商業(yè)銀行概述課件

銀行管理學(xué)

代軍勛daijunxun@武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

2011年9月

銀行管理學(xué)武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院總體安排第一講商業(yè)銀行概述第二講銀行資本管理第三講銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理第四講銀行信貸管理第五講銀行中間業(yè)務(wù)管理第六講銀行流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理第七講銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第八講銀行績(jī)效管理總體安排第一講商業(yè)銀行概述第一講商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的產(chǎn)生和功能銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和原則商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別第一講商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的產(chǎn)生和功能商業(yè)銀行從一般意義上講，商業(yè)銀行(CommercialBank)是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供短期貸款，并從事廣泛金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)80年代，商業(yè)銀行已屬于一種“金融百貨商店”型金融機(jī)構(gòu)。因此，“商業(yè)銀行”一詞在金融業(yè)中成為一種約定俗成的服從于習(xí)慣的專用稱謂。商業(yè)銀行從一般意義上講，商業(yè)銀行(CommercialBa銀行的主要功能融通資金的信用中介和配置資源創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)張信用

提供廣泛的金融服務(wù)

銀行的主要功能融通資金的信用中介和配置資源銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)的效率優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和緩釋優(yōu)勢(shì)有效配置資源優(yōu)勢(shì)保護(hù)性金融管制的優(yōu)勢(shì)銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)思考商業(yè)銀行為什么會(huì)被許多專家宣判“死刑”呢？商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力思考商業(yè)銀行為什么會(huì)被許多專家宣判“死刑”呢？各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式美國(guó)模式英國(guó)模式德國(guó)模式日本模式中國(guó)模式各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式美國(guó)模式美國(guó)模式眾多獨(dú)立銀行和追求競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)混業(yè)-分業(yè)-再混業(yè)-重新定位美國(guó)模式眾多獨(dú)立銀行和追求競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)英國(guó)模式自然構(gòu)造的規(guī)模經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)銀行業(yè)的高度國(guó)際化從自律性的分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向追求范圍經(jīng)濟(jì)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)英國(guó)模式自然構(gòu)造的規(guī)模經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)德國(guó)模式規(guī)模經(jīng)濟(jì)和適度競(jìng)爭(zhēng)并存的組織結(jié)構(gòu)全能銀行(UniversalBanking)分業(yè)監(jiān)管與全能銀行并存德國(guó)混業(yè)與英國(guó)分業(yè)的區(qū)別德國(guó)模式規(guī)模經(jīng)濟(jì)和適度競(jìng)爭(zhēng)并存的組織結(jié)構(gòu)日本模式集中與競(jìng)爭(zhēng)并存，縱向與橫向并存主銀行制主銀行制的優(yōu)劣日本模式集中與競(jìng)爭(zhēng)并存，縱向與橫向并存中國(guó)模式壟斷競(jìng)爭(zhēng)運(yùn)用金融控股集團(tuán)追求范圍經(jīng)濟(jì)中國(guó)模式壟斷競(jìng)爭(zhēng)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異案例分析：中銀香港銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)決策層：股東大會(huì)、董事會(huì)執(zhí)行層監(jiān)督層經(jīng)營(yíng)管理層CEO？？銀行公司治理結(jié)構(gòu)決策層：股東大會(huì)、董事會(huì)銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)總分行科層制功能部門化結(jié)構(gòu)事業(yè)部制矩陣結(jié)構(gòu)混合結(jié)構(gòu)比較與展望銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)總分行科層制中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異分析不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的不同高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異分析不同的公司理論決定了銀行公司不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異股東控制論（英美市場(chǎng)模式）利益相關(guān)者（德日銀行模式）不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異股東控制論（英資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的不同英、美國(guó)家股票市場(chǎng)在銀行資本結(jié)構(gòu)中占有舉足輕重的地位，英美模式的銀行治理結(jié)構(gòu)更多地依賴于外部市場(chǎng)的力量。