股票上市規(guī)則及中小板特別規(guī)定與指引解讀課件

《股票上市規(guī)則》及

中小板特別規(guī)定與指引解讀1

《股票上市規(guī)則》及

中小板特別規(guī)定與指引解讀內(nèi)容提要上市公司信息披露法規(guī)體系1《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的整體架構(gòu)2《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的主要內(nèi)容32內(nèi)容提要上市公司信息披露法規(guī)體系1《股票上市規(guī)則》及中小板特一、上市公司信息披露法規(guī)體系3一、上市公司信息披露法規(guī)體系31.上市公司信息披露法規(guī)體系行政法規(guī)《股票上市規(guī)則》、《規(guī)范運(yùn)作指引》等各類特別規(guī)定、指引、細(xì)則、備忘錄、通知等《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》《上市公司監(jiān)管條例》（尚未發(fā)布）《上市公司信息披露管理辦法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司收購管理辦法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》等國家法律公司法、證券法《刑法》第6、7修正案等部門規(guī)章自律性規(guī)范41.上市公司信息披露法規(guī)體系行政法規(guī)《股票上市規(guī)則》、《規(guī)2.《證券法》關(guān)于信息披露的規(guī)定第63條：信息披露基本要求

發(fā)行人、上市公司依法披露的信息,必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第65條和第66條：定期報(bào)告的披露要求上市公司必須按期披露年度報(bào)告和半年度報(bào)告第67條：臨時(shí)報(bào)告的披露要求發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時(shí),上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告,并予公告,說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。第68條：信息披露責(zé)任主體

上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。52.《證券法》關(guān)于信息披露的規(guī)定第63條：信息披露基本要求53.上市公司信息披露公告分類強(qiáng)制性信息披露體系持續(xù)性信息披露發(fā)行信息披露定期報(bào)告交易性質(zhì)非交易性質(zhì)招股說明書上市公告書配股說明書年度報(bào)告半年度報(bào)告季度報(bào)告應(yīng)披露的交易和關(guān)聯(lián)交易公司重大信息股東信息臨時(shí)報(bào)告63.上市公司信息披露公告分類強(qiáng)制性信息披露體系發(fā)二、《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的整體架構(gòu)7二、《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的整體架構(gòu)7股票上市規(guī)則指引公告格式特別規(guī)定備忘錄1.證券交易所發(fā)布的信息披露規(guī)則

（以中小板為例）8股票指引公告格式特別規(guī)定備忘錄1.證券交易所發(fā)布的信息披露規(guī)2.《股票上市規(guī)則》第1章總則第2章信息披露的基本原則和一般規(guī)定第3章董事、監(jiān)事、高級管理人員（含董事會秘書）第4章保薦人第5章股票和可轉(zhuǎn)債上市第6章定期報(bào)告第7章臨時(shí)公告一般規(guī)定第8-11章臨時(shí)報(bào)告具體披露（8）董事會、監(jiān)事會和股東大會決議；（9）應(yīng)披露的交易；（10）關(guān)聯(lián)交易；（11）其他重大事件創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則92.《股票上市規(guī)則》第1章總則創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則92.《股票上市規(guī)則》（續(xù)）第12章停牌和復(fù)牌第13章特別處理第14章暫停、恢復(fù)、終止上市情形第15章申請復(fù)核第16章境內(nèi)外上市事務(wù)的協(xié)調(diào)第17章監(jiān)管措施和違規(guī)處分第18章釋義第19章附則附件：董事、監(jiān)事、高級管理人員聲明與承諾書

102.《股票上市規(guī)則》（續(xù)）第12章停牌和復(fù)牌10中小企業(yè)板上市公司特別規(guī)定中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定123.中小企業(yè)板特別規(guī)定11中小企業(yè)板上市公司特別規(guī)定中小企業(yè)板股票暫停上市、終止1234.中小企業(yè)板相關(guān)指引中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引中小企業(yè)板保薦工作指引上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份及其變動管理業(yè)務(wù)指引首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市指引股票上市公告書內(nèi)容與格式指引124.中小企業(yè)板相關(guān)指引中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引中小企三、《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的主要內(nèi)容13三、《股票上市規(guī)則》及中小板特別規(guī)定與指引的主要內(nèi)容13第一章總則適用范圍:在本所上市的股票及其衍生品種中小板：是主板的一部分，與主板公司同樣適用《股票上市規(guī)則》，有特別規(guī)定的從其規(guī)定創(chuàng)業(yè)板：適用獨(dú)立的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》監(jiān)管對象:上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；股東、實(shí)際控制人；保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人；收購人；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員14第一章總則適用范圍:在本所上市的股票及其衍生品種第二章信息披露的基本原則

及一般規(guī)定15第二章信息披露的基本原則

及一般規(guī)定15披露什么？1.信息披露內(nèi)容要求第一類：價(jià)格敏感性信息第二類：決策有用信息對上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格已經(jīng)或可能產(chǎn)生較大影響的信息具體披露標(biāo)準(zhǔn):數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)和非數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)需要公司和交易所進(jìn)行判斷，判斷是基于理性第三者（投資者）的角度影響投資者決策的信息16披露什么？1.信息披露內(nèi)容要求第一類：價(jià)格敏感性信息2.信息披露相關(guān)各方責(zé)任義務(wù)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整不能保證的，應(yīng)當(dāng)在公告中做出相應(yīng)聲明并說明理由上市公司股東、實(shí)際控制人、收購人等相關(guān)信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，積極配合公司做好信息披露工作，及時(shí)告知公司已發(fā)生或擬發(fā)生的重大事件，并嚴(yán)格履行其所做出的承諾172.信息披露相關(guān)各方責(zé)任義務(wù)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人3.信息披露的基本原則信息披露以客觀事實(shí)或有事實(shí)基礎(chǔ)的客觀判斷為依據(jù)如實(shí)反映客觀情況

真實(shí)信息披露語言明確、貼切，簡明易懂，不得誤導(dǎo)不得夸大事實(shí)（如：預(yù)測性信息披露）

準(zhǔn)確內(nèi)容完整要件齊備格式合規(guī)

完整披露時(shí)間及方式要求：

披露內(nèi)容：股價(jià)敏感信息～不拘泥于規(guī)則的指標(biāo)判斷充分揭示風(fēng)險(xiǎn)及不確定性及時(shí)公平183.信息披露的基本原則信息披露以客觀事實(shí)或有事實(shí)基礎(chǔ)的客案例分析：信息披露違規(guī)案情：一、2011年2月23日，公司在《股票交易異常波動公告》中明確表示，公司目前沒有任何應(yīng)予以披露而未披露的事項(xiàng)，或與該事項(xiàng)有關(guān)的籌劃、商談、意向、協(xié)議等，董事會也未獲悉公司存在應(yīng)予以披露而未披露的、對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息。而事實(shí)上，公司控股子公司在2011年2月23日之前已開始籌劃簽署銷售產(chǎn)品的大額意向性協(xié)議，并于2011年2月27日和28日正式簽署了四份銷售意向性協(xié)議，涉及金額達(dá)2.74億美元和2.42億元人民幣。二、2011年3月2日，公司公告控股子公司簽署了四份銷售意向性協(xié)議。但是，該份公告存在多處重大錯(cuò)誤，包括交易對手方名稱、注冊時(shí)間、注冊地址、交易對手方股東名稱、交易對手方之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和協(xié)議簽署日期等。后果：對公司及其董事長兼總經(jīng)理給予公開譴責(zé)的處分，對其他負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高分別給予公開譴責(zé)、通報(bào)批評的處分公司被證監(jiān)會立案調(diào)查19案例分析：信息披露違規(guī)案情：19案例分析：信息披露違規(guī)股價(jià)走勢圖2月23日，公司發(fā)布股價(jià)異動公告，稱沒有應(yīng)披露未披露事項(xiàng)2月24日，公司因擬披露重大事項(xiàng)申請臨時(shí)停牌；2月27日和28日，公司簽署重大意向性協(xié)議，金額近20億元3月2日，公司公告協(xié)議內(nèi)容并復(fù)牌3月8日，公司股票停牌核查停牌核查期間，4份重大意向性協(xié)議中3份已解除，1份被50萬元購銷合同所替代，協(xié)議實(shí)際執(zhí)行金額不到200萬元。

8月4日，公司發(fā)布《關(guān)于控股子公司重大意向性協(xié)議自查結(jié)果暨股票復(fù)牌公告》。復(fù)牌后，公司股票連續(xù)三個(gè)跌停。20案例分析：信息披露違規(guī)股價(jià)走勢圖2月23日，公司發(fā)布股價(jià)異動案例分析：信息披露違規(guī)案情：公司在2009年9月19日披露的《關(guān)于與美國英美煙草公司洽談合作的提示性公告》中表示“公司與美國英美煙草公司正在接觸洽談為美國英美煙草公司提供煙標(biāo)印刷的合作事宜”，該項(xiàng)內(nèi)容與事實(shí)嚴(yán)重不符，公司沒有及時(shí)進(jìn)行更正，直到2009年11月6日才披露更正公告。后果：公司副董事長兼副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理被公開譴責(zé)；公司及其董事長被通報(bào)批評；公司被證監(jiān)會立案調(diào)查21案例分析：信息披露違規(guī)案情：公司在2009年9月19日披露的案例詳情

1、2009年9月19日，某公司發(fā)布公告稱正在與美國英美煙草公司洽談煙標(biāo)印刷合作事宜，公告特別強(qiáng)調(diào)：“美國英美煙草公司是總部設(shè)于英國倫敦的國際性煙草企業(yè)?！?/p>

2、由于美國英美煙草是世界第二大煙草上市企業(yè)，全球市場份額達(dá)15%以上，所以在公司正式發(fā)布上述公告后，其股價(jià)借助這一利好消息一路狂漲，最高飆至17.28元。

