2022年期貨從業(yè)資格(期貨投資分析)考試題庫自測300題（名校卷）(河南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時(shí)，其實(shí)際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACY3C3W5P9Z1F10B5HD5S3F2Z8G10B5Y5ZC9U4Y10N7J5J8O42、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說法中正確的是()。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACX4E10T3M7U5H4T3HE10P10R8I1K7G9B9ZD3C6M7Z1E5F7X53、基于三月份市場樣本數(shù)據(jù)，滬深300指數(shù)期貨價(jià)格（Y）與滬深300指數(shù)（X）滿足回歸方程：Y=-0.237+1.068X，回歸方程的F檢驗(yàn)的P值為0.04.對(duì)于回歸系數(shù)的合理解釋是：滬深300指數(shù)每上漲一點(diǎn)，則滬深300指數(shù)期貨價(jià)格將（）。

A.上漲1.068點(diǎn)

B.平均上漲1.068點(diǎn)

C.上漲0.237點(diǎn)

D.平均上漲0.237點(diǎn)【答案】BCN1Z10J3W10X7G1N5HL8A4Q4E6O8U4H4ZA10H3J9N1Z5H10W34、進(jìn)出口企業(yè)在實(shí)際貿(mào)易中往往無法找到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)外幣的期貨品種，無法通過直接的外匯期貨品種實(shí)現(xiàn)套期保值，這時(shí)企業(yè)可以通過()來利用期貨市場規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.交叉套期保值

D.平行套期保值【答案】CCD8C4I5L5R8C2R3HK4A10W9B10T5B5X4ZY4Z3S10U9M4V2C45、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCS2J9F8A6C8B4F6HJ10G6F7J8U9J7I3ZB6B7X6E6J5H3Y26、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCW2A7I1N3Q5Z6D8HG10B8C1U2Q4L7P6ZX1S10D1G9T8C3I97、以下小屬于并國政府對(duì)外匯市場十預(yù)的主要途徑的是()

A.直接在外匯市場上買進(jìn)或賣出外匯

B.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策和財(cái)政政策

C.在國際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場心理

D.通過政治影響力向他日施加壓力【答案】DCU9N8W10N1E8N3C3HD5J4F10G4M3R3P8ZL2Y7S8G1A4Q4K108、RJ/CRB指數(shù)包括（）個(gè)商品期貨品種。

A.17

B.18

C.19

D.20【答案】CCJ9E9W3A4D5P6T10HW8T10U5F8P10E6D9ZT3I6C8F3Z5E5Z29、下列關(guān)于國債期貨的說法不正確的是（）。

A.國債期貨僅對(duì)組合利率風(fēng)險(xiǎn)的單一因素進(jìn)行調(diào)整，不影響組合持倉

B.國債期貨能對(duì)所有的債券進(jìn)行套保

C.國債期貨為場內(nèi)交易，價(jià)格較為公允，違約風(fēng)險(xiǎn)低，買賣方便

D.國債期貨擁有較高的杠桿，資金占用量較少，可以提高對(duì)資金的使用效率【答案】BCQ7I10D6C9Q2A10Z5HG7D5K10B9O9O5N7ZT3U2P5H5V4N8K1010、如果利率期限結(jié)構(gòu)曲線斜率將變小，則應(yīng)該（）。

A.進(jìn)行收取浮動(dòng)利率，支付固定利率的利率互換

B.進(jìn)行收取固定利率，支付浮動(dòng)利率的利率互換

C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨

D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨【答案】CCR9U6M10L9N5Z4G2HY8J7C6L5E4Y7K6ZX3E4T9U10E6J2N711、以下情況，屬于需求富有彈性的是()。

A.價(jià)格下降1%，需求量增加2%

B.價(jià)格上升2%，需求量下降2%

C.價(jià)格下降5%，需求量增加3%

D.價(jià)格下降3%，需求量下降4%【答案】ACN8V10Q7M3G9N1J2HH8L5B7I8D9N6Z5ZD4R6G6J4V9X4B412、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是()。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離【答案】CCS2Q2X10D6F4I3H10HI1C5V9W6J2L4X6ZL7K5J3J8D9D1N913、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元【答案】BCO3W6O4M9T10V6H7HZ8C5G5K9G8K1A9ZL6L1Q8B9R9I3F1014、()是基本而分析最基本的元素。

A.資料

B.背景

C.模型

D.數(shù)據(jù)【答案】DCJ9R6G1G8W7M7V2HK6F6X2Y1F7D9Z3ZL1Q3H10U3R9F6P715、下列選項(xiàng)中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。

A.三角形

B.矩形

C.V形

D.楔形【答案】CCM9D4A3J5Y7B5F2HP2R9V7I4N1D5D6ZT8A4S1L3R3H1V916、備兌看漲期權(quán)策略是指（）。

A.持有標(biāo)的股票，賣出看跌期權(quán)

B.持有標(biāo)的股票，賣出看漲期權(quán)

C.持有標(biāo)的股票，買入看跌期權(quán)

D.持有標(biāo)的股票，買入看漲期權(quán)【答案】BCF4C3L1R4O3C8K10HJ5C6H3Y4O3Z10Z4ZW8W8O8B10W8J9C1017、以下不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.匯率變化

C.市場利率

D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】BCB10B4I1N9X9G7W10HG2Y5P1R10M8J10E10ZK2U1R3X9Q3B10W518、根據(jù)下面資料，回答90-91題

A.5170

B.5246

C.517

D.525【答案】ACK10Z8I4A3M3V3E7HA1Y4J9U3B8L9U9ZS7D10W2S10U8J2E619、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說法中正確的是()。

A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】ACZ7U8S7H6F7L1E7HH7I10E7X9U8N1K10ZP9F1L1Q5O6O5B620、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF【答案】BCC3Y10B9N7L1W5H7HV3A9S8X7N4L9J4ZO3Q1O5S9B7X1T1021、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期開始如時(shí)鐘般轉(zhuǎn)動(dòng)時(shí)，所對(duì)應(yīng)的理想資產(chǎn)類也開始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期，（）。