在制衡機(jī)制上，股東大會(huì)不是銀行的常設(shè)機(jī)構(gòu)，而是將決策權(quán)委托給了董事會(huì)，董事會(huì)成為股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)：一是董事會(huì)內(nèi)部設(shè)立不同的委員會(huì)，以協(xié)助董事會(huì)更好地進(jìn)行決策。二是外部董事占全部董事的比例較大。與眾不同的是，英美銀行中沒有監(jiān)事會(huì)，而是由銀行聘請(qǐng)專門的審計(jì)事務(wù)所負(fù)責(zé)銀行財(cái)務(wù)狀況的年度審計(jì)報(bào)告。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的德日銀行模式中，銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的銀行和財(cái)團(tuán)，因而銀行公司治理更多地依靠債務(wù)約束。德國(guó)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的兩大特色：一是“兩會(huì)制”，即監(jiān)事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)擁有對(duì)高級(jí)管理人員的聘任權(quán)和解雇權(quán)，相當(dāng)于英美國(guó)家的董事會(huì)；執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)日常運(yùn)作，向監(jiān)事會(huì)報(bào)告和負(fù)責(zé)，相當(dāng)于經(jīng)理班子。二是強(qiáng)調(diào)職工參與。目前在銀行的監(jiān)事會(huì)中，根據(jù)銀行規(guī)模和職工人數(shù)，職工代表可以占到三分之一到二分之一。日本銀行公司治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)則是“一會(huì)制”和強(qiáng)調(diào)“內(nèi)部控制”。形式上股東大會(huì)、董事會(huì)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)比較齊全，但真正發(fā)揮作用的則是由經(jīng)營(yíng)管理層組成的董事會(huì)，同時(shí)也不設(shè)外部董事，所有董事均為內(nèi)部董事。德日銀行模式中，銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的銀行和財(cái)團(tuán)，目前，我國(guó)國(guó)有銀行的股份制改造正在進(jìn)行中，成立了由國(guó)有股代表組成的具有形式意義上的董事會(huì)；監(jiān)事會(huì)由政府派駐，行使監(jiān)督職能；總行行長(zhǎng)由政府任命，分支機(jī)構(gòu)行長(zhǎng)由上級(jí)任命，激勵(lì)報(bào)酬機(jī)制有限，治理結(jié)構(gòu)尚未建立，制衡機(jī)制無從談起。股份制商業(yè)銀行已初具現(xiàn)代公司制度外殼，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層樣樣具備，但是，國(guó)有股占控股地位，且同其他出資者同樣按股份委派董事組成董事會(huì)，獨(dú)立董事制度尚在建立當(dāng)中，高級(jí)管理人員由政府考核后聘任，經(jīng)理報(bào)酬盡量市場(chǎng)化，制衡機(jī)制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家現(xiàn)有水平不可同日而語(yǔ)。目前，我國(guó)國(guó)有銀行的股份制改造正在進(jìn)行中，成立了由國(guó)有股代表高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭美國(guó)的銀行家市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，有內(nèi)外部銀行家市場(chǎng)，商業(yè)銀行在挑選高級(jí)管理人員時(shí)余地較大。美國(guó)銀行的激勵(lì)機(jī)制突出表現(xiàn)為激勵(lì)工具多元化、激勵(lì)層次多樣化、激勵(lì)目標(biāo)長(zhǎng)期化的特點(diǎn)，尤其注重對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)行重點(diǎn)傾斜，股票期權(quán)收入成為其薪酬的主要來源。德國(guó)只有內(nèi)部銀行家市場(chǎng)，銀行高級(jí)管理人員之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力較小，因此，董事和高層管理人員的報(bào)酬與銀行的業(yè)績(jī)相關(guān)性不大。高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭美國(guó)的銀我國(guó)現(xiàn)有的銀行高級(jí)管理人員大多是靠銀行多年來自己培養(yǎng)的，數(shù)量少且缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和銀行治理結(jié)構(gòu)方面的知識(shí)，而引進(jìn)的為數(shù)不多的國(guó)外銀行家對(duì)國(guó)情大都“水土不服”，難以形成有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行家市場(chǎng)。從激勵(lì)機(jī)制來看，高級(jí)管理人員雖然稀少但不珍貴。國(guó)有銀行經(jīng)理層的薪酬體系類似于公務(wù)員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度不大，對(duì)其難以形成有效的激勵(lì)。股份制銀行雖然推出了為數(shù)可觀的年薪制，有的還萌生了期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的想法，但與其經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)和帶來的效益相比，仍顯微不足道。我國(guó)現(xiàn)有的銀行高級(jí)管理人員大多是靠銀行多年來自己培養(yǎng)的，數(shù)量中國(guó)銀行（香港）有限公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)改革的案例分析中國(guó)銀行（香港）有限公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)改革的案例分析由于歷史的原因，中國(guó)銀行香港集團(tuán)（簡(jiǎn)稱中銀集團(tuán)）原有的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)與國(guó)際銀行業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)有較大差距，主要有：股權(quán)結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，導(dǎo)致銀行發(fā)展戰(zhàn)略不明晰；各行規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)自成體系，業(yè)務(wù)重復(fù)，內(nèi)耗較多，集團(tuán)優(yōu)勢(shì)未能從分發(fā)揮；業(yè)務(wù)部門劃分以操作為導(dǎo)向，而不是以客戶和市場(chǎng)為導(dǎo)向；風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)格不科學(xué)，預(yù)警性不足；缺乏激勵(lì)機(jī)制，報(bào)酬和獎(jiǎng)勵(lì)制度存在較嚴(yán)重平均主義。