率：即到期還本付息的債務(wù)在債務(wù)總額中的比率。一般認(rèn)為：這一比率保持在15%-20%為宜。25%是其“警戒線”，如果超過(guò)這一額度，就被認(rèn)為外債規(guī)模過(guò)大，債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)多。償債能力：一般用當(dāng)年還本付息的債務(wù)額與出口收入的比率來(lái)衡量。這一比率以不高于20%為宜。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源償債比率：即到期還本付息的債務(wù)在債第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、國(guó)外直接投資（1）中國(guó)利用外資情況

外資企業(yè)僅占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的3％，但已成我國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作的最活躍群體。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，僅“十五”期間，我國(guó)外資企業(yè)工業(yè)增加值年均增長(zhǎng)約30％，創(chuàng)造了全國(guó)1/3工業(yè)產(chǎn)值；上繳稅收年均增長(zhǎng)22％，占全國(guó)稅收總額的1/5以上；進(jìn)出口年均增長(zhǎng)34％，占全國(guó)外貿(mào)總值的55％；外企直接就業(yè)人員逾2500萬(wàn)人，占全國(guó)城鎮(zhèn)從業(yè)人口的1/10以上。

第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、國(guó)外直接投資第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源我國(guó)吸收外資雖已連續(xù)多年居發(fā)展中國(guó)家之首，但從人均吸收外資、外商直接投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資和占GDP的比重等指標(biāo)來(lái)看，仍低于世界平均水平，發(fā)展空間還很大。我國(guó)現(xiàn)有國(guó)內(nèi)資金和外匯儲(chǔ)備較為充裕，但從發(fā)展水平看，眼下吸收外資不是因?yàn)閲?guó)內(nèi)沒(méi)有資金，而是要吸收資金流動(dòng)中承載的各種競(jìng)爭(zhēng)力和效益、擁有的有效資本和技術(shù)創(chuàng)新能力、造就的高素質(zhì)人才、帶來(lái)的市場(chǎng)和就業(yè)機(jī)會(huì)。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源我國(guó)吸收外資雖已連續(xù)多年居發(fā)展中國(guó)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源“十一五”期間，利用外資工作全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，進(jìn)一步推動(dòng)利用外資從“量”到“質(zhì)”的根本轉(zhuǎn)變，使利用外資的重點(diǎn)從彌補(bǔ)資金、外匯不足切實(shí)轉(zhuǎn)到引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和高素質(zhì)人才上，更加注重生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、資源能源節(jié)約與綜合利用，切實(shí)把利用外資同提升國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平結(jié)合起來(lái)。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源“十一五”期間，利用外資工作全面貫第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源2、利用外資的利弊分析（學(xué)生們分析討論）（1）利用外資對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極意義（2）利用外資對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能的消極影響（3）揚(yáng)利除弊，積極合理利用外資的措施第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源2、利用外資的利弊分析閱讀文獻(xiàn)1、陳宗勝：《發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2000年版。2、肖：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》，上海三聯(lián)書店，1988年版。閱讀文獻(xiàn)1、陳宗勝：《發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2000思考題1、如何理解“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”？2、試述發(fā)展中國(guó)家資本形成的來(lái)源及如何促進(jìn)資本形成？思考題1、如何理解“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”？第四章物質(zhì)資本的形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第四章物質(zhì)資本的形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用一、資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)1.古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率成正比，資本積累量的大小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高低的關(guān)鍵。2.羅斯托：資本積累率達(dá)到10%以上是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的先決條件。3.劉易斯：資本積累是實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和城市化的關(guān)鍵。4.哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型認(rèn)為資本的不斷形成是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的唯一原因。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用一、資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5.麥迪遜和納迪里的實(shí)證研究（1）麥迪遜考察了1950-1965年間22個(gè)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為人力資源、資本和資源配置效率三大類。

研究結(jié)論：在此期間，22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為5.55%，其中人力資源平均增長(zhǎng)率為1.94%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35%；資本平均增長(zhǎng)率為3.06%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55%，資源配置效率的平均增長(zhǎng)率為0.55%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為10%。（2）納迪里將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素劃分為四類：勞動(dòng)投入、資本投入、全要素生產(chǎn)率、資源流動(dòng)。所選國(guó)家大多是發(fā)展中國(guó)家并與麥迪遜所選相同。

