現(xiàn)金流的等值換算課件

第四章現(xiàn)金流（資金）的等值換算

——資本的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)金流（等值）計(jì)算的基礎(chǔ)現(xiàn)金流的等值計(jì)算（換算）利率的欺詐專題：貸款的償還第四章現(xiàn)金流（資金）的等值換算

——資本的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)金4.1現(xiàn)金流計(jì)算的基礎(chǔ)資本時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)單利(Simpleinterest)或復(fù)利(Compoundinterest)？復(fù)利的威力復(fù)利的假定利滾利在項(xiàng)目評估中復(fù)利的假定投資過程產(chǎn)生的收益再投資在這個(gè)生產(chǎn)過程中4.1現(xiàn)金流計(jì)算的基礎(chǔ)資本時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)生活中的單利與復(fù)利生活中一般是復(fù)利余額寶、理財(cái)通例外的（單利）國庫券定期存款特別的基金投資生活中的單利與復(fù)利生活中一般是復(fù)利復(fù)利的威力復(fù)利的威力復(fù)利的威力今借到大井頭村鴻文三姐白米共三十八擔(dān)(石)七十斤、大洋伍仟圓、金條八支，每支一兩。待勝利后由當(dāng)?shù)乜h政府償還，付息二分。建議將鴻文三姐以革命家庭看待，其后人須保護(hù)及照顧。此據(jù)在償還之日終結(jié)。”民國三十三年十二月廿九日

月息2分：8條黃金約值13136億元；5000大洋約合20500億元；38擔(dān)70斤糧食值635億元，計(jì)需償還34271億復(fù)利的威力今借到大井頭村鴻文三姐白米共三十八擔(dān)(石)七十斤、4.2現(xiàn)金流（資金）的等值換算

現(xiàn)金流等值的概念現(xiàn)金流等值是指現(xiàn)金流的經(jīng)濟(jì)價(jià)值相等。由于資金有時(shí)間價(jià)值，一定量的資金在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值。現(xiàn)金流等值換算的意義求NPV,IRR對于某一給定時(shí)刻，投資活動具體的贏余或虧損的金額比較不同方案的現(xiàn)金流4.2現(xiàn)金流（資金）的等值換算現(xiàn)金流等值的概念4.2.1現(xiàn)金流的等值換算的基本形式求現(xiàn)值

F→P(P/F,,n)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)A→P(P/A,,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)求未來值

P→F(F/P,i,n)復(fù)利終值系數(shù)

A→F(F/A,i,n)年金終值系數(shù)求年金

P→A(A/P,I,n)資本（金）回收系數(shù)F→A(A/F,i,n)償債基金系數(shù)系數(shù)之間的關(guān)系是什么？4.2.1現(xiàn)金流的等值換算的基本形式求現(xiàn)值系數(shù)之間現(xiàn)金流圖等值換算示意圖PFA現(xiàn)金流圖等值換算示意圖PFA不同教材的表示方法PV(IF)i,n=（P/F,i,n）FV(IF)i,n=（F/P,i,n）PV（IF）Ai,n=（P/A,i,n）FV（IF）Ai,n=（F/A,i,n）PMT=A不同教材的表示方法PV(IF)i,n=（P/F,i,n）用excel進(jìn)行單期或年金的計(jì)算公式TheValueofMoney未知數(shù)

所用公式現(xiàn)值PV終值FV利率RATE期限NPER年金PMT用excel進(jìn)行單期或年金的計(jì)算公式TheValueof

4.2.1由現(xiàn)值計(jì)算未來值

FVn＝P0＝P0

(FVIFi,n)

＝P0(F/P,i,n)

(P/F,i,n)：復(fù)利終值（未來值）系數(shù)

4.2.2由未來值計(jì)算現(xiàn)值(注意一下）

＝P0(FVIFi,n)＝P0(F/P,i,n)

(P/F,i,n)=1/(1+i)t,復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)此時(shí)i被稱為資本化率或貼現(xiàn)率