由于歷史的原因，中國(guó)銀行香港集團(tuán)（簡(jiǎn)稱中銀集團(tuán)）原有的內(nèi)部組中國(guó)銀行香港集團(tuán)主要取得了以下幾方面的突破：建設(shè)良好的公司治理機(jī)制構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本中國(guó)銀行香港集團(tuán)主要取得了以下幾方面的突破：建設(shè)良好的公司建設(shè)良好的公司治理機(jī)制中國(guó)銀行（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱中銀香港）的組織架構(gòu)中建立了健全的董事會(huì)制度(包括引進(jìn)獨(dú)立董事)，明確了董事會(huì)和管理層的職權(quán)、職責(zé)和兩者之間的關(guān)系。建立了由董事會(huì)監(jiān)控、強(qiáng)調(diào)獨(dú)立非執(zhí)行董事監(jiān)督作用的公司治理架構(gòu)，并明確區(qū)分董事會(huì)與管理層之間的職責(zé)分工。建設(shè)良好的公司治理機(jī)制中國(guó)銀行（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱中銀香港董事會(huì)是本公司公司治理架構(gòu)的核心，主要負(fù)責(zé)制定本集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，設(shè)定業(yè)務(wù)目標(biāo)，負(fù)責(zé)高級(jí)管理人員的選拔、考核和薪酬，還負(fù)責(zé)對(duì)管理層進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。董事會(huì)下設(shè)三個(gè)常設(shè)委員會(huì)，即稽核委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和提名及薪酬委員會(huì)，協(xié)助董事會(huì)對(duì)管理層的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。管理層按照董事會(huì)的決策，負(fù)責(zé)實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、計(jì)劃以及集團(tuán)的日常運(yùn)營(yíng)。董事會(huì)由董事長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)，管理層由總裁領(lǐng)導(dǎo)，董事長(zhǎng)和總裁有明確的分工。董事會(huì)是本公司公司治理架構(gòu)的核心，主要負(fù)責(zé)制定本集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)第一講商業(yè)銀行概述課件構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)引入策略業(yè)務(wù)單位的理念突出以“客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念來設(shè)計(jì)組織結(jié)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)分行布局合理化構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)引入策略業(yè)務(wù)單位的理念第一講商業(yè)銀行概述課件建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制規(guī)范的公司治理機(jī)制使董事會(huì)、管理委員會(huì)及高層人員積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理；建立獨(dú)立于策略業(yè)務(wù)單位的報(bào)告機(jī)制；制訂統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以便識(shí)別、量度和監(jiān)控潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；改善風(fēng)險(xiǎn)量度監(jiān)控和管理信息系統(tǒng)，支持業(yè)務(wù)活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理；實(shí)行清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理問責(zé)制；新設(shè)立了法律和合規(guī)部，直接向總裁報(bào)告，督促全行嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)政策和制度。建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制規(guī)范的公司治理機(jī)制使董事會(huì)、管理建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制對(duì)部門職能進(jìn)行了清晰規(guī)定，明確劃分責(zé)任，并逐步引入了績(jī)效考核制度，完善問責(zé)制度每年對(duì)各級(jí)員工進(jìn)行考核：根據(jù)員工的表現(xiàn)及能力，如營(yíng)業(yè)額、盈利水平、市場(chǎng)營(yíng)銷業(yè)績(jī)及資產(chǎn)質(zhì)素等進(jìn)行年度考核。考核結(jié)果將成為提升、加薪、發(fā)放花紅，或進(jìn)行其它改善措施的基準(zhǔn)。建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制對(duì)部門職能進(jìn)行了清晰規(guī)定，明確劃分整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本首先實(shí)行了“物理性集中”通過優(yōu)化工作流程、提高自動(dòng)化程度，以及消除部分工序等措施，節(jié)約運(yùn)作成本通過集中，中銀香港將過去50個(gè)操作中心縮減為5個(gè)，即放款操作、電訊、結(jié)算、資金收付和密押驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)了“一種業(yè)務(wù)操作集中在一個(gè)中心辦理”。整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本首先實(shí)行了“物理性集中”銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系