研究結(jié)論：除日本和以色列外，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是要素（資本和勞動(dòng)）投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)明顯小于要素投入量增加的貢獻(xiàn)。6.阿溫.楊在對(duì)東亞經(jīng)濟(jì)的考察中重新確認(rèn)了資本積累在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5.麥迪遜和納迪里的實(shí)證研第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用二、資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙1、納克斯的“貧困惡性循環(huán)”論（1）供給與需求兩方面惡性循環(huán)(見圖一)著名命題“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”（2）核心問(wèn)題：資本稀缺是主要障礙和約束條件。由此得出發(fā)展中國(guó)家要擺脫貧困，必須大規(guī)模儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大投資，促進(jìn)資本形成。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用二、資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障圖一：納克斯的貧困惡性循環(huán)【資本供給】【資本需求】人均收入水平低儲(chǔ)蓄少資本不足增長(zhǎng)率低生產(chǎn)率低購(gòu)買力不足人均收入水平低生產(chǎn)率低增長(zhǎng)率低圖一：納克斯的貧困惡性循環(huán)【資本供給】【資本需求】人均收入水第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(3)該理論存在的問(wèn)題混淆了具有絕對(duì)意義的儲(chǔ)蓄水平和具有相對(duì)意義的儲(chǔ)蓄率。認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家缺乏儲(chǔ)蓄能力的觀點(diǎn)不符合事實(shí)。認(rèn)為儲(chǔ)蓄水平提高，投資增加就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的觀點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀、簡(jiǎn)單。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(3)該理論存在的問(wèn)題第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用忽視了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄。所謂市場(chǎng)容量狹小的觀點(diǎn)具有很大的片面性。2、納爾遜的低水平均衡陷阱第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用忽視了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

1、人均資本與人均收入關(guān)系2、人口增長(zhǎng)與人均收入的關(guān)系人均資本增量dk/Pdk’/P曲線cxO/P人均收入O/P人均收入人口增長(zhǎng)率dP/PSdP/P曲線(O/P)”(o/p)′oo第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、人均資本與人均收入關(guān)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、國(guó)民收入增長(zhǎng)與人均收入關(guān)系

2、低水平均衡陷阱國(guó)民收入增長(zhǎng)dO/OdO/O曲線x＝sO/P人均收入TdO/O，dP/PO/P人均收入dP/PdO/Ox＝sOaObo1oo第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用1、國(guó)民收入增長(zhǎng)與人均收入第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用3、萊賓斯坦（Leibenstein,H.）“最小臨界努力”低水平均衡陷阱的產(chǎn)生是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)中存在的“降低收入的力量”大于“提高收入的力量”，使人均收入滑回陷阱擺脫陷阱必須有一個(gè)初始階段的大規(guī)模投資，形成一個(gè)最小臨界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跳出陷阱第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用3、萊賓斯坦（Leiben第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用4、瑟爾瓦爾提出經(jīng)濟(jì)擺脫陷阱不一定需要“最小臨界努力”那么大的投資，較小量的投資也可以逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)人均收入完全可以通過(guò)棘輪效應(yīng)（Ratcheteffect）在沒(méi)有大規(guī)模投資的情況下，經(jīng)過(guò)一系列的漸進(jìn)式增長(zhǎng)突破限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用4、瑟爾瓦爾提出經(jīng)濟(jì)擺脫陷第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5、繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”（1）“循環(huán)積累因果關(guān)系”。發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)、政治、文化等多種因素相互聯(lián)系、相互影響、互為因果的結(jié)果，呈現(xiàn)“循環(huán)積累”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。一個(gè)因素發(fā)生變化（初始變化），引發(fā)另外的因素發(fā)生相應(yīng)的變化，并強(qiáng)化先前的因素（次級(jí)強(qiáng)化），使經(jīng)濟(jì)沿原先因素發(fā)展的方向發(fā)展。第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用5、繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用人均收入低→貧困→社會(huì)水平低下、營(yíng)養(yǎng)不良、衛(wèi)生保健條件差、文化教育落后→人口質(zhì)量下降、勞動(dòng)力素質(zhì)低→勞動(dòng)生產(chǎn)率低→產(chǎn)出低→收入低（2）打破“循環(huán)積累因果關(guān)系”。通過(guò)權(quán)力關(guān)系、土地關(guān)系、教育等方面的改革，使收入平等，增加窮人的消費(fèi)，提高投資引誘并增加儲(chǔ)蓄，促進(jìn)資本形成，提高生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平，提高人均收入。這樣發(fā)展中國(guó)家將從低收入的循環(huán)積累過(guò)程中解脫出來(lái)，進(jìn)入良性的循環(huán)積累的過(guò)程*第一節(jié)物質(zhì)資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用人均收入低→貧困→社會(huì)水平第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源一、形成物質(zhì)資本的一般公式為了謀求經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家從何處得到發(fā)展的資金？如何為資本形成開辟財(cái)源？這就牽涉到國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和國(guó)外資金流入兩個(gè)方面的問(wèn)題，國(guó)民收入核算的基本公式可以對(duì)此作出解釋，即：

