國際貿(mào)易付款方式課件

第四章國際貿(mào)易付款方式第四章國際貿(mào)易付款方式1第一節(jié)國際結(jié)算票據(jù)票據(jù)是國際通行的結(jié)算和信貸工具，是可以流通轉(zhuǎn)讓的債權(quán)憑證。國際貿(mào)易中使用的票據(jù)主要有匯票、本票和支票，其中以使用匯票為主。第一節(jié)國際結(jié)算票據(jù)票據(jù)是國際通行的結(jié)算和信貸工具，是2一、匯票(BillofExchange,Draft)(一)匯票的含義匯票是一個人向另一個人簽發(fā)的，要求見票時或在將來的固定時間，或可以確定時間，對某人或其指定的人或持票人支付一定金額的無條件的書面支付命令。一、匯票(BillofExchange,Draft)(3出票提示付款、承兌出票人收款人付款人（受票人）賣方買方出票提示付款、承兌賣方買方4（二）內(nèi)容：

“匯票”字樣無條件支付命令確定金額、付款人名稱、收款人名稱出票日期、出票人簽章缺少規(guī)定事項的，匯票無效Sample（二）內(nèi)容：缺少5匯票：DrawnUnderL/CNO.DatePayablewithinterest@%perannumExchangeforAtSightofthisfirstofexchangePaytotheorderof

ThesumofTo

Shanghai,ChinaBillofexchangeNO.匯票樣本匯票：DrawnUnderL/CNO.DatePa6第四章國際貿(mào)易付款方式課件7

(三)匯票的種類1.按照出票人的不同，匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。(1)銀行匯票(Banker‘sDraft)。它是指出票人是銀行，受票人也是銀行的匯票。(2)商業(yè)匯票(CommercialDraft)。它是指出票人是商號或個人，付款人可以是商號或個人，也可以是銀行的匯票。

(三)匯票的種類82.按照有無隨附商業(yè)單據(jù)，匯票可分光票和跟單匯票。(1)光票(CleanBill)。它是指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票。銀行匯票多是光票。(2)跟單匯票(DocumentaryBill)。它是指附帶有商業(yè)單據(jù)的匯票。商業(yè)匯票一般為跟單匯票。2.按照有無隨附商業(yè)單據(jù)，匯票可分光票和跟單匯票。9

3.按照付款時間的不同，匯票可分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票。(1)即期匯票(SightDraft)。是指在提示或見票時立即付款的匯票。(2)遠(yuǎn)期匯票(TimeBillorUsanceBill)。它是指在一定期限或特定日期付款的匯票。a.付款人見票后若干天付款A(yù)T…DAYSAFTERSIGHTb.提單簽發(fā)日后若干天付款A(yù)T…DAYSAFTERDATEOFB/L3.按照付款時間的不同，匯票可分為即10c.出票日后若干天付款A(yù)T…DAYSAFTER

DATEOFDRAFT

d.指定日期付款FIXEDDATE4.按照承兌人的不同，可分為商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票。5.按照能否行使追索權(quán)，匯票可分為有追索權(quán)匯票與無追索權(quán)匯票。c.出票日后若干天付款A(yù)T…DAYSAFTER

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(三)匯票的使用1.出票(Issue)。它是指出票人在匯票上填寫付款人、付款金額、付款日期和地點(diǎn)以及受款人等項目，經(jīng)簽字交給受票人的行為。匯票抬頭的三種寫法

a.限制性抬頭PAYTO××CO.ONLY/NOTTRANSFERABLE－不可轉(zhuǎn)讓流通

b.指示性抬頭PAY××CO.ORORDER/PAYTOTHEORDEROF××CO.可經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓(三)匯票的使用12c.持票人/來人抬頭PAYBEARER－無須背書即可轉(zhuǎn)讓。我國不允許。2.提示(Presentation)。它是指持票人將匯票提交付款人要求承兌或付款的行為。付款人見到匯票叫做見票(Sight)。提示可以分為付款提示和承兌提示兩種。c.持票人/來人抬頭PAYBEARER－無須背書即可轉(zhuǎn)讓。13

3.承兌(Acceptance)。它指付款人對遠(yuǎn)期匯票表示承擔(dān)到期付款責(zé)任的行為。付款人在匯票上寫明“承兌”字樣，注明承兌日期，并由付款人簽字，交還持票人。付款人即成為承兌人。

3.承兌(Acceptance)。144.背書(Endorsement)含義：是轉(zhuǎn)讓匯票權(quán)利的一種手續(xù)，是指匯票抬頭人在匯票背面簽上自己的名字，或再加上受讓人名，并把匯票交給受讓人的行為。對受讓人而言，所有在其以前的背書人ENDORSER和出票人都是其前手（priorparty）；對出讓人而言，所有在其轉(zhuǎn)讓后的受讓人皆是其后手(subsequentparty)。前手對后手負(fù)有擔(dān)保匯票必然被承兌或付款的責(zé)任。4.背書(Endorsement)含義：是轉(zhuǎn)讓匯票權(quán)利的一15特別背書SPECIALENDORSEMENT/記名背書/正式背書/完全背書ENDORSEMENTINFULL－背書人寫明被背書人后簽字。被背書人可繼續(xù)背書轉(zhuǎn)讓。空白背書BLANKENDORSEMENT略式/不記名背書－背書人僅在票據(jù)背面簽名而不記載被背書人。我國不允許。限制性背書RESTRICTIVEENDORSEMENT不可轉(zhuǎn)讓背書－PAYTOJAMESONLY。背書方法特別背書SPECIALENDORSEMENT/記名背書/正16現(xiàn)有一匯票，王志強(qiáng)要把它轉(zhuǎn)讓給劉寶石，應(yīng)如何書寫呢？不記名背書下：（背書人姓名）記名背書下：王志強(qiáng)背書人、被背書人姓名王志強(qiáng)劉寶石現(xiàn)有一匯票，王志強(qiáng)要把它轉(zhuǎn)讓給劉寶石，應(yīng)如何書寫呢？不記名17

5.付款(Payment)。付款后，匯票上的一切債務(wù)即告終止。6.拒付(Dishonor)。持票人匯票要求承兌時，遭到拒絕承兌，或持票人提示匯票要求付款時，遭到拒絕付款或付款人拒不見票、死亡或宣告破產(chǎn)，均稱拒付，也稱退票。5.付款(Payment)。付款后，匯票上18

7.如匯票在遭到拒付后，對持票人立即產(chǎn)生追索權(quán)，他有權(quán)向背書人和出票人追索票款。持票人為了行使追索權(quán)應(yīng)及時做出拒付證書。所謂追索權(quán)(RightofRecourse)是指匯票遭到拒付時，持票人對其前手(背書人、出票人)有請求其償還匯票金額及費(fèi)用的權(quán)利。如果拒付的匯票已經(jīng)承兌，出票人可憑以向法院起訴，要求承兌匯票的承兌人付款。7.如匯票在遭到拒付后，對持票人立即產(chǎn)生追19

在國際市場上，一張遠(yuǎn)期匯票的持有人如想在付款人付款前，取得票款，可以經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓匯票，即將匯票進(jìn)行貼現(xiàn)。貼現(xiàn)(Discount)是指遠(yuǎn)期匯票承兌后，尚未到期，由銀行或貼現(xiàn)公司從票面金額中扣減按一定貼現(xiàn)率計算的貼現(xiàn)息后，將余款付給持票人的行為。

在國際市場上，一張遠(yuǎn)期匯票的持有人如想在付款人付20(一)含義：本票是一個人向另一個人簽發(fā)的，保證于見票時或定期或在可以確定的將來的時間，對某人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件的書面承諾。簡言之，本票是出票人對受款人承諾無條件支付一定金額的票據(jù)。(PromissoryNote)二、本票(一)含義：本票是一個人向另一個人簽發(fā)的，保證于見票21本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。由工商企業(yè)或個人簽發(fā)的稱為商業(yè)本票或一般本票。由銀行簽發(fā)的稱為銀行本票。商業(yè)本票有即期和遠(yuǎn)期之分。銀行本票則都是即期的。在國際貿(mào)易結(jié)算中使用的本票，大都是銀行本票。有的銀行發(fā)行見票即付、不記載收款人的本票或是來人抬頭的本票，它的流通性與紙幣相似。本票可分為商業(yè)本票和銀行本票。由工商企業(yè)或個人簽發(fā)的22