A.商品為主，股票次之

B.現(xiàn)金為主，商品次之

C.債券為主，現(xiàn)金次之

D.股票為主，債券次之【答案】CCH2M4B7K7V2R6O5HE1B5E10V3H9U9P10ZX6X1D2D9W4B1V422、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與波動(dòng)率變化的比率。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega【答案】DCV2L3M1H8A1H10F8HZ9W6E3B6F10F1J5ZX2Y5T3I1W9U7O323、證券組合的叫行域中最小方差組合()。

A.可供厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇

B.其期望收益率最大

C.總會(huì)被厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇

D.不會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)偏好者選擇【答案】ACK5T10E4J2K1Y9Z10HC5A10O6R10R1J6Y9ZF10R5D6S8K4D6E824、8月份，某銀行A1pha策略理財(cái)產(chǎn)品的管理人認(rèn)為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費(fèi)類股票的表現(xiàn)將強(qiáng)于指數(shù)。根據(jù)這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構(gòu)造投資組合，經(jīng)計(jì)算，該組合的β值為0．76，市值共8億元。同時(shí)在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時(shí)的10月合約價(jià)位在3426．5點(diǎn)。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時(shí)買入平倉10月合約空頭。在這段時(shí)間里，10月合約下跌到3200．0點(diǎn)，而消費(fèi)類股票組合的市值增長了7．34%。此次A1pha策略的操作共獲利（）萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365【答案】BCH6C10S2T9I3A1V5HU10V3K4T2A5L7C5ZD5Z4C1N7R6A8H325、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷【答案】ACY8W4U4N7O1N5W9HQ2A6Z6A1S8U8Q3ZK1H3B7E3R8Q4Z726、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用()來度量。

A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B.數(shù)學(xué)期望和方差

C.方差和數(shù)學(xué)期望

D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】BCI2N10N5P1R8Q5X4HZ1R10D3E9Y6T4R4ZF9C10K2J2S7S6V727、關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)，以下說法不正確的是()。

A.矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實(shí)力相當(dāng)?shù)亩窢幗Y(jié)果，多空雙方的力量在箱體范圍間完全達(dá)到均衡狀態(tài)

B.如果矩形的上下界線相距較遠(yuǎn)，短線的收益是相當(dāng)可觀的

C.旗形形態(tài)一般任急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成立量則在形成形態(tài)期間不斷地顯著減少

D.在形成楔形的過程中，成變量是逐漸增加的在形成楔形的過程中，成交量是逐漸減少的。楔形形成之前和突破之后，成變量都很大。【答案】DCE1T3M2R5P8O4P5HF9P4I9T9B10Y1D10ZV3E10S6P8R1A9T728、()期貨的市場化程度相對(duì)于其他品種高，表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際聯(lián)動(dòng)性價(jià)格。

A.小麥

B.玉米

C.早秈稻

D.黃大豆【答案】DCS8K2I2U6I2D4J7HJ3K3S6S1S5Y10Y7ZW2Z9Y5X3D7F2H429、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1．20，βf=1．15，期貨的保證金比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。據(jù)此回答以下四題91-94。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCS8N8E5I2U10F5Y10HT3F3X2E2H4C4H4ZP7A5W4I5E3R9A530、如企業(yè)遠(yuǎn)期有采購計(jì)劃，但預(yù)期資金緊張，可以采取的措施是（）。

A.通過期貨市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存

B.通過期權(quán)市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存

C.通過期貨市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存

D.通過期權(quán)市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存【答案】ACN8I6X6G8O10A2X6HZ4P3K8C1B1P8X2ZC4O1U2M9N3N10Y531、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCG10J6T10Q3X3R5H7HX9A3Q3X1Y8V3E2ZS2Q4K5G9Y4E9V1032、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現(xiàn)貨頭寸的買賣

B.股指現(xiàn)貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現(xiàn)貨頭寸的買賣【答案】ACO8M2N9F7H6B9A2HA5J1S5B3G8Z8J9ZS9I1O3X6I2D1O333、在BSM期權(quán)定價(jià)中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率與期權(quán)的價(jià)格關(guān)系呈（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定【答案】ACK10F5U6T1O9T7N5HB3O10B5D9G6A4N7ZI1F5P4I9J8Z1H134、關(guān)于信用違約互換（CDS），正確的表述是（）。

A.CDS期限必須小于債券剩余期限

B.信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，持有CDS的投資人將虧損

C.CDS價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)

D.信用利差越高，CDS價(jià)格越高【答案】DCL10K4L2M2J2C6V6HA10M8Y2Q1Q3U4R6ZW7F7J6Z5B10J4P235、某種商品的價(jià)格提高2%，供給增加15%，則該商品的供給價(jià)格彈性屬于()。

A.供給富有彈陛

B.供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性般【答案】BCR2A7D7O5L9W9D4HF2E7G6I5X7A6S1ZQ9F4G7V2C7X9B736、中國的某家公司開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國設(shè)立子公司并開展業(yè)務(wù)。但在美國影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACF10F10J10H1E5W4O6HX4T5Y10T1D10R5W7ZN2F8R7E3C4G2R937、關(guān)于信用違約互換（CDS），正確的表述是（）。

A.CDS期限必須小于債券剩余期限

B.信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，持有CDS的投資人將虧損

C.CDS價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)

D.信用利差越高，CDS價(jià)格越高【答案】DCY9V9C1F8Z3M3M7HB6X8E8R5D1U6M5ZA5Y5K6S3W2R9S138、在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成變量的過程是()。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開始多，尾部少

D.開始少，尾部多【答案】BCK10X6C8L3T3F1H1HV8R9Q6S3L6S5H7ZY7R9Z7M1K6A6Y439、對(duì)基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是()。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.敞口風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCZ10X1Y6P10O6S10N7HQ9Z7G2O4E9F6U3ZP8K5T8D4Q1V1B740、某年7月，原油價(jià)漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬噸，但8月后油價(jià)一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬噸），賣價(jià)為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機(jī)，現(xiàn)貨市場無人問津，企業(yè)無奈決定通過期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。11月中旬以4394元/噸的價(jià)格交割交貨，此時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格為4700元/噸。該公司庫存跌價(jià)損失是（），盈虧是（）。