Y＝C+I+（X-M）式中：y代表國(guó)民生產(chǎn)總值或總支出，C代表消費(fèi)，I代表投資，X代表產(chǎn)品與勞務(wù)的出口加上來(lái)自國(guó)外的收入，M代表產(chǎn)品與勞務(wù)的進(jìn)口加上在國(guó)外支付的收入。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源一、形成物質(zhì)資本的一般公式第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源政府和民間的消費(fèi)與投資均包括在C+I之內(nèi)。從總收入方面看Y＝C+S式中：S代表儲(chǔ)蓄。政府和民間的消費(fèi)與儲(chǔ)蓄均包括在C+S之內(nèi)。由于總支出等于總收入，可得下式C+I+（X-M）＝C+S簡(jiǎn)化上式，可得

I＝S+（M-X）第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源政府和民間的消費(fèi)與投資均包括在C+第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源上式表明，一國(guó)的投資能力（即資本形成的能力）決定于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄水平加上國(guó)外的凈資本流入量（進(jìn)口大于出口是一國(guó)取得國(guó)外資本的唯一方式，故M-X等于國(guó)外的凈資本流人量）。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源上式表明，一國(guó)的投資能力（即資本形第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源二、初始資本的形成來(lái)源1.農(nóng)業(yè)剩余是發(fā)展中國(guó)家的主要來(lái)源2.農(nóng)業(yè)剩余的轉(zhuǎn)移方式（1）實(shí)物儲(chǔ)蓄（2）利用廉價(jià)剩余勞動(dòng)力，擴(kuò)大資本積累（3）征收農(nóng)業(yè)稅（4）工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”（5）出口農(nóng)產(chǎn)品（6）農(nóng)民儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源二、初始資本的形成來(lái)源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、取得農(nóng)業(yè)剩余的兩種方式及效能比較（1）方式：政府干預(yù)型：稅收、價(jià)格剪刀差市場(chǎng)導(dǎo)向型：刺激農(nóng)民生產(chǎn)積極性（2）效能：政府行政干預(yù)：犧牲農(nóng)業(yè)，難持久。市場(chǎng)導(dǎo)向型：工農(nóng)并進(jìn)，互動(dòng)發(fā)展。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、取得農(nóng)業(yè)剩余的兩種方式及效能比第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源三、物質(zhì)資本的國(guó)內(nèi)來(lái)源1、家庭儲(chǔ)蓄影響因素？收入水平*社會(huì)分配狀況*消費(fèi)習(xí)慣*宗教信仰*年齡結(jié)構(gòu)*經(jīng)濟(jì)環(huán)境*2、企業(yè)儲(chǔ)蓄企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)繳稅并支付股息后的利潤(rùn)。除去資本折舊和重置資本（以新?lián)Q舊），余下的凈投資是資本形成的來(lái)源影響因素？第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源三、物質(zhì)資本的國(guó)內(nèi)來(lái)源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、政府儲(chǔ)蓄（1）政府儲(chǔ)蓄類型：一般政府儲(chǔ)蓄；政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄（2）一般政府儲(chǔ)蓄：政府收入（主要是稅收）減去政府的支出（經(jīng)常性開支、轉(zhuǎn)移支付等）后就是政府儲(chǔ)蓄，可以轉(zhuǎn)化為政府投資。