（二）內(nèi)容：本票必須記載下列事項：（1）表明“本票”的字樣；（2）無條件支付的承諾；（3）確定的金額；（4）收款人名稱；（5）出票日期；（6）出票人簽章。本票上記載付款地、出票地等事項的，應(yīng)當(dāng)清楚、明確。本票上未記載付款地的，出票人的營業(yè)場所為付款地。本票上未記載出票地的，出票人的營業(yè)場所為出票地。（二）內(nèi)容：本票必須記載下列事項：（1）表明“本票”的字23本票的出票人在持票人提示見票時，必須承擔(dān)付款的責(zé)任。本票自出票日起，付款期限最長不得超過２個月。本票的持票人未按照規(guī)定期限提示見票的，喪失對出票人以外的前手的追索權(quán)。第四章國際貿(mào)易付款方式課件24本票樣本本票樣本25（三）與匯票的區(qū)別本票是無條件支付承諾，匯票是無條件支付命令；本票兩個當(dāng)事人（出票人和收款人）匯票三個當(dāng)事人（出票人、付款人和收款人）含義當(dāng)事人（三）與匯票的區(qū)別本票是無條件支付承諾，本票26本票出票人是主要債務(wù)人，匯票承兌前，出票人是主要債務(wù)人，承兌后，承兌人是主要債務(wù)人;

本票只能開出一張，匯票可以開出一式兩份或一套幾張;外國本票退票時，不需做成拒絕證書，外國匯票退票時，必須做成拒絕證書。責(zé)任份數(shù)退票支票本票出票人是主要債務(wù)人，本票只能開出一張，外國本票退票時，不27三、支票（一）含義：支票是以銀行為付款人的即期匯票，出票人在支票上簽發(fā)一定的金額，要求受票的銀行于見票時立即支付一定金額給持票人。出票人在簽發(fā)支票后，應(yīng)負(fù)票據(jù)上的責(zé)任和法律上的責(zé)任。前者是指出票人對收款人擔(dān)保支票的付款；后者是指出票人簽發(fā)支票時，應(yīng)在付款銀行存有不低于票面金額的存款。如存款不足，支票持有人在向付款銀行提示支票要求付款時，就會遭到拒付。這種支票叫做空頭支票。開出空頭支票的出票人要負(fù)法律上的責(zé)任。三、支票（一）含義：支票是以銀行為付款人的即期匯票，出票人在28寫明“支票”字樣無條件支付一定金額的命令付款人名稱收款人出票日期、地點(diǎn)和簽字（二）內(nèi)容寫明“支票”字樣（二）內(nèi)容29支票樣本支票樣本30（三）種類

1.現(xiàn)金支票:支票上印有"現(xiàn)金"字樣，只能用于支取現(xiàn)金：2.轉(zhuǎn)帳支票:支票上印有"轉(zhuǎn)帳"字樣，只能用于轉(zhuǎn)帳；3.普通支票:支票上未印有“現(xiàn)金”或“轉(zhuǎn)帳”字樣，可以用于支取現(xiàn)金，也可以用于轉(zhuǎn)帳。在普通支票左上角劃兩條平行線的,為劃線支票(分為普通劃線和特殊劃線,后者只能付給銀行)，劃線支票只能用于轉(zhuǎn)帳，不能用于支取現(xiàn)金。（三）種類1.現(xiàn)金支票:支票上印有"現(xiàn)金"字樣，31匯票、支票和本票的對比匯票、支票和本票的對比32第二節(jié)常見的國際付款方式第二節(jié)常見的國際付款方式33

（一）含義：

匯付又稱匯款。指付款人主動通過銀行或其他途徑將款項匯交收款人，對外貿(mào)易的貨款如采用匯付，一般是由買方按合同約定的條件和時間，將貨款通過銀行，匯交給賣方。

一.匯付（一）含義：一.匯付34

在匯付業(yè)務(wù)中，通常有四個關(guān)系人：1.匯款人(Remitter)。即匯出款項的人，在進(jìn)出口交易中，匯款人通常是進(jìn)口人。2.收款人(PayeeorBeneficiary)。即收取款項的人，在進(jìn)出口交易中通常是出口人。3.匯出行(RemittingBank)。即受匯款人的委托、匯出款項的銀行，通常是在進(jìn)口地的銀行。4.匯入行(PayingBank)。即受匯出行委托解付匯款的銀行，因此，又稱解付行，在對外貿(mào)易中，通常是出口地的銀行。在匯付業(yè)務(wù)中，通常有四個關(guān)系人：35匯款人（進(jìn)口人）匯出行（進(jìn)口地銀行）收款人（出口人）匯入行（出口地銀行）（1）訂合同（2）申請書、貨款（3）信匯委托書

電報

銀行即期匯票（4）匯款通知、貨款（二）匯付流程簡圖匯款人匯出行收款人匯入行（1）訂合同（2）申請書、貨款（3）36

(三)匯付的種類1.信匯(MailTransfer,簡稱M/T)。它是匯出行應(yīng)匯款人的申請，將信匯委托書寄給匯入行，授權(quán)解付一定金額給收款人的一種匯款方式。信匯方式的優(yōu)點(diǎn)是費(fèi)用較為低廉，但收款人收到匯款的時間較遲。2.電匯(TelegraphicTransfer，簡稱T/T)。是匯出行應(yīng)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報或電傳給在另一國家的分行或代理行(即匯入行)指示解付一定金額給收款人的一種匯款方式。電匯方式的優(yōu)點(diǎn)是收款人可迅速收到匯款，但費(fèi)用較高。(三)匯付的種類373.票匯(RemittancebyBanker'sDemandDraft，簡稱D/D)。是匯出行應(yīng)匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票，支付一定金額給收款人的一種匯款方式。3.票匯(RemittancebyBanker'sDe38票匯與電匯、信匯有兩點(diǎn)不同：（1）票匯的匯入行，即匯票的付款行無須通知收款人，而由收款人自行持票上門取款；（2）電匯、信匯的收款人不能將收款權(quán)轉(zhuǎn)讓，所以涉及的當(dāng)事人較少，而票匯的收款人可以通過背書轉(zhuǎn)讓匯票，可能涉及的當(dāng)事人較多。票匯與電匯、信匯有兩點(diǎn)不同：39

(四)匯付的特點(diǎn)1.風(fēng)險大。對于貨到付款的賣方或?qū)τ陬A(yù)付貨款的買方來說，能否按時收匯或能否按時收貨，完全取決于對方的信用。如果對方信用不好，則可能錢貨兩空。2.資金負(fù)擔(dān)不平衡。對于貨到付款的賣方或預(yù)付貨款的買方來說，資金負(fù)擔(dān)較重，整個交易過程中需要的資金，幾乎全部由他們來提供。3.手續(xù)簡便，費(fèi)用少。匯付的手續(xù)比較簡單，銀行的手續(xù)費(fèi)用也較少。因此，在交易雙方相互信任的情況下，或在跨國公司的各子公司之間的結(jié)算，可以采用匯付方式。(四)匯付的特點(diǎn)40

(五)匯付方式在國際貿(mào)易中的使用在國際貿(mào)易中，匯通常是用于預(yù)付貨款(Paymentinadvance)、隨訂單付款(CashwithOrder)和賒銷(OpenAccount)等業(yè)務(wù)。采用預(yù)付貨款和訂貨付現(xiàn)，對賣方來說，就是先收款，后交貨，資金不受積壓，對其最為有利；反之，采用賒銷貿(mào)易時，對賣方來說，就是先交貨，后收款，賣方不僅要占壓資金而且還要承擔(dān)買方不付款的風(fēng)險。因此，對其不利，而對買方最為有利。此外，匯付方式還用于支付訂金、分期付款、待付貨款尾數(shù)以及傭金等費(fèi)用的支付。

(五)匯付方式在國際貿(mào)易中的使用41二、托收(Collection)(一)托收的含義托收是指債權(quán)人(出口人)出具匯票委托銀行向債務(wù)人(進(jìn)口人)收取貨款的一種支付方式。國際貿(mào)易結(jié)算中所使用的托收方式一般都通過銀行辦理，所以，又叫銀行托收。銀行托收的基本做法是：由出口人根據(jù)發(fā)票金額開出以進(jìn)口人為付款人的匯票，向出口地銀行提出托收申請，委托出口地銀行(托收行)通過它在進(jìn)口地的分行或往來銀行(代理行)代向進(jìn)口人收取貨款。二、托收(Collection)42

(二)托收的當(dāng)事人1.委托人(Principal)。它是指委托銀行辦理托收業(yè)務(wù)的客戶，通常是出口人。2.托收銀行(RemittingBank)。它是指接受委托人的委托，辦理托收業(yè)務(wù)的銀行。3.代理銀行(CollectingBank)。它是指接受托收行的委托向付款人收取票款的進(jìn)口地銀行。代收銀行通常是托收銀行的國外分行或代理行。(二)托收的當(dāng)事人434.付款人(Payer)。它通常是指買賣合同的