A.7800萬元；12萬元

B.7812萬元；12萬元

C.7800萬元；-12萬元

D.7812萬元；-12萬元【答案】ACU3Z1O1T3J3K1C6HO7B9Q5L3H10W8F2ZE8K10X9C3J6X9Z541、梯式策略在收益率曲線（）時(shí)是比較好的一種交易方法。

A.水平移動(dòng)

B.斜率變動(dòng)

C.曲度變化

D.保持不變【答案】ACU7U8S7I6W5Z5N1HK2S10Z3G9W4A1Q6ZE1E2S2H10M2D5T1042、假如市場上存在以下在2018年12月28日到期的銅期權(quán)，如下表所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550【答案】CCA8I8Y6N7K8K10C8HZ2O9J7O3T7A5R3ZO9P6R6M9R1E9R743、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用()。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.1M檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)【答案】BCM10K6C10H1U5G9Z5HJ8S1L7K5X2T4O3ZO6G8M7T5K10U4J944、含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。

A.買賣信號(hào)確定

B.買賣信號(hào)不確定

C.未來函數(shù)不確定

D.未來函數(shù)確定【答案】BCB6S3Y4Y9L1V5S4HX8X4Z10X5D2B1K10ZC3K10G7T7B3N8J645、若一個(gè)隨機(jī)過程的均值為0，方差為不變的常數(shù)，而且序列不存在相關(guān)性，這樣的隨機(jī)過程稱為（）過程。

A.平穩(wěn)隨機(jī)

B.隨機(jī)游走

C.白噪聲

D.非平穩(wěn)隨機(jī)【答案】CCY4E5V3G5D5Q3L3HX2C10Q10K2R8S7K8ZR8Y7H6B3U10U5O146、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤;在2011年，大豆的價(jià)格上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為()%。

A.130

B.146

C.184

D.195【答案】BCF6V1R1O10O8Z8U3HX8Z8K8J3P4X6N7ZY3C7W7O6Q8D8X947、大豆出口的價(jià)格可以表示為：大豆出口價(jià)格＝交貨期內(nèi)任意一個(gè)交易日CBOT大豆近月合約期貨價(jià)格＋CNF升貼水價(jià)格（FOB升貼水＋運(yùn)費(fèi)），關(guān)于這一公式說法不正確的是（）。

A.期貨價(jià)格由買方在規(guī)定時(shí)間內(nèi)和規(guī)定的期貨合約上自由點(diǎn)價(jià)

B.離岸（FOB）現(xiàn)貨升貼水，是由買方在談判現(xiàn)貨貿(mào)易合同時(shí)報(bào)出

C.FOB升貼水可以為正值（升水），也可以為負(fù)值（貼水）

D.美國大豆貿(mào)易中普遍采用基差定價(jià)的交易模式【答案】BCT10A1S7F3N10I2M8HU5P5E4V3V3F9K2ZU5L5N8E1Y10R5R948、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價(jià)格與()之間的關(guān)系。

A.邊際成本最低點(diǎn)

B.平均成本最低點(diǎn)

C.平均司變成本最低點(diǎn)

D.總成本最低點(diǎn)【答案】CCZ4S10C3O7I3D3J4HP4H7Z7D7E2W5Z2ZQ9R10Z1Y2J3P10X649、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在-3．0％到7．0％之間，則產(chǎn)品的收益率為9％，其他情況的收益率為3％。據(jù)此回答以下三題。

A.3104和3414

B.3104和3424

C.2976和3424

D.2976和3104【答案】BCC5V10U3T8R9M5Y5HY7Y8L2B5Z2W1H4ZR3K1M7B9O1L1Q450、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望將組合久調(diào)整為0，當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110元，久期為6.4，則投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.買入1818份國債期貨合約

B.買入200份國債期貨合約

C.賣出1818份國債期貨合約

D.賣出200份國債期貨合約【答案】CCA9F5R7X3M6M5D5HP7V5M9X8A4O5P5ZZ2Q6G6R2W10E6K851、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時(shí)減持100萬元國債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。

A.賣出100萬元國債期貨，同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨，同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨，同時(shí)買入100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨，同時(shí)買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨【答案】DCO9T8A1O7K10T5P8HJ5V6P9F7B9L3I9ZB4U5Y10P6Z4E6H352、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約

B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運(yùn)行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對(duì)參考實(shí)體的參考債務(wù)，由參考實(shí)體CE5P2U7D9N9H10G2HX1Y3T4G5N2Z8Y4ZW10J4J6Z6M2A4F553、【答案】B54、為確定大豆的價(jià)格(y)與大豆的產(chǎn)量(x1)及玉米的價(jià)格(x2)之間的關(guān)系，某大豆廠商隨機(jī)調(diào)查了20個(gè)月的月度平均數(shù)據(jù)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到表3-1的數(shù)據(jù)結(jié)果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2【答案】ACU9O4A5U9R7G8G4HR3N3X10G1M6S3M5ZA2S6R5N10M7J4F755、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。

A.總盈利14萬元

B.總盈利12萬元

C.總虧損14萬元

D.總虧損12萬元【答案】BCX10Y5W3G2P9T2L5HB8K4M7A10I2E4A9ZW5U1Q6F6H4Y1A256、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。

A.明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過程

B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小

D.了解風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相互關(guān)系【答案】DCV5Y7W8D6U1W5Y9HW9Q7H8I5Y1G3R3ZZ4G8X9U1I7V4H457、一個(gè)模型做22筆交易，盈利10比，共盈利50萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5【答案】DCX3E2T3V1V8V1Q7HX5K10A7U5R6W6E7ZU8L6T3S10F4O1C658、企業(yè)為保證生產(chǎn)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，一般準(zhǔn)備（）個(gè)月的存貨，資金多的企業(yè)還會(huì)相應(yīng)提高。

A.1~3

B.2~3

C.2~4

D.3~5【答案】BCN3T1D1J8Q2H6I3HS6Y10N6K1F8B9W8ZF4K9B4I7A4U3G959、目前中圍黃金交易體制為由()按國際慣例實(shí)施管理。