“存款立行”考核機(jī)制的反思銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”高杠率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特征。這對(duì)銀行的流動(dòng)性管理要求特別高。銀行能夠創(chuàng)造信用貨幣。這也對(duì)銀行的流動(dòng)性管理提出要求。銀行也是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。這對(duì)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了較高的安全性要求；銀行業(yè)是外部經(jīng)濟(jì)性極強(qiáng)的行業(yè)。一家銀行的倒閉會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生廣泛的影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”高杠率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，“借短商業(yè)銀行三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則流動(dòng)性原則安全性原則盈利性原則商業(yè)銀行三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則流動(dòng)性或變現(xiàn)力(liquidity)：指金融工具在極短的時(shí)間內(nèi)變賣為現(xiàn)金，而以貨幣計(jì)價(jià)不蒙受損失的能力。流動(dòng)性原則是指銀行在經(jīng)營(yíng)中必須隨時(shí)保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和支付的要求。流動(dòng)性原則流動(dòng)性或變現(xiàn)力(liquidity)：指金融工具在安全性原則安全性原則是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該特別注重資產(chǎn)運(yùn)用的質(zhì)量，運(yùn)用科學(xué)和嚴(yán)格的管理程序以及有效的管理手段，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利。與此同時(shí)，銀行還應(yīng)該保持適量的資本充足率，以便對(duì)存款人提供最大限度的保護(hù)。安全性原則安全性原則是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該特別注重資產(chǎn)運(yùn)盈利性原則在考慮了流動(dòng)性原則和安全性原則的基礎(chǔ)上，銀行要盡可能追求利潤(rùn)，擴(kuò)大盈利盈利性原則在考慮了流動(dòng)性原則和安全性原則的基礎(chǔ)上，銀行要盡可銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系對(duì)于管理水平卓越的銀行而言，在經(jīng)營(yíng)中不會(huì)去單純地強(qiáng)調(diào)某一經(jīng)營(yíng)原則，而是會(huì)審時(shí)度勢(shì)地追求三項(xiàng)經(jīng)營(yíng)原則的最佳組合銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系對(duì)于管理水平卓越的銀行而言，在經(jīng)營(yíng)中不“存款立行”考核機(jī)制的反思