3、2009年11月6日，公司發(fā)出更正公告稱，因工作人員失誤，公司此前公告中提及的合作方有誤，并非美國英美煙草公司，而是名為Native

American

Tobacco&TradingLLC的公司（美國煙草貿(mào)易公司）——一家在美國佛羅里達(dá)州注冊成立的小煙草公司。公司股價(jià)當(dāng)天便下跌了3.93%。

4、2010年1月9日，公司再發(fā)公告稱，由于合作條件尚不具備，公司董事會決定終止與美國煙草貿(mào)易公司進(jìn)一步洽談煙標(biāo)業(yè)務(wù)合作。

22案例詳情223.1信息披露的及時(shí)性原則及時(shí)：應(yīng)當(dāng)在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露所有對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息。定期報(bào)告應(yīng)在法定期限內(nèi)披露未在法定期限內(nèi)披露年報(bào)、半年報(bào)和季報(bào)，證監(jiān)會將立案稽查，交易所對公司公開譴責(zé)，公司股票強(qiáng)制停牌臨時(shí)報(bào)告重大事項(xiàng)應(yīng)在起算日起或觸及披露時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)交易日內(nèi)披露不能以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告臨時(shí)報(bào)告網(wǎng)上實(shí)時(shí)披露制度未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告，后果很嚴(yán)重！233.1信息披露的及時(shí)性原則及時(shí)：應(yīng)當(dāng)在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披3.2信息披露的公平性原則公平：同時(shí)向所有投資者公開披露重大信息，確保所有投資者可以平等地獲取同一信息，不得私下提前向特定對象單獨(dú)披露、透露或泄露。公司向股東、實(shí)際控制人或其他第三方報(bào)送文件和傳遞信息涉及未公開重大信息的，應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告，并依本所規(guī)定履行信息披露義務(wù)制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露事務(wù)管理制度在信息披露前將知情人控制在最小范圍內(nèi)，不得泄露未公開重大信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格不在內(nèi)刊、內(nèi)網(wǎng)、員工大會等不易保密的場合透露非公開重要信息協(xié)商、洽談股價(jià)敏感事項(xiàng)前與有關(guān)各方簽保密協(xié)議籌劃重大事項(xiàng)過程中如出現(xiàn)股價(jià)異動、市場傳聞，公司及時(shí)停牌刊登相關(guān)公告243.2信息披露的公平性原則公平：同時(shí)向所有投資者公開披露

3.2信息披露的公平性原則（續(xù)）與特定對象直接溝通前，要求對方簽署承諾書建立投資者關(guān)系活動檔案（參與人員、時(shí)間、地點(diǎn)、交流內(nèi)容等），并在每次投資者關(guān)系活動結(jié)束后兩個(gè)交易日內(nèi)報(bào)送本所在年報(bào)、半年報(bào)披露前三十日內(nèi)盡量避免接受投資者現(xiàn)場調(diào)研、媒體采訪等在業(yè)績說明會、分析師會議、路演等場合不得提供未公開重大信息，拒絕回答涉及未公開重大信息的問題合理安排參觀行程，避免參觀者有機(jī)會獲取未公開信息；公司應(yīng)派兩人以上陪同參觀，由專人回答參觀者的提問253.2信息披露的公平性原則（續(xù)）與特定對象直接溝通前，要求案例分析：選擇性信息披露案情：公司2006年上半年在接待機(jī)構(gòu)投資者實(shí)地調(diào)研時(shí)，未嚴(yán)格遵守公平披露原則，透露了公司正處于商業(yè)談判或招投標(biāo)進(jìn)程中的業(yè)務(wù)信息，導(dǎo)致公共傳媒出現(xiàn)關(guān)于公司上述業(yè)務(wù)信息的報(bào)道，引起了股票交易的異常波動。后果：公司及其董事長、董秘被通報(bào)批評公平26案例分析：選擇性信息披露案情：公司2006年上半年在接待機(jī)構(gòu)案例分析：選擇性信息披露案情：公司控股子公司于6月研制成功太陽能多晶硅結(jié)晶爐，并于當(dāng)月銷售1臺。該產(chǎn)品的投產(chǎn)預(yù)計(jì)對公司業(yè)績產(chǎn)生較大影響，公司預(yù)計(jì)年內(nèi)試生產(chǎn)10臺設(shè)備，如順利完工并實(shí)現(xiàn)銷售，將增加公司凈利潤500萬元左右，約為公司上年凈利潤的2倍。該信息屬于公司重大信息，公司董事會秘書沒有履行職責(zé)，促使公司依法履行信息披露義務(wù)，使得該信息沒有在第一時(shí)間披露，僅在8月11日公告的半年報(bào)中有簡單表述，未及時(shí)、充分地披露該產(chǎn)品的研制成功對公司的影響。8月14日公司董事會秘書主動邀請媒體記者到公司現(xiàn)場采訪，沒有按照規(guī)定要求該記者簽署承諾書，并在接受采訪中向記者介紹了太陽能多晶硅結(jié)晶爐可能給公司帶來的影響。8月20日媒體以新聞報(bào)道的形式披露了采訪的相關(guān)內(nèi)容，該報(bào)道發(fā)布后公司股價(jià)出現(xiàn)異常波動。后果：公司董秘被通報(bào)批評27案例分析：選擇性信息披露案情：274.公司披露公告應(yīng)事先經(jīng)本所登記上市公司應(yīng)將公告和相關(guān)備查文件第一時(shí)間報(bào)送本所，經(jīng)本所登記后在指定媒體上披露交易所對定期報(bào)告“事前登記、事后審核”，對臨時(shí)報(bào)告實(shí)行“事前審核”或“事前登記、事后審核”在其他公共傳媒（含公司網(wǎng)站）上披露的信息不得早于指定媒體新聞報(bào)道公司公告≠284.公司披露公告應(yīng)事先經(jīng)本所登記上市公司應(yīng)將公告和相關(guān)備查5.信息披露暫緩與豁免擬披露的信息存在不確定性或?qū)儆谂R時(shí)性商業(yè)秘密，及時(shí)披露可能損害公司利益或誤導(dǎo)投資者，符合以下條件，可申請暫緩披露，暫緩時(shí)間一般不超過2個(gè)月：擬披露的信息未泄漏有關(guān)內(nèi)幕人士已書面承諾保密證券交易未發(fā)生異常波動擬披露的信息屬于國家機(jī)密、商業(yè)秘密，對外披露可能違法或損害公司利益，可申請豁免295.信息披露暫緩與豁免擬披露的信息存在不確定性或?qū)儆谂R時(shí)性《中小板規(guī)范運(yùn)作指引》第五章臨時(shí)報(bào)告披露時(shí)間：中午休市期間或下午15:30后上午11：30前獲得本所確認(rèn)，于當(dāng)日中午11：30－13：00期間披露8：30－15：00期間通過指定網(wǎng)站披露的，“證券簡稱前綴”左起第4位將增加“A”標(biāo)識涉及停牌事項(xiàng)：參照《上市規(guī)則》規(guī)定，停牌起點(diǎn)時(shí)間不同緊急情況可申請臨時(shí)停牌，并在上午開市前或交易期間公告公共傳媒傳播的消息可能或已經(jīng)對證券交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，需要進(jìn)行澄清的；證券交易異常，需要進(jìn)行說明的；重大事件的有關(guān)信息難以保密或已經(jīng)泄漏的；中國證監(jiān)會或本所認(rèn)為必要的其他情況。確認(rèn)公告已在指定網(wǎng)站披露后，應(yīng)將公告立即在公司網(wǎng)站登載

6.臨時(shí)公告實(shí)時(shí)披露30《中小板規(guī)范運(yùn)作指引》第五章6.臨時(shí)公告實(shí)時(shí)披露307.信息披露其他相關(guān)事項(xiàng)關(guān)注公共媒體關(guān)于公司的報(bào)道以及公司股票及其衍生品種交易情況在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回復(fù)本所問詢，并按照規(guī)定和本所要求進(jìn)行公告不得以相關(guān)事項(xiàng)存在不確定性或需要保密為由不履行報(bào)告、公告和回復(fù)本所問詢的義務(wù)未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)本所問詢，或者未按照規(guī)定和本所要求進(jìn)行公告，或者本所認(rèn)為必要的，本所可以交易所公告等形式，向市場說明有關(guān)情況配備信息披露所必要的通訊設(shè)備，并保證對外咨詢電話暢通317.信息披露其他相關(guān)事項(xiàng)關(guān)注公共媒體關(guān)于公司的報(bào)道以及公司第三章

董事、監(jiān)事、高級管理人員32第三章

董事、監(jiān)事、高級管理人員321.聲明與承諾《聲明及承諾書》的簽署和報(bào)送IPO公司應(yīng)在股票上市前；新任董事、監(jiān)事、高管在通過任命后一個(gè)月內(nèi)；聲明事項(xiàng)變化時(shí)，應(yīng)在5個(gè)交易日報(bào)送更新后的資料律師解釋并見證保證聲明事項(xiàng)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整！?。?31.聲明與承諾《聲明及承諾書》的簽署和報(bào)送保證聲明事項(xiàng)的真1.聲明與承諾（續(xù)）聲明內(nèi)容基本情況（姓名、身份證號、專業(yè)資格、擁有其他國家或地區(qū)的國籍、長期居留權(quán)的情況、近親屬姓名及身份證號等）本人及近親屬持有本公司股票情況近親屬在公司擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員的情況其他任職情況和最近五年的工作經(jīng)歷 有無因違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本規(guī)則受查處的情況（《公司法》第147條的任職禁止情形）參加證券業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況是否明確知悉刑法修正案（六）相關(guān)內(nèi)容341.聲明與承諾（續(xù)）聲明內(nèi)容341.聲明與承諾（續(xù)）承諾內(nèi)容遵守并促使公司遵守法律、法規(guī)、規(guī)章、《股票上市規(guī)則》、《公司章程》，履行忠實(shí)和勤勉義務(wù) 接受本所監(jiān)管（答復(fù)問詢、提供資料、出席會議）監(jiān)事增加承諾：監(jiān)督董事與高管遵守承諾高級管理人員增加承諾：向董事會報(bào)告公司經(jīng)營與財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的可能對股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng)。351.聲明與承諾（續(xù)）承諾內(nèi)容352.買賣本公司股份規(guī)范在股票上市前、任命生效時(shí)、新增持有公司股份時(shí)，董監(jiān)高應(yīng)及時(shí)向交易所申請鎖定其所持有公司股份遵守有關(guān)股份買賣的限制性規(guī)定上市后1年內(nèi)和離職后半年內(nèi)不能賣出股份，任職期內(nèi)每年賣出不超過25%（《公司法》）不得進(jìn)行短線交易定期報(bào)告披露前30天，業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)披露前10天，重大事項(xiàng)決策過程中至披露后2個(gè)交易日等期間不能買賣公司股份買賣股份事前書面通知董秘，提前向本所報(bào)備買賣股份后及時(shí)通過公司向交易所申報(bào)并在交易所網(wǎng)站披露公司董事會應(yīng)追繳董監(jiān)高、持股5%以上股東的短線交易收益并及時(shí)披露362.買賣本公司股份規(guī)范在股票上市前、任命生效時(shí)、新增持有2.1規(guī)則鏈接《證券法》《上市公司收購管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》《深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知》