A.中國金融期貨公司

B.上海黃金交易所

C.中國黃金協(xié)會(huì)

D.中囤人民銀行【答案】BCD10D1T8K6J1H6V6HP6H3L2R4D4K3R2ZH6E1E6W3Q7W5U1060、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.進(jìn)攻型

B.防守型

C.中立型

D.無風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCQ4D2W7N2U1M9D5HS9B4J7T7C6Z7R7ZL9N8P5E7Q5R2Q361、投資者購買一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣出-個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23【答案】BCJ6F5P2E5C3K1S7HG6Z8I4Z4V3T2O4ZU4H4G4D2Y2Y7K762、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個(gè)月的股票紅利為3195萬元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政

A.5170

B.5246

C.517

D.525【答案】ACW2F6C2X6K8C5S7HN1K9R8F1N5F4F10ZO8Y3E7N3H8L2O363、在無套利區(qū)間中，當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上限時(shí)，可采取（）進(jìn)行套利。

A.買入期貨同時(shí)賣出現(xiàn)貨

B.買入現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨

C.買入現(xiàn)貨同時(shí)買入期貨

D.賣出現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨【答案】BCT9F1A7F10Q9Z4B4HP1H4Y8C6N7Q5T6ZO7Z4N3M10W10X10C164、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值10億元，久期12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3.2。當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110萬元，久期6.4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份【答案】BCK9W5V7Y8B3L9R3HZ6A4Y8O4C6X4Z10ZA6J3L2B3G5Y5G965、商品價(jià)格的波動(dòng)總是伴隨著（）的波動(dòng)而發(fā)生。

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價(jià)格【答案】ACR3V6D9E7B2N3V1HL3L4R2B1H4F8O2ZI1E7B8B3I7N2L266、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各2家【答案】DCI10B1I10E5Z3X3Y7HB2Q8Y1V9B3Y8B3ZW7T1F3J8R7P9O767、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。

A.t檢驗(yàn)

B.OLS

C.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)

D.F檢驗(yàn)【答案】DCR3G7L10P1M1I7G3HF1A1B1K9G10B2Q4ZL4I4V10Y7J5Q6V268、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動(dòng)化交易

B.程序化交易是通過計(jì)算機(jī)程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級(jí)程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具【答案】CCJ9P2A9J2G7H3T1HK8E6V2M3W7I7W2ZG9B7C7I6E9F1O169、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。（1）要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACP8M4W10K6R2J10T1HS9P9D7O4E1C1L3ZO9T7M9R5X8V8C170、如果將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，市場利率不變，則產(chǎn)品的息票率應(yīng)為()。

A.0.85％

B.12.5％

C.12.38％

D.13.5％【答案】BCU9M9Y9Q1Q7B4X4HC1P8S7S1Q1R3U1ZP7V4J9Q2I7M8Y471、用（）價(jià)格計(jì)算的GDP可以反映一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模。

A.現(xiàn)行

B.不變

C.市場

D.預(yù)估【答案】ACK4T8V5O5N2B7K3HQ8X7R3T7T2H2H8ZL7X2V8T6A1A10Q172、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值10億元，久期12.8，預(yù)期未來債券市場利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3.2。當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110萬元，久期6.4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份【答案】BCM3G8O1A4W9Q6Y8HQ1Q5A7C5U2J7W6ZK10I6J7X10T6D10O673、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)()表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長。

A.低于57％

B.低于50％

C.在50％和43％之間

D.低于43％【答案】CCX3D7M9G2E7I5U4HC9X4D5N5Y7U3J9ZK3G3M3I8M1M1P174、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時(shí)持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格被低估的水平【答案】DCP4K6V3V6N10G9D2HJ1H2L1Y4B3O7O8ZI9X9Z2C7S6J7M675、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF【答案】BCG4V4C9C6Z6V2A8HB3X2R3Q10F10B5S10ZB10E6K1J7U10Y4J876、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時(shí)持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平【答案】DCR2E6A2U6I2Y2A5HZ6G3F1J3S4R3J8ZT9W10I10Z3M9F5V177、根據(jù)下面資料，回答85-88題

A.1000

B.500

C.750

D.250【答案】DCA10I9L9L10W10W8I4HA3E2S6O1B6V6Q7ZT4V8O3C9A6Y1J278、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。

A.44600元

B.22200元

C.44400元

D.22300元【答案】ACW3K1J3O6B6O3W6HC3Q10Z3F3E10B5O2ZB8D8O6H2I10N7V679、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.LM檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果檢驗(yàn)【答案】BCO9Y4X6V4K3G2K6HV9H8Q7B8D1U8F4ZF9O1O7B10G10I6E980、套期保值有兩種止損策略，一個(gè)策略需要確定正常的基差幅度區(qū)間；另一個(gè)需要確定（）。

A.最大的可預(yù)期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預(yù)期盈利額

D.最小的可接受虧損額【答案】BCJ3Q5P1W10O9H1W10HP6J2B4G6B7V5K8ZH9F7K2X3V7H8T681、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽(yù)為民族藝術(shù)的奇葩，深受中外人十喜

A.上漲不足5%

B.上漲5%以上

C.下降不足5%

D.下降5%以上【答案】BCV6H9X2P5E6A1E6HK8H1W6B10G3S1Y2ZP6I8W2B7Y5H3Y882、江恩把()作為進(jìn)行交易的最重要的因素。

A.時(shí)間

B.交易量

C.趨勢

D.波幅【答案】ACP9R3A5I1B8I5X4HO8F1T1W1N5T9D3ZM6Y4L2D8O1U2R283、在GDP核算的方法中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。

A.最終使用

B.生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入

C.總產(chǎn)品價(jià)值

D.增加值【答案】BCB2R3T1W6E7Y7L7HQ9M5A3R3H4Y5U8ZK2V7I2D3J4P2C384、2015年，造成我國PPI持續(xù)下滑的主要經(jīng)濟(jì)原因是（）。

A.①②

B.③④

C.①④

D.②③【答案】CCZ10H8I4Y9H7U4I1HD1R10D5P10W6P5T3ZB10F4J3C8S2H9R585、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國使用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCR1C8I6W1G6N2J6HP5R2B8F7X3N2H9ZV7A8I8V1Y3C7Y586、實(shí)踐表明，用權(quán)益類衍生品進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時(shí)，通過（）加以調(diào)整是比較方便的。