進(jìn)口人。5.需要時的代理。在托收業(yè)務(wù)中，如發(fā)生拒付，委托人可指定付款地的代理人代為料理貨物存?zhèn)}、轉(zhuǎn)售、運(yùn)回等事宜，稱為“需要時的代理”。4.付款人(Payer)。它通常是指買賣合同的

44委托人（出口人）托收行（出口地銀行）付款人（進(jìn)口人）代收行（進(jìn)口地銀行）（1）訂合同

（2）申請書、跟單匯票（3）委托書、匯票、全套單據(jù)（4）提示（三）托收流程簡圖（5）承兌付款（6）交單（7）轉(zhuǎn)賬（8）貨款委托人托收行付款人代收行（1）訂合同（2）申請書、跟單45

(四)托收的種類A.光票托收CLEANCOLLECTION－賣方僅開立金融票據(jù)而不附帶貨運(yùn)單據(jù)委托銀行代收收款。主要用于小額交易、預(yù)付貨款、分期付款及貿(mào)易的從屬費(fèi)用等B.跟單托收DOCUMENTARY－賣方整套貨運(yùn)單據(jù)附帶金融單據(jù)或不附帶金融單據(jù)（匯票要交印花稅）的托收。在跟單托收情況下，根據(jù)交單情況不同，又可分為付款交單和承兌交單兩種。(四)托收的種類461.付款交單(DocumentsagainstPayment，簡稱D/P)是指出口人的交單是以進(jìn)口人的付款為條件。即出口人發(fā)貨后，取得裝運(yùn)單據(jù)，委托銀行辦理托收，并在托收委托書中指示銀行，只有在進(jìn)口人付清貨款后，才能把裝運(yùn)單據(jù)交給進(jìn)口人。付款交單分為即期付款交單和遠(yuǎn)期付款交單兩種：(1)即期付款交單(DocumentsagainstPaymentatsight，簡稱D/Psight)。它是指出口人發(fā)貨后開具即期匯票連同貨運(yùn)單據(jù)，通過銀行向進(jìn)口人提示，進(jìn)口人見票后立即付款，進(jìn)口人在付清貨款后向銀行領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。1.付款交單(DocumentsagainstPaym47委托人（出口人）托收行（出口地銀行）付款人（進(jìn)口人）代收行（進(jìn)口地銀行）（1）訂合同

（2）申請書、即期跟單匯票（3）委托書、匯票、全套單據(jù)（4）提示付款即期付款交單流程簡圖（5）付款交單（6）轉(zhuǎn)賬（7）貨款委托人托收行付款人代收行（1）訂合同（2）申請書、48

(2)遠(yuǎn)期付款交單(DocumentsagainstPaymentaftersight，簡稱D/Paftersight)。它是指出口人發(fā)貨后開具遠(yuǎn)期匯票連同貨運(yùn)單據(jù)，通過銀行向進(jìn)口人提示，進(jìn)口人審核無誤后即在匯票上進(jìn)行承兌，于匯票到期日付清貨款后再領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。(2)遠(yuǎn)期付款交單(Docume49委托人（出口人）托收行（出口地銀行）付款人（進(jìn)口人）代收行（進(jìn)口地銀行）（1）訂合同

（2）申請書、遠(yuǎn)期跟單匯票（3）委托書、匯票、全套單據(jù)（4）提示承兌遠(yuǎn)期付款交單流程簡圖（6）付款交單（7）轉(zhuǎn)賬（8）貨款（5）承兌留單委托人托收行付款人代收行（1）訂合同（2）申請書、遠(yuǎn)期50在遠(yuǎn)期付款交單條件下，如果付款日期晚于到貨日期，買方為了抓住有利行市，轉(zhuǎn)售貨物，可采取兩種做法：

提前付款贖單和憑信托收據(jù)(TrustReceipt)借取貨運(yùn)單據(jù)。信托收據(jù)，就是進(jìn)口人借單時提供一種書面信用擔(dān)保文件，用來表示愿意以代收行的受托人身分代為提貨、報關(guān)、存?zhèn)}、保險、出售并承認(rèn)貨物所有權(quán)仍屬銀行。貨物售出后所得的貨款，應(yīng)于匯票到期時交銀行。在遠(yuǎn)期付款交單條件下，如果付款日期晚于51這是代收行自己向進(jìn)口人提供的信用便利，而與出口人無關(guān)。因此，如代收行借了單據(jù)后，匯票到期不能收到貨款，則代收行應(yīng)對委托人負(fù)全部責(zé)任。但如系出口人指示代收行借單，就是由出口人主動授權(quán)銀行憑信托收據(jù)借給進(jìn)口人，即所謂付款交單憑信托收據(jù)借單(D/P·T/P)，那么進(jìn)口人在承兌匯票后可以憑信托收據(jù)先行借單提貨。日后如果進(jìn)口人在匯票到期時拒付，則與銀行無關(guān)，應(yīng)由出口人自己承擔(dān)風(fēng)險。這是代收行自己向進(jìn)口人提供的信用便利，52

2.承兌交單承兌交單（DocumentsagainstAcceptance，簡寫D/A）是指出口人的交單以進(jìn)口人在匯票上承兌為條件。即出口人在裝運(yùn)貨物后開具遠(yuǎn)期匯票，連同貨運(yùn)單據(jù)，通過銀行向進(jìn)口人提示，進(jìn)口人承兌匯票后，代收銀行即將貨運(yùn)單據(jù)交給進(jìn)口人，在匯票到期時，方履行付款義務(wù)。承兌交單方式只適用于遠(yuǎn)期匯票的托收。采用應(yīng)慎重。2.承兌交單53委托人（出口人）托收行（出口地銀行）付款人（進(jìn)口人）代收行（進(jìn)口地銀行）（1）訂合同

（2）申請書、遠(yuǎn)期跟單匯票（3）委托書、匯票、全套單據(jù)（4）提示承兌承兌交單流程簡圖（5）承兌交單（7）轉(zhuǎn)賬（8）貨款（6）提示付款委托人托收行付款人代收行（1）訂合同（2）申請書、54(五)托收的性質(zhì)與特點(diǎn)托收的性質(zhì)是商業(yè)信用。托收雖然是通過銀行辦理，但是銀行只是按照賣方的指示辦事，不承擔(dān)付款的責(zé)任，不過問單據(jù)的真?zhèn)?，如無特殊約定，對已運(yùn)到目的地的貨物不負(fù)提貨和看管責(zé)任。因此，賣方交貨后，能否收回貨款，完全取決于買方的信譽(yù)。托收方式對賣方來說是先發(fā)貨后收款，如果是遠(yuǎn)期托收，賣方還可能要在貨到后才能收回全部貨款，這實際上是向買方提供信用。而賣方是否能按時收回全部貨款，取決于買方的商業(yè)信譽(yù)。因此賣方要承擔(dān)一定的風(fēng)險。(五)托收的性質(zhì)與特點(diǎn)55(六)托收的國際慣例

國際商會為規(guī)范各有關(guān)當(dāng)事人之間權(quán)益，以利于商業(yè)和金融活動的開展，曾于1958年草擬《商業(yè)單據(jù)托收統(tǒng)一規(guī)則》(UniformRulesforCollectionofCommercialPaper)，并建議各國銀行采用。其后，經(jīng)過數(shù)次的修訂，于1995年公布了新的《托收統(tǒng)一規(guī)則》，簡稱《URC522》，并于1996年1月1日生效。它分七大部分，共計26條。第四章國際貿(mào)易付款方式課件56案例分析1【案情】我某公司向日本商人以D/P即期付款方式推銷某商品，對方答復(fù)，如我方接受D/Pafter90days付款，并通過他指定的A銀行代收則可接受。分析案例分析1【案情】我某公司向日本商人以D/P即期付款方式推銷57【問題】日本商人為什么提出此要求？？【問題】日本商人為什么提出此要求？？58【分析】日本商人提出將D/P即期改為90天遠(yuǎn)期，很顯然旨在推遲付款時間，以利于其資金周轉(zhuǎn)。同時日商指定A銀行為該批托收業(yè)務(wù)的代收行，則是為了方便向該行借單，以便早日獲得經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)而達(dá)到利用我方資金的目的。【分析】日本商人提出將D/P即期改為90天遠(yuǎn)期，很59案例分析2：我國A公司出口一批貨物，付款方式為D/P90天。匯票及貨運(yùn)單據(jù)通過托收銀行寄抵國外代收行后，買方進(jìn)行了承兌，但貨到目的地后，恰逢行市上漲，于是買方出具信托收據(jù)向銀行借出單據(jù)。貨物出售后，買方由于其他原因倒閉。但此時距離匯票到期日還有30天，試分析A公司于匯票到期時收回貨款的可能性及處理措施。案例分析2：我國A公司出口一批貨物，付款方式為D/P90天60