372.1規(guī)則鏈接《證券法》372.2相關(guān)違規(guī)行為短線交易董事、監(jiān)事、高級管理人員持有公司股份5%以上的股東窗口期買賣董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員配偶控股股東、實(shí)際控制人內(nèi)幕交易相關(guān)內(nèi)幕知情人382.2相關(guān)違規(guī)行為短線交易董事、監(jiān)事、高級管理人員窗口期買案例分析：窗口期減持股票違規(guī)案情：公司定于2008年4月25日披露一季報(bào)，而某董事在4月7日賣出公司股票11.7萬股，賣出金額達(dá)到342.25萬元。該董事在季報(bào)披露前30日內(nèi)賣出公司股票，且未事先將賣出計(jì)劃以書面方式通知公司董秘。后果：該董事被公開譴責(zé)。39案例分析：窗口期減持股票違規(guī)案情：公司定于2008年4月253.獨(dú)立董事資格的備案審查在披露股東大會通知時(shí)，將獨(dú)立董事履歷表、提名人聲明、候選人聲明報(bào)交易所備案交易所五個(gè)交易日對獨(dú)董任職資格和獨(dú)立性進(jìn)行審核。本所提出異議的，公司不得將其提交股東大會選舉為獨(dú)立董事?！丢?dú)立董事資格證書》403.獨(dú)立董事資格的備案審查《獨(dú)立董事資格證書》404.董事會秘書主要職責(zé)信息披露事務(wù)、投資者關(guān)系管理、三會的組織籌備信息保密工作、媒體報(bào)道的求證對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的培訓(xùn)督促公司和董事、監(jiān)事、高管遵紀(jì)守法，規(guī)范運(yùn)作確保知情權(quán)了解公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況查閱涉及信息披露的所有文件要求公司有關(guān)部門和人員及時(shí)提供資料和信息簽署涉及信息披露的重大合同、協(xié)議，事前通知董事會秘書414.董事會秘書41

4.董事會秘書（續(xù)）公司應(yīng)設(shè)立由董秘負(fù)責(zé)管理的信息披露事務(wù)部門中小板公司董秘應(yīng)由董事、副總經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān)兼任受到證監(jiān)會行政處罰未滿三年；最近三年被公開譴責(zé)或三次以上通報(bào)批評；現(xiàn)任監(jiān)事——均不得擔(dān)任董秘在董事會會議召開5個(gè)交易日前報(bào)送擬任董秘相關(guān)資料公司應(yīng)及時(shí)聘任董秘，確保信息披露工作正常開展在股票首次公開發(fā)行股票上市后3個(gè)月內(nèi)或原任董秘離職后3個(gè)月內(nèi)正式聘任董秘。在董秘缺位時(shí)，董事會指定1名董事或高管代行董秘職責(zé)，報(bào)本所備案；在指定代行董秘職責(zé)的人員之前，由董事長代行董秘職責(zé)。董秘空缺期間超過3個(gè)月后，由董事長代行董秘職責(zé)，直至公司正式聘任董秘。

董秘離任的工作交接424.董事會秘書（續(xù)）公司應(yīng)設(shè)立由董秘負(fù)責(zé)管理的信息披露案例分析：聲明事項(xiàng)存在重大遺漏案情：公司董事長、監(jiān)事簽署和報(bào)備本所的《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》中的聲明事項(xiàng)存在重大遺漏，其未申報(bào)完整的近親屬信息；其近親屬存在窗口期買賣公司股票的行為，且未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露。董秘未能在股東大會通過其任命后的一個(gè)月內(nèi)簽署《董事聲明及承諾書》并向本所備案；未能督促公司董事、監(jiān)事和高級管理人員及時(shí)簽署《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》，沒有及時(shí)按本所規(guī)定提交完整的《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》電子文件。后果：對當(dāng)事人給予通報(bào)批評的處分43案例分析：聲明事項(xiàng)存在重大遺漏案情：43案例分析：簡歷披露存在重大遺漏案情：一、2008年10月28日，公司時(shí)任獨(dú)立董事和財(cái)務(wù)總監(jiān)因?qū)具`規(guī)使用募集資金負(fù)有責(zé)任受到本所通報(bào)批評處分，但未按規(guī)定在之后五個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)備更新后的《董事（高級管理人員）聲明及承諾書》。二、2011年4月12日，公司在董事會換屆選舉公告中披露，獨(dú)立董事候選人未受過證監(jiān)會及其他部門的處罰和證券交易所懲戒。獨(dú)立董事候選人在報(bào)送和披露的獨(dú)立董事候選人聲明、履歷表和個(gè)人簡歷中，均未說明其2008年受到本所通報(bào)批評處分的情況。公司董事會作為獨(dú)立董事提名人，未對獨(dú)立董事候選人最近三年受到本所通報(bào)批評的情況進(jìn)行核實(shí)。三、2011年5月10日，公司在董事會聘任財(cái)務(wù)總監(jiān)公告中披露，其未受過證監(jiān)會及其他部門的處罰和證券交易所懲戒。財(cái)務(wù)總監(jiān)在對外披露的個(gè)人簡歷中也未說明其2008年受過本所通報(bào)批評處分的情況。后果：對公司及當(dāng)事人給予通報(bào)批評的處分44案例分析：簡歷披露存在重大遺漏案情：44第四章保薦人保薦范圍：IPO和再融資的股票或可轉(zhuǎn)債上市、分離交易的可轉(zhuǎn)債、暫停上市公司申請股票恢復(fù)上市，由保薦機(jī)構(gòu)保薦。持續(xù)督導(dǎo)期:IPO為上市當(dāng)年剩余時(shí)間和其后2個(gè)完整會計(jì)年度，再融資、恢復(fù)上市則為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會計(jì)年度。督導(dǎo)期從上市日起算。創(chuàng)業(yè)板：IPO和再融資持續(xù)督導(dǎo)期較主板、中小板延長一年。保薦職責(zé)：保薦機(jī)構(gòu)對公司及其董事、監(jiān)事、高管負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，每半年提交保薦工作報(bào)告書審閱披露文件職責(zé)：事前審閱或在公司履行信息披露義務(wù)后5個(gè)交易日內(nèi)完成有關(guān)文件的審閱工作，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)督促糾正并向本所報(bào)告公司的配合義務(wù)：公司應(yīng)積極配合保薦人的督導(dǎo)工作終止保薦協(xié)議與更換保薦代表人：五個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告保薦總結(jié)報(bào)告書：持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后十個(gè)交易日內(nèi)報(bào)送45第四章保薦人保薦范圍：IPO和再融資的股票或可轉(zhuǎn)債上市、第五章股票及可轉(zhuǎn)換公司債券上市首次公開發(fā)行股票上市條件（主板、中小板）股本總額不少于5000萬元（高于《證券法》規(guī)定的3000萬元）（創(chuàng)業(yè)板：發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；股東人數(shù)不少于200人）公開發(fā)行股份的比例在25%以上；股份總數(shù)超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例在10%以上最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載46第五章股票及可轉(zhuǎn)換公司債券上市首次公開發(fā)行股票上市條件（1.公開發(fā)行前已發(fā)行股份鎖定要求首發(fā)股票鎖定要求公開發(fā)行股票前已發(fā)行股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人應(yīng)承諾：自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。本條所指股份不包括在此期間新增的股份。上市滿一年后，控股股東、實(shí)際控制人擬進(jìn)行同一控制人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或困難公司重組的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以申請豁免主板、中小板：在股票首次公開發(fā)行前12個(gè)月內(nèi)進(jìn)行增資擴(kuò)股，新增股份的持有人通常應(yīng)承諾自持有新增股份之日起鎖定36個(gè)月（未在《股票上市規(guī)則》中規(guī)定）

創(chuàng)業(yè)板：公司在向證監(jiān)會提交發(fā)行股票申請前六個(gè)月內(nèi)（以受理日為基準(zhǔn)日）進(jìn)行過增資擴(kuò)股的，新增股份持有人需承諾：自公司股票上市之日起24個(gè)月內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持該新增股份總額的50％。471.公開發(fā)行前已發(fā)行股份鎖定要求首發(fā)股票鎖定要求47上市公司新股和可轉(zhuǎn)債上市提交上市申請保薦機(jī)構(gòu)出具上市推薦書完成驗(yàn)資和登記結(jié)算編制并披露《上市公告書》有限售條件的股份上市限售股份主要包括：首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份、網(wǎng)下配售股份、股權(quán)分置改革后有限售條件股份、非公開發(fā)行股份限售股份上市流通需事先向本所提出申請，并在上市流通前3個(gè)交易日內(nèi)披露提示性公告《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》：預(yù)計(jì)未來1個(gè)月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份；控股股東在該公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。2.申請上市及股份流通48上市公司新股和可轉(zhuǎn)債上市2.申請上市及股份流通48第六章定期報(bào)告定期報(bào)告的法定披露期限年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào):報(bào)告期結(jié)束后4個(gè)月、2個(gè)月、1個(gè)月一季報(bào)的披露時(shí)間不得早于上一年度的年報(bào)披露時(shí)間書面確認(rèn)定期報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整董事、高管簽署書面確認(rèn)意見，監(jiān)事會出具書面審核意見未出席會議的董事、高管也應(yīng)簽署書面確認(rèn)意見。定期報(bào)告審計(jì)規(guī)定