我國(guó)商業(yè)銀行普遍把“存款立行”的大旗高高舉起。在“存款立行”思想指導(dǎo)下，考核機(jī)制圍繞存款設(shè)計(jì)，考核期限為月度考核或季度考核或年度考核，員工的升遷和收益大部分同存款掛鉤，下達(dá)的存款任務(wù)，都是剛性的。？？？？？“存款立行”考核機(jī)制的反思我國(guó)商業(yè)銀行普遍把“存款立行”的討論：上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的問題

治理結(jié)構(gòu)不合理？？巨額不良資產(chǎn)？？資本金不足？？討論：上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的問題

治理結(jié)構(gòu)不合理？？上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)問題通過引入新的戰(zhàn)略投資者來分散股權(quán)從而分散其決策權(quán)；按照證券監(jiān)管法規(guī)的要求進(jìn)行信息披露，從而促使銀行的經(jīng)營(yíng)更加市場(chǎng)化和規(guī)范化；引入透明的會(huì)計(jì)制度和外部審計(jì)等手段，保證公司管理層代表全體股東利益追求利潤(rùn)最大化；期權(quán)激勵(lì)。上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)問題通過引入新的戰(zhàn)略投資確實(shí)能使國(guó)有銀行的治理結(jié)構(gòu)有所改善，主要表現(xiàn)在信息披露義務(wù)和高層管理人員市場(chǎng)意識(shí)的提高。但是，治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)主要發(fā)生在國(guó)有銀行管理的上層和中層，對(duì)于基層分支機(jī)構(gòu)的改進(jìn)可能是微乎其微。國(guó)有商業(yè)銀行上市以后，總行高管很可能會(huì)受到強(qiáng)烈的來自投資人的巨大壓力，而分支機(jī)構(gòu)和基層人員依然我行我素，致使中層管理人員在管理中處于兩難的境地。他們既要完成高管的管理意圖，卻又無力改變基層分支機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式。這樣中層管理的效率損失將非常嚴(yán)重。第一講商業(yè)銀行概述課件上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的巨額不良資產(chǎn)問題國(guó)有商業(yè)銀行上市后，受到信息披露等相關(guān)法規(guī)要求，有助于加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，提高管理水平，從某種程度上消除國(guó)有銀行自身的因素上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的巨額不良資產(chǎn)問題國(guó)有商業(yè)銀行上市但是，它并不能根本上解決商業(yè)銀行片面追求市場(chǎng)份額、規(guī)模效益，缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制等等由此造成的一些信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、投資失誤等，更無法解決政策因素、企業(yè)因素和社會(huì)信用環(huán)境問題。如果國(guó)有企業(yè)制度不進(jìn)行徹底的改革，政策因素和外部環(huán)境不發(fā)生大的變化，國(guó)有商業(yè)銀行即使上市，也無法解決不良資產(chǎn)問題。舊的不良資產(chǎn)解決以后，仍然還會(huì)產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)。

但是，它并不能根本上解決商業(yè)銀行片面追求市場(chǎng)份額、規(guī)模效益，上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的資本金不足的問題通過上市充實(shí)資本金的做法并不見得是最優(yōu)方案：一是上市能夠籌集的資本有限；二是如果上市融資的資本太大，將會(huì)動(dòng)搖國(guó)有資本在未來股份銀行的控股地位；三是上市融資的成本其實(shí)也很高，特別是采取境外上市的方式。上市能否解決國(guó)有商業(yè)銀行的資本金不足的問題通過上市充實(shí)資本銀行管理學(xué)

代軍勛daijunxun@武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

2011年9月

銀行管理學(xué)武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院總體安排第一講商業(yè)銀行概述第二講銀行資本管理第三講銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理第四講銀行信貸管理第五講銀行中間業(yè)務(wù)管理第六講銀行流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理第七講銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第八講銀行績(jī)效管理總體安排第一講商業(yè)銀行概述第一講商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的產(chǎn)生和功能銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和原則商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別第一講商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的產(chǎn)生和功能商業(yè)銀行從一般意義上講，商業(yè)銀行(CommercialBank)是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供短期貸款，并從事廣泛金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)80年代，商業(yè)銀行已屬于一種“金融百貨商店”型金融機(jī)構(gòu)。因此，“商業(yè)銀行”一詞在金融業(yè)中成為一種約定俗成的服從于習(xí)慣的專用稱謂。商業(yè)銀行從一般意義上講，商業(yè)銀行(CommercialBa銀行的主要功能融通資金的信用中介和配置資源創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)張信用

提供廣泛的金融服務(wù)