(P/F,i,n)與(F/P,i,n)的關(guān)系？4.2.1由現(xiàn)值計(jì)算未來值(P/F,i,n)與年金的現(xiàn)值(普通)年金現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PV＝＝A*（P/A,r,t）年金的現(xiàn)值(普通)年金現(xiàn)金流量的現(xiàn)值4.2.3年金的現(xiàn)值計(jì)算普通年金的現(xiàn)值PVAn＝＝A(P/A,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)：(P/A,i,n)期初年金的現(xiàn)值PVADn＝A(P/A,i,n)(1+i)＝A+A(P/A,i,n-1)遞延年金的現(xiàn)值PV=A(P/A,i,n+m)—P/A,i,m)=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)永續(xù)年金的現(xiàn)值PV＝A/i4.2.3年金的現(xiàn)值計(jì)算普通年金的現(xiàn)值4.2.4由年金計(jì)算終值普通年金的終值

FVAn＝＝A(F/A,i,n)年金終值系數(shù)=(F/A,i,n)=期初年金的終值FVADn=A(FVIFAi,n)(1+i)=A(F/A,i,n)(1+i)=A+A(F/A,i,n)遞延年金的終值與普通年金相等永續(xù)年金的終值無終值4.2.4由年金計(jì)算終值普通年金的終值4.2.5求年金P→A(A/P,i,n)：資本回收系數(shù),年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)F→A(A/F,i,n)：償債基金系數(shù),年金終值系數(shù)的倒數(shù)4.2.5求年金P→A4.2.6遞增(減)年金(等差支付序列)01234n-2n-1n標(biāo)準(zhǔn)等差支付序列現(xiàn)金流量圖……2G(n-3)GG(n-2)G(n-1)G3G4.2.6遞增(減)年金(等差支付序列)01234n-201234n-2n-1nG2G3G(n-3)G(n-2)G(n-1)G

圖標(biāo)準(zhǔn)遞減型（與上頁圖相對應(yīng)）等差支付序列現(xiàn)金流量圖01234n-2n-1nG2G3G(n-3)G(n-2)G(1801234nG2G3G(n-1)G等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算也可以計(jì)為：1801234nG2G3G(n-1)G等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算

用符號表示，稱為等差支付序列終值系數(shù)。

等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算續(xù)1用符號表示，稱為等差支付序列終值系[例]某人計(jì)劃第一年末存入銀行5000元，并在以后九年內(nèi)，每年末存款額逐年增加1000元，若年利率為5%，問該項(xiàng)投資的現(xiàn)值是多少？012345678910500060007000800090001000011000120001300014000P=？現(xiàn)金流量圖解：[例]某人計(jì)劃第一年末存入銀行5000元，并在以后九年內(nèi)，每4.2.7等比序列P33-34

——增長年金什么是等比序列現(xiàn)金流現(xiàn)金流量以一個(gè)不變的百分率g變動4.2.7等比序列P33-34

——增長年金什么是等比序列4.3利率的騙局免息的信用卡？平安易貸的真實(shí)的利率其它4.3利率的騙局免息的信用卡？4.3.1免息的信用卡？

——信用卡的費(fèi)用透支利息日利率5‰，每個(gè)月的計(jì)息日計(jì)息一次滯納金：以當(dāng)月未還部分10%（即最低還款額）計(jì)，月息5%。但是當(dāng)期以外的要以100%計(jì)（滯納金）滯納金最低以10元或15元計(jì)超限費(fèi)：超限部分月息5%超限部分：超過信用額度的部分全額罰息提現(xiàn)費(fèi)用1%。不足10元以10元計(jì)；且沒有免息期TheValueofMoney4.3.1免息的信用卡？