年報(bào)必須審計(jì)；季報(bào)無需審計(jì)；半年報(bào)可以不審計(jì)，但下半年擬進(jìn)行送紅股、公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的除外。獨(dú)立董事每年應(yīng)對公司累計(jì)和當(dāng)期對外擔(dān)保情況出具專項(xiàng)說明和獨(dú)立意見審計(jì)機(jī)構(gòu)每年應(yīng)對關(guān)聯(lián)方資金占用、募集資金使用出具報(bào)告49第六章定期報(bào)告定期報(bào)告的法定披露期限49第六章定期報(bào)告（續(xù)）上市公司應(yīng)確保定期報(bào)告在法定期限內(nèi)披露董事會應(yīng)組織有關(guān)人員安排落實(shí)定期報(bào)告的編制和披露公司不得披露未經(jīng)董事會審議通過的定期報(bào)告。經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員應(yīng)及時(shí)編制定期報(bào)告提交董事會審議負(fù)責(zé)公司定期報(bào)告審計(jì)工作的會計(jì)師事務(wù)所，不得無故拖延審計(jì)工作影響公司定期報(bào)告的按時(shí)披露。上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得以任何理由拒絕對公司定期報(bào)告簽署書面意見影響定期報(bào)告的按時(shí)披露。50第六章定期報(bào)告（續(xù)）上市公司應(yīng)確保定期報(bào)告在法定期限內(nèi)披第六章定期報(bào)告（續(xù)）業(yè)績提前泄漏或業(yè)績傳聞引起股價(jià)異動及時(shí)披露“業(yè)績快報(bào)”非標(biāo)審計(jì)意見的處理董事會、獨(dú)立董事、監(jiān)事會、會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師應(yīng)出具專項(xiàng)說明或意見，并與定期報(bào)告同時(shí)披露非標(biāo)意見涉及事項(xiàng)未明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則的，正常披露定期報(bào)告，事后研究處理非標(biāo)意見涉及事項(xiàng)明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則的，公司股票自定期報(bào)告公布之日起停牌，上市公司應(yīng)進(jìn)行糾正，重新審計(jì)，并在本所規(guī)定期限內(nèi)披露糾正后的財(cái)務(wù)報(bào)告和有關(guān)審計(jì)報(bào)告。51第六章定期報(bào)告（續(xù)）業(yè)績提前泄漏或業(yè)績傳聞引起股價(jià)異動51.業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測

《股票上市規(guī)則》第十一章業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測預(yù)計(jì)全年、半年度、前三季度業(yè)績虧損、扭虧為盈或大幅變動，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告業(yè)績預(yù)告與實(shí)際數(shù)據(jù)有較大差異的，應(yīng)及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告修正公告鼓勵(lì)上市公司在定期報(bào)告披露前發(fā)布業(yè)績快報(bào)-中小板、創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)制執(zhí)行年度業(yè)績快報(bào)制度521.業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測

《股票上市規(guī)則》第十一章52.業(yè)績快報(bào)及其修正中小板信息披露備忘錄第1號中小板和創(chuàng)業(yè)板公司年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間在3-4月，應(yīng)在2月底前披露業(yè)績快報(bào)半年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間在8月的，鼓勵(lì)在7月底前披露業(yè)績快報(bào)業(yè)績快報(bào)應(yīng)事先經(jīng)過內(nèi)部審計(jì)程序業(yè)績快報(bào)差異幅度超過10%，應(yīng)及時(shí)修正業(yè)績快報(bào)差異幅度達(dá)到20%以上，應(yīng)向投資者致歉，并披露內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況業(yè)績快報(bào)及其修正結(jié)果預(yù)示公司相關(guān)證券可能特別處理、暫停上市、終止上市的，應(yīng)同時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)532.業(yè)績快報(bào)及其修正中小板信息披露備忘錄第1號533.業(yè)績預(yù)告及其修正中小板公司應(yīng)在定期報(bào)告中對年初至下一報(bào)告期末的業(yè)績進(jìn)行預(yù)告中小板公司第一季度業(yè)績無需預(yù)告，但第一季報(bào)編制期間股票交易異常波動的情況除外應(yīng)披露業(yè)績的預(yù)計(jì)變動范圍或盈虧金額范圍業(yè)績預(yù)告及其修正的最遲期限半年度：7月15日前三季度：10月15日年度：1月31日543.業(yè)績預(yù)告及其修正中小板公司應(yīng)在定期報(bào)告中對年初至下一報(bào)告案例分析：業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)披露違規(guī)案情：一、（1）公司未及時(shí)發(fā)布2009年業(yè)績預(yù)虧公告；（2）公司對2009年業(yè)績情況進(jìn)行了多次修正，修正前后業(yè)績發(fā)生盈虧性質(zhì)重大變化，且修正時(shí)間嚴(yán)重滯后；（3）公司2009年業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)與2009年年度報(bào)告披露的業(yè)績數(shù)據(jù)之間存在重大差異，誤差率在100%以上。2009年10月30日，公司在第三季度報(bào)告中預(yù)計(jì)2009年度凈利潤比上年增長的幅度將在20%-50%之間；2010年1月30日，公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告修正公告，將2009年度凈利潤增長幅度修正為比上年下降幅度在30%以內(nèi)。2010年2月27日，公司發(fā)布2009年度業(yè)績快報(bào)，披露2009年度的凈利潤為6212萬元；2010年4月28日，公司發(fā)布2009年度業(yè)績快報(bào)修正公告，將前述業(yè)績快報(bào)披露的凈利潤修正為-12796萬元。2010年4月30日，公司公告2009年年度報(bào)告，披露公司2009年凈利潤為-15123萬元，會計(jì)師事務(wù)所對公司2009年度的財(cái)務(wù)報(bào)表出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。二、公司2008年報(bào)存在重大會計(jì)差錯(cuò)，對銷售退回未進(jìn)行賬務(wù)處理三、公司2009年報(bào)相關(guān)文件存在多處錯(cuò)漏后果：對公司、董事長及主要責(zé)任人給予公開譴責(zé)的處分，對其他當(dāng)事人及保薦代表人給予通報(bào)批評的處分。55案例分析：業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)披露違規(guī)案情：55案例分析：重大會計(jì)差錯(cuò)更正案情：2010年4月30日，公司發(fā)布會計(jì)差錯(cuò)更正公告，披露了公司2008年度會計(jì)差錯(cuò)事項(xiàng)并對會計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了追溯調(diào)整：公司2008年的營業(yè)收入由4.88億元調(diào)整為3.99億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤由5278萬元調(diào)整為3462萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤由4645萬元調(diào)整為2829萬元。后果：公司被公開譴責(zé)；負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高分別被公開譴責(zé)或通報(bào)批評；注冊會計(jì)師被通報(bào)批評56案例分析：重大會計(jì)差錯(cuò)更正案情：2010年4月30日，公司發(fā)第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定臨時(shí)報(bào)告：“三會”、交易、關(guān)聯(lián)交易、其他重大事件及時(shí)性標(biāo)準(zhǔn)：披露時(shí)點(diǎn)兩個(gè)交易日內(nèi)首次披露的時(shí)點(diǎn)（最先觸及時(shí)點(diǎn)）董事會或監(jiān)事會作出決議時(shí)簽署意向書或協(xié)議時(shí)（無論是否附加條件或期限）公司（含任一董事、監(jiān)事、或高管）知悉或理應(yīng)知悉時(shí)重大事件發(fā)生時(shí)籌劃階段重大事件的披露（對首次披露時(shí)點(diǎn)的修正）資產(chǎn)重組、控制權(quán)變更、對外投資等重大事件籌劃過程中容易發(fā)生信息泄密對未達(dá)到首次披露時(shí)點(diǎn)的籌劃階段重大事件，符合下列條件之一的，應(yīng)及時(shí)披露籌劃情況和既有事實(shí)：（1）該事件難以保密；（2）該事件已經(jīng)泄漏或市場出現(xiàn)有關(guān)該事件的傳聞；（3）公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動。57第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定臨時(shí)報(bào)告：“三會”、交易、關(guān)聯(lián)交第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定（續(xù)）首次披露的內(nèi)容與格式要求按相關(guān)公告格式指引披露既有事實(shí)，待定事項(xiàng)作為進(jìn)展進(jìn)行后續(xù)披露如果報(bào)送的公告不符合要求，應(yīng)先披露提示性公告（解釋未能按要求披露的原因），并承諾在兩個(gè)交易日內(nèi)披露符合要求的公告重大事件的進(jìn)展披露“三會”就已披露的重大事件作出決議就已披露的重大事件簽署意向書或協(xié)議，或意向書、協(xié)議的內(nèi)容或履行情況發(fā)生重大變更或被解除、終止已披露的重大事件獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)或否決已披露的重大事件出現(xiàn)逾期付款情形已披露的重大事件涉及主要標(biāo)的尚待交付或過戶，應(yīng)披露交付或過戶事宜。超過約定期限3個(gè)月未完成交付或過戶的，應(yīng)披露原因、金占和預(yù)計(jì)完成時(shí)間，并每隔30日公告一次進(jìn)展情況58第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定（續(xù)）首次披露的內(nèi)容與格式要求5第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定（續(xù)）控股子公司、參股公司重大事件的披露標(biāo)準(zhǔn)控股子公司發(fā)生的的重大事件視同上市公司發(fā)生的重大事件，應(yīng)按規(guī)定履行審批程序和披露義務(wù)參股公司發(fā)生的重大事件，預(yù)計(jì)可能對股價(jià)產(chǎn)生重大影響的，參照有關(guān)規(guī)定履行披露義務(wù)上市公司應(yīng)通過《章程》約束控股子公司、參股公司的決策程序59第七章臨時(shí)報(bào)告的一般規(guī)定（續(xù)）控股子公司、參股公司重大事第八章董事會、監(jiān)事會和股東大會決議