1950s-1960s發(fā)展中國(guó)家通過(guò)增加稅收擴(kuò)大政府儲(chǔ)蓄的實(shí)踐：發(fā)展中國(guó)家收入水平低，私人儲(chǔ)蓄率低；政府部門的消費(fèi)傾向小于私人部門，因此增加稅收可以將更多的國(guó)民收入集中到政府手中，增加儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源3、政府儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源除日本是成功的以外，沒(méi)有其他的成功案例，相反稅收較低國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高于高稅收國(guó)家原因三方面：發(fā)展中國(guó)家低收入水平限制了稅收的提高政府的邊際消費(fèi)傾向可能會(huì)高于私人部門*增加稅收將改變收入分配格局及儲(chǔ)蓄、投資的回報(bào)率，改變稅基，同時(shí)還會(huì)“擠出”私人儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源除日本是成功的以外，沒(méi)有其他的成功第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策，強(qiáng)制將一部分可能用于消費(fèi)的國(guó)民收入轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄。常見的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄手段包括價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控和制造通貨膨脹①價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控：政府通過(guò)計(jì)劃手段對(duì)價(jià)格結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，壓低生活必需品的價(jià)格或抬高非生活必需品如高檔消費(fèi)品的價(jià)格，以縮小消費(fèi)規(guī)模，增加儲(chǔ)蓄。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源比如中國(guó)在1980s以前長(zhǎng)期壓低食品、日用品、住房、教育、醫(yī)療、生活用能源及各種生活服務(wù)（理發(fā)、洗澡等）的價(jià)格。價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控的效果：降低了全社會(huì)的消費(fèi)水平，增加儲(chǔ)蓄同時(shí)可降低居民收入（工資），企業(yè)利潤(rùn)提高，政府通過(guò)征稅或收繳利潤(rùn)獲得更多的國(guó)民收入，可轉(zhuǎn)化為政府儲(chǔ)蓄。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源比如中國(guó)在1980s以前長(zhǎng)期壓低食第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源問(wèn)題在于：價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控人為扭曲了市場(chǎng)價(jià)格，降低了資源配置效率經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不健康人民生活長(zhǎng)期得不到改善第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源問(wèn)題在于：價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控人為扭曲了第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源②通貨膨脹：政府可將多發(fā)行的貨幣直接用于投資品的生產(chǎn)，促進(jìn)資本形成。通脹導(dǎo)致名義收入提高，在累進(jìn)稅制下，政府的稅收提高企業(yè)成本增加慢于收益增加，利潤(rùn)上升，企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄上升通貨膨脹的副作用:通貨膨脹一旦啟動(dòng)很難自行結(jié)束，溫和的通貨膨脹會(huì)演變?yōu)閻盒酝ㄘ浥蛎浀诙?jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源②通貨膨脹：政府可將多發(fā)行的貨幣直第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源擾亂價(jià)格信息，降低資源配置效率，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改變?nèi)藗兊念A(yù)期，使人們多消費(fèi)少儲(chǔ)蓄，多投資于保值資產(chǎn)，減少生產(chǎn)性投資，并可能導(dǎo)致資本外流*在匯率固定的開放經(jīng)濟(jì)中，通脹將刺激進(jìn)口，抑制出口，不利于國(guó)際收支平衡嚴(yán)重的通脹將破壞貨幣信用機(jī)制，極端的情況下將使人們回到物物交換，增加交易成本*第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源擾亂價(jià)格信息，降低資源配置效率，導(dǎo)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源四、物質(zhì)資本的國(guó)外來(lái)源:外援、外債、外商直接投資1、國(guó)外援助。簡(jiǎn)稱外援，是指為了減少貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過(guò)貨幣和實(shí)物的形式，把資源從發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家的一切發(fā)展援助和優(yōu)惠貸款。（1）外援特點(diǎn)：非商業(yè)性具有一定的轉(zhuǎn)讓條件，或不需要償還，或貸款有優(yōu)惠條件無(wú)息或低息償還期長(zhǎng)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源四、物質(zhì)資本的國(guó)外來(lái)源:外援、外第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）外援的種類。按援助主體的數(shù)目可以分為雙邊援助和多邊援助按援助主體的性質(zhì)可以分為官方援助與非官方援助按援助的具體方式最常見的是項(xiàng)目援助與計(jì)劃援助第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（2）外援的種類。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）外援的形式多樣大類可以分為物質(zhì)資本、金融資本、人力資本和知識(shí)資本（4）外援的動(dòng)機(jī)人道主義；宗教信仰、人文關(guān)懷等；政治、軍事動(dòng)機(jī)；歷史動(dòng)機(jī)；經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（3）外援的形式多樣第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（5）外援的效果。