A.股指期貨

B.股票期貨

C.股指期權(quán)

D.國債期貨【答案】ACO2H3P4V9K6E4V8HC2W6M3N10J5P6W5ZA5M10X5N5W6F6M487、政府采取寬松型財(cái)政政策，降低稅率水平，會(huì)導(dǎo)致總需求曲線()。

A.向左移動(dòng)

B.向右移動(dòng)

C.向上移動(dòng)

D.向下移動(dòng)【答案】BCI2Q1V2F10K9T1C3HW7O2E2P7X5O9P2ZG2L6L2I8G1W2U288、5月，滬銅期貨10月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。

A.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大

B.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小

C.計(jì)劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過小

D.計(jì)劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價(jià)差過大【答案】CCR10Q10V5F8E10I5T5HO5G6Q7B1E5C9R9ZW7B1G4R7V9Q10U389、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動(dòng)平均止盈

C.利潤折回止盈

D.技術(shù)形態(tài)止盈【答案】DCM3D2Z9Z3L8K7O4HC3E5S3A9B4A7J7ZT5E8J5V10F7L5Z890、下列不屬于升貼水價(jià)格影響因素的是（）。

A.運(yùn)費(fèi)

B.利息

C.現(xiàn)貨市場供求

D.心理預(yù)期【答案】DCG8B10H5S5Y5D8D5HQ4U1T7Z2Y2A4L1ZB1K9U1T8W4Z8D791、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費(fèi)比降至21%。其中“庫存消費(fèi)比”

A.期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量

B.期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量

C.當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存

D.當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存【答案】ACU2T5T3J6V1G5F10HS4G10O5J4U7H3M4ZI9J10X10Y1P6Z6D992、下列選項(xiàng)中，描述一個(gè)交易策略可能出現(xiàn)的最大本金虧損比例的是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易勝率

D.最大資產(chǎn)回撤【答案】DCO5Z6E1X10F1L1N7HW3E1S4F8H4V10H7ZF7D9H2B6N9U2M593、關(guān)丁有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法正確的是()。

A.說叫多空雙方力量暫時(shí)平衡，使市勢暫時(shí)失去方向

B.上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)

C.上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利丁空方占優(yōu)

D.上影線長丁下影線，利丁空方；下影線長丁上影線，則利丁多方【答案】DCE10K7T4T1M4C9I3HW6X3V5V3P6U9H8ZG6V8R4O2L7G4J294、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換合約交換不涉及本金的互換

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的【答案】DCC10C3C3R2E4H10D5HI8E10U1R2C7D9P3ZE7W3P9P3O3V10W695、量化模型的測試系統(tǒng)不應(yīng)該包含的因素是（）。

A.期貨品種

B.保證金比例

C.交易手?jǐn)?shù)

D.價(jià)格趨勢【答案】DCW7J2H7U7Z2W10L7HW9N7L8I2E9C1P10ZN5S4J10S1L6B6L596、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCE8B7W5B9O8V6Z9HL1P9N10L1P6X7S9ZD3E7Y1W7Q5Z5O697、某大型糧油儲(chǔ)備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準(zhǔn)備出庫。為防止出庫銷售過程中，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進(jìn)行套保，套保期限為4個(gè)月（起始時(shí)間為5月份），保證金為套保資金規(guī)模的10%。公司預(yù)計(jì)自己進(jìn)行套保的玉米期貨的均價(jià)2050元/噸。保證金利息成本按5%的銀行存貸款利率計(jì)算，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，公司計(jì)劃通過期貨市場對(duì)沖完成套期保值，則總費(fèi)用攤薄到每噸玉米成本增加為（）元/噸。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02【答案】BCH1X3K9Y9O1Y6H7HP5Z2A4A10O10I10V10ZB10I1N9X2U4X9U198、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的δ=-0.0233元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1％時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.0233元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.0233元的賬面損失【答案】DCS7G3J1G8M9W8R8HN2X3L1F8C10E3T6ZO4Q5N3W6T4V2Y699、在交易模型評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指標(biāo)是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率【答案】ACP8U8B8B5M10D5S5HX9S5W4U1Y8E3U4ZN6O6Q7S4C8M8Z4100、3月24日，某期貨合約價(jià)格為702美分／蒲式耳，某投資者賣出5份執(zhí)行價(jià)格為760美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為60美分／蒲式耳，設(shè)到期時(shí)期貨合約價(jià)格為808美分／蒲式耳，該投資者盈虧情況為（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳)

A.虧損10美分／蒲式耳

B.盈利60美分／蒲式耳

C.盈利20美分／蒲式耳

D.虧損20美分／蒲式耳【答案】BCO10D1Z1W8E7C4Q7HP3X3C1H1I8L4E8ZU10S10U2N2V3Z6R8101、如果金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求。

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣【答案】BCF2O8D10B3V9B9H2HQ3E3C5W5N4N9X5ZH3C10O2Z1R6I2Y2102、7月中旬，該期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價(jià)交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個(gè)月點(diǎn)價(jià)期；現(xiàn)貨最終結(jié)算價(jià)格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元／干噸為最終干基結(jié)算價(jià)格。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司最終獲得的升貼水為()元／干噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACJ2R3L1C7U7S3K5HY9E8D4E3K6S5U3ZT3T6J6D10L8O6K1103、為預(yù)測我國居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋

B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋

C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋

D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的【答案】ACF3B7T2B7Z2Q9E6HN5P2R9O1U7M5A8ZW2R9Q6V4B4G6T3104、當(dāng)價(jià)格從SAR曲線下方向上突破SAR曲線時(shí)，預(yù)示著上漲行情即將開始，投資者應(yīng)該()。

A.持倉觀望

B.賣出減倉

C.逢低加倉

D.買入建倉【答案】DCR10T2R9K5C9J5T5HC7V10P10T5U9N1Y1ZA1R6L8D7M7E7Z3105、在交易模型評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指標(biāo)是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率【答案】ACP1B7S2V10C8E9A10HS7I10U1C3P1Z5H1ZM1D1Y4M8N9M7J7106、賣出基差交易與買入基差交易相比，賣出基差交易風(fēng)險(xiǎn)更____，獲利更____。（）