——董事會決議、監(jiān)事會決議報(bào)送時(shí)點(diǎn)：會議結(jié)束后兩個(gè)交易日內(nèi)報(bào)送報(bào)送內(nèi)容：與會董事/監(jiān)事簽字確認(rèn)的決議（含所有提案均被否決的決議和不涉及需披露事項(xiàng)的決議），必要時(shí)提供會議記錄披露方式：董事會/監(jiān)事會決議公告和相關(guān)重大事項(xiàng)公告分別披露董事會/監(jiān)事會決議公告內(nèi)容委托他人出席和缺席的人數(shù)和姓名，委托出席或缺席理由和受托董事姓名反對或棄權(quán)的理由需要獨(dú)立董事事前認(rèn)可或獨(dú)立發(fā)表意見的，應(yīng)說明情況60第八章董事會、監(jiān)事會和股東大會決議

第八章董事會、監(jiān)事會、股東大會決議

——股東大會決議股東大會通知

通知時(shí)間間隔20天或15天以上；股權(quán)登記日與開會日期間隔不超過7個(gè)工作日；網(wǎng)絡(luò)投票的股東大會安排在交易日召開；通知中應(yīng)充分、完整地披露所有提案的內(nèi)容。股東大會不得無故延期和取消：一旦延期或取消，至少提前2個(gè)交易日發(fā)布通知。監(jiān)事會或持股10%以上股東決定自行召集股東大會的，應(yīng)當(dāng)書面通知董事會，同時(shí)向證監(jiān)局和交易所備案。在股東大會結(jié)束當(dāng)日，公司應(yīng)向本所報(bào)送股東大會決議和法律意見書并于次日公告。股東大會決議公告披露注意事項(xiàng)有否決議案的，進(jìn)行特別提示累計(jì)投票、逐項(xiàng)表決、關(guān)聯(lián)股東回避表決的，應(yīng)明確說明公司在股東大會上不得披露、泄露未公開重大信息61第八章董事會、監(jiān)事會、股東大會決議

1.股東大會提案與審議上市公司章程指引、中小板規(guī)范運(yùn)作指引相關(guān)規(guī)定提案內(nèi)容應(yīng)屬于股東大會職權(quán)范圍，有明確議題和具體決議事項(xiàng)，并符合有關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定享有股東大會提案權(quán)的主體董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或合計(jì)持有公司3％以上股份股東提交臨時(shí)提案的程序單獨(dú)或合計(jì)持有公司3％以上股份的股東提交臨時(shí)提案時(shí)應(yīng)在股東大會召開前10日書面提交召集人。召集人應(yīng)在收到臨時(shí)提案后2日內(nèi)發(fā)出股東大會補(bǔ)充通知除前款情形外，召集人在發(fā)出股東大會通知后，不得修改股東大會通知中已列明的提案或增加新的提案股東大會審議提案時(shí)，不得對提案進(jìn)行修改董事、監(jiān)事選舉實(shí)行累積投票制非獨(dú)立董事和獨(dú)立董事分別進(jìn)行累積投票股東不得對同一事項(xiàng)的不同提案同時(shí)投同意票621.股東大會提案與審議上市公司章程指引、中小板規(guī)范運(yùn)作指引2.股東大會需提供網(wǎng)絡(luò)投票的情形證券發(fā)行（含發(fā)行公司債）重大資產(chǎn)重組股權(quán)激勵(lì)股份回購根據(jù)《股票上市規(guī)則》規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易（不含日常關(guān)聯(lián)交易）和對外擔(dān)保（不含對合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保）股東以其持有的公司股份償還其所欠該公司的債務(wù)對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議的自主會計(jì)政策變更、會計(jì)估計(jì)變更擬以超過募集資金凈額10%的閑置募集資金補(bǔ)充流動資金632.股東大會需提供網(wǎng)絡(luò)投票的情形證券發(fā)行（含發(fā)行公司債）6第九章交易64641.交易事項(xiàng)的類型購買與出售資產(chǎn)（不含產(chǎn)品、商品、原材料、燃料、動力購銷等與日常經(jīng)營相關(guān)資產(chǎn)，但資產(chǎn)置換中涉及購買和出售此類資產(chǎn)仍包括在內(nèi)）對外投資（含委托理財(cái)、委托貸款、對子公司投資等）提供財(cái)務(wù)資助提供擔(dān)保（含對控股子公司提供擔(dān)保）租入或租出資產(chǎn)簽訂管理方面的合同（含委托經(jīng)營、受托經(jīng)營等）贈與與受贈資產(chǎn)債權(quán)或債務(wù)重組研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移簽訂許可協(xié)議其他交易651.交易事項(xiàng)的類型購買與出售資產(chǎn)（不含產(chǎn)品、商品、原材料2.1交易事項(xiàng)的披露標(biāo)準(zhǔn)（主板、中小板）比例及絕對金額一般交易重大交易資產(chǎn)總額>10％>50％營業(yè)收入>10％，且>1000萬元>50％，且>5000萬元相關(guān)凈利潤>10％，且>100萬元>50％，且>500萬元成交金額（凈資產(chǎn)）>10％，且>1000萬元>50％，且>5000萬元交易產(chǎn)生的利潤>10％，且>100萬元>50％，且>500萬元購買或出售資產(chǎn)>總資產(chǎn)30％662.1交易事項(xiàng)的披露標(biāo)準(zhǔn)（主板、中小板）比例及絕對金額一般2.2交易事項(xiàng)的披露標(biāo)準(zhǔn)（創(chuàng)業(yè)板）比例及絕對金額一般交易重大交易資產(chǎn)總額>10％>50％營業(yè)收入>10％，且>500萬元>50％，且>3000萬元相關(guān)凈利潤>10％，且>100萬元>50％，且>300萬元成交金額（凈資產(chǎn)）>10％，且>500萬元>50％，且>3000萬元交易產(chǎn)生的利潤>10％，且>100萬元>50％，且>300萬元購買或出售資產(chǎn)>總資產(chǎn)30％672.2交易事項(xiàng)的披露標(biāo)準(zhǔn)（創(chuàng)業(yè)板）比例及絕對金額一般交易重2.3涉及重大資產(chǎn)重組的交易事項(xiàng)涉及重大資產(chǎn)重組的交易（購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定比例），應(yīng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具報(bào)告，報(bào)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)；交易涉及比例特別大的，還需提交并購重組委員會審核。交易涉及比例和金額證監(jiān)會核準(zhǔn)并購重組委員會審核資產(chǎn)總額>50％出售資產(chǎn)的總額和購買資產(chǎn)的總額占比均