——信用卡的費(fèi)用透支利息The信用卡計(jì)息實(shí)例某人信用卡的賬單日是5號，還款日是24日。他1.31日記賬（消費(fèi)？）165元，但2月24日忘記了還款，他3月24日應(yīng)還多少？3月5日賬單(3月24日應(yīng)還金額)本金:165計(jì)入本金的息費(fèi)滯納金=165*10%*5%<15,按15元計(jì)（有的銀行為10）利息165*5‰*33=2.2533天為1.31日到3月5日的時(shí)間,首尾計(jì)1天賬單本息費(fèi)(165+15+2.25)=182.2TheValueofMoney下月的最低還款額是多少？——182.25信用卡計(jì)息實(shí)例某人信用卡的賬單日是5號，還款日是24日。他1信用卡計(jì)息實(shí)例2007.6.12,廣州某老伯欠款20265元，2009.10月,應(yīng)還款已超19萬元,10月份費(fèi)用為18835.66元,其中:

滯納金8560.76

超限費(fèi)7988.85

利息2286.05再過16個(gè)月,欠款將達(dá)百萬TheValueofMoney信用卡計(jì)息實(shí)例2007.6.12,廣州某老伯欠款20265信用卡的手續(xù)費(fèi)?1200元，分12期，每期(月)還款100元，手續(xù)費(fèi)為0.6%/月，名義年利率為7.2%?每月實(shí)際扣取100+1200×0.6%=107.2元1200=107.2*PVA(r,12)r=1.09%持卡人所要支付的名義年利率13.03%

實(shí)際年利率約為15.48%。TheValueofMoney信用卡的手續(xù)費(fèi)?1200元，分12期，每期(月)還款1004.3.2平安易貸的真實(shí)利率2012年10月26號辦理的三年期的平安易貸5萬元：此前電話銷售客戶說利息做到1.4，簽訂的時(shí)候說了每個(gè)月平安收1.95%；每個(gè)月還款2531元到了2013年4月26號，想結(jié)清此借款，但還需要往卡里存入45941.06元。4.3.2平安易貸的真實(shí)利率2012年10月26號辦理的平安易貸的真實(shí)利率續(xù)1

——第一種算法六個(gè)月總共還本金4058.94元（=50000-45941.06）每個(gè)月還本=676.49元（=4058.94/6）每個(gè)月利息和手續(xù)費(fèi)=1854.51元（=2531-676.49）1萬元每個(gè)月利息和手續(xù)費(fèi)370.902元（=1854.51/5）月利率在3.7%左右=（370.902/10000）×100%平安易貸的真實(shí)利率續(xù)1

——第一種算法六個(gè)月總共還本金平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第二種算法三年總共還錢2531*36=91116三年總共還利息91116-50000=411161萬元的月利息=

41116/（36×50000）×100%=228.4222月利率=2.284%上面兩種算法哪種正確？為何相差這么大？平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第二種算法三年總共還錢2531*平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第三種算法平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第三種算法4.3.3利率的騙局1000元的家具跳樓價(jià)。12%單利，3年付清，超低月供。本利和=1000+1000*12%*3=1360每月付款=1360/36=37.781000=37.78*PVA(r,36)r=1.767%APR=21.20%EAR=23.39%4.3.3利率的騙局1000元的家具跳樓價(jià)。12%單利，4.4專題：貸款的償還4.4.1短期貸款償還方式一次性還本付息長期貸款償還方式超長期貸款償還方式4.4專題：貸款的償還4.4.1短期貸款償還方式4.4.2長期借款償還方式一次性還本付息債券的償還方式每期還息，期末還本等額還本付息等額還本4.4.2長期借款償還方式一次性還本付息以10%的利率等值——借款的償還方式1234560100001110001000300026382100028002638310002600263841000240026385161051100022002638