信用證支付方式把由進(jìn)口人履行付款責(zé)任，轉(zhuǎn)為由銀行來履行付款，保證出口人安全迅速收到貨款，買方按時收到貨運(yùn)單據(jù)。因此，在一定程度上解決了進(jìn)出口人之間互不信任的矛盾；同時，也為進(jìn)出口雙方提供資金融通的便利。所以，自出現(xiàn)信用證以來，這種支付方式發(fā)展很快，并在國際貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用。第三節(jié)信用證(LetterofCredit，L/C)信用證支付方式把由進(jìn)口人履行付款責(zé)任61是銀行根據(jù)進(jìn)口人的請求和指示或自己主動向出口人開立的一定金額的，有條件的承諾付款的書面文件.受益人開證申請人開證行一、信用證的含義是銀行根據(jù)進(jìn)口人的請求和指示或自己主動向出口人開立的一定金額62信用證：指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。UCP600定義信用證：指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該63

二、信用證的特點(diǎn)(一)信用證是一種銀行信用。信用證支付方式是一種銀行信用，由開證行以自己的信用做出付款的保證。在信用證付款的條件下，銀行處于第一付款人的地位。開證銀行對受益人的責(zé)任是一種獨(dú)立的責(zé)任。(二)信用證是一種獨(dú)立的文件。信用證的開立是以買賣合同作為依據(jù)，但信用證一經(jīng)開出，就成為獨(dú)立于買賣合同以外的另一種契約，不受買賣合同的約束。開證銀行和參加信用證業(yè)務(wù)的其它銀行只按信用證的規(guī)定辦事。

二、信用證的特點(diǎn)64

(三)信用證是一種單據(jù)的買賣。在信用證方式之下，實行的是憑單付款的原則。各有關(guān)方面處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物、服務(wù)或其它行為。開證銀行只根據(jù)表面上符合信用證條款的單據(jù)付款。所以在信用證條件下，實行所謂“嚴(yán)格符合的原則”?！皣?yán)格符合的原則”不僅要做到“單、證一致”，即受益人提交的單據(jù)在表面上與信用證規(guī)定的條款一致；還要做到“單、單一致”，即受益人提交的各種單據(jù)之間表面上一致。(三)信用證是一種單據(jù)的買賣。在信用證方65案例分析3某出口公司收到一份國外開來的L/C，出口公司按L/C規(guī)定將貨物裝出，但在尚未將單據(jù)送交當(dāng)?shù)劂y行議付之前，突然接到開證行通知，稱開證申請人已經(jīng)倒閉，因此開證行不再承擔(dān)付款責(zé)任。問：出口公司如何處理？案例分析3某出口公司收到一份國外開來的L/C，出口公司按L/66案例分析4我某公司從國外進(jìn)口一批鋼材，貨物分兩批裝運(yùn)，每批分別由中國銀行開立一份L/C。第一批貨物裝運(yùn)后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交單議付，議付行審單后，即向外國商人議付貨款，然后中國銀行對議付行作了償付。我方收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)與合同不符，因而要求開證行對第二份L/C項下的單據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。問：開證行這樣做是否有道理？案例分析4我某公司從國外進(jìn)口一批鋼材，貨物分兩批裝運(yùn)，每批分67三、信用證方式的當(dāng)事人及職責(zé)1.開證申請人(Applicant)。它是指向銀行申請開立信用證的人，即進(jìn)口人或?qū)嶋H買主。2.開證銀行(OpeningBank)。它是指接受開證申請人的委托，開立信用證的銀行，它承擔(dān)保證付款的責(zé)任。開證行一般是進(jìn)口人所在地銀行。3.通知銀行(AdvisingBank)。它是指受開證行的委托，將信用證轉(zhuǎn)交出口人的銀行。它只證明信用證的真實性，并不承擔(dān)其它義務(wù)。通知銀行是出口人所在地的銀行。三、信用證方式的當(dāng)事人及職責(zé)684.受益人(Beneficiary)。它是指信用證上所指定的有權(quán)使用該證的人，即出口人或者實際供貨人。5.議付銀行(NegotiatingBank)。它是指愿意買入受益人交來跟單匯票并墊付資金的銀行。議付銀行可以是通知行。6.付款銀行(PayingBank)。它是指信用證上指定的付款銀行。它一般是開證行，也可以是它指定的另一家銀行。4.受益人(Beneficiary)。它是697、保兌銀行(ConfirmingBank)。指根據(jù)開證銀行的請求在信用證上加以保兌的銀行。保兌銀行在信用證上加具保兌后，即對信用證獨(dú)立負(fù)責(zé)，承擔(dān)必須付款或議付的責(zé)任。8、償付銀行(ReimbursingBank)。（清算銀行ClearingBank）指接受開證銀行在信用證中的委托，代開證行償還墊款的第三國銀行，即開證行指定的對議付行或代付行進(jìn)行償付的代理人。9、受讓人。（SecondBeneficiary第二受益人）?！附邮苁芤嫒宿D(zhuǎn)讓使用信用證權(quán)利的人，大都是出口人。7、保兌銀行(ConfirmingBank)。指根據(jù)開70四、收付程序開證人(進(jìn)口人)受益人(出口人)付款行開證行(1)(2)通知行議付行(4)(5)(3)(6)(7)訂立合同3.開證2.申請開證4.通知5.交貨取單、議付6.索償、償付7.付款贖單即期不可撤銷跟單議付信用證程序圖跳一頁四、收付程序開證人受益人付款行開證行(1)(2)通知行議71五、信用證的主要內(nèi)容(一)對信用證本身的說明。這其中包括信用證的種類、性質(zhì)、金額及其有效期和到期地點(diǎn)等。(二)對匯票的說明。(三)對貨物的要求。這其中包括貨物的名稱、品種規(guī)格、數(shù)量、包裝、價格等。（四）對運(yùn)輸?shù)囊?。這其中包括裝運(yùn)的最遲期限、起運(yùn)地和目的地、運(yùn)輸方式，可否分批裝運(yùn)以及可否中途轉(zhuǎn)運(yùn)等。信用證樣本五、信用證的主要內(nèi)容信用證樣本72(五)對單據(jù)的要求。信用證所要求的單據(jù)主要可分為三類：(1)貨物單據(jù)，以發(fā)票為中心，包括裝箱單、重量單、產(chǎn)地證、商檢證明書等；(2)運(yùn)輸單據(jù)，如提單，這是代表貨物所有權(quán)的憑證；(3)保險單據(jù)，如保險單等。除上述三類單據(jù)外，還有可能提出其它單證，如寄樣證明、裝船通知電報副本等。(六)特殊要求與指示。這可以根據(jù)進(jìn)口國政治經(jīng)濟(jì)貿(mào)易情況的變化或每一筆具體業(yè)務(wù)的需要，做出不同規(guī)定。（七）開證行保證付款的責(zé)任文句。(五)對單據(jù)的要求。信用證所要求的單據(jù)主73六、信用證的作用1.對出口商的作用保證出口商憑單取得付款在外匯管制和進(jìn)口管制的情況下，出口商若按時收到信用證，則說明進(jìn)口商已得到當(dāng)局使用外匯的許可，具有收取外匯的保證?？扇〉觅Y金融通－打包貸款PACKINGCREDIT、出口押匯六、信用證的作用74打包貸款

指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項下貨物的專項貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工，順利開展貿(mào)易。出口押匯是指信用證受益人在向銀行提交信用證項下單據(jù)議付時，銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費(fèi)用并保留追索權(quán)的一種短期出口融資業(yè)務(wù)。

打包貸款

指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、752.對進(jìn)口商的作用減少資金占用，單據(jù)到達(dá)后支付控制出口人，保證按時、按質(zhì)、按量收到貨物提供資金融通開證行開證本身即是一種資金融通開立信托收據(jù)借單提前借單銷售3.對銀行的作用－增加收入，開證行風(fēng)險小，議付行有保障2.對進(jìn)口商的作用76七、信用證的開立形式