>70％營業(yè)收入>50％——資產(chǎn)凈額/凈資產(chǎn)>50％且>5000萬元——資產(chǎn)置換上市公司出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)，同時(shí)購買其他資產(chǎn)682.3涉及重大資產(chǎn)重組的交易事項(xiàng)涉及重大資產(chǎn)重組的交易（購3.交易事項(xiàng)的審批程序交易事項(xiàng)的審批程序重大交易應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議；一般交易需履行披露義務(wù)，是否提交董事會審議應(yīng)按公司章程執(zhí)行；僅因?yàn)槔麧欀笜?biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的交易，如因比較基數(shù)較小（上年每股收益絕對值低于0.05元）的原因可以申請豁免提交股東大會審議。交易標(biāo)的的審計(jì)或評估按《上市規(guī)則》不需提交股東大會審議的交易，可以不進(jìn)行審計(jì)或評估，但應(yīng)說明交易定價(jià)依據(jù)按《上市規(guī)則》需提交股東大會審議的交易，應(yīng)進(jìn)行審計(jì)或評估，審計(jì)截止日距協(xié)議簽署日不得超過6個(gè)月，評估基準(zhǔn)日距協(xié)議簽署日不得超過1年。693.交易事項(xiàng)的審批程序交易事項(xiàng)的審批程序694.交易事項(xiàng)信息披露的注意事項(xiàng)“購買或出售資產(chǎn)”在12個(gè)月內(nèi)累計(jì)金額（以資產(chǎn)總額、成交金額較高者計(jì)算）達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的，也需提交股東大會審議，并以特別決議（2/3）通過（《公司法》）提供財(cái)務(wù)資助、提供擔(dān)保、委托理財(cái)?shù)仁马?xiàng)，以發(fā)生額作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，按交易類型在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算在12個(gè)月內(nèi)發(fā)生的交易標(biāo)的相關(guān)的同類交易累計(jì)計(jì)算，以判斷是否達(dá)到披露或提交股東大會審議的標(biāo)準(zhǔn)，已履行相關(guān)義務(wù)的不再納入累計(jì)計(jì)算范圍上市公司接受擔(dān)保因不承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)，通常不需要進(jìn)行披露；從銀行借款、接受銀行的綜合授信額度，通常不作為交易事項(xiàng)而要求披露母子公司之間或控股子公司之間的交易，無需按規(guī)定披露或履行審批程序，但對外擔(dān)保等另有規(guī)定的除外704.交易事項(xiàng)信息披露的注意事項(xiàng)“購買或出售資產(chǎn)”在12個(gè)月4.交易事項(xiàng)信息披露的注意事項(xiàng)（續(xù)）交易標(biāo)的為股權(quán)，且購買或出售該股權(quán)將導(dǎo)致上市公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更的，以該股權(quán)對應(yīng)公司的全部資產(chǎn)和營業(yè)收入作為判斷依據(jù)出售控股子公司股權(quán)導(dǎo)致上市公司合并報(bào)表范圍變更的，應(yīng)當(dāng)說明上市公司是否存在為該子公司提供擔(dān)保、委托該子公司理財(cái)，以及該子公司占用上市公司資金等方面的情況；如存在，應(yīng)當(dāng)披露前述事項(xiàng)涉及的金額、對上市公司的影響和解決措施714.交易事項(xiàng)信息披露的注意事項(xiàng)（續(xù)）交易標(biāo)的為股權(quán)，且購買5.1對外擔(dān)保事項(xiàng)對外擔(dān)保應(yīng)當(dāng)由董事會審議后及時(shí)披露，屬于下列情形之一的還應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議：1、上市公司及其控股子公司的對外擔(dān)?？傤~，超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50％以后提供的任何擔(dān)保；2、為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保；3、單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；4、連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30％；5、連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50％且絕對金額超過5000萬元人民幣；6、對股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供的擔(dān)保；7、本所或公司章程規(guī)定的其他擔(dān)保情形。對外擔(dān)保（不含對合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)保）需要獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)（如有）發(fā)表意見725.1對外擔(dān)保事項(xiàng)對外擔(dān)保應(yīng)當(dāng)由董事會審議后及時(shí)披露，屬5.1對外擔(dān)保事項(xiàng)（續(xù)）根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知》（證監(jiān)發(fā)[2005]120號）“對外擔(dān)?！笔侵笧樗颂峁┑膿?dān)保，包括上市公司對控股子公司的擔(dān)保（注：含全資子公司）上市公司對外擔(dān)保必須經(jīng)董事會（出席會議2/3以上董事同意）或股東大會審議控股子公司的對外擔(dān)保比照執(zhí)行（控股子公司對控股子公司提供擔(dān)保也需履行審批程序和披露義務(wù)）對于已披露的擔(dān)保事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在出現(xiàn)以下情形之一時(shí)及時(shí)披露：被擔(dān)保人于債務(wù)到期后十五個(gè)交易日內(nèi)未履行還款義務(wù)的；被擔(dān)保人出現(xiàn)破產(chǎn)、清算及其他嚴(yán)重影響還款能力情形的。735.1對外擔(dān)保事項(xiàng)（續(xù)）根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行案例分析：對外擔(dān)保違規(guī)案情：自2006年3月起，公司實(shí)際控制人、董事長利用公司及其下屬某子公司公章，以公司及其下屬某子公司名義違規(guī)為其本人、控股股東等關(guān)聯(lián)方多次提供擔(dān)保，截至2009年2月的違規(guī)擔(dān)保余額12885萬元。后果：公司及其控股股東、董事長被公開譴責(zé)，董事長被公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高，其他董監(jiān)高被通報(bào)批評，證監(jiān)會對公司立案調(diào)查。74案例分析：對外擔(dān)保違規(guī)案情：自2006年3月起，公司實(shí)際控制案例分析：對外擔(dān)保違規(guī)案情：公司在2006年10月22日至2007年3月27日期間，分別為四家公司提供對外擔(dān)保，累計(jì)金額達(dá)到18700萬元。公司上述擔(dān)保事項(xiàng)既沒有履行相應(yīng)的審批程序，也沒有履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。后果：上市公司及其部分董監(jiān)高被通報(bào)批評，保薦代表人被通報(bào)批評。75案例分析：對外擔(dān)保違規(guī)案情：公司在2006年10月22日至2案例分析：對控股子公司擔(dān)保違規(guī)案情：公司存在以下違規(guī)行為：1．2007年1月11日－4月26日對控股子公司進(jìn)行8筆擔(dān)保，合計(jì)人民幣19500萬元，美元350萬元，未按有關(guān)規(guī)定履行審議程序和信息披露義務(wù)；2．2006年12月20日、2007年5月16日對外提供擔(dān)保1800萬元和3500萬元，由于公司對外擔(dān)?？傤~（包括對控股子公司的擔(dān)保）已經(jīng)超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50％，根據(jù)有關(guān)規(guī)定該兩項(xiàng)擔(dān)保應(yīng)提交股東大會審議，但公司未將該項(xiàng)擔(dān)保提交股東大會審議；3．公司未及時(shí)設(shè)立募集資金專戶集中管理募集資金，并于2006年11月30日、12月1日分別使用募集資金1.5億元、1.8億元補(bǔ)充流動資金，直至2006年12月27日才履行審議程序和信息披露義務(wù)。后果：上市公司及其部分董監(jiān)高被通報(bào)批評，保薦代表人被通報(bào)批評。76案例分析：對控股子公司擔(dān)保違規(guī)案情：公司存在以下違規(guī)行為：7第十章關(guān)聯(lián)交易77771.關(guān)聯(lián)交易由于交易對手方地位及關(guān)系的特殊性，關(guān)聯(lián)交易更容易偏離一般市場交易原則。出于不同目的，上市公司經(jīng)常會發(fā)生非公允的關(guān)聯(lián)交易為了維護(hù)全體股東的利益，《股票上市規(guī)則》對關(guān)聯(lián)交易的審核程序和披露標(biāo)準(zhǔn)作出了更嚴(yán)格的規(guī)定,給予非關(guān)聯(lián)董事和非關(guān)聯(lián)股東更大的決策權(quán)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化在實(shí)踐中還大量存在關(guān)聯(lián)關(guān)系情況報(bào)備董事、監(jiān)事及高管、5%以上股東及其一致行動人、實(shí)際控制人須將關(guān)聯(lián)人情況及時(shí)告知公司并由公司向本所報(bào)備781.關(guān)聯(lián)交易由于交易對手方地位及關(guān)系的特殊性，關(guān)聯(lián)交易更2.關(guān)聯(lián)交易的范圍第9章規(guī)定的交易事項(xiàng)與日常經(jīng)營相關(guān)的交易事項(xiàng)購買原材料、動力、燃料銷售產(chǎn)品、商品提供或接受勞務(wù)委托或受托銷售關(guān)聯(lián)雙方共同投資792.關(guān)聯(lián)交易的范圍第9章規(guī)定的交易事項(xiàng)793.1關(guān)聯(lián)人的界定關(guān)聯(lián)人影響上市公司的獨(dú)立談判，可能導(dǎo)致利益傾斜或交易不公允關(guān)聯(lián)人的影響途徑：股權(quán)控制（控股股東、實(shí)際控制人）、股權(quán)影響（持股5%以上股東）、職務(wù)影響（董事、監(jiān)事、高管）關(guān)聯(lián)人分為關(guān)聯(lián)自然人和關(guān)聯(lián)法人。公司董監(jiān)事高、持股5％以上的股東及其一致行動人、實(shí)際控制人，應(yīng)將與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)人情況及時(shí)告知上市公司并向交易所報(bào)備。