橫軸為不同現(xiàn)金流的形式以及金額，縱軸為時(shí)間。也可以理解為0點(diǎn)時(shí)刻的10000元，借給別人，有其余5種還款方式。第二列：一年之后連本帶息歸還；第三列：5年后連本帶息歸還；第四列是債券的方式：每期還息，期末還本；第五列是等額還本法；第六列是等額本息法。以10%的利率等值——借款的償還方式1考試真題企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行提出下列條件供企業(yè)選擇：A，每年按利率為10%付息，期末還本。B，每一季度付息一次，年利率為8%，期末還本。C，年利率為8%，但必須保持20%的補(bǔ)償性余額。D，年利率為10%等額還本。企業(yè)該選擇何種方式取得借款？？為何不少同學(xué)期末考試說等額還本的實(shí)際利率>10%?考試真題企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行提出下列條件供企業(yè)選擇：4.4.3超長期貸款償還方式等額還本付息等額還本氣球貸4.4.3超長期貸款償還方式等額還本付息氣球貸什么是氣球貸指將貸款利息與部分本金在較短的貸款期限內(nèi)分期償還，而在期末將剩余本金一次性償還的還款方式。從而使借款人可以獲得低于設(shè)想貸款期限低一到兩個(gè)檔次的貸款利率，利息大幅節(jié)省，且月供也大大減少氣球貸什么是氣球貸氣球貸續(xù)1氣球貸的特點(diǎn)利率按照預(yù)計(jì)還款的期限（短）期限按照虛擬的超長期的期限（長）因此期末要一次性還一大筆借（貸）款氣球貸續(xù)1氣球貸的特點(diǎn)氣球貸續(xù)2適用于哪一類人群炒房預(yù)期幾年后有一大筆收入的氣球貸與提前還貸的區(qū)別？——如何決策是否提前還貸？氣球貸續(xù)2適用于哪一類人群氣球貸續(xù)3

——例題5年期的氣球貸款（按30年計(jì)算月供），適用的基準(zhǔn)利率是6.48％（若是按揭貸款可下浮15％，則實(shí)際利率為5.5％）；若是30年期的普通住房貸款，適用的基準(zhǔn)利率則為6.84％（下浮15％，則實(shí)際為5.8％）?，F(xiàn)在有一筆100萬元的貸款，申請五年期的氣球貸。請問：1）每月的還款額是多少？2）五年末一次性還款多少？氣球貸續(xù)3

——例題5年期的氣球貸款（按30年計(jì)算月供），適氣球貸續(xù)41）A=P(A/P,i,n)=-1000000(A/P,5.5%/12,360)=5677.89

2)FV1=1000000(F/P,5.5%/12，60）-5677.89（F/A,5.5%/12,60)=￥924,606.04FV2=FV1

+A=930,283.92

氣球貸續(xù)41）A=P(A/P,i,n)=-1000案例：銀行房貸還款方式等額還本計(jì)算步驟先計(jì)算每期的本金，再計(jì)算每期的響應(yīng)利息每期還本金額=本金/期數(shù)等額還本付息計(jì)算步驟先計(jì)算每期的還本付息金額，再計(jì)算每期的利息，最後減去的才是每期可以還的本金每期還本付息金額A=P(P/A,i,n)案例：銀行房貸還款方式等額還本超長期房貸真實(shí)案例44萬元30年期的商業(yè)住房貸款，月利率是0.42％,請問在不同的還貸方式,每期的還貸金額是多少?你應(yīng)如何選擇?等額法的計(jì)算：每期還本=440000/（360×12）超長期房貸真實(shí)案例44萬元30年期的商業(yè)住房貸款，月利率是0等本法（遞減法）等額法按資本的時(shí)間價(jià)值的金額靜態(tài)金額大的前期交錢多的當(dāng)投資者機(jī)會成本>目前利率,應(yīng)選擇當(dāng)投資者機(jī)會成本<目前利率,應(yīng)選擇

年輕人中年人長期貸款償還方式比較等本法（遞減法）等額法按資本的時(shí)間價(jià)值的金額靜態(tài)金額大的前期長期借款償還方式比較續(xù)1如果機(jī)會成本比銀行按揭貸款利率低遞減法如果機(jī)會成本比銀行按揭貸款利率高等額法長期借款償還方式比較續(xù)1如果機(jī)會成本比銀行按揭貸款利率低名義年利率與有效年利率

——年計(jì)息次數(shù)大于一次時(shí)

r=[1+(i/m)]m-1r:有效年利率;i：名義年利率m:一年計(jì)息次數(shù)名義年利率與有效年利率

——年計(jì)息次數(shù)大于一次時(shí)

r=[第四章現(xiàn)金流（資金）的等值換算

——資本的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)金流（等值）計(jì)算的基礎(chǔ)現(xiàn)金流的等值計(jì)算（換算）利率的欺詐專題：貸款的償還第四章現(xiàn)金流（資金）的等值換算