A.大；困難

B.大；容易

C.??；容易

D.??；困難【答案】CCQ6U9R1Z4B5W7G8HJ1U8N4J5R5B10Q2ZW5Y4D6I9E7Y7A9107、2月末，某金屬銅市場現(xiàn)貨價(jià)格為40000元/噸，期貨價(jià)格為43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開立人民幣信用證的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國內(nèi)某開證行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸×1000噸＝4000萬元，年利率為5.6%。由于國內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場需求規(guī)模持續(xù)萎縮，甲企業(yè)判斷銅價(jià)會(huì)由于下游需求的減少而下跌，遂通過期貨市場賣出等量金屬銅期貨合約的方式對(duì)沖半年后價(jià)格可能下跌造成的損失，以保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌至35000元/噸，期貨價(jià)格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過套期保值模式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬元。

A.200

B.112

C.88

D.288【答案】CCT4Q3T8X9O2O5L3HK5M7H2E1N9X3E6ZP2G2P6K5T6L2E6108、國際大宗商品定價(jià)的主流模式是()方式。

A.基差定價(jià)

B.公開競價(jià)

C.電腦自動(dòng)撮合成交

D.公開喊價(jià)【答案】ACA5S5E3Y8Y5B4H10HS10C7S4Y7U1C1C9ZC1U10D5P7Z6Y5A4109、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCN6S5Z3F5F5P9I3HS10S5A2X5Q5E3T7ZC3P2S2F6M9Y7W8110、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在-3．0％到7．0％之間，則產(chǎn)品的收益率為9％，其他情況的收益率為3％。據(jù)此回答以下三題。

A.3104和3414

B.3104和3424

C.2976和3424

D.2976和3104【答案】BCC7X7G2I10W6A7N3HW1Y9U6M8X9M2F6ZT6S3X2Z8T4F9H9111、()不是影響股票投資價(jià)值的外部因素。

A.行業(yè)因素

B.宏觀因素

C.市場因素

D.股票回購【答案】DCJ6U8A2S4E2L5Q3HN2M10Y4M9V4K2J5ZP7B1B8F2J8U3I8112、套期保值的效果取決于（）。

A.基差的變動(dòng)

B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格【答案】ACN6B8R6T4A7D9Z8HZ10D3K2I3X9Q9J3ZJ4J10U1F3T5X10Z5113、下列關(guān)于低行權(quán)價(jià)的期權(quán)說法有誤的有（）。

A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的投資類似于期貨的投資

B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的交易機(jī)制跟期貨基本一致

C.有些時(shí)候，低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格會(huì)低于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

D.如低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會(huì)發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格通常會(huì)高于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格?！敬鸢浮緿CH5D3W5K4Q10C9J6HR10M7R9H3S6P10H10ZG1T4H10Z2J6X3T7114、在多元回歸模型中，使得（）最小的β0，β1…，βk就是所要確定的回歸系數(shù)。

A.總體平方和

B.回歸平方和

C.殘差平方和

D.回歸平方和減去殘差平方和的差【答案】CCV3F8E1T7A5N5H1HD6B7C7Q5Z6R7O3ZA10S5A6O6T10B9C1115、套期保值的效果取決于()。

A.基差的變動(dòng)

B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格【答案】ACJ9D9Q4F1H4D1W10HT3U6X6G4M2C6Y10ZD2C5W8O10I1H2M3116、根據(jù)下列國內(nèi)生產(chǎn)總值表(單位：億元)，回答73-75題。

A.25.2

B.24.8

C.33.0

D.19.2【答案】CCM7I2C6P1K10J5M10HT10V7F9E8F9R2U6ZW1M7G10V9U2U7U6117、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個(gè)月的股票紅利為1195萬元，1.013，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元【答案】ACV9K5F6I10F2L3T4HR3E7B2M5T10T1L5ZG6M6F2V6E6A5N5118、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)W貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6%水份)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸，此時(shí)基差是（）元/干噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)。干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格/（1-水分比例))。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCU4C5U9U4E1J1P6HP10P5R7Q3W9F1O5ZW7C3U5U10H4N5S4119、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)為其客戶設(shè)計(jì)了一款場外期權(quán)產(chǎn)品，產(chǎn)品的基本條款如表8-4所示。

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCB6M2Q2Q2R7B8H9HL2P3R6M4M7G7A4ZL6R3F5X10R6T8H10120、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為6，預(yù)計(jì)未來利率下降，因此通過購買200手的五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，該國債期貨報(bào)價(jià)為105元，久期為4.8，則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？（）

A.7

B.6

C.5

D.4【答案】ACV8B7F1I6Y6F8F5HD2U9W9R4A8E7W9ZK10C2K9E5H4B4M7121、某研究員對(duì)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析，并以PPI為被解釋變量，CPI為解釋變量，進(jìn)行回歸分析。據(jù)此回答以下四題。

A.1.5%

B.1.9%

C.2.35%

D.0.85%【答案】BCX10Y10Z5H5N2M1G9HF4I7Z2C4G9Z7R1ZV7H6X10L5P9R6Q7122、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費(fèi)收入月度數(shù)據(jù)如表3-2所示。

A.x序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，y序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列

B.x和y序列均為平穩(wěn)性時(shí)間序列

C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時(shí)間序列

D.y序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，x序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列【答案】CCX10T9L5W10P6Z2L4HN3R10D4D5O7C5R4ZG5D6G9U2Y3T6C5123、在買方叫價(jià)交易中，對(duì)基差買方有利的情形是（）。

A.升貼水不變的情況下點(diǎn)價(jià)有效期縮短

B.運(yùn)輸費(fèi)用上升

C.點(diǎn)價(jià)前期貨價(jià)格持續(xù)上漲

D.簽訂點(diǎn)價(jià)合同后期貨價(jià)格下跌【答案】DCD3F3O7K9J8T3U6HQ10Y4U9Q6U5S9E3ZS8J4T7H6B8P7Q9124、在第二次條款簽訂時(shí)，該條款相當(dāng)于乙方向甲方提供的（）。