與會計(jì)準(zhǔn)則的主要區(qū)別803.1關(guān)聯(lián)人的界定關(guān)聯(lián)人影響上市公司的獨(dú)立談判，可能導(dǎo)致利3.2關(guān)聯(lián)自然人的界定直接或間接持有公司5%以上股份的自然人及其關(guān)系密切的家庭成員上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員直接或間接控制上市公司的法人或其他組織的董事、監(jiān)事、高級管理人員潛在關(guān)聯(lián)自然人：因與上市公司或其關(guān)聯(lián)人簽署協(xié)議或做出安排，在協(xié)議生效后或在未來12個(gè)月內(nèi)有上述情形的自然人，或過去12個(gè)月內(nèi)具有上述情形的人證監(jiān)會、交易所、上市公司認(rèn)定的其他自然人813.2關(guān)聯(lián)自然人的界定直接或間接持有公司5%以上股份的自然3.3關(guān)聯(lián)法人的界定直接或間接控制上市公司的法人（即控股股東和實(shí)際控制人）由前述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人（即上市公司的兄弟公司）關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的、或擔(dān)任董事、高級管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人持有公司5%以上股份的法人潛在關(guān)聯(lián)法人證監(jiān)會、交易所、上市公司認(rèn)定的其他法人關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任法定代表人的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織（中小板備忘錄規(guī)定）823.3關(guān)聯(lián)法人的界定直接或間接控制上市公司的法人（即控股股3.4關(guān)聯(lián)法人示意圖上市公司控股股東、實(shí)際控制人兄弟公司（非同一國資管理機(jī)構(gòu)控制）持股5%以上的法人股東關(guān)聯(lián)自然人控制或兼任董事、高管的公司控制控制同一國資機(jī)構(gòu)控制下，董事長、總經(jīng)理或半數(shù)以上董事在上市公司任董監(jiān)高的兄弟公司控制注：僅僅受同一行使國有資產(chǎn)監(jiān)督管理職能的政府部門控制，不因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但受同一國有資產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)控制，則構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系833.4關(guān)聯(lián)法人示意圖上市公司控股股東、兄弟公司（非持股5%3.5關(guān)聯(lián)董事的界定及回避規(guī)定關(guān)聯(lián)董事的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為交易對方在交易對方任職，或在能控制該交易對方的法人單位任職或者該交易對方直接或間接控制的法人單位任職擁有交易對方的直接或間接控制權(quán)交易對方或其直接或間接控制人關(guān)系密切的家庭成員交易對方或其直接或間接控制人的董事、監(jiān)事和高級管理人員關(guān)系密切的家庭成員回避表決規(guī)定關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會會議由過半數(shù)的非關(guān)聯(lián)董事出席即可舉行，董事會會議所做決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事過半數(shù)通過。出席董事會的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議。843.5關(guān)聯(lián)董事的界定及回避規(guī)定關(guān)聯(lián)董事的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)843.6關(guān)聯(lián)股東的界定為交易對方（與關(guān)聯(lián)股東進(jìn)行交易）擁有交易對方直接或間接控制權(quán)（與關(guān)聯(lián)股東的下屬企業(yè)進(jìn)行交易）被交易對方直接或間接控制的（與關(guān)聯(lián)股東的大股東進(jìn)行交易）與交易對方受同一法人或自然人直接或間接控制（與關(guān)聯(lián)股東的兄弟公司進(jìn)行交易時(shí)）與交易對方或其關(guān)聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或其他安排（與收購方進(jìn)行交易時(shí)）853.6關(guān)聯(lián)股東的界定為交易對方（與關(guān)聯(lián)股東進(jìn)行交易）854.1關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)（主板、中小板）類別交易金額及占最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例一般關(guān)聯(lián)交易（凈資產(chǎn)）關(guān)聯(lián)自然人>30萬元關(guān)聯(lián)法人>300萬元且>0.5％重大關(guān)聯(lián)交易>3000萬元且>5％864.1關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)（主板、中小板）類別交易金額及占4.2關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)（創(chuàng)業(yè)板）類別交易金額及占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例一般關(guān)聯(lián)交易（凈資產(chǎn)）關(guān)聯(lián)自然人>30萬元關(guān)聯(lián)法人>100萬元且>0.5％重大關(guān)聯(lián)交易>1000萬元且>5％874.2關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)（創(chuàng)業(yè)板）類別交易金額及占最近一5.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)需提交股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)對交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或評估累計(jì)計(jì)算的原則同交易事項(xiàng)提供財(cái)務(wù)資助、提供擔(dān)保、委托理財(cái)按交易類型在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算與同一關(guān)聯(lián)人發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易、交易標(biāo)的相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，連續(xù)12個(gè)月累計(jì)計(jì)算同一關(guān)聯(lián)人：包括與該關(guān)聯(lián)人同受一主體控制或相互存在股權(quán)控制關(guān)系的其他關(guān)聯(lián)人因公開招標(biāo)、公開拍賣而發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，可以申請豁免審批程序885.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)需提交股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)5.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）中小板信息披露備忘錄第7號擬部分或全部放棄向與關(guān)聯(lián)人共同投資的公司同比例增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以上市公司實(shí)際增資或受讓額與放棄同比例增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)所涉及的金額之和為關(guān)聯(lián)交易的交易金額，適用《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定接受關(guān)聯(lián)人提供的財(cái)務(wù)資助（如接受委托貸款）或擔(dān)保，可以按照合同期內(nèi)應(yīng)支付的利息、資金使用費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)總額作為關(guān)聯(lián)交易的交易金額。以自有資產(chǎn)為財(cái)務(wù)資助、擔(dān)保提供抵押或反擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)抵押或擔(dān)保情況履行信息披露義務(wù)上市公司為與關(guān)聯(lián)人共同投資的參股公司提供擔(dān)保的，關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)按出資比例等比例提供擔(dān)保且條件相等895.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）中小板信息披露備忘錄第7號5.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易因連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算的原則需提交股東大會審議的，只需將本次關(guān)聯(lián)交易提交股東大會審議，不需將以往的關(guān)聯(lián)交易追溯審議，但需在本次關(guān)聯(lián)交易公告中將前期已發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易一并披露。上市公司按照《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定適用在連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算原則時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分關(guān)聯(lián)交易的審議程序和信息披露義務(wù)分別計(jì)算。905.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易因連續(xù)5.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）董事會審議按《股票上市規(guī)則》規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議的重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)（日常關(guān)聯(lián)交易除外），應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場方式召開全體會議，董事不得委托他人出席或以通訊方式參加表決。（《中小板規(guī)范運(yùn)作指引》第2.3.7條）董事、監(jiān)事和高級管理人員與上市公司訂立合同或進(jìn)行交易應(yīng)當(dāng)經(jīng)過公司股東大會審議通過，并嚴(yán)格遵守公平性原則。（《中小板規(guī)范運(yùn)作指引》第3.1.6條）無論交易金額大小915.1關(guān)聯(lián)交易相關(guān)注意事項(xiàng)（續(xù)）董事會審議按《股票上市規(guī)則案例分析：大股東資金占用違規(guī)案情：自2006年起，公司實(shí)際控制人、董事長指使公司相關(guān)人員多次向控股股東劃撥資金，截至2007年底，違規(guī)占用余額達(dá)1.7億元，未履行審批程序及披露義務(wù)，控股股東直至2008年4月21日才全部歸還所占用資金。后果：公司及其控股股東、董事長、部分董監(jiān)高受到公開譴責(zé)處分，董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)被公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高，保薦代表人及其余董監(jiān)高被通報(bào)批評。證監(jiān)會對公司及其董事長、財(cái)務(wù)總監(jiān)做出行政處罰，被實(shí)施證券市場禁入措施。公司高管股權(quán)激勵(lì)已行權(quán)股份被回購。92案例分析：大股東資金占用違規(guī)案情：自2006年起，公司實(shí)際控案例分析：關(guān)聯(lián)購買資產(chǎn)違規(guī)案情：公司未及時(shí)披露擬競買交易標(biāo)的存在涉嫌資金占用的情況。公司2009年7月28日披露擬競買大股東控股子公司某理工學(xué)院70%收益權(quán)，但在北京市高級人民法院委托北京中評瑞資產(chǎn)評估事務(wù)所有限公司出具的《大股東在某理工學(xué)院70%的出資權(quán)益資產(chǎn)評估報(bào)告書》明確顯示大股東涉嫌對某理工學(xué)院存在4710萬元占用的情況下，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易公告和董事會決議公告均未提及上述事實(shí)。而且，公司在未作認(rèn)真核實(shí)情況下，單憑大股東單方聲明就擬公告稱“大股東不存在占用某理工學(xué)院資金”。后果：上市公司及其董事長被公開譴責(zé)，董秘被通報(bào)批評。93案例分析：關(guān)聯(lián)購買資產(chǎn)違規(guī)案情：公司未及時(shí)披露擬競買交易標(biāo)的6.日常關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事項(xiàng)日常經(jīng)營關(guān)聯(lián)交易首次發(fā)生的交易，在簽訂協(xié)議時(shí)履行程序并及時(shí)披露。無協(xié)議金額，提交股東大會審議。正在執(zhí)行中的協(xié)議如主要條款未發(fā)生重大變化，在定期報(bào)告中披露執(zhí)行情況；如發(fā)生重大變化，應(yīng)重新履行程序并及時(shí)披露。日常關(guān)聯(lián)交易較多需經(jīng)常訂立合同難以履行程序的，可以在上一年度年報(bào)披露前對當(dāng)年發(fā)生的日常經(jīng)營關(guān)聯(lián)交易金額進(jìn)行預(yù)計(jì)日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議的期限超過三年的，應(yīng)每三年重新履行審議程序及披露義務(wù)