銀行的主要功能融通資金的信用中介和配置資源銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)的效率優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和緩釋優(yōu)勢(shì)有效配置資源優(yōu)勢(shì)保護(hù)性金融管制的優(yōu)勢(shì)銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)思考商業(yè)銀行為什么會(huì)被許多專家宣判“死刑”呢？商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力思考商業(yè)銀行為什么會(huì)被許多專家宣判“死刑”呢？各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式美國(guó)模式英國(guó)模式德國(guó)模式日本模式中國(guó)模式各國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式美國(guó)模式美國(guó)模式眾多獨(dú)立銀行和追求競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)混業(yè)-分業(yè)-再混業(yè)-重新定位美國(guó)模式眾多獨(dú)立銀行和追求競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)英國(guó)模式自然構(gòu)造的規(guī)模經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)銀行業(yè)的高度國(guó)際化從自律性的分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向追求范圍經(jīng)濟(jì)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)英國(guó)模式自然構(gòu)造的規(guī)模經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)德國(guó)模式規(guī)模經(jīng)濟(jì)和適度競(jìng)爭(zhēng)并存的組織結(jié)構(gòu)全能銀行(UniversalBanking)分業(yè)監(jiān)管與全能銀行并存德國(guó)混業(yè)與英國(guó)分業(yè)的區(qū)別德國(guó)模式規(guī)模經(jīng)濟(jì)和適度競(jìng)爭(zhēng)并存的組織結(jié)構(gòu)日本模式集中與競(jìng)爭(zhēng)并存，縱向與橫向并存主銀行制主銀行制的優(yōu)劣日本模式集中與競(jìng)爭(zhēng)并存，縱向與橫向并存中國(guó)模式壟斷競(jìng)爭(zhēng)運(yùn)用金融控股集團(tuán)追求范圍經(jīng)濟(jì)中國(guó)模式壟斷競(jìng)爭(zhēng)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異案例分析：中銀香港銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)銀行公司治理結(jié)構(gòu)決策層：股東大會(huì)、董事會(huì)執(zhí)行層監(jiān)督層經(jīng)營(yíng)管理層CEO？？銀行公司治理結(jié)構(gòu)決策層：股東大會(huì)、董事會(huì)銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)總分行科層制功能部門化結(jié)構(gòu)事業(yè)部制矩陣結(jié)構(gòu)混合結(jié)構(gòu)比較與展望銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)總分行科層制中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異分析不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的不同高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭中外銀行公司治理結(jié)構(gòu)的差異分析不同的公司理論決定了銀行公司不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異股東控制論（英美市場(chǎng)模式）利益相關(guān)者（德日銀行模式）不同的公司理論決定了銀行公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)的差異股東控制論（英資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的不同英、美國(guó)家股票市場(chǎng)在銀行資本結(jié)構(gòu)中占有舉足輕重的地位，英美模式的銀行治理結(jié)構(gòu)更多地依賴于外部市場(chǎng)的力量。在制衡機(jī)制上，股東大會(huì)不是銀行的常設(shè)機(jī)構(gòu)，而是將決策權(quán)委托給了董事會(huì)，董事會(huì)成為股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)：一是董事會(huì)內(nèi)部設(shè)立不同的委員會(huì)，以協(xié)助董事會(huì)更好地進(jìn)行決策。二是外部董事占全部董事的比例較大。與眾不同的是，英美銀行中沒有監(jiān)事會(huì)，而是由銀行聘請(qǐng)專門的審計(jì)事務(wù)所負(fù)責(zé)銀行財(cái)務(wù)狀況的年度審計(jì)報(bào)告。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度和歷史背景的差異決定了銀行公司治理制衡機(jī)制的德日銀行模式中，銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的銀行和財(cái)團(tuán)，因而銀行公司治理更多地依靠債務(wù)約束。德國(guó)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的兩大特色：一是“兩會(huì)制”，即監(jiān)事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)擁有對(duì)高級(jí)管理人員的聘任權(quán)和解雇權(quán)，相當(dāng)于英美國(guó)家的董事會(huì)；執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)日常運(yùn)作，向監(jiān)事會(huì)報(bào)告和負(fù)責(zé)，相當(dāng)于經(jīng)理班子。二是強(qiáng)調(diào)職工參與。目前在銀行的監(jiān)事會(huì)中，根據(jù)銀行規(guī)模和職工人數(shù)，職工代表可以占到三分之一到二分之一。日本銀行公司治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)則是“一會(huì)制”和強(qiáng)調(diào)“內(nèi)部控制”。形式上股東大會(huì)、董事會(huì)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)比較齊全，但真正發(fā)揮作用的則是由經(jīng)營(yíng)管理層組成的董事會(huì)，同時(shí)也不設(shè)外部董事，所有董事均為內(nèi)部董事。德日銀行模式中，銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的銀行和財(cái)團(tuán)，目前，我國(guó)國(guó)有銀行的股份制改造正在進(jìn)行中，成立了由國(guó)有股代表組成的具有形式意義上的董事會(huì)；監(jiān)事會(huì)由政府派駐，行使監(jiān)督職能；總行行長(zhǎng)由政府任命，分支機(jī)構(gòu)行長(zhǎng)由上級(jí)任命，激勵(lì)報(bào)酬機(jī)制有限，治理結(jié)構(gòu)尚未建立，制衡機(jī)制無從談起。股份制商業(yè)銀行已初具現(xiàn)代公司制度外殼，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層樣樣具備，但是，國(guó)有股占控股地位，且同其他出資者同樣按股份委派董事組成董事會(huì)，獨(dú)立董事制度尚在建立當(dāng)中，高級(jí)管理人員由政府考核后聘任，經(jīng)理報(bào)酬盡量市場(chǎng)化，制衡機(jī)制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家現(xiàn)有水平不可同日而語(yǔ)。目前，我國(guó)國(guó)有銀行的股份制改造正在進(jìn)行中，成立了由國(guó)有股代表高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭美國(guó)的銀行家市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，有內(nèi)外部銀行家市場(chǎng)，商業(yè)銀行在挑選高級(jí)管理人員時(shí)余地較大。美國(guó)銀行的激勵(lì)機(jī)制突出表現(xiàn)為激勵(lì)工具多元化、激勵(lì)層次多樣化、激勵(lì)目標(biāo)長(zhǎng)期化的特點(diǎn)，尤其注重對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)行重點(diǎn)傾斜，股票期權(quán)收入成為其薪酬的主要來源。德國(guó)只有內(nèi)部銀行家市場(chǎng)，銀行高級(jí)管理人員之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力較小，因此，董事和高層管理人員的報(bào)酬與銀行的業(yè)績(jī)相關(guān)性不大。