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)【答案】BCS2M1I7J10R7O9Y4HJ8G8A9T6Q9R7H2ZI10Y9M7V8B7K5H5125、5月1日，國內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價(jià)值15萬澳元的服裝，約定3個(gè)月后付款。若利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但由于國際市場上暫時(shí)沒有入民幣／澳元期貨品種，故該服裝生產(chǎn)商首先買入入民幣／美元外匯期貨，成交價(jià)為0．14647，同時(shí)賣出相當(dāng)頭寸的澳元/美元期貨，成交價(jià)為0．93938。即期匯率為：1澳元=6．4125元入民幣，1美元=6．8260元入民幣，1澳元=0．93942美元。8月1日，即期匯率l澳元=5．9292元入民幣，1美元=6．7718元入民幣。該企業(yè)賣出平倉入民幣／美元期貨合約，成交價(jià)格為0．14764；買入平倉澳元/美元期貨合約，成交價(jià)格為0．87559。套期保值后總損益為()元。

A.94317.62

B.79723.58

C.21822.62

D.86394.62【答案】CCJ10R9N7P5C6L6C9HE6C3S6Y9N6M7Y4ZX7P3J4N8Q2J2F8126、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0.6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下。當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失【答案】DCA3A5K6F6P6T3C10HS1K6H2L7V8N8V3ZA5H2G6V7I10Z3G7127、由于市場熱點(diǎn)的變化，對(duì)于證券投資基金來說，基金重倉股可能面臨很大的（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.國別風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)瞼【答案】ACN10K2A5U1Q2I1M7HN2Y10E1H5Y1B3K6ZK6C1R2O4Q10M10K9128、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家【答案】DCN8O9N3Q9O2U7P3HD8T8K10U1S3S2S4ZW3W1S7X7V5U3F3129、假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預(yù)計(jì)未來利率水平將上升0.01%，用TF1509國債期貨合約進(jìn)行套期保值，報(bào)價(jià)110萬元，久期6.4。則應(yīng)該（）TF1509合約（）份。

A.買入；1818

B.賣出；1818

C.買入；18180000

D.賣出；18180000【答案】BCW2D1Z6S7O5Z9L1HU8P5P3R10N10X8J8ZJ4H3T6S8I2G8S9130、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長模型的假設(shè)前提是()

A.股息零增長

B.凈利潤零增長

C.息前利潤零增長

D.主營業(yè)務(wù)收入零增長【答案】ACJ2U10J4P6Q7Q5A8HK6K3Y5M2Y8P10B1ZT4T7C5X4B7E1Z1131、在交易模型評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的指標(biāo)是（）。

A.夏普比例

B.交易次數(shù)

C.最大資產(chǎn)回撤

D.年化收益率【答案】ACB5S8B4Q1P2I4W2HX6Q4N10K7R2W1Z7ZS1G4Z8K6F3T5E4132、t檢驗(yàn)時(shí)，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗(yàn)的臨界值為ta/2（n－2），則當(dāng)|t|＞ta/2（n－2）時(shí)，（）。

A.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0

B.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著不為0

C.接受原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0

D.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β顯著為0【答案】BCP10C1X10D7M2U10N7HS7X10V5Y2L5Y1K9ZC9A3G10N4O9U5H5133、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是首只進(jìn)行實(shí)物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接作用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動(dòng)人民幣利率市場化

C.對(duì)沖離岸人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間【答案】CCB6J9T8B2U4Z3N7HR3E4H8J1L1X8R2ZV1A1D8I2J8F9A3134、某投資者以資產(chǎn)s作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價(jià)差期權(quán)的投資策略(即買入1單位C1，賣出1單位C2)，具體信息如表2-7所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動(dòng)10個(gè)基點(diǎn)，則該組合的理論價(jià)值變動(dòng)是()。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACL10C7M2J2V10W8X3HG9F1A6A7W1B5X5ZZ9G1N6O4D1N10H9135、如果投資者非?？春煤笫校瑢?0％的資金投資于股票，其余50％的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為()。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCN10B4K1I6J1Z2A1HF6S1L2I3B8V7L1ZV8Q3D6P3H8W8I6136、以下不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

B.匯率變化

C.市場利率

D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】BCW3Z4P8X3O8W4L6HW10O8O2U5A2I10I9ZU3V3G8A5X4Q3F3137、國債*的凸性大于國債Y，那么債券價(jià)格和到期收益率的關(guān)系為（）。

A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅

B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的漲福

C.若到期收益率上漲1%，*的跌幅小于Y的跌幅

D.若到期收益率上漲1%，*的跌幅大于Y的漲幅【答案】CCS8B4I9P6Z8T10R6HN3A7H9B7M1R9F7ZK5I9R6T5Q5V8Y6138、技術(shù)分析適用于（）的品種。

A.市場容量較大

B.市場容量很小

C.被操縱

D.市場化不充分【答案】ACJ3B7G9A1Q4I9K4HF3S5B10Z2I10K8D6ZF8T3G9T5C8O2C3139、下列不屬于壓力測試假設(shè)情景的是（）。

A.當(dāng)日利率上升500基點(diǎn)

B.當(dāng)日信用價(jià)差增加300個(gè)基點(diǎn)

C.當(dāng)日人民幣匯率波動(dòng)幅度在20～30個(gè)基點(diǎn)范圍

D.當(dāng)日主要貨幣相對(duì)于美元波動(dòng)超過10％【答案】CCP5T1B8Z5J2B2J9HZ10B2P9Y8M7G5H4ZU2F2B4G7M7K9T6140、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCW5X7O2J5D3S8R9HR5M7H9F8U1Q6X7ZM4A2L9R9L5C9R9141、如果將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，市場利率不變，則產(chǎn)品的息票率應(yīng)為（）。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%【答案】BCH7H6W4O3H6U2Q10HJ7G2R5Q7K2H7Z9ZT2Z8C6P2T1U2V7142、對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注的是（）。