——資本的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)金4.1現(xiàn)金流計(jì)算的基礎(chǔ)資本時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)單利(Simpleinterest)或復(fù)利(Compoundinterest)？復(fù)利的威力復(fù)利的假定利滾利在項(xiàng)目評估中復(fù)利的假定投資過程產(chǎn)生的收益再投資在這個(gè)生產(chǎn)過程中4.1現(xiàn)金流計(jì)算的基礎(chǔ)資本時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基礎(chǔ)生活中的單利與復(fù)利生活中一般是復(fù)利余額寶、理財(cái)通例外的（單利）國庫券定期存款特別的基金投資生活中的單利與復(fù)利生活中一般是復(fù)利復(fù)利的威力復(fù)利的威力復(fù)利的威力今借到大井頭村鴻文三姐白米共三十八擔(dān)(石)七十斤、大洋伍仟圓、金條八支，每支一兩。待勝利后由當(dāng)?shù)乜h政府償還，付息二分。建議將鴻文三姐以革命家庭看待，其后人須保護(hù)及照顧。此據(jù)在償還之日終結(jié)。”民國三十三年十二月廿九日

月息2分：8條黃金約值13136億元；5000大洋約合20500億元；38擔(dān)70斤糧食值635億元，計(jì)需償還34271億復(fù)利的威力今借到大井頭村鴻文三姐白米共三十八擔(dān)(石)七十斤、4.2現(xiàn)金流（資金）的等值換算

現(xiàn)金流等值的概念現(xiàn)金流等值是指現(xiàn)金流的經(jīng)濟(jì)價(jià)值相等。由于資金有時(shí)間價(jià)值，一定量的資金在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值?，F(xiàn)金流等值換算的意義求NPV,IRR對于某一給定時(shí)刻，投資活動具體的贏余或虧損的金額比較不同方案的現(xiàn)金流4.2現(xiàn)金流（資金）的等值換算現(xiàn)金流等值的概念4.2.1現(xiàn)金流的等值換算的基本形式求現(xiàn)值

F→P(P/F,,n)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)A→P(P/A,,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)求未來值

P→F(F/P,i,n)復(fù)利終值系數(shù)

A→F(F/A,i,n)年金終值系數(shù)求年金

P→A(A/P,I,n)資本（金）回收系數(shù)F→A(A/F,i,n)償債基金系數(shù)系數(shù)之間的關(guān)系是什么？4.2.1現(xiàn)金流的等值換算的基本形式求現(xiàn)值系數(shù)之間現(xiàn)金流圖等值換算示意圖PFA現(xiàn)金流圖等值換算示意圖PFA不同教材的表示方法PV(IF)i,n=（P/F,i,n）FV(IF)i,n=（F/P,i,n）PV（IF）Ai,n=（P/A,i,n）FV（IF）Ai,n=（F/A,i,n）PMT=A不同教材的表示方法PV(IF)i,n=（P/F,i,n）用excel進(jìn)行單期或年金的計(jì)算公式TheValueofMoney未知數(shù)

所用公式現(xiàn)值PV終值FV利率RATE期限NPER年金PMT用excel進(jìn)行單期或年金的計(jì)算公式TheValueof

4.2.1由現(xiàn)值計(jì)算未來值

FVn＝P0＝P0

(FVIFi,n)

＝P0(F/P,i,n)

(P/F,i,n)：復(fù)利終值（未來值）系數(shù)

4.2.2由未來值計(jì)算現(xiàn)值(注意一下）

＝P0(FVIFi,n)＝P0(F/P,i,n)

(P/F,i,n)=1/(1+i)t,復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)此時(shí)i被稱為資本化率或貼現(xiàn)率