正面效果：卡森（Cassen,1994）的一項(xiàng)針對(duì)孟加拉、哥倫比亞、印度、肯尼亞、馬拉維、馬里等國(guó)的研究表明，大多數(shù)援助項(xiàng)目達(dá)到了目標(biāo)在滿足基本生活需要和消除貧困方面，外援（如支持東南亞綠色革命、南部非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項(xiàng)目）起到了重要作用項(xiàng)目援助由于有比較嚴(yán)格的監(jiān)督和管理的程序，效果優(yōu)于計(jì)劃援助。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（5）外援的效果。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源負(fù)面效果：可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的政府加強(qiáng)受援國(guó)政府的權(quán)力，助長(zhǎng)腐敗、無(wú)效率和社會(huì)矛盾的激化（助紂為虐，延緩變革）可能鼓勵(lì)受援國(guó)采取不負(fù)責(zé)任的金融政策外援如果是無(wú)償?shù)?，可能?huì)鼓勵(lì)受援國(guó)低效率的使用這些資源第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源負(fù)面效果：可能支持了一個(gè)實(shí)行阻礙經(jīng)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（6）外援的起源和現(xiàn)狀。外援的起源：1947年美國(guó)的馬歇爾計(jì)劃歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)援助重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向發(fā)展中國(guó)家1960s，希臘、以色列、臺(tái)灣等有效利用外援取得了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展外援現(xiàn)狀主要援助國(guó)家：主要是OECD國(guó)家，它們成立了OECD發(fā)展援助委員會(huì)DAC第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（6）外援的起源和現(xiàn)狀。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源1995年官方外援694億美元中，DAC國(guó)家占600億，其中400億是捐贈(zèng)1995年提供外援絕對(duì)數(shù)最多的是日本，144.89億美元，其次是法國(guó)，84.43億美元，德國(guó)第三，美國(guó)第四，73.67億美元1995年提供外援占GNP比重最高的是丹麥，0.96%，其次是挪威，0.87%，荷蘭第三（0.81%），美國(guó)最低，0.10%第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源1995年官方外援694億美元中，第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源發(fā)展趨勢(shì)：1990s以后，外援的相對(duì)數(shù)不斷下降，以DAC國(guó)家為例，1984年外援平均占GNP的0.34%，但到1995年只占0.27%（原因與發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退及保守主義抬頭有關(guān)）外援在發(fā)展中國(guó)家資本流入中所占比重也從52%下降到13%主要受援國(guó)：1995年外援的50%流向了撒哈拉以南的非洲國(guó)家；35%流向了亞洲國(guó)家；其余的流向了南美洲、大洋洲和歐洲的發(fā)展中國(guó)家國(guó)家第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源發(fā)展趨勢(shì)：1990s以后，外援的相第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)額從5000萬(wàn)到1.45億（印度）不等獲外援絕對(duì)數(shù)最多的是印度，1.45億美元外援占GNP比重最高的是莫桑比克，占101%，其次是盧旺達(dá)，占95.9%，超過(guò)30%的國(guó)家還有布隆迪、馬拉維、塞拉利昂、幾內(nèi)亞比紹、海地、尼加拉瓜等。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源外援接受國(guó)的洲際分布：撒哈拉以南的非洲國(guó)家平均外援占GNP的比重是16.3%，其次是南亞國(guó)家，平均1.9%，第三是拉丁美洲與加勒比地區(qū)國(guó)家，平均1.7%，東亞與太平洋地區(qū)國(guó)家平均1.1%，歐洲與中亞國(guó)家平均0.9%，中東與北非國(guó)家因石油輸出基本不接受外援，并且OPEC國(guó)家開始向發(fā)展中國(guó)家提供優(yōu)惠貸款。第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源外援接受國(guó)的洲際分布：撒哈拉以南的第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源多邊外援：1995年，多邊外援總支出240億美元，其中200億是優(yōu)惠貸款主要機(jī)構(gòu)是世界銀行及其兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)國(guó)家開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）和國(guó)際金融公司（IFC）以及主要的幾個(gè)地區(qū)開發(fā)銀行，如亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行等2、外債第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源多邊外援：1995年，多邊外援總支表1發(fā)展中國(guó)家的外債百萬(wàn)美元國(guó)家19801984198519861987198819891990199119921993孟加拉40535625662080199873103711070312233129061302713879印度2058233826409714827855727584437339381994839529013191781印尼2094432020367094292252501540955616966853760918375589539伊朗45005160605758276144583165199021123301286620550墨西哥57380948209687100891094799219384106030115360113420118030阿根廷27157488575094524558455874652262191653616777074473尼日利亞89341853719552340330653124319734537344363095932531表1發(fā)展中國(guó)家的外債百萬(wàn)美元國(guó)家19801984198第二節(jié)物質(zhì)資本形成的來(lái)源（1）發(fā)展中國(guó)家的外債非洲的債務(wù)

嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題是困擾非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。到2000年底，雖然非洲國(guó)家的外債狀況有所改善，但積欠外債總額超過(guò)了3800億美元，比20世紀(jì)90年代初不到3000億美元增加了近27%，平均每年增加約100億美元，債務(wù)總額約占全球債務(wù)總額的13%，占發(fā)展中國(guó)家的15%。非洲國(guó)家每年近25%的財(cái)政收入用于償還外債。2002年非洲國(guó)