A.價(jià)格

B.持有空頭

C.持有多頭

D.凈頭寸的變化【答案】DCX9T9F3Z10M5X1V2HM6M8D8E7Q9D4A4ZZ3I2X2W8Z4R5L2143、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%）同時(shí)將2億元（10%的資金）買該跟蹤的滬深300股指數(shù)為2800點(diǎn)。6月后滬深300指數(shù)價(jià)格為2996點(diǎn)，6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司盈利（）。

A.49065萬元

B.2340萬元

C.46725萬元

D.44385萬元【答案】ACG6M4U1C1B5P1X7HB4R6S4I10K1T8O1ZX6F5Q7Y6R9R4X5144、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金【答案】BCO6E1G3R3Z3F8M8HX9M9B6H7J2A8W4ZT5R2G3M2H2L2K6145、根據(jù)下面資料，回答74-75題

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2【答案】CCX3B7E8C3N8X6V10HK10F8L6B1O9K3K8ZL2V5X8C2I7U7H9146、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個(gè)綜合性加權(quán)指數(shù)，其中（）的權(quán)重最大。

A.新訂單指標(biāo)

B.生產(chǎn)指標(biāo)

C.供應(yīng)商配送指標(biāo)

D.就業(yè)指標(biāo)【答案】ACW4N4O6C10Q10F2O8HT4C2N2Z6V7T9Q5ZF9F8Z2T9K7Q3G6147、基差定價(jià)中基差賣方要爭?。ǎ┳畲?。

A.B1

B.B2

C.B2-B1

D.期貨價(jià)格【答案】CCQ10R1X1D2R8A2F8HD1B8X10Y6O8S8F10ZX4Z4D1J1E8H7A10148、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)交易者采用上述期現(xiàn)套利策略，三個(gè)月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股票組合對(duì)沖，則該筆交易（）港元。(不考慮交易費(fèi)用)

A.損失7600

B.盈利3800

C.損失3800

D.盈利7600【答案】BCA2W1V5R3A5M3I10HA3J1B3H3S2U7O10ZP3X1B6Z10M10J10G9149、分類排序法的基本程序的第一步是()。

A.對(duì)每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，得山對(duì)應(yīng)的數(shù)值

B.確定影響價(jià)格的幾個(gè)最主要的基木而蚓素或指標(biāo)

C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和

D.將每一制對(duì)素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個(gè)等級(jí)【答案】BCE8W2O1V6O8P2O4HZ1F7M10Q4C9X9X3ZZ7M1K8X1J4J2D7150、2012年4月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53．3%，較上月上升0．2個(gè)百分點(diǎn)。從11個(gè)分項(xiàng)指數(shù)來看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個(gè)百分點(diǎn)，從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個(gè)指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購量指數(shù)降幅較小。4月PMI數(shù)據(jù)發(fā)布的時(shí)間是()。

A.4月的最后一個(gè)星期五

B.5月的每一個(gè)星期五

C.4月的最后一個(gè)工作日

D.5月的第一個(gè)工作日【答案】DCS10S10Z10C8M7G8K8HI4D8P8D1L10W2Z4ZZ3K1B2I8I9R6R3151、江恩認(rèn)為，在()的位置的價(jià)位是最重耍的價(jià)位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%【答案】BCA5R2U3J8E8V3H7HQ3T4R4H9J5A4H8ZP2D10L6W4B7T3C1152、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7．00％，銀行報(bào)出的浮動(dòng)利率為6個(gè)月的Shibor的基礎(chǔ)上升水98BP，那么企業(yè)在向銀行初次詢價(jià)時(shí)銀行報(bào)出的價(jià)格通常為（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％【答案】CCG8O3B6I9R5A7K3HE4E8W8M4F10A2S4ZO5U4M1T2X2Q6W4153、（）導(dǎo)致場外期權(quán)市場透明度較低。

A.流動(dòng)性較低

B.一份合約沒有明確的買賣雙方

C.種類不夠多

D.買賣雙方不夠了解【答案】ACH5U8Q10F5Y3M5H8HY2U5I7S8U10G1C10ZG3V5U3K9V1G10U3154、下列關(guān)于布林通道說法錯(cuò)誤的是()。

A.是美國股市分析家約翰布林設(shè)計(jì)出來的

B.根槲的是統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理

C.比較復(fù)雜

D.非常實(shí)用【答案】CCR1B1O9A7W7G10Y1HL5N1T7M1M3N6H9ZY4B7W3F3F5Q2N5155、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫存?？紤]到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1％，現(xiàn)貨倉儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)，保證金率為12％。按3個(gè)月“冬儲(chǔ)”周期計(jì)算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛擬庫存節(jié)省的費(fèi)用為()萬元。

A.150

B.165

C.19.5

D.145.5【答案】DCO5E8Y5W9L1O4E8HU7O1T8F4V7U7W8ZM4I10E10F2I1W10M4156、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是()。

A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元／桶，黃金價(jià)格平均提高01193美元／盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價(jià)格平均提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.193美元／盎司

D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.329％【答案】DCK5R5Q1A6X2P1C3HM6C6E5G7J7D3P10ZK7Q10T2D4K10V7U9157、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入（ 。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662【答案】ACP9V7A4M1P10W1A1HO6O10K1H3P6P5L6ZP3J3U5F3V8O5S3158、對(duì)于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，期貨定價(jià)公式一般滿足（）。

A.F>S+W-R

B.F=S+W-R

C.F

D.F≥S+W-R【答案】CCZ10W10T2V9Z2K5K3HM4K7M8Z10M10E1V2ZX6C1N3K8O1Z5V6159、已知變量X和Y的協(xié)方差為一40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為()。

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01【答案】BCG8Y5D7X4G8Q3F3HZ1E2I6U10F3L7E9ZN5Q7F8V1Y1O3E3160、某國債期貨的面值為100元、息票率為6%，全價(jià)為99元，半年付息一次，計(jì)劃付息的現(xiàn)值為2.96.若無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，則6個(gè)月后到期的該國債期貨理論價(jià)值約為（）元。（參考公式：Ft=（St-Ct）e^r（T-t）；e≈2.72）

A.98.47

B.98.77

C.97.