(P/F,i,n)與(F/P,i,n)的關(guān)系？4.2.1由現(xiàn)值計(jì)算未來值(P/F,i,n)與年金的現(xiàn)值(普通)年金現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PV＝＝A*（P/A,r,t）年金的現(xiàn)值(普通)年金現(xiàn)金流量的現(xiàn)值4.2.3年金的現(xiàn)值計(jì)算普通年金的現(xiàn)值PVAn＝＝A(P/A,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)：(P/A,i,n)期初年金的現(xiàn)值PVADn＝A(P/A,i,n)(1+i)＝A+A(P/A,i,n-1)遞延年金的現(xiàn)值PV=A(P/A,i,n+m)—P/A,i,m)=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)永續(xù)年金的現(xiàn)值PV＝A/i4.2.3年金的現(xiàn)值計(jì)算普通年金的現(xiàn)值4.2.4由年金計(jì)算終值普通年金的終值

FVAn＝＝A(F/A,i,n)年金終值系數(shù)=(F/A,i,n)=期初年金的終值FVADn=A(FVIFAi,n)(1+i)=A(F/A,i,n)(1+i)=A+A(F/A,i,n)遞延年金的終值與普通年金相等永續(xù)年金的終值無終值4.2.4由年金計(jì)算終值普通年金的終值4.2.5求年金P→A(A/P,i,n)：資本回收系數(shù),年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)F→A(A/F,i,n)：償債基金系數(shù),年金終值系數(shù)的倒數(shù)4.2.5求年金P→A4.2.6遞增(減)年金(等差支付序列)01234n-2n-1n標(biāo)準(zhǔn)等差支付序列現(xiàn)金流量圖……2G(n-3)GG(n-2)G(n-1)G3G4.2.6遞增(減)年金(等差支付序列)01234n-201234n-2n-1nG2G3G(n-3)G(n-2)G(n-1)G

圖標(biāo)準(zhǔn)遞減型（與上頁圖相對應(yīng)）等差支付序列現(xiàn)金流量圖01234n-2n-1nG2G3G(n-3)G(n-2)G(6401234nG2G3G(n-1)G等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算也可以計(jì)為：1801234nG2G3G(n-1)G等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算

用符號表示，稱為等差支付序列終值系數(shù)。

等差序列現(xiàn)金流等值計(jì)算續(xù)1用符號表示，稱為等差支付序列終值系[例]某人計(jì)劃第一年末存入銀行5000元，并在以后九年內(nèi)，每年末存款額逐年增加1000元，若年利率為5%，問該項(xiàng)投資的現(xiàn)值是多少？012345678910500060007000800090001000011000120001300014000P=？現(xiàn)金流量圖解：[例]某人計(jì)劃第一年末存入銀行5000元，并在以后九年內(nèi)，每4.2.7等比序列P33-34

——增長年金什么是等比序列現(xiàn)金流現(xiàn)金流量以一個(gè)不變的百分率g變動4.2.7等比序列P33-34

——增長年金什么是等比序列4.3利率的騙局免息的信用卡？平安易貸的真實(shí)的利率其它4.3利率的騙局免息的信用卡？4.3.1免息的信用卡？

——信用卡的費(fèi)用透支利息日利率5‰，每個(gè)月的計(jì)息日計(jì)息一次滯納金：以當(dāng)月未還部分10%（即最低還款額）計(jì)，月息5%。但是當(dāng)期以外的要以100%計(jì)（滯納金）滯納金最低以10元或15元計(jì)超限費(fèi)：超限部分月息5%超限部分：超過信用額度的部分全額罰息提現(xiàn)費(fèi)用1%。不足10元以10元計(jì)；且沒有免息期TheValueofMoney4.3.1免息的信用卡？