高級(jí)管理人員市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度不同導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制的大相徑庭美國(guó)的銀我國(guó)現(xiàn)有的銀行高級(jí)管理人員大多是靠銀行多年來自己培養(yǎng)的，數(shù)量少且缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和銀行治理結(jié)構(gòu)方面的知識(shí)，而引進(jìn)的為數(shù)不多的國(guó)外銀行家對(duì)國(guó)情大都“水土不服”，難以形成有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行家市場(chǎng)。從激勵(lì)機(jī)制來看，高級(jí)管理人員雖然稀少但不珍貴。國(guó)有銀行經(jīng)理層的薪酬體系類似于公務(wù)員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度不大，對(duì)其難以形成有效的激勵(lì)。股份制銀行雖然推出了為數(shù)可觀的年薪制，有的還萌生了期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的想法，但與其經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)和帶來的效益相比，仍顯微不足道。我國(guó)現(xiàn)有的銀行高級(jí)管理人員大多是靠銀行多年來自己培養(yǎng)的，數(shù)量中國(guó)銀行（香港）有限公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)改革的案例分析中國(guó)銀行（香港）有限公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)改革的案例分析由于歷史的原因，中國(guó)銀行香港集團(tuán)（簡(jiǎn)稱中銀集團(tuán)）原有的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)與國(guó)際銀行業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)有較大差距，主要有：股權(quán)結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜，導(dǎo)致銀行發(fā)展戰(zhàn)略不明晰；各行規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)自成體系，業(yè)務(wù)重復(fù)，內(nèi)耗較多，集團(tuán)優(yōu)勢(shì)未能從分發(fā)揮；業(yè)務(wù)部門劃分以操作為導(dǎo)向，而不是以客戶和市場(chǎng)為導(dǎo)向；風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)格不科學(xué)，預(yù)警性不足；缺乏激勵(lì)機(jī)制，報(bào)酬和獎(jiǎng)勵(lì)制度存在較嚴(yán)重平均主義。由于歷史的原因，中國(guó)銀行香港集團(tuán)（簡(jiǎn)稱中銀集團(tuán)）原有的內(nèi)部組中國(guó)銀行香港集團(tuán)主要取得了以下幾方面的突破：建設(shè)良好的公司治理機(jī)制構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本中國(guó)銀行香港集團(tuán)主要取得了以下幾方面的突破：建設(shè)良好的公司建設(shè)良好的公司治理機(jī)制中國(guó)銀行（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱中銀香港）的組織架構(gòu)中建立了健全的董事會(huì)制度(包括引進(jìn)獨(dú)立董事)，明確了董事會(huì)和管理層的職權(quán)、職責(zé)和兩者之間的關(guān)系。建立了由董事會(huì)監(jiān)控、強(qiáng)調(diào)獨(dú)立非執(zhí)行董事監(jiān)督作用的公司治理架構(gòu)，并明確區(qū)分董事會(huì)與管理層之間的職責(zé)分工。建設(shè)良好的公司治理機(jī)制中國(guó)銀行（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱中銀香港董事會(huì)是本公司公司治理架構(gòu)的核心，主要負(fù)責(zé)制定本集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，設(shè)定業(yè)務(wù)目標(biāo)，負(fù)責(zé)高級(jí)管理人員的選拔、考核和薪酬，還負(fù)責(zé)對(duì)管理層進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。董事會(huì)下設(shè)三個(gè)常設(shè)委員會(huì)，即稽核委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和提名及薪酬委員會(huì)，協(xié)助董事會(huì)對(duì)管理層的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。管理層按照董事會(huì)的決策，負(fù)責(zé)實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、計(jì)劃以及集團(tuán)的日常運(yùn)營(yíng)。董事會(huì)由董事長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)，管理層由總裁領(lǐng)導(dǎo)，董事長(zhǎng)和總裁有明確的分工。董事會(huì)是本公司公司治理架構(gòu)的核心，主要負(fù)責(zé)制定本集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)第一講商業(yè)銀行概述課件構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)引入策略業(yè)務(wù)單位的理念突出以“客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念來設(shè)計(jì)組織結(jié)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)分行布局合理化構(gòu)造新的內(nèi)部組織架構(gòu)引入策略業(yè)務(wù)單位的理念第一講商業(yè)銀行概述課件建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制規(guī)范的公司治理機(jī)制使董事會(huì)、管理委員會(huì)及高層人員積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理；建立獨(dú)立于策略業(yè)務(wù)單位的報(bào)告機(jī)制；制訂統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以便識(shí)別、量度和監(jiān)控潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；改善風(fēng)險(xiǎn)量度監(jiān)控和管理信息系統(tǒng)，支持業(yè)務(wù)活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理；實(shí)行清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理問責(zé)制；新設(shè)立了法律和合規(guī)部，直接向總裁報(bào)告，督促全行嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)政策和制度。建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控機(jī)制規(guī)范的公司治理機(jī)制使董事會(huì)、管理建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制對(duì)部門職能進(jìn)行了清晰規(guī)定，明確劃分責(zé)任，并逐步引入了績(jī)效考核制度，完善問責(zé)制度每年對(duì)各級(jí)員工進(jìn)行考核：根據(jù)員工的表現(xiàn)及能力，如營(yíng)業(yè)額、盈利水平、市場(chǎng)營(yíng)銷業(yè)績(jī)及資產(chǎn)質(zhì)素等進(jìn)行年度考核?？己私Y(jié)果將成為提升、加薪、發(fā)放花紅，或進(jìn)行其它改善措施的基準(zhǔn)。建立有效的負(fù)責(zé)制和激勵(lì)機(jī)制對(duì)部門職能進(jìn)行了清晰規(guī)定，明確劃分整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本首先實(shí)行了“物理性集中”通過優(yōu)化工作流程、提高自動(dòng)化程度，以及消除部分工序等措施，節(jié)約運(yùn)作成本通過集中，中銀香港將過去50個(gè)操作中心縮減為5個(gè)，即放款操作、電訊、結(jié)算、資金收付和密押驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)了“一種業(yè)務(wù)操作集中在一個(gè)中心辦理”。整合后臺(tái)操作，節(jié)約營(yíng)運(yùn)成本首先實(shí)行了“物理性集中”銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的關(guān)系