946.日常關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事項(xiàng)日常經(jīng)營關(guān)聯(lián)交易94案例分析：日常關(guān)聯(lián)交易違規(guī)案情：公司與關(guān)聯(lián)方2004－2006年發(fā)生原材料采購和委托加工的關(guān)聯(lián)交易，金額分別達(dá)到7247萬元、12258萬元和4562萬元，分別占上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的82%、52%和18%，未及時(shí)履行必要的決策程序和信息披露義務(wù)。而且，公司2006年9月在向深交所提交的書面說明中明確否認(rèn)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，沒有如實(shí)答復(fù)深交所的問詢。后果：上市公司及其董事長被公開譴責(zé)，公司已公告的增發(fā)方案被迫終止。95案例分析：日常關(guān)聯(lián)交易違規(guī)案情：公司與關(guān)聯(lián)方2004－200案例分析：日常關(guān)聯(lián)交易違規(guī)案情：公司存在以下違規(guī)行為：1．2007年度、2008年度公司與A公司累計(jì)發(fā)生交易金額分別為2.62億元、1.95億元。公司監(jiān)事會主席之弟任A公司董事，公司與A公司的上述交易為關(guān)聯(lián)交易，但公司未按照關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)履行審批程序和信息披露義務(wù)。2．2007年度、2008年度公司與B公司累計(jì)發(fā)生交易金額分別為1034萬元、1581萬元。公司董事長配偶持股30%，并擔(dān)任B公司董事，公司與B公司的上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但公司未按照關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)履行審批程序和信息披露義務(wù)。3．2007年度、2008年1－5月公司與C公司累計(jì)發(fā)生交易金額分別為1.59億元、2528萬元。C公司原為公司控股股東持股88.33%的子公司，于2007年5月15日進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《股票上市規(guī)則》規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后十二個(gè)月內(nèi)C公司應(yīng)仍視同為公司的關(guān)聯(lián)方，公司與C公司在2008年5月14日前發(fā)生的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但公司未按照關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)履行審批程序和信息披露義務(wù)。后果：上市公司及其董事長、監(jiān)事會主席被通報(bào)批評。96案例分析：日常關(guān)聯(lián)交易違規(guī)案情：公司存在以下違規(guī)行為：967.關(guān)聯(lián)交易關(guān)注點(diǎn)1：交易必要性2：交易公允性從三方面來分析：第一，該交易如果作為一般交易來說是否必要；第二，為何不跟獨(dú)立第三方做交易，而必須跟該關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易；第三，關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)意圖。主要問題：購買與公司主業(yè)不相關(guān)資產(chǎn)；出售主業(yè)資產(chǎn)；稀釋在核心子公司中的權(quán)益；在關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)公司存款；非對等擔(dān)?；驘o反擔(dān)保措施等。應(yīng)詳細(xì)分析成交價(jià)格與交易標(biāo)的賬面值、評估值以及明確、公允的市場價(jià)格之間的關(guān)系，以及因交易標(biāo)的特殊而需要說明的與定價(jià)有關(guān)的其他特定事項(xiàng)。對于成交價(jià)格與賬面值、評估值或市場價(jià)格差異較大的，應(yīng)當(dāng)說明具體原因，判斷是否符合公允性原則。主要問題：購買資產(chǎn)時(shí)交易價(jià)格遠(yuǎn)高于賬面值、增值原因披露不充分，購買資產(chǎn)盈利能力不強(qiáng)甚至虧損，對評估報(bào)告中的預(yù)測利潤無法達(dá)到時(shí)的后續(xù)約束；出售資產(chǎn)時(shí)交易價(jià)格遠(yuǎn)低于市價(jià)等。977.關(guān)聯(lián)交易關(guān)注點(diǎn)1：交易必要性2：交易公允性從三方面來第十一章其他重大事件9898第十一章其他重大事件重大訴訟和仲裁變更募集資金投資項(xiàng)目業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測利潤分配和資本公積金轉(zhuǎn)增股本股票交易異常波動和澄清回購股份收購及相關(guān)股份權(quán)益變動股權(quán)激勵(lì)破產(chǎn)其他重要事項(xiàng)99第十一章其他重大事件重大訴訟和仲裁99第十一章其他重大事件（續(xù)）重大訴訟、仲裁披露標(biāo)準(zhǔn)：涉及金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值10%以上且絕對金額超過1000萬元采用連續(xù)12個(gè)月累計(jì)計(jì)算的原則變更募集資金投向需提交股東大會審議董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)需出具意見100第十一章其他重大事件（續(xù)）重大訴訟、仲裁100第十一章其他重大事件（續(xù)）利潤分配方案和資本公積金轉(zhuǎn)增分紅、送股、轉(zhuǎn)增不能超過可分配范圍以母公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為利潤分配基礎(chǔ)。合并報(bào)表可分配利潤低于母公司報(bào)表可分配利潤的，適用“孰低原則”存在未彌補(bǔ)虧損的公司不得進(jìn)行利潤分配法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí),所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%利潤分配方案應(yīng)在股東大會通過后2個(gè)月內(nèi)實(shí)施完畢上市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經(jīng)股東大會表決通過但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。應(yīng)在股權(quán)登記日前3-5個(gè)交易日內(nèi)刊登利潤分配方案實(shí)施公告101第十一章其他重大事件（續(xù)）利潤分配方案和資本公積金轉(zhuǎn)增1第十一章其他重大事件（續(xù)）股票交易異常波動股票交易被中國證監(jiān)會或者本所根據(jù)有關(guān)規(guī)定認(rèn)定為異常波動的，上市公司應(yīng)當(dāng)于次一交易日披露股票交易異常波動公告，且停牌1小時(shí)。在特殊情況下，本所可以安排公司在非交易日公告。股票交易異常波動的計(jì)算從公告之日起重新開始。公告日為非交易日的，從下一交易日起重新開始計(jì)算。股票交易異常波動公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）股票交易異常波動情況的說明；（二）對重要問題的關(guān)注、核實(shí)情況說明；（三）是否存在應(yīng)披露而未披露信息的聲明；（四）是否存在違反公平信息披露情形的說明；（五）本所要求的其他內(nèi)容。102第十一章其他重大事件（續(xù)）股票交易異常波動102第十一章其他重大事件（續(xù)）股票交易異常波動標(biāo)準(zhǔn)連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±12%的；連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的本所或中國證監(jiān)會認(rèn)為屬于異常波動的其他情況首次公開發(fā)行股票上市首日、暫停上市后恢復(fù)上市首日無價(jià)格漲跌幅限制股票不納入異常波動指標(biāo)的計(jì)算。103第十一章其他重大事件（續(xù)）股票交易異常波動標(biāo)準(zhǔn)103第十一章其他重大事件（續(xù)）澄清公共媒體傳播的消息可能或已經(jīng)對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提供傳聞傳播的證據(jù)，并發(fā)布澄清公告。澄清公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：傳聞內(nèi)容及其來源；傳聞所涉及事項(xiàng)的真實(shí)情況；有助于說明問題實(shí)質(zhì)的其他內(nèi)容。在交易日披露澄清公告在開市時(shí)無需停牌104第十一章其他重大事件（續(xù)）澄清104第十一章其他重大事件（續(xù)）《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》（證監(jiān)公司字〔2007〕128號）剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響，股價(jià)在重大信息公布前20個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲跌幅超過20%的，在向中國證監(jiān)會提起行政許可申請時(shí)，應(yīng)充分舉證。如在澄清公告及股票交易異常波動公告中披露不存在重大資產(chǎn)重組、收購、發(fā)行股份等行為的，應(yīng)同時(shí)承諾至少3個(gè)月內(nèi)不再籌劃同一事項(xiàng)。105第十一章其他重大事件（續(xù)）《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相第十一章其他重大事件（續(xù)）回購股份只適用減少股本的回購《上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）》（證監(jiān)發(fā)[2005]51號）、《關(guān)于上市公司以集中競價(jià)交易方式回購股份的補(bǔ)充規(guī)定》（[2008]39號）、《深交所上市公司以集中競價(jià)方式回購股份業(yè)務(wù)指引》（深證上[2008]148號）股東大會對回購股份作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過公司應(yīng)在首次回購股份事實(shí)發(fā)生的次日公告，回購股份占總股本的比例每增加1％的，應(yīng)在事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告回購價(jià)格、回購期間、回購窗口期均有限制106第十一章其他重大事件（續(xù)）回購股份106第十一章其他重大事件（續(xù)）收購及相關(guān)股份權(quán)益變動股東及其一致行動人、實(shí)際控制人應(yīng)遵守《證券法》、《上市公司收購管理辦法》及其配套規(guī)則履行相應(yīng)義務(wù)上市公司收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動中的信息披露義務(wù)人在依法披露前,如相關(guān)信息已在媒體上傳播或公司股票及其衍生品種交易出現(xiàn)異常的,公司董事會應(yīng)當(dāng)立即問詢有關(guān)當(dāng)事人并對外公告。上市公司股東、實(shí)際控制人未履行報(bào)告和公告義務(wù)，拒不履行相關(guān)配合義務(wù)，或者實(shí)際控制人存在不得收購上市公司的情形的，公司董事會應(yīng)當(dāng)拒絕接受被實(shí)際控制人支配的股東向董事會提交的提案或者臨時(shí)提案，并及時(shí)報(bào)告本所及有關(guān)監(jiān)管部門。107第十一章其他重大事件（續(xù)）收購及相關(guān)股份權(quán)益變動107第十一章其他重大事件（續(xù)）股權(quán)激勵(lì)上市公司應(yīng)遵守《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》和三份備忘錄等規(guī)定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)條款應(yīng)沒有爭議，具有可操作性股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃需取得證監(jiān)會備案無異議后方可提交股東大會審議，并提供網(wǎng)絡(luò)投票方式公司應(yīng)按本所股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則、備忘錄的要求辦理授權(quán)、行權(quán)手續(xù)108第十一章其他重大事件（續(xù)）股權(quán)激勵(lì)108第十一章其他重大事件（續(xù)）破產(chǎn)重整、和解和破產(chǎn)的信息披露申請受理審查裁決進(jìn)入破產(chǎn)程序公司管理人的信息披露職責(zé)管理人管理運(yùn)作模式管理人監(jiān)督運(yùn)作模式109第十一章其他重大事件（續(xù)）破產(chǎn)109第十二章停牌、復(fù)牌停牌程序：公司申請、本所決定重大信息難以保密或已泄露的，可第一時(shí)間申請停牌例行停牌召開股東大會刊登股票交易異常波動公告當(dāng)日停牌1小時(shí)停牌情形非標(biāo)意見涉及事項(xiàng)明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告未按證監(jiān)會要求改正存在重大會計(jì)差錯(cuò)或虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告110第十二章停牌、復(fù)牌停牌程序：公司申請、本所決定110第十二章停牌、復(fù)牌涉嫌違法違規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重，被監(jiān)管部門調(diào)查期間信息披露不夠充分、完整，可能誤導(dǎo)投資者違反《上市規(guī)則》在規(guī)定期限內(nèi)拒不改正本所失去有效信息來源連續(xù)20個(gè)交易日股權(quán)分布不符合上市條件上市公司要約收購特別處理、暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市長期停牌公司每5個(gè)交易日披露一次未能復(fù)牌的原因和相關(guān)事件進(jìn)展111第十二章停牌、復(fù)牌涉嫌違法違規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重，被監(jiān)管部門調(diào)查第十三章特別處理1121121.特別處理公司財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，股票存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)，或投資者難以判斷公司前景，投資權(quán)益可能受到損害的，可以對股票交易實(shí)施特別處理特別處理的類別：退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）：警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理其他特別處理(ST)特別處理的作用提示風(fēng)險(xiǎn)限制日漲跌幅威懾違規(guī)日漲跌幅限制為5%，恢復(fù)上市首日除外1131.特別處理公司財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，股票存在終止上市風(fēng)2.退市風(fēng)險(xiǎn)警示最近兩年連續(xù)虧損的（以年報(bào)披露的經(jīng)審計(jì)凈利潤為準(zhǔn)）財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告因存在重大會計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，并對以前年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告因存在重大會計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，中國證監(jiān)會責(zé)令其改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正的,已停牌兩個(gè)月的在法定期限內(nèi)未依法披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告,已停牌兩個(gè)月的股權(quán)分布連續(xù)20個(gè)交易日不符合上市條件，在1個(gè)月內(nèi)提出了解決方案，本所同意實(shí)施（1+6+6）法院受理公司重整、和解或破產(chǎn)清算的申請出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形1142.退市風(fēng)險(xiǎn)警示最近兩年連續(xù)虧損的（以年報(bào)披露的經(jīng)審計(jì)凈3.其他特別處理最近一個(gè)會計(jì)年度審計(jì)結(jié)果顯示股東權(quán)益為負(fù)值（中小板、創(chuàng)業(yè)板另有規(guī)定）注冊會計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告（中小板、創(chuàng)業(yè)板另有規(guī)定）申請并獲準(zhǔn)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示、恢復(fù)上市的公司最近一個(gè)會計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)值公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常的公司主要銀行帳號被凍結(jié)董事會無法正常召開會議并形成董事會決議的公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重的（即時(shí)處理）1153.其他特別處理最近一個(gè)會計(jì)年度審計(jì)結(jié)果顯示股東權(quán)益為負(fù)其他特別處理：關(guān)聯(lián)方資金占用、違規(guī)擔(dān)保控股股東或其關(guān)聯(lián)方：控股股東、實(shí)際控制人或其控制的附屬企業(yè)關(guān)聯(lián)方資金占用：提供資金的余額在1000萬元以上，或占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上違規(guī)擔(dān)保：公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保的