1、信開本信開本是指開證銀行采用印就的信函格式的信用證，開證后以空郵寄送通知行。這種形式現(xiàn)已很少使用。2、電開本電開本是指開證行使用電報、電傳、傳真、SWIFT等各種電訊方法將信用證條款傳達(dá)給通知行。（1）簡電本（2）全電本（3）SWIFT信用證。全球銀行金融電訊協(xié)會SOCIETYFORWORLDWIDEINTERBANKFINANCIALTELECOMMUNICATION）七、信用證的開立形式1、信開本77八、信用證的種類(一)跟單信用證和光票信用證1.跟單信用證(DocumentaryCredit)。它是開證行憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。單據(jù)是指代表貨物或證明貨物已交運(yùn)的單據(jù)而言。前者指海運(yùn)提單，后者指鐵路運(yùn)單、航空運(yùn)單、郵包收據(jù)等。國際貿(mào)易所使用的信用證絕大部分是跟單信用證。2.光票信用證(CleanCredit)。它是指開證行僅憑不附單據(jù)的匯票付款的信用證。有的信用證要求匯票附有非貨運(yùn)單據(jù)，如發(fā)票、墊款清單等，也屬光票信用證。在采用信用證方式預(yù)付貨款時，通常是用光票信用證。八、信用證的種類78

(二)不可撤銷信用證和可撤銷信用證1.不可撤銷信用證(IrrevocableLetterofCredit)。它是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不得片面修改和撤銷，只要受益人提供的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開證行必須履行付款義務(wù)。這種信用證對受益人較有保障，在國際貿(mào)易中，使用最為廣泛。

(二)不可撤銷信用證和可撤銷信用證792.可撤銷信用證(RevocableLetterofCredit)。它是指開證行對所開信用證不必征得受益人或有關(guān)當(dāng)事人的同意就有權(quán)隨時撤銷或修改的信用證。這種信用證對出口人極為不利。

UCP600規(guī)定：信用證都是不可撤銷的。2.可撤銷信用證(RevocableLetterof80(三)保兌信用證和不保兌信用證1.保兌信用證(ConfirmedLetterofCredit)。它是指開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。對信用證加保兌的銀行，叫做保兌行(ConfirmingBank)。保兌行通常是通知行，也可是第三國銀行。不可撤銷的保兌的信用證，就意味著該信用證不但有開證行不可撤銷的付款保證，而且又有保兌行的兌付保證。兩者的付款人都是負(fù)第一性的付款責(zé)任。所以這種有雙重保證的信用證對出口商量最為有利。2.不保兌信用證(UnconfirmedLetterofCredit)。它是指開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當(dāng)開證銀行資信好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。(三)保兌信用證和不保兌信用證81第四章國際貿(mào)易付款方式課件82

(四)即期信用證和遠(yuǎn)期信用證1.即期信用證(SightCredit)。它是指開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或裝運(yùn)單據(jù)后，立即履行付款義務(wù)的信用證。這種信用證的特點(diǎn)是出口人收匯迅速安全，有利于資金周轉(zhuǎn)。2.遠(yuǎn)期信用證(UsanceLetterofCredit)。它是指開證行或付款行收到信用證的單據(jù)時，在規(guī)定期限內(nèi)履行付款義務(wù)的信用證。(四)即期信用證和遠(yuǎn)期信用證83(1)銀行承兌遠(yuǎn)期信用證(Banker'sAcceptanceCredit)。它是指以銀行作為遠(yuǎn)期匯票付款人的信用證。這種信用證項下的匯票，在承兌后，銀行作為匯票的承兌人，應(yīng)按票據(jù)法規(guī)定，對出票人、背書人、持票人承擔(dān)付款責(zé)任。(1)銀行承兌遠(yuǎn)期信用證(Banker'sAcceptan84(2)延期付款信用證(DeferredPaymentCredit)。它是指開證行在信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或開證行收到單據(jù)后若干天付款的信用證。延期付款信用證不使用遠(yuǎn)期匯票，要求出口商不能利用貼現(xiàn)市場的資金，只能自行墊款或向銀行借款。在出口業(yè)務(wù)中，若使用這種信用證，貨價應(yīng)比銀行承兌遠(yuǎn)期信用證高一些，以拉平利息率與貼現(xiàn)率之間的差額。(2)延期付款信用證(Deferred85(3)假遠(yuǎn)期信用證(UsanceCreditpayableasight)。它是指受益人開立遠(yuǎn)期匯票，由付款行負(fù)責(zé)貼現(xiàn)，并規(guī)定一切利息和費(fèi)用由進(jìn)口人負(fù)擔(dān)。這種信用證，表面上看是遠(yuǎn)期信用證。但從上述條款規(guī)定來看，出口人卻可即期收到十足的貨款。因此，這種信用證對出口人而言，實際上仍屬即期收款，但對進(jìn)口人來說，則待遠(yuǎn)期匯票到期時才付款給付款行。(3)假遠(yuǎn)期信用證(UsanceCre86(五)可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證

1.可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableCredit)。它是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求銀行(轉(zhuǎn)讓行)，將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人(第二受益人)使用的信用證。根據(jù)規(guī)定，唯有開證行在信用證中明確注明“可轉(zhuǎn)讓”信用證方可轉(zhuǎn)讓?？赊D(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，即只能由第一受益人轉(zhuǎn)讓給第二受益人。信用證只能按原證規(guī)定條款轉(zhuǎn)讓，但金額、單價、到期日、交單日及裝運(yùn)期可以減少或縮短。信用證申請人可以變動。(五)可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證87第四章國際貿(mào)易付款方式課件882.不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。凡信用證中未注明“可轉(zhuǎn)讓”的，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。2.不可轉(zhuǎn)讓信用證89(六)對背信用證對背信用證(BacktoBackCredit)，是指受益人要求原證的通知行或其它銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。對背信用證的受益人可以是國外的，也可以是國內(nèi)的。對背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。對背信用證的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他貨物，從中圖利，或兩國不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易時，通過第三者以此種方法來溝通開展貿(mào)易。(六)對背信用證90第四章國際貿(mào)易付款方式課件91

(七)循環(huán)信用證循環(huán)信用證(RevolvingCredit)，是指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額，可再次使用，直至達(dá)到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。循環(huán)信用證與一般信用證的不同之處就在于：一般信用證在使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。這種信用證通常在分批均勻交貨的情況下采用。因此，其優(yōu)點(diǎn)在于：進(jìn)口方可以不必多次開證從而節(jié)省開證費(fèi)用，同時也可簡化出口人的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。(七)循環(huán)信用證921、按時間循環(huán)信用證它是指受益人在一定的時間內(nèi)可多次支取信用證規(guī)定的金額。2、按金額循環(huán)信用證它是指在信用證金額議付后，仍恢復(fù)到原金額可再使用，直至用完規(guī)定的總額為止。（1）自動式循環(huán)使用。（2）非自動式循環(huán)使用。（3）半自動式循環(huán)使用。1、按時間循環(huán)信用證93

(八)對開信用證對開信用證(ReciprocalCredit)，是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證。對開信用證的特點(diǎn)是第一張信用證的受益人(出口人)和開證申請人(進(jìn)口人)就是第二張信用證的開證申請人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證行。兩張信用證的金額相等或大體相等，兩證可同時互開，也可先后開立。對開信用證多用于易貨交易或來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)等。(八)對開信用證94第四章國際貿(mào)易付款方式課件95(九)預(yù)支信用證(AnticipatoryL/C)預(yù)支信用證是指開證行授權(quán)代付行(通常是通知行)向受益人預(yù)付信用證金額的全部或部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息。預(yù)支信用證與遠(yuǎn)期信用證相反，它是開證人付款在先，受益人交單在后。預(yù)支信用證可分全部預(yù)支或部分預(yù)支。預(yù)支信用證憑出口人的光票付款，也有要求出口人附一份負(fù)責(zé)補(bǔ)交信用證規(guī)定單據(jù)的聲明書的。如出口人以后不交單，開證行和代付行并不承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)貨運(yùn)單據(jù)交到后，代付行在付給剩余貨款時，將扣除預(yù)支貨款的利息。又稱“紅條款信用證”(RedClauseL/C)。(九)預(yù)支信用證(AnticipatoryL/C)96第四章國際貿(mào)易付款方式課件97

(十)備用信用證(StandbyLetterofCredit)備用信用證，是適用于跟單信用證統(tǒng)一慣例的一種特殊形式的信用證，它是開證行對受益人承擔(dān)一項義務(wù)的憑證。在備用信用證中，開證行保證在開證申請人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票，并隨附開證申請人未履行義務(wù)聲明或證明文件，即可得到開證行償付。