——信用卡的費(fèi)用透支利息The信用卡計(jì)息實(shí)例某人信用卡的賬單日是5號，還款日是24日。他1.31日記賬（消費(fèi)？）165元，但2月24日忘記了還款，他3月24日應(yīng)還多少？3月5日賬單(3月24日應(yīng)還金額)本金:165計(jì)入本金的息費(fèi)滯納金=165*10%*5%<15,按15元計(jì)（有的銀行為10）利息165*5‰*33=2.2533天為1.31日到3月5日的時(shí)間,首尾計(jì)1天賬單本息費(fèi)(165+15+2.25)=182.2TheValueofMoney下月的最低還款額是多少？——182.25信用卡計(jì)息實(shí)例某人信用卡的賬單日是5號，還款日是24日。他1信用卡計(jì)息實(shí)例2007.6.12,廣州某老伯欠款20265元，2009.10月,應(yīng)還款已超19萬元,10月份費(fèi)用為18835.66元,其中:

滯納金8560.76

超限費(fèi)7988.85

利息2286.05再過16個(gè)月,欠款將達(dá)百萬TheValueofMoney信用卡計(jì)息實(shí)例2007.6.12,廣州某老伯欠款20265信用卡的手續(xù)費(fèi)?1200元，分12期，每期(月)還款100元，手續(xù)費(fèi)為0.6%/月，名義年利率為7.2%?每月實(shí)際扣取100+1200×0.6%=107.2元1200=107.2*PVA(r,12)r=1.09%持卡人所要支付的名義年利率13.03%

實(shí)際年利率約為15.48%。TheValueofMoney信用卡的手續(xù)費(fèi)?1200元，分12期，每期(月)還款1004.3.2平安易貸的真實(shí)利率2012年10月26號辦理的三年期的平安易貸5萬元：此前電話銷售客戶說利息做到1.4，簽訂的時(shí)候說了每個(gè)月平安收1.95%；每個(gè)月還款2531元到了2013年4月26號，想結(jié)清此借款，但還需要往卡里存入45941.06元。4.3.2平安易貸的真實(shí)利率2012年10月26號辦理的平安易貸的真實(shí)利率續(xù)1

——第一種算法六個(gè)月總共還本金4058.94元（=50000-45941.06）每個(gè)月還本=676.49元（=4058.94/6）每個(gè)月利息和手續(xù)費(fèi)=1854.51元（=2531-676.49）1萬元每個(gè)月利息和手續(xù)費(fèi)370.902元（=1854.51/5）月利率在3.7%左右=（370.902/10000）×100%平安易貸的真實(shí)利率續(xù)1

——第一種算法六個(gè)月總共還本金平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第二種算法三年總共還錢2531*36=91116三年總共還利息91116-50000=411161萬元的月利息=

41116/（36×50000）×100%=228.4222月利率=2.284%上面兩種算法哪種正確？為何相差這么大？平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第二種算法三年總共還錢2531*平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第三種算法平安易貸的真實(shí)利率續(xù)2

——第三種算法4.3.3利率的騙局1000元的家具跳樓價(jià)。12%單利，3年付清，超低月供。本利和=1000+1000*12%*3=1360每月付款=1360/36=37.781000=37.78*PVA(r,36)r=1.767%APR=21.20%EAR=23.39%4.3.3利率的騙局1000元的家具跳樓價(jià)。12%單利，4.4專題：貸款的償還4.4.1短期貸款償還方式一次性還本付息長期貸款償還方式超長期貸款償還方式4.4專題：貸款的償還4.4.1短期貸款償還方式4.4.2長期借款償還方式一次性還本付息債券的償還方式每期還息，期末還本等額還本付息等額還本4.4.2長期借款償還方式一次性還本付息以10%的利率等值——借款的償還方式1234560100001110001000300026382100028002638310002600263841000240026385161051100022002638

橫軸為不同現(xiàn)金流的形式以及金額，縱軸為時(shí)間。也可以理解為0點(diǎn)時(shí)刻的10000元，借給別人，有其余5種還款方式。第二列：一年之后連本帶息歸還；第三列：5年后連本帶息歸還；第四列是債券的方式：每期還息，期末還本；第五列是等額還本法；第六列是等額本息法。以10%的利率等值——借款的償還方式1考試真題企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行提出下列條件供企業(yè)選擇：A，每年按利率為10%付息，期末還本。B，每一季度付息一次，年利率為8%，期末還本。C，年利率為8%，但必須保持20%的補(bǔ)償性余額。D，年利率為10