“存款立行”考核機(jī)制的反思銀行的經(jīng)營(yíng)原則銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”高杠率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特征。這對(duì)銀行的流動(dòng)性管理要求特別高。銀行能夠創(chuàng)造信用貨幣。這也對(duì)銀行的流動(dòng)性管理提出要求。銀行也是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。這對(duì)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了較高的安全性要求；銀行業(yè)是外部經(jīng)濟(jì)性極強(qiáng)的行業(yè)。一家銀行的倒閉會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生廣泛的影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為特殊企業(yè)的“特殊性”高杠率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，“借短商業(yè)銀行三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則流動(dòng)性原則安全性原則盈利性原則商業(yè)銀行三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則流動(dòng)性或變現(xiàn)力(liquidity)：指金融工具在極短的時(shí)間內(nèi)變賣為現(xiàn)金，而以貨幣計(jì)價(jià)不蒙受損失的能力。流動(dòng)性原則是指銀行在經(jīng)營(yíng)中必須隨時(shí)保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和支付的要求。流動(dòng)性原則流動(dòng)性或變現(xiàn)力(liquidity)：指金融工具在安全性原則安全性原則是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該特別注重資產(chǎn)運(yùn)用的質(zhì)量，運(yùn)用科學(xué)和嚴(yán)格的管理程序以及有效的管理手段，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利。與此同時(shí)，銀行還應(yīng)該保持適量的資本充足率，以便對(duì)存款人提供最大限度的保護(hù)。安全性原則安全性原則是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該特別注重資產(chǎn)運(yùn)盈利性原則在考慮了流動(dòng)性原則和安全性原則的基