(十)備用信用證(StandbyLetterof98備用信用證和跟單信用證的比較相同之處：都是開證行對受益人的獨(dú)立義務(wù)，與合同無關(guān)。開證行付款義務(wù)都是第一性的。均是跟單的，根據(jù)符合信用證規(guī)定的憑證付款。備用信用證和跟單信用證的比較相同之處：99不同之處跟單L/C是對受益人履約后的支付，備用L/C是對開證申請人不履約后的支付。前者用于國際貨物買賣，后者用于所有國際經(jīng)濟(jì)交往。前者要進(jìn)口人申請才能開立，后者開證行可以根據(jù)自己需要而開立。前者要提交大量商業(yè)單據(jù)，后者只要申請人的違約申明和匯票，不一定要提交商業(yè)單據(jù)。前者風(fēng)險小，后者風(fēng)險大。不同之處跟單L/C是對受益人履約后的支付，備用L/C是對開證100（十一）議付信用證1、公開議付信用證它是指開證行對愿意辦理議付的任何銀行做公開議付邀請和普通付款承諾的信用證，即任何銀行均可按信用證條款自由議付的信用證。2、限制議付信用證它是指開證行指定某一銀行或開證行本身自己進(jìn)行議付的信用證。公開議付信用證和限制議付信用證的到期地點(diǎn)都在議付行所在地。這種信用證經(jīng)議付后，如因故不能向開證行索得票款，議付行有權(quán)對受益人行使追索權(quán)。（十一）議付信用證1、公開議付信用證101第四章國際貿(mào)易付款方式課件102

九、國際商會《跟單信用證統(tǒng)一慣例》國際商會于1930年擬訂一套《信用證統(tǒng)一慣例》，并于1933年正式公布，建議各國銀行采用。以后于1951年、1962年、1974年和1983年曾先后對該慣例進(jìn)行了修訂，并重新命名為《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(UniformCustomsandPracticeforDocumentarycredit)。九、國際商會《跟單信用證統(tǒng)一慣例》103近年來，隨著國際上運(yùn)輸工具和運(yùn)輸方式的發(fā)展變化，通訊工具的電子化、網(wǎng)絡(luò)化和電腦的廣泛使用，國際貿(mào)易、運(yùn)輸、保險、單據(jù)處理和結(jié)算工作也發(fā)生了巨大的變化。為了適應(yīng)時代的發(fā)展，國際商會于1993年又對其進(jìn)行修訂，稱為《國際商會第500號出版物》，并于1994年1月1日開始實行。國際商會《跟單信用證統(tǒng)一慣例》不是一個國際性的法律規(guī)章，但它已為各國銀行普遍接受，成為一種國際慣例。開證行如采用該慣例，可在信用證中加注：……。近年來，隨著國際上運(yùn)輸工具和運(yùn)輸方式的發(fā)展1042006.10.25經(jīng)71個國家和地區(qū)的ICC委員會以105票贊成通過UCP600。2007.7.1正式開始實施。UCP600以英文、中文、法文、西班牙文、日文馬上出版。2006.10.25經(jīng)71個國家和地區(qū)的ICC委員會以105105某出口公司對美成交女上衣1000件，合同規(guī)定綠色和紅色上衣按3︰7搭配，即綠色300件，紅色700件。后國外來證上改為紅色30%，綠色70%，但該出口公司仍按原合同規(guī)定的花色比例裝船出口，后信用證遭銀行拒付?！景咐治?】分析某出口公司對美成交女上衣1000件，合同規(guī)定綠色106【問題】（1）為什么銀行拒付？（2）收到來證后，我方應(yīng)如何處理？返回【問題】（1）為什么銀行拒付？返回107【分析】（1）信用證項下要求單證必須相符，否則銀行不予議付。本案中裝運(yùn)單與信用證不符，所以銀行可以拒付。（2）賣方應(yīng)于收證后立即通知開證人改證，絕不能置信用證于不顧而單憑合同規(guī)定行事。返回【分析】（1）信用證項下要求單證必須相符，否則銀行不予議付。108國外貿(mào)易公司從我進(jìn)出口公司購買小麥500噸，合同規(guī)定，1月30日前開出L/C，2月5日前裝船。1月28日買方開來L/C，有效期至2月10日。后由于賣方不能按期裝船，故電請買方將裝船期延至2月17日并將L/C有效期延至2月20日，買方回電表示同意，但未通知開證行。2月17日貨物裝船后賣方到銀行議付時，遭到拒絕。分析案例分析6國外貿(mào)易公司從我進(jìn)出口公司購買小麥500噸，合同規(guī)定，1月3109【問題】（1）銀行是否有權(quán)拒絕付款，為什么？（2）作為賣方，應(yīng)當(dāng)如何處理此事？返回【問題】（1）銀行是否有權(quán)拒絕付款，為什么？110分析（1）銀行有權(quán)拒付。據(jù)《UCP600》規(guī)定，L/C雖是根據(jù)合同開出的，但一經(jīng)開出就獨(dú)立于買賣合同。銀行只受信用證條款的約束。本案雖合同條款改變，但L/C條款未改，故銀行只按原L/C條款辦事，2月17日超出了原L/C的有效期，故銀行可以拒付。（2）作為賣方，當(dāng)銀行拒付時，可依據(jù)修改后的合同條款要求買方履行付款義務(wù)，賣方也可要求修改信用證。返回分析（1）銀行有權(quán)拒付。據(jù)《UCP600》規(guī)定，L/C雖是根111案例分析7我A公司向香港B商進(jìn)口馬口鐵一批，計30多萬美元，合同規(guī)定以信用證方式付款。A公司按合同規(guī)定開出信用證，開證行在信用證有效期內(nèi)收到議付行寄來的單據(jù)，經(jīng)審查認(rèn)為單證一致、單單一致，即向外付款。貨到后，A公司發(fā)現(xiàn)B公司在集裝箱內(nèi)裝的全是爛泥，根本沒有裝運(yùn)合同規(guī)定的馬口鐵，始知上當(dāng)。開證行是否該付款？A公司教訓(xùn)是什么？案例分析7我A公司向香港B商進(jìn)口馬口鐵一批，計30多萬美元，112案例分析8：1941年美國斯特恩訴亨利·施羅德銀行案斯特恩定購了一批鬃毛，但是發(fā)現(xiàn)被賣方換成了一批垃圾，于是要求亨利·施羅德銀行不要對賣方付款。但是該銀行拒絕了買方請求。買方上訴到法院。法院下令銀行不能付款。我國法律規(guī)定：如有充分證據(jù)證明賣方利用簽訂合同進(jìn)行欺詐，且銀行尚未對外支付，則法院可以行使止付權(quán)，但是遠(yuǎn)期信用證下，如銀行已承兌則法院無法止付。案例分析8：1941年美國斯特恩訴亨利·施羅德銀行案斯特恩定113各種支付方式的結(jié)合使用一、信用證與匯付相結(jié)合這種方法是指部分貨款用信用證支付，余數(shù)用匯付方式結(jié)算。例如雙方約定：信用證規(guī)定憑裝運(yùn)單據(jù)先付發(fā)票金額的若干成，余數(shù)待貨到目的地后，根據(jù)檢驗的結(jié)果，按實際品質(zhì)或重量計算出確切的金額，再用匯付方式支付。各種支付方式的結(jié)合使用114二、信用證與托收相結(jié)合這是指部分貨款用信用證支付，余數(shù)用托收方式結(jié)算。一般做法是，信用證規(guī)定出口人開立兩張匯票，屬于信用證部分的貨款憑光票付款，而全套單據(jù)附在托收部分匯票項下，按即期或遠(yuǎn)期付款交單方式托收。但信用證上必須訂明“在發(fā)票金額全部付清后才可交單”的條款，以策安全。二、信用證與托收相結(jié)合115三、匯付、托收、信用證三者相結(jié)合在成套設(shè)備、大型機(jī)械產(chǎn)品和交通工具的交易中，因為成交金額較大，產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長，一般采取按工程進(jìn)度和交貨進(jìn)度分若干期付清貨款，即分期付款和延期付款的方法，它們一般采用匯付、托收和信用證相結(jié)合的方式。三、匯付、托收、信用證三者相結(jié)合在成套設(shè)備、116第四節(jié)銀行保函

一、銀行保函的含義及其性質(zhì)保函(LetterofGuarantee，簡稱L/G)又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔(dān)保公司或個人(保證人)應(yīng)申請人的請求，向第三方(受益人)開立的一種書面信用擔(dān)保憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責(zé)任或義務(wù)時，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。銀行保函(Banker'sLetterGuarantee)是由銀行開立的承擔(dān)付款責(zé)任的一種擔(dān)保憑證。銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔(dān)絕對付款責(zé)任。故銀行保函一般為見索即付保函。第四節(jié)銀行保函117二、銀行保函的當(dāng)事人及其主要責(zé)任1.申請人(Applicant)，即向銀行提出申請，要求銀行開立保函的一方。其主要責(zé)任是履行合同的有關(guān)義務(wù)，并在擔(dān)保人履行擔(dān)保責(zé)任后向擔(dān)保人補(bǔ)償其所作的任何支付。2.受益人(Beneficiary)，受益人即收到保函并有權(quán)按保函規(guī)定的條款憑以向銀行提出索賠的一方。受益人的責(zé)任是履行其有關(guān)合同的義務(wù)。在投標(biāo)保函項下，通常為招標(biāo)人；在承包工程的履約保函和預(yù)付款保函項下，通常為工程的業(yè)主。二、銀行保函的當(dāng)事人及其主要責(zé)任1183.擔(dān)保人(Guarantor)，擔(dān)保人又稱保證人，即開立保函的銀行。擔(dān)保人的責(zé)任是在收到索賠書和保函中規(guī)定的其他文件后，認(rèn)為這些文件表面上與保函條件一致時，即支付保函中規(guī)定數(shù)額的經(jīng)濟(jì)賠償。4.通知行(AdvisingBank)，通知行又稱轉(zhuǎn)遞行(TransmittingBank)。即根據(jù)開立保函的銀行的要求和委托，將保函通知給受益人的銀行。通常為受益人所在地的銀行。3.擔(dān)保人(Guarantor)，擔(dān)保人又稱保證人，即開1195.保兌行(ConfirimingBank)，保兌行又稱第二擔(dān)保人，即根據(jù)擔(dān)保人的要求在保函上加以保兌的銀行。保兌行通常為受益人所在地信譽(yù)良好的銀行。如擔(dān)保銀行的資信能力較差或?qū)偻鈪R緊缺國家的銀行，受益人可要求在擔(dān)保行出具的保函上由一家國際上公認(rèn)的資信好的大銀行加具保兌。到時如擔(dān)保人未按保函規(guī)定履行賠付，保兌行應(yīng)代其履行付款義務(wù)。5.保兌行(ConfirimingBa120

6.轉(zhuǎn)開行(ReissuingBank)、轉(zhuǎn)開行即指接受擔(dān)保銀行的要求，憑擔(dān)保人的反擔(dān)保向受益人開出保函的銀行。轉(zhuǎn)開行通常是受益人所在地銀行。轉(zhuǎn)開行如接受擔(dān)保人請求轉(zhuǎn)開的委托，就必須及時開出保函。保函一經(jīng)開出，轉(zhuǎn)開行即變成擔(dān)保人，承擔(dān)擔(dān)保人的責(zé)任義務(wù)。7.反擔(dān)保人(CounterGuarantor)，指為申請人向擔(dān)保銀行開出書面反擔(dān)保函的人。其責(zé)任是：保證申請人履行合同義務(wù)，同時，向擔(dān)保人承諾，即當(dāng)擔(dān)保人在保函項下作出付款以后，擔(dān)保人可以從反擔(dān)保人處得到及時、足額的補(bǔ)償，并在申請人不能向擔(dān)保人作出補(bǔ)償時，負(fù)責(zé)向擔(dān)保人賠償損失。6.轉(zhuǎn)開行(Reissuing121三、銀行保函的主要內(nèi)容

(一)有關(guān)當(dāng)事人。(二)開立保函的依據(jù)。保函開立的依據(jù)是基礎(chǔ)合同，應(yīng)列明合同或標(biāo)書等協(xié)議的號碼、日期。(三)擔(dān)保金額和金額遞減條款。(四)要求付款的條件。擔(dān)保人在收到索賠書或保函中規(guī)定的其他文件后，認(rèn)為這些文件表面上與保函條款一致時，即支付保函中規(guī)定的款項。三、銀行保函的主要內(nèi)容122(五)保函失效日期或失效事件。如未規(guī)定，當(dāng)保函退還擔(dān)保人，或受益人書面聲明解除擔(dān)保人的責(zé)任，則認(rèn)為該保函已被取消。(六)保函所適用的法律與司法。保函的適用法律是擔(dān)保人營業(yè)所在地的法律。(五)保函失效日期或失效事件。如未規(guī)定，當(dāng)保123四、銀行保函的種類

（一）投標(biāo)保函銀行（擔(dān)保人）應(yīng)投標(biāo)人（申請人）的請求而出具給招標(biāo)人（受益人）的書面擔(dān)保憑證，保證投標(biāo)人在開標(biāo)前不中途撤標(biāo)或片面修改投標(biāo)條件；中標(biāo)后不拒絕簽約、不拒絕交付保證金以及忠實履行投標(biāo)時承諾的各項義務(wù)。否則，擔(dān)保銀行負(fù)責(zé)向招標(biāo)人賠付一定金額的款項，該金額通常為投標(biāo)人報價總額的1%~5%。四、銀行保函的種類

（一）投標(biāo)保函124(二)履約保函(PerformanceGuarantee)

1.進(jìn)口履約保函：進(jìn)口履約保函是指擔(dān)保人應(yīng)申請人(進(jìn)口人)的申請開給受益人(出口人)的保證承諾。保函規(guī)定，如出口人按期交貨后，進(jìn)口人未按合同規(guī)定付款，則由擔(dān)保人負(fù)責(zé)償還。這種履約保函對出口人來說，是一種簡便、及時和確定的保障。2.出口履約保函：出口履約保函是指擔(dān)保人應(yīng)申請人(出口人)的申請開給受益人(進(jìn)口人)的保證承諾。保函規(guī)定，如出口人未能按合同規(guī)定交貨，擔(dān)保人負(fù)責(zé)賠償進(jìn)口人的損失。這種履約保函對進(jìn)口人有一定的保障。(二)履約保函(PerformanceGuarantee)125(三)還款保函(RepaymentGuarantee)又稱預(yù)付款保函或定金保函。是指擔(dān)保人應(yīng)合同一方當(dāng)事人的申請，向合同另一方當(dāng)事人開立的保函。保函規(guī)定，如申請人不履行他與受益人訂立合同的義務(wù)，不將受益人預(yù)付或支付的款項退還或還款給受益人，擔(dān)保人向受益人退還或支付款項。除上述兩種保函外，還可根據(jù)其他功能和用途的不同，分為其他種類的保函，如：投標(biāo)保函、補(bǔ)償貿(mào)易保函、來料加工保函、技術(shù)引進(jìn)保函、維修保函、融資租賃保函、借款保函等等。(三)還款保函(RepaymentGuarantee)126第五節(jié)國際保理業(yè)務(wù)

一、國際保理業(yè)務(wù)(InternationalFactoring)的含義國際保理又叫承購應(yīng)收帳款業(yè)務(wù)，是指在使用托收、賒銷等非信用證方式結(jié)算貨款時，保理商(Factor)向出口商提供的一項集買方資信調(diào)查、應(yīng)收款管理和追帳、貿(mào)易融資及信用管理于一體的綜合性現(xiàn)代金融服務(wù)。其基本做法是，在以商業(yè)信用出口貨物時，出口商按照與保理商事先商定的協(xié)議，向進(jìn)口商交貨后把應(yīng)收帳款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)交給保理商，即可得到保理商的資金融通，取得應(yīng)收帳款的全部或大部分貨款。日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付款或逾期付款，則保理商承擔(dān)付款責(zé)任。第五節(jié)國際保理業(yè)務(wù)127

二、國際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及職責(zé)1.供貨商(Seller)。在國際貨物買賣中即出口商，是指對所提供的貨物或勞務(wù)出具發(fā)票，向保理商轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收帳款權(quán)利的保理協(xié)議當(dāng)事人。2.債務(wù)人(Debter)。在國際貨物買賣中即進(jìn)口商，是指對由提供貨物或勞務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款負(fù)有付款責(zé)任的當(dāng)事人。3.出口保理商(ExportFactor)。出口保理商是指在出口國內(nèi)對供貨商的應(yīng)收帳款做保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人。

二、國際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及職責(zé)1284.進(jìn)口保理商(ImportFactor)進(jìn)口保理商是指在進(jìn)口國內(nèi)同意代收由供貨商轉(zhuǎn)讓給出口保理商的應(yīng)收帳款，并承擔(dān)信用風(fēng)險審查以及負(fù)責(zé)應(yīng)收帳款催收和管理的當(dāng)事人。在一項國際保理業(yè)務(wù)中，供貨商與出口保理商簽訂國際保理合同，進(jìn)、出口保理商之間簽訂保理商代理合約。4.進(jìn)口保理商(ImportFactor129國際保理的基本流程四個當(dāng)事方：出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)口保理商三個環(huán)節(jié)：額度申請與核準(zhǔn)出單與融資催收與結(jié)算

國際保理的基本流程四個當(dāng)事方：出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)130國際保理的基本流程進(jìn)口保理商（買方保理商）出口保理商（賣方保理商）進(jìn)口商出口商1.商務(wù)洽談2.申請6.簽署協(xié)議7.出運(yùn)貨物8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓3.額度申請5.核準(zhǔn)額度8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓9.融資4.信用評估10.付款11.款項劃撥12.結(jié)算國際保理的基本流程進(jìn)口保理商（買方保理商）出口保理商（賣方保131國際保理服務(wù)項目信用銷售控制出口貿(mào)易融資銷售分戶帳管理應(yīng)收賬款收取或債款回收壞賬擔(dān)?；蛸I方信用擔(dān)保國際保理服務(wù)項目信用銷售控制132國際保理對進(jìn)出口商的益處

信用證(L/C)

付現(xiàn)交單(D/P)

賒銷(O/A)

出口商

進(jìn)口商

承兌交單(D/A)國際保理對進(jìn)出口商的益處信用證(L/C)付現(xiàn)交單(D133國際保理對進(jìn)出口商的益處買方市場占主導(dǎo)地位：賒銷自然成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多：流動資金占押進(jìn)口商信用風(fēng)險控制應(yīng)收帳款管理商帳追收FACTORINGISTHEANSWER

國際保理對進(jìn)出口商的益處買方市場占主導(dǎo)地位：賒銷自然成為主流134國際保理對進(jìn)出口商的益處增加營業(yè)額

出口商對于新的或現(xiàn)有的進(jìn)口商提供更有競爭力的O/A付款條件，以拓展市場，增加營業(yè)額

進(jìn)口商 利用O/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額國際保理對進(jìn)出口商的益處增加營業(yè)額出口商進(jìn)口商135國際保理對進(jìn)出口商的益處風(fēng)險保障

出口商 進(jìn)口商的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān),可以得到100%的收款保障進(jìn)口商 對出口商履約行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)險國際保理對進(jìn)出口商的益處風(fēng)險保障出口商進(jìn)口商136國際保理對進(jìn)出口商的益處節(jié)約成本出口商資信調(diào)查,帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān),節(jié)約管理成本進(jìn)口商省卻了單證交易的費(fèi)用國際保理對進(jìn)出口商的益處節(jié)約成本出口商進(jìn)口商137國際保理對進(jìn)出口商的益處簡化手續(xù)出口商免除了一般單證交易的煩瑣手續(xù)進(jìn)口商在批準(zhǔn)信用額度后,購買手續(xù)簡化,進(jìn)貨快捷國際保理對進(jìn)出口商的益處簡化手續(xù)出口商進(jìn)口商138國際保理對進(jìn)出口商的益處擴(kuò)大利潤

出口商由于銷售額的擴(kuò)大降低了管理成本，排除了信用風(fēng)險和壞帳損失，利潤隨之增加

進(jìn)口商由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤國際保理對進(jìn)出口商的益處擴(kuò)大利潤139國際保理對進(jìn)出口商的益處額外的好處美化財務(wù)報表：出口商將應(yīng)收帳款賣斷給銀行，降低資產(chǎn)負(fù)債率規(guī)避匯率風(fēng)險：出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌?，提前結(jié)匯提前核銷退稅：出口商可在無追索權(quán)保理融資的同時出具核銷聯(lián)，幫助客戶提前辦理退稅手續(xù)國際保理對進(jìn)出口商的益處額外的好處140中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國保理商協(xié)會2006年11月，由中行牽頭，光大、民生、上海浦東發(fā)展和招商銀行等十二家中外資銀行在京共同成立了“中國保理商協(xié)會”，這是我國第一個保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會2009年3月10日，中國銀行業(yè)協(xié)會在“中國保理商協(xié)會”的基礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會(FAC,FactorsAssociationofChina)，共有17家中外資銀行會員單位參加，中行任主任行。張燕玲副行長任保理專業(yè)委員會主任，姜煦助總?cè)纬?wù)副主任中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會中國保理商協(xié)會141中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會FAC成立一年來的主要工作制訂并簽署《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)自律公約》建立完善信息、數(shù)據(jù)交換機(jī)制國內(nèi)保理業(yè)務(wù)調(diào)研制訂并發(fā)布《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》,英文版中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會FAC成立一年來的主要工作142中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》是我國保理業(yè)務(wù)領(lǐng)域首份自律規(guī)范文件，也是銀行業(yè)協(xié)會下屬各個委員會中制訂的首部業(yè)務(wù)規(guī)范旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行建立保理業(yè)務(wù)理念，規(guī)范操作流程，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展英文稿已向FCI備案中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》143國際保理商聯(lián)合會簡介FCI成立于1968年，在荷蘭注冊，是全球最大的保理商協(xié)會組織，目前有會員240多家，分布在全球60多個國家和地區(qū)。其宗旨為促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展、促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則的運(yùn)用2009年，F(xiàn)CI會員的保理業(yè)務(wù)量達(dá)到10823.86億美元，占全球保理業(yè)務(wù)總量的59％；其中，F(xiàn)CI會員的國際保理業(yè)務(wù)量為1910.95億美元，占全球國際保理業(yè)務(wù)量的81％國際保理商聯(lián)合會簡介FCI成立于1968年，在荷蘭注冊，是全144國際保理商聯(lián)合會簡介－會員分布國際保理商聯(lián)合會簡介－會員分布145國際保理商聯(lián)合會簡介組織架構(gòu)會員大會（Council)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)執(zhí)委會（ExecutiveCommittee)：在會員大會指導(dǎo)下行使對FCI的管理職能秘書處（Secretariat)：向執(zhí)委會負(fù)責(zé)，管理FCI的日常事務(wù)，執(zhí)行會員大會及執(zhí)委會的決定技術(shù)委員會：通訊(Communication)、法律(Legal)、教育(Education)、市場(Marketing)國際保理商聯(lián)合會簡介組織架構(gòu)146國際保理商聯(lián)合會簡介通訊系統(tǒng)與作業(yè)規(guī)則通訊系統(tǒng)：，是基于互聯(lián)網(wǎng)的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，可對數(shù)據(jù)進(jìn)行集中處理，有報告、報文認(rèn)證、郵件交換功能。支持任何操作平臺，用戶數(shù)不限作業(yè)規(guī)則：《國際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》（GeneralRulesforInternationalFactoring),簡稱GRIF國際保理商聯(lián)合會簡介通訊系統(tǒng)與作業(yè)規(guī)則147國際保理商聯(lián)合會簡介入會條件信譽(yù)良好的銀行或金融公司，有一定保理業(yè)務(wù)經(jīng)驗凈資產(chǎn)達(dá)到200萬美元填寫入會申請表，提交相應(yīng)資料同意交納相關(guān)費(fèi)用（入會費(fèi)、年費(fèi)）同意遵守FCI憲章及規(guī)則保證入會后6個月內(nèi)安裝并使用系統(tǒng)國際保理商聯(lián)合會簡介入會條件148（三）福費(fèi)廷(Forfaiting)

所謂福費(fèi)廷交易，就是指在國際貿(mào)易中，出口商將由進(jìn)口商承兌的中期商業(yè)票據(jù)無追索權(quán)(WithoutRecourse)地出售給一家銀行，從而提前取得現(xiàn)款。實際上，福費(fèi)廷是銀行以票據(jù)貼現(xiàn)方式提供的一種賣方信貸。（三）福費(fèi)廷(Forfaiting)所謂福費(fèi)廷交易，1491．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的程序（1）出口商聯(lián)系包買商（2）簽訂買賣合同（3）簽訂包買協(xié)議（4）開證行開證（5）通知信用證（6）出口商發(fā)貨、制單并向銀行交單（7）承兌通知（8）包買商無追索權(quán)的付款（9）開證行付款1．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的程序（1）出口商聯(lián)系包買商1502．福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn)對出口商而言：（1）不會構(gòu)成出口商的負(fù)債，有利于改善出口商的資信狀況。（2）由于無追索權(quán)，出口商沒有壞賬風(fēng)險和外匯風(fēng)險，這些風(fēng)險全部都轉(zhuǎn)嫁給了承做福費(fèi)廷的銀行。（3）不需出面申請出口信貸保險。（4）手續(xù)簡便。（5）在貸款條件方面可